UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERU

ESCUELA DE POST GRADO

MAESTRA EN ADMINISTRACIN

ESTADOS FINANCIEROS
Dr. Sal Astuaupa Flores
Sbado, 17 de Abril de 2010
HUANCAYO - PERU

ESTADOS FINANCIEROS
INTRODUCCIN
El estudio de los estados financieros esta orientado a la gestin
financiera, y esta debe cimentarse en decisiones que
contribuyan a la sincronizacin perfecta de los flujos monetarios,
en forma tal que la integracin de los fondos recaudados y las
disponibles iniciales de efectivo permita el cumplimiento
oportuno de los compromisos de deuda, como requisito que
favorezca el mantenimiento de buenas relaciones laborales,
comerciales y financieras.
Adems, la gestin debe propender por el uso eficiente de
recursos, para evitar situaciones de desequilibro o ausencia de
los mismos, toda vez que ambos caminos involucran objetivos
especficos relacionados al posicionamiento, al producto, a la
oportunidad, e imagen de la organizacin; los mismos que
contribuyen al logro de los objetivos estratgicos de rendimiento
y generacin de valor.

ESTADOS FINANCIEROS
DEFINICIN
Segn la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros,
Indica que los EE.FF.: Constituyen una representacin
financiera estructurada, de la situacin financiera y de
las transacciones efectuadas por una empresa.
El objetivo de los estados financieros para propsitos
generales es proporcionar informacin sobre la situacin
financiera, resultado de las operaciones y los flujos de
efectivo de una empresa, la cual es til para una amplia
gama de usuarios en la toma de decisiones econmicas.
Los estados financieros muestran tambin los resultados
de la dedicacin y el cuidado de la gerencia sobre los
recursos que le han sido confiados.

OBJETIVOS DE LA GESTION FINANCIERA

LIQUIDEZ : CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES

+
MINIMIZACIN DE LOS COSTOS PONDERADOS DE CAPITAL

+
UTILIZACIN EFICIENTE DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS

+
ORIENTACIN APROPIADA DE LOS FONDOS MONETARIOS

+
RECUPERACIN DE LOS FONDOS INVERTIDOS

+
COBERTURA APROPIADA DE LOS RIESGOS

MAXIMIZACION DEL VALOR EMPRESARIAL

ESTADOS FINANCIEROS
DEFINICIN :
Son documentos informativos que se preparan a
cualquier momento o al cierre de un perodo para
ser conocidos por los diferentes usuarios, con el
nimo principal de satisfacer con informacin al
pblico para evaluar la capacidad econmica y
financiera de una organizacin. Se deben
caracterizar por su condicin, claridad, neutralidad
y fcil consulta.
EXISTEN DOS GRUPOS DE EEFF:
A)Estados de propsito general: los Estados
Financieros Bsicos.
B) Estados de propsito especial: otros de acuerdo
a las necesidades de informacin.

ESTADOS FINANCIEROS
de propsito general:

ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

Segn la Resolucin CONASEV N 103-99EF/94.10. Artculo 10 considera lo siguiente:

9BALANCE GENERAL;
9ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS;
9ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO; Y,
9ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO;

ESTADOS FINANCIEROS
de propsito especial:
ESTOS SON:
El Balance Inicial: Al comenzar sus actividades, todo
ente econmico debe elaborar un Balance General que
permita conocer de manera clara y completa la situacin
inicial de su patrimonio.
Los Estados Financieros de Perodos Intermedios:
Son aquellos Estados Financieros Bsicos que se
preparan durante el transcurso de un perodo para
satisfacer necesidades de los administradores, de las
autoridades que ejercen inspeccin vigilancia o control.
Los Estados de Costos: Son aquellos documentos que
se preparan para conocer en detalle las erogaciones y
cargos realizados para producir los bienes o servicios de
los cuales un ente econmico ha derivado sus ingresos.

ESTADOS FINANCIEROS
de propsito especial:
ESTOS SON
El Estado de Inventario: Es aquel que debe elaborarse
mediante la comprobacin en detalle de las existencias de
cada una de las partidas que existen en el Balance
General.
Los Estados Extraordinarios: Son los que se preparan
durante el transcurso de un perodo como base para
realizar ciertas actividades. La fecha de los mismos no
puede ser anterior a un mes a la actividad o a la situacin
por lo cul fue preparado.
Los Estados de Liquidacin: Son documentos de un ente
econmico que ha cesado o finalizado sus operaciones,
para informar el grado de avance del proceso de
realizacin de sus activos y cancelacin de sus pasivos.

ESTADOS FINANCIEROS
de propsito especial:
ESTOS SON
Estados Financieros Formales: Son los que se
presentan a las autoridades o instituciones pertinentes
con sujecin a las normas y reglas de clasificacin, y con
detalle determinado por ellas: CONASEV, SUNAT, poder
judicial u otros.
Los Estados Financieros de Gerencia: estos son
preparados sobre una base comprensiva de contabilidad
distinta a la sujecin legislativa tributaria, en sta prima
el anlisis tcnico econmico del sector orientado a la
gestin de la organizacin.
Otros diseados por el usuario segn su
requerimiento

ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
BALANCE GENERAL:

Estado que relaciona equilibrio entre los activos,

pasivos y el patrimonio, con el propsito de reflejar
razonablemente la situacin financiera de la
organizacin a una fecha dada.
ESTADO DE RESULTADOS (EGP):

Es la sumatoria de los ingresos, costos, gastos y la

correccin monetaria, debidamente asociados arroja
los resultados del ejercicio llamado tambin situacin
econmica.

ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO:
Mide la variacin, aumentos y/o disminuciones del
patrimonio
originado
por
las
transacciones
comerciales realizadas por la empresa entre el
principio y el final del ejercicio. Lo que tiene
importancia para ella es conocer las causas del
cambio en el patrimonio, lo que quiere decir que
conecta el estado de ganancias y prdidas con el
balance general Cul es el origen del cambio del
patrimonio?.

ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:
Muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiamiento.
Debe determinarse para su implantacin el cambio
de las diferentes partidas del balance general que
inciden el efectivo. ste es el eje central, la mdula
del sistema financiero de la empresa. Todo el dinero
de las diversas cuentas que mueve la empresa
circula por caja. El cumplimiento de este propsito
conduce a la determinacin del flujo de efectivo o sea
las fuentes y usos del efectivo, las operaciones se
condensan en ste estado.

ESTADOS FINANCIEROS
LOS EE.FF. BASICOS SON:
BALANCE GENERAL

A
C
T
I
V
O

P
A
S
I
V
O
P
A
T
R
I
M
O
N
I
O

ESTADO DE
RESULTADOS (EGP)

VENTAS
COSTOS
Y
GASTOS

ESTADO DE CAMBIO
EN EL PATRIMONIO
NETO

CAPITAL

ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE
OPERACIN

CAPITAL
ADICIONAL

ACTIVIDA
DES DE

ACCIONES DE
INVERSION

I
N
V
E
R
S
I
O
N

EXCEDENTE DE
REVALUACION
RESERVAS

RESULTADOS
RESULTADOS
ACUMULADOS

ACTIVIDA
DES DE

FI
NAN
CIA
MIEN
TO

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CARCTER GENERAL Y ESPECFICO)

ELABORACIN
ORIENTADA
A

Elaborados
segn:
Ley General de
sociedades
NIIF y NIC
Reg CONASEV

APLICA
CIONES
GEREN
CIALES

T
O
M
A

D
E
C
I
S
I
O
N
E
S

BALANCE GENERAL
Es uno de los EE.FF. ms importantes.
Es un estado financiero de situacin.
Muestra saldos de cuentas a fecha
determinada.
Viene a ser la fotografa econmica y
financiera de la organizacin.

BALANCE GENERAL
Carcter Temporal del BG

Balance
Inicial

1 Semestre

2 Semestre

Balance
de Situacin
a cualquier
periodo

Balance
General
al final del
ejercicio

BALANCE GENERAL
Estructura bsica del BG
Balance General
PASIVO
ACTIVO
PATRIMONIO

Deduccin de la Ecuacin Contable:

Activo = Pasivo + Patrimonio

NOMBRE DE LA EMPRESA

BALANCE GENERAL
ACTIVO:
Activo corriente
Caja y bancos
Valores negociables
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
Filiales (o principal) y afiliadas
Existencias
Gastos pagados por anticipado
Total activo corriente
Activo no corriente
Cuentas por cobrar a largo plazo
Otras ctas. por cobrar a largo plazo
Filiales (o principal) y afiliadas
Inversiones en valores
Inmuebles, maquinarias y equipos
(-) Depreciacin acumulada
Inversiones intangibles
(-) Amortizacin acumulada
Otros activos no corrientes
Total activo no corriente

Total Activo

Al 31 de diciembre del ...........

(En nuevos soles)

PASIVO:

Pasivo corriente
Sobregiros bancarios
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Filiales (o principal) y afiliadas
Parte corriente de deudas a largo plazo
Total Pasivo Corriente
Pasivo no corriente
Deudas a largo plazo
Filiales (o principal) y afiliadas
Ganancias diferidas
Contingencias
Total pasivo no corriente
Total Pasivo
Patrimonio
Capital
Capital adicional
Participacin patrimonial del trabajo
Reservas
Resultados acumulados
Resultado del ejercicio
R.E.I.
Total patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

ACTIVO:
Contablemente, el ACTIVO de una
organizacin lo constituye el conjunto de
BIENES, VALORES y DERECHOS de la
propiedad del gestor, que esta inmerso
en el desarrollo de sus operaciones
empresariales.

BIENES Destinados a :
La produccin y ventas

Mercaderas
Materias primas
Materiales auxiliares
Productos terminados
Productos en proceso
Envases y embalajes
Sub productos
Suministros diversos

Al uso en la empresa

Terrenos

Edificios y construcciones

Maquinarias y equipos

Unidades de transporte

Muebles y enseres

Equipos diversos

Herramientas

Semovientes

VALORES expresados en:

Fondos en efectivo:
Dinero en efectivo
Saldos en cuentas corrientes
Certificados bancarios
Ttulos Valores:

Cheques
Letras de cambio
Pagars.

Otros Ttulos:

Acciones
Bonos

DERECHOS sostenidos en:

Facturas por cobrar a

clientes
Otras cuentas por cobrar
(propietarios,
trabajadores, terceros)

ACTIVO:
Enfoque financiero del Activo
Desde el enfoque financiero el ACTIVO es la
inversin realizada por la empresa con el
objeto de generar beneficios.
Toda empresa debe realizar inversiones en
ACTIVOS PRODUCTIVOS.

ACTIVO:
Corriente y No Corriente
Los Activos de una organizacin se dividen en:
Activo

corriente:

Agrupa cuentas que tienen

particularidad de convertirse en efectivo en el corto plazo.
Ej.: dinero en efectivo, cuentas por cobrar, inventarios,
etc. (disponible, realizable, o exigible).

Activo no corriente: Activo fijo o de largo plazo.

Agrupa rubros que por su naturaleza no requieren
convertirse en efectivo en el corto plazo.
Ej.: Inmuebles, maquinarias, equipos, unidades de
transporte, muebles, enseres, etc.

PASIVO:
Corriente y No Corriente
El pasivo de una organizacin representa las obligaciones del
ente frente a terceros. Y se divide en:
PASIVO CORRIENTE: Representa a deudas con
vencimiento en el corto plazo.
Ej.: Sobregiro bancario, facturas por pagar, pagar bancario,
etc.
PASIVO NO CORRIENTE: Representa a deudas con
vencimiento a mediano y largo plazos.
Ej.: Hipoteca, financiamiento para activo fijo, fraccionamiento
tributario, etc.

PATRIMONIO
Est constituido por:
Capital aportado por el (los) propietario (s)
Capitales procedentes de otras fuentes
(distintas del aporte de propietarios)
Resultados obtenidos en ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio actual

Ecuacin Contable Ampliada

Teniendo en cuenta los conceptos de
activo corriente y no corriente, pasivo
corriente y no corriente, y patrimonio; la
ecuacin contable es:
Activo
Pasivo No Patrimonio
Activo No
Pasivo
=
+
+
+
Corriente
Corriente Corriente
Corriente
Por consiguiente; es posible la elaboracin de una ecuacin ms
disgregada utilizando sus respectivas cuentas contables de cada uno
los rubros.

BALANCE GENERAL :
ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIN DE RESULTADOS

ESTRUCTURA DE LA INVERSIN

Activos corrientes
Activos fijos

Activos diferidos
Otros activos

Objetivos
O
B
Determinar
las fuentes de financiamiento
J
E los rubros de inversin atendidos
Establecer
T
EvaluarI resultados de liquidez y rentabilidad
V
Analizar
O el grado de cobertura de deudas
S
Determinar niveles de inversin

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

Deudas corto plazo
Deudas largo plazo
Provisiones
Capital social
Utilidades y reservas

Instrumentos para evaluar resultados

Costo ponderado de capital
Razones previstas para evaluar la liquidez
Razones previstas para evaluar la rentabilidad
Comportamiento del capital de trabajo y permanente
ndices para analizar el endeudamiento

ANALIZAR CUNTO TENGO EN

TODO LOS RUBROS?
LA ESTRUCTURA DE CAPITAL:
Esta se determina mediante la combinacin del Pasivo y el
Capital que una empresa utiliza para financiar sus
operaciones.
BALANCE GENERAL
Pasivo a Corto Plazo

-Corriente

-No corriente

Pasivo a Largo Plazo

FI
NA
NC
IA
CI
N

IN
VE
RS
IO
N

Activo:

Capital de
adeudo

Patrimonio:
- Capital

- Utilidades acumuladas

Capital de
aportacin

cmo disear una estructura ptima de capital?

Capital
Total

BALANCE GENERAL
Lopesa Industrial S.A.
2009
ACTIVO

PASIVO

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Caja y Bancos

5,635.74
-

Valores Negociables
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por cobrar a vinculadas
Existencias
Gastos Pagados por Anticipado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE.

154,525.56
17,463.06
534,043.51
35,154.91
746,822.78

Sobregiros y Prstamos Bancarios

317,119.68

Cuentas por Pagar Comerciales

176,950.08

Otras Cuentas por Pagar

187,754.50

Parte Cte.Deudas a Largo Plazo

TOTAL PASIVO CORRIENTE

681,824.26

Deudas a Largo Plazo

206,088.77

Ganancias Diferidas

7,953.35

Provisiones diversas

89,390.31

ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

303,432.43

Cuentas por Cob.a Largo Plazo

TOTAL PASIVO

985,256.69

Otras Ctas.por Cob.a Largo Plazo

Ganancias Diferidas

Cuentas por cobrar a vinculadas

PATRIMONIO

Inversiones en Valores

Capital

558,042.70

Inmuebles maquinaria y equipo

1,486,495.93

Capital Adicional

Depreciacin y amortizacin acumulada

(675,360.35)

Excedente de Reevaluacin

TOTAL ACTIVO FIJO NETO

811,135.58

Reservas

165,508.24

Resultados Acumulados

(150,849.27)

TOTAL PATRIMONIO

572,701.67

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

811,135.58
1,557,958.36

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1,557,958.36

ESTADO DE GANANCIAS Y
PERDIDAS
Qu es el estado de ganancias y
prdidas?
Es un estado financiero de flujo.
Presenta montos acumulados de ingresos
obtenidos, costos aplicados, gastos incurridos y
resultados generados, durante un perodo.
El Estado de Ganancias y Prdidas presenta
montos totales correspondientes al ejercicio
econmico.

ESTADO DE GANANCIAS Y
PERDIDAS
Carcter Temporal del EGP
EGP
del Periodo
1

Balance
Inicial

1 Semestre

EGP
del Periodo
2

2 Semestre

Balance
de Situacin
a cualquier
periodo

Balance
General
al final del
ejercicio

ESTADO DE RESULTADOS:
ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIN DE RESULTADOS
ESTRUCTURA DE LAS VENTAS Y/O INGRESOS

ESTRUCTURA DE LOS COSTOS Y GASTOS

Ventas o ingresos

Costos de venta

Rendimientos financieros

Gastos operacionales

Dividendos otras Emp.

Gastos financieros

Venta de activos fijos

Gastos tributarios

Franquicias y concesiones

Depreciaciones

O
Objetivos
B
J
Evaluar la eficiencia
en cobertura de costos y gastos
E
T
Evaluar niveles
I de recuperacin de fondos invertidos
V
Evaluar resultados
atinentes a posicin de equilibrio
O
S
Evaluar resultados del valor econmico agregado

Instrumentos para evaluar resultados

Comportamiento de ventas, costos y gastos
Mrgenes de utilidad : bruta, operacional y neto
Posicin de equilibrio : monetario y en cantidades
ndices de la rentabilidad
Valor econmico agregado ( EVA) y costos de
oportunidad

ESTRUCTURA EL ESTADO DE GANANCIAS Y

PRDIDAS
Aplicado a empresas comerciales e industriales
NOMBRE DE LA EMPRESA

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

Del 1 de enero al 31 de diciembre de ...........
(En nuevos soles)

INGRESOS
COSTOS
GASTOS

Ventas brutas totales

Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidos
Ventas netas totales
Menos:
Costo de ventas
Utilidad bruta (Margen bruto)
Menos:
Gastos operativos
* Gastos administrativos
* Gastos de ventas
Resultado operativo (UAII)
Mas/Menos: Otros ingresos y egresos
(+) Ingresos financieros
(-) Gastos financieros
(+) Ingresos excepcionales
(-) Gastos excepcionales
(+) Otros ingresos
(-) Otros egresos
(+/-) R. E. I.
Resultado del ejercicio (UAI)
Menos:
Particpacin de utilidades
Menos:
Impuesto a la renta
Utilidad (Prdida) Neta
Menos:

Lopesa Industrial S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
AL 31-12-2009

Ventas Netas
Otros Ingresos Operacionales

2,706,852.07
-

TOTAL INGRESOS BRUTOS

2,706,852.07

Costo de Ventas

(1,421,983.97)

UTILIDAD BRUTA

1,284,868.10

GASTOS OPERATIVOS:
Gastos de Venta

(462,195.78)

Gastos de Administracin

(524,244.34)

TOTAL GASTOS DE OPERACIN

(986,440.12)

UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA

298,427.98

OTROS INGRESOS Y EGRESOS:

Ingresos Varios
Gastos Financieros

14,817.72
(125,051.75)

Otros Ingresos

90,561.31

Otros Egresos

(77,971.34)

Resultado por Exposicin a la Inflacin

UTILIDAD (PERD) ANTES DE PART. E IMPUESTOS

200,783.92

Participaciones y Deducciones
Impuesto a la Renta

(77,091.54)

UTILIDAD (PERD) ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS

123,692.38

Ingresos Extraordinarios

Egresos Extraordinarios

(12,369.24)

UTILIDAD (PERDIDA DEL EJERCICIO)

111,323.14

Dividendos de Acciones Preferenciales

UTILIDAD NETA DISP. PARA LAS ACCIONES COMUNES

111,323.14

ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de Operacin, Inversin y Financiamiento.
Debe determinarse para su implantacin el cambio de
las diferentes partidas del balance general que
inciden el efectivo. ste es el eje central, la mdula
del sistema financiero de la empresa.
empresa Todo el
dinero de las diversas cuentas que mueve la empresa
circula por caja. El cumplimiento de este propsito
conduce a la determinacin del flujo de efectivo o sea
las fuentes y usos del efectivo, las operaciones se
condensan en ste estado.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:

ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIN DE RESULTADOS

RECAUDO FONDOS MONETARIOS

DESEMBOLSO FONDOS MONETARIOS

Aportes de capital

Remuneracin de trabajadores

Ventas al contado

Aportes de cargas sociales

Venta de activos fijos

Seguros y mantenimiento

Recuperacin de cartera

Pagos a proveedores

Consecucin de crditos

Amortizacin de capitales

Dividendos otras empresas

Gastos financieros y tributarios

Rendimientos financieros

O Objetivos
B
J
Formular y desarrollar
la poltica de liquidez
E
Formular y desarrollar
la poltica de crdito
T
I
Formular y desarrollar
la poltica de inversin
V
Formular y desarrollar
la poltica de dividendos
O
S
Formular y desarrollar
la poltica de financiacin

Proyectos de inversin

Instrumentos para evaluar resultados

Estructura de los recaudos
Estructura de los desembolsos
Productividad de los recaudos
Productividad de los desembolsos

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

31-12-2007
31-12-2009
ACTIVIDADES DE OPERACIN :
Cobranza a los Clientes
Otros Cobros de Efectivo Relac.a la Actividad
Pago a Proveedores
Pago de remuneraciones y benefecio sociales
Pagos de Tributos
Otros Pagos Relativos a la Actividad
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV.
DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
ACTIVIDADES DE INVERSION :
Ingresos por Venta de Valores
Ingreso por Venta de Inmuebles,Maq.Y Equipos
Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad
Pagos por Compra de Valores
Pagos por Compra de Inmuebles,Maq. y Equipo
Otros Pagos Efectuados Relat. A la Act.
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV.
DE ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO :
Ingresos por Emisin de Acciones o Nuevos Aportes
Ingresos por Prstamos Bancarios a Corto y Largo Plazo
Ingresos por prestamos de terderos
Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad(sobregiro)
Amortizacin de Prstamo Obtenidos
Redencin de Emisin de Ttulos Valores
Pago de Intereses y gastos de prestamos
Pago de Intereses y gastos varios
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO
PROV. DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aum(Dism)Neto de Efectivo y Equivalentes
Result. por Exposicin a la Inflacin
Saldo de Efectivo y Equivalentes.al Inicio del Ejerc.
SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINALIZAR
EL EJERCICIO

Lopesa Industrial S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
31-12-2007
31-12-2009

ACTIVIDADES DE OPERACIN :
Cobranza a los Clientes
Otros Cobros de Efectivo Relac.a la Actividad
Pago a Proveedores
Pago de remuneraciones y benefecio sociales
Pagos de Tributos
Otros Pagos Relativos a la Actividad
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV.
DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

3,309,591
160,621
-1,563,250
-272,292
-341,268
-917,697
375,706

ACTIVIDADES DE INVERSION :
Ingresos por Venta de Valores
Ingreso por Venta de Inmuebles,Maq.Y Equipos
Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad
Pagos por Compra de Valores
Pagos por Compra de Inmuebles,Maq. y Equipo
Otros Pagos Efectuados Relat. A la Act.
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV.
DE ACTIVIDADES DE INVERSION

0
0
0
0
-198,517
-12,835
-211,352

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO :
Ingresos por Emisin de Acciones o Nuevos Aportes
Ingresos por Prstamos Bancarios a Corto y Largo Plazo
Ingresos por prestamos de terderos
Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad(sobregiro)
Amortizacin de Prstamo Obtenidos
Redencin de Emisin de Ttulos Valores
Pago de Intereses y gastos de prestamos
Pago de Intereses y gastos varios
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO
PROV. DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aum(Dism)Neto de Efectivo y Equivalentes
Result. por Exposicin a la Inflacin
Saldo de Efectivo y Equivalentes.al Inicio del Ejerc.
SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINALIZAR
EL EJERCICIO

0
743,255
0
52,570
-844,508
0
-73,574
-54,477
-176,736
-12,382
14,818
3,200
5,636

ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
Mide la variacin, aumentos y/o disminuciones del
patrimonio
originado
por
las
transacciones
comerciales realizadas por la empresa entre el
principio y el final del ejercicio. Lo que tiene
importancia para ella es conocer las causas del
cambio en el patrimonio, lo que quiere decir que
conecta el estado de ganancias y prdidas con el
balance general Cul es el origen del cambio del
patrimonio?.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO :

ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIN DE RESULTADOS

(F) FUENTES DE INCREMENTO DE K

Utilidades netas

(D) DESTINO DE DECREMENTO DE K

Prdidas del ejercicio

Capital social
Retiro de Capital
Incremento de capital social
Ventas de acciones

Objetivos
Establecer naturaleza de las fuentes de financiacin propio
Determinar capacidad de retorno
Evaluar la evolucin del capital
Precisar los motivos de las variaciones de capital

Retiro de Utilidades

Indicadores para evaluar resultados

( Utilidades / capital total ) 100
( Fuentes financiamiento / capital total ) 100
Aplicaciones de rendimiento sobre el patrimonio
Seguimiento de crecimiento o decremento de capital

Ejemplo de ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

31-12-2009

Saldo Inicial
Ajustes de aos anteriores
Dividendos declarados
Capitalizacin de utilidades
Aportes de los socios
Capitalizacin de Reservas
Redencin de Acc. De Inversin
Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Transferencias
Excedente de Reevaluacin
Otros

Saldo Final

Capital

Capital

Acc. de

Exced. de

Reserva

Otras

Resultados

Social

Adicional

Inversin

Reevaluacin

Legal

Reservas

Acumulados

Total

Lopesa Industrial S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
2007
2009
Capital
Social
Saldo Inicial
Ajustes de aos anteriores
Dividendos declarados
Capitalizacin de utilidades
Aportes de los socios
Capitalizacin de Reservas
Redencin de Acc.De Inversin
Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Transferencias
Excedente de Revaluacin
Otros
Saldo Final
Saldo Inicial
Ajustes de aos anteriores
Dividendos declarados
Capitalizacin de utilidades
Aportes de los socios
Capitalizacin de Reservas
Redencin de Acc.De Inversin
Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Transferencias
Excedente de Revaluacin
Otros
Saldo Final

547,100.69

Capital
Adicional
-

Acc.de
Inversion
-

Exced.de
Revaluacion
-

Reserva
Legal
150,136.27

Otras
Reservas
-

Resultados
Acumulados
(272,129.85)

Total
425,107.11
-

15,098.08

547,100.69
547,100.69
10,942.01

150,136.27
150,136.27
3,002.73

(257,031.77)
(257,031.77)
(5,140.64)

111,323.14

165,508.24

440,205.19
440,205.19
8,804.10
12,369.24

12,369.24

558,042.70

15,098.08
-

(150,849.27)

111,323.14
572,701.67

Desarrollo de EE.FF. Mtodo SIMPLEX

APLICACIN PRACTICA:
En equipos de trabajo: basndose en los datos
de la empresa DISALEM S.A.C., formular los
siguientes documentos econmico financieros
para el ejercicio 2009:
BALANCE GENERAL;
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS;
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO; Y,
ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO.

Los resultados ser presentados en la segunda

parte de la presente sesin.

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