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Concepto
Escritorio
Tanque estacionario de gas
Bascula
Bote para basaura
Cantidad
1
1
1
1
1
1
2
1
1
2
Inversin en instalaciones
Concepto
Instalacin del tanque de gas
Intalacin del servicio de luz
Total
Costo
$
$
$
500.00
3,000.00
3,500.00
Costo
$
$
$
$
$
$
5,400.00
470.00
2,000.00
1,780.00
388.00
10,038.00
Inversin en promocin
Concepto
Renta de espacios para Puablicidad
Diseo y programacin de Pagina web
Costo
60000
15000
Anuncio Espectacular
Volantes (500)
Salario del repartidor
Total
$
$
$
6000
1,100.00
200.00
82,300.00
Inversin total
Concepto
iario
Costo Total
$
$
$
4500
430.50
700.00
100.00
$
$
$
$
$
$
$
$
499.00
300.00
350.00
1,476.00
675.00
4,800.00
12,560.00
26,390.50
Capital de trabajo
Materia prima e insumos
Luz
Agua
Telefono
Salarios
Total
rsin total
Costo
$
$
$
$
$
$
26,390.50
3,500.00
92,140.00
10,038.00
82,300.00
214,368.50
Costo mensual
$
$
$
$
$
$
170,799.32
581.64
322.00
388.00
24,120.00
196,210.95
Concepto
Mezcladora ZZ
Maquina Batidora semi indutrial hamilton
Esterilizador Avent 3 Electrico Scf284/05
2416.3
3,979.65
331.64
$
$
Producci
Equipo
Mezcladora ZZ
5kg
5 kg
6 frascos
Nota: Se utilizan unicamente los 160 frascos, necesarios para envasar la produccin de la maquina mezcl
Consumo de materiales
Concepto
Costo por Kg
Fecula de maiz
Estearato de magnesio
Peptido de seda
Aceite de jojoba
Caolin
Oxidos
$
$
$
$
$
56.20
122.00
566.00
380(100ml)
88.00
98.00
$
$
2,049,591.80
170,799.32
Consumo KW/DIA
2
2
5.5
2.74
1.9
1.98
6.62
Total
Duracin de un Ciclo/horas
Q de materia prima
necesaria en kg
0.5
18
0.5
0.2
4
27.5
18
165 Frascos
n de la maquina mezcladora y la maquina batidora que son las que determian nuestra capacidad de produccin dir
teriales
Consumo por dia de operacin en
kg y ml
3.6
1.8
0.9
10ml
4.05
7.2
Total
$
$
$
$
$
$
$
Produccion/dia
en kg/
cosiderando un
desperdicion del
2%
Produccin de
envaces,
considerando un
presentacin de
110g
17.64kg
160.3636
17.64kg
160.3636
Concepto
Frascos
cantidad diria
Precio
160 $
11.20 $
Costo total
diario
1,792.00
Punto de equilibrio
Ao
2015
Costos fijos
Renta
Salarios (Cuatro empleados)
Telefono
Depreciacin
Mantenimiento preventivo
Total
2,920,000.00
Concepto
Consumo de agua
Consumo de luz
Costo de insumos
Total
Utilidad Neta
Costo de produccin unitario
35.28
14.72
859,564.52
542,968.52
424,227.20
El ISR se obtuvo Directamente de la calculadora del SAT la cual nos indic en base a los
ingresos percibidos, que el pago mensual de este impuesto corresponderia a la suma de
$9895.1 multiplicando por doce obtenemos la suma anual igual a 118741.23, el cual fue
restado de la utilidad operacional para obtener la utilidad neta anual.
Punto de equilibrio
Punto de Equili
CV/Ventas
1-(CV/Ventas)
PE
PE en unidades de produccin
Costo anual
$
21,600.00
$
289,440.00
$
4,656.00
$
6,168.87
$
900.00
$
322,764.87
Punto de Equilib
CV/Ventas
1-(CV/Ventas)
PE
PE en unidades de produccin
les
Costo anual
$
3,864.00
$
6,979.68
$
2,049,591.80
$
2,060,435.48
-254821.454
118,741.32
424222.2
424222.2
424222.2
424222.2
424222.2
CF
2920000
0.705628589
0.294371411
1096454.54002685
ades de produccin
CV
322764.87
2060435.48
21929.090800537
Ventas Mensuales
CF (Mensual)
CV(mensual)
243333.333333333
26897.07
171702.96
0.7056286027
0.2943713973
91371.2074282083
des de produccin
1827.4241485642
f1
Ingresos Totales
Costos Totales
Flujo de Efectivo
1 $
2,920,000.00
2,377,031.48 $
542,968.52
2 $
2,920,000.00
2,377,031.48 $
542,968.52
3 $
2,920,000.00
2,377,031.48 $
542,968.52
4 $
5 $
2,920,000.00
2,920,000.00
$
$
2,377,031.48 $
2,377,031.48 $
542,968.52
542,968.52
424,222.20
f2
f3
f4
f5
Inversin Inicial Total
n
i(Tasa de interes)
$
$
$
$
$
424,222.20
424,222.20
424,222.20
424,222.20
254,821.45
5 aos
15.09(0.1509)
TIR
424,222.20
###
424,222.20
###
424,222.20
$44,612.17
165%
Clculo de la depreciacin
Concepto
Valor de adquisicin
% de
depreciacin
anual
3500
10
6930.5
10
1000
15
23132.4
Nota: Los porcentajes de depreciacin se pueden consultar en la Ley del Impuesto Sobre La Ren
artculos 33,34 y 35.
entajes mximos de
rgos diferidos, 10% para
10% para mobilirario y
esos porcentajes se
siguinete:
Cargo Anual
Cargo mensual
350
29.1666666667
Valor depreciado
3150
693.05
57.7541666667
150
12.5
1156.62
96.385
2349.67 195.8058333333
6237.45
850
21975.78
Inversin Diferida
Concepto
Costo
Predial
470.00
Contrato de Agua
Contrato de Luz
Telefono
$
$
$
2,000.00
1,780.00
388.00
13,094.40
5,400.00
23,132.40
Imprevistos( se calculo
en base al 20% de la
inversin total
realizada)
Constitucin Legal de
la Empresa
Total
Clcuo de la TMAR
TMAR= I+R+(I*R)
DONDE:
I=Tasa de inflacin
R=Premio al Riesgo
TMAR=
TMAR=
TMAR=
R
2.2
0.1982198
19.82198
15.09
Renta Variable
ACCIPAT
En el 2015
ACCIPAT.B0B
266.381051
21.89%
Ahora que ya se sabe como calcular el primer trmino de los dos que componen la
TMAR, hace falta preguntar cul debe ser el premio al riesgo que deba ganarse? En
trminos generales se considera que un premio al riesgo, considerado ahora como la
tasa de crecimiento real invertido, habiendo compensado los efectos inflacin, debe ser
de entre 10% y 15%. Teniendo en cuenta ests consideraciones se utilizo como premio al
riesgo la tasa de rendimiento del ACCIPAT que es un instrumento financiero de renta
variable.
Rendimientos
histricos en pesos
1 Mes
3 Meses
12 Meses
3 Aos
5 Aos
3.74%
12.13%
22.75%
18.39%
15.09%
(Porcentaje anual)
Enero
2.2
Febrero
Marzo
2.24
2.21
Abril
2.23
Mayo
2.24
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Promedio
2.23
2.15
2.13
2.16
2.16
2.2
Para este caso se tomara como el componete inflacionario el C.P.P que es fijado por el Banco
de Mxico y que generalmente coincide con el dindice inflacionario. El CPP Es la tasa fijada
por Banco de Mxico, que promedia el costo del dinero en el sistema financiero mexicano.
Se publica en el Diario Oficial de la Federacin.
Ao
2017
32680
60000
15800
Total
108480
Pasivo Circulante
2017
16340
Total
16340
Capital de Trabajo
92140
2019
2020
2021
65360
60000
15800
104576
60000
25000
267734
60000
25000
214173
60000
285000
141160
189576
352734
559173
2018
2019
2020
2021
26144
41830
66929
107086
26144
41830
66929
107086
115016
147746
285805
452087
Cronograma de Inversin
No.
Actividad
1 Elaboracin de Estudio
2 Constitucin de la Empresa
Acondicionamiento del lugar de
3 operaciones
4
5
6 Instalacin de la maquinaria
7 Colocacin del mobiliario
Compra de los insumos y materias
8 primas
9 Inicio de produccin
Septiembre
Octubre
Cronograma de Inversin
Meses
Noviembre
Diciembre
Enero Febrero
Marzo
Abril
Mayo
-254821.454
424222.2
424222.2
424222.2
424222.2
424222.2