[PROYECCIN FINANCIERA] 8 de octubre de 2015

PROYECCIN
FINANCIERA

Proyeccin financiera |

[PROYECCIN FINANCIERA] 8 de octubre de 2015

Proyeccin financiera
Es una herramienta, que nos permite ver en nmeros el futuro de la empresa. Lo relevante de estas
proyecciones financieras es que incluyen los planes de ventas, mercadotecnia, recursos humanos,
compras, inversiones, etc. Todo lo necesario para que el escenario que se plantea pueda realizarse.
De

esta

manera

se

puede

demostrar

que

la

empresa

es

capaz

de:

1. Ofrecer una buena rentabilidad a sus dueos.

2. Pagar oportunamente a sus inversionistas.

El horizonte de tiempo que se proyecta es normalmente de cinco aos. Sin embargo, se recomienda
que
el
primer
ao
de
proyeccin
se
realice
con
detalle
mensual.
Otra prctica sugerida al realizar estos ejercicios es el planteamiento de diferentes escenarios o
anlisis de sensibilidad, donde los planes de venta no se logren alcanzar de manera ptima.
Un empresario en bsqueda de financiamiento, al presentar estos estados financieros proyectados,
podr hacer tangible la visin de oportunidad de negocio y facilitar su labor de convencimiento para
adquirir recursos.

Estudio de mercado
Es hacer una idea viable comercialmente en una actividad econmica. Su principal objetivo es obtener
informacin que nos ayude para enfrentar las condiciones del mercado, tomar decisiones y anticipar la
evolucin del mismo.
Adems podemos decir que es un tipo de investigacin descriptiva de las caractersticas o funciones
del mercado, los estudios de participacin anlisis de ventas y de imagen.

Capacidad instalada
Se define como el mayor nivel de produccin que la empresa puede generar, utilizando para ello, el
total de activos productivos, ya sea para productos o servicios intangibles.

Precios
Valor de un producto o servicio en trminos monetarios. Que se calcula a partir del tiempo de
produccin, inversin y competencia, entre lo que se debe destacar los valores intangibles como una
licencia o marca.

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Valor de mercado
Es aquel valor que se le asigna a un bien o servicio en condiciones actuales de un tipo de industria en
especfico, que es determinado en base a teoras e indicadores.

Capacidades instaladas
Potencial de produccin o volumen mximo de una empresa en particular, unidad, departamento o
seccin durante un perodo de tiempo determinado, teniendo en cuenta todos los recursos que tienen
disponibles, ya sean los equipos de produccin, instalaciones, recursos humanos, tecnologa y
conocimiento.
Este describe todo un sector de actividad o una regin entera. Cuando el volumen de la produccin es
inferior a la capacidad instalada, se dice que existe un desempleo de factores y a medida que el
volumen de produccin se acerca a la capacidad instalada, se dice que hay pleno empleo.

Competencia
Se refiere a la rivalidad entre aquellos que pretenden acceder al mismo mercado determinado al
vender o demandar un mismo bien o servicio.

Competitividad
Bsqueda de eficacia y efectividad de las empresas que buscan posicionarse en sus ramos, superando
a la competencia. Hace referencia a las diferentes estrategias y mtodos que llevan a cabo para
obtener mejores resultados y calidad para adquirir la confianza del consumidor mediante la
efectividad.

Ventas
Proceso organizado orientado a potenciar la relacin vendedor/cliente con el fin persuadir para captar
el consumo de un servicio o producto que cubre alguna necesidades. Esta organizacin sigue unos
pasos determinados por este orden:

1.

Objetivo: potenciar la relacin vendedor / cliente.

2.

Deteccin de necesidades o carencias del cliente.

3.

Propuesta: de nuestros productos o servicios.

4.

Persuasin: al cliente del beneficio de su uso del producto.

5.

Ofrecimiento: al cliente de asesoramiento y apoyo continuo.

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Tipos de ventas
Las ventas pueden ser clasificadas segn el comprador y el uso que se le dar a la compra:

1.

Ventas mayoristas: dentro de esta clasificacin los bienes adquiridos estn destinados a ser
revendidos o bien para ser utilizados en la produccin de otros bienes o servicios. Este tipo de
compras permiten acceder a cierto ahorro.

2.

Ventas minoristas: dentro de este tipo transacciones la venta es directamente al ltimo

consumidor, es decir que no debe continuar en el mercado, si no que est destinado el
consumo personal.

EL volumen de las ventas es mucho menor que en el caso de las compras mayoristas.
Adems las ventas pueden ser organizadas taxonmicamente segn el modo de realizarse:

1.

Ventas personales: La relacin entre el comprador y el vendedor es directa, es realizada

personalmente. Es considerada la venta ms eficaz ya que genera mayores posibilidades de
poder convencer al potencial comprador.

2.

Ventas por correo: Los productos son ofrecidos a los posibles compradores va cartas,
catlogos, videos, folletos, muestras, entre otros mtodos, utilizando siempre el correo como
medio. Junto al envo es incluido un formulario que posibilite el pedido.

3.

Dicho tipo de ventas permiten individualizar a los potenciales compradores y evaluar

rpidamente los resultados.

4.

Ventas telefnicas: Conocidas tambin como tele marketing, estas ventas son iniciadas y
finalizadas a travs del telfono. Hay ciertos productos que son ms eficaces a la hora de
venderlos sin ser vistos, algunos ejemplos son afiliaciones a organizaciones o clubes,
subscripciones a diarios, revistas, entre otros.

5.

Ventas por mquinas expendedoras: La venta es realizada sin que exista ningn contacto
entre el vendedor y el comprador. El resultado es una compra ms prctica ya que pueden ser
ubicadas en ciertos lugares donde no es accesible otra clase de ventas.

6.

Ventas por internet: tambin llamadas ventas online. Los productos o servicios que desean
ser vendidos son exhibidos sobre sitios de internet. Esto permite a los potenciales
compradores conocer las caractersticas del producto al que desea acceder. La compra puede
ser ejecutada en lnea y luego el producto podr ser enviado a domicilio.

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Ingreso
El capital que adquiere una empresa proveniente de ganancias, prstamos o inversin, al
conjunto total del presupuesto de una entidad. En trminos ms generales son los elementos
tanto monetarios como no monetarios que se acumulan y que generan como consecuencia un
crculo de consumo-ganancia.
Estos sirven como motor de crecimiento y para mejorar las condiciones de una empresa al ser
utilizados para mantener y acrecentar la dinmica productiva. Con lo que se genera as un flujo
de efectivo que entra en constante movimiento.

Egreso
Todo capital que sale de una empresa. Cuando los egresos son superiores a los ingresos en una
balanza comercial, significa que el resultado de las cuentas ser siempre negativo o de dficit.

Costo y gasto
El costo y el gasto son el decremento de los activos o el incremento de pasivos experimentado
por una entidad, durante un periodo contable, con la intencin de generar ingresos y con un
impacto desfavorable en la utilidad o prdida neta, o en su caso, en el cambio neto en el
patrimonio contable y consecuentemente en su capital ganado en su patrimonio contable.
Costo es un egreso que representa el valor de los recursos que se erogan en la realizacin de
actividades que generan ingreso; se identifica por ser generador directo de ingreso y por
tanto, es recuperable, est directamente relacionado con el producto y/o servicio que brinda la
empresa en cuestin, por lo tanto; es inherente con el giro de la empresa.
Gasto es un egreso que no se identifica directamente con un ingreso, aunque contribuye a la
generacin del mismo, no se espera que pueda generar ingresos directamente en el futuro, no
es recuperable.

Flujo de efectivo
Estado de tipo contable que nos brinda la informacin sobre los movimientos de efectivo que ha
habido y sus equivalentes. Las actividades operativas, inversiones y financiamiento forman parte
de las categoras del estado de flujo de efectivo, as como la operacin de efectivo en las
actividades cotidianas de una empresa.

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Capital de trabajo
Recursos que requiere la empresa para desarrollar sus operaciones econmicas y este viene a
ser la diferencia existente entre los activos corrientes (importe suministrado por los acreedores a
largo plazo y por los accionistas) totales y los pasivos corrientes totales de la empresa.
CT = AC-PC
Dnde:
CT: El capital de trabajo
AC: El activo corriente
PC: Pasivo corriente
El Capital de Trabajo puede ser enfocado desde dos puntos de vista:

CAPITAL DE TRABAJO BRUTO

Capital de Trabajo con carcter cualitativo que se suma al activo corriente a corto plazo por la
empresa para el desarrollo de sus operaciones representados por los rubros: disponibles (Caja y
Bancos), exigible (Valores Negociables, Ctas. por Cobrar) y realizables (Inventarios).
CAPITAL DE TRABAJO NETO
Capital de Trabajo activo corriente (plazo de conversin mximo de un ao) menos el pasivo corriente
a corto plazo (plazo de pago mximo de un ao) con que cuenta la empresa y es de carcter
cualitativo, porque visualiza la participacin de los capitales permanentes (pasivo largo plazo y
patrimonio neto), como una parte de financiamiento del activo corriente a efecto de cumplir con las
obligaciones de la empresa, cuando puedan convertirse rpidamente en efectivo.

Activo y pasivo
Se denomina a ests como las dos partes de que est compuesto un balance general o balance
de situacin, que es el informe financiero que refleja la situacin del patrimonio de una empresa
en un momento determinado.
El activo es el conjunto de bienes, derechos y recursos de que dispone una empresa, ya sean
tangibles o intangibles, de los que es probable que la empresa obtenga beneficios econmicos en
el futuro.
Podemos distinguir diversos tipos de activos:
Activo no corriente o activo fijo: bienes y derechos adquiridos con intencin de que
permanezcan en la empresa durante ms de un ao, que no se han adquirido con fines de
venta, como maquinarias y bienes inmuebles.
Activo corriente o activo circulante: bienes y derechos adquiridos con intencin de que
permanezcan menos de un ao.

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El pasivo son las deudas que la empresa posee, se recogen las obligaciones y representa lo que
se debe a terceros: pagos a bancos, salarios, proveedores e impuestos.
Para clasificar los pasivos, podemos diferenciarlos entre:
Pasivo no exigible: fondos propios propiedad de los titulares del Capital.
Pasivo exigible: las deudas que la empresa posee frente a terceros y deben devolverse a
proveedores, bancos u otros acreedores.

Financiamiento
Conjunto de recursos monetarios y de crdito que se destinarn a una empresa, para que lleven
a cabo una determinada actividad o concreten algn proyecto, siendo uno de los ms habituales
la apertura de un nuevo negocio.
De los cuales existen:
PRIVADA
Prstamos o crditos: Financiamiento para una empresa mediante una institucin financiera,
club de inversionistas o ngeles inversionistas (Conocidos)

Gobierno
Prstamos o crditos: Financiamiento para una empresa mediante una institucin financiera de
gobierno para un determinado sector estratgico, crecimiento empresarial o exportacin de
productos.
Fondo perdido: Fondo destinado al desarrollo de una industria en especfico.

Estados de proforma
Estados financieros proyectados que normalmente se pronostican con un ao de anticipacin.
Estos muestran los ingresos y costos esperados para el ao siguiente, tanto en el Balance como
en la muestra de posicin financiera esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable al
finalizar el periodo pronosticado.

Estado de resultados
Tambin conocido como estado de ganancias y prdidas, es un estado financiero conformado por
un documento que muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o prdida que
ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

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TIR
La tasa interna de retorno (TIR) es una tasa de rendimiento utilizada en el presupuesto de
capital para medir y comparar la rentabilidad de las inversiones. En el contexto de ahorro y
prstamos a la TIR tambin se le conoce como la tasa de inters efectiva, que en el trmino
interno se refiere al hecho de que su clculo no incorpora factores externos (por ejemplo, la
tasa de inters o la inflacin).
Se utilizan habitualmente para evaluar la conveniencia de las inversiones o proyectos, que en
cuanto mayor sea la tasa interna de retorno de un proyecto, ms deseable ser llevar a cabo el
proyecto.

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