Encuesta

Financiera
de Hogares
2014

La Encuesta y su propsito
El Banco Central de Chile realiza la Encuesta Financiera de Hogares (EFH) desde el
ao 2007. Nuestro objetivo es recolectar informacin para comprender mejor la
pas.
El trabajo de campo de la EFH fue realizado entre
julio de 2014 y febrero de 2015 por la empresa
IPSOS Chile.
La EFH es una encuesta compleja, que captura
hogares, y la entrevista puede tomar desde media
hasta dos horas. Por ello agradecemos a todos
los hogares que nos abrieron sus puertas.

Distribucin geogrfica de la muestra

Se entrevistaron 4.502 hogares,
los que representan a los 4.701.109 hogares de la
poblacin urbana de Chile.

Macrozona Norte

534
hogares encuestados

Macrozona Centro
Region Metropolitana

1.218

2.262

hogares encuestados

hogares encuestados

Macrozona Sur

488
hogares encuestados

Ingresos: Distribucin a travs de estratos

Estrato 1

50%

De Hogares

Estrato 3
Estrato 2

30%

20%

De Hogares

De Hogares

Desde $1.710.833

Hasta $762.434

Desde $762.454 hasta

$1.710.000
El ingreso mensual de un hogar representativo asciende a

$762.434
Nota: Los valores corresponden a la distribucin del ingreso efectivo del hogar por estrato.

73% de los hogares tiene alguna deuda

El tipo de deuda ms comn es la deuda de
consumo: 2 de cada 3 hogares reporta tener
este tipo de deuda.

19%

Hipotecaria

63%
Consumo

8%

Educacin

3%

Automotrz

7%

Otras deudas

Deuda Hipotecaria
La tenencia de deuda hipotecaria es
creciente por estrato de ingreso.

40
35
30
25
20

37%

15
23%

10
5
0

Total
19%

9%
Estrato 1

Estrato 2

Estrato 3

La hipoteca del hogar representativo con deuda hipotecaria es de 19 millones.

Deuda de Consumo
Tienda

Bancos y Casas
Comerciales

15%
$ $

Alrededor del 26% de los hogares chilenos tiene deuda de

consumo slo en casas comerciales, mientras que el 15%
tiene deuda en casas comerciales y bancos.

1%

Bancos & Cajas y

Cooperativas

4%

Casas Comerciales &

Cajas y Cooperativas

$ $

Cajas y
Cooperativas

3%

63%

Tienda

Casas
Comerciales

26%
11%

3%

Bancos, Casas Comerciales

& Cajas y Cooperativas

Bancos

Deuda de Consumo por Estrato

En el estrato 1, la mayora de los hogares tiene
deuda de consumo slo en casas comerciales, mientras que en los estratos 2 y 3 existe una mayor tenencia
de deuda bancaria.
CC & CCAF

2%

Tienda
Tienda

Tienda

Bancos y Casas
Comerciales

BCO & CCAF

2%

8%

Cajas y
Cooperativas

CC & CCAF

Bancos y Casas
Comerciales

5%

BCO & CC &

CCAF

1%

4%

19%

BCO & CCAF

1%

Bancos y Casas
Comerciales

CC & CCAF

27%

3%

BCO & CCAF

3%

BCO & CC &

CCAF

2%

BCO & CC &

CCAF

Cajas y
Cooperativas

5%

3%

$ $
$

$ $
$ $

Cajas y
Cooperativas

Estrato 1

Estrato 3

Estrato 2

Estrato 1

total 70%

total 69%

total 58%

Tienda

6%

Casas
Comerciales

32%

Tienda

Tienda

Casas
Comerciales

Casas
Comerciales
Bancos

Bancos

26%

12%

13%

Bancos

21%

Para qu se endeudan los hogares chilenos?

54%

Artculos para el hogar

30%

Vestuario
Cancelar otras deudas

22%

Vehculos u otro medio de

transporte

11%

Tratamiento mdico

9%

Remodelaciones

9%

36%

5%

Vacaciones
16%

Ms del 50% de los hogares con

deuda de consumo declara como una
de sus motivaciones para endeudarse
la compra de artculos para el hogar.

10

14%

20

30

406%50

60

Percepcin de Endeudamiento
Cerca del 70% de los hogares con deuda
considera que su nivel de endeudamiento
es moderado o bajo.

50
40
30

48%

20

48%

11%

10

20%
17%

Bajo

Moderado

23%
25%

Alto

9%
Excesivo

Percepcin de Endeudamiento
El 73% de los hogares con deuda en el estrato 3 considera que
su nivel
de endeudamiento
moderado
Alrededor
del 70% de loseshogares
cono bajo, mientras que
en los estratos
1 yque
2 llega
a unde
66%
y 65%, respectivamente.
deuda
considera
su nivel
endeu-

Estrato 1
50

damiento es moderado o bajo.

40
30

Estrato 2

46%
20
10
0

50

23%

20%

11%

Estrato 3

40
50

Bajo

Moderado

Alto

Excesivo

30

48%

40

20
10
0

17%
Bajo

30

25%
9%
9%
Moderado

Alto

Excesivo

50%

20
10
0

19%

23%

5%
Bajo

Moderado

Alto

Excesivo

Bienes de los Hogares

85%

de los hogares tiene bienes

Reales 79%
Un 62% de los
hogares son
propietarios de su
vivienda principal.

13%
Otras propiedades

1 de cada 2
tiene al menos
un vehculo.

Financieros 26%

62%
Vivienda Principal

50%

Vehculos

9 de cada 10 hogares
tiene algn tipo de
activo, ya sea real o
financiero.

22%
Renta fija

9%
Renta variable

Bienes de los hogares

Los hogares con jefe de hogar en el
tramo de edad 35-65 aos son los que
muestran una mayor tenencia de

Tramo de edad
30

25

20

28%
15

29%

22%

20%

10

35

35-49

50-65

65

Hbitos de Ahorro
El 26% de los hogares seala haber ahorrado durante los ltimos 12
meses. De este porcentaje, un 65% lo hace en forma mensual.

26%

17%
Estrato 1

Total

Estrato 2

$
$ $

27%
45%
Estrato 3

Medios de Pago
99%

Efectivo

65%

Tarjeta dbito
debito

53%

Tarj. de crdito
no bancaria

35%

Internet o
telfono

25%

Prepago
Tarj. de crdito
bancaria

23%
20%

Cheques

El medio de pago ms utilizado es el efectivo

(99%), seguido por la tarjeta de dbito (65%) y
las tarjetas de crdito no bancarias (53%).

18%

PAC

5%

PAT

20%

40%

60%

80%

100%

Anlisis Comparativo

Umbrales de Carga Financiera

Una primera aproximacin a una evaluacin de riesgo de los hogares se puede
obtener analizando la fraccin de hogares cuya razn de carga financiera a ingreso
supera ciertos umbrales determinados en la literatura y/o usados en la prctica de
la industria financiera.
Hogares con Deuda Hipotecaria: 50%
Considera que el pago de dividendos hipotecarios cubre los gastos por
servicios de vivienda (arriendo) del hogar.
Hogares no propietarios sin deuda hipotecaria: 25%
Hogares propietarios sin deuda hipotecaria: 40%

Hogares con Carga Financiera superior a umbrales

de referencia
El 19% de los hogares chilenos tiene
La diferencia entre el porcentaje de hogares que superandeuda
los umbrales
de referencia
hipotecaria
considerando toda la deuda versus solo la deuda superior a doce meses, da cuenta de
la gran importancia de la deuda corta en la Carga Financiera en Chile.

RCI Total
Umbral de
referencia
para el RCI

Propietarios con deuda hipotecaria

RCI deuda > 12 meses

Hogares

Hogares
sobre el
umbral

Hogares

Hogares
sobre el
umbral

50%

17,8

4,8

17,8

1,9

Propietarios sin deuda hipotecaria

40%

25,4

5,4

10,5

1,5

No propietarios

25%

24,3

8,3

10,5

2,7

Situacin de Propiedad de vivienda y

deuda hipotecaria

18,5

6,1

Encuesta Financiera
de Hogares 2014

Para ms informacin, visite www.bcentral.cl

Consultas por email a efh@bcentral.cl

El Hogar Representativo
Cul es el hogar
representativo en
un grupo ?

El hogar
mediano

Cul es ese
hogar?

Aqul que est justo en el centro

del conjunto de los hogares si los
ordenamos de acuerdo a alguna
caracterstica (por ejemplo,
tamao)

Hogar mediano

Hogar representativo

El Hogar Representativo
Porque la mitad de los hogares
estn por debajo de l y la otra
mitad por arriba

Y por qu eso lo hace representativo?

Hogar mediano

Nmero de hogares bajo el hogar mediano

Nmero de hogares sobre el hogar mediano

El hogar promedio no representa a

ningn hogar en particular, por lo que
no puede ser representativo de la
muestra

Hogar promedio

Hogar mediano