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empresa do
endividamento
Boa leitura!
Paulo Skaf
Presidente
No geral, ter dvidas visto como algo indesejado, mas se a questo for analisada
de forma tcnica, conclumos que no bem assim.
Uma empresa endividada est necessariamente com dificuldades financeiras?
Nem sempre. Existe endividamento bom e endividamento ruim? Sim. Esta cartilha explica isso.
Se a ideia implantar melhorias no negcio, crescer, dar um passo adiante e
no h recursos em caixa para tornar a iniciativa vivel, um emprstimo pode
ser a soluo. A diferena saber financiar o empreendimento da melhor maneira possvel, sem colocar em risco seu futuro por assumir um compromisso
que no poder ser honrado.
Um dos erros recorrentes cometidos pelos donos de micro e pequenas empresas
fazer uso de linhas de crdito mais acessveis, porm mais caras. o caso do cheque
especial e carto de crdito. Ambos atraem pela praticidade e facilidade, mas suas
altas taxas de juros so um perigo.
Este trabalho do Sebrae-SP tem como objetivo orientar o empreendedor a manter as dvidas dentro de sua capacidade de pagamento sem comprometimento das
contas. O bom endividamento ajuda no desenvolvimento da empresa; o ruim pode
se transformar na sua runa.
Boa leitura.
Bruno Caetano
Diretor-superintendente
Endividamento
Quando pensamos no termo endividamento, logo surge a ideia de tratar-se de algo
negativo. Mas nem sempre ter dvidas um problema. Se o endividamento foi feito
para financiar o crescimento e o desenvolvimento da empresa, gerando um aumento no faturamento, ser um endividamento saudvel.
Porm, se houver excesso de dvidas, poder prejudicar o desenvolvimento da empresa, podendo levar inadimplncia.
Muitas vezes, confunde-se endividamento com inadimplncia.
Vamos ento esclarecer a diferena entre os termos:
Endividamento
o aumento do valor ou da quantidade de dvidas sem considerar se o
pagamento foi ou no efetivado pelo devedor.
Inadimplncia
o no-pagamento, at a data do vencimento, de um compromisso
financeiro. o descumprimento de um contrato, ou de qualquer uma de
suas condies, podendo o descumprimento ser total ou parcial.
Muitas vezes quando nos deparamos com a falta de dinheiro, seja como pessoa
fsica ou pessoa jurdica, acabamos recorrendo a emprstimos rpidos, com juros
elevados, para honrar os compromissos.
Na nsia de honrar os compromissos no fazemos nenhum tipo de planejamento e
nos meses seguintes a histria se repete, ou seja, no conseguimos honr-los e tomamos mais um emprstimo, aumentando o endividamento. Essas aes colocam
a empresa em risco, comprometendo o lucro, levando-a inadimplncia e muitas
vezes at mesmo falncia.
ndice de Endividamento
Tem como objetivo mostrar o grau de endividamento da empresa, ou seja,
quanto a empresa depende de emprstimos/financiamentos para o funcionamento da operao:
ndice de endividamento =
Total de passivos
Total de ativos
x 100
Exemplo:
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Para melhor entender a causa, ser preciso adotar alguns instrumentos que ajudaro a analisar onde encontra-se o problema da empresa. Se ainda no tem o hbito
de realizar controles financeiros, a hora de iniciar com os principais instrumentos
de anlise financeira.
Fluxo de Caixa
Ferramenta que permite realizar os lanamentos de caixa, das contas a pagar e contas a receber com visualizao da projeo futura de todas as entradas e sadas de
recursos financeiros da empresa. Permite visualizar o saldo de caixa para o perodo
projetado, como tambm para o perodo atual. Auxilia na tomada de decises, por
meio dos controles e entendimento dos gastos fixos e variveis da empresa.
Demonstrativo de Resultado
Ferramenta que permite conhecer o resultado operacional do negcio. Nesta ferramenta possvel saber se a empresa lucrativa. Por meio do Demonstrativo de
Resultados possvel calcular ndices que daro suporte s decises estratgicas
da empresa. Podemos calcular a margem de contribuio, ponto de equilbrio e
lucratividade.
Preo de venda
fundamental que a empresa conhea a sua estrutura de custos para formar o preo de venda de seus produtos e servios corretamente. Ao entender a estrutura de
preo, possvel saber quais produtos e servios devem ter as vendas intensificadas.
Muitas vezes vemos empresas com um bom faturamento, porm, com dificuldades
financeiras. Muitas vezes pela m formao do preo. Em algumas situaes, por
estratgia, a empresa trabalha com produto a preo de custo para alavancar a venda
de outros produtos. Mas isso s pode acontecer se for feito com planejamento, com
conscincia, caso contrrio a empresa ter problemas financeiros.
Agora que voc j tem todos os instrumentos que permitem conhecer onde est o problema de falta de recursos hora de agir, de buscar solues para sair dessa situao,
para que haja equilbrio financeiro e o que dever ser feito para a empresa gerar caixa.
O importante tomar uma atitude no incio do problema, evitando que se chegue
inadimplncia, pois neste estgio a situao da empresa ficar mais comprometida, os
fornecedores podero negar as vendas e o acesso ao sistema financeiro ser mais difcil.
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Algumas dicas:
Se tiver valor acumulado das dvidas, faa uma lista de
todos os credores com uma tabela que conste o valor da
parcela, taxa de juros, prazo de pagamento e saldo devedor.
Verifique se o total das parcelas que a empresa precisa pagar
por ms est de acordo com a capacidade de pagamento
mensal. Procure trocar as dvidas com juros mais altos,
como cheque especial, por emprstimos com menor taxa.
Porm, lembre-se que as parcelas devem ficar dentro da
sua capacidade de pagamento.
Conhea as condies das linhas de crdito disponveis
no mercado financeiro de forma a utilizar o melhor
financiamento ou emprstimo para seu negcio, podendo
ser capital de giro, antecipao de recebveis e investimentos
em mquinas ou equipamentos.
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DVIDA
ACUMULADA
R$ 1.000,00
CAPACIDADE DE
PAGAMENTO MENSAL
R$ 100,00
CRDITO DISPONIBILIZADO
PELAS INSTITUIES FINANCEIRAS
R$ 1.000,00
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Condies:
BANCOS
0,5%
1,5%
06 MESES
PRAZO DE PAGAMENTO
12 MESES
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BANCO
TAXA
MENSAL FIXA
PRAZO DE
PAGAMENTO
0,5%
06 MESES
VALOR DA
PARCELA MENSAL
PARCELAS
DIFERENA
ACUMULADA FINANCIADA
PELO CHEQUE ESPECIAL (9% A.M.)
R$ 169,00
01
R$ 75,86
02
R$ 158,56
03
R$ 248,69
04
R$ 346,93
DIFERENA
MENSAL
05
R$ 454,03
R$ 69,60
06
R$ 570,75
CAPACIDADE
DE PAGAMENTO
MENSAL
R$ 100,00
16
R$ 169,60
R$ 91,68
QUANTIDADE
DE PARCELAS
06 x
12 x
VALOR
TOTAL PAGO
R$ 1.017,60
R$ 1.100,16
DIFERENA
ACUMULADA
R$ 570,75
R$ 0,00
R$ 1.588,35
R$ 1.100,16
VALOR DA
PARCELA MENSAL
TOTAL
Portanto, neste exemplo, a taxa de juros no foi a parte mais relevante para a
deciso da empresa, pois a condio do prazo de pagamento no atenderia
necessidade da empresa.
Agora se grande parte do endividamento estiver concentrado com fornecedores, o
ideal que se busque uma negociao com eles.
Por meio do Demonstrativo de Resultados e do Fluxo de Caixa verifique a
capacidade de pagamento da empresa, negocie com os credores, ajustando o valor
das parcelas, as taxas de juros e o prazo de pagamento.
Um tipo de negociao que pode ser utilizado negociar em conjunto com os
credores. Exponha a situao da empresa a todos eles e apresente a sua capacidade
de pagamento mensal. Assim, juntos definiro a melhor forma de quitar esses dbitos.
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ANOTAES
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Contabilidade no precisa
ser complicado
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