Esquema A: Ventas

Ventas Totales
Ventas al crdito 70%
Ventas al contado 30%
Ventas Totales
Esquema B: Cobros en efectivo
Ventas en efectivo, este mes
55% de las ventas al crdito
el ltimo mes
25% de ventas al crdito con
antigedad de dos meses
20% de ventas al crdito - a 3 meses
Ingreso total de ventas
Esquema C: Compras
Esquema D: Pagos de las compras,
Gastos de Operacin y otros egresos
Pago compras 50% a 30 das
Pago compras 50% a 60 das
Sueldos y Salarios
Alquileres (renta)

Pagos de las compras y gastos

de operacin
Gastos de capital (inversin)
Pago de intereses
Pago de dividendos
Impuesto sobre la renta
Desembolsos totales
Esquema E: Saldo de efectivo
Saldo inicial en efectivo, sin financiamiento
adicional
Entradas totales en efectivo
Salidas totales en efectivo
Flujo neto de efectivo
Saldo de efectivo fijado como meta
Exceso de efectivo o (requerimiento de prstamo)

Empresa ACME, S.A. de

Estado de Resultados Pro
Del 1 de enero al 30 de junio
(Cifras expresadas en miles de
Ventas Netas
Menos:
Costo de Ventas

Utilidad Bruta
Menos:
Gastos de Operacin
Depreciaciones
Utilidad antes de impuestos e intereses
Menos:
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad del Ejercicio
Menos:
Dividendos pagados
Aumento en Utilidades Retenidas

EMPRES
Balance General
(Cifras expresa
Activos
Corrientes
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario

No Corrientes
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Total Activos
Pasivos
Corrientes
Prstamos Bancarios
Cuentas por pagar
Deuda a largo plazo

Patrimonio
Capital Contable
Total Pasivo y Patrimonio

Nota: Los estados financieros proyectados se han prep

disponible, tanto de las cifras histricas como proyecta

Empresa AC

Pre
Real
Octubre

Noviembre
210.0
90.0
300.0

245.0
105.0
350.0

280.0

stamo)

sa ACME, S.A. de C.V.

e Resultados Proforma
nero al 30 de junio de 2009
adas en miles de US dlares)
0.0
0

0.0
252.00
12.50
-264.50
15.00
-279.50
-111.80
-167.70
20.0
-187.7

EMPRESA ACME, S.A. DE C.V.

Balance General Proforma al 30 de junio de 2009
(Cifras expresadas en miles de US dlares)
Saldo al 31/12/08
100.00
437.50
200.00
737.50

Ajuste
134.50
-171.50
105.00
68.00

250.00

17.50

987.50

85.50

0.00

0.00

300.00
330.00

39.20
0.00

630.00

357.50
987.50

46.30
85.50

dos se han preparado con toda la informacin que se tiene

s como proyectadas, nada queda por fuera, sino, no cuadra

mpresa ACME, S.A. de C.V.

Presupuesto de Efectivo Enero-Junio 2009 (Cifras ex

Real
Proyectado
Diciembre
Enero
280.0
120.0
400.0

105.0
45.0
150.0

0.00
154.00
61.25
42.00
257.25
105.0

0.0

52.5
140.00
40.0
2.0

234.5

234.50

100.00
257.25
234.50
122.75
100.00
22.75

Premisas y fuente de informacin

Tomado del presupuesto de efectivo Esqu
Inventario inicial + compras - inventario

Tomado del presupuesto de efectivo Esqu

6 meses de depreciacin

Tasa fiscal del 40%

Tomado del presupuesto de efectivo Esqu

Saldo hacia el Balance General

Saldo al 30/06/09
234.50
266.00
305.00
805.50

260.75

267.50
1,073.00

1,073.00

0.00
339.20
330.00
El cambio es
669.20

403.80
1,073.00

Cambio en las u

0.00

que se tiene
o, no cuadrara los respectivos documentos contables

2009 (Cifras expresadas en miles de US dlares)

Febrero

Marzo

Abril

140.0
60.0
200.0

140.0
60.0
200.0

210.0
90.0
300.0

0.00

0.00

0.00

57.75

77.00

77.00

70.00
49.00

26.25
56.00

35.00
21.00

176.75

159.25

133.00

0.0

0.0

0.0

0
52.50
40.0
2.0

0
0.00
50.0
2.0

0
0.00
50.0
2.0

94.5

52.0

7.5
10.0
94.50

69.50

40.0
92.00

167.75
176.75
94.50
250.00
100.00
150.00

240.00
159.25
69.50
329.75
100.00
229.75

249.75
133.00
92.00
290.75
100.00
190.75

de informacin
de efectivo Esquema A

pras - inventario final

52.0

de efectivo Esquema D

del 40%

de efectivo Esquema D

lance General

Supuestos para ajustar

Al saldo mnimo estimado

100% vtas.crdito junio + 40% de mayo + 10%
Inventario inicial + compras - costo de ven

Gastos de capital - depreciacin anual

Saldo previo + financiamiento adicional requ

total compras - total pagos de compras - impuestos pagados
Sin cambios
El cambio es igual a las nuevas acumulaciones menos los pagos

Cambio en las utilidades retenidas por estado de resultados proform

Saldo anterior
Utilidades Pago de dividendos
357.5
66.3
20
46.3

ontables

es)
Mayo

Junio

175.0
75.0
250.0

140.0
60.0
200.0

0.00

0.00

115.50

96.25

35.00
28.00

52.50
28.00

178.50

176.75

0.0

210.0

0
0.00
30.0
2.0

0
0.00
30.0
2.0

Julio
300.0

32.0

32.0
30.0
7.5
10.0

32.00

79.50

205.75
178.50
32.00
352.25
100.00
252.25

234.75
176.75
79.50
332.00
100.0
232.00

para ajustar

mo estimado
% de mayo + 10% de abril
pras - costo de ventas

depreciacin anual

Si hubiese sido requerido financiamiento a

ento adicional requerido
Miles de US $
339.2
mpuestos pagados + impuestos semestre

s menos los pagos

resultados proforma
de dividendos
403.8

1015
980
35

requerido financiamiento adicional, esta cuenta s hubiese t

les de US $
Compras al crdito de mayo que vencern en
Compras al crdito de junio que vencern en j
Provisin de impuestos a pagar, acumulados a
Sub Total
Saldo de cuentas por pagar pendiente, acumulado
desde el 31 de diciembre de 2008

compras
pagos co

210 compras junio

70 50% mayo
280

ta s hubiese tenido movimiento, en el escenario planteado

Miles US $
70
210
44.2
324.2
acumulado
15
339.2

rio planteado no hubo necesidad de ello.

Esquema A: Ventas
Ventas Totales
Ventas al crdito 60%
Ventas al contado 40%
Ventas Totales
Esquema B: Cobros en efectivo
Ventas en efectivo, este mes
50% de las ventas al crdito
el ltimo mes
30% de ventas al crdito con
antigedad de dos meses
20% de ventas al crdito - a 3 meses
Ingreso por intereses en bonos
Ingreso total de ventas
Esquema C: Compras (Inventario)
Esquema D: Pagos de las compras,
Gastos de Operacin y otros egresos
Pago compras a 30 das

Sueldos y Salarios
Alquileres (renta)
Pagos de las compras y gastos
de operacin
Gastos de capital (inversin)
Pago de intereses
Pago de dividendos
Impuesto sobre la renta
Desembolsos totales
Esquema E: Saldo de efectivo
Saldo inicial en efectivo, sin financiamiento
adicional
Entradas totales en efectivo
Salidas totales en efectivo
Flujo neto de efectivo
Saldo de efectivo fijado como meta
Exceso de efectivo o (requerimiento de prstamo)

Empresa ACME, S.
Estado de Resultado
Del 1 de enero al 30 de
(Cifras expresadas en mile
Ventas Netas
Menos:
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Menos:
Gastos de Operacin
Depreciaciones
Utilidad antes de intereses e impuestos
Menos:
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Prdida del Semestre
Menos:
Dividendos pagados
Disminucin en Utilidades Retenidas

EMPRE
Balance Genera
(Cifras expre
Activos
Corrientes
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario

No Corrientes
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Total Activos
Pasivos
Corrientes
Prstamos Bancarios
Cuentas por pagar
Deuda a largo plazo

Total de Pasivos
Patrimonio
Capital Contable
Total Pasivo y Patrimonio

Nota: Los estados financieros proyectados se

disponible, tanto de las cifras histricas como

Empresa ACME

Octubre
300.0
180.0
120.0
300.0

prstamo)

a ACME, S.A. de C.V.

Resultados Proforma
ro al 30 de junio de 2009
das en miles de US dlares)

EMPRESA ACME, S.A. DE C.V.

nce General Proforma al 30 de junio de 2009
fras expresadas en miles de US dlares)
Saldo al 31/12/08
100.00
437.50
200.00
737.50

250.00
987.50

0.00
300.00
330.00

630.00

357.50
987.50

ctados se han preparado con toda la informacin q

icas como proyectadas, nada queda por fuera, sin

Empresa ACME, S.A. de C.V.

Presupuesto de Efectivo Enero-Jun
Real
Noviembre
350.0
210.0
140.0
350.0

9
es)
1,300.0
1062.5
237.5
257.00
12.50
-32.00
15.00
-47.00
0.00
-47.00
20.0
-67.0

A. DE C.V.
30 de junio de 2009
s de US dlares)
Ajuste

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

do con toda la informacin que se tiene

, nada queda por fuera, sino, no cuadrara los resp

a ACME, S.A. de C.V.

esupuesto de Efectivo Enero-Junio 2009 (Cifras expre
Real
Proyectado
Diciembre
Enero
400.0
150.0
240.0
90.0
160.0
60.0
400.0
150.0

60.00
120.0
63.00
36.00
279.00
112.5

150.0

112.5

30.0
2.0

144.5

144.50

100.00
279.00
144.50
234.50
100.00
134.50

Premisas y fuente de informaci

Tomado del presupuesto de efectivo Esq

Inventario inicial + compras - inventario

Tomado del presupuesto de efectivo Esq

6 meses de depreciacin

Tasa fiscal del 40%

Tomado del presupuesto de efectivo Esq

Saldo hacia el Balance General

Saldo al 30/06/09
100.00
437.50
200.00
737.50

100% vtas

250.00
987.50

987.50

0.00

300.00total compras - total pag

330.00

El cambio es igual a las nu

630.00

357.50
Cambio en las utilidades rete
987.50

0.00

macin que se tiene

era, sino, no cuadrara los respectivos documento

9 (Cifras expresadas en miles de US dlares)

Febrero
200.0
120.0
80.0
200.0

Marzo
200.0
120.0
80.0
200.0

Abril
300.0
180.0
120.0
300.0

Mayo
250.0
150.0
100.0
250.0

80.00

80.00

120.00

100.00

45.0

60.0

60.0

90.0

72.00
42.00

27.00
48.00

36.00
18.00

36.00
24.00

239.00

215.00

234.00

250.00

150.0

225.0

187.5

150.0

150.0

150.0

225.0

187.5

40.0
2.0

50.0
2.0

50.0
2.0

40.0
2.0

192.0

202.0

277.0

229.5

229.50

184.00
250.00
229.50
204.50
100.00
104.50

7.5
10.0
192.00

219.50

50.0
327.00

234.50
239.00
192.00
281.50
100.00
181.50

281.50
215.00
219.50
277.00
100.00
177.00

277.00
234.00
327.00
184.00
100.00
84.00

de informacin
de efectivo Esquema A

ras - inventario final

e efectivo Esquema D

del 40%

e efectivo Esquema D

ance General

Supuestos para ajustar

Al saldo mnimo estimado

100% vtas.crdito junio + 50% de mayo + 20% de a
Inventario inicial + compras - costo de ventas

Gastos de capital - depreciacin anual

Saldo previo + financiamiento adicional requerido

pras - total pagos de compras - impuestos pagados + imp

Sin cambios

s igual a las nuevas acumulaciones menos los pagos

s utilidades retenidas por estado de resultados proforma

Saldo antUtilidadesPago de dividendos
357.5
66.3
20
403.8
46.3

s documentos contables

es)
Junio
200.0
120.0
80.0
200.0

80.00
75.0
54.00
24.00
233.00
225.0

150.0

Julio
300.0

300.0

35.0
2.0

187.0
30.0
7.5
10.0
234.50

204.50
233.00
234.50
203.00
100.0
103.00

o + 20% de abril
de ventas

n anual

Si hubiese sido requerido financiamiento adic

Miles de US $
339.2
agados + impuestos semestre

os pagos

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140
42.0
260.75

980 pagos c
35

uerido financiamiento adicional, esta cuenta s hub

US $
Miles US $
Compras al crdito de mayo que vencern en
Compras al crdito de junio que vence

Provisin de impuestos a pagar, acumulados

Sub Total
0
Saldo de cuentas por pagar pendiente, acumu
desde el 31 de diciembre de 2008
0

Inventarios
200.00
1015.00 compras
910.00 Costo de ventas
305.0 I.F.

210 compras junio

70 50% mayo
280

cuenta s hubiese tenido movimiento, en el escena

les US $
vencern en junio

acumulados al 30/06/09

iente, acumulado

el escenario planteado no hubo necesidad de ello

dad de ello.