Acuerdo Normativo

SUGEF 1-05
Rodolfo Oconitrillo Brenes

Normativa 1-05 Reglamento para

la calificacin de deudores

Antecedentes

Acuerdo 1-95 no era suficiente para la SUGEF

Experiencia del Superintendente en el sector
Bancario
Prcticas para ocultar morosidad
Falta de estandarizacin en el anlisis del
crdito
Se calificaba el riesgo de la operacin en lugar
del riesgo del deudor
Imposibilidad de generar modelos propios de
evaluacin de riesgo de crdito (BASILEA II)

CAPITULO I
Disposiciones Generales

Artculo 1
Objeto

Cuantificar el riesgo de crdito de

los deudores y constituir las
estimaciones correspondientes con
el fin de salvaguardar la estabilidad
y solvencia de las entidades y
conglomerados financieros.

Artculo 3
Definiciones

Capacidad de pago: Situacin financiera y

capacidad del deudor para generar flujos de
efectivo en el giro normal de su negocio o de la
remuneracin de su trabajo y retribucin de su
capital,
que
le
permitan
atender
sus
obligaciones financieras en las condiciones
pactadas.

Comportamiento pago histrico: Antecedentes

crediticios del deudor en la atencin de sus
obligaciones financieras durante los ltimos
cuatro aos, independientemente de si stas se
encuentran vigentes o extintas a la fecha de
corte.

Artculo 3

Definiciones

Operacin Back to Back: Operacin crediticia

cuyo saldo total adeudado se encuentra
totalmente cubierto mediante un contrato entre
la entidad acreedora y el deudor.

Operacin Crediticia Especial:

Operacin crediticia que por sus condiciones
contractuales de pago pueda ser utilizada para
evitar la mora o que por las modificaciones a
sus condiciones contractuales de pago puedan
estar ocultando la mora de la operacin.

Artculo 4
Clasificacin del deudor
La entidad debe clasificar a sus deudores en
dos grupos de la siguiente forma:

Grupo 1 : Deudores cuya suma de los saldos

totales adeudados a la entidad es mayor al
lmite que fije el Superintendente General de
Entidades
Financieras
(en
adelante
el
Superintendente)
mediante
resolucin
razonada.

Grupo 2 :Deudores cuya suma de los saldos totales

adeudados a la entidad es menor o igual al lmite que fije el

Superintendente mediante resolucin razonada.
Para efectos de clasificacin del deudor, en el clculo de la
suma de los saldos totales adeudados a la entidad, debe
considerarse lo siguiente:

se excluyen los saldos de las operaciones back to back y

la parte cubierta con depsito previo de las siguientes
operaciones: garantas, avales y cartas de crdito; y

el saldo de principal contingente debe considerarse por su

equivalente de crdito segn el Artculo 13.

Artculo 5
Categoras de Riesgo

La entidad debe calificar individualmente a

los deudores en una de las ocho categoras
de riesgo, las cuales se identifican con A1,
A2, B1, B2, C1, C2, D y E, correspondiendo
la categora de riesgo A1 a la de menor
riesgo de crdito y la categora E a la de
mayor riesgo de crdito.

Artculo 6

Lineamentos Generales

Mediante acuerdo y de conformidad con lo

dispuesto en este Reglamento, el Superintendente
debe emitir los Lineamientos Generales necesarios
para la aplicacin de esta normativa. Estos
lineamientos generales pueden ser modificados
por el Superintendente cuando identifique
elementos adicionales que puedan poner en riesgo
a las entidades.

CAPITULO II
Calificacin de las Deudoras

Artculo 7
Anlisis de la Capacidad de Pago
La entidad debe definir los mecanismos adecuados
para determinar la capacidad de pago de los deudores
del Grupo1 Segn se trate de personas fsicas o
jurdicas, estos mecanismos deben permitir la
valoracin de los siguientes aspectos:
a. Situacin financiera y flujos de efectivo esperados
b. Experiencia en el giro del negocio y calidad de la
administracin
c.Entorno empresarial
d.Vulnerabilidad a cambios en la tasa de inters y el
tipo de cambio

Artculo 10
Calificacin del deudor

El deudor clasificado en el Grupo 1 debe ser

calificado por la entidad de acuerdo con los parmetros
de evaluacin de
morosidad, comportamiento de
pago histrico y capacidad de pago (mayor a 65
millones).

El deudor clasificado en el Grupo 2 debe ser

calificado de
acuerdo con los parmetros de
morosidad y comportamiento de pago
histrico,
todo segn el siguiente cuadro:

CAPITULO III
Estimaciones

Artculo 12
Estimacin Estructural
La estimacin es igual al saldo total adeudado
de cada operacin crediticia menos el valor
ajustado ponderado de la correspondiente
garanta, multiplicado el monto resultante por
el porcentaje de estimacin que corresponda a
la categora de riesgo del deudor o del
codeudor con la categora de menor riesgo. Si
el resultado del clculo anterior es un monto
negativo o igual a cero, la estimacin es igual a
cero.

Artculo 12
Estimacin estructural

Artculo 14
Garantas
Las garantas y el porcentaje mximo de su valor
que puede considerarse para el calculo de las
estimaciones:

Hipoteca sobre terrenos y edificaciones

Cdula hipotecaria constituida sobre bienes

inmuebles

Prenda o pignoracin sobre bienes muebles, excepto

instrumentos financieros, e hipoteca sobre
maquinaria fijada permanentemente al terreno

Bono de prenda emitido

general de depsito

por

un

almacn

Depsitos o instrumentos financieros

respaldan operaciones back to back

Instrumento de deuda debidamente inscrito en

una bolsa de valores autorizada o emitido por el
Banco Central de Costa Rica o el Gobierno de
Costa Rica

Instrumento de deuda emitido por una entidad

supervisada por la SUGEF sin calificacin
pblica otorgada por una agencia calificadora

que

Participacin en un fondo de inversin cerrado

debidamente inscrito en una bolsa de valores
autorizada

Aval o fianza solidaria emitidos por

institucin del sector pblico costarricense

Aval o fianza solidaria emitida por una persona

fsica asalariada que haya autorizado a la
entidad a hacer la deduccin de los pagos
mediante el sistema de deduccin de planilla

Fideicomiso de garanta

una

Artculo 16
Condiciones generales de la garanta
El valor del avalo de las garantas debe ser
igual a su valor de mercado estimado (precio
estimado de venta). Cuando a juicio de la
SUGEF, debidamente fundamentado, y como
resultado de una supervisin in situ el valor del
avalo sobrepasa en ms de un 10% el valor de
mercado de la garanta, el valor de la garanta
tiene un valor de cero para efectos del clculo
de la estimacin segn el Artculo 12 hasta
tanto la entidad no realice un segundo avalo
por otro valuador o empresa valuadora.

Artculo 18
Operacin crediticia Especial
El deudor con al menos una operacin
crediticia especial debe ser calificado
inmediatamente por la entidad de la
siguiente forma:

El deudor que antes de tener una operacin

crediticia especial estaba calificado en las
categoras de riesgo de la A1 hasta la C1 o
no estaba calificado segn este Reglamento,
debe ser calificado en categora de riesgo
C1 u otra de mayor riesgo de crdito
durante por lo menos 90 das.

Artculo 20
Liquidacin de operaciones de crdito contra la
estimacin

La entidad debe contar con polticas y procedimientos

aprobados por su Junta Directiva u rgano equivalente para
el caso en que necesite liquidar operaciones de crdito
contra la estimacin individual correspondiente.

Dichas polticas y procedimientos deben contemplar los

casos en que las operaciones de crdito deben ser liquidadas
por
considerarse
incobrables,
luego
de
agotadas,
razonablemente, las gestiones administrativas o judiciales de
cobro.

CAPITULO IV
Disposiciones Finales

Impacto al Sector Cooperativo

Artculo 21
Informacin de la SUGEF
La informacin sobre los deudores que la
SUGEF enva o pone a disposicin de las
entidades bajo ninguna circunstancia
implica calificacin alguna sobre la
solvencia y liquidez del deudor, por lo
que la SUGEF no asume ninguna
responsabilidad
por
operaciones
crediticias otorgadas por las entidades
con base en esta informacin.

Impacto al Sector Cooperativo

Artculo 24
Sanciones
La negativa a proporcionar informacin sobre las
operaciones crediticias, el impedimento u obstaculizacin de
inspeccin o supervisin de sus operaciones, la alteracin de
registros contables, el envo o presentacin de informacin
falsa o incompleta son sancionados de conformidad con lo
dispuesto en el Artculo 155 de la Ley Orgnica del Banco
Central de Costa Rica.

LINEAMIENTOS GENERALES

I. Anlisis para la Capacidad de Pago

Objetivo

Determinar la capacidad financiera

del deudor y la estabilidad de la
fuente primaria de reembolso para
hacer frente a sus obligaciones
financieras en el futuro, tomando en
cuenta la calidad y oportunidad de la
informacin disponible.

I. Anlisis para la Capacidad de Pago

Anlisis para la Capacidad de Pago

Flujo de caja proyectado

Anlisis de la situacin financiera
Liquidez
Rentabilidad
Apalancamiento

Capacidad de Pago
CAPACIDAD DE
PAGO

CONDICIONES A CUMPLIR

Nivel 1

a)El anlisis muestra que la capacidad de pago es suficiente para atender las
obligaciones
a)el deudor presenta estados financieros auditados cuando la suma de los
saldos totales adeudados es mayor al lmite fijado por el Superintendente;

a)el intermediario financiero est calificado en grado de normalidad.

Nivel 2

a)El anlisis muestra que bajo un escenario normal la capacidad de pago es

suficiente para atender las obligaciones
a)el intermediario financiero est calificado en grado de irregularidad 1.

Nivel 3

a)El anlisis muestra que bajo un escenario normal existen debilidades en la

capacidad de pago para atender las obligaciones
a)el intermediario financiero est calificado en grado de irregularidad 2.

Nivel 4

a)El anlisis muestra que bajo un escenario normal el deudor no tiene

capacidad de pago
b)el intermediario financiero est calificado en grado de irregularidad 3 o se
desconoce su calificacin.

II. Anlisis Comportamiento de

Pago Histrico
Atraso mximo y atraso medio
CATEGORA

Atraso mximo

Atraso mximo medio

hasta 30 das

hasta 10 das

ms de 30 y hasta 60
das

ms de 10 y hasta 20
das

ms de 60 y hasta 90
das

ms de 20 y hasta 30
das

ms de 90 y hasta 120
das

ms de 30 y hasta 40
das

ms de 120 das

ms de 40 das

II. Anlisis Comportamiento de

Pago Histrico
Nivel de comportamiento de pago
histrico segn SUGEF
NIVEL

RANGO DE INDICADOR NUMRICO

Igual o menor a 2,33

2
3

Mayor a 2,33 e igual o menor a 3,66

Mayor a 3,66

III. Anlisis de las Garantas

Objetivo:
Determinar el valor ajustado de
las garantas como mitigadores
de riesgo para efectos del clculo
de la estimacin de crdito.

III. Anlisis de las Garantas

A. Valor del Mercado:
Determinar el valor de mercado como el
precio estimado que obtendra la entidad
en caso de la venta del activo bajo las
condiciones actuales del mercado o el
valor facial del documento en caso de
fianzas, avales, documentos cedidos,
documentos
emitidos
por
empresas
transportadoras o carta. de crdito.

III. Anlisis de las Garantas

B. Actualizacin del valor de la

garanta:
Determinar la periodicidad de los
avalos,
los
porcentajes
de
depreciacin y la metodologa de
actualizacin del valor del avalo.

III. Anlisis de las Garantas

C. Porcentaje de aceptacin:
Determinar el costo y el riesgo
asociado a la realizacin del valor de
mercado
para
establecer
el
porcentaje de aceptacin de la
garanta como mitigador de riesgo
para efectos del clculo de la
estimacin de crdito

III. Anlisis de las Garantas

D. Valor ajustado de la garanta:

Para la determinacin del valor
ajustado de la garanta, primero se
multiplica el valor de mercado de la
garanta por el porcentaje de
aceptacin, y del monto resultante
se deducen los gravmenes de
mayor prelacin.

IV. Metodologa para Homologar las Escalas de

Calificacin de Riesgo Nacionales
Objetivo:
Homologar las escalas de calificacin de
las agencias calificadoras de riesgo
autorizadas por la SUGEVAL a las escalas
de calificacin de las agencias calificadoras
de riesgo internacionales:
A. Escala principal y segmentos de escalas
B. Homologacin del Segmento AB
C. Homologacin del Segmento CD

V. Documentacin Mnima que Debe

Mantener la Entidad Sobre Cada Deudor

A. Informacin general del deudor

B. Documentos de aprobacin de cada
operacin
C. Informacin financiera del deudor y
fiadores avalistas (si existen)
D. Anlisis financiero
E. Informacin sobre las garantas
utilizadas como mitigadoras de riesgo

Conclusiones Finales

Es necesario establecer un scoring de crditos con marco metodolgico con

revisiones dos veces al ao como mnimo para poder calificar a los deudores
que sirva de ayuda para complementar la utilizacin de mitigadores de riesgo
en las estimaciones estructurales.

La normativa tiende afectar los crditos de consumo principalmente a los

deudores de entidades privadas siempre y cuando no tengan convenios que se
les permita hacer deducciones de planilla.

Las cooperativas que dependen de fondeos por cesin de pagars a un

porcentaje pueden verse afectados debido a la valoracin segn el artculo
#14 tiene porcentajes de aceptacin mxima, el cual podra ocasionar que la
calificacin del deudor este en exposicin por garantas.

La actualizacin de garantas puede tener un costo adicional a la entidad

generando mayores costos operativos.

Cambios en los sistemas de informacin que se adapten los conceptos

establecidos en la normativa.

Para utilizar el mitigador de estimaciones la normativa tipifica solamente a las

que son avaladas, por ende si no son avaladas el mitigador queda sin efecto.