UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES

FACULTAD DE CIENCIAS AGRARIAS

E.A.P AGROINDUSTRIAS

ASIGNATURA:
AGROEXPORTACIN
DOCENTE:
LIC. ALEX ALFRETH ARMESTAR AMAYA.
ESTUDIANTE:
AREVALO PALACIOS ANDY
CABALLERO JIMNEZ JUNIOR
CASTILLO INFANTE FRESIA
CORONADO VEGA ABIGAIL

TUMBES 2016

COSTOS, GARANTIAS, PLAZOS Y MONTOS A FINANCIAR, MARCO

LEGAL APLICABLE A LOS CREDITOS

En el comercio internacional, como en cualquier otra actividad empresarial, las

empresas obtienen su financiacin en funcin de la transaccin de comercio
exterior que estn realizando.
Normalmente las empresas suelen acudir a la financiacin de las operaciones a
travs de las Entidades Financieras.
En el comercio internacional se suele acudir a las entidades financieras en
busca de financiacin a corto plazo y en algunos casos los propios
exportadores e importadores financian con fondos propios sus ventas o
compras en el exterior.
Slo en operaciones a medio y largo plazo se busca un leasing y en algunos
casos se instrumenta la financiacin mediante operaciones de factoring,
aunque tambin se accede al crdito a medio y largo plazo de Bancos y Cajas
de Ahorro con el objeto de financiar inversiones.

I.

COSTOS

El costo de una financiacin ser el tipo de inters que aplique la

entidad financiera en la operacin. El tipo de inters puede ser fijo o
variable. El tipo de inters que aplicar una entidad financiera a las
financiaciones de operaciones de comercio exterior puede ser:

Fijo: cuando ha sido pactado con la entidad financiera en el

momento de solicitar la financiacin de esta operacin, o porque son
las condiciones acordadas para la utilizacin de la "Pliza de Crdito
para operaciones de Comercio Exterior".

En este caso se conocer el coste exacto de la financiacin para

incluir el coste en el precio de la mercanca.

Cada vez se utiliza menos el tipo fijo y slo se utiliza para

financiaciones en euros.

 Variables: en este caso se ha pactado con la entidad financiera que

el coste de la financiacin ser el precio a que est un determinado
ndice en el momento de ejecutar la operacin de financiacin,
incrementado en un diferencial que suele oscilar entre el 1,5% y el
3,0%.

El tipo de referencia que suele pactarse son ndices conocidos y

publicados diariamente en prensa especializada o que se publican en
distintos sistemas de informacin.

Los tipos de referencia actualmente utilizados son:

EURIBOR: es el tipo de inters del euro en el mercado europeo.

LIBOR: se utiliza para las divisas y es el tipo de inters en el

mercado de Londres. Se publica diariamente a las 11:00 (LIBOR =
LONDON INTERBANK OFERED RATE).

El coste de una operacin podr, en consecuencia, ser una magnitud

conocida de antemano o depender de la evolucin de tipos de cambio y
de inters futuros.
El coste de una operacin si tiene un seguro de cambio es:
INTERESES DE LA FINANCIACIN + COSTE DEL SEGURO +
COMISIONES Y GASTOS
Coste de una operacin sin seguro de cambio es:
INTERESES DE LA FINANCIACION +/- DIFERENCIAS DE CAMBIO +
COMISIONES Y GASTOS
Un elemento del coste tambin ser si los intereses se pagan por
adelantado o al final, ya que esto nos influir en el importe que
necesitamos financiar.

En las operaciones de comercio exterior cabe que tanto el exportador

como el importador soliciten financiacin.
II.

FINANCIACIN DEL EXPORTADOR

En toda exportacin se pueden distinguir dos fases:

a. Desde que se recibe el pedido hasta que se entrega la mercanca,

y que incluye bsicamente el periodo de fabricacin.

b. Desde que se entrega la mercanca hasta que se cobra, ya que

normalmente estas operaciones no se cobran al contado, sino que
por razones comerciales se suele conceder al importador cierto
aplazamiento en el pago.

Estas dos fases son susceptibles de financiacin:

La financiacin de la primera fase se denomina prefinanciacin

de exportaciones.

La financiacin de la segunda fase se denomina postfinanciacin

de exportaciones.

El exportador puede estar interesado en financiar la primera parte, la

segunda o ambas.
No obstante, la financiacin de la primera fase tan slo se suele
solicitar cuando la fabricacin del pedido obligue al exportador a
realizar fuertes desembolsos y tenga una duracin considerable.
El exportador debido a los problemas de globalizacin de los mercados
y a la fuerte competencia, tiende a conceder aplazamientos de pago a
los importadores, de forma que el mismo se realice cuando el
importador ya ha recibido la mercanca o incluso cuando ya la ha
vendido a sus clientes.
En este caso el exportador est financiando la operacin compra al
importador, y la financiacin que soporta nace desde el momento en
que recibe el pedido, ya que tienen que financiar la materia prima y el
plazo de fabricacin, hasta que una vez remitida al importador la
mercanca, ste efecta el pago dentro del plazo pactado.

Entre el importador y el exportador pueden pactar cualquier medio

pago para liquidar el producto de la transaccin comercial:

III.

Cheque personal o bancario.

Transferencia bancaria.
Remesa simple.
Remesa documentaria.
Crdito documentario.
FINANCIACIN DEL IMPORTADOR
El importador puede solicitar a su banco financiacin de la compra
realizada cuando:
a) Tiene que pagar al contado y no dispone de los fondos: El
importador tiene que pagar la compra en el momento de recibirla,
pero l antes de poder venderla nuevamente tendr que elaborarla
o, si se trata de un producto final, puede que le lleve algn tiempo
su venta y su posterior cobro.
Este periodo (el que se media entre el momento que tiene que
pagar su compra y el momento que va a cobrar su posterior venta)
es el que tratar de financiar.
b) Descuento por pronto pago: El exportador puede conceder al
importador un aplazamiento en el pago, pero, alternativamente,
tambin le puede ofrecer un descuento si paga al contado
(descuento por pronto pago).
Si este descuento es superior al coste de la financiacin que
tendra que solicitar el importador para poder pagar al contado, le
interesar pagar al contado.

Ejemplo: supongamos una compra de 6.000 . El exportador

concede un aplazamiento de 90 das o un descuento por pronto
pago del 2% [que equivale a un tipo anual del 8% (= 2% * 360 /90)].
El importador puede obtener financiacin de su banco al 6 %.
1. Si paga a los 90 das, el importador tendr que pagar 6.000
.
2. Si paga al contado tendr un descuento del 2% (120 ),
mientras que el coste de su financiacin a 90 das ser de
90 .

90 = 6000 * 6 % * 90 / 360
En definitiva, tendr que pagar 5.970
5.970 = 6.000 - 120 +90
Le convendr, por tanto, pagar al contado, beneficindose
del descuento.
Si el importador efecta un pago total o parcial antes de la
entrega de las mercancas por parte de exportador est
financiando, en el importe del pago, la operacin al
exportador.
Cuanto mayor sea el pago o exista ms plazo entre el pago
y la entrega de la mercanca, ms amplia ser la financiacin
que el importador concede al exportador.
Aunque no es una forma muy usual, suele darse en aquellas
operaciones en las que el plazo de entrega suele ser
dilatado, normalmente por tener la mercanca un periodo de
fabricacin prolongado, o bien porque el importador desea
asegurarse el compromiso de la entrega por parte del
exportador.
Los medios de pago utilizados son:

IV.

El cheque personal o bancario.

La transferencia bancaria.
Los crditos documentarios con clusula roja, o con pago parcial
anticipado.
PLAZOS
Segn el plazo que se establezca nos encontramos con las siguientes
modalidades de financiacin:
A corto plazo: son operaciones hasta 180 das y financian las
compras y ventas correspondientes a la actividad de la empresa. La
financiacin a corto plazo es para operaciones por hasta 180 das.
Las empresas suelen acudir a las entidades financieras financiando
este tipo de operaciones con plizas de crdito a corto plazo,
especficas para operaciones de comercio exterior o simplemente
con plizas de crdito.

En algunos casos y por tener opciones a formas de financiacin

alternativa y que no consumen riesgo de crdito concedido por las
entidades financieras se utiliza la financiacin mediante factoring.
Hay empresas que autofinancian este tipo de operaciones corriendo,
los exportadores, con los riesgos clsicos de un prestamista.
A medio plazo: son operaciones a ms de 180 das y hasta 5 aos
y financian aquellas compras y ventas internacionales
correspondientes a bienes de equipo o a bienes de consumo cuyo
periodo de maduracin en la empresa es mayor de 180 das. La
financiacin a medio plazo es aquella que supera el plazo de 180
das. Corresponde a bienes que por su largo periodo de
maduracin en la empresa necesitan una financiacin a medio
plazo, as como las operaciones de bienes de equipo cuyo periodo
de financiacin puede alcanzar hasta los tres aos. La financiacin
es casi siempre bancaria.
Asimismo, en operaciones a dos y tres aos se suele obtener tambin
financiacin mediante leasing.
En los casos de compraventa entre empresas de un mismo grupo
internacional, pueden obtener financiacin intragrupo, sin acudir al
mercado bancario.
A largo plazo: se utiliza para financiar inversiones. La financiacin
a largo plazo se utiliza fundamentalmente para la financiacin de
inversiones. En este caso la financiacin es a largo plazo, ms de
tres aos, y, por regla general, la financiacin de estas operaciones
es por la va bancaria.
Tambin se suelen financiar las inversiones a medio plazo, hasta
cinco aos mediante empresas de leasing.
Algunas operaciones de inversin pueden financiarse parcialmente
mediante ayudas de organismos multilaterales o de organismos de
ayuda oficial al desarrollo.
Tienen tambin importancia las financiaciones mediante inversin
industrial directa que las casas matrices hacen a sus filiales.
Asimismo, mediante la ampliacin de capital en la empresa se podrn
financiar inversiones sin acudir al mercado bancario.
V.

MONTOS
Los montos se refieren a cada compromiso de prstamo.

En el caso de los crditos, los montos representan los compromisos

brutos -segn el anuncio hecho- contrados por los prestamistas en el
momento de la firma o conclusin de las negociaciones, y no reflejan la
medida en que los prstamos se hayan desembolsado realmente ni la
medida en que se han reembolsado o utilizado para otros fines.

En cuanto a los bonos, los montos representan el total anunciado en la

fecha de Emisin.
Monto, es el Valor en unidades de una Moneda o la cantidad de una
transaccin.

VI.

MARCO LEGAL APLICALBLE A LOS CREDITOS

En el Marco legal se desarrollan las transacciones dentro de los
mecanismos de financiamiento (emisin directa de valores mobiliarios y
emisin de valores a travs de procesos de titulizacin de activos) y de
inversin (transaccin de valores en la rueda de bolsa y en el
mecanismo de instrumentos de emisin no masiva, bajo la conduccin
de la BVL; los fondos mutuos; los fondos de inversin, etc.), as como la
operatividad de la bolsa de valores, los agentes de intermediacin, las
instituciones de compensacin y liquidacin de valores, las empresas
clasificadoras de riesgo, entre otros.
Permite que el crdito fluya hacia las actividades productivas para, asi,
crecer y crear empleos.
Actualmente se demandan leyes que satisfagan de manera justa y gil
los derechos tanto de deudores como acreedores, en aquellos casos en
los que un acreditado se vea imposibilitado para cumplir sus
obligaciones financieras. As mismo, debe contarse con legislacin
sencilla, equitativa y eficaz, acorde con las necesidades de nuestra
realidad productiva y comercial, que reglamente la constitucin de
garantas de crdito.
Existen limitaciones tanto por lo que respecta a los sujetos que pueden
otorgar ciertos tipos de crditos, como en cuanto a los bienes muebles
susceptibles de otorgarse en garanta. Los actos jurdicos mediante los
cuales se constituyen las garantas estn, a la fecha, sujetos a
formalidades y registros costosos, lentos e ineficientes, en tanto los
procedimientos de ejecucin que se dan por la falta de pago tienen una
duracin excesiva.
Par el buen funcionamiento del proceso de crdito se requiere de
estabilidad financiera, una banca capitalizada y un marco legal moderno,
respetado y bien delimitado. Sin embargo, existe un tema al que se resta

importancia y es transcendente para evitar las consecuencias de un

crdito mal otorgado, estado de derecho al interior de las
organizaciones; es decir, la capacidad de una empresa para respetar y
cumplir con sus propias reglas del juego al pie de la letra. Y es que las
empresas, tratase de la banca o de cualquier proveedor que tenga
capacidad financiera para otorgar crdito a sus clientes, con frecuencia
vive un conflicto muy comn entre el departamento de ventas, el de
crdito y cobranza: vender ms a como d lugar o controlar la c artera
vendida; en la mayora de los casos resulta ms fcil vender que cobrar.

VII.

BIBLIOGRAFA:

www.camara.es: Cmara Oficial de Comercio, Industria, Servicios y

Navegacin de Espaa.

http://www.eco-finanzas.com/diccionario/M/MONTOS.htm

http://www.cal.org.pe/pdf/diplomados/19marcolegal.pdf