ALTA ESPECIALIZACIN EN NIIF

Modulo I

Expositor: CPCC. Ricardo Mena Cahuas

Sesin I- Agosto 2016

MDULO 1
Las NIIF en el Per
El Marco Conceptual para la Informacin Financiera
NIIF 13 Medicin del Valor Razonable

LAS NIIF EN EL PER

Ley General de Sociedades
Resolucin N13 del CNC
CONASEV: Adopcin por primera vez de las NIIF plenas
NIIF para Pymes
Ley 29720
Tribunal Constitucional

LEY GENERAL DE SOCIEDADES (LGS)

Artculo 223
Los Estados Financieros se preparan y presentan de conformidad con
las disposiciones legales sobre la materia y con principios de
contabilidad generalmente aceptados (PCGA) en el pas.

CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD

Resolucin N13-98-EF (17.07.98)
Precisar que PCGA a que se refiere el texto del artculo 223 de la LGS
comprende sustancialmente, a las Normas Internacionales de
Contabilidad (ahora Normas Internacionales de Informacin
Financiera - NIIF), oficializadas mediante resoluciones del CNC y, las
normas establecidas por Organismos de Supervisin y Control para
las entidades de su rea siempre que se encuentren dentro del Marco
Terico en que se apoyan las NIIF.
Supletoriamente: USGAAP
5

CONASEV
Resolucin N102-2010-EF (14.10.10)
Que, si bien CONASEV ha venido evaluando el cumplimiento de las NIIF
oficializadas y de las vigentes internacionalmente en la preparacin de
informacin financiera de las empresas emisoras y de las personas jurdicas bajo
su mbito de supervisin, promoviendo la correcta aplicacin, eliminacin de
divergencias y la difusin de las normas, resulta necesario para los fines de la
transparencia y adecuada aplicacin de las normas contables, disponer que las
empresas bajo el mbito de competencia de CONASEV apliquen de manera plena
las NIIF vigentes internacionalmente.
Preparar sus estados financieros con observancia plena de las NIIF, que emita el
IASB vigentes internacionalmente, precisando en las notas una declaracin
explcita y sin reserva sobre el cumplimiento de dicha norma.
6

NIIF PARA PYMES

CNC Resolucin N045-2010-EF/94 (30.11.10).
Obligatorio: Entidades que no tienen obligacin pblica de rendir cuentas.
Excluidas:
a. Bajo la supervisin y control de CONASEV o SBS.
b. Ingresos o activos iguales o mayores a 3,000 UIT.
Vigencia: 01.01.2011.
Pierden facultad de aplicar las NIIF para PYMES.
2 ejercicios consecutivos con ingresos o activos iguales o mayores a 3,000 UIT.
Decidan aplicar NIIF completas.

LEY 29720 (09.06.11)

Artculo 5
Las sociedades o entidades distintas a las que se encuentran bajo supervisin de
CONASEV, cuyos ingresos anuales por venta de bienes o prestacin de servicios o
sus activos totales sean iguales o excedan a 3,000 UIT, deben presentar a dicha
entidad sus estados financieros auditados por sociedades de auditora, conforme
a las NIIF y sujetndose a las disposiciones y plazos que determine CONASEV.
Los estados financieros presentados son de acceso al pblico.

Ingreso o activos

SMV

No supervisados

NIIF plenas - IASB

Auditora
Acceso al pblico (limitado , va
SMV)

NIIF plenas - IASB

Auditora
Acceso pblico (en lnea)

3.000 UIT o ms
Supervisados
Supervisados
Hasta 3.000 UIT
No supervisados

NIIF para Pymes

TRIBUNAL CONSTITUCIONAL
Exp.00009-2014-p1/TC
Declara fundada la demanda de inconstitucionalidad contra el artculo
5 de la Ley 29720.
La transparencia del mercado es un principio propio de mercado de valores,
por la especialidad de su rgimen, pues la publicidad de cierta informacin
financiera o contable depende de la decisin de las empresas de ingresar a la
bolsa de valores.
El reconocimiento de las potestades fiscalizadoras y sancionadoras de la SMV
respecto de empresas que han optado por no ingresar al mercado de valores
contraviene su derecho a poseer i ti idad .

10

LAS NIIF EN EL PER

Ingreso o activos

SMV

NIIF plenas - CNC

NIIF plenas - IASB

Auditora
Acceso pblico (en lnea)

No supervisados
3.000 UIT o ms
Supervisados
Supervisados
Hasta 3.000 UIT
No supervisados

NIIF para Pymes

11

MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACIN

FINANCIERA
Objetivos
Alcance
Objetivo, utilidad y limitaciones
Caractersticas cualitativas
Hiptesis de negocio en marcha
Elementos de los estados financieros
Reconocimiento
Bases de medicin
12

Marco Conceptual Objetivos

Los objetivos del MARCO son:
1.

ayudar al Consejo del IASB:

a)

en el desarrollo de futuras Normas Internacionales de Informacin Financiera, as como en la

revisin de las ya existentes;

b)

a promover la armonizacin de las regulaciones, normas contables y procedimientos relativos a la

presentacin de estados financieros, con el fin de suministrar una base para la reduccin del
nmero de tratamientos contables alternativos permitidos por las NIIF;

13

Marco Conceptual Objetivos

Los objetivos del MARCO son:
2.

3.

ayudar a los organismos nacionales de normalizacin contable:

ayudar a quienes preparan los estados

financieros:

en el desarrollo de sus propias normas.

a aplicar las NIIF, as como a tratar

adecuadamente temas o materias que todava no
han sido objeto de una NIIF;

14

Marco Conceptual Objetivos

Los objetivos del MARCO son:
4.

ayudar a los auditores:

5.

ayudar a los usuarios de los estados

financieros

en el proceso de formacin de una opinin sobre si los

estados financieros se preparan de conformidad con las
NIIF;

en la interpretacin contenida en aqullos estados

financieros que hayan sido preparados siguiendo las
NIIF; y

15

Marco Conceptual Objetivos

Los objetivos del MARCO son:

6.

suministrar a todos aqullos

interesados en la labor del IASB

informacin acerca de su metodologa, en relacin a la

formulacin de las NIIF

16

VALOR NORMATIVO
El MC no es una NIIF

No define normas para ninguna

cuestin particular de medida o
informacin a revelar.

Ningn contenido del MC

cualquier NIIF especfica.

deroga

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VALOR NORMATIVO
Conflicto
(limitado nmero)

Disminuir: Desarrollo de
futuras NIIF con el MC
como gua.

MC

vs

NIIF

Los requerimientos de las

NIIF prevalecern sobre los
del MC.

18

ALCANCE
El Marco Conceptual trata:
a) El objetivo de la informacin financiera
b) Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera til.
c) La definicin, reconocimiento y medicin de los elementos
que constituyen los estados financieros.
d) Los conceptos de capital y de mantenimiento de capital.

19

OBJETIVO, UTILIDAD Y LIMITACIONES DE LA

INFORMACIN FINANCIERA CON PROPSITO GENERAL
El objetivo de la informacin financiera con propsito general es
proporcionar informacin financiera sobre la entidad que informa que
sea til a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y
potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la
entidad (comprar, vender o mantener).
No pueden requerir que las entidades que informan les proporcionen
informacin directamente. Necesitan considerar la informacin
pertinente de otras fuentes, por ejemplo, condiciones econmicas
generales y expectativas, sucesos y situacin poltica, y perspectivas
del sector industrial y de la empresa.
20

OBJETIVO, UTILIDAD Y LIMITACIONES DE LA

INFORMACIN FINANCIERA CON PROPSITO GENERAL
Los usuarios principales individuales tienen necesidades de
informacin y deseos diferentes, y que posiblemente entran en
conflicto. El Consejo, al desarrollar las normas de informacin
financiera, tratar de proporcionar el conjunto de informacin que
satisfaga las necesidades del mayor nmero de usuarios principales. Sin
embargo, centrarse en las necesidades de informacin comn no
impide que la entidad que informa incluya informacin adicional que
sea ms til a un subconjunto particular de usuarios principales.

21

OBJETIVO, UTILIDAD Y LIMITACIONES DE LA

INFORMACIN FINANCIERA CON PROPSITO GENERAL
En gran medida, los informes financieros se basan en estimaciones, juicios y modelos
en lugar de representaciones exactas. El Marco Conceptual establece los conceptos que
subyacen en esas estimaciones, juicios y modelos. Los conceptos son las metas que se
esfuerzan en alcanzar el Consejo y los preparadores de los informes financieros. Como
en la mayora de las metas, la visin del Marco Conceptual de la informacin financiera
ideal es improbable que se alcance en su totalidad, al menos no a corto plazo, porque
lleva tiempo comprender, aceptar e implementar nuevas formas de analizar
transacciones y otros sucesos. No obstante, establecer una meta hacia la que dirigir los
esfuerzos es esencial si la informacin financiera ha de evolucionar para mejorar su
utilidad.

22

INFORMES FINANCIEROS CON PROPSITO GENERAL

Los informes financieros con propsito general proporcionan
informacin sobre la situacin financiera de una entidad que informa,
que es informacin sobre los recursos econmicos de la entidad y los
derechos de los acreedores contra la entidad que informa. Los
informes financieros tambin proporcionan informacin sobre los
efectos de transacciones y otros sucesos que cambian los recursos
econmicos y los derechos de los acreedores de una entidad que
informa. Ambos tipos de informacin proporcionan datos de entrada
tiles para tomar decisiones sobre proporcionar recursos a una
entidad.
23

DEVENGO
La contabilidad de acumulacin (o devengo) describe los efectos de las
transacciones y otros sucesos y circunstancias sobre los recursos econmicos
y los derechos de los acreedores de la entidad que informa en los periodos en
que esos efectos tienen lugar, incluso si los cobros y pagos resultantes se
producen en un periodo diferente. Esto es importante porque la informacin
sobre los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de la entidad
que informa y sus cambios durante un periodo proporciona una mejor base
para evaluar el rendimiento pasado y futuro de la entidad que la informacin
nicamente sobre cobros y pagos del periodo.

24

FLUJO DE EFECTIVO PASADOS

La informacin sobre los flujos de efectivo de una entidad que informa durante un
periodo tambin ayuda a los usuarios a evaluar la capacidad de la entidad para
generar entradas de efectivo netas futuras. Ello indica la forma en que la entidad que
informa obtiene y gasta efectivo, incluyendo informacin sobre sus prstamos y
reembolso de deuda, dividendos en efectivo u otras distribuciones de efectivo a los
inversores, y otros factores que pueden afectar a la liquidez y solvencia de la entidad.
La informacin sobre los flujos de efectivo ayuda a los usuarios a comprender las
operaciones de una entidad que informa, a evaluar sus actividades de inversin y
financiacin, determinar su liquidez y solvencia e interpretar otra informacin sobre
el rendimiento financiero.

25

CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LA
INFORMACIN FINANCIERA TIL
Caractersticas cualitativas fundamentales
Relevancia
Representacin fiel

Caractersticas cualitativas de mejora

Comparabilidad
Verificabilidad
Oportunidad
comparabilidad

26

RELEVANCIA
La informacin financiera relevante es capaz de influir en las
decisiones tomadas por los usuarios. La informacin puede ser capaz
de influir en una decisin incluso si algunos usuarios eligen no
aprovecharla o son ya conocedores de ella por otras fuentes.
La informacin financiera es capaz de influir en las decisiones si tiene
valor predictivo, valor confirmatorio o ambos.
La informacin es material o tiene importancia relativa si su omisin o
expresin inadecuada puede influir en decisiones que llevan a cabo
los usuarios sobre la base de la informacin financiera de una entidad
que informa.
27

REPRESENTACIN FIEL
Los informes financieros representan fenmenos econmicos en
palabras y nmeros. Para ser til, la informacin financiera debe no
solo representar los fenmenos relevantes, sino que tambin debe
representar fielmente los fenmenos que pretende representar. Para
ser una representacin fiel perfecta, una descripcin tendra tres
caractersticas. Sera completa, neutral y libre de error. Naturalmente,
la perfeccin es rara vez, si lo es alguna vez, alcanzable. El objetivo del
Consejo es maximizar esas cualidades en la medida de lo posible.

28

COMPARABILIDAD
Las decisiones de los usuarios conllevan elegir entre alternativas, por
ejemplo, vender o mantener una inversin, o invertir en una entidad
que informa o en otra. Por consiguiente, la informacin sobre una
entidad que informa es ms til si puede ser comparada con
informacin similar sobre otras entidades y con informacin similar
sobre la misma entidad para otro periodo u otra fecha.

29

VERIFICABILIDAD
La verificabilidad ayuda a asegurar a los usuarios que la informacin
representa fielmente los fenmenos econmicos que pretende
representar. Verificabilidad significa que observadores independientes
diferentes debidamente informados podran alcanzar un acuerdo,
aunque no necesariamente completo, de que una descripcin
particular es una representacin fiel. La informacin cuantificada no
necesita ser una estimacin nica para ser verificable. Tambin puede
verificarse un rango de posibles importes y las probabilidades
relacionadas.

30

OPORTUNIDAD
Oportunidad significa tener informacin disponible para los decisores
a tiempo de ser capaz de influir en sus decisiones. Generalmente,
cuanto ms antigua es la informacin menos til es. Sin embargo,
cierta informacin puede continuar siendo oportuna durante
bastante tiempo despus del cierre de un periodo sobre el que se
informa porque, por ejemplo, algunos usuarios pueden necesitar
identificar y evaluar tendencias.

31

COMPRENSIBILIDAD
La clasificacin, caracterizacin y presentacin de la informacin de
forma clara y concisa la hace comprensible.
Los informes financieros se preparan para usuarios que tienen un
conocimiento razonable de las actividades econmicas y del mundo
de los negocios y que revisan y analizan la informacin con diligencia.
A veces, incluso usuarios diligentes y bien informados pueden
necesitar recabar la ayuda de un asesor para comprender informacin
sobre fenmenos econmicos complejos.

32

HIPTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA

Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de
que una entidad est en funcionamiento, y continuar su actividad
dentro del futuro previsible. Por lo tanto, se supone que la entidad no
tiene la intencin ni la necesidad de liquidar o recortar de forma
importante la escala de sus operaciones; si tal intencin o necesidad
existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre
una base diferente, en cuyo caso dicha base debera revelarse.

33

ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Situacin Financiera

(a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos

pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos.
(b) Un pasivo es una obligacin presente de la empresa, surgida a raz de sucesos
pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera
desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.
(c) Patrimonio es la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos
todos sus pasivos.

34

ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Rendimiento
(a) Ingresos son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo
largo del perodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de
los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como
resultado aumentos del patrimonio y no estn relacionados con las
aportaciones de los propietarios a este patrimonio.
(b) Gastos son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo
largo del perodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de
los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como
resultado decrementos en el patrimonio y no estn relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.

35

RECONOCIMIENTO
Activo

Pasivo

CUNDO?

Cuando es probable que fluyan hacia la

empresa, beneficios econmicos futuros, y
posea un costo o valor que pueda ser medido
confiablemente.

Cuando es probable que la liquidacin de

una obligacin actual representa una salida
de recursos que implique beneficios
econmicos y que el monto de su liquidacin
puede ser cuantificado confiablemente.

36

RECONOCIMIENTO

CUNDO?

Ingresos

Cuando se ha producido un incremento en

los beneficios futuros, asociado a un incremento
en un activo o a una disminucin en un pasivo,
y que puede ser medido confiablemente

Gastos

Cuando en los beneficios econmicos futuros se

produce una disminucin relacionada con la
disminucin del activo o el aumento de un pasivo
que pueda ser medido de manera confiable

37

RECONOCIMIENTO

CUNDO?

Gastos

Asociacin directa entre

gastos e ingresos.

Ej: Costo de Ventas

Reconocimiento
simultneo

Beneficios a lo largo de
varios periodos y asociacin
genrica o indirecta entre
gastos e ingresos.

Desembolso no produce BEF

y/o no cumple la condicin
de activo.

Depreciacin
amortizacin
Periodos en que
se consumen

Reconocimiento
inmediato
38

BASES DE MEDICIN

Costo Histrico

Los activos son registrados de acuerdo al

importe pagado en efectivo o equivalente
de efectivo, o al valor razonable de la
contraprestacin dada al momento de su
adquisicin.
Los pasivos son registradas por el importe
de los beneficios netos recibidos a cambio
de la obligacin o, en algunas circunstancias
por los importes en efectivo o equivalentes
de efectivo que se espera sern pagados
para satisfacer el pasivo en el curso normal
de las actividades.

39

BASES DE MEDICIN

Costo Corriente

Los activos son registradas al importe en

efectivo o equivalentes de efectivo, que se
pagara si el mismo activo, o un activo
equivalente, fuese adquirido en el momento
actual.
Las partidas de los pasivos son registradas
al importe no descontado en efectivo o
equivalentes de efectivo que se requerira
para liquidar la obligacin en el momento
actual.

40

BASES DE MEDICIN

Valor de
Realizacin
(Liquidacin)

Los activos son registradas al importe en

efectivo o equivalentes de efectivo, que
podra obtenerse actualmente mediante la
venta no forzada del activo.
Los pasivos se registran a valores de
liquidacin, esto es al importe no
descontado en efectivo o equivalentes de
efectivo que se espera para liquidar los
pasivos en el curso normal de las
actividades

41

BASES DE MEDICIN

Valor presente

Los activos se llevan contablemente al

valor presente, descontando las
entradas netas de efectivo que se
espera genere la partida en el curso
normal de la operacin. Los pasivos
se llevan por el valor presente,
descontando las salidas netas de
efectivo que se espera necesitar para
pagar las deudas, en el curso normal
de operacin.

42

BASES DE MEDICIN (PROYECTO MC)

COSTO HISTRICO

VALOR RAZONABLE

VALOR CORRIENTE

VALOR EN USO
VALOR DE
CUMPLIMIENTO

NIIF 13
Medicin del Valor Razonable

Agenda
Por qu es necesaria la NIIF 13?
Alcance
Definicin de valor razonable
Medicin
Activos no financieros
Pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una entidad
Valor razonable en el reconocimiento inicial
Tcnicas de valoracin
Informacin a revelar

Por qu es necesaria la NIIF

13 ?

Orientaciones dispersas e incongruentes

NIC 36

NIC 39 / NIIF 9

NIC40

NIC41

Tema 820 en USGAAP (que codific el SFAS 157)

IFRS 13
Define valor razonable
Establece en una sola NIIF un marco para la medicin del valor
razonable
Requiere informacin a revelar sobre las mediciones del valor
razonable

Etc.

OBJETIVO
El valor razonable es una medicin basada en el mercado, no una medicin
especfica de la entidad. Para algunos activos y pasivos, pueden estar
disponibles transacciones de mercado observables o informacin de
mercado. Para otros activos y pasivos, pueden no estar disponibles
transacciones de mercado observables e informacin de mercado. Sin
embargo, el objetivo de una medicin del valor razonable en ambos casos
es el mismo -estimar el precio al que tendra lugar una transaccin
ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes de
mercado en la fecha de la medicin en condiciones de mercado presentes
(es decir, un precio de salida en la fecha de la medicin desde la
perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe
el pasivo).

Alcance

Cundo se aplica la NIIF 13?

La NIIF 13 se aplicar cuando otra NIIF requiera o permita mediciones
a valor razonable o informacin a revelar sobre mediciones a valor
razonable (y mediciones, tales como valor razonable menos costos de
vender, basados en el valor razonable o informacin a revelar sobre
esas mediciones).

Cundo se aplica la NIIF 13?

Si la entidad posee un activo biolgico

NIC 41
Un activo biolgico se medir en el reconocimiento inicial y
al final de cada periodo de presentacin de estados
financieros, a su valor razonable menos los costos de vender

NIIF 13

Qu
y
Cundo?

cmo

La NIIF 13 no aplica
Excluidos del mbito de aplicacin

NIIF 2 y la NIC 17

Activos del plan (NIC 19)

Informacin a revelar requerida por la NIIF 13 no se Inversiones en un plan de beneficios por retiros (NIC
requiere para:
26)
Activos para los que el importe recuperable es el
valor razonable menos los costos de disposicin
(NIC 36)

Mediciones que tengan alguna similitud con el valor Valor neto realizable (NIC 2)
razonable pero que no sean valor razonable
Valor en uso (NIC 36)

Alcance
NORMATIVA DEL IASB - APLICACIN DEL VALOR RAZONABLE
Normas
Nombre de las Norma
NIIF 1
Adopcin primera vez NIIF
NIIF 2
Pagos basados en acciones
NIIF 3
Combinaciones de Negocios
Contratos Seguros
NIIF 4
NIIF 7
Instrumentos Financieros: Informacin a revelar
NIIF 8
Segmentos de Operaciones
NIIF 9
Instrumentos Financieros
NIIF 10
Estados Financieros Consolidados
NIIF 12
Informacin a Revelar sobre Participacin
NIC 2
Inventarios
Contratos de Construccin
NIC 11
Impuesto a las Ganancias
NIC 12
NIC 16
NIC 17
NIC 18

Propiedades, Planta y Equipos

Arrendamientos
Ingresos Ordinarios

Elemento contable que valoriza

Observaciones
Activo, Pasivo, Patrimonio
Activo, Pasivo, Patrimonio
Activo, Pasivo, Patrimonio
Pasivo = Si para la prueba de adecuacin de los
pasivos
Activo, Pasivo, Patrimonio, Ingreso, Gasto
Activo, Pasivo, Patrimonio, Ingreso, Gasto
Activo, Pasivo
Activo, Pasivo, Ingreso, Gasto
Activo en otras Entidades
Activo
Ingreso
Para valorizar sus ingresos ordinarios del contrato
Activo, Pasivo

Activo, Pasivo
Activo, Pasivo, Ingreso
Activo, Ingreso, Gasto

Hace referencia a activos y pasivos que han sido

valorizados a Valor razonable, en la determinacin del
impuesto

Alcance
NORMATIVA DEL IASB - APLICACIN DEL VALOR RAZONABLE
Normas
Nombre de las Norma
NIC 19
Beneficios a los Empleados
Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno
NIC 20
Efectos de las variaciones de las tasas de cambio de la
NIC 21
Moneda Extranjera
Contabilizacin de Informacin Financiera sobre planes
de beneficios de retiros
NIC 26
NIC 27
NIC 28
NIC 32
NIC 33
NIC 36
NIC 38
NIC 39
NIC 40
NIC 41

Elemento contable que valoriza

Activo, Pasivo, Patrimonio, Ingreso, Gasto
Activo, Ingreso, Gasto

Observaciones

Activo, Pasdivo, Ingreso, Gasto

Activo

Estados Financieros Separados

Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
Instrumentos Financieros. Presentacin
Ganancias por accin
Deterioro del valor de los activos
Activos Intangibles
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medicin

Activo
Activo, Pasivo, Patrimonio
Activo, Pasivo
Ingreso
Activo
Activo
Activo, Pasivo

Propiedades de Inversin
Agricultura

Activo
Activo

Usa el valor presente en los planes de beneficios

futuros de los empleados. Las inversiones del plan de
beneficios por retiro deben contabilizarse por su valor
razonable

Definicin de Valor Razonable

La definicin anterior de valor razonable

Definicin de valor razonable

Sus debilidades
No especific si una entidad est comprando o
vendiendo el activo

El importe por el cual puede ser

intercambiado un activo o
cancelado un pasivo, entre partes
interesadas, en una transaccin
realizada en condiciones de
independencia mutua

No estaba claro qu significaba cancelacin de un pasivo

porque no se refera al acreedor.

No estaba claro acerca de si era basado en el

mercado
No sealaba explcitamente si el intercambio o
cancelacin tienen lugar en la fecha de la medicin o
en alguna otra fecha

La nueva definicin de valor razonable

Definicin de valor razonable

Sus mejoras
Se especifica que la entidad vende el activo

El precio que sera recibido por

vender un activo o pagado para
transferir un pasivo en una
transaccin ordenada entre
participantes del mercado en la
fecha de medicin

Se refiere a la transferencia de un pasivo

No es una venta forzada
Se establece expresamente que la venta o la
transferencia tiene lugar en la fecha de medicin

Medicin

Medicin
Definicin

El precio que ser recibido

por vender en activo o
pagado para transferir un
pasivo en una transaccin
ordenada entre
participantes del mercado
en la fecha de medicin

Aspectos claves
El activo o pasivo
La transaccin
Participantes del
mercado
El precio

El Activo o Pasivo
Una medicin del valor razonable es para un activo o pasivo concreto.
Por ello, al medir el valor razonable una entidad tendr en cuenta las
caractersticas del activo o pasivo de la misma forma en que los
participantes de mercado las tendran en cuenta al fijar el precio de
dicho activo o pasivo en la fecha de la medicin. Estas caractersticas
incluyen, por ejemplo, los siguientes elementos:
a) la condicin y localizacin del activo; y
b) restricciones, si las hubiera, sobre la venta o uso del activo.

El Activo o Pasivo
El activo o pasivo medido a valor razonable puede ser uno de los siguientes:

a) un activo o pasivo considerado de forma independiente (por ejemplo un

instrumento financiero o un activo no financiero); o
b) un grupo de activos, un grupo de pasivos o un grupo de activos y pasivos (por
ejemplo una unidad generadora de efectivo o un negocio).

La transaccin
Una medicin a valor razonable supondr que el activo o pasivo se
intercambia en una transaccin ordenada entre participantes de
mercado para vender el activo o transferir el pasivo en la fecha de la
medicin en condiciones de mercado presentes.

Dnde se llevar a cabo la transaccin?

Valor razonable es el precio en el
Mercado principal

En ausencia de un mercado principal,

el mercado ms ventajoso

El mercado con el mayor volumen y nivel de actividad

para el activo o pasivo

El mercado que maximiza el importe que se recibira por

vender el activo o minimiza el importe que se pagara
por transferir el pasivo, despus de tener en cuenta los
costos de transaccin y los costos de transporte.

La entidad debe tener acceso al mercado principal (o el ms ventajoso) en la fecha de

la medicin.

Participantes del mercado

Una entidad medir el valor razonable de un activo o un pasivo
utilizando los supuestos que los participantes de mercado utilizaran
para fijar el precio del activo o pasivo, suponiendo que los
participantes de mercado actan en su mejor inters econmico.

Quin podra realizar la transaccin?

Los participantes del mercado son compradores y vendedores en el
mercado principal (o ms ventajoso) del activo o pasivo que tienen
todos las caractersticas siguientes:
Independiente

Informados

Capaz de realizar una transaccin

Tienen voluntad de realizar una transaccin

Los participantes del mercado actan en su mejor inters econmico

Maximizar el valor de los activos
Minimizar el valor de los pasivos

El precio
El valor razonable es el precio que se recibira por la venta de un
activo o se pagara por la transferencia de un pasivo en una
transaccin ordenada en el mercado principal (o ms ventajoso) en la
fecha de la medicin en condiciones de mercado presentes (es decir,
un precio de salida) independientemente de si ese precio es
observable directamente o estimado utilizando otra tcnica de
valoracin

Costos de transaccin y transporte

Descripcin

Se incluye en el valor razonable?

Costos de
transaccin

Los costos de vender un

activo o
transferencia de un pasivo en el mercado
principal (o ms ventajoso) para el activo
o pasivo que son atribuibles directamente
a la disposicin del activo o a la
transferencia del pasivo.

No

No son una caracterstica de un

activo o un pasivo, son especficos
de una transaccin.

Costos de
transporte

Los costos en que se incurrira para

transportar un activo desde su localizacin
presente a su mercado principal (o ms
ventajoso)

Si

El transporte cambia una

caracterstica del activo (su
ubicacin).

Activos no financieros

Activos no Financieros Mximo y mejor uso

Una medicin a valor razonable de un activo no financiero tendr en
cuenta la capacidad del participante de mercado para generar
beneficios econmicos mediante la utilizacin del activo en su
mximo y mejor uso o mediante la venta de ste a otro participante
del mercado que utilizara el activo en su mximo y mejor uso.
Tendr en cuenta la utilizacin del activo:
Fsicamente posible
Legalmente permisible
Financieramente factible

Activos no Financieros Mximo y mejor uso

El uso actual por parte de la entidad de un activo no financiero se
presume que es el mximo y mejor, a menos que el mercado u otros
factores sugieran que un uso diferente maximizara el valor del activo.
Por ejemplo, el caso de un activo intangible adquirido que la entidad
planea utilizar de forma defensiva para impedir a otros utilizarlo. No
obstante, la entidad medir el valor razonable de un activo no
financiero suponiendo su mximo y mejor uso por los participantes
del mercado.

Premisa de valoracin para activos no

financieros
Proporciona el valor mximo mediante su utilizacin en combinacin con
otros activos como grupo o en combinacin con otros activos y pasivos:
El valor razonable es el precio que se recibira por vender el activo suponiendo que
ste se utilizara con otros activos y pasivos.
No incluyen pasivos utilizados para financiar activos distintos a los del grupo de
activos
Los supuestos sobre el mximo y mejor uso sera congruente para todos los activos y
pasivos.

Proporciona el valor mximo aisladamente: el valor razonable del activo es

el precio que se recibira en una transaccin presente por vender el activo
a participantes del mercado que lo utilizaran de forma independiente.

Caso 1: Terrenos, mximo y mejor uso

Una entidad adquiere un terreno en una combinacin de negocios. El
terreno est en el momento presente urbanizado para uso industrial
como un emplazamiento para una fbrica. El uso presente del terreno
se supone que es su mximo y mejor uso a menos que el mercado u
otros factores sugieran un uso diferente. Emplazamiento cercanos
han sido recientemente urbanizados para uso residencial como
emplazamiento para torres de apartamentos.

Caso 1: Terrenos, mximo y mejor uso

Sobre la base de esa urbanizacin y parcelacin recientes y otros
cambios para facilitar dicha urbanizacin, la entidad determina que el
terreno utilizado en el momento presente como un emplazamiento
para una fbrica podra urbanizarse como un emplazamiento para uso
residencial (es decir, para torres de apartamentos) porque los
participantes de mercado tendran en cuenta el potencial de
urbanizar el emplazamiento para uso residencial al fijar el precio del
terreno.

Caso 1: Terrenos, mximo y mejor uso

El mximo y mejor uso del terreno se determinara comparando los
elementos siguientes:
a) El valor del terreno tal como est urbanizado en el momento presente para
uso industrial (es decir, el terreno se utilizara en combinacin con otros
activos, tal como la fbrica, o con otros activos y pasivos).
b) El valor del terreno como un emplazamiento libre para uso residencial,
teniendo en cuenta los costos de demolicin de la fbrica y otros costos
(incluyendo la incertidumbre sobre si la entidad sera capaz de remodelar el
activo para el uso alternativo) necesarios para convertir el terreno en un
emplazamiento libre (es decir el terreno se va a utilizar por los participantes
de mercado por separado).

Caso 1: Terrenos, mximo y mejor uso

El mximo y mejor uso del terreno se determinara sobre la base del
mayor de esos valores. En situaciones que involucran la evaluacin de
la propiedad inmobiliaria, la determinacin del mximo y mejor uso
puede tener en cuenta factores relacionados con las operaciones de
la fbrica, incluyendo sus activos y pasivos.

Pasivos e instrumentos de
patrimonio propios de una
entidad

Pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una

entidad
Una medicin a valor razonable supone que un pasivo financiero o
no financiero o un instrumento de patrimonio propio de una
entidad (por ejemplo participaciones en el patrimonio emitidas
como contraprestacin en una combinacin de negocios) se
transfiere a un participante de mercado en la fecha de la medicin.

Pasivos e instrumentos de patrimonio

propios de una entidad
La transferencia supone que:
Un pasivo permanecera en circulacin y se requerira al participante de mercado
receptor de la transferencia satisfacer la obligacin. El pasivo no se liquidara con la
contraparte o extinguira de otra forma en la fecha de la medicin.

Un instrumento de patrimonio propio de una entidad permanecera en circulacin y

el participante de mercado receptor de la transferencia cargara con los derechos y
responsabilidades asociados con el instrumento. El instrumento no se cancelara o
extinguira de otra forma en la fecha de la medicin.

Pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una

entidad
Incluso cuando no haya un mercado observable para proporcionar informacin sobre
la fijacin del precio sobre la transferencia de un pasivo o un instrumento de
patrimonio propio de una entidad, puede haber un mercado observable para estas
partidas si estn mantenidas por otras partes como activos, por ejemplo, un bono
corporativo o una opcin de compra sobre las acciones de una entidad.

Pasivos e instrumentos de patrimonio

propios de una entidad
Cuando el precio cotizado para la transferencia de un pasivo idntico o similar o un instrumento de
patrimonio propio de la entidad no est disponible y la partida idntica.

Se mantiene por otra

parte como un activo

Medir el valor razonable desde la perspectiva

de un participante de mercado que mantiene
la partida idntica como un activo.

No se mantiene por otra

parte como activo

Medir el valor razonable utilizando una tcnica

de valoracin desde la perspectiva de un
participante de mercado que debe el pasivo o
ha emitido el derecho sobre el patrimonio.

Pasivos, e instrumentos de patrimonio

mantenidos por otras partes como activos
a) Precio cotizado en un mercado activo, para la partida idntica
mantenida por otra parte como activo.
b) Precio cotizado en un mercado que no es activo, para la partida
idntica mantenida por otra parte como activo.
c) Si los precios observables (a) y (b) no se encuentran disponibles:
(i) Enfoque de ingreso
(ii) Enfoque de mercado

Caso 2: Obligacin por deuda, precio cotizado

El 1 de enero de 20X1 Comercializadora S.A.C. emite a la par un
instrumento de deuda de tasa fija en cinco aos negociado en un
mercado de valores con calificacin BBB de 2,000.000 con un cupn
del 10%anual y la design como pasivo financiero a valor razonable
con cambios en resultados.
El 31 de diciembre de 20X1 el instrumento se negocia como un activo
en su mercado activo a 929 por 1.000 de valor a la par despus de
pagar el inters acumulado (devengado). La entidad utiliza el precio
cotizado del activo en un mercado activo como su variable inicial en la
medicin del valor razonable de su pasivo 929 x (2,000,000 1,000) =
1,858,000.

Caso 2: Obligacin por deuda, precio cotizado

La entidad determina que no se requieren ajustes al precio cotizado
del activo, por consiguiente el valor razonable de su instrumento de
deuda al 31 de diciembre de 20X1 es de 1,858,000.

Riesgo de incumplimiento
El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de
incumplimiento. El riesgo de incumplimiento incluye, pero no puede
limitarse al riesgo de crdito propio de una entidad. El riesgo de
incumplimiento se supone que es el mismo antes y despus de la
transferencia del pasivo.

Caso 3: obligacin por deuda, tcnica del

valor presente
El 1 de enero de 20X1 Mayorista S.A.C. emite a la par una colocacin
privada a un inversor institucional un instrumento de deuda de tasa
fija a cinco aos calificado BBB de 2,000,000 con un cupn del 10%
anual; y design este pasivo financiero como al valor razonable con
cambios a resultados.
Al 31 de diciembre de 20X1 el diferencial de crdito del Mayorista
S.A.C. se ha deteriorado en 50 puntos bsicos debido a un cambio en
su riesgo de incumplimiento. Despus de tener en cuenta todas las
condiciones de mercado, la entidad concluye que si fuera a emitir el
instrumento en la fecha de medicin ste soportara una tasa de
inters del 10.5%.

Caso 3: obligacin por deuda, tcnica del

valor presente
Sobre la base de la tcnica de valor presente y considerando un
cupn del 10%, importe principal de 2,000,000 y trmino de cuatro
aos; la entidad concluye que el valor razonable de su pasivo al 31 de
diciembre de 20X1 es de 1,968,641.

Caso 4: Medicin de pasivos

Solvente S.A.C. y Emergente S.A.C. llevan a cabo una obligacin
contractual de pagar efectivo (500,000) al Banco Amrica en cinco
aos. Solvente S.A.C. tiene una calificacin crediticia AA y puede
solicitar prstamos al 6% y Emergente S.A.C. tiene una calificacin
crediticia BBB y puede solicitar prstamos al 12%.

Solvente S.A.C. recibira sobre 374,000 a cambio de su promesa (el

valor presente de 500,000 a cinco aos al 6%). Emergente S.A.C.
recibira sobre 284,000 a cambio de su promesa (el valor presente de
500,000 a cinco aos al 12%). El valor razonable del pasivo para cada
entidad incorpora la posicin de crdito de la entidad.

Valor razonable en el
reconocimiento inicial

Valor razonable en el reconocimiento inicial

Cuando se adquiere un activo o se asume un pasivo en una transaccin de intercambio para ese activo o pasivo:

PRECIO DE TRANSACCIN
Precio pagado

Adquirir: activo

Precio recibido

Asumir: pasivo

VALOR RAZONABLE
Precio que se recibira
Vender: activo
Precio que se pagara

Transferir: pasivo

Las entidades no venden necesariamente activos a los precios pagados para adquirirlos, de forma anloga, no
necesariamente transfieren pasivos a los precios recibidos por asumirlos.

Valor razonable en el reconocimiento inicial

En muchos casos el precio de la transaccin sera igual al valor
razonable, por ejemplo, cuando en la fecha de la transaccin, tiene
lugar la transaccin de comprar un activo en el mercado en el que se
vendera el activo.

Si otra NIIF requiere o permite que una entidad mida un activo o un

pasivo inicialmente a valor razonable y el precio de la transaccin
difiere del valor razonable, la entidad reconocer la ganancia o
prdida resultante en el resultado del periodo a menos que la NIIF
especifique otra cosa.

Valor razonable en el reconocimiento inicial

El precio de transaccin puede no representar el Valor razonable:
La transaccin es entre partes relacionadas
La transaccin tiene lugar bajo coaccin o el vendedor se ve forzado a
aceptar el precio de la transaccin
La unidad de cuenta representada por el precio de la transaccin es
diferente de la unidad de cuenta para el activo o pasivo medido a
valor razonable
El mercado en el que tiene lugar la transaccin es diferente del
mercado principal (o el mercado ms ventajoso)

Tcnicas de valoracin

Tcnicas de valoracin

Una entidad utilizar las tcnicas de valoracin que sean apropiadas a las
circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir
el valor razonable, maximizando el uso de datos de entrada observables
relevantes y minimizando el uso de datos de entrada no observables

Tcnicas de valoracin
Enfoque de mercado
Este enfoque utiliza los precios y otra informacin relevante generada por transacciones de
mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idnticos o comparables
(es decir, similares), tales como un negocio.
Utiliza:
a. Mltiplos de mercados procedentes de un conjunto de comparables, cuya seleccin
requiere del juicio profesional, considerando los factores cuantitativos y cualitativos
especficos de la medicin.
b. Incluyen una matriz de fijacin de precios, para valorar algunos tipos de instrumentos
financieros, tales como ttulos valores de deuda.

Tcnicas de valoracin
Enfoque del costo
Llamado tambin el mtodo del costo de reposicin corriente, es el mtodo
que refleja el importe que se requerira en el momento presente para sustituir
la capacidad de servicio de un activo, a menudo conocido como costo de
reposicin corriente.
Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que
recibira por el activo se basa en el costo para un comprador participante de
mercado que adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable,
ajustado por obsolescencia.

Tcnicas de valoracin
Enfoque del ingreso
Este enfoque convierte importes futuros, en un importe presente nico; por ejemplo, flujos de efectivo
o ingresos y gastos a valores descontados.
Esta tcnica refleja las expectativas del mercado presentes sobre esos importes futuros.
Utiliza:
a. tcnicas de valor presente.
b. modelos de fijacin de precios de opciones, tales como la frmula de Black-Scholes- Merton o un
modelo binomial, que incorporan tcnicas de valor presente y reflejan el valor temporal y el valor
intrnseco de una opcin;
c. el mtodo del exceso de ganancias de varios periodos, que se utiliza para medir el valor razonable
de algunos activos intangibles.

Datos de entradas para las tcnicas de valoracin

Los supuestos que los participantes de mercado utilizaran al fijar
el precio del activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre el
riesgo, tales como los siguientes:

Definicin

a) el riesgo inherente a una tcnica de valoracin concreta

utilizado para medir el valor razonable (tal como un modelo
de fijacin de precios); y
b) el riesgo inherente a las variables de la tcnica de valoracin.

Los datos de entrada pueden ser observables o no observables.

Datos de entrada para las tcnicas de

valoracin

Observables

Que estn desarrollados utilizando datos de mercado, tales como informacin

disponible pblicamente sobre los sucesos o transacciones reales, y que reflejan los
supuestos que los participantes del mercado utilizaran al fijar el precio de activo o
pasivo

Corroborados por el
mercado

Que provienen principalmente de datos de mercado observables o corroborados por

ste por correlacin u otros medios

No observables

Para los que los datos de mercado no estn disponibles y que se han desarrollado
utilizando la mejor informacin disponible sobre los supuestos que los participantes
del mercado utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo

DATOS DE ENTRADA PARA LAS TCNICAS

DE VALORACIN

Nivel 1

Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idnticos a
los que la entidad pueda acceder en la fecha de la medicin.

Nivel 2

Datos de entrada distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son
observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente

Nivel 3

Datos de entrada no observables para el activo o pasivo

Jerarqua del valor razonable

Hay un precio cotizado en un mercado activo para un activo o un pasivo idntico ?
Si

Utilice este precio cotizado para medir

el valor razonable (Nivel 1)

No
Medir el valor razonable utilizando una tcnica de
valoracin (usando datos observables y no observables:
Nivel 2 y 3)

Sin ajustar
No usa significativamente datos
de entrada no observables (nivel
3) =
Medicin de nivel 2

Usa significativamente datos de

entrada no observables (nivel 3)
=
Medicin de nivel 3

Tcnicas de valoracin
Las revisiones procedentes de un cambio en la tcnica de valoracin o
en su aplicacin se contabilizarn como un cambio en una estimacin
contable de acuerdo con la NIC 8. Sin embargo, no se requiere la
informacin a revelar de la NIC 8 para un cambio en una estimacin
contable para revisiones que procedan de un cambio en una tcnica
de valoracin o en su aplicacin.

Caso 5: Mquina, uso de tcnicas de

valoracin
Industrial Grande S.A.C. adquiere una mquina en una Combinacin
de Negocios. La mquina se mantendr y utilizar en sus operaciones
y proporcionar el valor mximo a travs de su uso en combinacin
con otros activos. Industrias Mediana S.A.C., la entidad adquirida,
realiz una adaptacin simple de la mquina.
Industrial Grande S.A.C. determina que estn disponibles datos
suficientes para aplicar el enfoque del costo y, puesto que la
adaptacin es simple, el enfoque de mercado. El enfoque del ingreso
no se utiliza porque la mquina no tiene una corriente de ingresos
identificables de forma separada a partir de desarrollar estimaciones
razonables de flujos de efectivo futuros.

Caso 5: Mquina, uso de tcnicas de

valoracin
a) El enfoque de mercado se aplica utilizando precios cotizados para
mquinas similares ajustadas por las diferencias entre la mquina
(adaptada) y las mquinas similares. La medicin refleja el precio
que se recibira por la mquina en su condicin presente (usada) y
localizacin (instalada y configurada para su uso). El valor razonable
indicado por este enfoque oscila entre 400,000 y 480,000.

Caso 5: Mquina, uso de tcnicas de

valoracin
b) El enfoque del costo se aplica estimando el importe que se
requerira en el momento presente para construir una mquina
sustituta (adaptada) de utilidad comparable: La estimacin tiene en
cuenta la condicin de la mquina y el entorno en el que opera,
incluyendo el desgaste fsico y roturas (es decir deterioro) mejorar
en tecnologa (es decir, obsolescencia funcional), condiciones
externas a la condicin de la mquina tales como una reduccin en
la demanda de mercado para mquinas similares (es decir,
obsolescencia econmica) y los costos de instalacin. El valor
razonable indicado por este enfoque oscila entre 400.000 y
520,000.

Caso 5: Mquina, uso de tcnicas de

valoracin

Considerando que:
a) Las variables utilizadas en el enfoque de mercado (precios cotizados para
mquinas similares) requieren menos y menores ajustes subjetivos que las
variables utilizadas en el enfoque del costo.
b) El rango indicado por el enfoque de mercado es ms estrecho que el rango
del enfoque del costo.
c) No se conocen diferencias sin explicar (entre la mquina y las mquinas
similares) dentro de ese rango.

Por consiguiente, la entidad determina que el valor razonable de la

mquina es de 480,000.

Caso 6: Programa Informtico, uso de

tcnicas de valoracin

Sistemas Infalibles S.A.C. adquiere un grupo de activos, que incluye

un programa informtico desarrollado internamente para
concederlo en licencia a clientes. Para distribuir el costo del grupo a
los activos individuales adquiridos, la entidad mide el valor
razonable del programa informtico. Se considera que el programa
informtico proporcionara el valor mximo a los participantes de
mercado a travs de su uso en combinacin con otros activos o con
otros activos y pasivos.

Caso 6: Programa Informtico, uso de

tcnicas de valoracin

Sistemas Infalibles S.A.C. determina que adems del enfoque del

ingreso, pueden estar disponibles datos suficientes para aplicar el
del enfoque del costo, pero no del enfoque del mercado porque la
informacin sobre transacciones de mercado para programas
informticos no est disponible.

Caso 6: Programa Informtico, uso de

tcnicas de valoracin
a) El enfoque de ingreso se aplica utilizando una tcnica de valor
presente. Los flujos de efectivo utilizados en esa tcnica reflejan la
corriente de ingresos separados procedentes del programa
informtico (cuotas por licencia procedentes de clientes) a lo largo
de su vida econmica. El valor razonable indicado por este enfoque
es de 15 millones.

Caso 6: Programa Informtico, uso de

tcnicas de valoracin
b) El enfoque del costo se aplica estimando el importe que en el
momento presente se requerir desarrollar un programa
informtico sustituto de utilidad comparable (es decir, teniendo en
cuenta obsolescencia funcional y econmica). El valor razonable
indicado por este enfoque es de 10 millones.

Caso 6: Programa Informtico, uso de

tcnicas de valoracin

A travs de su aplicacin del enfoque del costo, la entidad

determina que los participantes de mercado no seran capaces de
construir un programa informticos sustituto de utilidad
comparable. Algunas caractersticas del programa informtico son
nicas, habiendo sido desarrollado utilizando informacin
patentada, y no puede ser fcilmente replicado. La entidad
determina que el valor razonable del programa informtico es de 15
millones, como indica el enfoque de ingreso.

Informacin a revelar

Informacin a revelar
Una entidad revelar informacin que ayude a los usuarios de sus
estados financieros a evaluar los dos elementos siguientes:
a) Para activos y pasivos que se miden a valor razonable sobre una base
recurrente o no recurrente en el estado de situacin financiera despus del
reconocimiento inicial, las tcnicas de valoracin y las variables utilizadas
para desarrollar esas mediciones.
b) Para mediciones del valor razonable recurrentes utilizando variables no
observables significativas (Nivel 3), el efecto de las mediciones sobre el
resultado del periodo u otro resultado integral para el periodo.

GRACIAS