1. Relacin de la Economa con la Econometra.

1.1 Definicin
1.1.1 Econometra
Econometra es la disciplina que en el mbito econmico mide las relaciones que
existen entre un fenmeno bajo estudio y las variables que lo explican. La
medicin se hace con el instrumental matemtico y las relaciones se verifican,
generalmente, con las tcnicas de la estadstica inferencial.
El fenmeno econmico se estudia a travs de la observacin y su
comportamiento, se registra preferentemente con datos cuantitativos (en
ocasiones con cualitativos, expresados a
travs de variables
llamadas
categricas, dicotmicas, ficticios o dummy).La matemtica permite expresar su
comportamiento a travs de ecuaciones que pretenden describir determinada
teora econmica, misma que en turno permite a la estadstica indicar si es o no
verdica. As, una vez que se expresa la teora econmica en forma uniecuacional
o multiecuacional, la estadstica proporciona los mtodos para corroborar s se
prueba o no con rigor tcnico.
1.1.2 Economa
La economa es una ciencia social que estudia los procesos de extraccin,
produccin, intercambio, distribucin, y el consumo de bienes y servicios. En
sentido figurado, economa significa regla y moderacin de los gastos, ahorro.
La palabra economa se deriva de la unin de los trminos griegos "oikos" (casa,
en el sentido de patrimonio) y "nomos" (costumbre, ley, administrar), lo que resulta
en reglas, gestin o administracin de la casa, del hogar.
El concepto de economa engloba la nocin de cmo las sociedades utilizan los
recursos "escasos" para producir bienes con valor y cmo se hace la distribucin
de los bienes entre los individuos.
La "escasez" de recursos sugiere la idea de que los recursos materiales son
limitados y no es posible producir una cantidad infinita de bienes, teniendo en
cuenta que los deseos y las necesidades humanas son ilimitadas e insaciables.
Los recursos en realidad son suficientes pero la administracin actualmente est
siendo errnea. Ghandi dijo una vez: "En la Tierra hay suficiente para satisfacer
las necesidades de todos, pero no tanto como para satisfacer la avaricia de
algunos. En base a este principio, la economa observa el comportamiento
humano como resultado de la relacin entre las necesidades humanas y los
recursos disponibles para satisfacer esas necesidades. La ciencia de la economa
trata de explicar el funcionamiento de los sistemas econmicos y las relaciones
con los agentes econmicos (empresas o particulares), reflexionando sobre los
problemas existentes y proponiendo soluciones.

1.2 Propsito
Con base en las definiciones, puede decirse que la econometra tiene tres
propsitos fundamentales con la economa:
1. Hacer el anlisis estructural de las relaciones econmicas.
2. Predecir a partir de valores observados o histricos de ciertas variables
econmicas, su evolucin futura.
3. Evaluar la aplicacin de polticas microeconmicas (a nivel de empresa) y/o
macroeconmicas (a nivel de los grandes agregados de un pas).
1.3. Evolucin y perspectivas de la econometra
Algunos estudiosos como G.S. Maddala (1996:2) comentan que en opinin de
Stigler en 1699 se identifica a Charles Devenant como pionero en el rea, puesto
que hizo y public ese ao el primer programa de demanda emprica; otros
consideran que su origen est en los trabajos realizados en dicho siglo XVII por
Sir William Petty, quien escribi en 1676 y luego public en 1690 su obra la
aritmtica poltica o ms recientemente, en 1758, con la Tableau conomique
elaborada por el clebre mdico francs Francois Quesney. En opinin de Julin
Prez (1998) han existido las siguientes etapas evolutivas:
i). Etapa I: Antecedentes, que comprende desde las primeras expresiones
econmicas a travs de las matemticas, hasta 1914.
ii). Etapa II. Desarrollos iniciales; abarca desde la publicacin de H. Moore de
Economic Cycles: Their law and causes, obra que muchos especialistas catalogan
como el primer trabajo economtrico formal, digamos hasta 1930.
iii). Etapa III. Formalizacin. Se le llama as porque el 29 de diciembre de 1930 se
fund la Econometric Society en la ciudad norteamericana de Cleveland, a
iniciativa de Charles Roos Ragnar Frisc y Irving Fisher; esta etapa llega hasta
1950.
iv). Etapa IV. Extensin, va desde la publicacin de la monografa nmero diez de
la Cowles Comissin, en la cual se presentan las normas bsicas de la
investigacin economtrica, etapa que se prolong hasta 1979.
v) Etapa V. Diversidad de enfoques, la cual se inicia con la publicacin del Time
Series Anlisis de Box & Jenkins, que brinda un nuevo enfoque ( modelos
univariantes de series temporales, conocidos como modelos ARIMA ) para
explicar mejor ( ya que los distintos modelos clsicos empezaron a fallar
sistemticamente en sus predicciones ) el comportamiento y relacin de las
variables econmicas en un sistema econmico internacional agobiado por la
crisis petrolera, el abandono del patrn oro y el cambio del flujo financiero que
ocasionaron altos niveles de inflacin y desempleo en economas completamente
desestabilizadas.

Seala Julin Prez que en este contexto surgieron mltiples crticas a la

modelizacin tradicional, representada por los grandes modelos macroeconmicos
de ecuaciones simultneas, que sirvieron como incentivo para el desarrollo de
contrastes nuevos, especificaciones alternativas, y tcnicas nuevas para abordar
el anlisis econmico aplicado. Esta diversidad de planteamientos constituye el
segundo de los factores diferenciadores que delimitan esta ltima etapa de la
historia economtrica.
En los umbrales del siglo XXI, el instrumental terico sobre anlisis economtrico
ha sido fortalecido por un desarrollo exponencial de las tecnologas informticas,
las cuales han aportado poderosas herramientas computacionales que han
permitido el uso de sistemas de resolucin muy complejos en periodos muy cortos.
Asimismo, los lenguajes de programacin amigables han facilitado a los
investigadores la posibilidad de generar sus propias herramientas de computo, lo
que ha diversificado enormemente las posibilidades de aplicacin terica.
Finalmente es interesante indicar que dentro de la econometra moderna, en
opinin de los profesores Luis Miguel Galindo y Horacio Cataln ( 2003) en la
actualidad se analizan profusamente las propiedades estadsticas de las series
utilizadas en el anlisis econmico, mediante el estudio de los temas de
cointegracin y de races unitarias, cuyo origen se localiza en los modelos ARIMA
y en el concepto de regresin esprea ( Granger & Newbold, 1974), as como
tambin la relacin entre la estructura temporal de las series de tiempo ( dinmica
de corto plazo) y la presencia de un mecanismo de correccin de errores que
captura las relaciones de largo plazo ( Davidson, Hendry, Srba y Yeo, 1978).
Estos son los conocimientos frontera en el nuevo estado del arte economtrico,
mismas bases que norman el contenido del curso sobre introduccin a la
econometra.
1.4 Los modelos macroeconmicos ms conocidos

1.4.1. Norteamericanos.
Se dice que en 1998 apareci publicado al mismo tiempo que se inaugur un sitio
en Internet gratuito con la versin electrnica, el MME para la economa de EEUU
con el nombre de US Model, de Ray Fair, profesor de la universidad de Yale. Entre
otras aplicaciones, es til como simulador al contener informacin para crear
escenarios en sectores claves como: los hogares, las empresas, el sector
financiero, el sector gobierno federal, el sector gobierno local, y el sector externo.
1.4.2. Los espaoles
Destacan el modelo Wharton Universidad Autnoma de Madrid, (WUAM), que
existe desde 1981. Tambin, el Modelo de investigacin y simulacin de la
economa espaola (MOISSES) y, el que se public en 1994, intitulado: Modelo
de Aproximacin Trimestral, MAT.
1.4.3. Los de Mxico

Cronolgicamente el que primero se conoci fue el Modelo UNAM de Ibarra

( Ibarra, 1970), le siguieron el modelo de Clavijo ( 1976), el modelo de planeacin
hacendaria ( 1979), el modelo de Ruffat, versin modificada del modelo de Beltrn
( 1981), el modelo Galileo ( 1983), el modelo MODEM del CIDE (1984), el modelo
Aspe-Jarques (1985), el modelo Amiela-Huerta (1985), el modelo Ricardo Lago
( 1991) y el modelo Eudoxio ( 1995).
1.5. Conceptos bsicos
Hoy en da, tambin se dice que la econometra es el estudio combinado de los
modelos econmicos, estadstica matemtica y datos econmicos. Dentro del
campo de la econometra se puede distinguir la teora economtrica de la
econometra aplicada.
La teora economtrica se refiere al desarrollo de las herramientas y mtodos, y al
estudio de las propiedades de los mtodos economtricos. La teora economtrica
pertenece al mbito de la estadstica.
La econometra aplicada es un trmino que describe la elaboracin de modelos
econmicos cuantitativos y la aplicacin de mtodos economtricos a estos
modelos utilizando datos econmicos. La econometra aplicada se encuentra,
bsicamente, dentro del campo de la economa aplicada
Al ser la econometra la disciplina que expresa una teora econmica a travs de
las matemticas y de verificarse con mtodos estadsticos, es conveniente
sealar que la expresin matemtica adopta la forma de modelos.
Al respecto, un modelo es una representacin simplificada de la realidad
expresada a travs de smbolos matemticos (Jos Hernndez, 1992:17). Cuando
el modelo se relaciona con la economa, se habla de modelos econmicos, que
son representaciones simplificadas de cierto conjunto de relaciones econmicas.
Dentro de estos destacan los modelos economtricos, que se definen como
modelos econmicos que contienen las especificaciones necesarias para su
aplicacin emprica, es decir los modelos economtricos constituyen el marco
dentro del cual se desenvuelven las investigaciones economtricas.
1.6 Etapas en la elaboracin de un modelo economtrico en base a un
modelo econmico.
En la elaboracin de un modelo economtrico se pueden distinguir las siguientes
etapas: especificacin, estimacin y validacin. Si bien en una primera
aproximacin estas etapas siguen un orden secuencial, en la elaboracin de un
modelo economtrico es necesario, por regla general, retroceder en ms de una
ocasin dentro de este orden secuencial. Es decir, en el anlisis economtrico no
se sigue un orden establecido de antemano, sino que es necesario confrontar
continuamente el modelo con los datos y con cualquier otra fuente de informacin,
con la finalidad de obtener un modelo economtrico compatible con los datos, que
permita analizar la realidad, ofrezca mejores predicciones o constituya una buena
base para tomar decisiones. Se procede a continuacin a describir las etapas
enumeradas anteriormente.

(a) Especificacin
La primera etapa de la elaboracin de un modelo economtrico la constituye la
especificacin.
El primer elemento que necesitamos es disponer de un modelo econmico. En
algunos casos, un modelo formal econmico se especifica completamente
mediante la utilizacin de la teora econmica. En otros casos, la teora econmica
se utiliza menos formalmente en la construccin de un modelo econmico.
Despus de obtener un modelo econmico, tenemos que convertirlo a un modelo
economtrico.
(b) Estimacin
En la estimacin se obtienen los valores numricos de los coeficientes de un
modelo economtrico. Para completar esta etapa se debe disponer de un conjunto
de observaciones de todas las variables observables que aparecen en el modelo
economtrico especificado, y, por otro lado, es necesario seleccionar el mtodo de
estimacin apropiado, teniendo en cuenta las implicaciones de esta eleccin en
las propiedades estadsticas de los estimadores de los coeficientes. La distincin
entre un estimador y una estimacin debe quedar clara. Un estimador es el
resultado de aplicar un mtodo de estimacin a una especificacin economtrica.
Por otra parte, una estimacin consiste en la obtencin de un valor numrico de un
estimador para una muestra dada.
(c) Validacin
En la etapa de validacin se evalan los resultados. En esta etapa se evala si las
estimaciones obtenidas en la etapa anterior son aceptables, tanto por la teora
econmica como desde el punto de vista estadstico. Se analiza, por un lado, si las
estimaciones de los parmetros del modelo tienen los signos y magnitudes
esperados, es decir, si satisfacen las limitaciones establecidas por la teora
econmica. Desde el punto de vista estadstico, por otro lado, se llevan a cabo
contrastes estadsticos sobre la significatividad de los parmetros del modelo en
los que se utilizan los supuestos estadsticos formulados en la etapa de
especificacin. A su vez, es importante contrastar si los supuestos estadsticos del
modelo economtrico se cumplen, aunque hay que tener en cuenta que no todos
los supuestos son contrastables. La violacin de alguno de estos supuestos
implica, en general, la aplicacin de otros mtodos de estimacin, que permitan
obtener estimadores que gocen de las mejores propiedades estadsticas posibles.
Una manera de establecer si el modelo es adecuado para hacer predicciones es
utilizar el modelo fuera del perodo muestral, y despus comparar los valores
predichos de la variable endgena con los valores realmente observados.
1.7 Datos econmicos

Como hemos visto, el anlisis emprico utiliza datos para contrastar una teora o
para estimar una relacin. Es importante destacar que en Econometra utilizamos
datos no experimentales. Los datos no experimentales se recogen mediante la
observacin del mundo real de una manera pasiva. En este caso los datos no son
el resultado de experimentos controlados. Los datos experimentales se recogen a
menudo en entornos de laboratorio, como ocurre en las ciencias naturales.
Ahora, vamos a ver tres tipos de datos que se pueden utilizar en la estimacin de
un modelo economtrico: series temporales, datos de corte transversal y datos
panel.
Series temporales
En las series temporales, los datos son observaciones de una variable a lo largo
del tiempo. Por ejemplo: magnitudes de las cuentas nacionales, como el consumo,
las importaciones, ingresos, etc. El orden cronolgico de las observaciones
proporciona informacin potencialmente importante. En consecuencia, en una
serie temporal la ordenacin de las observaciones es relevante.
No se puede asumir que los datos de series temporales sean independientes a
travs del tiempo. La mayora de las series econmicas se relacionan con sus
historia reciente. Ejemplos tpicos son los agregados macroeconmicos como los
precios y los tipos de inters. Este tipo de datos se caracteriza por la dependencia
serial, de forma que el supuesto de muestreo aleatorio resulta inapropiado en este
caso.
La mayora de los datos econmicos agregados slo estn disponibles para
frecuencias bajas (anual, trimestral o mensual en algunas ocasiones) por lo que el
tamao de la muestra suele ser mucho menor que en los tpicos estudios de corte
transversal. La excepcin son los datos financieros, donde se dispone de datos
para frecuencias ms elevadas (semanal, diaria, por hora, etc.) de forma que los
tamaos muestrales pueden ser muy grandes.
Datos de corte transversal
En los datos de corte transversal se dispone de una observacin por individuo y se
refieren a un punto determinado en el tiempo. En la mayora de los estudios, los
individuos encuestados son personas (por ejemplo, en la Encuesta de Poblacin
Activa (EPA), ms de 100000 personas son entrevistadas cada trimestre), hogares
(por ejemplo, la Encuesta de Presupuestos Familiares), empresas (por ejemplo, la
Encuesta de Empresas Industriales) u otros agentes econmicos. Las encuestas
son una fuente tpica para datos de corte transversal. En muchos estudios
economtricos contemporneos de corte transversal el tamao muestral es
bastante elevado.
En los datos de corte transversal, las observaciones deben ser obtenidas
mediante un muestreo aleatorio, lo que implica que las observaciones sean
independientes entre s. El orden de las observaciones en los datos de corte
transversal no importa para el anlisis economtrico. Si los datos no se obtienen
con una muestra aleatoria, tendremos un problema de seleccin muestral.

Hasta ahora nos hemos referido a datos de tipo de micro, pero tambin se pueden
tener datos de corte transversal relativos a unidades agregadas, como pases,
regiones, etc. Por supuesto, los datos de este tipo no se obtienen mediante un
muestreo aleatorio.
Datos de panel
Los datos de panel (o datos longitudinales) consisten en observaciones de corte
transversal repetidas a lo largo del tiempo. As pues, los datos panel combinan
elementos de datos de corte transversal y de series temporales. Estos conjuntos
de datos consisten en un conjunto de individuos (por lo general personas, hogares
o empresas) encuestados repetidamente a lo largo del tiempo. En la modelizacin
se adopta generalmente el supuesto de que los individuos son independientes
entre s, pero que, para un individuo dado, las observaciones a lo largo del tiempo
son mutuamente dependientes. Por lo tanto, el orden dentro de un corte
transversal de un conjunto de datos panel no importa, pero el orden en la
dimensin temporal es relevante. Si no tenemos en cuenta el tiempo en datos de
panel, se dice que estamos utilizando datos de corte transversal agrupados
(pooled).