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50 (2015)
(**)
Pledge on Credits
LA POsiBiLiDAD De DAr uN CrDitO eN GArANtA MOBiLiAriA NO rePOsA sLO eN LAs
CArACterstiCAs De LAs PrestACiONes OBJetO DeL CrDitO (DiNerAriAs, DAr BieNes
CIERTOS, SERVICIOS, ETCTERA), SINO EN LA EXISTENCIA LEGAL Y APTITUD DE SU TTULO
(FueNte DeL CrDitO).
Resumen: en el presente artculo, el autor realiza una descripcin y anlisis
del funcionamiento de la Garanta Mobiliaria sobre Crditos. en ese sentido,
se analiza al Crdito como objeto de la garanta mobiliaria. Asimismo, se
ve el proceso particular de la constitucin de esta garanta mobiliaria y su
oponibilidad a terceros. Finalmente, se observa el proceso de ejecucin de
la mencionada garanta.
Palabras clave: Crditos - Garanta Mobiliaria - Cesin de Crditos - Pacto
Comisorio - registro Mobiliario de Contratos
Abstract: in this article, author makes a description and analysis of the
performance of security interest in credits. in that sense, it is analys the
credit as object of security interest. Also, it is analyze the particular process
of the creation of this security interest and its opposability to third parties.
Finally, there is the process of execution of the foregoing security interest.
Keywords: Credits - Pledge - Credit Cession - register of Contracts
uno de los aspectos de la Garanta Mobiliaria cuya regulacin genera dudas
tiene que ver con los crditos que se dan en garanta. en las siguientes
lneas me ocupar brevemente de la Garanta Mobiliaria sobre Crditos,
examinando su constitucin, oponibilidad y ejecucin.
(*)
(**)
Abogado por la Pontificia Universidad Catlica del Per. Magister en Derecho Civil por la misma casa de estudios. Catedrtico
de Derecho Civil y de la maestra de Derecho Civil de la Pontificia Universidad Catlica del Per. Socio del Estudio Rodrigo,
elas & Medrano.
Nota del Editor: El presente artculo fue recibido el 9 de junio de 2015 y aprobada su publicacin el 30 de junio del mismo
ao.
un derecho es personalsimo cuando se ha concebido en razn de la identidad del titular, por ejemplo el usufructo vitalicio
que el hijo conceda a su padre sobre el inmueble que ste habitar.
(2)
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La ejecucin de la Garanta Mobiliaria no debera limitarse a la venta del bien. tendra que comprender cualquier forma de
realizacin que permita el pago de la obligacin garantizada, desde la propia transferencia del bien al acreedor, hasta la
disposicin a terceros a cambio de cualquier prestacin que haga posible el pago. en otras palabras, la ejecucin debera
determinarse por el inters del acreedor que quiere cobrar. si l solo est dispuesto a recibir dinero, bien, pero si est
dispuesto a recibir la propia cosa que sirve de garanta (pacto comisorio) o cualquier otra prestacin, porqu impedirlo.
Naturalmente este es un tema de valor econmico. el acreedor nunca puede recibir ms de lo debido en trminos econmicos.
Lamentablemente, aun la novsima LGM no ha tratado el asunto en la forma antes sealada. ejecucin es bsicamente
venta del bien, ha dicho. en las garantas sobre crditos, pese al silencio de la LGM, debemos hacer algunas distinciones
que nos permiten mayor flexibilidad al seleccionar el bien que ser dado en garanta, lo mismo que al ejecutar la garanta.
El supuesto del artculo 55 se da, por ejemplo, cuando la obligacin garantizada est vencida (es exigible) y el crdito afectado
en garanta no lo est, en cuyo caso slo procede que se venda el crdito o que el acreedor garantizado lo haga suyo. el
acreedor no podra cobrar el crdito gravado porque an no es exigible. Dependiendo de la situacin de los crditos (el
garantizado y el que sirve de garanta) habr variedad de situaciones en la ejecucin de la Garanta Mobiliaria.
segn el artculo 1161 del Cdigo Civil, el obligado alternativamente a diversas prestaciones slo debe cumplir por completo
una de ellas. La eleccin de la prestacin que se debe cumplir corresponde al deudor, salvo que se haya atribuido dicha
facultad al acreedor o a un tercero. es decir, si se pactan obligaciones alternativas, se facilita el cumplimiento de la obligacin
pues el deudor, o el acreedor tendrn mayor facilidad para cumplir el negocio. Por su parte las obligaciones facultativas
se estipulan sealando una obligacin principal, que es la obligacin debida, pero admitiendo que se pague igualmente la
deuda con la prestacin secundaria o facultativa (artculo 1168 y siguientes del Cdigo Civil).
2. Constitucin de la
Garanta Mobiliaria sobre
Crditos
La constitucin de la Garanta Mobiliaria sobre
crditos tiene las peculiaridades propias del
bien inmaterial que involucra, pero por lo dems
sigue el trmite ordinario de todas las garantas
sobre muebles. es decir, se constituye por
escrito, por contrato o acto unilateral (artculo
17 de la LGM), y tiene como fin asegurar el
cumplimiento de obligaciones presentes o
futuras, determinadas o determinables, sujetas
o no a modalidad (artculo 1 de la LGM), u
obligaciones abiertas (artculo 3.4 de la LGM).
sobre el acto unilateral como fuente de la
garanta, debemos entender que la ausencia
del deudor y el acreedor en la formulacin de la
voluntad negocial, no es razn para prescindir
de al menos una comunicacin al titular del
derecho de garanta. resultara absurdo
sostener la existencia de un derecho cuya
existencia es desconocida por su beneficiario.
es bueno advertir que la formalidad del acto
constitutivo (por escrito) no tiene carcter
solemne, pues la norma que lo establece no
ha sancionado con nulidad su inobservancia,
tal como seala el artculo 144 del Cdigo
Civil. en otras palabras, aun cuando no
conste por escrito igual hay garanta. si
3. Oponibilidad de la Garanta
Mobiliaria sobre Crditos
La Garanta Mobiliaria se constituye con el acto jurdico que le da
origen (contrato o acto unilateral). La inscripcin en el registro
es solo a efectos de la oponibilidad (artculo 17 de la LGM).
esta precisin es relevante porque en la regulacin derogada
sobre Prenda, la garanta solo exista desde la inscripcin del
ttulo o desde la entrega fsica del bien. incluso en la Prenda de
crditos la constitucin requera la entrega del documento donde
constaba el crdito (artculo 1084 del Cdigo Civil). Aun cuando
la Garanta Mobiliaria no est inscrita el acreedor garantizado
podr ejecutar su derecho en la forma correspondiente.
La oponibilidad es un efecto de la inscripcin que slo
tiene importancia cuando hay ms personas que se atribuyen
derechos sobre el mismo bien. La inscripcin en el registro
Mobiliario de Contratos determina que ante la concurrencia
de acreedores, sea a ttulo de garanta o por cualquier otra
causa, se prefiera a aqul que inscribi primero.
No obstante que la inscripcin se presume conocida por todos, dicho conocimiento presunto est muy lejos de ser
comunicacin fehaciente que exige el artculo 1215 del Cdigo Civil.
Acepto que esta lectura del artculo 1136 del Cdigo Civil slo se aplique a los actos sealados en el artculo 32 inciso 3 de
la LGM, y a otros actos de afectacin mobiliaria en garanta. sin embargo, no hay que descartar la incorporacin de otros
actos en general, sobre todo porque el literal i) del inciso 3 del artculo 32 exhibe una literalidad permisiva: i) otros actos
jurdicos en los que se afecten bienes muebles.
4. Derecho y Obligaciones
en la Garanta Mobiliaria
sobre Crditos
una vez constituida la Garanta Mobiliaria
sobre crditos le son aplicables todas las
normas sobre obligaciones y derechos de
las partes, tanto para el acreedor que tiene
una expectativa sobre el valor del bien o la
prestacin derivada de l, como para el titular
del crdito afectado que debe conservarlo
segn lo previsto en la LGM y en el ttulo de
la garanta concedida.
Como se sabe la Garanta Mobiliaria se puede
constituir con o sin entrega del bien (artculo 3.1
de la LGM). Los derechos y obligaciones de
las partes dependen en gran medida de quin
tiene la posesin. tratndose de crditos en
garanta (bienes inmateriales) el tema de la
posesin merece algunas interpretaciones.
en primer lugar, los crditos no pueden ser
entregados como s se entregan las cosas
materiales; sin embargo, como adelant
al tratar la concurrencia de acreedores, la
notificacin al deudor cedido o el pago al
cesionario son elementos que exteriorizan la
cesin y que deben ser asimiladas a la tradicin.
en tal medida, si la garanta sobre un crdito
es comunicada a su deudor (cesin eficaz),
el acreedor garantizado tiene pleno control
del bien y por ello su situacin en cuanto a
derechos y obligaciones deber asimilarse a la
del acreedor que posee el bien gravado (tercer
prrafo del artculo 12 de la LGM).
en tal sentido, el acreedor cesionario debe
cuidar el crdito y mantenerlo en buen
estado, lo que implica por ejemplo que este
acreedor debe hacer los requerimientos de
pago oportunos al deudor cedido evitando
la prescripcin, o constituyndolo en mora
5. Ejecucin de la Garanta
Llegado el momento de la ejecucin, al producirse el
incumplimiento de la obligacin garantizada o alguno de los
otros supuestos habilitantes, el acreedor proceder en su
condicin de cesionario conforme al artculo 1206 del Cdigo
Civil, es decir exigir la prestacin al deudor cedido. Para este
efecto y pese a que las normas del Cdigo Civil no dicen nada
ni tampoco la LGM (s haban disposiciones sobre el particular
en la Prenda de crditos), se debe tener presente la situacin de
exigibilidad del crdito garantizado y del que sirve de garanta.
si la obligacin garantizada se incumple y el crdito dado en
garanta es exigible, el acreedor cesionario cobra y se cobra
(claro, siempre que la naturaleza de las prestaciones lo permita).
Si la obligacin garantizada an no es exigible pero ya lo es el
crdito afecto, el acreedor puede cobrar pero deber conservar
los bienes percibidos como nuevo objeto de garanta hasta que
venza la obligacin garantizada, salvo que el crdito consista
en servicios en cuya caso no puede cobrarlos porque hacerlo
implicara su goce anticipado. Finalmente, si la obligacin
garantizada est vencida pero el crdito gravado no lo est, el
acreedor podr vender el crdito o hacerlo suyo. este es un
caso del artculo 55 de la LGM.
en la economa moderna uno de los bienes ms apreciados
es el crdito. Muchas veces de mayor valor que los inmuebles
ms costosos, los crditos nacen con facilidad, circulan
eficientemente y garantizan bien. La Garanta Mobiliaria
sobre crditos es una oportunidad que pese a los vacos
de su regulacin debe ser aprovechada. Mirada crtica y
constructiva, enseanza del homenajeado, nos permitir
abordar la tarea pendiente en esta materia.