1. What is revenue? Is it an object or an event?

Jawab:
Berdasarkan PSAK 23 (Revisi 2010), pendapatan adalah arus kas masuk bruto dari manfaat
ekonomi yang timbul dari aktivitas normal entitas selama suatu periode jika arus masuk tersebut
mengakibatkan kenaikan ekuitas yang tidak berasal dari kontribusi penanaman modal.
Adapaun definisi revenue berdasarkan AASB 118 (paragraph 7) yaitu sebagai berikut:
Revenue is the gross inflow of economic benefits during the period arising in the course of the
ordinary activities of an entity when those inflows result in increases in equity, other than
increases relating to contributions from equity participants.
Definisi tersebut mengartikan bahwa pendapatan merupakan suatu kejadian (suatu peningkatan
atau aliran), bukan obyek. Pendapatan berlaku pasti untuk nilai, yang bersifat moneter. Meskipun
aset merupakan obyek ekonomi, pendapatan berkaitan dengan peningkatan nilai aset.
4. What are the differences between general criteria for revenue recognition and revenue
recognition principles contained in AASB 118 Revenue?
Jawab:
Kriteria umum dari pengakuan pendapatan yaitu sebagi berikut:
Terukurnya nilai aset
Adanya transaksi
Penyelesaian substansial dari earning process.
Prinsip-prinsip pengakuan pendapatan yang terdapat dalam IAS 18/AASB 118 tidak menyatakan
kriteria di atas. Aturan pengakuan dalam IAS 18/AASB 118 dirumuskan berdasarkan konsep
probable inflow of future economic benefits dan reliable measurement of such an inflow.
Kriteria umum pertama (terukurnya nilai aktiva) membentuk bagian IAS 18/AASB 118
karena reliable measurement termasuk dalam kriteria pengakuan.
Kriteria umum kedua (adanya transaksi) secara khusus disebutkan pada paragraf 20 dan
merupakan bagian dari pembahasan di IAS 18/AASB 118.
Kriteria ketiga (penyelesaian substansial dari earning process) tidak secara khusus
disebutkan pada paragraf 14, 20 dan 29. Namun, penyelesaian earning process mendasari
paragraf tersebut. Contohnya, penjualan terjadi ketika risiko secara signifikan dan manfaat
kepemilikan telah dialihkan. Hal ini menunjukkan penyelesaian substansial dari earning
process. Demikian pula dalam pemberian jasa, pengakuan tergantung pada sejauh mana
transaksi selesai. Proses untuk memperoleh suatu item juga dibahas pada bagian royalti
bunga dan dividen. Misalnya, bunga dicatat seperti yang diperoleh berdasarkan metode suku
bunga efektif.

7. Explain the concepts of realisation and recognition as they relate to the measurement
and disclosure of revenues under the historical cost system and under a system of markto-market or fair value for financial instruments.
Jawab:
Pengakuan atas pendapatan membutuhkan arus masuk aset atau terukurnya perubahan nilai aset,
sedangkan realisasi membutuhkan aliran aset likuid. Contohnya, sebuah bank yang memegang
saham di perusahaan publik dapat menandai investasi untuk pasar dan mengakui keuntungan
atau kerugian pada tanggal neraca (yaitu, menggunakan akuntansi nilai wajar). Ini adalah contoh
dari pendapatan yang diakui sebelum terealisasi.
Sebagai contoh dari sebuah instrumen keuangan, katakanlah bank memegang 1.000 saham
perusahaan B, yang dibeli pada awal tahun keuangan sebesar $ 1 per saham. Pada tanggal neraca,
mereka memiliki nilai $ 1,20 per saham. Berdasarkan akuntansi biaya historis, keuntungan atau
kerugian pada saham tidak akan diakui sampai terealisasi. Artinya, kenaikan atau penurunan nilai
tidak akan dibukukan (diakui) sampai saham terjual dan keuntungan/kerugian diwujudkan.
Berdasarkan akuntansi nilai wajar (mark-to- market), aset tersebut bernilai $ 1.200 pada tanggal
neraca dan pendapatan meningkat (berdasarkan gain/tambahan keuntungan) sebesar $200. Jika
nilai akhir tahun adalah 80 sen per saham, maka beban tambahan dari pemegang saham sebesar
$200 akan diakui dalam laporan kinerja keuangan.
Laba / rugi belum terealisasi, namun diakui pada tiap-tiap periode akuntansi. Ketika laba atau
rugi direalisasikan melalui penjualan saham maka penyesuaian dilakukan secara langsung
terhadap aset baik dengan menghapusnya dari pembukuan dan menerima kas (atau aset apapun
yang diterima atas saham). Jadi, berdasarkan contoh, jika aset tanggal neraca dinilai dan diakui
pada $ 1.200 lalu dijual senilai $1.200 secara kas, maka jurnal entry yang dilakukan yaitu debit
untuk kas dan kredit untuk Saham di Perusahaan B sebesar $1.200. Tidak ada keuntungan atau
kerugian akan diakui pada titik realisasi ini.
10. Should accountants insist that revenue be recognised by a firm only on receipt of a
liquid asset in a sale transaction? Why or why not?
Jawab:
Akuntan tidak boleh bersikeras bahwa pendapatan yang diakui oleh perusahaan hanya pada
penerimaan aset likuid cair dalam sebuah transaksi penjualan. Agar pendapatan dapat diakui
maka harus diperoleh, dapat diukur secara handal, dan harus memenuhi persyaratan bahwa arus
masukatau peningkatan lain atau penyimpanan arus keluar atas potensi jasa atau manfaat
ekonomi dimasa depan akan terjadi. Artinya pendapatan harus direalisasikan untuk dapat diakui
bukan hanya realised. Istilah realised mengacu pada arus masuk dari aset yang likuid, yang dapat
dilihat jika pendapatan hanya diakui pada saat direalisasi, akan berarti bahwa hanya penjualan
yang akan dicatat sebagai pendapatan.

Misalnya Perusahaan X menjual mesin untuk Mr. Y pada kondisi 30 net. Pendapatan harus
diakui saat diperoleh (ketika barang telah tersedia) dan arus masuk mungkin terjadi. Jika
pendapatan direalisasikan sebelum diakui maka Perusahaan X harus menunggu sampai Mr. Y
membayar secara tunai karena kondisi intepretasi realised yang ketat atau ketika penjualan
terjadi dan perusahaan mengakui sebuah piutang dalam kondisi intepretasi realised yang
kurang ketat.
Umumnya pengakuan pendapatan mensyaratkan bahwa hasil arus masuk (atau mencegah adanya
arus keluar) yang mungkin terjadi jumlah utang merupakan klaim yang sah atau dapat ditagih.
Namun, beberapa keadaan yang ada di mana kolektibilitas arus masuk tidak terjamin - misalnya,
di mana kreditur menghapuskan utang yang dimiliki entitas. Di bawah Framework kewajiban
yang dihapuskan ini akan memberikan kontribusi pendapatan (menjadi saving dalam arus keluar
dari aset di masa depan), meskipun tidak ada jumlah yang 'realised dalam bentuk arus masuk
secara fisik.
Profesi akuntansi telah meninggalkan keharusan menerima aset likuid sebelum pendapatan dapat
dicatat. Hal ini dilakukan untuk melindungi posisi modal kerja dalam perusahaan. Namun
akuntan saat ini percaya bahwa hal tersebut merupakan fungsi manajerial. Pendapatan dapat
diakui meskipun aset non-moneter yang diterima. Bagaimanapun, kriteria pertama yaitu
keterukuran merupakan hal yang penting, bahwa aset non-moneter ditentukan berdasarkan nilai
wajar.
13. What is meant by substantial completion of the earning process? What is the
significance of this criterion? How is the criterion incorporated into IAS18/AASB 118?
Jawab:
Arti dari kalimat ini adalah bahwa kegiatan yang menghasilkan pendapatan sebagian besar telah
dilakukan. Biasanya, penyelesaian substansial dari earning process menunjukkan penjualan atau
produksi telah terjadi. Arti penting dari kriteria ini adalah bahwa terdapat kinerja yang cukup
oleh perusahaan untuk mengatakan bahwa perusahaan telah 'menghasilkan' pendapatan. Dengan
kata lain, perusahaan telah cukup menjamin pencatatan pendapatan.
Alasan lain bahwa pencatatan pendapatan dapat dibenarkan pada titik ini yaitu ketika
ketidakpastian biaya untuk menandingkan pendapatan diminimalkan, karena sebagian besar
biaya telah dikeluarkan dan yang tersisa mudah diprediksi dan diperkirakan.
Kriteria penyelesaian substansial dari earning process ini tidak secara eksplisit dinyatakan dalam
kerangka AASB, namun fokus pada gagasan bahwa pendapatan tidak dihasilkan (diperoleh)
sampai perusahaan telah melakukan sebagian besar kegiatan yang perusahaan memperoleh
pendapatan. Untuk menerapkan kriteria ini, pendapatan tidak dianggap sebagai telah diterima

sampai perusahaan telah melakukan sesuatu. Misalnya, penandatanganan kontrak dalam

kebanyakan kasus tidak menciptakan pendapatan karena tidak ada kinerja oleh penjual pada saat
itu. Kriteria tersebut tidak secara khusus dinyatakan dalam ayat 14, 20 dan 29 dari AASB 118.
Akan tetapi, penyelesaian substansial dari earning process mendasari paragraf tersebut.
Misalnya, penjualan terjadi ketika secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan
telah dialihkan. Ini berarti penyelesaian substansial dari proses penghasilan. Demikian pula
dalam pemberian jasa, pengakuan tergantung pada sejauh mana transaksi selesai. Juga untuk
royalti bunga dan dividen, terdapat pembahasan mengenai proses mendapatkan suatu item.
Misalnya, bunga dicatat seperti yang diperoleh berdasarkan metode suku bunga efektif.
16. What is the significance of title passing in determining whether a sale has taken place?
Jawab:
Secara hukum, perpindahan kepemilikan adalah inti dari penjualan. Dalam akuntansi, kita
menggunakan aspek penjualan untuk menentukan dalam banyak kasus bahwa penjualan telah
terjadi. Tetapi hal ini hanya digunakan sebagai pedoman, bukan keharusan. Misalnya, dalam
penjualan tipe sewa guna usaha, pendapatan penjualan dicatat oleh lessor meskipun kepemilikan
belum berpindah. Substansi ekonomi lebih penting dari bentuk hukum. Untuk alasan ini,
akuntansi lebih melihat pengalihan risiko signifikan dan kepemilikan penjualan barang daripada
lewat kepemilikan secara hukum.
19. Explain how Myers concept of critical event can influence the point at which revenue
is recognised.
Jawab:
Myers menunjukkan bahwa keuntungan yang diperoleh (dan karena itu pendapatan dapat diakui)
pada terjadinya 'critical event' dalam proses penghasilan. Critical event ini berbeda dari satu
bisnis ke depan dan merupakan keputusan yang paling penting atau tugas dalam siklus transaksi.
Jadi, misalnya, dalam bisnis berbasis jasa critical event mungkin saat pengiriman sebagian besar
jasa, di pengecer mungkin pengiriman barang, di lembaga keuangan mungkin uang muka
pinjaman. Meskipun menyebabkan tidak konsistennya poin pengakuan pendapatan, hal ini dapat
berguna dalam membantu akuntan untuk mengidentifikasi kemungkinan yang tepat untuk
mengakui pendapatan.
22. On 20 December, E Ltd sold a portion of its inventory to W Ltd for $200 000 cash. The
cost of the inventory was $80 000. In a related transaction, E Ltd agreed to repurchase
the inventory from W Ltd 2 months later for $200 000, to be paid in four equal monthly
instalments at 10% interest. What transactions should be recorded by E Ltd?
Jawab:
Ketika sebuah entitas menjual barang dan pada saat yang sama terdapat kesepakatan yang
terpisah untuk membeli barang tersebut dikemudian hari, efek substantif dari transaksi tersebut

ditiadakan, dan dua transaksi disepakati secara bersama-sama. Transaksi tersebut tidak akan
meningkatkan pendapatan meskipun sudah terdapat pengalihan kepemilikan secara hukum.
Ketika pengembalian pinjaman dimulai, porsi modal pinjaman akan diperhitungkan dengan
kewajiban dan beban bunga yang relevan pada saldo akan dicatat setiap bulan sampai lunas.
25. Kalbarri Ltd began operations on 1 January 2008 by purchasing 3 000 orange tree
saplings at a cost of $4 per sapling. Delivery charges were $500 and it cost $1 200 to
plant the trees on Kalbarri Ltds land, which 2 years earlier cost $60 000. During 2008,
the saplings produced fruit that was used to generate 1 000 seedlings. The only other
expense during the year was herbicidal spraying, which cost $400. At the end of the year
the saplings had a market value of $4 per sapling and the seedlings $1 per seedling.
Show all journal entries for the calendar year 2008 and the calculation of profit for the
year.
Jawab:
Jurnal untuk tahun 2008
01.01.2008 Dr

Biological assets Saplings

$13 700
Cr Cash
$13 700
Pembelian 3.000 bibit pohon jeruk (termasuk biaya transportasi dan penanaman)
01.01.2008 Dr

Decrement in market value account

$1 700
Cr Biological assets Saplings
$1 700
Untuk mengakui nilai pasar bersih pohon-pohon jeruk sebesar $ 4 per pohon.

31.12.2008 Dr

Spraying Costs
Cr Cash

$400
$400

31.12.2008 Dr

Biological assets Seedlings

$1 000
Cr Revenue Increment Account
$1 000
1.000 bibit pada nilai pasar saat ini sebesar $ 1. Kita tidak memiliki informasi yang cukup
untuk menghitung nilai bersih karena tidak memiliki perkiraan biaya terkait dengan
penjualan bibit. Jadi dicatat masing-masing sebesar $ 1 dan nilai ini dianggap nilai bersih.
Penghitungan laba/rugi tahun 2008
Seedlings Increment
Saplings Decrement

$1 000
($1 700)

Net decrease in Market Value

($ 700)

28.

Add: Operating expenses

($ 400)

Net Loss for 2008

($1 100)

Explain why an auditor would be interested in the terms of the senior executives
remuneration contracts, in particular, how bonuses for outstanding performance are
calculated.

Jawab:
Seorang auditor akan tertarik dalam hal kontrak remunerasi eksekutif senior karena kontrak
tersebut berpotensi menciptakan salah saji akuntansi untuk mendapatkan insentif. Contohnya,
jika kontrak menetapkan bahwa eksekutif dibayar bonus berdasarkan pertumbuhan pendapatan,
auditor
harus
waspada
terhadap
kemungkinan
bahwa
pendapatan
dibesarbesarkan/overstatement. Jika bonus didasarkan pada pertumbuhan laba, maka salah saji dapat
terjadi pada transaksi pendapatan maupun beban untuk mendapatkan insentif. Namun jika
kontrak menentukan bonus berdasarkan target kinerja lainnya, misalnya, kenaikan harga saham
atau membuka cabang baru, insentif untuk overstatement pendapatan cenderung berkurang.