Formulacin y Evaluacin de

Proyectos
Ingeniera en Mecatrnica

UNIDAD 2. ESTUDIOS
FACTIBILIDAD

M.F. Laura Casiano

Martnez
Unidad 2. Estudios de

DE

LA

2.1 ESTUDIO DE M
ERCADO
El estudio de mercado es el diseo, recoleccin, anlisis y
presentacin de la informacin y los descubrimientos relevantes para un sistema
de mercadotecnia especfica.
Conjunto
de
procedimientos
realizados
para
obtener
informacin
sobre
el desarrollo pertenecientes en el ambiente de la mercadotecnia.
KOTLER define al estudio de mercados como el anlisis sistemtico del problema,construccin de modelos y hallazgos que permiten mejorar la toma de decisiones y
el control en el mercado de bienes y servicios.
WEBSTER dice que la investigacin de mercados es una adaptacin cuidadosa
y atenta, normalmente una bsqueda o experimentacin crtica completa, que
pretende incrementar o revisar el conocimiento humano.
El estudio de mercado es un proceso sistemtico de recopilacin e interpretacin
de hechos y datos que sirven a la direccin de una empresa para la toma
adecuada de decisiones para establecer as una poltica adecuada de mercado.

MERCADO
Originalmente, la palabra mercado designaba un lugar geogrfico preciso donde se
compraban y vendan determinadas cosas.
Al irse desarrollando las teoras del comportamiento del mercado, se
ampliaron rpidamente para cubrir bienes como el trigo. La oferta del trigo
producida en un regin cualquiera puede comprarse casi en cualquier otra parte
del mundo, y su precio tiende a la uniformidad en cualquier otra parte. Cuando
hablamos del mercado del trigo hemos ampliado nuestro concepto de mercado
mucho ms all de un lugar donde una ama de casa acude a comprar algo. La
teora se ampli tambin para cubrir mercados futuros donde se compran y venden
cosas an no producidas.
Para nuestros propsitos definiremos a un mercado como un rea en la que
compradores y mercaderes negocian el cambio de una mercanca bien definida. El
rea geogrfica cubierta por un nico mercado vara mucho segn el bien de que se
trate. En el caso del trigo el mercado es todo el mundo occidental; en el caso de las
fresas puede ser tan solo una pequea rea que incluya y rode a una ciudad.

OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO

La investigacin de mercados surge como una herramienta de salvacin
para muchos directores y personas encargadas de lograr el buen funcionamiento
de la mercadotecnia y que son los que enfrentan los problemas; con base en la
investigacin de mercados se van a gestar y tomar las decisiones adecuadas para
alcanzar las metas o fines deseados.
Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado ( o
mejorar los que existen)
Determinar la cantidad de bienes o servicios provenientes de una nueva
unidad de
1

Formulacin y Evaluacin de
M.F. Laura Casiano
Proyectos produccin que una comunidad estara dispuesta
Martnez
a adquirir a
Ingeniera en Mecatrnica
Unidad
2. Estudios de
determinado precio.
Conocer los medios que se emplean para hacer llegar los bienes/servicios a
los usuarios
Da una idea al inversionista del riesgo que su producto corre de ser o no
aceptado en el mercado.

ELEMENTOS BSICOS EN EL ESTUDIO DE MERCADO.

Las variables
mercado son:
1. Anlisis
2. Anlisis
3. Anlisis
4. Anlisis

fundamentales para el anlisis de

de
de
de
de

la OFERTA
la DEMANDA
los PRECIOS
la COMERCIALIZACIN

La investigacin de mercados tiene una aplicacin muy amplia, como en las

investigaciones sobre publicidad, ventas, precios, diseo y aceptacin de
envases, segmentacin y potencialidad del mercado, etc., sin embargo, en los
estudios de mercado para un producto nuevo, muchos de ellos no son aplicables,
ya que el producto an no existe. A cambio de eso, las investigaciones se realizan
sobre productos similares ya existentes, para tomarlos como referencia.

2.1.1 CARACTERSTICAS DEL PRODUCTO O SERVICIO

Se debe hacer una descripcin exacta del producto o productos que se pretendan
elaborar, esto debe ir acompaado de las normas de calidad que edita la Secretar
de Estado o Ministerio correspondiente.
Cuando por ejemplo se trate de una pieza mecnica, un mueble o una herramienta,
el producto deber acompaarse de un dibujo a escala que muestre todas las
partes que lo componen y la norma de calidad en lo que se refiere a resistencia de
materiales, tolerancias, etc., en el caso de los productos alimenticios se anotarn
las norma editadas por la Secretara de Salud o la correspondiente en materia de
composicin porcentual de ingredientes y aspectos microbiolgicos. En caso de los
productos qumicos, se anotar la frmula porcentual de composicin y las pruebas
fisioqumicas a las que deber ser sometido el producto para ser aceptado.

Naturaleza y Uso de los productos

(Clasificacin del producto): Pueden clasificarse desde diferentes puntos de vista, a
manera enunciativa:
Duraderos: (no perecederos) aparatos elctricos, herramientas,
muebles y otros.
No duraderos: (perecederos) alimentos frescos.
Los productos de consumo se pueden clasificar en:
- De conveniencia, donde interesa ms el estilo y la presentacin que el
precio:
o Bsicos: cuya compra se planea.
o Impulso: cuya compra no se planea.
- Productos que se adquieren por comparacin
o Homogneos
o Heterogneos
- Productos que se adquieren por Especialidad
- Productos no buscados, productos con los cuales nunca se
quiere tener relacin, pero cuando se necesita y se encuentra uno
que es satisfactorio, la prxima vez se acude al mismo lugar.
Los productos de consumo se pueden clasificar en:
- bienes de consumo intermedio
- bienes de consumo final

2.1.2 ANLISIS DE LA DEMANDA

Llamamos cantidad demandada de un bien a la cantidad de este bien que las
unidades de consumo desean comprar. Debemos desde el principio sealar dos
importantes aspectos de la

cantidad demandada. En primer lugar, es una cantidad deseada. Se refiere a la

cantidad de unidades de consumo que se desean comprar, no necesariamente lo
que compran realmente. Si la cantidad actual no es suficiente, las unidades de
consumo pueden desear comprar una cantidad mayor.
Cuando existe informacin estadstica resulta fcil conocer cul es el monto
y el comportamiento histrico de la demanda, y aqu la investigacin de campo
servir para formar un criterio en relacin con los factores cualitativos de la
demanda, esto es, conocer un poco ms a fondo cules son las preferencias y los
gustos del consumidor. Cuando no existen estadsticas, lo cual es frecuente en
muchos productos, la investigacin de campo queda como el nico recurso para la
obtencin de datos y cuantificacin de la demanda.
Para efectos de anlisis, la demanda se puede
clasificar en:
En relacin a su oportunidad:
saturada.

Demanda satisfecha: saturada, no

Demanda
insatisfecha

En relacin con su necesidad: Demanda de bienes social y nacionalmente

necesarios
Demanda de bienes no necesarios o de gusto
En relacin con su temporalidad:
Demanda
continua
Demanda cclica o
estacional
De acuerdo con su destino:
finales

Demanda de bienes
Demanda de bienes intermedios o industriales

ACOPIO DE INFORMACIN PARA EL ESTUDIO DE MERCADO

El plan de investigacin puede demandar la recopilacin de informacin secundaria,
informacin primaria o ambas. La informacin secundaria consiste en datos que ya
existen en alguna parte y que fueron recopilados con otro propsito. La informacin
primaria consiste en informacin original para el propsito especfico de que se
trata.
En la informacin secundaria se inicia su labor examinando para determinar si
su problema puede ser resuelto totalmente o en parte, sin necesidad de reunir
informacin primaria costosa. Este tipo de informacin proporciona un punto de
partida para la otra parte, la investigacin requerida por el investigador podra no
existir o la existente ser atrasada, inexacta, incompleta o no ser confiable, en este
caso el investigador tendr que recopilar informacin primaria a ms alto costo o en
mayor tiempo, pero que quiz sea ms relevante y precisa. Este tipo de
informacin puede ser ajena a la empresa o proveniente de la empresa.
Para la proyeccin de estos datos se usan tcnicas llamadas series de tiempo, pues
lo que se desea observar es el comportamiento de un fenmeno respecto del
tiempo. Existen cuatro patrones bsicos de tendencia del mismo:
-

Tendencia secular ( cuando el fenmeno tiene poca variacin)

Lnea recta o curva suave
- Variacin estacional (surge por los hbitos o tradiciones de la gente)
- Fluctuaciones cclicas ( surgen por razones de tipo
econmico)
- Movimientos irregulares (surgen por cualquier causa aleatoria

El anlisis de tendencias seculares se puede usar en la mayora de los casos

utilizando el mtodo de mnimo cuadrados, esperando una tendencia cercana a
una recta. (Regresin y correlacin lineal).
En cuanto a la informacin primaria se observa que la mayora de los proyectos de
investigacin de mercados requieren la recopilacin de alguna informacin de este
tipo, la recoleccin es ms

costosa, pero en general sus datos son ms relevantes para el asunto que se est
investigando, el procedimiento normal es la entrevista de varias personas,
individualmente y/o en grupos.
En la investigacin de mercado se puede elegir entre los dos instrumentos
principales de investigacin para la recopilacin de informacin primaria: el
cuestionario y los aparatos mecnicos. El cuestionario es en gran medida el
instrumento ms comn para la recopilacin de informacin primaria y en
trminos generales consiste en un conjunto de preguntas presentadas a una
persona. El cuestionario es muy flexible en cuanto a que existen muy diversas
maneras de formularse preguntas, los cuestionarios deben desarrollarse
cuidadosamente, probarse y depurarse antes de aplicarse en gran escala.
Al preparar un cuestionario, el investigador profesional de mercados elige con
cuidado las preguntas, su forma, palabras, y secuencia.
Un error muy comn en las preguntas formuladas, es que se incluyen
preguntas que no pueden, no seran o no necesitan ser respondidas y se omiten
preguntas que deberan ser contestadas. Cada pregunta debe verificarse para
determinar si contribuye a los objetivos de la investigacin. Las preguntas
meramente interesantes deben eliminarse porque alargan el tiempo requerido y
ponen a prueba la paciencia del interrogado.
Otro factor importante en el acopio de informacin son los mtodos de
contacto, que responden a como debe establecerse el contacto con el sujeto. Las
alternativas son telfono, correo o entrevistas personales.
La entrevista personal es la ms verstil de los tres mtodos. El entrevistador
puede hacer ms preguntas y registrar sus observaciones adicionales del
interrogado, como vestido gesticulacin.
La entrevista personal es el mtodo ms claro y requiere de ms planeacin y
supervisin administrativa. Tiene dos formas: Entrevistas concertadas, y entrevistas
por intercepcin en complejos comerciales.
La investigacin de mercados con base en encuestas, se encontrar siempre una
estratificacin preliminar implcita, muestreo no probabilstica.
Para calcular el tamao de la muestra se deben tomar en cuenta algunas de sus
propiedades y el error mximo que se permitir en los resultados. Para el clculo de
n (tamao de la muestra) se puede emplear la siguiente frmula:

n=

Desviacin estndar (se calcula por criterio, por referencia a otros estudios o
mediante prueba piloto)
Z Nivel de confianza deseado (se acepta del 95% en la mayora de las
investigaciones)
Nmero de errores estndar asociados con el nivel de confianza (su valor se
obtiene de la tabla de
probabilidades de distribucin normal)
E
Error
mximo
permitido
Frmula para obtener la Desviacin
Estndar

x x

n
n-1

2.1.3 ANLISIS DE LA OFERTA

Se refiere a cantidades de un producto que los productores estn dispuestos a
producir. LEY DE LA OFERTA.- Las cantidades de una mercanca que los
productores estn dispuestos a
producir puede variar en relacin
directa a:
A) Movimiento del precio, esto es si el precio baja, la oferta baja, y si este
aumenta, el precio consecuente mente tambin aumenta.
PRINCIPALES
TIPOS
DE
OFERTA
a) oferta competitiva o de mercado
libre b) oferta oligoplica
c) oferta monoplica
ANLISIS
OFERTA

DE
-

LA

Nmero de productores
Localizacin
Capacidad instalada y utilizada
Calidad y precio de los productos
Nmero de trabajadores

El posicionamiento consiste en plantear la oferta y la imagen de la empresa de

manera que el mercado meta comprenda y valore su ubicacin en relacin con la
competencia: para su posicionamiento, la empresa debe comprender la manera
que en el mercado meta, define sus valores y elige los diferentes vendedores. La
tarea de posicionamiento consiste en tres pasos:
1.- La campaa debe identificar las posibles diferencias del producto, los servicios,
el personal y las imgenes que podrn sealarse en relacin con la competencia.

2.- La empresa debe aplicar los criterios de elegir las diferencias ms

importantes.
3.- Debe indicarle eficazmente del posicionamiento del producto de la empresa le
permitir dar el siguiente paso, o sea, planear sus estrategias competitivas del
mercadeo.

PRECIO
A pesar de la creciente importancia de los factores ajenos al precio en el proceso
de la mercadotecnia moderna, el precio sigue siendo un elemento critico y en
particular el desafine en mercados caracterizados por competencias monoplicas u
ologoplica.
Precio es la cantidad monetaria a la que los productores estn dispuestos a vender
y los consumidores a comprar un bien o servicio.
Conocer los precios es importante porque es la base para calcular los ingresos
futuros, y hay que distinguir exactamente de que tipo de precio se trata y como se
ve afectado al querer cambiar las condiciones en que se encuentra, principalmente
el sitio de venta.

TIPOS DE PRECIOS
-

Internacional
Regional externo
Regional interno
Local
Nacional

En cuanto a la cantidad que se compre el precio se determina de la

siguiente manera: Detallista, mayorista y cadena de autoservicio.
En cuanto a la calidad el precio se determina de la siguiente
manera: Buena, muy buena, excelente.
Para determinar el precio de venta se sigue una serie de consideraciones, que se
mencionan a continuacin:
La base de todo precio de venta es el costo de produccin,
administracin y ventas, mas una ganancia.
La segunda consideracin es la demanda potencial del
producto y las condiciones econmicas del pas.
La reaccin de la competencia.
El comportamiento del revendedor.
La estrategia del mercadeo.

2.14 COMERCIALIZACIN
DISTRIBUCIN
Las decisiones acerca del canal de distribucin de la mercadotecnia estn entre
ellas las ms difciles y de mayor desafo a las que se enfrenta la firma. Una vez que
una firma ha elegido un canal de mercadotecnia, debe quedarse en el,
generalmente durante un periodo considerable. EL canal seleccionado afectar en
forma significativa los otros elementos de la mercadotecnia y se ver afectado por
ellos.
Hay mucha alternativas de canal a las que se enfrentan los fabricantes para
llegar a un mercado. Pueden vender de manera directa o utilizar uno, dos, tres o
ms niveles de canal intermediario. EL diseo del canal requiere de la
determinacin de las plazas de servicio (tamao de lote, tiempo de espera,
comodidad en distancia, variedad del producto y respaldo del servicio), del
establecimiento de los objetivos del canal (tipo y cantidad de intermediarios,
distribucin especficamente intensiva, exclusiva o selectiva), y de las condiciones

y responsabilidades del canal. Cada alternativa de canal

siguiendo criterios econmicos de control y de adaptacin.

debe

evaluarse

La administracin del canal requiere de la seleccin de intermediarios especficos y

su motivacin, una mezcla costo-eficiencia de las relaciones comerciales. El
objetivo es crear un sentimiento de sociedad y distribucin de la programacin
conjunta. La compaa tiene que evaluar su debe agregar o eliminar intermediarios
individuales y la posible modificacin de todo el sistema del canal.

PROMOCIN
Las comunicaciones de mercadotecnia son uno de los cuatro elementos principales
de la mezcla de mercadotecnia de la compaa.
El proceso de comunicacin entre s, consta de nueve elementos: emisor, receptor,
codificacin descifre, mensaje, medios, respuesta, retroalimentacin y ruido.
El desarrollo del programa de promocin tiene ocho pasos. El comunicador primero
debe identificar a la audiencia meta y sus caractersticas, incluyendo imagen que
la audiencia tiene del producto, en seguida definir el objetivo de la comunicacin: si
es la creacin de conciencia, conocimiento, gusto, preferencia, conviccin o
compra; despus disear un mensaje con un contenido eficaz, estructura, formato
y fuente; posteriormente seleccionar los canales de comunicacin, personales e
impersonales; luego fijar el presupuesto total para la promocin.
Mezcla promocional: est formado por la mezcla especfica de publicidad,
promocin de ventas, relaciones pblicas y ventas personales que utiliza la
compaa para alcanzar sus objetivos de publicidad y mercadotecnia.
Las
cuatro
herramientas
promocin son:
-

principales

de

Publicidad (cualquier forma pagada de presentacin y promocin no

personal de ideas)
Promocin de ventas (ventas promocionales, muestras)
Promocin comercial (consigue el apoyo del revendedor)
Promocin para la fuerza de ventas (motivar a la fuerza de ventas)

2.2 FACTIBILIDAD TCNICA

Objetivos y generalidades del estudio tcnico

Verificar la posibilidad tcnica de la fabricacin del producto que se pretende.
Analizar y determinar el tamao ptimo, la localizacin ptima, los equipos y las
instalaciones requeridos para realizar la produccin.

2.2.1 TAMAO Y CAPACIDAD DEL PROYECTO

Factores que determinan o condicionan el tamao de
una planta:
El tamao del proyecto y la demanda
El tamao propuesto slo puede aceptarse en caso de que la demanda sea
claramente superior. Si el tamao propuesto fuera igual a la demanda, no sera
recomendable llevar a cabo la instalacin, puesto que sera muy riesgoso. Cuando
la demanda es claramente superior al tamao propuesto, ste deber ser tal que
slo cubra un bajo porcentaje de la primera, no ms de 10%, siempre y cuando
haya mercado libre.
El tamao de proyecto y los suministros e insumos
El tamao del proyecto, la tecnologa y los equipos
Las relaciones entre el tamao y la tecnologa influirn a su vez en las relaciones
entre tamao, inversiones y costo de produccin; dentro de ciertos lmites de
operacin y a mayor escala, dichas relaciones propiciarn un menor costo de
inversin por unidad de capacidad instalada y un mayor rendimiento por persona
ocupada. En trminos generales se puede decir que la tecnologa y los equipos
tienden a limitar el tamao del proyecto al mnimo de produccin necesario para
ser aplicables.
El tamao del proyecto y el financiamiento
El tamao del proyecto y la organizacin
Los mtodos existentes para fijar la capacidad ptima de produccin, entre otros
son: Mtodo de Lange y Mtodo de escalacin.

2.2.2 LOCALIZACIN PTIMA DE LA PLANTA

La localizacin ptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que
se logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital u obtener el costo unitario
mnimo.
El objetivo general es llegar a determina el sitio donde se instalar
la planta.
Los mtodos existentes para determinar la localizacin ptima de la planta, entre
otros son: Mtodo cualitativo por puntos, Mtodo cuantitativo de Vogel.

2.2.3 INGENIERA DEL PROYECTO

Su objetivo general es resolver todo lo concerniente a la instalacin y el

funcionamiento de la planta. Desde la descripcin del proceso, adquisicin de
equipo y maquinaria, hasta determinar la distribucin ptima de la planta

 Proceso de produccin: procedimiento tcnico que se utiliza en el

proyecto para obtener los bienes y servicios a partir de insumos, y se
identifica como la transformacin de una serie de materias primas para
convertirla en artculos mediante una determinada funcin de manufactura.
Ya que se ha descrito con palabras la manera en que se desarrolla el proceso
productivo, viene una segunda etapa en la que, en forma integral, se analice el
proceso o la tecnologa. La utilidad de este anlisis es bsicamente que cumple
dos objetivos: facilitar la distribucin de la planta aprovechando el espacio
disponible en forma ptima, lo cual a su vez optimiza la operacin de la planta
mejorando los tiempos y movimientos de los hombres y las mquinas.

Tcnicas de anlisis del proceso de produccin:

Diagrama de bloques: cada operacin, se encierra en un rectngulo, cada
rectngulo o bloque se une con el anterior y el posterior por medio de flechas que
indican tanto la secuencia de las operaciones, como la direccin del flujo. En la
representacin se acostumbra empezar en la parte superior derecha de la hoja.
Si es necesario se pueden agregar ramales al flujo principal del proceso. En
los rectngulos se anota la operacin unitaria efectuada y se complementa la
informacin con tiempos y temperaturas.
Diagrama de flujo: se usa una simbologa internacionalmente aceptada para
representar las operaciones efectuadas:
Operacin: significa que se efecta un cambio o transformacin
en algn componente del producto, ya sea por medios fsicos,
mecnicos o qumicos, o la combinacin de los tres.
Transporte: es la accin de movilizar de un sitio a otro algn
elemento en determinada operacin o hacia algn punto de
almacenamiento o demora.
Demora: se presenta generalmente cuando existen cuellos de botella
en el proceso y has que esperar turno para efectuar la actividad
correspondiente. En otras ocasiones, el propio proceso exige una
demora.
Almacenamiento: tanto de materia
proceso o de producto terminado.

prima,

de

producto

en

Inspeccin: es la accin de controlar que se efecte correctamente

una operacin, un transporte o verificar la calidad del producto.
Operacin combinada: ocurre cuando se efectan simultneamente
dos de las acciones mencionadas.
Debe empezar en la parte superior derecha de la hoja y continuar hacia
abajo, y a la derecha en ambas direcciones.
Numerar cada una de las acciones en forma ascendente.
Introducir los ramales secundarios al flujo principal por la izquierda de
ste, siempre que sea posible.
Poner el nombre de la actividad a cada accin correspondiente y sus tiempos

Cursograma analtico: en la industria, su uso ms comn tiene lugar en la

realizacin de estudios de redistribucin de plantas, pues es posible comparar
por medio del cursograma

analtico el tiempo transcurrido y la distancia recorrida con la distribucin actual y

con la distribucin propuesta.

2.2.4 DISTRIBUCIN DE LA PLANTA.

Una buena distribucin de la planta es la que proporciona condiciones de trabajo
aceptables y permite la operacin ms econmica, a la vez que mantiene las
condiciones ptimas de seguridad y bienestar para los trabajadores.
Los objetivos y principios bsicos
son:
1. Integracin total: integrar en lo posible todos los factores que afectan la
distribucin, para obtener una visin de todo el conjunto y la importancia
relativa de cada factor.
2. Mnima distancia de recorrido: debe tratarse de reducir en lo posible el
manejo de materiales, trazando el mejor flujo.
3. Utilizacin del espacio cbico
4. Seguridad y bienestar para el trabajador
5. Flexibilidad: debe ser reajustable a los cambios que exija el medio, para
poder cambiar el tipo de proceso de la manera ms econmica, si fuera
necesario.
Los mtodos existentes para determinar la distribucin ptima de la planta por
procesos, entre otros son: Diagrama de recorrido y SLP (Systematic Layout
Planning).

CLCULO DE LAS REAS DE LA PLANTA

Se refiere a calcular las reas de cada departamento o seccin de planta, para
plasmar ambas cosas en el plano definitivo de la planta.
Las principales reas que normalmente existen en una
empresa son:
1. Recepcin de materiales
Almacenes
2. Produccin
3. Control de Calidad
4. Servicios auxiliares
5. Sanitarios
6. Oficinas
7. Mantenimiento
8. rea de tratamiento o disposicin de desechos contaminantes

2.2.5 Adquisicin de equipo:

La informacin que es necesario recabar ser til en la comparacin de varios
equipos y tambin es la base para realizar una serie de clculos y determinaciones
posteriores. La informacin que debe recabarse, de manera enunciativa y no
limitativa:
- Proveedor
- Precio
- Dimensiones
- Capacidad
- Mano de obra necesaria
- Costo de mantenimiento
- Consumo de energa elctrica
- Infraestructura necesaria

Equipos auxiliares
Costo de fletes y seguros
Costo de instrumentos

Existencia de refacciones.

2.2.6 Materia prima

La informacin que debe recabarse, de manera enunciativa y no
limitativa:
- Proveedor
- Precio
- Almacenamiento, abasto, etc.

2.2.7 Capital Humano

Intensidad de la Mano de Obra
La intensidad en el uso de la mano de obra que se quiera adoptar: procesos
automatizados, semiautomatizados o con abundante mano de obra en las
operaciones. Esta decisin tambin depende, en buena medida del dinero
disponible, ya que un proceso totalmente automatizado requiere una mayor
inversin.

Cantidad de turnos de trabajo

Puede ser un solo turno de trabajo con una duracin de diez horas, dos turnos
con una duracin de nueve horas, tres truenos diarios de ocho horas, o cualquier
otra variante. No es lo mismo producir diez toneladas trabajando uno, dos o tres
turnos diarios; la decisin afectar directamente la capacidad de la maquinaria que
se adquiera. Desde luego, esta consideracin se evita en procesos continuos de
manufactura.

Optimizacin de la mano de obra

Si se calcula mal la mano de obra requerida habr problemas, si es mayor, habr
ociosidad, si es menor no se alcanzar a cubrir todas las tareas necesarias, lo que
retrasar el programa de produccin.

2.3 FACTIBILIDAD
FINANCIERA

ECONMICA

Una vez determinado que el proyecto tiene mercado potencial, un sistema

de comercializacin posible y un proceso de produccin viable, el siguiente paso es
preparar la informacin generada en los estudios de mercado y tcnico para
estimar las necesidades de financiamiento y realizar una evaluacin econmica y
financiera del proyecto.
El cuestionamiento bsico que se aborda en esta seccin es identificar el
monto total de la inversin necesaria para su puesta en operacin y sobre todo,
conocer si el proyecto es rentable. As para resolver este cuestionamiento, se
requiere analizar, entre otros, los siguientes elementos:

En relacin a la cuanta de la inversin total

En relacin a la estimacin de los presupuestos de ingresos y egresos

En relacin a la elaboracin de proyecciones financieras

Realizacin de una evaluacin econmica

O B J E T
IVO
Convertir a trminos monetarios el comportamiento futuro estimado del proyecto
para tomar la decisin de ejecutarlo o no.

ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES Y

PRESUPUESTO DE INVERSIN
En esta primera seccin, se presenta el monto estimado de los diferentes rubros
que integran la inversin total, tales como la inversin fija y el capital de trabajo
requerido para la puesta en operacin del proyecto. Desde el punto de vista
contable el capital de trabajo se define como la diferencia aritmtica entre el activo
circulante y el pasivo circulante. Desde el punto de vista prctico, est
representado por el capital adicional (distinto de la inversin en activo fijo y
diferido) con que hay que financiar la primera produccin antes de recibir ingresos
(activo circulante).

F U E N T ES D E F I N A N C
IAMIENTO
La asignacin de recursos financieros al proyecto constituye un prerrequisito bsico
y obvio, no slo para tomar la decisin de inversin, sino tambin para la
formulacin del proyecto y su anlisis de pre inversin. Un estudio de factibilidad
servir de muy poco si no est respaldado por la seguridad de poder contar con
recursos financieros en el caso de que resulte positivo llevar a cabo el proyecto.
Las fuentes de financiamiento de una empresa son de diversa ndole y tienen
origen en: los recursos y ahorros propios, los aportes de familiares y amigos,
inversionistas privados, la banca comercial e instituciones pblicas y privadas
dedicadas a la asistencia y fomento de la artesana,
la pequea y mediana
empresa.
Se denomina Fuente de Financiamiento a aquello donde recurrimos para obtener
recursos financieros y pueden ser internas o externas, donde las externas son
recursos de terceras personas independientes del patrimonio de la entidad e

internas son aquellas que se originan de la propia operacin de la entidad o de su

propio patrimonio.
La cantidad a financiar se determinar a partir del total de la Inversin Inicial,
restndole el Capital Social, el cual estar respaldado por la aportacin de los
socios fundadores, y dependiendo de la contribucin que hagan al proyecto.

En cualquier pas, las leyes tributarias permiten deducir de impuestos los intereses
pagados por deudas adquiridas por la propia empresa. Esto implica que cuando se
pide un prstamo, hay que saber hacer el tratamiento fiscal adecuado a los
intereses y pago a principal, lo cual es un aspecto vital en el momento de realizar
la evaluacin econmica. Esto exige el conocimiento de mtodos para calcular este
tipo de pagos.

AMORTIZACIN DEL FIN

ANCIAMIENTO
Dependiendo de la opcin elegida para financiar, y del costo de dicho
financiamiento, la amortizacin de este prstamo se podr calcular de distintas
formas, la ms usual es en pagos fijos o anualidades, para la cual se utiliza la
frmula:

PRESUPUEST
OS
En esta seccin se presentan los presupuestos auxiliares para la estimacin de los
egresos e ingresos. De esta forma, se presenta la informacin de los presupuestos
auxiliares siguientes:
1.- Relativo a la estimacin de
Ingresos

Presupuesto de Ventas
2.- Relativo a la estimacin de
Gastos

Estimacin del programa de produccin o compra de mercancas

Presupuesto de salarios

Presupuesto de gastos generales de operacin

Planear financieramente implica la elaboracin de proyecciones de ventas,

ingresos y activos, tomando en cuenta las estrategias de produccin y
mercadotecnia, decidiendo cmo sern satisfechos los requerimientos financieros
pronosticados.
El anlisis de la preparacin de pronsticos comienza por las proyecciones de
ingresos por ventas y costos de produccin.
Un PRESUPUESTO es un plan que establece los gastos proyectados para cierta
actividad y explica de dnde provendrn los fondos requeridos. Generalmente
se realizan en forma mensual y a medida que pasa el tiempo, las cifras reales se
deben comparar con las cifras proyectadas, las diferencias se explican y corrigen, y
se ajustan cuando sea evidente que las proyecciones originales no fueron realistas.

PRESUPUESTO D
E VENTAS
Este plan es el resultado del estudio de mercado y proporciona informacin
necesaria para la elaboracin de los estados financieros. En las proyecciones de los

ingresos por ventas se deber considerar el incremento de volumen de ventas

conforme se vaya penetrando el mercado de acuerdo a la estrategia adoptada.

DETERMINACIN DEL PRECIO DE

VENTA
Para poder determinar nuestro precio de venta es necesario tomar en cuenta
aspectos tales como los costos, competencia, demanda, capacidad productiva y
la introduccin de nuestro
producto
en
el
mercado.

MEDIANTE
COSTOS
Desde el punto de vista financiero, para realizar la fijacin del precio de venta es
necesario tomar en cuenta los costos en que incurre la empresa, para ello tenemos
dos mtodos que a continuacin se presentan:
El primer mtodo sirve para identificar los elementos que nos permitan obtener el
punto de equilibrio, mientras que el segundo es para los registros contables. Los
dos deben ser iguales en cantidad, pues el costo es el mismo, solo los conceptos se
colocan en distinta forma.
Para el caso de empresas de servicios slo debern tomar en cuenta el primer
mtodo. El precio de venta, se fijar en base a la siguiente frmula, donde el
costo total, se podr sacar por cualquiera de los mtodos anteriores.
COSTO TOTAL + % DE UTILIDAD = PRECIO DE
VENTA (MARGEN DE CONTRIBUCIN)
COSTOS FIJOS. Son aquellos que no cambian representativamente como puede ser
luz, agua, renta, telfono, etc., ya se tiene un promedio fijo establecido.
COSTOS VARIABLES. Son aquellos que cambian continuamente, aqu entran
principalmente la materia prima.

Otro punto importante a considerar adems de las proyecciones del volumen

de ventas (unidades) es el de las proyecciones de los precios de venta segn
los ndices de inflacin esperados durante el horizonte de planeacin del proyecto.

P R O GR A M A D E C O M P R A D E M E R C A
NCAS Y GASTOS
Es importante que se haga una estimacin realista de los costos de produccin y
manufactura para determinar la viabilidad futura del proyecto. Una de las mayores
deficiencias encontradas en estudios de factibilidad es la inexactitud en las
estimaciones de los costos de produccin. Esto a menudo, conduce a que el
proyecto, una vez implantado, incurra en erogaciones no esperadas; si a esto le
agregamos una baja utilizacin de la capacidad instalada por falta de ventas, el
proyecto puede fracasar. Por tanto debe extremarse el cuidado en la estimacin de
estos costos.

ESTADOS FINANCIEROS PRO

FORMA
Para estimar la situacin financiera futura del proyecto se requiere construir los
siguientes estados financieros proforma:
a)
Flujos
de
efectivo
b) Estados de
resultados c) Balance
General

ESTADO DE FLUJOS D
E EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo es una forma de presupuestar, y es ms completo
que el Balance General como medio de pronstico de cunto y cundo se
necesitarn fondos. La teora del pronstico de flujos de efectivo se basa en la

recepcin anticipada de efectivo a cierto tiempo y en la prediccin de desembolsos

de efectivo tambin con respecto al tiempo. Como el estado de flujos de efectivo
trata solo de transacciones de efectivo, no se incluirn depreciacin, cuentas
incobrables, intangibles, etc., que no son flujos reales de efectivo. Si no se
considera esto, se podra incurrir en prdidas de ingresos considerables, en forma
de intereses pagados, por concepto de fondos ociosos, provenientes de prstamos
que en realidad no se requeran; o

podra retrasarse la ejecucin del proyecto al no contar con los fondos necesarios
en el tiempo correcto.
As mismo, es bsico preparar una tabla que muestre las entradas y salidas de
efectivo. Esta tabla es de suma importancia durante la fase de implantacin del
proyecto y se recomienda que sea mensual o cuando mucho trimestral durante esta
etapa; despus se puede presentar anualmente.
En trminos generales el presupuesto de caja o flujo de efectivo consiste en el
clculo y estimacin anticipada de las entradas y salidas de dinero, el cual tiene
por objetivos bsicos entre otros, los siguientes elementos:

Determinar los sobrantes o faltantes de dinero y tomar medidas relativas a

la inversin de excedente o el financiamiento del dficit.

Identificar el comportamiento del flujo de dinero por concepto de entradas,

salidas o financiamiento en perodos cortos, as como para establecer un
control permanente de dichos flujos.

El presupuesto de caja deber permitir conocer las necesidades o exceso de fondos

disponibles para el futuro, ayudando as a planificar con tiempo los requerimientos
de la empresa, a travs de la programacin de inversiones en aquellos perodos en
que se estime se obtengan supervit de caja, o para financiar las necesidades en
aquellos que muestre un dficit en este presupuesto.
El rengln de entradas para este perodo se compone principalmente del monto
total de las ventas anuales estimadas para el proyecto. Por lo que se refiere al
rengln de salidas, estas
involucran principalmente a las erogaciones por concepto de compras, de gastos
de operacin,
de gastos financieros, pago a proveedores y documentos
por pagar.

ESTADO DE RESULTADO
S PRO FORMA
La finalidad del anlisis del estado de resultados o de prdidas y ganancias es
calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto, que son, en
forma general el beneficio real de la operacin de la planta, y que se obtienen
restando a los ingresos todos los costos en que incurra la planta y los impuestos
que deba pagar.
El estado de resultados proforma muestra durante un perodo limitado y especfico
de tiempo, la fuente y la cantidad de los ingresos de la empresa por el perodo
especfico, as como la naturaleza y cantidades de todos los gastos y costos de
operacin durante ese perodo, y las utilidades o prdidas netas del mismo.
Las cifras que se incluyen en este estado reflejan la rentabilidad de la empresa
correspondiente al perodo contable y muestra el origen de los ingresos y la
naturaleza de los gastos y prdidas en que incurren dentro de este perodo.

B A L A N C E GE N E R A L P
RO FORMA
En una empresa ya en operacin, el balance general muestra su situacin en un
punto del tiempo en particular. En el caso de un proyecto, el balance general
proforma revelar cmo estar la compaa en el punto del tiempo en particular
despus de un perodo de operacin dado.
Depende de la informacin resultante del estado de flujos de efectivo y del
estado de resultados. En esencia, el balance general es una lista de todos los
recursos de la empresa, junto con lo aportado por pasivo y capital social.
Representa la situacin financiera de la empresa.