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O Capital Lquido pode ser conceituado como a diferena entre as

somadas contas a receber, estoques e despesas pagas (Ativo Circulante) e os


fornecedores, contas a pagar e outros, em determinada data (Passivo
Circulante). Sendo o Ativo Circulante for maior que o Passivo Circulante, temos
o Capital Lquido.
Segundo a definio de Saulo Heusi, o Capital circulante lquido o total
de recursos de curto prazo disponveis para financiamento das atividades da
empresa, dito como medido o Capital Lquido, a sua anlise no feita por
quociente (em termos relativos), mas pela diferena entre o valor global do
Ativo Circulante (AC) e do Passivo Circulante (PC), sendo essa positiva ou
negativa. Se desse clculo, o AC for maior do que o PC, tem-se o que
chamamos de Capital Circulante Lquido Positivo. Para se mensurar o risco de
insolvncia tcnica, uma das formas mais comuns, por meio do montante do
capital circulante lquido ou do ndice de liquidez corrente. Pressupe-se que
quanto maior o montante de Capital Circulante Lquido (CCL) possudo, menos
risco a empresa apresenta. Ou seja, quanto mais lquida ser, mais CCL ela
ter e, logo, menor ser a probabilidade de insolvncia. O contrrio tambm
tido como verdadeiro: a Imobilizao dos Recursos no Correntes indica o
percentual de recursos no correntes que a empresa no aplicou no Ativo
Permanente.
O Capital Circulante Lquido calculado atravs da Frmula:
CCL = Ativo Circulante Passivo Circulante
Sendo o Ativo Circulante igual ao ativo de curto prazo da empresa,
Passivo Circulante igual passivo de curto prazo e a unidade de Medida em
unidades monetrias.
O intervalo da medida um ndice que pode assumir valores positivos e
negativos, como sua unidade de medida em valores absolutos, os resultados
podem ser expressivos para empresas de grande porte. Este ndice pode ser
calculado a partir do balano patrimonial da empresa.
Seu grau de utilidade regular, visto que a informao o CCL pode ser
obtida tambm na liquidez corrente e o fato de ser um nmero absoluto dificulta
a comparao entre as empresas.
Havendo controvrsia de medida recomendvel proceder a
reclassificao das duplicatas descontadas para passivo circulante antes de
efetuar o clculo.

importante ressaltar que esse ndice tambm chamado de Capital


de Giro Lquido (GCL) e quando Capital Circulante Lquido negativo significa
que a liquidez corrente menor que a unidade, sendo ele negativo pode indicar
um maior nvel de risco, neste caso, os ativos de curto prazo so inferiores s
dvidas de curto prazo da empresa.
Entretanto, possvel que algumas empresas se mantenham mesmo
com o CCL Negativo. Quase sempre este fato decorre do prprio processo
operacional da empresa, em outras situaes resultado de dvidas que iro
vencer no prximo exerccio e logo sero trocadas por dvidas de curto prazo.
Tratando desse assunto importante tratar de patrimnio lquido, esse
formado pelo grupo de contas que registra o valor contbil pertencente aos
acionistas ou quotistas.Para as sociedades por aes, a diviso do patrimnio
lquido ser realizada da seguinte maneira, a partir de 2008, por fora da Lei
11.638/2007:

Capital Social
Reservas de Capital
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Reservas de Lucros
Aes em Tesouraria
Prejuzos Acumulados.

Sendo que o capital social representa os valores recebidos pela


empresa, seja em forma de subscrio ou por ela gerados. E a sua
integralizao poder ser feita por meio de moeda corrente ou bens e direitos.
Feita a integalizao em moeda corrente moeda corrente, debita-se uma
conta especfica do ativo circulante. Se feita mediante a conferncia de bens,
debita-se uma conta do ativo imobilizado.
A reserva de capital abrange as seguintes subcontas: Reserva de
Correo Monetria do Capital Realizado, Reserva de gio na Emisso de
Aes; Reserva de Alienao de Partes Beneficirias; Reserva de Alienao de
Bnus de Subscrio; Reserva de Prmio na Emisso de Debntures;
Reserva de Doaes e Subvenes para Investimento;
As reservas de lucros so compostas pelos lucros obtidos pela empresa
e retidos com finalidade especfica, esses ltimos so transferidos da conta de
"Lucros ou Prejuzos Acumulados".
Os lucros ou prejuzos acumulados so os resultados acumulados
obtidos retidos sem finalidade especfica, quando lucros, ou esto espera de
absoro futura, se prejuzos. A partir de 2008, para as sociedades por aes,
e para os balanos do exerccio social, o saldo final desta conta no pode mais
ser credor.

O saldos de lucros acumulados precisam ser destinados em sua


totalidade por proposta da administrao da companhia, devendo haveer a sua
aprovao pela assembleia geral ordinria. O uso dessa conta continuar a
ser feito para receber o resultado do exerccio e continuar nos planos de
contas. Desta forma, o saldo dever ser composto apenas pelos eventuais
prejuzos acumulados, no absorvidos pelas demais reservas, para as
sociedades por aes.