Curso Reservas de Siniestros

Curso de reservas de siniestros
Una presentacin por Eduardo Esteva y Gilberto Balderas

Septiembre, 2014
2014 Towers Watson. All rights reserved.
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Temario
Introduccin
Definicin y discusin bsica sobre la

importancia de los siguientes conceptos:
Reservas
Reserva Caso a Caso
IBNR
IBNER
IBNYR
Gastos de Ajuste (LAE)
No Asignados al Siniestro (ULAE)
Asignados al Siniestro (ALAE)
Siniestros
Indemnizacin
Gastos de ajuste
Nmero de siniestros
Siniestralidad Inicial Esperada (IELR)
Siniestros ltimos
Primas devengadas
Patrn de desarrollo
Factores de seleccin

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Reservas de Siniestros
Reserva Caso a Caso
IBNR
IBNER
IBNYR
Gastos de Ajuste (LAE)

No Asignados al Siniestro (ULAE)
Asignados al Siniestro (ALAE)
Metodologas
Mtodo de desarrollo
Frecuencia y Severidad
ndice de Siniestralidad Inicial Esperada
Bornhuetter-Ferguson
Introduccin

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Los siniestros ocurridos pero no reportados estn constituidos por:
Siniestros ocurridos pero an no reportados (IBNYR)
Siniestros ocurridos pero no suficientemente reportados (IBNER)

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Ejemplo
ltimo
IBNR
PENDIENTES
PAGADOS
fin
12

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fin
13
fin
14
fin
15
fin
16
fin
17
Segn el Statement of Principles

para reservas de siniestros de la CAS
Cinco elementos
(1) Montos pendientes
(2) Desarrollo futuro de siniestros conocidos
Costo final superior o inferior
IBNER
a la reserva pendiente
(3) Reapertura de casos cerrados
(4) Casos ocurridos pero no denunciados
IBNR puro
(5) Siniestros en trnsito (pipeline)
En general los cinco componentes del IBNR se cuantifican en conjunto
Podra ser necesario evaluar los componentes por separado
En algunos casos se evala (2) por separado

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Consecuencias de la evaluacin incorrecta de reservas
Tarificacin
Impuestos
Las tarifas calculadas basadas en reservas inexactas resultan excesivas o

insuficientes
La correcta determinacin de las utilidades depende en gran parte de la

correcta estimacin de las reservas
Solvencia
La subvaloracin de reservas a lo largo de varios perodos puede causar

insolvencia

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Pasos para realizar un anlisis actuarial de reservas
I. Base de datos
III. Monitoreo de
resultados
Base de datos
1.
1.
Realizar una revisin de la informacin disponible de forma de determinar las

principales caractersticas y posibles anomalas en conjunto con un anlisis
cualitativo de la operacin de la compaa.
2.
Realizar la reconciliacin con la contabilidad y con la informacin utilizada en

evaluaciones anteriores.
Metodologas
2.
3.
II. Metodologas
1.
Evaluacin y determinacin de las metodologas a utilizar, a la luz de la

informacin disponible para cada ramo, tanto interna como externa.
2.
Evaluacin de los resultados de cada mtodo, anlisis de los desvos entre

mtodos con la finalidad de explicar la diferencia entre las distintas
proyecciones.
3.
Seleccionar la ltima prdida esperada para cada ramo
Realizar pruebas para monitorear los resultados

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Metodologas

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Metodologas
En general, se estima el valor ltimo
El IBNR se obtiene como la diferencia entre el valor ltimo y los montos

reportados
Mtodos comnmente usados:
Desarrollo de siniestros ocurridos/pagados
Bornhuetter-Ferguson
Initial Expected Loss Ratio
Desarrollo de siniestros ajustado a la inflacin
Supuesto: el desarrollo pasado se repetir en el futuro
Patrn de desarrollo basado en desarrollo histrico

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Metodologas
El o los mtodos que se elijan para obtener el Best Estimate deben ser
objetivos y confiables.
Algunos factores que impactan en la seleccin de la metodologa:
Cambios en los procesos de reservas pueden distorsionar proyecciones

basadas en ocurridos
Cambios en los patrones de pagos pueden distorsionar proyecciones

basadas en pagados
Factores que influyen en la seleccin del mtodo apropiado

Cambio en la velocidad de desarrollo
Cambios en las frecuencias
Cambios en las costos promedios
Cambios en la maduracin de los siniestros

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Metodologas - Periodo De Agrupacin
Segn sean las caractersticas de las coberturas y los datos disponibles los
tringulos se pueden generar de manera anual, trimestral, mensual, etc.
La utilizacin de tringulos mensuales reflejan un desarrollo ms detallado de

los movimientos de los siniestros. Sin embargo, dependiendo principalmente
de la cartera, adems de su riesgo, su manejo podra generar volatilidad
significativa al utilizarla en adicin a requerir mayor tiempo de trabajo en el
anlisis y la seleccin de los resultados. En carteras homogneas el valor
agregado que da es marginal, a menos que existan patrones estacionales.
La agrupacin trimestral permite estimar las reservas para efectos de reportes

financieros en forma oportuna, y en la mayora de los casos, con una mayor
estabilidad en los parmetros simplificando el anlisis
El anlisis bajo tringulos anuales generalmente se realiza para riesgos que

llegan a tener colas largas

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Metodologas - Tipos De Anlisis
El anlisis se puede hacer por:
Periodo de Ocurrencia
Periodo de Suscripcin (generacin)
Ambas formas de analizar los datos tienen sus particularidades,

mientras que para la primera se tiene una forma de reconciliar las
bases en forma directa, la segunda requiere hacer pasos intermedios
para obtener su reconciliacin.
Bajo periodo de ocurrencia, la estimacin de la reserva de siniestros se

hace en forma directa, mientras que usando el periodo de suscripcin,
sta se debe ajustar usando la siniestralidad ltima ya que dicha
estimacin no es a la fecha de valuacin.

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Metodologas Mtodo de Desarrollo
Supuesto
Este mtodo asume implcitamente que la suficiencia relativa de las reservas

de la empresa a lo largo del tiempo ha sido consistente y que no ha habido
cambios importantes en el ritmo al que se han ido reportando los siniestros
El desarrollo de los siniestros en el futuro ser consistente con en desarrollo

pasado
Tcnica
Datos se organizan en un tringulo de siniestros
Seleccin de factores representativos del comportamiento tpico
Seleccin de un factor de cola basado en tendencias mostradas en la

informacin y en consideraciones de patrones externos
Proyeccin basada en la ltima evaluacin

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Ventaja
Refleja los datos ms actuales
Desventaja
Distorsiones en los resultados si la ltima evaluacin es atpica
Distorsiones en los resultados si los patrones de desarrollo histricos no son

estables

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Metodologas Mtodo de desarrollo

Pagados vs Ocurridos
Basado en Pagos
Basado en Ocurridos
Ventajas
-La informacin es puramente objetiva
-La informacin es exhaustiva
-Slo necesita datos de informacin de pagos
-Menos voltil
-No se ve afectado por cambios en la poltica de

constitucin de reservas
Desventajas
- Usualmente es ms voltil ya que utiliza menos
informacin que el mtodo de siniestros
ocurridos.
- Se ve afectado por los cambios en el patrn
de pago de siniestros, cambios en la poltica de
reaseguro, cambios legislativos y fallos
judiciales
-Se ve afectado por cambios en la poltica de

constitucin de la reserva de siniestros
pendientes, cambios en la poltica de reaseguro,
cambios legislativos y fallos judiciales
-Se ve afectado por los cambios en el patrn de

pago de siniestros pero en un grado menor que
el mtodo de siniestros pagados,
-Incluye reservas que son determinadas de

acuerdo a apreciaciones y no una metodologa.

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Para cada tringulo acumulado de siniestros ocurridos y pagados se debe:
Realizar una primera seleccin de factores (FDI). Un buen punto de partida es

el promedio ponderado de todos los periodos a analizar
Determinar el Factor de Cola, en caso de aplicar
Calcular los factores de desarrollo acumulados (FDA) como el producto

sucesivo de los FDI, incluyendo el factor de cola.
Calcular el monto ltimo total como el producto de la ltima diagonal y los

FDA de cada perodo de desarrollo

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Metodologas Mtodo de Desarrollo - Siniestros

TRINGULOS DE PAGOS INCREMENTALES
Perodo de
ocurrencia
1
2
n-1
n
1
P1,1
P2,1
Pi,1
Pn-1,1
Pn,1
2
P1,2
P2,2
Pi,2
Pn-1,2
Perodo de desarrollo
n-i+1
n-1
P1,n-i+1
P1,n-1
P2,n-i+1
P2,n
Pi,n-i+1
n
P1,n
Donde Pi,j= Monto de siniestros pagados en el perodo j, ocurrido en el perodo i
TRINGULO DE PAGOS ACUMULADOS

Perodo de
ocurrencia
1
2
n-1
n

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1
PA1,1
PA2,1
PAi,1
PAn-1,1
PAn,1
2
PA1,2
PA2,2
PAi,2
PAn-1,2
n-i+1
n-1
PA1,n-i+1
PA1,n-1
PA2,n-i+1
PA2,n
PAi,n-i+1
n
PA1,n
Donde:
j
PAi , j Pi ,t
t 1

TRINGULOS DE SINIESTROS OCURRIDOS INCREMENTALES
Perodo de
ocurrencia
1
2
n-1
n
1
I1,1
I2,1
Ii,1
In-1,1
In,1
2
I1,2
I2,2
Ii,2
In-1,2
n-i+1
n-1
I1,n-i+1
I1,n-1
I2,n-i+1
I2,n
Ii,n-i+1
n
I1,n
Donde Ii,j= Monto de siniestros ocurridos en el perodo j, cuye movimiento se da en el

perodo i
TRINGULO DE SINIESTROS OCURRIDOS ACUMULADOS

Perodo de
ocurrencia
1
2
n-1
n

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1
IA1,1
IA2,1
IAi,1
IAn-1,1
IAn,1
2
IA1,2
IA2,2
IAi,2
IAn-1,2
n-i+1
n-1
IA1,n-i+1
IA1,n-1
IA2,n-i+1
IA2,n
IAi,n-i+1
n
IA1,n
Donde:
j
IAi , j I i ,t
t 1

TRINGULOS DE RESERVAS
Perodo de
ocurrencia
R1,1
R1,2
R2,1
R2,2
Ri,1
Ri,2
n-1
Rn-1,1
Rn-1,2
Rn,1
n-i+1
R1,n-i+1
R2,n-i+1
Ri,n-i+1
n-1
R1,n-1
R1,n
R2,n
Donde Ri,j= Monto total de los reservas de los siniestros que se haban constituidos al final
del perodo j, ocurrido en el perodo i

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TRIANGULO DE NMERO DE CASOS
Para contar el nmero de casos de siniestros, hay que agrupar la

informacin tomando en cuenta:
Nmero de la pliza
Nmero de siniestro
Lnea de negocio
Cobertura
Tipo de movimiento
Fecha de ocurrencia o fecha de suscripcin
Una vez agrupada la informacin de la base de datos, se procede a

contar. Por ejemplo para el concepto de casos ocurridos nos fijamos
en el momento en que se realizaron las estimaciones iniciales de los
siniestros y contamos estos casos.

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TRINGULO DE NMERO DE CASOS INCREMENTAL
Periodo de
Ocurrencia
1
2
3
n-1
n
Periodo de Desarrollo
1
N1,1
2
N1,2
3
N1,3
N2,1
N2,2
N2,3
N3,1
N3,2
N3,3
Nn-1,1
Nn-1,2
n-1
N1,n-1
n
N1,n
N2,n-1
Nn,1
TRINGULO DE NMERO DE CASOS ACUMULADO

Periodo de
Ocurrencia
1
2
n-1
n
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1
NC1,1 = N1,1
n-1
NC1,2 = NC1,1 + N1,2
NC1,n-1 = NC1,n-2 + N1,n-1
NC1,n = NC1,n-1 + N1,n
NC2,1 = N2,1
NC1,2 = NC2,1 + N1,2
NC2,n-1 = NC2,n-2 + N2,n-1
NCn-1,1 = Nn-1,1
NCn-1,2 = NCn-1,1 + NCn-1,2
NCn,1 = Nn,1
Siniestro medio. Para obtener el siniestro medio se pueden tomar los

tringulos acumulados del monto de siniestros y el del nmero de
casos y hacer la divisin.
Periodo de
Ocurrencia
1
2
n-1
n

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1
SM1,1 = B1,1 / NC1,1
n-1
SM1,2 = B1,2 / NC1,2
SM1,n-1 = B1,n-1 / NC1,n-1
SM1,n = B1,n / NC1,n
SM2,2 = B2,1 / NC2,1
SM2,2 = B2,2 / NC2,2
SM2,n-1 = B2,n-1 / NC2,n-1
SMn-1,1 = Bn-1,1 / NCn-1,1
SMn-1,2 = Bn-1,2 / NCn-1,2
SMn,1 = Bn,1 / NCn,1
Bi , j
Donde:
Monto de siniestros ocurridos o pagados

Organizacin de la informacin
Ao de
ocurrencia
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Meses de desarrollo - ltima evaluacin a diciembre 2012

12
24
36
48
60
72
502.5
674.9
751.3
791.2
809.7
817.9
527.6
684.6
768.0
804.6
820.5
828.6
553.9
741.0
823.5
866.7
885.7
894.2
581.7
745.6
845.2
890.2
909.7
918.8
668.9
801.5
841.0
864.5
883.5
702.3
842.1
885.7
907.8
737.5
882.0
926.1
774.3
925.7
875.3
84
821.3
833.5
898.2
96
823.0
835.1
108
823.0
Flecha horizontal: Monto incurrido en cada ao de ocurrencia evaluado cada 12 meses

Flecha vertical: Monto incurrido para cada ao de accidente evaluado a una edad determinada (por ejemplo 36 meses)
Flecha diagonal: Monto incurrido en cada ao de ocurrencia evaluados a una fecha especfica (por ejemplo, Diciembre 2012)

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Organizacin de la informacin
Ao de
Ocurrencia
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Promedios
ltimos 3 aos
Todos los aos
Industria
Perodo de desarrollo (meses)

12 a 24 24 a 36 36 a 48 48 a 60 60 a 72 72 a 84 84 a 96 96 a 108 108 a Ult
1.343
1.113
1.053
1.023
1.010
1.004
1.002
1.000
1.298
1.122
1.048
1.020
1.010
1.006
1.002
1.338
1.111
1.052
1.022
1.010
1.004
1.282
1.134
1.053
1.022
1.010
1.198
1.049
1.028
1.022
1.199
1.052
1.025
926.1
1.196
1.050
1.050 =
882.0
1.196
Factor de cola
1.197
1.256
1.220

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1.050
1.090
1.060
1.035
1.043
1.039
1.022
1.022
1.021
1.010
1.010
1.010
1.005
1.005
1.004
1.002
1.002
1.002
1.000
1.000
1.001
1.010

Clculo de promedios
La frmula general para calcular el promedio ponderado en el periodo t es la siguiente:

m
PPt
B
j 0
m
B
i 0
n t j ,t 1
n t i ,t
La frmula general para calcular el promedio simple quitando el mximo y el mnimo es

la siguiente:
Dn1,i Dn2,i ... Dn m,i Max( Dn 1,i ,..., Dn m,i ) Min( Dn 1,i ,..., Dn m,i )
PS( m,n ),i
m2
NO UTILIZAR promedios ponderados para tringulos de severidades o ratios

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Metodologas Frecuencia/Severidad
Supuestos
Siniestros totales se pueden desglosar en componentes de frecuencia y costo medio
Tcnica
Cantidad de casos
Anlisis de casos totales (Ocurridos y Cerrados con pago)
Anlisis de la razn entre casos y expuestos; se ajusta a una curva si es necesario
Seleccin de frecuencia por perodo
Casos = Frecuencia x Expuestos
Costo Promedio
Desarrollo de los costos promedios proyectados por perodo; se ajusta a una curva en caso de
necesario
Anlisis y seleccin del costo medio proyectado por perodo
Siniestros ltimos = Casos totales x costo promedio estimado

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Ventaja
Estable
Estudio de los componentes de frecuencia y costo promedio
Desventaja
Menos sensible al cambio en las evaluaciones ms recientes
Menos til para perodos antiguos

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Cantidad de siniestros ocurridos
TRINGULO DE CANTIDAD DE SINIESTROS OCURRIDOS
Perodo de
ocurrencia
1
2
n-1
n
1
CI1,1
CI2,1
CIi,1
CIn-1,1
CIn,1
2
CI1,2
CI2,2
CIi,2
CIn-1,2
n-i+1
CI1,n-i+1
CI2,n-i+1
CIi,n-i+1
n-1
CI1,n-1
CI2,n
n
CI1,n
Donde:
CIn-1,1=CAn-1,1-CC S/P n-1,1
Pasos a seguir:
Casos
cerrados sin
pago
1.
Calcular tringulo de cantidad de siniestros ocurridos
2.
Calcular promedios
3.
Seleccionar factores de desarrollo
4.
Determinar el Factor de Cola, en caso de aplicar
5.
Calcular los FDA como el producto sucesivo de los FDI, incluyendo el factor de cola.
6.
Calcular cantidad ltima de siniestros ocurridos como el producto de la ultima diagonal y los FDA
de cada perodo de desarrollo

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Casos
abiertos
Cantidad de siniestros pagados
TRINGULO DE CANTIDAD DE SINIESTROS CERRADOS CON PAGO
Perodo de
ocurrencia
1
1
CP1,1
2
CP2,1
CPi,1
i
CPn-1,1
n-1
n
CPn,1
2
CP1,2
CP2,2
CPi,2
CPn-1,2
n-i+1
CP1,n-i+1
CP2,n-i+1
CPi,n-i+1
n-1
CP1,n-1
CP2,n
Repetir pasos 1 a 6

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n
CP1,n
CPi,j=Casos cerrados con pago
Cantidad de siniestros ltimos
Proyeccin de siniestros ltimos
CI1,n
CP1,n
n-1
CI2,n
CIi,n
CIn-1,n
CP2,n
CPi,n
CPn-1,n
CIn,n
CPn,n
Cantidad ltima de siniestros

Ocurridos
Pagados
CIU
CPU
(4)
(5)
CI1,n x FDA n
CP1,n x FDAn
CI2,n x FDA n-1 CP2,n x FDA n-1
CIi,n x FDAn-i+1 CPi,n x FDA n-i+1
CIn-1,n x FDA 2 CPn-1,n x FDA2

CIn,n x FDA 1
Cantidad ltima de
siniestros
Expuestos Frecuencia
CSU
F
(6)
(7)
(8)
CPn,n x FDA1
E1
E2
Seleccin
Cantidad
Cantidad
Perodo de de siniestros de siniestros
Ocurrencia Ocurridos
Pagados
(1)
(2)
(3)
Ei
(6) / (7)
En-1
En
Revisar:
Existencia de tendencias en la frecuencia

Si existen desviaciones entre los mtodos de proyeccin, identificar causas
Analizar razonabilidad de los resultados en cuanto a la frecuencia

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Promedios
TRINGULO DE OCURRENCIA PROMEDIO (IP)
Perodo de
ocurrencia
1
2
n-1
n
1
IP1,1
IP2,1
IPi,1
IPn-1,1
IPn,1
2
IP1,2
IP2,2
IPi,2
IPn-1,2
n-i+1
IP1,n-i+1
IP2,n-i+1
IPi,n-i+1
n-1
IP1,n-1
IP2,n
n
IP1,n
Donde:
IPi,j = Ii,j / CIi,j
TRINGULO DE PAGO PROMEDIO (PP)

Perodo de
ocurrencia
1
2
n-1
n
1
PP1,1
2
PP1,2
PP2,1
PP2,2
PPi,1
PPi,2
PPn-1,1
PPn,1
PPn-1,2
n-i+1
PP1,n-i+1
PP2,n-i+1
PPi,n-i+1
n-1
PP1,n-1
PP2,n
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Donde:
PPi,j = PAi,j / CPi,j
Repetir pasos 1 a 6
n
PP1,n
Monto promedio ltimo
Frecuencia / Severidad
IP1
n-1
IP2
IPi
IPn-1
IPn
Monto Promedio ltimo

Ocurridos
Pagados
IPU
PPU
(4)
(5)
PP1 IP1,n x FDAn
PP1,n x FDAn
PP2 IP2,n x FDAn-1 PP2,n x FDAn-1
PPi IPi,n x FDAn-i+1 PPi,n x FDAn-i+1
PPn-1 IPn-1,n x FDA2 PPn-1,n x FDA2

PPn IPn,n x FDA1
Monto Promedio Cantidad ltima

ltimo
de siniestros
MPU
CSU
(6)
(7)
PPn,n x FDA1
Siniestros
ltimos
Frecuencia x Severidad
(8)
CSU1,n
CSU2,n
CSUi,n
CSUn-1,n
MPU1 x CSU1
MPU2 x CSU2
MPUi x CSUi
MPUn-1 x CSUn-1
CSUn,n
MPUn x CSUn
Revisar:
Monto
Promedio
Pagado
(3)
Seleccin
Perodo de
Ocurrencia
(1)
Monto
Promedio
Ocurrido
(2)
Existencia de tendencias en la frecuencia

Si existen desviaciones entre los mtodos de proyeccin, identificar causas
Analizar razonabilidad de los resultados en cuanto a la frecuencia
Analizar la conveniencia de ajustar una curva o utilizar las coberturas y aspectos

operacionales para seleccionar la severidad especialmente en periodos menos maduros

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Metodologas - Primas Devengadas
La forma esquemtica de ver la prima devengada es la siguiente:

Fecha de inicio de
vigencia
Fecha inicio
trimestre
Fecha fin de
trimestre
Fecha de fin de
vigencia
Prima Devengada
Para calcular la prima devengada se tomara la prima suscrita y se devengara

considerando la fecha de valuacin, las fechas de inicio y fin de vigencia
La frmula para calcular el devengamiento es la siguiente:

Inicio trimestre
+
=

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Fin trimestre
Reserva por riesgo no corrido inicio del trimestre
Prima emitida - Plizas nuevas
Reserva por riesgo no corrido fin del trimestre
Prima Devengada
Metodologas - Primas Devengadas
Algunas consideraciones generales que deben tomarse en cuenta sobre la

prima devengada son las siguientes:
La suma de la prima devengada en todos los periodos, deber sumar el total

de la prima suscrita
El total de la prima devengada en cada uno de los trimestres analizados

deber ser positiva, esto es para efectos de los modelos que se analizaran
Se debe de tener cuidado con posibles movimientos operativos como la

cancelacin de una pliza desde el origen, lo que puede llevar a cambios en
los tringulos

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Metodologas - Initial Expected Loss Ratio
El Initial Expected Loss Ratio (Siniestralidad Inicial Esperada) se calcula de la siguiente

manera:
Siniestros
Initial Expected Initial Expected
Periodo de
Ultimos
Prima
Loss Ratio
Loss Ratio
Ocurrencia Frecuencia/Severidad Devengada
IELR
Seleccionado
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
n-1
n

towerswatson.com
SU_FS1
SU_FS2
SU_FSi
SU_FSn-1
SU_FSn
PD1
SU_FS1/PD1
PD2
SU_FS2/PD2
PDi
SU_Fsi/PDi
PDn-1 SU_FSn-1/PDn-1
PDn
SU_FSn/PDn
Seleccin
Metodologas Initial Expected Loss Ratio con ajuste de

primas
Cuando existen incrementos en las primas y se quiere hacer una

comparacin de Loss Ratios en distintos momentos del tiempo, stos
deben ser corregidos para poder seleccionar el ratio final correcto. En
contextos inflacionarios, el incremento de las primas debe estar neto de
los ajustes por inflacin.
Ajustado por correcin en primas
PSU1
PD1
PSU1/PD1
ACP1
IELR1 x ACP 1
n-1
PSU2
PSUi
PSUn-1
PD2
PDi
PDn-1
PSU2/PD2
PSUi/PDi
PSUn-1/PDn-1
ACP2
ACPi
ACPn-1
IELR2 x ACP 2
IELRi x ACP i
IELRn-1 x ACP n-1
PSUn
PDn
PSUn/PDn
ACPn
IELRn x ACP n

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Initial Expected
Loss Ratio
Seleccionado
(7)
Seleccin
Promedio
Initial Expected Ajuste por Initial Expected
Periodo de Siniestros
Prima
Loss Ratio
correcin de
Loss Ratio
Ocurrencia Ultimos Devengada
IELR
primas
Reexpresado
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
Metodologas BornhuetterFerguson
Supuesto
Reservas no estn directamente relacionadas con los siniestros pagados/reportados
Tcnica
Hbrido de los mtodos de desarrollo y siniestralidad esperada

Comienza realizando una estimacin a-priori de la siniestralidad
Siniestralidad esperada o Initial Expected Loss Ratio (IELR)
A medida que el periodo subyacente va madurando, los siniestros ocurridos

reemplazan la siniestralidad esperada
Siniestros ltimos =
Montos ocurridos + % por desarrollar x Siniestralidad Esperada
Montos pagados

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+ % por desarrollar x Siniestralidad Esperada
Ventajas
Mayor estabilidad que los mtodos de desarrollo
Refleja en cierta medida los datos ms recientes
Permite suavizar los resultados

El mtodo de desarrollo tiende a subestimar cuando el ocurrido es bajo y a
sobreestimar si es alto.
Permite incorporar los cambios en la estructura de las tarifas
Permite estimar el IBNR cuando la informacin es escasa
Desventajas
Requiere la estimacin de la siniestralidad esperada inicial
Requiere la estimacin de porcentajes de desarrollo de siniestros
Ms complejo y menos intuitivo que los mtodos anteriores

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Siniestros ltimos
utilizando Bornhuetter - Ferguson sobre Ocurridos
Perodo de
Prima
Ocurrencia Devengada
(1)
(2)
Initial Expected
Loss Ratio
IELR
(3)
Siniestralidad
Esperada
SE
(4)
%
%
Desarrollado Esperado por
Desarrollar
(5)
(6)
Ocurridos
Reportados
Esperados
(7)
Ocurrido
Actual
(8)
Ocurrido
no reportado
IBNR
(9)
Siniestros
ltimos B-F
SU_B-F
(10)
PD1
IELR1
PD1 x IELR1
1/FDAn
1-1/FDA n
SE1 x (1/FDA n)
I1,n
SE1 x (1-1/FDA n)
I1,n+IBNR1
n-1
PD2
PDi
PDn-1
IELR2
IELRi
IELRn-1
PD2 x IELR2
PDi x IELRi
PDn-1 x IELRn-1
1/FDAn-1
1/FDAn-i+1
1/FDA2
1-1/FDA n-1
1-1/FDA n-i+1
1-1/FDA 2
SE2 x (1/FDA n-1)
SE2 x (1-1/FDA n-1)
SEi x (1/FDAn-i+1)
SEn-1 x (1/FDA 2)
I2,n-1
Ii,n-i+1
In-1,2
SEi x (1-1/FDAn-i+1)
SEn-1 x (1-1/FDA 2)
I2,n-1+IBNR2
Ii,n-i+1+IBNRi
In-1,2+IBNRn-1
PDn
IELRn
PDn x IELRn
1/FDA1
1-1/FDA 1
SEn x (1/FDA 1)
In,1
SEn x (1-1/FDA 1)
In,1+IBNRn
Comparar la
siniestralidad esperada
vs la observada

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Metodologas Bornhuetter-Ferguson
Initial Expected Loss Ratio
Para la estimacin de la siniestralidad esperada se pueden utilizar:
Seleccin del Loss Ratio
Correccin del Loss Ratio por el incremento en las primas
Promedio de los siniestros ltimos proveniente del mtodo de desarrollo de

ocurridos y pagados
Siniestros ltimos del mtodo de Frecuencia x Severidad
Estudio de la tarificacin interna de la compaa. Se debe verificar que los

parmetros utilizados en la tarificacin son consistentes con los utilizados en
reservas.

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Metodologas Bornhuetter Ferguson
Bornhuetter Ferguson. Salvamentos y Recuperaciones

Bornhuetter - Ferguson.
Salvamentos y Recuperaciones
Periodo de
Ocurrencia
Siniestralidad
Ultima
Siniestralidad
Esperada SyR
1
2
n-1
n
* Seleccin1
IELR1
MES 1 = Seleccin1 x IELR1
PE1 = 1 / FA n
1- PE1
* Seleccin2
IELR2
MES 2 = Seleccin2 x IELR2
PE2 = 1 / FA n-1
1- PE2
* Seleccinn-1
IELRn-1
MESn-1 = Seleccinn-1 x IELRn-1
* Seleccinn
IELRn
MES n = Seleccionn x IELRn
Siniestralidad Esperada
SyR
Porcentaje
Esperado
Porcentaje Esperado
por Reportar
PEn-1 = 1 / FA 2
1- PEn-1
PEn = 1/ FA 1
1- PEn
Por ejemplo el IELR siniestralidad esperada para el caso de Salvamentos y Recuperaciones, se

puede obtener al dividir los salvamentos y recuperaciones ltimos, obtenidos a partir del mtodo de
desarrollo entre la siniestralidad ltima seleccionada para obtener el IBNR

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Metodologas Bornhuetter Ferguson
Bornhuetter Ferguson. Salvamentos y Recuperaciones, continuacin
SyR Ocurridos
Esperados
SyR
SyR por Ocurrir Esperados
Ultimos SyR
Proyectados
Ultimos SyR
Proyectados
10
11
MES1 x PE1
B1,n
SRE1 = MES 1 x (1- PE 1)
USP1 = B1,n + SRE 1
USP1 = / Seleccion1
MES2 x PE2
B2,n-1
SRE2 = MES 2 x (1- PE 2)
USP2 = B2,n-1 + SRE 1
USP2 = / Seleccion2
SREn-1 = MES n-1 x (1- PE n-1)
USPn-1 = Bn-1,2 + SRE n-1
USPn-1 = / PSeleccionn-1
SREn = MES n x (1- PE n)
USPn = Bn,1 + SRE n
USPn = / Seleccionn
MESn-1 x PEn-1
Bn-1,2
MESn x PEn
Bn,1

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Determinacin de las Reservas

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Estimacin de la reserva de IBNR

Reservas
Periodo de
Ocurrencia
1
1
2
n-1
n
Siniestros
Ocurridos
2
Pagados
Mtodo de
Desarrollo
5
Ocurrido
Mtodo B-F
6
Pagado
Mtodo B-F
7
SO1,n
SP1,n
SO_U1
SP_U1
O_USP1
P_USP1
SO2,n-1
SP2,n-1
SO_U2
SP_U2
O_USP2
P_USP2
SOn-1,2
SPn-1,2
SO_Un-1
SP_Un-1
O_USPn-1
P_USPn-1
SOn,1
SPn,1
SO_Un
SP_Un
O_USPn
P_USPn
Total

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Siniestros
Pagados
3
Ocurridos
Mtodo de
Desarrollo
4
Estimacin de la reserva de IBNR, continuacin

Reservas
Ocurrido
Mtodo CC
Pagado
Mtodo CC
Frecuencia
x Severidad
Seleccin
ltima
IBNR
Reserva
Caso por
Caso
10
11
12
13
O_UCC1
P_UCC1
OC_FxS 1
* Seleccin1
O_UCC2
P_UCC2
OC_FxS 2
* Seleccin2 Seleccin2 - SO2,n-1 SO2,n-1 - SP 2,n-1
O_UCCn-1
P_UCCn-1
O_UCCn
P_UCCn
OC_FxS n-1
OC_FxS n
Seleccin1 - SO1,n SO1,n - SP1,n
* Seleccinn
Seleccinn - SOn,1 SOn,1 - SPn,1
Como punto de partida se puede considerar el promedio de las columnas 4 a 10

Se debe analizar contra la columna 2
Tambin se debe aplicar el juicio actuarial
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* Seleccinn-1 Seleccinn-1 - SO1n-1,2 SOn-1,2 - SP n-1,2
Total
Estimacin de la reserva de IBNR, continuacin
Reservas
Reservas Totales
Prima
Devengada
Porcentaje de
Siniestralidad
14
15
16
IBNR1 + Rcxc 1
Pdev1
Seleccin1 / Pdev1
IBNR2 + Rcxc 2
Pdev2
Seleccin2 / Pdev2
IBNRn-1 + Rcxc n-1
Pdevn-1
IBNRn + Rcxc n
Pdevn
Total

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Seleccinn-1 / Pdevn-1
Seleccinn / Pdevn

Reserva de gastos
La reserva de gastos de ajuste asignados al siniestro, tambin conocida como LAE (Loss
Adjustment Expenses). La reserva LAE, se compone a su vez de los siguientes rubros:
ULAE. Unallocated Loss Adjustment Expenses
Gastos de Ajuste No Asignados al Siniestro
ALAE. Allocated Loss Adjustment Expenses
Gastos de Ajuste Asignados al Siniestro
La reserva de gastos de ajuste asignados al siniestro, tiene la finalidad de tener una
provisin en caso de que la operacin de seguros este en run-off, se cuenten con los
recursos suficientes para hacer frente a los gastos que se deriven de los siniestros que se
vayan a reportar.
Resumen de Gastos
(1)
Gastos Brutos
Gastos del rea de siniestros
(2)
Siniestro Pagados
Siniestros Pagados en el ao
(3)
Tasa Estimada de Gastos
(3) = (1) / (2)
(4)
Seleccin de Tasa
Seleccin
(5)
Reserva Estimada Caso por Caso
Reserva del periodo
(6)
Reserva Estimada de IBNR
Estimacin del periodo
(7)
Reserva de Gastos
(7) = (4) x [ 0.5 x (5) + (6)]

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Estimacin de Salvamentos y Recuperaciones

Periodo de
Ocurrencia
Salvamentos y
Recuperaciones
2
1
2
n-1
n
Total

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Salvamentos y
Recuperaciones
Mtodo de Desarrollo
3
Seleccin
Ultima
4
Mtodo Estimado de
Salvamentos y
Recuperaciones
5
SyR1,n
SyR_U1,n
* Seleccin1
Seleccin1 - SyR1,n
SyR2,n-1
SyR_U2,n-1
* Seleccin2
Seleccin2 - SyR2,n-1
SyRn-1,2
SyR_Un-1,2
* Seleccinn-1
Seleccinn-1 - SyR1n-1,2
SyRn,1
SyR_Un,1
* Seleccinn
Seleccinn - SyRn,1
Estimacin de Gastos de Salvamento
Gastos de Salvamento
Periodo de
Ocurrencia
1
1
2
n-1
n
Total

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Gastos de
Salvamento
2
Gastos de
SalvamentoMtodo
de Desarrollo
3
Seleccin
Ultima
4
Mtodo Estimado de
5
GSal1,n
GSal_U1,n
* Seleccin1
Seleccin1 - GSal1,n
GSal2,n-1
GSal_U2,n-1
* Seleccin2
Seleccin2 - GSal2,n-1
GSaln-1,2
GSal_Un-1,2
* Seleccinn-1
Seleccinn-1 - GSal1n-1,2
GSaln,1
GSal_Un,1
* Seleccinn
Seleccinn - GSaln,1
Conclusiones

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Conclusiones
Resumen de la valuacin de la reserva de IBNR
1. Construccin de tringulos
Tringulos de montos
Siniestros Ocurridos
Siniestros Pagados
Deducibles Pagados
Tringulos de montos
Siniestros Ocurridos
Siniestros Pagados
2.1 Acomodar los tringulos, en la manera que se necesitan para los modelos
2.2 Acumular tringulos
2.3 Construir el triangulo de siniestro promedio, de siniestros ocurridos, de siniestros
pagados y los tringulos de casos

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Conclusiones
3. Prima Devengada
Para obtener la prima devengada hay que utilizar las bases de aos anteriores, al
menos de los ltimos dos aos. Esto se debe a que las bases tienen plizas que van a
estar vigentes en los siguientes periodos. La frmula de obtener el devengamiento se
encuentra dentro de la presentacin.
4. Metodologas
4.1 Mtodo de Desarrollo
Obtencin de los intervalos de desarrollo
Calcular los distintos promedios (promedio simple y promedio ponderado)
Seleccin en cada uno de los tringulos
Siniestros ltimos
4.2. Siniestralidad Inicial Esperada

Siniestros ocurridos y siniestros pagados
4.3 Bornhuetter Ferguson

Siniestros ocurridos y siniestros pagados
4.4 Frecuencia por severidad

4.5 Estimacin final de la reserva

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Conclusiones
5. Salvamentos y Recuperaciones
Siniestralidad inicial esperada
Bornhuetter Ferrguson
Proyeccin de salvamentos y recuperaciones

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Apndice

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Definiciones
Reclamacin Cuando un asegurado informa de un posible siniestro a la aseguradora

Siniestro Monto pagado al asegurado o reclamante a nombre del asegurado para
reponer (indemnificar) parcial o totalmente el dao
Siniestros Pagados El monto pagado por cada siniestro individual
Siniestros Ocurridos el monto pagado por cada siniestro individual ms su
reserva respectiva
Reserva de Siniestros El monto reservado para cada siniestro establecido por el rea
de siniestros. El monto se modifica en el tiempo conforme se tenga ms informacin o se
pague el siniestro
Gastos de Ajuste del Siniestro
Gastos de ajuste asignados al siniestro (ALAE) Gastos asociados directos a un
siniestro como gastos de abogados, investigacin, gras, entre otros
Gastos de ajuste no asignados al siniestro (ULAE) Gastos no asociados a un
siniestro como nmina del rea de siniestros, electricidad
Salvamentos Recuperaciones de un siniestro, que al ser transferidas a la aseguradora,
sta por lo general las vende para recuperar parte del siniestro pagado
Subrogacin Un derecho de recuperar el siniestro que paga la aseguradora al cederle
los derechos para que por medios legales recupere de un tercero responsable del
siniestro pagado
Nmero de Siniestros Ocurridos Nmero de siniestros reportados, estos se registran
al momento de su estimacin inicial

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Definiciones continuacin
Nmero de Siniestros Pagados Nmero de siniestros pagados, estos se registran al

momento del primer pago (parcial o total)
Siniestralidad Inicial Esperada (IELR) Supuesto de la siniestralidad inicial para un periodo
dado
Siniestros ltimos Estimacin del monto ltimo a pagar por parte de la aseguradora por
periodo
Primas devengadas Prima ganada durante el periodo
Colas de siniestros Periodo de desarrollo hasta que se termina de reportar o pagar el
siniestro
Frecuencia El nmero de siniestros por unidad expuesta
Unidad Expuesta Unidad de medicin la cual describe en el periodo de valuacin la
exposicin al riesgo (Prima no devengada, nmero de automviles, nmero de casas, etc.)
Severidad Por lo general es la siniestralidad ltima entre el nmero ltimo estimado

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Curso Reservas de Siniestros

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Curso Reservas de Siniestros

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Curso de reservas de siniestros

Una presentacin por Eduardo Esteva y Gilberto Balderas

Definicin y discusin bsica sobre la

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Reserva Caso a Caso

Gastos de Ajuste (LAE)

ndice de Siniestralidad Inicial Esperada

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Los siniestros ocurridos pero no reportados estn constituidos por:

Siniestros ocurridos pero an no reportados (IBNYR)

Siniestros ocurridos pero no suficientemente reportados (IBNER)

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2014 Towers Watson. All rights reserved.

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Segn el Statement of Principles

(5) Siniestros en trnsito (pipeline)

En general los cinco componentes del IBNR se cuantifican en conjunto

Podra ser necesario evaluar los componentes por separado

En algunos casos se evala (2) por separado

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Consecuencias de la evaluacin incorrecta de reservas

Las tarifas calculadas basadas en reservas inexactas resultan excesivas o

La correcta determinacin de las utilidades depende en gran parte de la

La subvaloracin de reservas a lo largo de varios perodos puede causar

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Pasos para realizar un anlisis actuarial de reservas

Realizar una revisin de la informacin disponible de forma de determinar las

Realizar la reconciliacin con la contabilidad y con la informacin utilizada en

Evaluacin y determinacin de las metodologas a utilizar, a la luz de la

Evaluacin de los resultados de cada mtodo, anlisis de los desvos entre

Seleccionar la ltima prdida esperada para cada ramo

Realizar pruebas para monitorear los resultados

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En general, se estima el valor ltimo

El IBNR se obtiene como la diferencia entre el valor ltimo y los montos

Mtodos comnmente usados:

Desarrollo de siniestros ocurridos/pagados

Desarrollo de siniestros ajustado a la inflacin

Supuesto: el desarrollo pasado se repetir en el futuro

Patrn de desarrollo basado en desarrollo histrico

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Algunos factores que impactan en la seleccin de la metodologa:

Cambios en los procesos de reservas pueden distorsionar proyecciones

Cambios en los patrones de pagos pueden distorsionar proyecciones

Factores que influyen en la seleccin del mtodo apropiado

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Metodologas - Periodo De Agrupacin

La utilizacin de tringulos mensuales reflejan un desarrollo ms detallado de

La agrupacin trimestral permite estimar las reservas para efectos de reportes

El anlisis bajo tringulos anuales generalmente se realiza para riesgos que

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Metodologas - Tipos De Anlisis

El anlisis se puede hacer por:

Periodo de Suscripcin (generacin)

Ambas formas de analizar los datos tienen sus particularidades,

Bajo periodo de ocurrencia, la estimacin de la reserva de siniestros se

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Metodologas Mtodo de Desarrollo

Este mtodo asume implcitamente que la suficiencia relativa de las reservas

El desarrollo de los siniestros en el futuro ser consistente con en desarrollo

Datos se organizan en un tringulo de siniestros

Seleccin de factores representativos del comportamiento tpico

Seleccin de un factor de cola basado en tendencias mostradas en la