N6

Septembre
2012

Service du soutien au rseau

Sous-direction de la communication, programmation et veille conomique
Bureau de la veille conomique et des prix

Le dveloppement de la grande distribution franaise

linternational
Auteurs : Olympe TARTERET1, Hugo HANNE2
Cette tude vise prsenter et analyser la stratgie et lvolution de la grande
distribution franaise linternational.
Les principaux groupes franais de la grande distribution ont dvelopp depuis les
annes 1990 une expansion de leurs activits dans les grands pays industrialiss et
surtout mergents en y implantant leurs modles de dveloppement des produits de
grande consommation en France et en Europe.
Dans plusieurs pays, les stratgies des groupes franais ont conduit racheter des
groupes et enseignes locaux mais des joint-ventures ont aussi t la base du
dveloppement des enseignes franaises.
Si leffet sur le chiffre daffaires global des groupes franais est souvent positif, car
ces rgions mergentes connaissent une croissance de lactivit suprieure celle
constate en France ou en Europe, leffet sur le PIB franais demeure peu
mesurable.
Aujourdhui, les groupes de distribution franais, bien implants ltranger, sont trs
influents au niveau mondial. Cette internationalisation est lie plusieurs facteurs. Tout
dabord, le dispositif lgislatif franais construit au cours des annes 1990-2000 avec la
loi Raffarin, la loi Galland et la loi des Nouvelles Rgulations conomiques (2001) a pu
ralentir limplantation de nouveaux supermarchs et hypermarchs en France et donc la
croissance des groupes de la grande distribution dans lhexagone.
De plus, face un march franais de la grande distribution relativement atone, tous les
groupes qui dominent le march ont cherch une nouvelle dynamique en simplantant sur
de nouveaux marchs. Ils ont ainsi entrepris une expansion internationale en sintressant
particulirement ces dernires annes aux marchs mergents : Asie du sud-est, Amrique

Elve de lENS Cachan, Stagiaire au bureau de la veille conomique et des prix (1B), DGCCRF

Chef du bureau de la veille conomique et des prix (1B), DGCCRF

du Sud et Afrique sont les terres prometteuses dun nouvel essor pour les groupes
franais.
1. Les stratgies de dveloppement international des groupes franais
1.1 Le groupe Auchan
Le groupe est trs actif en Europe et en Asie. Son dveloppement se fait
majoritairement par croissance organique et en moindre proportion par croissance
externe.

La croissance organique (ou croissance interne) est la croissance de l'activit d'un

groupe (mesure en gnral par l'volution de son chiffre d'affaires) qui est due la
conqute de nouveaux clients par un accroissement des moyens de production, de
distribution, de recherches en propre.
Au contraire, la croissance externe est la croissance de lactivit rsultant dacquisitions
(denseignes ou de magasins) ayant entrain une variation du primtre de l'entreprise.
En 2011, le groupe Auchan est prsent dans 12 pays. Rien quen Europe occidentale
(France, Italie, Espagne, Portugal et Luxembourg), le groupe possde 280 hypermarchs
(dont 5 ouverts au cours de lanne) et 1 822 supermarchs.
Il se dveloppe en s'appuyant sur ses activits cur de mtier que sont la distribution
alimentaire, limmobilier, la banque. Le groupe mise galement sur la complmentarit
de ses formats de distribution et recherche en permanence des innovations commerciales
en testant de nouveaux concepts : ventes en ligne, formats de drive. Il possde par
exemple 90 drives en Europe occidentale dont 29 ouverts en France et 2 au Luxembourg
en 2011.
Enfin, en Europe occidentale et dans lest de lAsie et particulirement en Chine, Auchan
poursuit son expansion.
Nombre de grandes surfaces dans les principaux pays dinvestissement
France

Espagne

Italie

Portugal

Luxembourg

Pologne

Hongrie

Russie

Chine

Taiwan

hypermarchs

134

53

59

33

26

12

48

230

22

supermarchs

409

252

1 161

27

63

Source : document de rfrence 2011 du groupe Auchan

En 2011, les revenus hors taxes consolids du groupe en France, dans le reste de lEurope
occidentale et Asie du sud-est ont augment de 13,6%, cette zone reprsentant 29% de
ces revenus, contre 45% pour la France et 26% pour lEurope occidentale hors France3.
Plus particulirement en Chine, les groupes Auchan et son partenaire local Ruentex ont
procd, avec succs, le 27 juillet 2011, lintroduction la Bourse de Hong Kong de
leur filiale commune Sun Art Retail Group, ce qui leur a permis dobtenir de nouvelles
sources de financement.

Source : document de rfrence 2011 du groupe Auchan, comptes financiers

Selon les experts, le dveloppement international dAuchan est centr sur une politique de
prix agressive accompagne dune multiplication des promotions et de produits discount
afin de rpondre aux nouvelles exigences des consommateurs et de pallier les effets de la
crise. Le groupe cherche aussi sadapter aux habitudes de consommation locales dans
les diffrentes zones.
1.2. Le groupe Carrefour
Le groupe Carrefour est prsent en Europe centrale et orientale, en Asie mais aussi en
Amrique latine. Il sest au total implant dans 33 pays pour un total de 9 771 magasins
(tous formats confondus).
En 1973, 10 ans aprs louverture du premier hypermarch, Carrefour ouvrait son premier
magasin ltranger, en Espagne.
Nombre de grandes surfaces par grande rgion gographique
France

Europe (hors France)

Amrique Latine

Asie

hypermarchs

232

456

335 (dont 186 au Brsil)

361 (203 en Chine)

supermarchs

977

1 708

180

17

Source : document de rfrence 2011 du groupe Carrefour

Carrefour possde galement un nombre important de commerces de proximit en France
(3 285) et en Europe (1 787). En 2011, le modle des hypermarchs est prdominant dans
les pays mergents alors que celui des supermarchs lest en Europe et en France.
Confirmant cette rpartition, on vrifie la volont dun retour des surfaces plus petites
pour les consommateurs occidentaux alors que les consommateurs des pays en
dveloppement sont aujourdhui plus attirs par les grands espaces.
Au niveau financier, le chiffre daffaires de 81,271 milliards deuros en 2011 du groupe
Carrefour, en hausse de 0,9%, sexplique par une lgre croissance des ventes, surtout
soutenue par la demande dans les pays mergents.
Rpartition du chiffre daffaires et rsultat oprationnel courant
par rgion gographique
CA HT4 consolid
ROC

France

Europe (hors France)

Amrique Latine

Asie

43,2%

29,2%

18,6%

9%

39,5%

23,3%

25,4%

11,8%

Source : document de rfrence 2011 du groupe Carrefour

Chiffre daffaires hors taxe

Rsultat oprationnel courant

Daprs lInsee, le rsultat oprationnel courant (ROC) est le rsultat oprationnel (i.e.
dexploitation) qui ne prend pas en compte les autres produits et charges
oprationnels .
Le rsultat oprationnel est la diffrence entre lensemble des produits et des charges ne
rsultant pas dactivits financires.
Les autres produits et charges oprationnels sont des vnements de lexploitation
inhabituels, anormaux et peu frquents.
Le rsultat oprationnel courant est un solde de gestion qui doit permettre de faciliter la
comprhension de la performance de lentreprise.

Le fait que le ROC en pourcentage soit suprieur au chiffre daffaires hors taxes consolid
dans les pays mergents et infrieur en Europe signifie que les charges en Europe psent plus
sur le rsultat que dans les pays mergents. Cela peut sexpliquer par les charges de
personnel plus importantes en Europe ou par la fiscalit qui engendre des cots de production
plus levs.

Ainsi, les marges nettes, qui sont pour un distributeur les marges brutes (la marge brute
dun produit tant gale la diffrence entre le prix de vente HT et le prix dachat HT)
moins les cots de distribution, sont trs faibles en Europe alors quelles sont plus
importante dans les pays en dveloppement et mergents.
Lambition de Carrefour est dtre le commerant prfr, partout o il est prsent 6. Il
possde une stratgie dexpansion internationale qui repose sur plusieurs piliers :
-

lintgration de ses oprations logistiques pour rduire les cots de transport et

amliorer la productivit dans le but de crer une synergie entre ses diffrents
formats de ventes et activits.
la flexibilit du management pour adapter au niveau local loffre, les formats et
lorganisation.
lachat des produits locaux et lemploi de personnes locales pour dynamiser les
rgions.

Nanmoins, il ne nglige pas non plus le march franais. Le groupe cherche conserver
son leadership sur ce march, en dveloppant son modle hard discount et une relation
client qui se veut de proximit.
Son objectif global est de gnrer de la croissance en sappuyant, dune part, sur le
dveloppement de son modle multi-format (hard discount notamment) et dautre part, en
relanant sa dynamique commerciale, sa comptitivit-prix et son image-prix21.
1.3.Le groupe Casino
En 2011, le chiffre daffaires consolid du groupe a atteint 34 milliards deuros, en hausse
de 18,2 % par rapport 2010. Le chiffre daffaires linternational reprsentait 45% de
son chiffre daffaires total7, soit 15,613 milliards deuros.
Le groupe Casino a en effet choisi de se concentrer lextrieur de la France, sur les deux
zones gographiques Amrique Latine et Asie du sud-est. Ces deux rgions concentrent
6

http://www.carrefour.com/cdc/groupe/notre-strategie/

Source : document de rfrence 2011 du groupe Casino rsultats financiers

plus de 90% du chiffre daffaires ltranger, Casino ayant choisi dinvestir dans ces
rgions dans un nombre restreint de pays possdant une dynamique de croissance trs
importante.
Le groupe Casino est aujourdhui prsent dans 8 pays :
-

le Brsil, o il est numro un par sa taille et le nombre de magasins et numro

deux du e-commerce.
la Colombie, o le groupe est galement numro un travers sa filiale Exito.
la Thalande, o il a rachet Big C Carrefour en 2010 et est co-leader des
hypermarchs.
le Vietnam par lintermdiaire de sa filliale Vindmia.
lArgentine avec un chiffre daffaires local de 388 millions deuros.
lUruguay o il est galement leader du march depuis 2000.
Madagascar, lle Maurice (et la Runion).

Dans ces huit pays, le groupe exploite 2 295 magasins dont 365 hypermarchs, o il
dtient des positions de leadership ou de co-leadership.
Le 22 juin, le groupe Casino a pris le contrle du plus important distributeur au
Brsil Grupo Pao de acar (GPA). Le prsident du groupe Casino, Monsieur Naouri,
est devenu prsident du conseil dadministration de la holding de tte du distributeur
brsilien Wilkes. Casino prvoit ainsi quen 2012, 60% de son chiffre daffaires et 69%
de son rsultat oprationnel courant proviendront de ses activits internationales. Cette
acquisition apparat comme la concrtisation dun long processus dimplantation dans un
pays fort potentiel conomique.
GPA est le premier distributeur au Brsil devant Walmart et Carrefour et un des plus
gros employeurs du pays (environ 170 000 salaris). Il exploite plus de 1 800 magasins et
ralisa en 2011 un chiffre daffaires de 30 milliards de dollar8.
Nombre de magasins et rpartition du chiffre daffaires par pays
Brsil

Colombie

Vietnam

Thalande

Magasins

1 571

351

18 hypermarchs, 5 magasins
de proximit

221 (108 hypermarchs, 12

supermarchs, 51 magasins de
proximit)

Chiffre daffaires en
milliards deuros (part
en % du groupe)

7,8

3,2

0,327

2,6

(68,2%)

(11,6%)

(27,2%)

(46,6%)

En 2006, Casino tait galement prsent en Pologne, Tawan, aux Pays-Bas et au

Venezuela. Mais entre 2007 et 2010, il cde ses activits ou ses participations dans ces
pays pour se recentrer sur les quatre pays ci dessus. Au Venezuela, cest la nationalisation
des supermarchs Exito par les autorits bolivariennes en 2010 qui a provoqu le
dsengagement de Casino.
La stratgie du groupe linternational agit sur plusieurs leviers. Il sagit de sadapter aux
particularits locales aussi bien dans les pratiques managriales que dans les produits
vendus et de sappuyer sur les moteurs des pays mergents que sont la croissance
dmographique rapide, la population jeune et lurbanisation.
8

journal Le Monde, Bertrand Bissuel, 22.06.2012

Ainsi, le renouvellement du commerce de proximit, la cration de marques propres

forte personnalit, lessor du discount, le dploiement du modle dual (commerce et
immobilier : exploitation dhypermarchs et de galeries commerciales) et un engagement
en faveur dun commerce responsable sont les dimensions importantes de la stratgie de
dveloppement international de Casino.
1.4. Le mouvement Leclerc
Le mouvement E. Leclerc sarticule autour de plusieurs structures.
LACDLec (Association des Centres Distributeurs E. Leclerc), qui attribue lenseigne aux
adhrents, contrle le respect des rgles de la charte de ladhrent et dfinit les grandes
orientations stratgiques de lenseigne.
Le GALEC, qui rfrence les grands fournisseurs pour le compte des magasins.
16 coopratives rgionales (les SCA) qui assurent la fonction logistique vers les
magasins, ngocient avec les fournisseurs nationaux et collaborent avec des fournisseurs
locaux pour adapter loffre aux spcificits de consommation de la rgion.
Enfin, les adhrents peuvent tre propritaires de leurs magasins sous condition du
respect de la charte de ladhrent .
La volont affirme du groupe E. Leclerc est de constituer un ple de commerants
indpendants europens 9. Leclerc est prsent jusquen Europe de lEst et son
dveloppement international conserve le mme esprit quen France. Lexpansion de
Leclerc a t trs rapide grce son systme franchis et de cooprative.
Aujourdhui, 112 magasins ont dj vu le jour ltranger, reprsentant plus de 2,4
milliards deuros de chiffre daffaires. Stant dploy pour la premire fois en Espagne
(7 centres), le groupe est maintenant galement prsent en Italie (27 centres), en Pologne
(18 centres), au Portugal (15 centres), et en Slovnie (2 centres).
De plus, depuis 2006, E. Leclerc possde des alliances avec quatre distributeurs
indpendants europens : Conad (Italie), COOP (suisse), REWE (Allemagne), et Colruyt
(Belgique). Le but est dchanger les savoir-faire, pour faire profiter les consommateurs
des meilleurs produits et des meilleurs services aux meilleurs prix.
Enfin, Leclerc base son dveloppement international sur plusieurs activits annexes la
vente de produits alimentaires : les espaces culturels, les manges bijoux, les voyages,
loptique, la parapharmacie, le bricolage, le sport et les loisirs autant de concepts lui
permettant de diversifier son activit, non seulement pour contrebalancer la diminution de
la frquentation des hypermarchs par les consommateurs mais galement pour capter
une nouvelle clientle.
Le mouvement conserve sa logique dindpendance et de cooprative linternational, ce
qui fait son originalit par rapport aux autres groupes, mais son dveloppement est bien
loin de celui de Carrefour ou dAuchan.

http://www.mouvement-leclerc.com/index.php/home/le-mouvement-e-leclerc

2. Les impacts possibles sur le PIB franais du dveloppement international des

groupes de grande distribution alimentaire
Comme explicit prcdemment, le dveloppement international des groupes de la grande
distribution franaise est une condition ncessaire leur dynamisme. Cependant, on peut
se demander quelles sont les consquences de ces stratgies dinternationalisation sur
lconomie franaise et son secteur de la grande distribution.
Il ny a pas de rponse unanime puisque ces stratgies peuvent avoir des effets positifs sur
la croissance franaise mais galement des effets pervers.
Rappelons dans ce cadre que le produit intrieur brut peut tre considr de trois
manires : sous langle de la production, sous langle des revenus ou sous langle des
emplois en comptabilit nationale.
Le PIB est donc dfini la fois comme la somme des valeurs ajoutes de toutes les
entreprises franaises (qui reprsente la production nationale) et comme lgalit
comptable des variables macroconomiques suivantes : Consommation des mnages +
Investissement + Dpenses publiques + (Exportations Importations).
Linternationalisation des groupes franais de la grande distribution peut avoir plusieurs
effets positifs sur lconomie franaise :
1) Si le dveloppement du groupe de la grande distribution est couronn de
succs, les revenus supplmentaires engrangs grce ses activits
ltranger augmentent ses rsultats, ce qui a plusieurs consquences :
-

cela augmente ses capacits de financement, lui permettant de raliser de

nouveaux investissements, notamment en France, pour moderniser son rseau
ou innover.
la hausse des rsultats du groupe a des consquences positives sur sa valeur
boursire. Un groupe prospre, dont les rsultats sont bons, attire les actionnaires,
les prteurs et les investisseurs, ce qui lui permet galement dobtenir des moyens
de financement pour investir ou innover (possibilit dmettre de la dette ou de
sendetter auprs de banques ou dautres entreprises).
ses capacits de financement supplmentaires lui permettent
o de mieux
valoriser les apporteurs de capitaux (versement de
dividendes)
o et/ou de crotre (rinvestissement dans le dveloppement de nouveaux
magasins, lextension du type ou de la gamme des produits vendus, etc.)
o et/ou dinvestir dans la recherche et dveloppement trs coteuse
(rinvestissement)
o et/ou dinvestir dans lacquisition dentreprises du mme secteur
(concentration horizontale),
o et/ou dentreprises productrices ou clientes (concentration verticale)
o et/ou dentreprises dautres secteurs (diversification).
une augmentation des rsultats du groupe lui permet davoir plus de
trsorerie et plus de marges de manuvres pour contracter des emprunts ou
raliser des investissements lourds (cf. ci-dessus).

2) Lexpansion de groupes franais linternational permet de faire connatre

des produits franais. Cela peut avoir pour consquence une hausse de la
demande trangre de produits franais (notamment de luxe dont sont friands les
consommateurs trangers) et donc une hausse des exportations franaises. Ces
7

dernires tant une composante du PIB, si elles augmentent, le PIB croitra

galement. De plus, si la demande de produits franais augmente, cela cre de
lemploi en France galement et dynamise lactivit nationale.
3) Le PIB sapprhende aussi sous langle de la production donc un groupe dont
la valeur ajoute augmente est un vecteur de croissance (le dveloppement
des services dachats, de recherche et dveloppement, de la stratgie, des
finances et des ressources humaines font crotre les emplois nationaux).
4) Linternationalisation nengendre pas un dsengagement des groupes en
France mais plutt une extension de leurs activits pour diversifier les
sources de revenus et capter de nouveaux potentiels de croissance. De fait,
lexpansion des firmes ne se fait pas au dtriment de lemploi franais comme
cest le cas lorsquil y a des dlocalisations.
Autrement dit, les stratgies des firmes linternational ne sont pas incompatibles
avec le dynamisme de lconomie nationale, puisquon vient de montrer quelles
entranent mcaniquement des impacts positifs sur lconomie franaise (emplois en
France, revenus et investissements bnficiant lconomie franaise).
Cependant, ces stratgies comportent tout de mme des risques et peuvent se faire
parfois au dtriment de lactivit franaise et de lemploi en France. Cest le cas si
tous les moyens de financement des groupes sont mis disposition du dveloppement
international. Il ny aura dans ce cas pas ou peu dinvestissements en France et donc
pas de redynamisation de lactivit, de modernisation ou de dveloppement
commercial national. Nanmoins, ce danger est largement cart par le fait que les
entreprises de la grande distribution tiennent conserver leur domination sur le
march franais, qui reprsente tout de mme plusieurs centaines de milliards deuros
et constitue le noyau ou cur de leur activit et savoir-faire.

Le bureau 1B de la veille conomique et des prix de la DGCCRF (Direction gnrale de la

concurrence, de la consommation et de la rpression des fraudes) conoit et met en place des
outils visant amliorer la transparence conomique sur les circuits de production et de
commercialisation des biens et services, afin de permettre deffectuer dans ce domaine des
analyses fondes sur des lments objectifs et partags. Il intervient notamment dans le domaine
des analyses de prix, ainsi que dans lobservation des mcanismes de formation des prix et des
marges, en liaison avec les autres observatoires comptents dans ces domaines. Il conduit des
tudes conomiques au profit de la direction gnrale. Il est charg des fonctions de
documentation et de veille conomiques internes la direction gnrale. Il assure lexploitation
statistique du baromtre des rclamations des consommateurs.

Adresse postale :
Ministre de lconomie et des finances - DGCCRF
Bureau de la veille conomique et des prix (1B)
Teledoc 042
59 boulevard Vincent Auriol
75703 PARIS CEDEX 13
Adresse lectronique : Bureau-1B@dgccrf.finances.gouv.fr