ANLISIS EXTERNO

Se ha realizado un anlisis del macroentorno para ver el cmo las

diferentes condiciones y factores afectan a la empresa Gloria S.A.
Se han tomado los siguientes factores:
FACTOR ECONMICO
Nuestra pas ha tenido un crecimiento entre 2002 y 2013 la tasa de
crecimiento promedio fue de 6.1%, en un entorno de baja inflacin (2.6%
en promedio).( www.bancomundial.org)
Luego en el 2014 se desacelero el crecimiento 2.4 % sin embargo era
superior a los vecinos de la regin.
La previsin de crecimiento para el 2015 ha cado durante 14 meses
consecutivos. Para el 2016, los panelistas de LatinFocus Consensus
Forecast estiman un crecimiento de la economa de 3.8%.( diariogestion)

El PBI del pas se expandi 3% anual en el segundo trimestre, siendo el

mejor resultado registrado en cinco trimestres, aunque la recuperacin se
debi sobre todo al aumento del gasto pblico, mientras que la inversin y
las exportaciones continuaron disminuyendo, agreg LatinFocus
Consensus Forecast.

Una desaceleracin econmica en la mayora de las economas de la

regin y las peores condiciones en Brasil y Venezuela estn pesando sobre
las perspectivas econmicas de la regin.

La estrepitosa cada de la bolsa de valores en el mes pasado tuvo un

impacto global y record el espectro de crisis mundiales como la del 29 o
2008.

Las bolsas de valores de Europa y Estados Unidos cayeron el ltimo 24 de

agosto conforme los temores a una desaceleracin econmica en China
continan inquietando a los inversores. Esto a influenciado en el alza del
tipo de cambio sigue aumentado se estima que a fin de ao bordee el tipo
de cambio a S/. 3.40 . ( www.bbc.com)

(Banco Central de reserva del Peru)

EXPORTACIONES

En el primer trimestre de 2014, las exportaciones de bienes y servicios a

precios constantes de 2007, registraron un decrecimiento de -3,4%
respecto al mismo periodo del ao anterior. A precios corrientes, las
exportaciones alcanzaron los 30 mil 957 millones de nuevos soles,
registrando un decrecimiento de -1,1% respecto al primer trimestre del
2013, esta evolucin negativa es resultado de la menor demanda externa
por nuestros productos mineros, principalmente. En el periodo de anlisis,
los principales productos tradicionales cuya exportacin se redujo fueron:
mineral de oro (-42,3%), cobre refinado (-21,0%), mineral de cobre (5,8%), gas natural (-36,3%) y gasolina (-13,4%). Sin embargo, los
productos que registraron comportamiento positivo en las exportaciones
fueron harina de recursos hidrobiolgicos 154,6%, pescados y mariscos
congelados y refrigerados 44,5%, mineral de zinc (15,1%) y prendas de
vestir textiles, excepto prendas de cuero y de piel (9,3%). Durante este
trimestre, los cinco principales mercados de destino de nuestras
exportaciones de mercancas fueron: China, Estados Unidos, Canad, Suiza
y Japn. (instituto nacional de estadstica e informatica)

FACTOR SOCIAL

La poblacin peruana consume leche pero sin embargo el consumo es bajo

en referencia a otros pases.

FACTOR POBLACIONAL

Al 30 de junio del 2014, en el Per somos 30 millones 814 mil 175

personas, crecemos anualmente en 339 mil personas y residimos en 24
departamentos, una Provincia Constitucional, 195 provincias y 1 mil 845
distritos. La poblacin mundial alcanz los 7 mil 244 millones de
habitantes, aumentando anualmente en 82 millones de personas.
Como es lgico el incremento de la poblacin es una variable que afecta
positivamente el consumo de lcteos, dado que aumenta el nmero de
consumidores; primordialmente por los menores de edad, los cuales son
un segmento importante en el mercado de lcteos, a esto se le aumenta
los beneficios nutricionales que se le asocian a los productos lcteos.

Por ello se observa una expansin en la demanda, estimulando as, el

aumento en el consumo de diversos productos, y por ende, tambin el
aumento de la produccin.(Instituto Nacional de estadstica e Informtica)

FACTOR DE SALUD
La poblacin cada da se preocupa ms por su salud por lo que le da
mayor importancia a los beneficios nutricionales que por lo tanto se est
buscando alternativas de leche segn sea la edad del consumidor y de las
vitaminas y minerales que son agregados para mejorar sus productos.
Hoy en da en el mercado existe variedad de leches evaporadas, como
ejemplo leche exclusivamente para recin nacidos, para nios, adultos,
leche deslactosada, leche Light y, etc.

CONSUMO DE LECHE EXTERIOR

Los precios de la partida arancelaria de leche evaporada exportada por las

empresas peruanas han presentado un comportamiento diferenciado, que
dependen bsicamente, del mercado al que se dirigen, de la oportunidad,
de la competencia, del monto exportado y de los cambios propios del
mercado.
Los productos exportados por Per que se incluyen en la partida
arancelaria 0402.91.1000 Leche evaporada sin azcar ni edulcorante,
registraron el ao 2011 un precio promedio de exportacin de 1,46 dlares
el kilogramo, mientras que el ao 2014 se ha exportado en promedio a
1,52 dlares el kilogramo (a noviembre del 2014 el precio promedio
alcanz los 1,54 dlares el kilogramo mientras que en noviembre del 2013

registr en promedio 1,50 dlares el kilogramo) (Instituto Nacional de

estadstica e Informtica)

En el mercado de leche peruano el principal producto es la leche

evaporada, satisfaciendo la demanda interna para consumo privado de
hogares el mismo que es distribuido a travs de diversos canales como
son los supermercados, mercados tradicionales, bodegas o panaderas.
Asimismo, es un componente importante en el volumen de gasto por
alimentos del programa Vaso de Leche y un producto dinmico en la
canasta exportadora nacional.
La leche evaporada se constituye como el producto lcteo de mayor
demanda en el mercado, y se estima que tiene una participacin cercana
al 80% seguido de la leche fresca que representa el 19% y la leche en
polvo el 1%.(IEES-SNI)

La produccin de leche evaporada registro un crecimiento de 1.5 %

respecto al ao anterior a continuacin se muestra un cuadro:

DEMANDA

En esta seccin nos concentramos en analizar los determinantes de la

demanda en el sector lcteo. A este respecto, hay que mencionar en
primer lugar que los productos del sector son parte de la canasta familiar
bsica, representando el 3.47% de la misma.
Consecuentemente, en trminos generales y dada su caracterstica de
bienes necesarios, la demanda por los mismos ser inelstica, tanto en
trminos de ingreso como en trminos de precios.
El consumo aparente de leche se ha incrementado en los ltimos 8 aos
en aproximadamente 9%. Sin embargo,, el mismo se contrajo durante los
aos 1999 y 2000, debido principalmente a la contraccin de la demanda
interna. Como se coment anteriormente, en el periodo de 1994 2001, la
produccin de leche fresca se increment y las importaciones de leche en
polvo se contrajeron, aunque en menor proporcin que el incremento de la
primera.
En lo que respecta al consumo per cpita de lcteos, el Per es uno de los
pases que tiene menor nivel de la regin. En este sentido, el consumo per
cpita de leche asciende a 58 lts anuales, mientras que en pases como
Argentina y Brasil asciende a 248 lts y 120 lts al ao. Asimismo, el
consumo de leche est muy por debajo del promedio de la regin.
A continuacin presentamos los principales determinantes de la demanda
por productos lcteos en el Per.
PRECIO

La variable precios ha tenido un comportamiento diferenciado en el caso

de la leche evaporada, de acuerdo al mercado al que se dirige, ya sea
mercado local o internacional de exportacin.
La evolucin de los precios al consumidor de la leche evaporada entre el
2008 y el 2014 muestra dos velocidades claramente distintas, una de
tendencia regularmente estable entre el 2008 y 2011, y otra de evolucin
creciente, del 2011 al 2014, lo cual refleja que en todo el periodo
analizado, la variacin de precios acumulada de la leche evaporada fue de
24%.
Los precios de la leche evaporada en el mercado nacional registraron su
mayor crecimiento en el ao 2011, donde creci 8%. Es necesario
comentar que en todos los aos hubo incremento de precios, con
excepcin del ao 2009 en donde los precios registraron una cada de
-1,2%.(INEI)

ELASTICIDAD DE LA LECHE

Segn informacin del INEI el sector de alimentos en general es baja.

Cabe resaltar que productos de necesidad bsica como la leche y otros
derivados deberan mostrar una elasticidad ingreso an menor a la del
promedio del sector. Lo que se v muestra es la leche es poco sensible a
modificaciones en el nivel de ingreso.

COMPETENCIA

Actualmente, los competidores son: Gloria, Nestl y Laive. Pesar de la

presencia de fuertes competidores, Gloria contina incrementando su
participacin en el mercado de leche industrializada, UHT y fresca. En el
caso del yogur, Gloria ha alcanzado el liderazgo en este mercado,
obteniendo una participacin de 78.4% (38.0% en el 2001) en desmedro
de
Laive,
su
ms
cercano
competidor.
Asimismo, en el mercado de jugos nctares, el ingreso de la marca Pulp
del Grupo Ajeper (grupo enfocado al sector de gaseosas y refrescos) en el
2005 afect la participacin de todos los competidores.
Empresas Productos
Nestl Per S.A. Leche evaporada, productos lcteos.
Laive S.A Leche, mantequilla, productos lcteos, queso.