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E
S
T
U
D
I
O
i
INDICE GENERAL
Pag.
CAPTULO I
INTRODUCCIN................................................................................................................ 1
1.1.
Antecedentes............................................................................................1
1.2.
1.2.1
Situacin Problmica................................................................................2
1.2.2
1.3
Justificacin..............................................................................................3
1.4
1.4.1
Objetivo General.......................................................................................4
1.4.2
Objetivos Especficos................................................................................4
1.5
1.5.1
Objetivo general........................................................................................4
1.5.2
Objetivos especficos................................................................................5
1.6
METODOLOGA.......................................................................................5
1.6.1
1.6.1.1
1.6.2
Mtodos empricos....................................................................................5
Mtodo de la observacin.........................................................................5
Mtodos Tericos......................................................................................6
1.6.2.1
Mtodo Inductivo.......................................................................................6
1.6.2.2
Mtodo Analtico........................................................................................7
1.6.3
1.6.3.1
CAPTULO II
MARCO TEORICO..............................................................................................................8
2.1
CONCEPTO
DE
PROYECTO
COMO
HERRAMIENTA
DE
PLANIFICACIN.......................................................................................8
ii
2.2
DEFINICIN DE PROYECTO...................................................................9
2.3
REQUISITOS DE UN PROYECTO...........................................................9
2.3.1
Coherencia................................................................................................9
2.3.2
Viabilidad..................................................................................................9
2.3.3
Factibilidad................................................................................................9
2.4
CICLO DE UN PROYECTO......................................................................9
2.4.1
Estudio....................................................................................................10
2.4.2
Ejecucin................................................................................................10
2.4.3
Operacin...............................................................................................10
2.5
2.5.1
Idea......................................................................................................... 11
2.5.2
Perfil........................................................................................................11
2.5.3
Prefactibilidad..........................................................................................11
2.5.4
Factibilidad..............................................................................................11
2.5.5
Diseo final.............................................................................................12
2.6
2.7
ESTUDIO DE MERCADO.......................................................................12
2.7.1
Mercado..................................................................................................12
2.7.2
2.7.3
Segmentacin de mercado.....................................................................13
2.7.4
2.7.5
Anlisis de la demanda...........................................................................13
2.7.6
Nmero de consumidores.............................................................................................14
2.7.7
2.7.8
2.7.9
2.7.10
2.7.11
2.7.12
Anlisis de la Oferta................................................................................15
2.7.13
Nmero de oferentes..............................................................................15
2.7.14
2.7.15
iii
2.7.16
Balance de mercado...............................................................................16
2.7.17
Anlisis de precios..................................................................................16
2.7.18
Poltica de precios...................................................................................16
2.7.19
2.8
ESTUDIO DE LOCALIZACIN...............................................................16
2.8.1
Macrolocalizacin....................................................................................17
2.8.2
Microlocalizacin.....................................................................................17
2.9
DIMENSIONAMIENTO............................................................................17
2.10
ORGANIZACIN....................................................................................17
2.10.1
2.11
Organigrama...........................................................................................18
INVERSIONES........................................................................................18
2.11.1
Inversiones fijas......................................................................................19
2.11.2
2.11.3
2.12
FINANCIAMIENTO..................................................................................20
2.12.1
2.13
Fuentes de financiamiento......................................................................20
COSTOS.................................................................................................21
2.13.1
2.13.2
2.14
EVALUCIN DE PROYECTOS..............................................................22
2.14.2
Indicadores de Evaluacin......................................................................22
2.14.2.1
2.14.2.2
2.14.2.3
2.14.2.4
2.14.2.5
Punto de equilibrio..................................................................................23
CAPTULO III
ESTUDIO DE MERCADO.................................................................................................24
3.1 INVESTIGACIN DE MERCADO..............................................................................24
3.2 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN DE MERCADOS...........................................24
iv
3.2.1 Objetivo General.................................................................................................24
3.2.2 Objetivos Especficos:.........................................................................................24
3.3 PROCESO DE INVESTIGACIN DE MERCADO......................................................25
3.3.1
3.3.2
3.3.2.1
Marco muestral.......................................................................................26
3.3.2.2
3.3.2.3
CAPTULO IV
LOCALIZACIN Y DIMENSIONAMIENTO.......................................................................39
4.1
MACROLOCALIZACION.........................................................................39
4.1.1
4.1.2
Mercado Competidor...............................................................................41
4.1.3
Mercado Consumidor..............................................................................41
4.1.4
Mercado Proveedor.................................................................................42
4.1.5
Mercado de Trabajo................................................................................43
4.1.6
Servicios Bsicos....................................................................................43
4.1.7
Disponibilidad de Terrenos......................................................................43
4.2
MICROLOCALIZACION..........................................................................44
4.2.1
4.2.2
4.2.3
Costo de Terreno.....................................................................................44
v
CAPTULO V
DIMENSIONAMIENTO DEL PROYECTO.........................................................................45
5.1
5.1.1.
Cobertura de mercado...........................................................................45
5.1.2.
Dinamismo de la demanda......................................................................46
5.1.3.
TAMAO OPTIMO..................................................................................47
CAPTULO VI
INGENIERA DEL PROYECTO.........................................................................................48
6.1 DESCRIPCION DEL PRODUCTO..............................................................................48
6.2 PRODUCCIN DE VINOS..........................................................................................48
6.3 ASPECTOS DE SU INSTALACION.............................................................................49
6.3.1 Instalaciones Requeridas.....................................................................................50
6.3.2 Requerimiento de Maquinaria...............................................................................50
6.3.3 Requerimiento de Movilidad.................................................................................51
6.3.4 Requerimiento de Equipos de Computacin.........................................................51
6.3.5 Requerimiento de Muebles y Enseres..................................................................51
6.3.6 Requerimiento de Servicios Bsicos....................................................................52
6.3.7
6.3.7.1
6.3.7.2
6.3.8
Recursos Humanos.................................................................................53
CAPTULO VII
ORGANIZACIN Y RECURSOS HUMANOS...................................................................55
vi
CAPTULO VIII
ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO.........................................................................65
8.1 INVERSIONES........................................................................................................... 65
8.1.1 Inversiones Fijas...................................................................................................65
8.1.1.1
Inversin en Terrenos..............................................................................65
8.1.1.2
Inversin en Maquinarias........................................................................65
8.1.1.3
Inversin en Vehculos............................................................................66
8.1.1.4
8.1.1.5
8.3.2
8.3.2.1
Costo de Capital......................................................................................71
8.3.2.2
Riesgo Pas.............................................................................................72
8.4
8.4.1
Costos de Fabricacin.............................................................................72
8.4.1.1
8.4.1.2
Materiales de Empaque..........................................................................73
8.4.1.3
Suministros.............................................................................................73
8.4.1.4
8.4.2
8.4.2.1
8.4.3
8.4.3.1
8.4.4
8.5
Costos Administrativos............................................................................74
Otros Gastos Administrativos..................................................................74
Costos de Comercializacin....................................................................74
Publicidad y Promocin...........................................................................74
Resumen General de Costos..................................................................74
INGRESOS DEL PROYECTO................................................................76
Total Ingresos..........................................................................................76
vii
8.6
ESTADO DE RESULTADOS...................................................................78
8.7
FLUJO DE CAJA.....................................................................................78
8.8.2
8.8.3
CAPTULO IX
ASPECTOS LEGALES Y CONSTITUCIN......................................................................82
9.1
9.2
CONSTITUCIN DE LA SOCIEDAD......................................................85
9.2.1
9.2.2
FUNDEMPRESA.....................................................................................86
9.2.3
FONDO DE PENSIONES.......................................................................87
9.2.4
ALCALDIA MUNICIPAL...........................................................................87
9.2.5
9.2.6
MINISTERIOS DE TRABAJO..................................................................88
9.2.7
CAMARA SECTORIAL............................................................................89
CAPTULO X
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.....................................................................90
10.1
CONCLUSIONES...................................................................................90
10.2
RECOMENDACIONES...........................................................................91
BIBLIOGRAFA
ANEXOS
1
CAPTULO I
INTRODUCCIN
1.1. Antecedentes
Los viedos cultivados en Bolivia son los ms altos del mundo, esta singular
caracterstica, hace que los vinos sean distintos y con una caracterstica propia, por lo que
se denominan Vinos de Altura. Como los viedos se encuentran entre 1.700 y 2.800
metros sobre el nivel del mar, los frutos estn expuestos a rayos de sol ultravioletas ms
intensos que en otras regiones vincolas, permitiendo el desarrollo de una mayor riqueza
aromtica de los frutos. Este fenmeno se ve completado con la accin de las levaduras y
modernas tcnicas de vinificacin obteniendo vinos de gran calidad.
Camargo desde principios de la poca colonial se caracteriza por ser un valle altamente
identificado como viticultor, varias son las versiones acerca de la aparicin de la vid en
Camargo, una de ellas es que los frailes misioneros fueron los que introdujeron los
primeros sarmientos y gracias a la perseverancia de los mismos, los almcigos
proliferaron y con ello prosperaron los viedos.
Las variedades de uvas que existen en Camargo son: Uva blanca tornotes, vischoquea,
blanca moscatel, negra comn, blanca avillana, rosada criolla, Blanca Real, Borgoa,
negra aramn, Caber Net y uva semilln.
Camargo en la actualidad es un valle vitivinicultor, donde gran parte de sus pobladores
an conservan la tradicin de elaborar vinos artesanales, a los cuales se los conoce con
el nombre de vinos pateros, puesto que son elaborados con las tcnicas ms antiguas del
proceso de vinificacin, la ancestral pisa de uva. Aun hoy en da los vinos son elaborados
y procesados en cntaros de cermica y viejas cubas de algarrobo y roble bajo un manejo
tradicional y artesanal.
A 20 kilmetros de Camargo se encuentra la propiedad de VIVICHA, que cuenta con
terrenos aptos para la produccin de vid, el presente proyecto pretende aprovechar la
2
calidad de vid que se produce en la zona para la implementacin de una planta
productora de vino.
1.2. Planteamiento del problema
En la actualidad el mercado nacional se hace ms amplio, esto se debe a que se est
generando un mayor consumo, existiendo as mayor demanda y abriendo fronteras para
nuevas empresas que quieran ingresar al rubro.
Los productores vitivincolas estn convencidos de que el mercado interno representa una
mayor oportunidad que el externo, debido a la gran oferta de pases tradicionales como
Argentina, Chile, Francia y Espaa.
Sin embargo, girar las miradas a los paladares bolivianos en vez de los extranjeros no es
casualidad. Los empresarios del sector coinciden en que el consumo nacional tiende a
incrementarse desplazando a la cerveza.
1.2.1 Situacin Problmica
La agricultura es uno de los sectores ms importantes de la economa, por esta razn
suele medirse el nivel de desarrollo de un pas por el grado de avance y transformacin
estructural de este sector.
En nuestro pas la agricultura es el sector donde residen las mayores posibilidades de
xito, ya que el desarrollo de la agricultura permitir un mayor dinamismo de la economa,
sin embargo para su desarrollo es necesario la aplicacin de polticas y estrategias
dirigidas a lograr mayores inversiones de capital, innovaciones tecnolgicas, mayor
productividad de los recursos humanos y un mejor uso de los recursos naturales, con
cuidado de evitar su degradacin.
Actualmente en el mbito nacional los departamentos que muestran mayores ventas son
los departamentos de Santa Cruz, La Paz y Cochabamba, para vinos varietales, sin
embargo a escala nacional, el consumo de vino es de 0,48 litros por habitante, existiendo
3
una notable diferencia con el departamento de Tarija, cuyo consumo percpita es de 2,5
litros por habitante. (Fuente: Centro Nacional Vitivincola (CENAVI))
En La propiedad de VIVICHA, en la actualidad se cultivan 5 Hectreas de vid, lo que
representa 1.625 Quintales aptas para ser procesadas y transformadas en 61.750 litros de
vino, a la fecha los propietarios solo se dedican a la venta de materia prima, por lo que a
solicitud verbal del seor Edgar Alabe se realiz el estudio de factibilidad para produccin
y comercializacin vinos.
1.2.2
Cmo
4
empleos directos y 11.000 indirectos, y registra un monto anual de ventas cercano a los
24 millones de dlares.
Los mercados locales, regionales y departamentales son los principales destinos de la
produccin industrial vitivincola del pas. Este hecho condiciona en alto grado las
posibilidades de expansin productiva, debido a factores como el bajo nivel de ingresos
en la poblacin y el contrabando de productos procedentes de Argentina.
1.4 OBJETIVOS DEL ESTUDIO:
1.4.1
Objetivo General.
Objetivos Especficos.
a)
b)
c)
d)
1.5
1.5.1
Objetivo general.
5
1.5.2
Objetivos especficos.
a)
b)
c)
d)
Ofertar productos de calidad con un alto valor nutritivo para el consumidor final.
1.6 METODOLOGA
El proceso metodolgico del trabajo est comprendido por dos tipos de mtodos, los
empricos y los tericos, adems de incluirse las tcnicas para la obtencin de datos.
1.6.1
Mtodos empricos
La observacin documental ser utilizada para la elaboracin del anlisis del entorno
del presente trabajo.
Observacin Participante
En este tipo de observacin, el investigador forma parte activa del grupo que se
estudia, de tal manera que llega a ser un miembro del grupo, el observador tiene una
participacin tanto interna, como parte del grupo observado, como externa, al ser su
propsito el recopilar informacin.
Este tipo de observacin ser desarrollada durante la investigacin de mercados.
1.6.2
Mtodos Tericos
7
1.6.2.2 Mtodo Analtico
El mtodo analtico es aquel que se descompone el todo en sus partes para que cada una
sea objeto de estudio.
El mtodo analtico es la separacin mental o material del objeto de investigacin en sus
partes integrantes con el propsito de descubrir los elementos esenciales (NAVIA E.,
1997; pg. 126).
Este mtodo se aplicar para identificar la situacin problemtica, adems de analizar los
elementos y factores que influyen en la demanda de vinos, a partir de los cuales se podr
establecer las estrategias apropiadas a utilizar en la parte de marketing del proyecto.
1.6.3
1.6.3.1 Encuesta
La encuesta permite obtener informacin mediante preguntas que se harn a los
encuestados sobre su comportamiento, intenciones, actitudes, conciencia, motivaciones y
caractersticas demogrficas y de estilo de vida.
La encuesta es la captacin, consciente planeada y registrada en boletas de cuestionario
de los hechos, opiniones, juicios y motivaciones sociales, etc. a travs de las respuestas
obtenidas al realizarse la encuesta (ARMAS J., 1986; pg. 139).
CAPITULO II
MARCO TEORICO
2.1
DEFINICIN DE PROYECTO
(CALLEJAS, 4:2001).
REQUISITOS DE UN PROYECTO2
Coherencia
Se refiere a la compatibilidad de los objetivos de un proyecto con los postulados del ente
ejecutor y/o financiador del proyecto, vale decir, que se debe comprobar la concordancia
existente entre lo que pretende el proyecto y los inversionistas.
2.3.2
Viabilidad
Factibilidad
CICLO DE UN PROYECTO.
2
3
10
2.4.1
Estudio.
Ejecucin.
Operacin.
Dependiendo de la magnitud y del rubro del proyecto y los requisitos del inversionista se
podrn adoptar los niveles de estudio adecuados para la elaboracin de un proyecto,
aceptndose como vlidas, cinco etapas para este efecto.
4
5
11
2.5.1
Idea.
El nivel de idea, no constituye propiamente un estudio, debido a que surge, del proceso
de planificacin y asume tambin el denominativo de etapa de identificacin del proyecto.
2.5.2
Perfil.
Prefactibilidad.
Factibilidad.
12
2.5.5
Diseo final.
ESTUDIO DE MERCADO
2.7.1
Mercado
13
expresan en las variables Demanda y Oferta, cuya interaccin permite fijar el precio del
bien o servicio as como la cantidad a producirse. (Paredes, 1999:17)
2.7.3
Segmentacin de mercado
Anlisis de la demanda
Existe una relacin directa entre los gustos y preferencias de los consumidores y la
demanda. Si los gustos y preferencias de un producto o servicio varan en su favor,
entonces la demanda tiende a aumentar y viceversa. Los gustos y preferencias a su vez
estarn condicionados por la costumbre, hbito y cultura.
14
Nmero de consumidores
Un aumento en la poblacin suponiendo que los dems factores permanecen constantes,
conducir a un aumento en la demanda y viceversa.
2.7.7
Si la relacin entre el precio del bien o el servicio producido por el proyecto y el precio del
bien sustituto, se torna desfavorable se presentar una tendencia hacia la sustitucin, lo
que provocar una reduccin en la demanda del producto y viceversa, La sustitucin ser
ms notable cuando sean ms perfectos los productos sustitutos.
2.7.8
Se debe tener presente, que existen productos sensibles a las variaciones en los precios
de tal forma que un pequeo incremento en el precio provoca una reduccin considerable
en la demanda y contrariamente existen productos poco sensibles al cambio en los
precios.
2.7.10 Demanda elstica, inelstica y unitaria
La demanda es elstica cuando sucede un pequeo cambio en el precio, lo que provoca
un cambio proporcionalmente mayor en las cantidades demandadas. En la demanda
inelstica no afecta, o afecta mnimamente los cambios de precios en las cantidades
demandadas, y la demanda unitaria ocurre cuando el precio y la cantidad demandada
varan en la misma proporcin.
15
16
2.8
ESTUDIO DE LOCALIZACIN7
17
2.8.1
Macrolocalizacin
Microlocalizacin
vez
definida
la
macrolocalizacin
del
proyecto,
corresponde
analizar
la
DIMENSIONAMIENTO
ORGANIZACIN
18
En la etapa operativa del proyecto se debe adoptar un tipo de organizacin que permita
desarrollar todas las actividades necesarias para la produccin y venta del producto con la
finalidad de alcanzar eficientemente los objetivos del estudio. (Paredes, 1999:153)
En dicha etapa se identifican los niveles de autoridad y responsabilidad, funciones
deberes, derechos y obligaciones que corresponde a cada parte de la empresa.
2.10.1 Organigrama
Los organigramas son una presentacin grfica de la organizacin de la empresa. Existen
diferentes clases de organigramas diferenciados en dos niveles:
Nivel asociativo: conformado por socios, dueos y accionistas.
Nivel ejecutivo: se encuentra en un nivel menor que el asociativo, es el encargado de
ejecutar las determinaciones y polticas de la empresa. Est conformado por el personal
estable y permanente de la empresa.
2.11
INVERSIONES
Para tener una visin ms clara de lo que constituye una inversin podemos basarnos en
las siguientes definiciones: Las inversiones de un proyecto son aquellos valores de los
recursos asignados a la produccin de bienes o servicios. Las inversiones se
descomponen en fijas, diferidas y capital de trabajo (Paredes, 1999:159). Como tambin
tomamos en cuenta la siguiente definicin: Ya que es importante saber a qu se refiere
dicho trmino, tambin se puede decir que inversin es toda transaccin no corriente y
que se efecta por una sola vez para ser utilizado durante toda la vida til del proyecto
(Gardilcik, 2004)
La inversin para un proyecto esta dado por tres tipos de inversin: Inversin fija,
corriente e diferida.
19
20
2.12
FINANCIAMIENTO
21
COSTOS
22
2.14
EVALUCIN DE PROYECTOS
Evaluar significa asignar un valor al proyecto para ser comparado con otros proyectos y/o
normas estndares preestablecidos de forma que de dicha comparacin se llegue a elegir
la conveniencia o no de realizar el proyecto.
2.14.1 Tipos de evaluacin
La evaluacin de proyectos de divide de la siguiente manera:
La diferencia entre la evaluacin Social y Privada radica en que:
Social: determina el aporte social del proyecto a la economa en su conjunto.
Privada: mide la bondad del proyecto para un grupo de sociedad (empresarios,
inversionistas, etc.)
La privada que a su vez se subdivide en econmica y financiera:
Econmica: analiza si el proyecto es un buen negocio y si su nivel de rentabilidad es
atrayente cuando no se recurre a fuentes externas de financiamiento.
Financiera: Conocida tambin como la evaluacin del inversionista de la rentabilidad del
proyecto, cuando se acude a fuentes externas o internas de financiamiento.
2.14.2 Indicadores de Evaluacin
Constituyen
los
mecanismos
de
comparacin
entre
alternativas
2.14.2.1
de
inversin
23
Este criterio evala el proyecto en funcin a una tasa nica de rendimiento por periodo,
con lo cual la totalidad de beneficios actualizados son exactamente iguales a los
desembolsos expresados en moneda actual.
2.14.2.3
Podemos decir que esta relacin muestra la cantidad de dinero actualizado que recibir
el proyecto por cada unidad monetaria invertida (Paredes, 1999:284). Cuida la relacin
que existe entre los ingresos de un proyecto y los costos incurridos a lo largo de la vida
til incluyendo la inversin total.
2.14.2.4
Punto de equilibrio
Permite conocer el nivel en el que los ingresos provenientes de las ventas igualan a los
costos de produccin, este muestra los niveles de produccin y venta en los cuales no se
produzcan ganancias ni prdidas.
24
CAPITULO III
ESTUDIO DE MERCADO
3.1
INVESTIGACIN DE MERCADO
3.2.1
Objetivo General.
Objetivos Especficos:
Realizar un anlisis de los clientes potenciales, para conocer el perfil de la
poblacin meta.
25
3.3
Para poder realizar una investigacin de mercado apropiada se deber seguir la siguiente
estructura, la cual permitir obtener informacin efectiva y confiable.
Figura N 3.1
Definir el
problema y el
objetivo de la
investigacin
Desarrollar plan
de investigacin
Recabar
informacin
Anlisi
s de la
inform
acin
Presentacin de
Hallazgos
3.3.1
Existen diferentes fuentes de recabar informacin del mercado los ms conocidos son las
fuentes: primarias, secundarias o ambas.
26
Marco muestral
El universo para el presente proyecto esta conformado por personas de ambos sexos
mayores de edad. Se tom en cuenta ha este grupo por el tipo de producto ofertado,
Cuadro N 3.1
27
3.3.2.3
n* p *q * z2
e 2 * ( n 1) p * q * z 2
Margen de confiabilidad =
95% = (1.96)
50%
e:
Error de estimacin =
5%
N:
109.454
Procedimiento de Muestreo
Este apartado responde a Cmo deben elegirse a los interrogados? Para poder llevar
adelante la investigacin de mercado y que el universo estudiado sea representativo, se
seleccionar mediante el muestreo no probabilstica por juicio, tomando en cuenta las
caractersticas de la poblacin objeto de estudio (personas de 18 aos adelante)
28
3.4
3.4.1
Comportamiento de compra
3.4.1.1
29
GRFICO N 3.1
GNERO AL QUE PERTENECE
Se observa que 52% de las personas encuestadas pertenecen al sexo femenino y 48%
pertenecen al sexo masculino lo que indica que casi existe una igualdad.
3.4.1.2
Consumo de vino
CUADRO N 3.4
CONSUMO DE VINOS
GRFICO N 3.2
CONSUMO DE VINOS
30
GRFICO N 3.3
RAZN POR LA QUE NO CONSUME VINO
El grfico anterior indica que la principal razn por la que las personas no consumen vinos
es por salud con el 77%, luego se encuentran las personas que consumen otro tipo de
bebidas con el 16%, estos resultados tomando encuenta las 280 personas que no
consumen vino.
31
3.4.1.4
GRFICO N 3.4
MARCAS DE VINO DE PREFERENCIA
En el grfico se puede observar que ls personas que consumen vino, prefieren la marca
Campos del Solano com el 43%, luego estn aquellos encuestados que manifestaron su
preferncia por la marca Kolbert con el 35% de participacin, por debajo se encuentra la
marca Concepcin con el 16%, finalmente se puede observar que con um grado de
preferencia menor estn el vino Aranjuez y los vinos Artesanales con el 1%.
32
3.4.1.5
Razones de Preferencia
CUADRO N 3.7
RAZONES DE PREFERENCIA
GRFICO N 3.5
RAZONES DE PREFERENCIA
3.4.1.6
33
CUADRO N 3.8
ASPECTOS TOMADOS EN CUENTA EN EL LUGAR DE COMPRA
GRFICO N 3.6
ASPECTOS TOMADOS EN CUENTA EN EL LUGAR DE COMPRA
3.4.1.7
34
CUADRO N 3.9
ACEPTACIN DE UNA NUEVA MARCA
De las 99 personas, el 72% si est de acuerdo con introduccin de una nueva marca de
vino al mercado de Sucre, el restante 28% no.
GRFICO N 3.7
ACEPTACIN DE UNA NUEVA MARCA
3.5
DETERMINACIN DE LA DEMANDA.
La poblacin potencial para el proyecto esta dado por personas del sexo masculino y
femenino de la ciudad de Sucre, mayores de edad.
Para poder determinar la demanda del proyecto se consideran los siguientes datos,
recabado de diferentes fuentes.
CUADRO N 3.10
35
Cantidad
109.454
26%
72%
0,95 litros
Fuente
INE
Estudio de mercado
Estudio de mercado
CNV
3.5.1
Proyeccin de la demanda
36
3.6
DETERMINACIN DE LA OFERTA
37
3.6.3
38
se ve afectado directamente, ya que esto implica una barrera de entrada para los
ofertantes artesanales.
Precio del bien sustituto.- En caso de que los precios de los otros bienes sustitutos
como ser: cerveza, wisky, fernet, ron y otros, se incrementen tomando en cuenta que en
su mayora stos son productos importados, no tiene mucha incidencia en el nuestro, ya
que el vino es considerado como una bebida de altura.
Para el presente proyecto no se ha podido determinar exactamente, la cantidad de litros
ofertados por las distintas empresas al mercado de Sucre, razn por la que se
considerar un porcentaje de la demanda potencial del proyecto, para as tener la
demanda real.
39
CAPITULO IV
LOCALIZACIN Y DIMENSIONAMIENTO
Para realizar un buen anlisis de localizacin es importante tomar los dos enfoques
locacionales conocidos como son la macro localizacin y la micro localizacin. Ambos
estudios han de permitir identificar la regin geogrfica y sitio exacto donde se instalar el
proyecto.
4.1 MACROLOCALIZACION
Para los proyectos de orden privado la eleccin de la regin geogrfica donde se va a
localizar el proyecto corresponde ms a criterios econmicos, es en este sentido que
analizaremos los aspectos de produccin de uva o vid en Bolivia.
Cuadro N 4.1
Produccin de vid en Bolivia
Departamento
Produccin total
(qq)
Valles de Tarija
Valles de Chuquisaca
Valles de La Paz
Valles de Santa Cruz
Valles Cochabamba
Valles de Potos
Total
Fuente: Elaboracin CENAVIT
299400
34400
3500
7500
4000
500
349400
40
41
Mercado Competidor
En las zona cintea del departamento de Chuquisaca como son las provincias Nor Cinti,
Sud Cinti, Azurduy existen otras empresa productoras de vinos y singanis, alguna de ellas
que estn establecidas como empresas pero otras que tiene ms un carcter familiar,
entre ellas se tiene a la empresa de vinos Camargo.
4.1.3
Mercado Consumidor
El mercado consumidor est dado por los habitantes de la ciudad de Sucre, por todas
aquellas personas que compren el producto.
Luego de realizar el estudio de mercado, se pudo determinar que la oferta de productos
de este tipo, no satisfacen ni llegan a cubrir las expectativas de la ciudadana, por lo que
se pudo observar que existe una amplia demanda, de la cual con el proyecto se pretende
cubrir un 70%
Mercado Proveedor
42
En Chuquisaca las provincias productoras de la vid son Nor Cinti y Sud Cinti junto a
Azurduy. Este es el elemento esencial que define la ubicacin regional del proyecto en el
departamento de Chuquisaca.
importante darle un trato delicado, para evitar deterioro se requiere generalmente que la
planta productora de vino este cerca de las regiones donde se produce este fruto. De la
misma forma el acopio de vid ser ms fcil y ms segura, ya que se puede evitar hasta
intermediarios estando cerca de los centros productores.
Actualmente a 20 kilmetros de la localidad de Camargo (Provincia Nor Cinti) se
encuentra ubicada la Hacienda Vivicha, la cual es una de las principales productoras de
vid de la zona, y donde se pretende instalar el proyecto. Actualmente la produccin de
dicha hacienda es de 5 hectreas de terreno cultivados con vid.
mencionado se puede ver que la materia prima no es una limitante para llevar adelante
el proyecto.
Grfico N 4.2
Municipios de Chuquisaca con produccin de Vid
43
Mercado de Trabajo
Servicios Bsicos
En el caso de Camargo zona cintea, cuenta con agua, energa elctrica, alcantarillado,
aspectos bsicos para la instalacin de una empresa en esas zonas. Lo cual no
representara una limitante para el proyecto.
4.1.7
Disponibilidad de Terrenos
44
Los precios de los servicios bsicos en el municipio de Camargo no son elevados sus
precios ascienden a 0.8 Bs. el Kw/hora y el consumo de agua es de Bs. 15 como
consumo bsico.
4.2.2
Costo de Terreno
45
CAPITULO V
DIMENSIONAMIENTO DEL PROYECTO
5.1 ESTUDIO DE DIMENSIONAMIENTO DEL PROYECTO
La determinacin del dimensionamiento o tamao del proyecto, entendida como la
capacidad final de produccin de bienes y/o prestacin de servicios, constituye un factor
determinante y decisivo para el xito o fracaso del proyecto.
Al igual que los factores precedentes (Mercado y localizacin) todo proyecto requiere de
un estudio para
B 9.835x50% 4.917,50
46
cobertura promedio que permita el mayor aprovechamiento posible de las ventajas que
brinda el mercado durante el periodo de funcionamiento del proyecto.
15.187 21.840
18.513
2
1 Hectrea
1 Quintal
15 litros de vino
47
decir 1.625 Quintales, para producir 61.750 litros de vino, y el presente proyecto pretende
producir 15.191 litros de vino, en funcin a la cobertura de mercado.
En cuanto a las botellas, etiquetas y corchos, existen empresas que venden en el
mercado los diferentes materiales requeridos, este factor se constituye en ventajas que
fortalecen la implementacin de la planta productora de vino.
5.1.4. Capacidad financiera
Este anlisis consiste en poder financiar el proyecto, para lo cual se tiene que realizar un
anlisis de las fuentes de inversiones disponible en el mercado financiero, el proyecto
emprendido ser financiado por dos fuentes que se vern ms adelante con ms detalle;
Prstamo y capital propio.
5.2.
TAMAO OPTIMO
Cuadro N 5.1
Dimensin del proyecto
48
CAPITULO Vl
INGENIERA DEL PROYECTO
En este punto nos referiremos a los procesos o pasos para la produccin de vinos,
adems de los requerimientos que se precisan en cada etapa del proceso productivo.
6.1 DESCRIPCION DEL PRODUCTO
El vino es un producto obtenido del procesamiento de la vid, en la prctica es una bebida
alcohlica de mucha demanda por la poblacin.
Este productos se vende en forma embotellada o en forma de granel de acuerdo al
pedido del cliente.
Por esta caracterstica en este captulo hablaremos de:
Produccin de vinos
Aspectos de su instalacin de la planta
Recursos humanos
49
Acopio
Seleccin
Molienda
Acopio
Filtrado
Fermentaci
n
Embotellad
oy
Etiquetado
Despacho
50
Dimensin
800 m2
250 m2
51
Cantidad
1
Unidad
Equipo
Equipo
Equipo
Cantidad
2
2
1
Unidad
Equipo
Equipo
Unidad
Unidad
Unidad
Equipo
Cantidad
3
3
1
4
4
3
52
Unidad
3
m
Kwh
Global
Cantidad
35
55
1
Costo Unitario
8.5
10.2
90
Unidad
Quintal
Cantidad
400
Precio Unitario
200
53
6.3.8
Unidad
Unidades
Unidades
Unidades
Cantidad
20382
20382
20382
Recursos Humanos
Precio Unitario
0.7
0.3
0.4
54
Cuadro N 6.9
Requerimiento de Recursos Humanos (En Bs.)
Descripcin
Cantidad
Haber
Bsico
Haber
Bsico
Total
1
3
1,000
700
1,000
2,100
700
700
Personal Administrativo:
Gerente General
Secretaria
Contador
1
1
1
2,000
700
1,000
2,000
700
1,000
Fuente: Elaboracin
Aporte
laboral
Liquido
pagable
Aporte
patronal
Aguinaldo
Previsin
Costo
por
mensual
indemnizaci
8.33%
Costo Anual
12.21%
13.71%
Meses
Monto
122.10 877.90
256.41 1,843.59
137.10
287.91
12
12
1,000
2,100
83.30
174.93
1,098.30
2,306.43
43,956.8
14,179.60
29,777.16
85.47
95.97
12
700
58.31
768.81
9,925.72
9,925.72
274.20
95.97
137.10
12
12
12
2,000
700
1,000
166.60
58.31
83.30
2,196.60
768.81
1,098.30
614.53
244.20 1,755.80
85.47 614.53
122.10 877.90
TOTAL
52,464.52
28,359.20
9,925.72
14,179.60
106,347.00
55
CAPTULO VII
ORGANIZACIN Y RECURSOS HUMANOS
ORGANIGRAMA LINEAL
56
ORGANIGRAMA FUNCIONAL
57
MANUAL DE FUNCIONES
NMERO DE PERSONAS
EN EL CARGO
1
1
3
1
1
1
8
58
59
Cargo:
FUNCIONES
Coordinacin de las actividades destinadas al la promocin, venta, mercadeo de la
empresa y servicio al cliente.
Determinar las polticas de ventas y controlar que se cumplan.
Sugerir sistemas para la fijacin de precios y disear programas promocionales.
Estudiar solicitudes de crdito y preaprobar aquellas que cumplan con las
condiciones exigidas.
Atencin personal y telefnica de los clientes.
Demostraciones a los clientes de los productos de la Empresa.
Preparar informes de cierre de negocios captados al finalizar cada semana para
ser presentados a la gerencia.
Trabajar en conjunto y coordinar con la gerencia puntos varios
Controlar la administracin de mercadeo.
Las dems funciones que le sean asignadas por su jefe inmediato.
Profesional Ingeniera Comercial o carreras afines ,con
Requisitos de Educacin:
conocimiento o experiencia en la manipulacin y
conservacin de alimentos
Requisitos de Experiencia:
Un (1) ao de experiencia en cargos similares.
Experiencia de trabajo en apertura de nuevos
Otros Requisitos:
marcados.
Posicionamiento e imagen de nuevos productos.
60
FUNCIONES
Realizacin y cumplimiento en cuanto a requisitos para la Constitucin y
funcionamiento de la empresa.
Informar al Gerente o a quien corresponda, de cualquier anomala que se presente.
Participar en las reuniones de personal cuando considere necesario su presencia.
Brindar asesora jurdica en las diferentes gestiones de la empresa, tanto de
carcter laboral como contractual.
Requisitos de Educacin:
Ttulo de Abogado.
Requisitos de Experiencia:
Un (1) ao de experiencia en cargos similares.
Otros Requisitos:
Excelente calidad humana y trato interpersonal.
Manual de Funciones Contador
61
FUNCIONES
Cumplir con el horario asignado.
Realizar las funciones asignadas por el jefe inmediato (Gerente).
Informar al Gerente o a quien corresponda, de cualquier anomala que se presente.
Participar en las reuniones de personal cuando considere necesario su presencia.
Responder por los implementos de trabajo asignados.
Comunicar cualquier dao encontrado en alguno de los sitios de trabajo.
Velar por el orden y aseo del lugar.
Llevar al da los registros requeridos para el control de la produccin.
Dentro de las funciones a realizar se encuentran: Recepcin y compra de materias
62
63
64
Nmero de Personas en el
Dos (2).
Cargo:
FUNCIONES
Cumplir con el horario asignado.
Realizar las funciones asignadas por el jefe inmediato (Gerente).
Realizar las transportaciones necesarias, ya sean de personal, materias primas,
producto terminado, etc.
Requisitos de Educacin:
Ttulo de bachiller
Requisitos de Experiencia:
Un (1) ao de experiencia en cargos similares.
Carnet certificador de manipulador de alimentos
Otros Requisitos:
expedido por la Secretaria de Salud
Licencia de conduccin categora C.
65
CAPTULO VIII
ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO
Este captulo refleja todas aquellas inversiones, gastos y dems erogaciones que sern
realizadas para poder implementar el presente proyecto. Asimismo, contempla los
ingresos que podra obtenerse en funcin a la demanda identificada en la investigacin de
mercados. El balance de ingresos y egresos permitir determinar la factibilidad o no del
proyecto.
8.1 INVERSIONES
Las inversiones requeridas para la implementacin del proyecto comprenden las
Inversiones Fijas, Diferidas y el Capital de Trabajo.
8.1.1 Inversiones Fijas
Las inversiones fijas estn integradas por:
8.1.1.1 Inversin en Terrenos
Cuadro N 8.1
Inversin en Terrenos (en Bs.)
Descripcin
Dimensin
800
250
Terrenos
Edificaciones
Costo m2
20
1,000
Total
Monto (Bs.)
16,000
250,000
266,000
66
Cuadro N 8.2
Inversin en Maquinaria (en Bs.)
Descripcin
Cantidad
Equipo de Molienda
1
Prensas
3
Escurridores
3
Piletas de fermentacin
6
Filtros
3
Equipo fro
1
Maquinaria de embotellado y etiquetado
1
Vasijas de maduracin
10
Total
Costo unitario
100,000
8,000
500
4,000
5,500
16,500
90,000
2,000
Costo total Bs
100,000
24,000
1,500
24,000
16,500
16,500
90,000
20,000
292,500
Cantidad
1
TOTAL
Costo Unitario
38,000
Costo Total
38,000
38,000
67
Cuadro N 8.4
Inversin en Muebles y Enseres (en Bs.)
Unidad
Unidad
Equipo
Equipo
Total
Cantidad
1
2
1
Costo Unitario
11,200
125
750
Costo Total
11,200
250
750
12,200
68
Inversin
Edificaciones
Maquinarias y Equipos
Muebles y Enseres
Vehculo
Equipo de Computacin
Equipo de Oficina
250,000
292,500
6,850
38,000
13,170
12,200
TOTAL
Vida til
Tasa de
(aos)
Deprec. (%)
40
2.5%
10
10%
10
10%
5
20%
5
20%
5
20%
Depreciacin
Anual
6250
29250
685
7600
2634
2440
48859
Unidad
Global
Global
Global
Total
Cantidad
1
1
1
Costo Unitario
2,000
1,500
2,500
Costo Total
2,000
1,500
2,500
6,000
Estos gastos implican los trmites legales y dems registros de la empresa en las
instancias correspondientes.
69
Unidad
Mes
Cantidad
1
Total
Costo Unitario
25,474.19
Costo Total
25,474.19
25,474.19
Cuadro N 8.10
Inversiones totales requeridas (en Bs.)
INVERSIN FIJA
Terrenos y Edificaciones
Maquinaria y Equipos
Vehculo
Muebles y Enseres
Equipos de Computacin y Telefnico
INVERSIN DIFERIDA
Estudios de preinversin
Gastos de Investigacin y Desarrollo
Gastos de Organizacin de la empresa
INVERSIN CORRIENTE
Capital de Trabajo
TOTAL INVERSIN
628,720
266,000
292,500
38,000
6,850
25,370
6,000
2,000
1,500
2,500
25,474.19
25,474.19
660,194.19
70
8.3 FINANCIAMIENTO
El financiamiento del proyecto ser mediante dos fuentes:
Recursos propios,
Crdito bancario.
Como recursos propios se entiende aquel monto que aportarn los socios para la
implementacin del proyecto; mientras que, el crdito bancario ser adquirido del Banco
Nacional de Bolivia, por ser la entidad financiera que ofrece mejores condiciones
crediticias.
Cuadro N 8.11
Estructura de financiamiento, segn aporte (en Bs.
Fuente de Financiamiento
Capital Propio
Deuda
TOTAL
Monto
330,097.10
330,097.10
660,194.19
Costo
4%
9.00%
330.097,10
Plazo
10 aos
Inters Anual
9,00%
Forma de Pago
Anual.
71
Cuadro N 8.12
Amortizacin de la Deuda (en Bs.)
AO
CAPITAL
INTERS 9,75%
SALDO
330,097.10
0
1
33,009.71
29,708.74
297,087.39
33,009.71
26,737.86
264,077.68
33,009.71
23,766.99
231,067.97
33,009.71
20,796.12
198,058.26
33,009.71
17,825.24
165,048.55
33,009.71
14,854.37
132,038.84
33,009.71
11,883.50
99,029.13
33,009.71
8,912.62
66,019.42
33,009.71
5,941.75
33,009.71
10
33,009.71
2,970.87
0.00
PORCENTAJE
COSTO (%)
CPPC
Capital Propio
50%
4%
2.00%
Crdito
50%
9.00%
4.50%
100%
6.50%
TOTAL
72
El costo de capital para el proyecto es de 6,50%, al cual se le debe sumar el riesgo pas
para obtener la tasa de corte.
8.3.2.2 Riesgo Pas
Bolivia est calificada con un riesgo pas del 10%, por la inestabilidad jurdica que se tiene
en la actualidad, dato que es alarmante para cualquier inversionista que quiera intervenir
en nuestro pas, esto hace que se exija ms a cualquier proyecto que se quiere llevar a
cabo en nuestro pas.
Para determinar la tasa de descuento debe sumar el Costo de capital y el Riesgo Pas
como se ve a continuacin:
Costo de Capital
6,50%
Riesgo Pas
10%
Costos de Fabricacin
Cantidad
400
Total
Precio Unitario
200
Costo Anual
79950.00
79950
73
Cantidad
20387
20387
20387
Total
Precio Unitario
0.7
0.3
0.4
Costo Anual
14271.075
6116.175
8154.9
28542.15
Unidad
3
m
Kwh
Global
Total
Cantidad
35
55
1
Costo Unitario
8.5
10.2
90
Costo Mensual
297.5
561
90
948.5
Costo Anual
1750
2681
525
154
5110
74
8.4.2
Costos Administrativos
Cuadro N 8.18
Materiales e Insumos (En Bs.)
Detalle
Archivador de palanca
Lapiceros
Engrapadores
Perforador mediano
Libro de contabilidad
Lpices
Grampas
Clip
Tinta impresoras
CD's
Disquetes
Hojas bond carta
Material en general
Unidad
Cantidad
Unidad
5
Caja
5
Unidad
4
Unidad
4
Unidad
6
Caja
5
Caja
6
Caja
6
Unidad
6
Caja
10
Caja
10
Caja
12
Global
1
Total
Costo unitario
30
15
20
15
25
10
10
10
40
20
20
25
100
Costo total
150
75
80
60
150
50
60
60
240
200
200
300
100
1725
Costos de Comercializacin
EMPRESA
PROGRAMA
HORARIO
UNITEL
Tele Pas
Medio da
CORREO DEL SUR Suscripcin Anual
TOTAL
Costo
$us./mes
500
Tiempo
Meses
Costo Total
Bs.
6
3000
1500
4500
Para elaborar el Cuadro General de Costos, se tom todos los costos tanto fijos como
variables, para la proyeccin de los mismos nos basamos en un crecimiento del 4,35%,
correspondiente a la tasa promedio inflacionaria desde la gestin 2000 a marzo del 2008.
75
Cuadro N 8.20
Costos de Operacin Proyectados (En Bs.)
Fuente: Elaboracin Propia.
Costos Variables:
Materia Prima e insumos directos
Materiales de empaque
Suministros
Ao 1
109441
79950
28542
949
Ao 2
114205
83431
29785
990
Ao 3
119177
87063
31081
1033
Ao 4
124365
90853
32434
1078
Ao 5
129779
94808
33846
1125
Ao 6
135429
98935
35320
1174
Ao 7
141325
103242
36857
1225
Ao 8
147477
107737
38462
1278
Ao 9 Ao 10
153897 160597
112427 117321
40136
41884
1334
1392
Costos Fijos:
Mano de Obra directa e indirecta
Otros Materiales e insumos
Sueldo Personal Administrativo
Gastos Generales Administrativos
Publicidad y Promocin
Costos Financieros
Depreciaciones
TOTAL
196250 193279 190308 187337 184366 181395 178424 175454 172483 169512
53882
53882
53882
53882
53882
53882
53882
53882
53882
53882
5110
5110
5110
5110
5110
5110
5110
5110
5110
5110
52465
52465
52465
52465
52465
52465
52465
52465
52465
52465
1725
1725
1725
1725
1725
1725
1725
1725
1725
1725
4500
4500
4500
4500
4500
4500
4500
4500
4500
4500
29709
26738
23767
20796
17825
14854
11883
8913
5942
2971
48859
48859
48859
48859
48859
48859
48859
48859
48859
48859
305690 307484 309485 311702 314145 316824 319749 322931 326380 330109
76
Monto
Costo Unitario
14.99
Margen de Utilidad
17%
Impuesto
16%
PV gral.
20
Total Ingresos
Cuadro N 8.22
Ingresos (En Bs.)
Ao
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Precio
Botella
Ingresos
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
414,883.00
430,233.67
446,152.31
462,659.95
479,778.37
497,530.16
515,938.78
535,028.52
554,824.57
575,353.08
10
Total Ingresos
414883.00
430233.67
446152.31
462659.95
479778.37 497530.16
515938.78
535028.52
554824.57
575353.08
Costos
Costos Variables:
Materia Prima e insumos directos
Materiales de empaque
Suministros
339900.10
341693.59
343694.48
345911.82
348355.02 349833.91
352758.76
355940.28
359389.63
363118.47
79950.00
28542.15
948.50
83430.52
29784.70
989.79
87062.57
31081.34
1032.88
90852.72
32434.42
1077.85
94807.88
33846.41
1124.77
98935.23
35319.88
1173.73
103242.25
36857.48
1224.83
107736.77
38462.03
1278.15
112426.95
40136.42
1333.80
117321.32
41883.71
1391.86
Costos Fijos:
Mano de Obra directa e indirecta
Otros Materiales e insumos
Sueldo Personal Administrativo
Gastos Generales Administrativos
Publicidad y Promocin
Costos Financieros
Depreciaciones
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
29,708.74
48,859.00
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
26,737.86
48,859.00
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
23,766.99
48,859.00
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
20,796.12
48,859.00
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
17,825.24
48,859.00
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
14,854.37
48,859.00
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
11,883.50
48,859.00
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
8,912.62
48,859.00
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
5,941.75
48,859.00
53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
2,970.87
48,859.00
Otros Costos:
Amortizacin del Capital
Amortizacin Intangible
74982.90
18745.72
56237.17
88540.08
22135.02
66405.06
102457.83
25614.46
76843.37
116748.13
29187.03
87561.10
131423.35 147696.25
32855.84 36924.06
98567.51 110772.19
163180.02
40795.00
122385.01
179088.24
44772.06
134316.18
195434.95
48858.74
146576.21
212234.61
53058.65
159175.96
78
8.7 FLUJO DE CAJA
Cuadro N 8.24
Flujo de Caja Proyectado (En Bs.)
FLUJO DE CAJA PROYECTADOS
Expresado en Bolivianos
10
Total Ingresos
414883.00
430233.67
446152.31
462659.95
479778.37
497530.16
515938.78
535028.52
554824.57
575353.08
Costos
339900.10
341693.59
343694.48
345911.82
348355.02
349833.91
352758.76
355940.28
359389.63
363118.47
79950.00
83430.52
87062.57
90852.72
94807.88
98935.23
103242.25
107736.77
112426.95
117321.32
Materiales de empaque
28542.15
29784.70
31081.34
32434.42
33846.41
35319.88
36857.48
38462.03
40136.42
41883.71
948.50
989.79
1032.88
1077.85
1124.77
1173.73
1224.83
1278.15
1333.80
1391.86
53882.48
53882.48
53882.48
53882.48
53882.48
53882.48
53882.48
53882.48
53882.48
53882.48
5110.00
5110.00
5110.00
5110.00
5110.00
5110.00
5110.00
5110.00
5110.00
5110.00
52464.52
52464.52
52464.52
52464.52
52464.52
52464.52
52464.52
52464.52
52464.52
52464.52
1725.00
1725.00
1725.00
1725.00
1725.00
1725.00
1725.00
1725.00
1725.00
1725.00
Publicidad y Promocin
4500.00
4500.00
4500.00
4500.00
4500.00
4500.00
4500.00
4500.00
4500.00
4500.00
Costos Financieros
29708.74
26737.86
23766.99
20796.12
17825.24
14854.37
11883.50
8912.62
5941.75
2970.87
Depreciaciones
48859.00
48859.00
48859.00
48859.00
48859.00
48859.00
48859.00
48859.00
48859.00
48859.00
33009.71
33009.71
33009.71
33009.71
33009.71
33009.71
33009.71
33009.71
33009.71
33009.71
Amortizacin Intangible
1200.00
1200.00
1200.00
1200.00
1200.00
74982.90
88540.08
102457.83
116748.13
131423.35
147696.25
163180.02
179088.24
195434.95
212234.61
IUE (25%)
18745.72
22135.02
25614.46
29187.03
32855.84
36924.06
40795.00
44772.06
48858.74
53058.65
UTILIDAD NETA
56237.17
66405.06
76843.37
87561.10
98567.51
110772.19
122385.01
134316.18
146576.21
159175.96
48,859.00
48,859.00
48,859.00
48,859.00
48,859.00
48,859.00
48,859.00
48,859.00
48,859.00
48,859.00
1200
1200
1200
1200
1200
106296.17
116464.06
126902.37
137620.10
148626.51
159631.19
171244.01
183175.18
195435.21
AO
Costos Variables:
Suministros
Costos Fijos:
Mano de Obra directa e indirecta
Otros Materiales e insumos
Sueldo Personal Administrativo
Otros Costos:
Depreciacin
Amortizacin intangible
INVERSIN TOTAL
-660,194
Inversin Fija
-628,720
Inversin Diferida
Inversin Corriente (Cap. de Trabajo)
FLUJO DE CAJA
-6,000
-25,474
25474.191
233509.15
79
Los flujos de caja generados por el proyecto se tienen que actualizar a una tasa de
descuento del 16,50%.
1
(1 i ) n
Donde:
BN
Beneficios Netos
Tasa de descuento
Aplicando la frmula se tiene el siguiente cuadro en el cual podemos ver los beneficios
netos actualizados a periodo cero.
Cuadro N 8.25
Beneficios Netos Actualizados (En Bs.)
Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Inversin
Flujo de caja
-660,194
106,296.17
116,464.06
126,902.37
137,620.10
148,626.51
159,631.19
171,244.01
183,175.18
195,435.21
233,509.15
TOTAL
Beneficios
Netos
16.50%
91,241.35
85,810.43
80,258.67
74,709.90
69,257.47
63,850.19
58,794.12
53,983.27
49,438.98
50,704.28
678,048.67
80
8.8.2
660.194,19 Bs.
678.048,67 Bs.
Como podemos apreciar, el VAN nos demuestra que el proyecto es factible. Despus de
devolver la inversin en su totalidad se tiene remanentes de Bs. 17.854,48 para los
inversionistas.
8.8.3
La TIR expresa la rentabilidad del capital invertido, por tanto representa la tasa de retorno
de la inversin realizada. Para su clculo se toma en cuenta dos tasas arbitrarias que nos
permita tener dos valores, uno negativo y otro positivo deduciendo la inversin, para luego
realizar una interpolacin con esos valores, la tabla siguiente muestra los clculos
respectivos.
81
17%
X
18%
TIR
3,802.56
0
-22,985.23
x
1
0.14
3.802,56
26.787,79
El proyecto genera una TIR de 17,14%, la cual es superior a la tasa de corte del 16,50%,
y esto corrobora la factibilidad del proyecto.
Se tiene una diferencia del la TIR con una tasa de corte aceptable, esta es superior a la
tasa de corte. Se puede decir que el proyecto cumple con las exigencias de los
inversionistas a cabalidad y tambin con las expectativas que tiene en cuanto al uso de su
dinero
82
CAPITULO IX
ASPECTOS LEGALES Y CONSTITUCIN
Toda actividad empresarial y los proyectos que de ella se originan se encuentran
incorporados a un determinado ordenamiento jurdico que regula el marco legal en el cual
los agentes econmicos se desenvolvern.
El estudio de factibilidad del proyecto de inversin presidir con las leyes que regirn la
accin del proyecto, tanto en su etapa de origen como en su implementacin y puesta en
marcha.
El presente captulo establece todos los requisitos legales para la constitucin de la
empresa, detallando para ello los pasos a seguir.
9.1
83
La Empresa ALAVID por ser representada por una persona natural y clasificar dentro del
rgimen simplificado, deber llevar una contabilidad mnima de acuerdo con el Cdigo de
Comercio, a travs de un Libro Fiscal de Registro de Operaciones Diarias, identificando el
nombre del contribuyente y su NIT.
Al pertenecer al Rgimen simplificado la Empresa:
Normativa Vigente
De conformidad con el artculo 306 de la Ley 09 de 1979, todos los alimentos o
bebidas que se expendan bajo marca de fbrica y con nombres determinados,
requerirn de registro sanitario de acuerdo con la reglamentacin que para el efecto
expida el Ministerio de Salud.
El Decreto Supremo No. 25569, de noviembre de 1999, regula la produccin de uva,
la elaboracin y comercializacin de vinos y singanis, las importaciones de los
derivados de la vid y al Centro Nacional Vitivincola (Cenavit).
La competencia en materia de industria, comercio, patentes y normativa de calidad le
corresponde al Ministerio de Desarrollo Econmico.
En materia de medio ambiente acta el Ministerio de Desarrollo Sostenible.
La Superintendencia de Bancos tiene funciones de regulacin en el campo financiero
y crediticio.
84
Los artculos 135 de la Constitucin Poltica del Estado; Todas las empresas
establecidas para explotaciones, aprovechamiento o negocios en el pas, se
considerarn Nacionales y estarn sometidas a la soberana, a las leyes y a las
autoridades de la Repblica.
85
9.2
CONSTITUCIN DE LA SOCIEDAD
FUNDEMPRESA
Alcalda Municipal
Fondo de Pensiones.
Ministerio de Trabajo
86
Para ser visado de acuerdo al artculo 31 numeral 2 del reglamento del registro de
comercio (DS 1591), se debe acudir al contador para que realice el Balance de Apertura
que pueda llegar a costar como mnimo de 50 $us. Luego se debe regresar al SNII para
presentar Balance de Apertura.
Posteriormente, se debe acudir nuevamente a FUNDEMPRESA y si no hay duplicidad de
razn social se procede a la inscripcin de la empresa, ste es un trmite que en teora
debera durar 20 das.
9.2.2
FUNDEMPRESA
87
FONDO DE PENSIONES
Se acude a la AFP (Previsin BBV) para realizar la inscripcin del empleador (Seguro
Social Obligatorio) se debe presentar el formulario de inscripcin del empleador (Seguro
Social Obligatorio) acompaado de:
-
ALCALDIA MUNICIPAL
88
MINISTERIOS DE TRABAJO
89
9.2.7
CAMARA SECTORIAL
90
CAPTULO X
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
10.1 CONCLUSIONES
Las principales conclusiones a las que se arrib mediante este estudio estn referidas a:
Se Pudo conocer que el 26% de la poblacin encuestada consumen vino, y el
restante 74% no consume vino.
La cantidad aproximada de consumo promedio de vino en la ciudad de Sucre es
de 1.06 litros por ao.
De las personas encuestadas, el 72% est de acuerdo con la introduccin de una
nueva marca, lo que nos indica que hay una buena aceptacin por parte del
pblico hacia el nuevo producto.
la demanda potencial para el presente proyecto Planta procesadora de vino, es
de 21.719 litros ao de los cuales con el proyecto se pretende cubrir el 70% que
representa 15.191 litros de vino.
En cuanto a la disponibilidad de materia prima, la futura empresa ALAVID, cuenta
con 5 hectreas aptas para la produccin de vid en la propiedad VIVICHA, es
decir 1.625 Quintales, para producir 61.750 litros de vino, y el presente proyecto
pretende producir 15.187 litros de vino, en funcin a la cobertura de mercado.
La inversin necesaria para la puesta en marcha del proyecto es de 660.194,19
Bs., donde se requiere 628.720 Bs. de inversin fija, 6000 Bs. en inversin diferida
y 25.474,19 Bs. para capital de trabajo.
91
BIBLIOGRAFA
ANEXOS