GRUPO #1 GUSTAVO

CDIGO RGANICO MONETARIO Y FINANCIERO

TITULO PRELIMINAR
DISPOSICIONES COMUNES
CAPITULO 1
PRINCIPIOS GENERALES
Art. 1.- Objeto. El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero tiene por objeto regular
los sistemas monetario y financiero, as como los regmenes de valores y seguros del
Ecuador.

Art. 2.- mbito. Este Cdigo establece el marco de polticas, regulaciones, supervisin,
control y rendicin de cuentas que rige los sistemas monetarios y financiero, as como
los regmenes de valores y seguros, el ejercicio de sus actividades y la relacin con sus
usuarios.

Art. 3.- Objetivos. Los objetivos de este Cdigo son:

1. Potenciar la generacin de trabajo, la produccin de riqueza, su distribucin y
redistribucin;
2. Asegurar que el ejercicio de las actividades monetarias, financieras, de valores y
seguros sea consistente e integrado;
3. Asegurar los niveles de liquidez de la economa para contribuir al cumplimiento del
programa econmico;
4. Procurar la sostenibilidad del sistema financiero nacional y de los regmenes de
seguros y valores y garantizar el cumplimiento de las obligaciones de cada uno de los
sectores y entidades que los conforman;
5. Mitigar los riesgos sistmicos y reducir las fluctuaciones econmicas;
6. Proteger los derechos de los usuarios de los servicios financieros, de valores y
seguros;
7. Profundizar el proceso de constitucin de un sistema econmico social y solidario, en
el que los seres humanos son el fin de la poltica pblica;
8. Fortalecer la insercin estratgica a nivel regional e internacional;
9. Fomentar, promover y generar incentivos a favor de las entidades de la Economa
Popular y Solidaria; y,
10. Promover el acceso al crdito de personas en movilidad humana, con discapacidad,
jvenes, madres solteras y otras personas pertenecientes a los grupos de atencin
prioritaria.

Art. 4.- Principios. Los principios que inspiran las disposiciones del
Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero son:
1. La prevalencia del ser humano por sobre el capital;
2. La subordinacin del mbito monetario, financiero, de valores y seguros como
instrumento al servicio de la economa real;
3. El ejercicio de la soberana monetaria y financiera y la insercin estratgica
internacional;
4. La inclusin y equidad;
5. El fortalecimiento de la confianza; y,
6. La proteccin de los derechos ciudadanos.

Art. 5.- Poltica. La formulacin de las polticas y regulaciones en materia monetaria,

crediticia, cambiaria, financiera, as como de seguros y valores, es facultad privativa de
la
Funcin Ejecutiva y tiene como objetivos los determinados en los artculos 284 y 302
de la Constitucin de la Repblica y los establecidos en el Plan Nacional de Desarrollo.

CAPITULO 2
DE LAS ENTIDADES
Art. 6.- Integracin. Integran los sistemas monetarios y financiero nacional las
entidades responsables de la formulacin de las polticas, regulacin, implementacin,
supervisin, control y seguridad financiera y las entidades pblicas, privadas y
populares y solidarias que ejercen actividades monetarias y financieras.
Integran los regmenes de valores y seguros las entidades responsables de la
formulacin de las polticas, regulacin, implementacin, supervisin y control, adems
de las entidades pblicas y privadas que ejercen operaciones con valores y efecten
actividades de seguros.

Art. 7.- Conflicto de intereses. No podrn ser funcionarios ni miembros de las

entidades de regulacin o control del sistema financiero nacional ni de los regmenes de
seguros y valores quienes tengan intereses de carcter patrimonial en las reas a ser
reguladas, supervisadas o controladas, o representen o asesoren a terceros que los
tengan, en el mbito de este Cdigo.
Las y los servidores pblicos de las entidades de regulacin o control se abstendrn de
actuar en los casos en los que sus intereses entrenen conflicto con los del organismo o
entidad en los que presten sus servicios o se evidencie o sobrevenga un hecho que cause
conflicto de intereses.

Las y los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y las y

los superintendentes a cargo del control del sistema financiero nacional y de los
regmenes de seguros y valores sealados en este Cdigo, antes de asumir sus cargos,
debern declarar en instrumento pblico, bajo juramento, que ni l o ella, su cnyuge o
conviviente se encuentran incursos en conflicto de intereses ni tienen relacin de
parentesco dentro del segundo grado de consanguinidad y segundo de afinidad con
personas con propiedad patrimonial con influencia y con administradores delas
entidades financieras privadas y populares y solidarias, de seguros y valores privados,
en el mbito de su respectiva competencia. En el caso de las entidades cuya
participacin sea mayor al 3% del total de activos del sistema financiero nacional, se
encuentran incursas en conflicto de inters aquellas personas que tienen relacin de
parentesco dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad con
personas con propiedad patrimonial con influencia y con administradores de las
entidades financieras privadas y populares y solidarias, de seguros y valores privados,
en el mbito de su respectiva competencia. Antes del inicio de una sesin en la que se
vayan a tratar temas regulatorios o de control, los miembros de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y los superintendentes sealados en este artculo,
debern informar sobre la existencia de conflicto de intereses superviniente, hecho que
deber ser incorporado en la correspondiente acta, y excusarse de actuar.
Ningn miembro de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr
intervenir ni votar en aquellos asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente, sus
parientes hasta el tercer grado de consanguinidad o segundo de afinidad, o su socio o
socios de hecho o de derecho tengan intereses de carcter patrimonial. En estos casos, el
miembro deber retirarse de la sesin mientras se trate el asunto sobre el cual tenga
conflicto de intereses.
Los superintendentes sealados en este Cdigo no podrn resolver ni intervenir en
aquellos asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente o sus parientes hasta el tercer
grado de consanguinidad o segundo de afinidad, o su socio o socios de hecho o de
derecho tengan intereses de carcter patrimonial.
El conflicto de intereses de carcter patrimonial referido en el presente artculo se
configurar por la titularidad del 1% o ms del capital suscrito y pagado de la entidad
regulada o controlada o el equivalente a mil salarios bsicos unificados, el que sea
mayor.
En este caso el miembro, funcionario o servidor de los organismos de regulacin y
control deber desprenderse de los ttulos que originen el conflicto de intereses de
carcter patrimonial.
Si algn miembro, funcionario o servidor de los organismos de regulacin y control
fuere propietario de acciones en alguna de las entidades reguladas o controladas por un
monto inferior al determinado en el inciso precedente, est obligado a dar a conocer el
hecho por escrito a su autoridad nominadora. De igual manera, informar si tuviese
cnyuge o pariente dentro del tercer grado de consanguinidad o segundo de afinidad, o
padre o hijo adoptivo, que se encuentren trabajando en dichas entidades. La
inobservancia de esta disposicin ser causal de remocin. No existe conflicto de
intereses cuando se decidan y voten asuntos con efectos de carcter general.

Ser causal de separacin del cargo el incurrir en conflicto de intereses.

Las disposiciones de este artculo no son aplicables en la regulacin y control de las
sociedades referidas en la Ley de Compaas.

Art. 8.- Funcionarios de los organismos de regulacin y control. Ningn miembro,

funcionario o servidor de los organismos de regulacin y control sobre materia
monetaria, financiera, de seguros y valores, mientras se encuentre en el ejercicio de sus
funciones, podr ser director, funcionario o empleado de ninguna de las entidades
financieras privadas o de la economa popular y solidaria ni de las entidades privadas de
valores y seguros.
Los servidores y funcionarios de los organismos indicados, con excepcin de aquellos
que estn sometidos al Cdigo del Trabajo, no podrn otorgar garantas ni contratar
crditos con las entidades del sistema financiero nacional, salvo que cuenten con la
autorizacin expresa de su mxima autoridad.
Los miembros de los organismos de regulacin y los titulares de los organismos de
control harn pblico en la pgina web de su institucin el saldo de los crditos que
mantengan vigentes, con periodicidad trimestral.
Los miembros, servidores y funcionarios que formen parte de los organismos que
realicen actividades de regulacin, supervisin y control, estarn impedidos de prestar
sus servicios en las entidades reguladas o en las que estn bajo su mbito de control,
segn su caso, bajo cualquier modalidad contractual, y de intervenir o gestionar directa
o indirectamente ante estos rganos, en beneficio de tales entidades reguladas y
controladas hasta despus de dos (2) aos de terminar sus funciones, sin perjuicio de las
limitaciones que el artculo 153 de la Constitucin determina. La infraccin a este
impedimento constituir infraccin grave por parte de la entidad regulada o controlada,
que se sancionar conforme a la Seccin 11 del Captulo 3 de este Cdigo, al artculo
208 de la Ley de Mercado de Valores o al artculo 40 de la Ley General de Seguros,
segn corresponda de acuerdo con la naturaleza de la entidad infractora. Esta
prohibicin aplica exclusivamente para el caso de las entidades reguladas, controladas o
supervisadas conforme al mbito de este Cdigo.
Los trabajadores sujetos al Cdigo del Trabajo de los organismos de regulacin,
supervisin o control no estn sujetos a esta prohibicin.

Art. 9.- Coordinacin. Los organismos de regulacin y control y la Corporacin de

Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, tendrn el deber
de coordinar acciones para el cumplimiento de sus fines y hacer efectivo el goce y
ejercicio de los derechos reconocidos en la Constitucin, para cuyo efecto
intercambiarn datos o informes relacionados a las entidades sujetas a su regulacin y
control. La informacin sometida a sigilo y reserva ser tratada de conformidad con las
disposiciones de este Cdigo.

Art. 10.- Jurisdiccin coactiva. Concdase a las superintendencias, a la Corporacin

de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, al Banco
Central del Ecuador, a las entidades del sector financiero pblico, la jurisdiccin
coactiva para el cobro de los crditos y cualquier tipo de obligaciones a su favor o de
terceros, que ser ejercida por el representante legal de dichas entidades.

Artculo 11.- Apoyo de la Fuerza Pblica. Las superintendencias a las que se refiere
este Cdigo, como parte de sus acciones de control a las actividades financieras, de
seguros y valores, con el fin de salvaguardar el valor de los activos de dichas entidades
y para preservar la integridad de la informacin correspondiente, solicitarn directa y
motivadamente a la Fuerza Pblica el apoyo para que los funcionarios delegados
ingresen a una entidad, permanezcan en ella y la custodien, siendo obligatorio para la
Fuerza Pblica prestar el auxilio inmediato que se le solicite.

Artculo 12.- Veedura y control social. Las superintendencias, el Banco Central del
Ecuador, la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados, las entidades del sector financiero pblico y de valores y seguros
pblicos estarn sometidas a la veedura ciudadana y al control social, a travs de los
mecanismos de control previstos en la legislacin vigente.

SECCIN 1
DE LA JUNTA DE POLTICA Y REGULACIN MONETARIA Y
FINANCIERA

Artculo 13.- Conformacin. Crase la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera, parte de la Funcin Ejecutiva, responsable de la formulacin de las polticas
pblicas y la regulacin y supervisin monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de
seguros y valores.

La Junta estar conformada con plenos derechos por los titulares de los ministerios de
Estado responsables de la poltica econmica, de la produccin, de las finanzas
pblicas, el titular de la planificacin del Estado y un delegado del Presidente de la
Repblica. Participarn en las deliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el
Superintendente de Bancos, el Superintendente de Compaas, Valores y Seguros, el
Superintendente de Economa Popular y Solidaria, el Gerente General del Banco
Central del Ecuador y el Presidente del Directorio de la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados.

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr invitar a participar en

sus sesiones a cualquier otra autoridad pblica, entidad privada o popular y solidaria que
considere necesaria para sus deliberaciones.

Artculo 14.- Funciones. La Junta tiene las siguientes funciones:

1. Formular y dirigir las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera,
incluyendo la poltica de seguros y de valores;
2. Regular mediante normas la implementacin de las polticas monetaria, crediticia,
cambiaria y financiera, incluyendo la poltica de seguros y de valores, y vigilar su
aplicacin;
3. Regular mediante normas las actividades financieras que ejercen las entidades del
sistema financiero nacional y las actividades de las entidades de seguros y valores;
4. Regular la creacin, constitucin, organizacin, operacin y liquidacin de las
entidades financieras, de seguros y de valores;
5. Conocer sobre los resultados del control efectuado por las superintendencias referidas
en este Cdigo, de la supervisin y vigilancia a cargo del Banco Central del Ecuador
y sobre los informes que presente la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados, en el mbito de sus competencias;
6. Aplicar las disposiciones de este Cdigo, la normativa regulatoria y resolver los casos
no previstos;
7. Aprobar la programacin monetaria, crediticia, cambiaria y financiera, que se
alinear al programa econmico del gobierno;
8. Autorizar la poltica de inversiones de los excedentes de liquidez y de las
reservas internacionales;
9. Conocer y resolver las impugnaciones que se presenten a los actos de la propia
Junta, con arreglo al Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin
Ejecutiva;
10. Presentar al Presidente de la Repblica propuestas de modificacin de la legislacin
monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores;
11. Establecer, en el marco de sus competencias, cualquier medida que coadyuve a:
a) Prevenir y desincentivar prcticas fraudulentas, incluidos el lavado de activos y el
financiamiento de delitos como el terrorismo;
b) Proteger la privacidad de los individuos en relacin con la difusin de su
informacin personal, as como la informacin de seguridad nacional;

c) Proteger la integridad y estabilidad del sistema financiero nacional y la

sostenibilidad del rgimen monetario y de los regmenes de valores y seguros;
d) Salvaguardar el desempeo econmico en situaciones de emergencia;
e) Incentivar los procesos regionales de integracin;
f) Precautelar la sostenibilidad de la balanza de pagos, la planificacin econmica
para el Buen Vivir y la defensa de la industria naciente;
g) Generar incentivos a las instituciones del sistema financiero por la creacin de
productos orientados a promover y facilitar la inclusin econmica de grupos de
atencin prioritaria tales como las personas en movilidad humana, con
discapacidad, jvenes y madres solteras.
12. Determinar para la economa nacional el nivel de liquidez global consistente con los
objetivos estratgicos definidos para el ejercicio de la poltica econmica;
13. Planificar, regular y monitorear los niveles de liquidez de la economa;
14. Definir los criterios a seguir para la gestin de los excedentes de liquidez, con el fin
de estimular la inversin domstica, su sostenibilidad, su consistencia con los
objetivos de crecimiento econmico, generacin de trabajo, sostenibilidad de la
balanza de pagos, reduccin de la desigualdad y la distribucin y redistribucin del
ingreso;
15. Emitir el marco regulatorio de gestin, solvencia y prudencia al que deben sujetarse
las entidades financieras, de valores y seguros, en lnea con los objetivos
macroeconmicos;
16. Establecer los niveles de reservas de liquidez, de liquidez domstica, de patrimonio,
patrimonio tcnico y las ponderaciones por riesgo de los activos, su composicin,
forma de clculo y modificaciones, a los que deben someterse las entidades
financieras, de valores y seguros;
17. Determinar los cupos de las entidades de los sectores financiero privado y popular y
solidario que podrn contratar con el Banco Central del Ecuador para operaciones de
ventanilla de redescuento o de inversin domstica, con sujecin a este Cdigo,
sobre la base de su solvencia, relaciones patrimoniales y la poltica econmica que se
determine para el efecto;
18. Establecer para las personas jurdicas no financieras que realicen operaciones de
crdito por sobre los lmites que determine la Junta, requisitos de reservas mnimas,
requerimientos patrimoniales y de liquidez y otros que garanticen su adecuada
gestin y solvencia, as como su forma de clculo, en el marco de la poltica
econmica
19. Establecer medios de pago;

20. Normar el sistema nacional de pagos;

21. Regular la gestin de moneda electrnica y disponer al Banco Central del Ecuador
su implementacin, monitoreo y evaluacin, as como de la moneda nacional
metlica, de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo;
22. Determinar los requerimientos aplicables a las entidades financieras, de valores y
seguros, en consistencia con los objetivos de poltica econmica;
23. Establecer niveles de crdito, tasas de inters, reservas de liquidez, encaje y
provisiones aplicables a las operaciones crediticias, financieras, mercantiles y otras,
que podrn definirse por segmentos, actividades econmicas y otros criterios;
24. Regular el crecimiento de las entidades financieras, de valores y seguros, para
reducir la vulnerabilidad de la economa;
25. Establecer normas para el funcionamiento de los pagos y transferencias desde y
hacia el Ecuador;
26. Establecer moratorias para la constitucin de nuevas entidades financieras, de
valores y seguros;
27. Cumplir con las funciones que la Ley de Mercado de Valores le otorga, as como
regular la constitucin, operacin y liquidacin de fondos y negocios fiduciarios;
28. Establecer los cargos por los servicios que presten las entidades financieras, de
valores y seguros as como de las entidades no financieras que otorguen crdito y los
gastos con terceros derivados de las operaciones activas en que incurran los usuarios
de estas entidades;
29.
Establecer
el
lmite
mximo
de
costos
y
que
se
puedan
pactar
por
el
uso
del
servicio
con
tarjeta
de
crdito,
dbito
y
otros
medios
naturaleza a los establecimientos comerciales.

comisiones
de
cobro
de
similar

Estos costos y comisiones no podrn superar los lmites mximos que establezca la
Junta, considerando adems de otros factores de carcter operativo, la tasa efectiva
mxima emitida por el Banco Central del Ecuador;
30. Regular los niveles mximos de remuneracin y otros beneficios econmicos,
sociales y compensaciones de los administradores de las entidades financieras, de
valores y seguros, considerando la rentabilidad, el riesgo, activos y el capital de la
entidad en comparacin con el resto del sistema;
31. Establecer directrices de poltica de crdito e inversin y, en general, sobre activos,
pasivos y operaciones contingentes de las entidades del sistema financiero nacional,
de conformidad con este Cdigo;

32. Determinar el tipo de entidades que pueden tener cuentas corrientes y de valores en
el Banco Central del Ecuador;

33. Dictar las normas que regulan los seguros y reaseguros;

34. Regular la gestin fiduciaria de las entidades del sector financiero pblico;
35. Establecer la segmentacin de las entidades del sector financiero popular y solidario;
36. Determinar las operaciones de ndole bancaria del Banco Central del Ecuador sujetas
al control de la Superintendencia de Bancos y las operaciones de los fideicomisos de
la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados sujetas al control de las respectivas superintendencias;
37. Autorizar al Banco Central del Ecuador y a las entidades financieras, de valores y
seguros, nuevas actividades que, sin estar prohibidas, sean necesarias para el
cumplimiento de los objetivos de la poltica monetaria, financiera, crediticia,
cambiaria, de valores y seguros, de acuerdo con las regulaciones que se dicte para el
efecto;
38. Requerir la suspensin de la aplicacin de las normas emitidas por los organismos de
control;
39. Establecer unidades de cuenta;
40. Conocer los informes que presenten, en el mbito de sus competencias, el Banco
Central del Ecuador, los organismos de control y la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, sobre el estado de los
sistemas monetario y financiero y sobre las entidades financieras, de seguros y
valores;
41. Regular la constitucin, organizacin, funcionamiento, liquidacin y registro de los
fondos complementarios previsionales y sus inversiones, as como los requisitos
mnimos para ejercer el cargo de administradores;
42. Nombrar al secretario administrativo de la Junta;
43. Nombrar al Gerente General del Banco Central del Ecuador;
44. Aprobar el Estatuto del Banco Central del Ecuador y sus reformas, previo el
cumplimiento de los requisitos determinados en la Ley Orgnica del Servicio
Pblico;
45. Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central del Ecuador y de las
entidades del sector financiero pblico, de seguros y valores pblicas, sus reformas,
as como regular su ejecucin;

46. Aprobar anualmente los estados financieros del Banco Central del Ecuador y de la
Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados;
47. Regular la participacin como accionistas en entidades del sistema financiero
nacional, de personas naturales o jurdicas domiciliadas en parasos fiscales;
48. Presentar al Presidente de la Repblica un informe de rendicin de cuentas durante
el primer trimestre de cada ao con respecto al ejercicio econmico anterior, cuando
lo requiera el Primer Mandatario o cuando la Junta lo considere relevante;
49. Expedir las normas de carcter general para el pago de la cobertura del Fondo de
Seguros Privados;
50. Determinar los porcentajes y destino en los que se dividir la contribucin sobre las
primas netas de seguros directos establecida en la ley al momento de contratar las
plizas de seguros privados;
51. Dictar normas de transparencia y divulgacin de informacin para todas las
entidades del sistema financiero nacional y de los regmenes de valores y seguros;
52. Requerir de los auditores externos y calificadoras de riesgo la informacin
necesaria;
53. Determinar el valor de la cobertura que se pague con cargo al Fondo de Seguro
Privado;
54. Regular la instrumentacin de la alternabilidad de los administradores de las
entidades del sector financiero popular y solidario; y,
55. Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.
Para el cumplimiento de estas funciones, la Junta expedir las normas en las materias
propias de su competencia, sin que puedan alterar las disposiciones legales. La Junta
podr emitir normativa por segmentos, actividades econmicas y otros criterios.

La Junta podr requerir directamente la informacin que considere necesaria, sin

restriccin alguna, al Banco Central del Ecuador, a las superintendencias descritas en
este Cdigo, al Servicio de Rentas Internas, al Servicio Nacional de Aduanas, a la
cartera de Estado a cargo de las finanzas pblicas, a la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados y a la Unidad de Anlisis
Financiero.

La Junta podr, por intermedio de los respectivos rganos de control, requerir

informacin de las entidades del sistema financiero nacional, de valores y de seguros y

de toda entidad no financiera que otorgue crdito por sobre los lmites que establezca la
Junta, siendo obligacin de estas entidades proporcionarla dentro de los plazos que se
establezcan para el efecto.
La Junta podr contar con las asesoras y consultoras que estime necesarias para el
eficaz cumplimiento de sus funciones.

Artculo 15.- Facultades macroeconmicas. La Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera podr establecer condiciones y lmites a la posicin en activos
externos que las entidades financieras, de valores y seguros, as como las entidades no
financieras que otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la Junta,
mantengan en el exterior.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr establecer condiciones
y lmites al endeudamiento externo que las entidades financieras, de valores y seguros y
las entidades no financieras que otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la
Junta, del pas contraten en el exterior. Adems, podr establecer condiciones y lmites a
los montos de fianzas, avales, garantas o cualquier otro contingente que otorguen las
entidades del sistema financiero nacional a cualquier persona natural o jurdica.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr disponer que las divisas
provenientes de las operaciones que ella determine, ingresen de manera obligatoria al
pas y establecer multas hasta por el monto de las divisas no ingresadas, en caso de
incumplimiento de tal obligacin. Dichas multas sern impuestas por el Banco Central
del Ecuador. En caso de no poder cobrar estas obligaciones mediante dbitos bancarios,
se proceder al cobro a travs de la va coactiva.

Artculo 16.- Propuestas a la Junta. Los organismos de control, el Banco Central del
Ecuador y la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados, en el mbito de sus respectivas competencias, podrn preparar y
proponer a la Junta o a pedido de sta, planes, estudios, anlisis, informes y propuestas
de polticas y regulaciones.

Artculo 17.- Informacin reservada. Con el objeto de precautelar la sostenibilidad

monetaria, financiera, de seguros y valores, la Junta podr calificar motivadamente
como reservada la informacin relacionada con los mbitos de su gestin, de
conformidad con el procedimiento que establezca para el efecto.
El Secretario Administrativo de la Junta llevar un listado ordenado de todos los
archivos e informacin reservada, en el que constar la fecha de calificacin y perodo

de reserva y los motivos que la fundamentan. La persona que difunda informacin

reservada ser sancionada de acuerdo con la ley.

Artculo 18.- Consejo Consultivo. Es la instancia de carcter consultivo para la

retroalimentacin de la poltica pblica.
Esta instancia tendr representacin de la sociedad civil; de los sectores productivos; de
los sectores popular y solidario y privado del sistema financiero nacional, cuya eleccin,
participacin y requisitos de las personas y organizaciones sern determinados en la
normativa que expida la Junta.

Artculo 19.- Funcionamiento. La Junta se reunir de manera ordinaria cada mes y de

manera extraordinaria cuando lo convoque su presidente, de oficio o a pedido de al
menos dos de sus miembros, para tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin de la Junta es de tres miembros con derecho a
voto.
Las decisiones de la Junta se tomarn por mayora simple, a menos que la ley
establezca, para ciertas materias, tratamientos diferentes. En caso de empate, el
Presidente de la Junta tendr voto dirimente.

Artculo 23.- Presidente de la Junta. Actuar como Presidente de la Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera el titular del ministerio de Estado a cargo de la
poltica econmica, ente estratgico responsable de los procesos necesarios para la
organizacin y gestin de la poltica econmica y la programacin macroeconmica y
su consistencia.
En caso de ausencia del Presidente de la Junta, asumir la presidencia el delegado del
Presidente de la Repblica.

Artculo 24.- Funciones del Presidente de la Junta. El Presidente de la Junta tendr

las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin de la Junta;
2. Ejecutar y dar cumplimiento a las decisiones de la Junta;
3. Convocar, presidir y dirigir las sesiones de la Junta;

4. Informar a la Junta sobre la ejecucin y aplicacin de las polticas y regulaciones; y,

5. Las dems que le encomiende la Junta.

Artculo 25.- Secretario Administrativo de la Junta. El Secretario Administrativo

ser designado por la Junta y tendr como funciones las siguientes:
1.
2.
3.
4.
5.

Realizar las convocatorias a las sesiones de la Junta;

Llevar las actas de las sesiones;
Dar fe de las resoluciones de la Junta;
Mantener los archivos de la Junta; y,
Las dems que le asigne la Junta y este Cdigo.

Para ser Secretario de la Junta se requerir tener ttulo profesional de al menos tercer
nivel en las materias relacionadas con las funciones de la Junta.

MARIA
SECCIN 2 A.
DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
Art. 26.- Naturaleza.- El Banco Central Del Ecuador es una persona jurdica de
derecho pblico, parte de la funcin ejecutiva, de duracin indefinida, con
autonoma administrativa y presupuestaria, cuyas organizaciones y funciones estn
determinadas en la constitucin de la repblica, cuyo cdigo su estatuto, las
regulaciones expedidas por la junta de poltica y regulacin monera y financiera y
los reglamentos internos.

Art. 27.- Finalidad.- El Banco Central Del Ecuador tiene por finalidad la
instrumentacin de las polticas monetaria , crediticia, cambiaria y financiera del
estado mediante el uso de los instrumentos determinados en este cdigo y la ley.

Art. 28.- Patrimonio.- El Banco Central Del Ecuador tendr patrimonio que estar
constituido por el capital el fondo de reserva general, las reservas especiales, las
reservas por valorizacin del patrimonio, la reserva operativa el supervit por
valuaciones y los resultados de la gestin del banco.
La junta de polticas de regulacin monetaria y finanzas podr establecer en
coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas la inclusin de otras
partidas patrimoniales.

Art. 29.- Capital.- El Capital Del Banco Central Del Ecuador es propiedad inclusiva
intransferible e inembargable de la repblica del ecuador y est constituido por los
aportes en dinero o especie que efecte el ente rector de las finanzas pblicas.

Art. 30.- Utilidades.- La utilidad o prdida del Banco Central Del Ecuador es el
valor neto obtenido en la gestin de la institucin durante un ejercicio econmico el
cual corresponder a la duracin de un ao calendario.

Al cierre de cada ejercicio se acreditara el fondo de reserva general de las utilidades

netas hasta que el monto de dicha cuenta sea igual al 500% del capital pagado del
Banco Central Del Ecuador, cuando este porcentaje se cumpla se podr transferir
hasta el 100% de las utilidades al Presupuesto General Del Estado.
En caso de no haberse transferido el 100% el saldo se podr transferir al fondo de
reserva general, previo aprobacin de la Junta De Polticas Y Regulacin Monetaria
Y Financiera.
De producirse perdida al cierre de un ejercicio esta sern compensadas con el fondo
de reserva general o de ser este insuficiente se cargaran al capital.
La junta de polticas y regulacin monetaria financiera dispondr la capitalizacin
del banco central del ecuador cuando sea necesario. Para tal efecto se requerir
informe favorable del ente rector de las finanzas pblicas.

Art.- 31.- Estados Financieros.- Al trmino de cada ejercicio el banco central del
ecuador elaborara el balance de situacin y el estado de prdidas y ganancias de la
institucin. La elaboracin de los mencionados estados financieros se efectuara de
acuerdo a principios de general en la materia, de acuerdo con las regulaciones que
para el efecto emitida la Junta De Polticas Y Regulacin Monetaria Y Financiera.
Art. 32.- Informes Trimestral.- El Banco Central Del Ecuador presentara a la junta
de polticas y regulacin monetaria y financiera. Un informe trimestral sobre su
situacin financiera, reservas y posicin de activos externos, acompaado de los
respectivos estados financieros, documentos que debern entregarse en el transcurso
del mes siguiente, suscrito por el Gerente General Y El Contador Del Banco

Art. 33.- Balance Del Banco Central.- La Junta De Polticas Y Regulacin

Monetaria Y Financiera deber establecer polticas orientadas a valar por la calidad
y liquidez de los activos del balance del Banco Central Del Ecuador para respaldar
apropiadamente sus pasivos y emitir la normativa necesaria para el catlogo de
cunetas los registros contables y la elaboracin de los estados financieros del Banco
Central Del Ecuador.
Las operaciones con derivados financieros que efectu el banco central del ecuador
debern atenerse a las normas sobre aspectos contables, financieros y operativos que
emita La Junta De Poltica Y Regulacin Monetaria Y Financiera.

Art. 34.- Presupuesto.- El presupuesto del Banco Central Del Ecuador se financiara
por los ingresos obtenidos por su propia gestin y se elaborara en base a los
lineamientos que emita La Junta De Polticas Y Regulacin Monetaria Y Financiera y
dems leyes relacionadas con la materia.
El presupuesto del banco central del ecuador ser aprobado La Junta De Polticas Y
Regulacin Monetaria Y Financiera.
En el caso de los ingresos del Banco Central Del Ecuador no sean suficientes para
la operacin, el ministerio rector de las finanzas publicas asignara las partidas
presupuestarias correspondientes, de conformidad con los procedimientos dispuestos
en el Cdigo Orgnico De Planificacin Y Finanzas Publicas.

Art. 35.- Crditos Privilegiados.- los crditos y obligaciones adeudados al Banco

Central gozaran de preferencia en los cdigos de este Cdigo.

Art. 36.- Funciones.- El Banco Central Del Ecuador tiene las siguientes funciones:
1.
Instrumentar y ejecutar las polticas y regulaciones dictadas por La Junta De
Polticas Y Regulacin Monetaria Y Financiera para los sistemas monetarios y
financieros monitorear y financiar su aplicacin sancionar su incumplimiento en el
mbito de sus competencia e informar de sus resultados;
2.

Administrar el sistema nacional de pagos;

3.

Vigilar y supervisar los sistemas auxiliares de pagos;

4.
Garantizar el suministro y la distribucin de las especies monetarias y dinero
en el pas;
5.
Adquirir ttulos y obligaciones emitidos por el ente rector de las finanzas
pblicas de conformidad con las regulaciones de la junta;
6.

Emitir valores.

7.
Efectuar operaciones de redescuento con las entidades del sistema financiero
que cumpla con los requisitos que determinen este Cdigo Y La Junta De Poltica Y
Regulacin Monetarias Y Financieras;
8.
Gestionar la liquidez de la economa para impulsar los objetivos de
desarrollo en el pas, utilizando instrumentos directos e indirectos como operaciones
para el mercado abierto, operaciones de cambio entre otros;

9.
Fomentar la inclusin financiera
financieros en el mbito de su competencia;
10.

incrementando

el

acceso a

servicios

Dirigir y remover la integracin monetaria y financiera regional.

11.
Administrar los activos financieros del Banco Central Del Ecuador en el pas
y el exterior;
12.
En coordinacin con los organismos de control, evaluar y controlar el riesgo
sistmico monetario y financiero para fines de supervisin macro prudencial;
13.

Ejercer la potestad sancionatoria de conformidad con este cdigo;

15.
Elaborar en coordinacin con el ministerio a cargo de las polticas
econmicas la previsiones y las estimaciones econmicas financieras;
16.
Elaborar en coordinacin con el ministerio a cargo de la poltica el informe
sostenible financiera a La Junta De Poltica Y Regulacin Monetarias Y Financieras;
17.
Proyectar en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas y el
ministerios con la poltica econmica los niveles de liquidez global de la economa
y realizar su monitoreo;
18.
Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema econmico
opere con eficiencia de conformidad con las normas que expida la junta;
19.
Determinar las caracterstica y gestionar la provisin , acuacin, circulacin,
canje, retiros y desmonetizacin de monedas;
20.
Proveer de forma exclusiva moneda metlica nacional, as como moneda
electrnica, en el marco de la poltica dictada por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera;
21.

Autorizar corresponsalas;

22.

Operar el sistema central de pagos;

23.
Monitorear el cumplimiento de las normas de funcionamiento emitidas por la Junta
para el sistema nacional de pagos;
24.
Ejercer la vigilancia y supervisin de los sistemas auxiliares de pagos, asegurando
el cumplimiento de las regulaciones a los que estn sujetos;
25.

Monitorear el cumplimiento de las tasas de inters aprobadas por la Junta;

26.
Gestionar las reservas, optimizando la utilidad econmica nacional de las
inversiones domsticas y externas, con sujecin a los principios de seguridad, liquidez y
rentabilidad;
27.
Instrumentar la inversin domstica, con sujecin a lo establecido en las polticas
aprobadas por la Junta;
28.
Actuar como depositario de los recursos de terceros, en los casos en que la ley
ordene que exista un depsito;
29.

Actuar como agente fiscal, financiero y depositario de recursos pblicos;

30.
Efectuar el servicio de la deuda pblica externa e interna, legal y legtima, y retener
los recursos necesarios para su servicio, de conformidad con las estipulaciones de los
contratos respectivos;
31.

Actuar como depsito centralizado de compensacin y liquidacin de valores;

32.

Actuar como administrador fiduciario;

33.
Comercializar el oro proveniente de la pequea minera y de la minera artesanal, de
forma directa o por intermedio de agentes econmicos pblicos y privados, que debern ser
previamente autorizados por el propio Banco Central del Ecuador;
34.
Efectuar las operaciones e implementar instrumentos que tengan carcter monetario
o financiero y sean necesarios para el cumplimiento de los objetivos de poltica monetaria;
35.

Presentar los informes que requiera la Junta;

36.
Ofertar los servicios de cobro de deudas entre entidades del sector pblico y entre
Gobiernos Autnomos Descentralizados con entidades privadas;
37.
Ofertar servicios financieros e inversiones a la comunidad internacional de bancos
centrales;
38.

Rendir cuentas de su gestin a la Junta y a la ciudadana;

39.
Establecer los procedimientos y mecanismos de cobertura del riesgo cambiario en
las operaciones que realice en divisas; y,
40.
Las dems que le asigne la ley y la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
El Banco Central del Ecuador, para el cumplimiento de su finalidad, podr realizar todos
los actos, contratos y operaciones en el pas o en el exterior que sean necesarios y solicitar
antecedentes, estados o informaciones generales o especiales a las instituciones pblicas,

privadas, organizaciones de la economa popular y solidaria y a los organismos de control

del Estado, de acuerdo con las funciones que le otorgan la Constitucin de la Repblica,
este Cdigo, su Estatuto y las dems funciones compatibles con su naturaleza de banco
central que le sean asignadas por mandato legal.

Artculo 37.- Contratacin del Banco Central del Ecuador. La contratacin de los
servicios que requiera el Banco Central del Ecuador que conlleven a la inversin de la
reserva, la gestin de la posicin de activos y pasivos externos, del oro monetario y no
monetario y a la sostenibilidad del sistema monetario, se sometern al rgimen especial
determinado en el artculo 2 numeral 10 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de
Contratacin Pblica.

Artculo 38.- Crditos externos. El Banco Central del Ecuador, a nombre del Estado
ecuatoriano, podr contratar crditos externos para el financiamiento de la balanza de pagos
y para atender necesidades de liquidez, con la aprobacin del Comit de Deuda y
Financiamiento.

Artculo 39.- Representacin del Estado. El Banco Central del Ecuador, en representacin
del Estado ecuatoriano en sus relaciones con los organismos monetarios internacionales,
suscribir las aportaciones y adquirir las acciones y ttulos valores de esas instituciones.

Artculo 40.- Depsitos del sector pblico. Los recursos pblicos de las instituciones,
organismos y empresas del sector pblico no financiero se mantendrn en depsito en el
Banco Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Las entidades del sistema financiero nacional participarn en la recaudacin de los recursos
pblicos, a travs de cuentas recolectoras a nombre de las entidades pblicas no financieras,
de conformidad con las regulaciones que expida la Junta. El saldo de dichas cuentas se
transferir de manera automtica a las cuentas que les corresponda a las respectivas
instituciones pblicas en el Banco Central del Ecuador, de conformidad con la regulacin
que se expida para el efecto.
Las entidades del sistema financiero nacional no podrn abrir, a nombre de las instituciones
pblicas, otro tipo de cuentas, salvo que cuenten con la autorizacin otorgada por la Junta.
Esta prohibicin aplicar especialmente a las cuentas con capacidad de giro.

Las entidades del sistema financiero nacional identificarn de manera clara en sus registros
la titularidad de las cuentas del inciso precedente y remitirn al Banco Central del Ecuador
los saldos y movimientos que se realicen con cargo a aquellas, con la periodicidad que ste
determine.
La inobservancia de este artculo ser sancionado conforme a la ley.

Artculo 41.- Operaciones financieras del sector pblico no financiero. Las

instituciones, organismos y empresas del sector pblico no financiero debern efectuar por
medio del Banco Central del Ecuador, o las cuentas de ste, todos los pagos que tuvieren
que hacer, as como todas las operaciones financieras que requieran, de acuerdo con las
regulaciones y excepciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Las entidades del sector pblico no financiero no podrn realizar inversiones financieras,
con excepcin del ente rector de las finanzas pblicas, las entidades de seguridad social, los
Gobiernos Autnomos Descentralizados, y la Corporacin de Seguro de Depsitos y Fondo
de Liquidez, salvo autorizacin expresa de la Junta.
Las operaciones cursadas por las instituciones pblicas o empresas pblicas, a travs del
Banco Central del Ecuador, como agente financiero del Estado, ya sea en el pas o en el
exterior, son de naturaleza pblica.
La inobservancia de lo dispuesto en este artculo ser sancionada de acuerdo a la ley.

Artculo 42.- Convenios de corresponsala. El Banco Central del Ecuador puede celebrar
convenios de corresponsala con las entidades del sistema financiero nacional o del
exterior, para la recaudacin, cobro y pago de recursos pblicos y para otras operaciones
financieras.

Artculo 43.- Informacin sobre negociacin de divisas distintas del dlar. Las
entidades del sistema financiero nacional autorizadas a negociar en divisas distintas del
dlar comunicarn al Banco Central del Ecuador, en la forma y con la periodicidad que la
Junta determine, los montos y tipos de cambio de las operaciones que efecten y le
proporcionarn la informacin que el Banco requiera acerca del movimiento de sus cuentas
en divisas. El incumplimiento de esta disposicin ser sancionado como infraccin muy
grave de acuerdo con este Cdigo.

Artculo 44.- Depsitos en garanta a favor del Estado.

Los depsitos en garanta, cauciones o fianzas en dinero a favor del Estado o de cualquier
otra de las instituciones, organismos y empresas del sector pblico y todos los dems
depsitos en dinero que deban constituirse en garanta por mandato legal o judicial se harn
en el Banco Central del Ecuador o en corresponsales autorizados por ste.

Artculo 45.- Cuentas especiales. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera podr autorizar a entidades distintas de las que integran el Presupuesto General
del Estado la creacin de cuentas especiales dentro de la Cuenta Corriente nica del Tesoro
Nacional.
Las cuentas especiales de todas las empresas pblicas nacionales son parte de la Cuenta
nica del Tesoro Nacional.

Artculo 46.- Inembargabilidad. Los depsitos de entidades pblicas y los recursos de la

Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados en
el Banco Central del Ecuador o en sus cuentas, tanto en el pas como en el exterior, son
inembargables, gozan de inmunidad soberana y no pueden ser objeto de ningn tipo de
apremio ni medida preventiva o cautelar.
El Estado ecuatoriano otorgar igual trato a los activos depositados o encomendados en el
pas por bancos centrales o autoridades monetarias de otros pases, bajo el principio de
reciprocidad.

Artculo 47.- Estructura administrativa. La estructura administrativa del Banco Central

del Ecuador se establecer en el estatuto y en el respectivo orgnico funcional. El orgnico
funcional deber procesarse de conformidad con las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico.

Artculo 48.- Gerente General. El Gerente General del Banco Central del Ecuador ser
designado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Artculo 49.- Funciones del Gerente General. El Gerente General del Banco Central del
Ecuador tendr las siguientes funciones:

1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial del Banco Central del Ecuador;
2. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin tcnica, operativa y administrativa del Banco
Central del Ecuador, para lo cual expedir los reglamentos internos correspondientes;
3. Seleccionar y contratar al auditor externo calificado previamente por la Superintendencia
de Bancos;
4. Actuar como autoridad nominadora;
5. Vigilar el cumplimiento de las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, en el mbito de su competencia;
6. Autorizar las operaciones del Banco Central del Ecuador que no estn expresamente
reservadas a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
7. Actuar, dentro de sus facultades, en las relaciones o negociaciones con bancos
extranjeros, con otros bancos centrales y con las instituciones financieras
internacionales; y,
8. Las dems que le correspondan de acuerdo con este Cdigo.

Artculo 50.- Requisitos para Gerente General. Para ser designado Gerente General del
Banco Central del Ecuador se deber cumplir con los siguientes requisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2. Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o reas
relacionadas;
3. Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos cinco aos;
4. No estar incurso en conflictos de inters; y,
5. Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.

Artculo 51.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores del Banco
Central del Ecuador estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio
Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.

Artculo 52.- Fuero. El Gerente General, el subgerente general, directores y funcionarios

designados para participar en los procesos de supervisin monetarios y del Sistema
Nacional de Pagos, gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia, por los actos y
decisiones administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones especficas.

Artculo 53.- Prohibiciones. El Gerente General y los servidores del Banco Central del
Ecuador no podrn integrar los directorios u organismos que hagan sus veces en entidades
financieras privadas, en entidades privadas del mercado de valores, en compaas de
seguros y reaseguros privadas ni en entidades del sector financiero popular y solidario. El
Gerente General no podr desempear otras funciones pblicas, con excepcin de las
delegaciones que le confiera el Presidente de la Repblica y la docencia universitaria.
El Gerente General y los servidores del Banco Central del Ecuador, estn sujetos a las
limitaciones dispuestas en el artculo 8.

Artculo 54.- Reclamos y recursos. Los actos administrativos o normativos expedidos por
el Banco Central del Ecuador se sujetarn a las normas y procedimientos determinados por
el Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva, respecto de su
impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria, en su caso.

Artculo 55.- Publicaciones. El Banco Central del Ecuador elaborar y publicar en su

pgina web y/o por cualquier otro medio, con la periodicidad que determine la Gerencia
General, la siguiente informacin:
1. Las cifras correspondientes a los indicadores monetarios, financieros, crediticios y
cambiarios;
2. Las estadsticas de sntesis macroeconmica del pas;
3. Las tasas de inters;
4. Los sistemas de pago autorizados y las instituciones autorizadas a operar; y,
5. La informacin adicional requerida por la Junta.
Para el cumplimiento de esta disposicin, el Banco podr requerir a las personas naturales y
jurdicas de derecho pblico y privado la informacin que estime necesaria.
La publicacin del balance del Banco Central del Ecuador se la realizar al menos
mensualmente.

Art. 56.- Prohibiciones.Se prohbe al banco central del ecuador lo siguiente:

1.-adquirir o admitir en garanta acciones de compaas de cualquier clase y participar,
directa o indirectamente, en empresas o sociedades, con excepciones de las acciones o
participaciones que adquiera en instituciones monetarias o financieras internacionales.
2.-asumir con recursos del banco obligaciones directas o indirectas, subsidios, ayudas o
transferencias que correspondan al gobierno nacional y dems entidades y empresas del
sector pblico, bajo cualquier modalidad, salvo la implementacin de contingentes de las
empresas pblicas.

Art.57.-Control Externo.El banco central del ecuador est sometido a los siguientes controles externos:
1.-de la contralora general del estado, por el uso de los recursos pblicos, en la parte
correspondiente a la gestin administrativa del banco
2.- de la controlara genera del estado para la verificacin del cumplimiento de las
regulaciones y resoluciones emitidas por la junta de poltica y regulacin monetaria y
financiera y del propio banco central del ecuador, de la ejecucin de los instrumentos de
poltica monetaria sealados en este cdigo, de la gestin de los activos financieros, del
funcionamiento del sistema central de pagos y de la evaluacin del sistema de gestin de
riesgos del banco central del ecuador.
La junta podr determinar adicionalmente otro tipo de informes y su periodicidad. Los
informes de auditora externa sern reservados.
3.- de la superintendencia de bancos en el mbito de su competencia.

Art.58.- Sistemas De Control Interno

El banco central del ecuador deber tener sistemas de control interno para asegurar la
efectividad y eficiencia de sus actividades, la confiabilidad de la informacin y el
cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Asimismo, contara con un auditor interno designado por la controlara general del estado,
quien efectuara exclusivamente el control interno de los recursos pblicos en la parte

correspondiente a la gestin administrativa del banco, conforme las normas dictadas por
dicho organismo de control, y un auditor interno, calificado por la superintendencia de
bancos, designado por el banco, que tendr a su cargo el control interno de las operaciones
bancarias determinadas por la junta, de conformidad con el articulo 14 numeral 36.

SECCIN 3.
DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS.
Art., 59.- Naturaleza.- La superintendencia de bancos es un organismo tcnico de derecho
pblico, con personalidad jurdica, parte de la funcin de transparencia y control social, con
autonoma administrativa, financiera, presupuestaria y organizativa, cuya organizacin y
funciones estn determinadas en la constitucin de la repblica y la ley

Art.60.- Finalidad.- La superintendencia de bancos efectuara la vigilancia, auditoria,

intervencin, control y supervisin de las actividades financieras que ejercen las entidades
pblicas y privadas del sistema financiero nacional, con el propsito de que estas
actividades se sujeten al ordenamiento jurdico y atiendan al inters general.

Art.61.-Presupuesto.- El presupuesto de la superintendencia de bancos formara parte del

presupuesto general del estado y se sujetara a las normas y procedimientos establecidos en
el cdigo orgnico de planificacin y finanzas pblicas y su normativa secundaria

Art 62 Funciones.- La superintendencia de bancos tiene las siguientes funciones:

1.-ejercer la vigilancia, auditoria, control y supervisin del cumplimiento de las
disposiciones de este cdigo y de las regulaciones dictadas por la junta de poltica y
regulacin monetaria y financiera, en lo que corresponde a las actividades financieras
ejercidas por las entidades que conforman los sectores financieros pblicos y privados.
2.- autorizar la organizacin, terminacin y liquidacin de las entidades que conforman el
sector financiero pblico
3.- autorizar la constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin de las entidades que
conforman el sector financiero privado.
4.- autorizar las actividades de las entidades que conforman los sectores financieros
pblicos y privados.

5.- inspeccionar y sancionar a las personas naturales o jurdicas que no forman parte de la
economa popular y solidaria y que ejerzan, contra lo dispuesto en este cdigo, actividades
financieras reservadas a las entidades del sistema financiero nacional, especialmente la
captacin de recursos de terceros. Para el efecto, actuara por iniciativa propia o por
denuncia.
6.- ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades bajo su control y sobre las personas
naturales o jurdicas que incumplan las disposiciones de este cdigo, en el mbito de su
competencia.
7.- velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las entidades sujetas a su
control y, en general, vigilar que cumplan las normas que rigen su funcionamiento, las
actividades financieras que presten, mediante la supervisin permanente preventiva extra
situ y visitas de inspeccin in situ, sin restriccin alguna, de acuerdo a las mejoras
prcticas, que permitan determinar la situacin econmica y financiera de las entidades, el
manejo de sus negocios, evaluar la calidad y control de la gestin de riesgo y verificar la
veracidad de la informacin que generan.
8.- establecer programas de supervisin intensiva a las entidades controladas, sin
restriccin alguna.
9.-exigir que las entidades controladas presenten y adopten las correspondientes medidas
correctivas y de saneamiento
10.-disponer a las entidades controladas aumentos de capital suscrito y pagado en dinero,
como una medida de carcter preventivo y prudencial
11.- cuide que las informaciones de las entidades bajo su control, que deban ser de
conocimiento pblico, sean claras y veraces para su cabal comprensin.
12.- absolver consultas sobre las materias de su competencia.
13.- canalizar y verificar la entrega de informacin sometida a sigilo y reserva, requerida
por la junta de poltica y regulacin monetaria y financiera. Igual funcin cumplir respecto
de la informacin requerida a las entidades financieras pblicas y privadas; para uso de
otras instituciones del estado.

DIANA
14.- establecer los montos y procedimientos que permitan investigar el origen y
procedencia de los recursos de operaciones de cambio de moneda o de cualquier
mecanismo de captacin en monea
15.- autorizar la cesin total de activos, pasivos y de los derechos contenidos en contratos
de las entidades financieras sometidas a su control.
16.- proteger los derechos de los clientes y usuarios financieros y resolver las controversias
en el mbito administrativo que se generan con las entidades bajo su control, para lo cual
podr solicitar o practicar de oficio, segn sea el caso, las acciones de control necesario
para su esclarecimiento.
17.-establecer las clausulas obligatorias y las prohibiciones de los contratos cuyo objeto sea
la prestacin de servicios financieros
18.- aprobar los estatutos sociales de las entidades de los sectores financieros pblico y
privado y las modificaciones que en ellos se produzcan.
19.- realizar las investigaciones necesarias para autorizar inscripciones en el libro de
acciones y accionistas de las entidades financieras privadas, en los casos sealados en este
cdigo
20.- remover a los administradores y otros funcionarios de las entidades bajo su control e
iniciar, cuando fuere el caso, las acciones legales en su contra, por infracciones a este
cdigo ya la normativa vigente por causas debidamente motivadas.
21.- controlar que las entidades del sistema financiero pblico y privado cumplan con las
decisiones adoptadas por la junta de poltica y regulacin monetaria y financiera
22.- proponer polticas y regulaciones a la junta de poltica y regulacin monetaria y
financiera, en el mbito de sus competencias.
23.- informar a la junta de poltica y regulacin monetaria y financiera los resultados del
control.
24.- calificar a las personas naturales y jurdicas que efectan trabajos de apoyo a la
supervisin, como auditores internos, auditores externos, peritos valuadores y calificadoras
de riesgo, entre otros.

25.- designar a los administradores temporales y liquidadores de las entidades bajo su

control.
26.- proporcionar los informes o certificaciones de cualquier entidad sujeta a su control, en
orden a obtener prstamos de organismos internacionales para el desarrollo de programas
econmicos, a pedido de esos organismos o durante su vigencia, de conformidad con la
regulacin que establezcan la junta.
27.- imponer las sanciones previstas en este cdigo
28.- las dems que les asigne la ley.
La superintendencia, para el cumplimiento de estas funciones, podr expedir todos los actos
y contratos que fueren necesarios. Asimismo, podr expedir las normas en las materias
propias de su competencia, sin que puedan alterar o innovar las disposiciones legales ni las
regulaciones que expida la junta de poltica y regulacin monetaria y financiera.

Art 63 Facultad Para Solicitar Informacin.- La superintendencia est facultada para

solicitar en cualquier momento a cualquier entidad sometida a su control, la informacin
que considere pertinente, sin lmite alguno, en el mbito de su competencia.
De igual forma, la superintendencia de bancos podra requerir informacin de los
accionistas, miembros del directorio y representantes legales de las instituciones sujetas a
su control.

Art 64 Gestin Y Estructura.- La superintendencia de nacos podr establecer intendencias

regionales dentro del territorio nacional.
La estructura administrativa de la superintendencia contara con las instancias, intendencias
especializadas en los sectores financieros pblico y privado, unidades, divisiones tcnicas y
rganos asesores que se establezcan en el respectivo estatuto orgnico por procesos, que
deber ser aprobado de conformidad con lo que dispone la ley orgnica del servicio publico

Art. 65 Rgimen Laboral.- Los funcionarios, servidores y trabajadores de la

superintendencia de bancos estarn sujetos a las disposiciones de la ley orgnica del
servicio pblico o del cdigo del trabajo, segn el caso.

Art. 66 Fuero.- Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores,

auditores y funcionarios designados por la superintendencia de bancos para participar en los
procesos de supervisin, exclusin y transferencia de activos y pasivos y liquidacin,
gozaran de fuero de corte nacional de justicia, por los actos y decisiones administrativas
que adopten en el ejercicio de sus funciones especficas

Art. 67 Superintendente La superintendencia de bancos estar dirigida y representada por

la o el superintendente.
Art 68.- Designacin Y Requisitos.- La designacin del superintendente de bancos y el
tiempo de duracin en su cargo son los establecidos en la constitucin de la repblica, la
ley y los reglamentos respectivos.
Los requisitos para ser superintendente de bancos son los siguientes:
1.- ciudadano ecuatoriano.
2.- ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o reas
relacionadas.
3.- experiencia profesional de por lo menos diez aos en reas relacionadas.
4.- no estar incurso en conflictos de inters.
5.- cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.

Art 69 Funciones Del Superintendente.- El superintendente tiene las siguientes

funciones:
1.- ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la superintendencia
2.- dirigir las acciones de vigilancia, auditoria, supervisin y control de competencia de la
superintendencia.
3.- dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la superintendencia, para lo
cual expedir los reglamentos internos correspondientes.
4.- acordar, celebrar y ejecutar, a nombre de la superintendencia los actos, contratos,
convenios y negocios jurdicos que requiera la gestin institucional y las obligaciones que
contraiga.
5.- actuar como autoridad nominadora

6.- elaborar, aprobar, previo a su envi al ente rector de las finanzas pblicas, y ejecutar el
presupuesto anual de la superintendencia
7.- ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva.
8.- ejercer las dems funciones que le asigne la ley

Art 70 Rendicin De Cuentas.- La superintendencia de bancos establecer mecanismos de

rendicin de cuentas sobre sus actividades

Art. 71.- Actos de control. La Superintendencia de Bancos, en el cumplimiento de sus

funciones, podr utilizar cualquier modalidad, mecanismo, metodologa o instrumentos de
control, in situ o extra situ, internos o externos, considerando las mejores prcticas,
pudiendo exigir que se le presenten, para su examen, todos los valores, libros,
comprobantes de contabilidad, correspondencia y cualquier otro documento relacionado
con el negocio o con las actividades controladas, sin que se pueda aducir reserva de
ninguna naturaleza o disponer la prctica de cualquier otra accin o diligencia.
La Superintendencia de Bancos, dentro de los actos de control, podr disponer la aplicacin
de cualquier medida contemplada en este Cdigo que conduzca a subsanar las
observaciones evidenciadas por el organismo de control y aplicar las sanciones en caso de
incumplimiento.
Los actos de control de la Superintendencia de Bancos gozan de la presuncin de legalidad,
tendrn fuerza obligatoria y empezarn a regir desde la fecha de su notificacin.
La Superintendencia de Bancos, para la formacin y expresin de su voluntad poltica y
administrativa, no requiere del concurso de un ente distinto ni de la aprobacin de sus actos
por parte de otros rganos o instituciones del Estado.

Art. 72.- Informes. Sern escritos y reservados los informes de auditora, inspeccin,
anlisis y los documentos que el Superintendente califique como tales, con el propsito de
precautelar la estabilidad de las entidades financieras pblicas y privadas, y los que emitan
los servidores y funcionarios de la Superintendencia en el ejercicio de sus funciones de
control. La superintendencia, de creerlo necesario y de haber observaciones, trasladar los
informes a conocimiento de las autoridades correspondientes de la entidad examinada.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la Superintendencia, por
la entidad examinada ni por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o en el caso de haberse

determinado indicios de responsabilidad penal, los que debern ser puestos en

conocimiento de la Fiscala General del Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento ochenta das desde la
fecha de la resolucin que dispone la liquidacin de una entidad.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en una institucin del sistema
financiero, los informes de auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn de
sigilo bancario ante la Asamblea Nacional, Fiscala General del Estado y Contralora
General del Estado.

Art. 73.- Reclamos y recursos. Los actos expedidos por la Superintendencia de Bancos
gozan de la presuncin de legalidad, y su ejecucin no se suspender por la interposicin,
admisin a trmite ni sustanciacin de reclamos o recursos.
Los actos normativos podrn ser reformados o derogados en cualquier tiempo, por parte del
rgano que lo expidi o a peticin de parte, mediante la presentacin de un reclamo
administrativo.
Los actos administrativos que produzcan efectos jurdicos individuales en forma directa,
expedidos por cualquier rgano de la Superintendencia, podrn ser revocados o reformados
solamente por el Superintendente de Bancos, previa interposicin del recurso de apelacin
dentro del plazo de diez das de notificada la resolucin que se impugna. El
pronunciamiento en este caso causar estado.
No procede recurso de apelacin a lo resuelto por el Superintendente de Bancos, ni aun en
caso de que el acto que se pretenda impugnar haya sido conocido y resuelto por l en
primera instancia administrativa.
Extraordinariamente, mediante revisin, el Superintendente de Bancos podr revocar o
reformar cualquier acto administrativo, sea de oficio o con motivo de la presentacin del
respectivo recurso, dentro del plazo de un ao, que se contar a partir de la notificacin de
dicho acto. La revisin solo tendr lugar si el acto administrativo impugnado hubiere sido
dictado con evidente error de hecho o de derecho que aparezca de los documentos que
figuren en el expediente o de disposiciones legales expresas o cuando, con posterioridad,
aparecieren documentos de valor trascendental ignorados al expedirse el acto o resolucin
que se trate.
La Superintendencia regular el contenido y procedimiento que deber observarse en
materia de impugnacin, derogatoria, revocatoria y reforma de estos actos.

SECCIN 4.
DE LA SUPERINTENDENCIA DE ECONOMA POPULAR Y
SOLIDARIA
Art. 74.- mbito. La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en su
organizacin, funcionamiento y funciones de control y supervisin del sector financiero
popular y solidario, se regir por las disposiciones de este Cdigo y la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria.
La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, adems de las atribuciones que le
otorga la Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria, tendr las funciones determinadas
en el artculo 62, excepto los numerales 18 y 19. El numeral 10 del artculo citado se
aplicar reconociendo que las entidades de la economa popular y solidaria tienen capital
ilimitado.
Los actos expedidos por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria gozarn de
la presuncin de legalidad y se sujetarn a lo preceptuado en el artculo 73 respecto de su
impugnacin, reforma o extincin.

Art. 75.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores de la

Superintendencia de Economa Popular y Solidaria estarn sujetos a las disposiciones de la
Ley Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.

Art. 76.- Fuero. Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores,

auditores y funcionarios designados por la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria para participar en los procesos de supervisin, exclusin y transferencia de
activos y pasivos y liquidacin, gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia, por los
actos y decisiones administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones especficas.

Art. 77.- Informes. Los informes de auditora, inspeccin, anlisis y los que emitan los
servidores y funcionarios de la superintendencia, en el ejercicio de las funciones de control
y vigilancia, sern escritos y reservados, as como los documentos que el Superintendente
califique como tales en virtud de precautelar la estabilidad de sus controlados. La
Superintendencia, de creerlo del caso y de haber observaciones, trasladar los informes a
conocimiento de las autoridades correspondientes de la entidad examinada.

Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la Superintendencia, por

la entidad examinada ni por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o cuando se ha determinado
indicios de responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la Fiscala General del
Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento ochenta das desde la
fecha de la resolucin que dispone la liquidacin de la entidad.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en una institucin del sistema
financiero, los informes de auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn de
sigilo bancario ante la Asamblea Nacional, Fiscala General del Estado y Contralora
General del Estado.

SECCIN 5.
DE LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAAS, VALORES Y
SEGUROS
Art. 78.- mbito. La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, entre otras
atribuciones en materia societaria, ejercer la vigilancia, auditora, intervencin, control y
supervisin del mercado de valores, del rgimen de seguros y de las personas jurdicas de
derecho privado no financieras, para lo cual se regir por las disposiciones de la Ley de
Compaas, Ley de Mercado de Valores, Ley General de Seguros, este Cdigo y las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Los actos expedidos por la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, dentro de
todos los mbitos de su competencia, gozarn de la presuncin de legalidad y se sujetarn a
lo preceptuado en el artculo 73 respecto de su impugnacin, reforma o extincin, salvo
cuando la ley regule otro procedimiento en materias especficas.
Las personas jurdicas que no forman parte del Sistema Financiero Nacional, y que no estn
bajo el control de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, que como parte del
giro especfico de su negocio efecten operaciones de crdito por sobre los lmites que
establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, sern controladas por
la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con este Cdigo.

SECCIN 6
DE LA CORPORACIN DEL SEGURO DE DEPSITOS, FONDO DE
LIQUIDEZ Y FONDO DE SEGUROS PRIVADOS
Art. 79.- Naturaleza. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados es una persona jurdica de derecho pblico, no financiera, con
autonoma administrativa y operativa.

Art. 80.- Funciones. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados tiene las siguientes funciones:
1. Administrar el Seguro de Depsitos de los sectores financiero privado y del popular y
solidario y los recursos que lo constituyen;
2. Administrar el Fondo de Liquidez de los sectores financiero privado y del popular y
solidario y los aportes que lo constituyen;
3. Administrar el Fondo de Seguros Privados y los recursos que lo constituyen;
4. Pagar el seguro de depsitos;
5. Pagar el seguro de seguros privados;
6. Establecer, a requerimiento del organismo de control y en un plazo no superior a diez
das, la regla de menor costo, para lo cual podr solicitar la informacin que considere
pertinente al organismo de control y/o a la entidad, debiendo stas entregar la informacin
de manera obligatoria;
7. Dentro del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos, adquirir activos o
derechos a su valor nominal o ejecutar cualquier otro procedimiento que permita la
aplicacin de la regla del menor costo respecto del pago del seguro de depsitos. Si
existieren diferencias entre el valor nominal y el valor de mercado, la Corporacin de
Seguro de Depsitos se constituir en acreedora de los accionistas y administradores de la
entidad financiera y administradores de las entidades de la economa popular y solidaria. La
Corporacin podr ejercer contra ellos todas las acciones legales que correspondan;
8. Enajenar los activos y derechos adquiridos por la aplicacin de lo dispuesto en el
numeral precedente. La Junta expedir las normas que regule dicha enajenacin;

9. Presentar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera propuestas de

regulacin en relacin al seguro de depsitos;
10. Cubrir los riesgos de las empresas del seguro privado legalmente constituidas en el pas
que entren en liquidacin forzosa; y,
11. Las dems funciones que le asigne la ley.
La Corporacin pagar los depsitos asegurados en caso de liquidacin forzosa de una
entidad financiera y gestionar la recuperacin de los recursos del seguro de depsitos
utilizados en dicho proceso.
La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, para el cumplimiento de sus
funciones, podr realizar todos los actos, contratos y operaciones que sean necesarios.
Los actos expedidos por la Corporacin se sujetarn a las normas y procedimiento
determinados por el Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva,
respecto de su impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria, en su caso.
Art. 81.- Presupuesto. El presupuesto de la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo
de Liquidez y Fondo de Seguros Privados formar parte del Presupuesto General del
Estado. Los recursos del seguro de depsitos que administra no podrn ser destinados para
financiar el presupuesto de la Corporacin.

Art. 82.- Gestin y estructura. La estructura administrativa de la Corporacin de Seguro

de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados se establecer en su estatuto
social y en el estatuto orgnico por procesos, que ser aprobado de conformidad con la Ley
Orgnica del Servicio Pblico.

Art. 83.- Del directorio. La Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y

Fondo de Seguros Privados tendr un directorio integrado por tres miembros plenos: un
delegado del Presidente de la Repblica, que lo presidir, el titular de la secretara de
Estado a cargo de la poltica econmica o su delegado y el titular de la secretara de Estado
a cargo de las finanzas pblicas o su delegado.
El Superintendente de Bancos, el Superintendente de Economa Popular y Solidaria, el
Superintendente de Compaas, Valores y Seguros y el Gerente General del Banco Central
del Ecuador o sus delegados participarn en las sesiones del directorio en el mbito de sus
competencias con voz y sin voto.

Actuar como secretario del directorio el Gerente General de la Corporacin, quien

participar en las deliberaciones con voz, sin derecho a voto.
Cuando el directorio trate temas relacionados con el Fondo de Liquidez, se integrarn al
cuerpo colegiado dos delegados adicionales que representarn al sector financiero privado y
al sector financiero popular y solidario, respectivamente, con voz, que sern designados de
acuerdo con las normas que expida la Junta.
Artculo 84.- Designacin y requisitos. Los delegados de las entidades pblicas miembros
del directorio sern designados mediante acto administrativo y debern cumplir con los
siguientes requisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2. Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o
reas relacionadas;
3. Experiencia profesional en reas relacionadas por lo menos cinco aos;
4. No estar incurso en conflictos de inters; y,
5. Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.
Artculo 85.- Funciones del directorio. El directorio de la Corporacin del Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados tendr las siguientes funciones:
1. Ejecutar las polticas definidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera para el Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguro
Privados;
2. Aprobar los crditos extraordinarios de liquidez;
3. Aprobar la devolucin de los aportes al Fondo de Liquidez, de conformidad con este
Cdigo y de acuerdo con el procedimiento que establezca la Junta;
4. Informar semestralmente o a pedido de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera sobre sus actividades;
5. Seleccionar a la firma de auditora externa;
6. Aprobar el presupuesto anual de la Corporacin, previo a su envo al ente rector de las
finanzas pblicas;
7. Designar al Gerente General;
8. Calificar como reservada la informacin que pudiera poner en peligro el normal
desenvolvimiento del sistema financiero nacional;
9. Dictar las normas administrativas y expedir los manuales operativos que regirn su
funcionamiento;
10. Fijar anualmente el monto de la alcuota para la prima fija y peridicamente la prima
ajustada por riesgo, para el Fondo de Seguros Privados;

11. Proponer a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera el monto de la

cobertura del seguro de seguros privados; y,
12. Las dems que sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones.

Artculo 86.- Funcionamiento. El directorio se reunir de manera ordinaria cada dos

meses y de manera extraordinaria cuando lo convoque el presidente o a pedido de alguno
de los miembros para tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin del directorio es con la totalidad sus miembros.
Las decisiones del directorio se tomarn por mayora simple.
Los votos de los miembros del directorio se expresarn en forma positiva o negativa y no se
permite la abstencin.
El funcionamiento del directorio ser normado por el propio directorio.

Artculo 87.- Del Gerente General. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados estar dirigida y representada por el Gerente
General.
Artculo 88.- Designacin y requisitos. El Gerente General de la Corporacin del Seguro
de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados ser designado por el
directorio y deber cumplir con los siguientes requisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2. Ttulo profesional de cuarto nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o
reas relacionadas;
3. Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos cinco aos;
4. No estar incurso en conflictos de inters; y,
5. Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.
El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados no podr ejercer ninguna otra actividad pblica o privada remunerada,
salvo la docencia universitaria.

Artculo 89.- Obligaciones. Los miembros del directorio, el Gerente General y dems
funcionarios de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados debern observar, en todo momento, los principios de prudencia y reserva

y guardar el secreto profesional respecto de la informacin que manejen en el cumplimiento

de sus funciones especficas.
Los informes relacionados con los prstamos del Fondo de Liquidez tendrn el carcter de
reservados.
Artculo 90.- Prohibicin. El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados y los servidores de dicha institucin estn
sometidos a las limitaciones dispuestas en el artculo 8.

Artculo 91.- Funciones del Gerente General. El Gerente General tendr las siguientes
funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la Corporacin;
2. Disponer el pago del Seguro de Depsito y del Fondo de Seguros Privados;
3. Ejecutar las polticas dispuestas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera y su directorio;
4. Autorizar la compra de activos en el proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos, respetando la regla del menor costo;
5. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la Corporacin;
6. Celebrar a nombre de la Corporacin los actos, contratos, convenios y negocios
jurdicos que requiera la gestin institucional y las obligaciones que contraiga;
7. Actuar como autoridad nominadora;
8. Elaborar y ejecutar el presupuesto anual de la Corporacin;
9. Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,
10. Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.
11. Artculo 92.- Fuero. Los miembros del directorio de la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados o sus delegados y el
Gerente General gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia por los actos y
decisiones administrativas tomadas en el ejercicio de sus funciones especficas.
12.
13. Artculo 93.- Informacin al pblico. El directorio elaborar y ejecutar un programa
de comunicacin pblica con el objeto de divulgar informacin acerca de los
mecanismos, beneficios y limitaciones del Seguro de Depsitos a los depositantes y a la
ciudadana en general.
14. Asimismo, el directorio expedir las normas sobre la informacin que deben brindar las
entidades financieras sobre la cobertura, exclusiones y pagos respecto del seguro de
depsitos.
15. Los informes relacionados con entidades financieras perdern su condicin de
reservados despus de ciento ochenta das desde la fecha de la resolucin que dispone la
liquidacin de una entidad.

VALERIA - GRUPO #2
Patrimonio Tcnico

Definiciones.
Es el respaldo patrimonial de la institucin en relacin a sus activos, Resume la posicin de
solvencia de una institucin a una fecha determinada. Se utiliza para definir el valor
mximo que pueden alcanzar los activos de riesgo de una institucin definido en base a
aquel.
Segn el Cdigo Orgnico Monetario.
Art. 190.- Solvencia y patrimonio tcnico.
Las entidades del sistema financiero nacional debern mantener la suficiencia patrimonial
para respaldar las operaciones actuales y futuras de la entidad, para cubrir las prdidas no
protegidas por las provisiones de los activos de riesgo y para apuntalar el adecuado
desempeo macroeconmico.
Las entidades de los sectores financieros pblico y privado nacionales, de forma individual,
y los grupos financieros, sobre la base de los estados financieros consolidados y/o
combinados, estn obligados a mantener en todo tiempo una relacin entre su patrimonio
tcnico y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no inferior al 9%
Las entidades del sector financiero popular y solidario del segmento 1, de forma individual,
y los grupos populares y solidarios, sobre la base de los estados financieros consolidados
y/o combinados, debern mantener en todo tiempo la relacin entre su patrimonio tcnico y
la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no inferior al 9%. La Junta
regular los porcentajes de patrimonio tcnico aplicables al resto de segmentos del sector
financiero popular y solidario.
El patrimonio tcnico total de las entidades financieras deber cubrir como mnimo la suma
de los requerimientos de capital por riesgo de crdito, riesgo de mercado, riesgo
operacional y otros en que incurran en la ejecucin de actividades financieras de acuerdo
con las regulaciones que emita la Junta.
La relacin entre el patrimonio tcnico y los activos totales y contingentes de las entidades
de los sectores financieros pblico, privado y popular y solidario del segmento 1, no podr
ser inferior al 4%.
La Junta regular los porcentajes aplicables al resto de segmentos del sector financiero
popular y solidario.
La Junta podr fijar porcentajes de solvencia por sobre los mnimos dispuestos en este
artculo.
Art. 191.- Composicin del patrimonio tcnico
. El patrimonio tcnico estar constituido, entre otros, por:
1. La suma del capital suscrito y pagado;
2. Reservas;
3. El total de las utilidades o excedentes del ejercicio corriente una vez cumplidas las
obligaciones laborales y tributarias;
4. El fondo irrepartible de reserva legal;
5. Las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores;
6. Aportes a futuras capitalizaciones; y,
7. Obligaciones convertibles sin garanta especfica, de acuerdo con las regulaciones que
expida la Junta. Del patrimonio tcnico constituido se deducir lo siguiente:
1. La deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones requeridas; y,

2. Desmedros de otras partidas que la entidad financiera no haya reconocido como

prdidas.
El patrimonio tcnico se subdivide en patrimonio tcnico primario y patrimonio
tcnico secundario.
El patrimonio tcnico primario es aquel constituido por cuentas patrimoniales lquidas,
permanentes y de valor cierto. El patrimonio tcnico secundario est constituido por el resto
de las cuentas patrimoniales.
El total del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un mximo del
100% del total del patrimonio tcnico primario.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, mediante normas, determinar la
clasificacin de las cuentas que componen el patrimonio tcnico primario y secundario y
establecer las condiciones para la inclusin, exclusin y deduccin de una o varias partidas
patrimoniales, delimitando el conjunto de relaciones que deben mantenerse entre ellas con
el fin de salvaguardar la solvencia, la sostenibilidad y la proteccin de los recursos del
pblico.
Ley general de seguros
El rgimen de patrimonio tcnico comprende la determinacin del patrimonio tcnico
mnimo requerido, el cual se establece en funcin de un nivel de capital adecuado destinado
a proteger a las compaas de seguros y compaas de reaseguros contra los efectos
generados por desviacin en la frecuencia y severidad del riesgo de suscripcin, as como
de cualquier otro riesgo y en especial el riesgo de crdito derivado de las operaciones de
reaseguros.
Patrimonio tcnico constituido que se requiere para ciertas instituciones tales como:
Bancos: 7, 886, 820,00
Sociedades financieras y compaas de seguro y reaseguro 3, 943,410, 00
Mutualistas y cooperativas 788, 682,00
Patrimonio tcnico total
Es la suma total del patrimonio tcnico primario y el patrimonio tcnico secundario
Patrimonio tcnico constituido
Est formado por cuentas patrimoniales tales como capital, reservas y utilidades.
Patrimonio tcnico requerido
Es el monto de patrimonio tcnico mnimo que debe mantener una institucin.es igual al
9% del total de activos.

INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL ECUADOR

1. BANCO CENTRAL
Funciones:
Establecer, controlas y aplicar las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria del
estado, as como la emisin de la moneda.
Objetivo:
Velar por la estabilidad de la moneda.
Prohibiciones:
No conceder crditos a las instituciones del estado ni adquirir bonos u otros instrumentos
financieros emitidos por ellas salvo que se haya declarado estado de emergencia por
conflicto blico o desastre natural al igual no podr otorgar garantas ni crditos a
instituciones financieras privadas salvo que sean indispensables por situaciones de
iliquidez.
SECCIN 2
Del Banco Central del Ecuador
Art. 26.- Naturaleza. El Banco Central del Ecuador es una persona jurdica de derecho
pblico, parte de la Funcin Ejecutiva, de duracin indefinida, con autonoma
administrativa y presupuestaria, cuya organizacin y funciones estn determinadas en la
Constitucin de la Repblica, este Cdigo, su estatuto, las regulaciones expedidas por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los reglamentos internos.
Art. 27.- Finalidad. El Banco Central del Ecuador tiene por finalidad la instrumentacin de
las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera del Estado, mediante el uso de los
instrumentos determinados en este Cdigo y la ley.
Art. 28.- Patrimonio. El Banco Central del Ecuador tendr patrimonio propio, que estar
constituido por el capital, el fondo de reserva general, las reservas especiales, la reserva por
revalorizacin del patrimonio, la reserva operativa, el supervit por valuaciones y los
resultados de la gestin del banco. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera podr establecer, en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas, la
inclusin de otras partidas patrimoniales.
Art. 29.- Capital. El capital del Banco Central del Ecuador es propiedad exclusiva,
intransferible e inembargable de la Repblica del Ecuador y est constituido por los aportes
en dinero o especie que efecte el ente rector de las finanzas pblicas.

2. OTRAS SOCIEDADES DE DEPSITO

BANCOS PRIVADOS
Instituciones que realizan labores de intermediacin financiera recibiendo dinero de unos
agentes econmicos (depsitos), para darlo en prstamo a otros agentes econmicos
(crditos)
Funciones:

Recibir recursos del pblico en depsitos a la vista

Recibir depsitos a largo plazo
Asumir obligaciones por cuentas de terceros
Emitir obligaciones y cedulas garantizadas
Recibir prstamos y aceptar crditos de instituciones financieras
Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios
Conceder crditos en cuentas corrientes
Etctera.

BANCO NACIONAL DE FOMENTO

El Banco tiene por objeto principal el desarrollo intensivo de la economa, cuyo efecto
promueve y financia programas generales y proyectos especficos de fomento de la
agricultura, la ganadera, la silvicultura, la industria y el comercio de materias y productos
originarios del pas.

SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS

Las sociedades financieras privadas son instituciones bancarias que promueven la creacin
de empresas productivas mediante la captacin y canalizacin de recursos internos y
externos de mediano y largo plazos; Estas instituciones invierten de forma directa e
indirecta.
Directa: Adquiriendo acciones o participaciones.
Indirecta: Otorgndoles crditos para su organizacin y desarrollo
MUTUALISTAS

Son instituciones financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad principal es la
captacin de recursos al pblico para destinarlos al financiamiento de vivienda,
construccin y bienestar familiar de sus asociados.
Estn sometidas a la vigilancia y control de la Superintendencia de Bancos y normas de
solvencia y prudencia financiera y de contabilidad, que dispongan la Ley y la
Superintendencia.
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
Son asociaciones autnomas de personas que se renen de forma voluntaria para satisfacer
sus necesidades y aspiraciones econmicas, sociales y culturales mediante una empresa de
propiedad conjunta y gestin democrtica sin fines de lucro-

COMPAAS DE TARJETAS DE CREDITO

Son aquellas que proporcionan crdito a un consumidor a travs de una tarjeta de crdito.
Estas pueden ser bancos, uniones de crdito o asociaciones de ahorros y prstamos, y
tiendas como almacenes de departamentos o compaas de gasolina.
3. OTRAS SOCIEDADES FINANCIERAS
CORPORACION FINANCIERA NACIONAL
La Corporacin Financiera Nacional es una institucin financiera pblica, autnoma, con
personera jurdica, tcnica, moderna, gil y eficiente que, estimula la modernizacin y el
crecimiento de todos los sectores productivos y de servicios, apoyando una nueva cultura
empresarial, orientada a lograr mejores niveles de eficiencia y competitividad
BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA
Se encarga de atender el mercado hipotecario y financiero que cubre las demandas de
vivienda de inters social para esto cuenta con recursos de las instituciones financieras.
COMPAIAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE INVERSION
Son Compaas encargadas de la administracin o gestin de fondos y fideicomisos estos
actan por cuenta y riesgo de sus aportantes o participantes. El Fondo de Inversin es el
patrimonio comn integrado por aportes de varios inversionistas, personas naturales o
jurdicas y las asociaciones de empleados legalmente reconocidas, para su inversin en los
valores, bienes y dems activos que la ley permite, correspondiendo su gestin a una
compaa.
3.1. COMPAIAS DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

Seguros y Reaseguros Nacionales

Fondos de Pensiones

Fondos de Pensiones

Son instituciones financieras de carcter provisional, cuyo objeto exclusivo es la

administracin y manejo de fondos y planes de pensiones del Rgimen de Ahorro
Individual con Solidaridad.
El reglamento del fondo de pensiones jubilares del Banco Central del ecuador se dice que el
patrimonio del Fondo se constituye de:

Los aportes individuales de los empleados y pensionistas; y,

Los aportes del Banco Central del Ecuador a los que esta obligado como patrono.

3.2 AUXILIARES FINANCIEROS

CASAS DE CAMBIO
Son las organizaciones privadas que la ley faculta como las nicas responsables de la
actividad auxiliar del crdito. Su objeto social es la realizacin de compra, venta y cambio
de divisas; billetes y piezas metlicas nacionales extranjera que no tengan curso legal en el
pas de emisin

BOLSAS DE VALORES
Es un centro de negociacin y cumplimiento que propende por la creacin, mantenimiento
y desarrollo de un mercado de valores financieros, regulado, informado y de libre
concurrencia que permite la movilizacin de recursos con una adecuada formacin de
precios.

SEGUROS DE DEPSITO
Son organizaciones auxiliares de crdito, cuyo objetivo principal es el almacenamiento,
guarda, conservacin, manejo, control distribucin o comercializacin de los bienes o
mercancas que se encomiendan a su custodia.
CASAS DE VALORES

Son sociedades calificadoras de valores. Es una entidad especializada en el estudio de

riesgo y emite una opinin sobre la calidad crediticia de las empresas de una emisin de
ttulos.
MONTES DE PIEDAD
Es una institucin de tipo benfico que con autorizacin legal prestan dinero sobre prendas,
las cuales podrn ser alhajas de oro o plata, metales, piedras, ttulos de la deuda consolidada
y cualesquiera otros objetos de valor intrnseco y permanente a juicio del tasador.
TARJETAS DE CREDITO
Un tipo de tarjeta de pago que involucra una lnea de crdito rotativa otorgada al tarjeta
habiente.
CALIFICADORAS DE RIESGOS
Calificadoras de Riesgos gradan el riesgo de los inversionistas que acuden al mismo en
bsqueda de medios alternativos para captar recursos o colocarlos como un buen negocio.
COMPAIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL
Son intermediarios orientados a financiar operaciones de corto y mediano plazo, mediante
crditos que no exceden en ms de tres aos el tiempo de duracin del contrato.
COMPAA DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL
El arrendamiento mercantil financiero, es la operacin por la cual el arrendador, persona
jurdica legalmente autorizada, arrienda un bien de su propiedad, por un plazo determinado
y forzoso, y el arrendatario reconoce el pago de una renta, pudiendo al vencimiento ejercer
cualquiera de los siguientes derechos alternativos:
Comprar el bien por el precio acordado para la opcin de compra o valor residual previsto
en el contrato, el que no ser inferior al 20% del total de las rentas devengadas;
Prorrogar el contrato por un plazo adicional. Durante la prrroga la renta deber ser inferior
a la pactada originalmente, a menos que el contrato incluya mantenimiento, suministro de
partes, asistencia u otros servicios;
Recibir una parte inferior al valor residual del precio en que el bien sea vendido a un
tercero; y,
Recibir en arrendamiento mercantil un bien sustitutivo.
CAJEROS AUTOMTICOS

Les permite a los clientes realizar transacciones bancarias en cualquier lugar y en cualquier
momento.
CORPORACIN DE GARANTAA CREDITICIA
Es un mecanismo de servicio social, sin fines de lucro y autofinanciable en su gestin , con
el objeto de afianzar las obligaciones de las unidades populares econmicos de produccin,
comercio y servicios, de los pequeos industriales, artesanos, pescadores artesanales y
agricultores que no estn en capacidad de operar en el sistema bancario y financiero por
falta de garantas suficientes
OFF-SHORE
Las sociedades off-shore se compone de acciones al portador cuyo propietario son los
sujetos extranjeros no residentes, dueos efectivos de la misma. Estas jurisdicciones han
adoptado normas que permiten a los sujetos no residentes gozar de sus ventajas,
confidencialidad y facilidades de actuacin.
Disposiciones comunes para el sistema financiero nacional
Seccin 1 Del capital, reservas y utilidades
Art. 165.- Capital. Las entidades de los sectores financieros pblico y privado tendrn un
capital autorizado y un capital suscrito y pagado. El capital autorizado es el monto hasta el
cual las entidades de los sectores financieros pblico y privado pueden aceptar
suscripciones o emitir acciones, segn el caso. El capital suscrito y pagado ser al menos el
50% del monto del capital autorizado. El capital social de las entidades del sector
financiero popular y solidario ser variable y podr acrecentarse de forma ilimitada.
Art. 166.- Aumentos de capital. Las entidades de los sectores financieros pblico y
privado podrn aumentar su capital autorizado en cualquier tiempo, mediante reforma a sus
documentos de creacin o constitucin. Los aumentos del capital autorizado sern resueltos
por el directorio en el caso de las entidades del sector financiero pblico, y por la junta
general de accionistas en el caso de las entidades del sector financiero privado; luego de
cumplidas las formalidades correspondientes, se inscribirn en el Registro Mercantil y
sern notificados a la Superintendencia de Bancos. El pago de los aumentos de capital
suscrito y pagado se har de la manera prevista en este Cdigo. Sin perjuicio de que la
entidad del sector financiero privado contabilice el aumento de capital suscrito y pagado, el
organismo de control podr realizar las investigaciones que considere del caso para
verificar la legalidad del pago de los aumentos de capital y la procedencia de los fondos. Si
de la verificacin de la legalidad del aumento de capital de una entidad financiera y la
procedencia de los fondos utilizados para su pago se estableciere que existieron
infracciones a este Cdigo, el organismo de control, previo el requerimiento de las pruebas

de descargo y mediante acto motivado, dejar insubsistente total o parcialmente dicho

aumento.
Art. 167.- Publicidad del capital. Las entidades de los sectores financieros pblico y
privado anunciarn nicamente su capital suscrito y pagado. Igualmente, las sucursales de
entidades financieras extranjeras anunciarn solamente la cuanta del capital y reservas
asignados por la entidad financiera matriz.
Art. 168.- Fondo de reserva legal. Las entidades de los sectores financieros pblico y
privado deben constituir un fondo de reserva legal que ascender al menos al 50% de su
capital suscrito y pagado. Para formar esta reserva legal, las entidades financieras
destinarn, por lo menos el 10% de sus utilidades anuales.
Asimismo, de acuerdo con sus estatutos y por decisin de los directorios o la junta general
de accionistas, cuando corresponda, podrn constituir otras reservas que tendrn el carcter
de especiales o facultativas, formadas por la transferencia de las utilidades al patrimonio.
Las entidades del sector financiero popular y solidario tendrn un Fondo Irrepartible de
Reserva Legal, conforme lo dispuesto en la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.

Art. 353.- Sigilo y reserva.

Los depsitos y dems captaciones de cualquier naturaleza que reciban las entidades del
sistema financiero nacional estn sujetos a sigilo, por lo cual no se podr proporcionar
informacin alguna relativa a dichas operaciones, sino a su titular o a quien haya sido
expresamente autorizado por l o a quien lo represente legalmente.
Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y las entidades del sistema financiero
nacional solo podrn darlas a conocer a quien demuestre un inters legtimo y siempre que
no sea previsible que el conocimiento de esta informacin pueda ocasionar perjuicio al
cliente. Las entidades del sistema financiero nacional, con el objeto de facilitar procesos de
conciliacin, darn acceso al conocimiento detallado de las operaciones anteriores y sus
antecedentes a la firma de auditora externa contratada por la entidad, que tambin quedar
sometida al sigilo y reserva.
Las entidades del sistema financiero nacional podrn dar a conocer las operaciones
anteriores en trminos globales, no personalizados ni parcializados, solo para fines
estadsticos o de informacin, cuando exista un inters pblico. Podrn tambin
proporcionar informacin general respecto del comportamiento de clientes en particular,
previo su autorizacin, para fines de evaluacin de crdito, a requer-miento de otra entidad

financiera o de establecimientos comerciales autorizados por los clientes, sin que ello
implique la facultad de revelar transacciones individualizadas.
No habr reserva respecto de la extincin total o parcial de las operaciones activas, por lo
que podrn hacerse pblicas las daciones de pago y sus trminos, las compensaciones, las
condonaciones y las prescripciones. No se aplicar el sigilo ni reserva a los recursos de las
entidades del sector pblico.

SISTEMA FINANCIERO PBLICO

Art. 361.- Creacin. Las entidades del sector financiero pblico se crearn mediante
decreto ejecutivo, en el que, al menos, se expresar:
1 Denominacin;
2 Objeto;
3 Capital autorizado, suscrito y pagado;
4 Patrimonio;
5 Administracin;
Art. 367.- Patrimonio. El patrimonio de las entidades del sector financiero pblico es
autnomo y estar constituido por los bienes que se determinen en el decreto ejecutivo
correspondiente.
CAPITULO 3

SECCIN 5
DEL CAPITAL Y RESERVAS
Art. 381.- Capital y reservas. El capital y reservas de las entidades que conforman el
sector financiero pblico constarn en el estatuto social correspondiente, y no podrn ser
menores que los determinados en las regulaciones que para el efecto dicte la Junta.
Art. 382.- Aumento de capital. El capital suscrito y pagado de las entidades financieras
pblicas podr aumentarse por disposicin del directorio o por norma de carcter general
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Cuando se comprometan recursos del Presupuesto General del Estado para los aumentos de
capital suscrito y pagado, se requerir dictamen previo del ente rector de las finanzas
pblicas. Los incrementos de capital sern notificados a la Superintendencia de Bancos
para efectos de verificacin y control.
Art. 384.- Inversin en el capital de entidades financieras privadas, de seguros y
valores. Las entidades financieras pblicas que a la fecha de vigencia de este Cdigo
posean inversiones en el capital de entidades financieras de derecho privado, de seguros y
valores por un porcentaje superior al 50% del capital, podrn mantener dichas inversiones
de conformidad con las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera en cuyo caso debern consolidar sus estados financieros.

SECTOR FINANCIERO PRIVADO

Art. 389.- Constitucin. Las entidades del sector financiero privado se constituirn ante la
Superintendencia de Bancos como sociedades annimas, de conformidad con el presente
Cdigo, con un mnimo de dos promotores. Se podr constituir una entidad financiera
privada por iniciativa de los promotores interesados, fundadores o por promocin pblica.
Art. 392.- Capital mnimo para la constitucin. El capital de la entidad financiera
privada estar dividido en acciones nominativas. El capital suscrito y pagado mnimo para
la constitucin de una entidad del sector financiero privado, es: 1. Bancos: USD
11000.000.00 (once millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica); y,
2. El capital mnimo y su composicin de las entidades de servicios financieros ser
determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Los aportes de capital de los bancos debern pagarse totalmente en dinero, salvo que la
Superintendencia de Bancos autorice que se capitalicen obligaciones por compensacin de
crditos.

La Junta actualizar anualmente los valores establecidos en los numerales 1 y 2 de este

artculo, usando para el efecto la variacin del ndice de precios al consumidor del ao
inmediatamente anterior.
Seccin 4
Del capital, reservas y utilidades

Art. 403.- Capital. Las entidades financieras privadas podrn aumentar su capital
autorizado, de acuerdo con lo establecido en este Cdigo. El capital suscrito y pagado de
las entidades financieras privadas se incrementar de acuerdo con las regulaciones que
emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Los recursos para el pago
del capital suscrito y pagado solamente podrn provenir:
1. De aportes en dinero o por compensacin de crditos;
2. Por capitalizacin de acreencias por vencer, previa valoracin hecha por al menos dos
compaas calificadoras de riesgo;
3. Del excedente de la reserva legal;
4. De utilidades no distribuidas; y,
5. De reservas especiales, siempre que estuvieran destinadas para este fin.
La capitalizacin hecha por compensacin de crditos y las acreencias por vencer, sin
perjuicio de la aprobacin previa de la Junta General de Accionistas, requerir la
autorizacin de la Superintendencia de Bancos.
Los accionistas que aparezcan registrados como tales en el libro de acciones y accionistas
de la entidad, a la fecha en la que se publique por la prensa el llamado al aumento de
capital, podrn ejercer el derecho preferente para la suscripcin de acciones, as como para
recibir el certificado de preferencia.

RICHARD-GRUPO #3
ACTIVOS Y LOS LIMITES DE CREDITO
REGLAMENTO A LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA
FINANCIERO

TITULO V DE LOS ACTIVOS Y DE LOS LIMITES DE CREDITO

ARTICULO 29.- Toda institucin del sistema financiero deber observar las normas que
sobre la calidad de los activos y los lmites de crdito hallan previstos en la Ley y las
normas que expida la Superintendencia de Bancos para vigilar el cumplimiento de lo
establecido sobre esta materia.
DE LOS ACTIVOS Y DE LOS LIMITES DE CREDITO
Art.68.Las instituciones del sistema financiero, de conformidad con las normas que dicte la
Superintendencia, a efecto de reflejar la verdadera calidad de los activos, realizarn una
calificacin peridica de los mismos y constituirn las provisiones que sean necesarias para
cubrir los riesgos de incobrabilidad o prdida del valor de los activos. Presentarn a la
Superintendencia en la forma y con la periodicidad que sta lo determine, los resultados de
tal calificacin, la que podr ser examinada por los auditores externos o por la
Superintendencia.

PROVISIN DE ACTIVO Y DEUDOR EN MORA

ACTIVO: Esta es una cuenta de valuacin del activo que afecta a los resultados y que se
constituye para cubrir eventuales prdidas por cuentas incobrables o por desvalorizacin de
los activos o de los contingentes.
MORA: El valor de todo prstamo, descuento o cualquier otra obligacin cuyo deudor
estuviese en mora tres aos, ser obligatoriamente castigado por la institucin del sistema
financiero.
Art. 69.Provisin es una cuenta de valuacin del activo que afecta a los resultados y que se
constituye para cubrir eventuales prdidas por cuentas incobrables o por desvalorizacin de
los activos o de los contingentes.

MONTOS DE OPERACIONES FINANCIERAS

Art. 70.El valor de todo prstamo, descuento o cualquier otra obligacin cuyo deudor estuviese en
mora tres aos, ser obligatoriamente castigado por la institucin del sistema financiero.
Art. 71.La Superintendencia dictar las normas referentes a las relaciones que debern guardar las
instituciones financieras entre sus operaciones activas, pasivas y contingentes, procurando

que los riesgos derivados de las diferencias de plazos, tasas, monedas y dems
caractersticas de las operaciones activas y pasivas se mantengan dentro de rangos de
razonable prudencia.
Art. 72.Ninguna institucin del sistema financiero podr realizar operaciones activas y contingentes
con una persona natural o jurdica por una suma que exceda, en conjunto, el diez por ciento
(10%) del patrimonio tcnico de la institucin. Este lmite se elevar al veinte por ciento
(20%) si lo que excede del diez por ciento (10%) corresponde a obligaciones caucionadas
con garanta de bancos nacionales o extranjeros de reconocida solvencia o por garantas
adecuadas admitidas como tales, mediante normas de carcter general expedidas por la
Superintendencia de Bancos.
Se exceptan de los porcentajes antes mencionados las siguientes operaciones:
a) Los crditos destinados al financiamiento de las exportaciones luego de realizado el
embarque, que tuviesen la garanta de crditos irrevocables, abiertos por bancos de
reconocida solvencia del exterior, a satisfaccin de la institucin del sistema financiero
privado;
b) Las cartas de crdito confirmadas de importacin y las garantas en moneda nacional o
extranjera que se emitan con respaldos de contra garantas adecuadas, admitidas como tales,
mediante normas de carcter general expedidas por la Superintendencia;
c) Las garantas otorgadas por cuenta y riesgo de instituciones del sistema financiero
privado del exterior, de reconocida solvencia, siempre que cuenten con el respaldo
documentario suficiente, en seguridad y a satisfaccin de la institucin mandataria; y,
d) Las operaciones de crdito entre instituciones financieras, con las limitaciones que
establezca la Superintendencia, previo informe del Directorio del Banco Central del
Ecuador.

Art. 73.Se prohbe efectuar operaciones con personas naturales o jurdicas vinculadas directa o
indirectamente con la administracin o la propiedad de una institucin del sistema
financiero, de sus subsidiarias o de su sociedad controladora.
Para las Cooperativas de Ahorro y Crdito y Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crdito
para la Vivienda, se establece un cupo de crdito de grupo, al cual podrn acceder los
miembros de los Consejos de Administracin y Vigilancia, los administradores, empleados
y las personas naturales y jurdicas vinculadas a stos, as como se establece un lmite
individual de crdito para aquellas personas vinculadas por propiedad o administracin. El
cupo de crdito para el grupo no podr ser superior al diez por ciento (10%), ni el lmite

individual superior al dos por ciento (2%) del patrimonio tcnico calculado al cierre del
ejercicio anual inmediato anterior al de la aprobacin de los crditos.

LAS PERSONAS VINCULADAS A LA PROPIEDAD O

ADMINISTRACIN
Art. 74.Se considerarn vinculadas a la propiedad o administracin de la institucin del sistema
financiero, las siguientes:
a) Las personas naturales o jurdicas que posean, directa o indirectamente el uno por ciento
(1%) o ms del capital pagado de la institucin financiera o de la sociedad controladora del
banco o institucin financiera que haga cabeza del grupo financiero;
b) Las empresas en las cuales los representantes legales, administradores directos o
funcionarios posean directa o indirectamente ms del tres por ciento (3%) del capital de
dichas empresas;
c) Los cnyuges o los parientes dentro del segundo grado de consanguinidad o primero de
afinidad de los representantes legales, de los administradores directos o funcionarios de una
institucin financiera;
d) Las empresas en las que los cnyuges, los parientes dentro del segundo grado de
consanguinidad o primero de afinidad de los representantes legales, de los administradores
directos o funcionarios de una institucin financiera, posean acciones por un tres por ciento
(3%) o ms del capital de dichas empresas; y,
e) Las que se declaren presuntivas, con arreglo a las normas de carcter general que dicte la
Superintendencia de Bancos, por plazos, tasas de inters, falta de caucin u otra causa, en
las operaciones activas o sujetos que tengan tratamientos preferenciales en operaciones
pasivas.
Art. 75.Cuando se trate de un grupo financiero, que se enmarque en las normas de esta Ley, los
porcentajes previstos en el artculo 72 se computarn sobre el patrimonio tcnico de la
entidad financiera.
Art. 76.Para el clculo de los lmites previstos en los artculos 72, 73 y 75 se presumir que
constituyen un solo sujeto, los deudores individuales que sean personas naturales o
jurdicas, cuando:
a) Sean accionistas directa o indirectamente en el veinte por ciento (20%) o ms del capital
pagado de una compaa;
b) Existan relaciones de negocios, de capitales o de administracin que permitan a una o
ms de ellas ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de las
dems;

c) Existan datos o informacin fundada de que diversas personas mantienen relaciones de

tal naturaleza que conforman de hecho una unidad de intereses econmicos;
d) Se hayan concedidos crditos a prestatarios o grupos prestatarios, en condiciones
preferenciales o desproporcionadas respecto del patrimonio del deudor o de su capacidad de
pago;
e) Se hayan concedido crditos no garantizados adecuadamente a deudores o grupos
prestatarios sin antecedentes o domiciliados en el extranjero sin informacin disponible
sobre ellos;
f) Se hayan concedido crditos a prestatarios o grupos de deudores por reciprocidad con
otra entidad financiera; y,
g) Cuando mantengan vinculacin entre s.
La Superintendencia establecer normas de carcter general para vigilar el cumplimiento de
este ttulo
CALIFICACIN DE ACTIVOS DE RIESGO Y CONSTITUCIN DE
PROVISIONES POR PARTE DE LAS INSTITUCIONES CONTROLADAS POR LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
La calificacin de los activos de riesgo se efectuar, para los crditos comerciales, sobre
cada sujeto de crdito, sea sta persona natural o jurdica, considerando las obligaciones
directas y contingentes vigentes y vencidas, incluyendo capital, intereses y comisiones
acumulados por cobrar. Adicionalmente se calificarn las cuentas por cobrar, inversiones,
bienes realizables, adjudicados por pago y arrendamiento mercantil, otros activos; y,
contingentes, observando para ello las normas sealadas en esta resolucin y, adems, otros
factores que la respectiva institucin contemple dentro de los manuales operativos y de
crdito.
CARTERA DE CRDITOS Y CONTINGENTES
La calificacin de la cartera crediticia comprende a cada deudor con relacin a la totalidad
de sus obligaciones, de modo que la calificacin final exprese el riesgo asociado con cada
una de sus acreencias y en su conjunto. La cuantificacin de dicho riesgo representa el
valor esperado de las prdidas con relacin a cada deudor y reflejar el nivel adecuado
de provisiones.
Se entender que constituyen un solo deudor o sujeto de crdito, las personas naturales o
jurdicas definidas en las letras a), b) o c) del Artculo 76 de la Ley General de Instituciones
del Sistema Financiero.
Para los efectos de la clasificacin de la cartera, los crditos se dividirn en tres clases:
comerciales
de consumo
y para la vivienda.

CRDITOS COMERCIALES
Se entiende por crditos comerciales, todos aquellos otorgados a sujetos de crdito, cuyo
financiamiento est dirigido a las diversas actividades productivas. Las operaciones de
tarjetas de crdito corporativas, se considerarn crditos comerciales. Los crditos entre
instituciones financieras se incluirn en esta categora.
a) Capacidad de pago del deudor y sus codeudores, teniendo en cuenta las caractersticas
del crdito, as como la solvencia de sus avalistas y otros garantes, de conformidad con
informacin financiera actualizada y documentada;
b) Cobertura e idoneidad de las garantas, para lo cual se basarn en las normas que para el
efecto expida la Superintendencia de Bancos y Seguros;
c) Informacin proveniente de la central de riesgos, en relacin con el monto de
endeudamiento en el sistema y la calificacin otorgada por cada entidad. Cuando el sujeto a
ser evaluado mantenga operaciones de este tipo en varias entidades del sistema financiero,
la comisin de calificacin considerar al menos la calificacin que se haya registrado en
aquella institucin.

d) Experiencia crediticia del cliente, especialmente en lo referente al servicio de su deuda y

al cumplimiento de los trminos y condiciones acordados con la institucin; y,
e) Riesgo de mercado y del entorno econmico.
La ponderacin de cada uno de los factores indicados en las letras anteriores, se comunicar
a travs de circular que emitir la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Cobertura de la Calificacin para Crditos Comerciales.- Deber cubrir el 100% de los
crditos comerciales.
Los deudores de crditos comerciales cuyo monto no exceda los veinticinco mil
(US$25.000.00) dlares de los Estados Unidos de Amrica, se calificarn en base de los
siguientes parmetros:

CATEGORA
Riesgo normal
Riesgo potencial
Deficientes
Dudoso recaudo
Prdida

PERIODO
uno
tres
seis
nueve

MOROSIDAD EN MESES
MAYOR A HASTA
uno
tres
seis
nueve

El anlisis en conjunto de estos factores debidamente ponderados, permitir calificar el

conjunto de obligaciones que tiene un deudor en una institucin ()

CRDITOS DE CONSUMO
Son crditos de consumo los otorgados por las instituciones controladas a personas
naturales que tengan por destino la adquisicin de bienes de consumo o pago de servicios,
que generalmente se amortizan en funcin de un sistema de cuotas peridicas y cuya fuente
de pago es el ingreso neto mensual promedio del deudor, entendindose por ste el
promedio de los ingresos brutos mensuales del ncleo familiar menos los gastos familiares
estimados mensuales.
Cobertura de la Calificacin de los Crditos de Consumo.- La calificacin cubrir la
totalidad de la cartera de crditos de consumo concedida por la institucin del sistema
financiero, segn los criterios antes sealados y en base de los siguientes rangos:
CATEGORA

PERIODO

Riesgo normal
Riesgo potencial
Deficientes
Dudoso recaudo
Prdida

Quince
Cuarenta y Cinco
Noventa
Ciento Veinte

MOROSIDAD EN MESES
MAYOR A HASTA
Quince
Cuarenta y Cinco
Noventa
Ciento Veinte

Cuando la Superintendencia de Bancos y Seguros evale en sus inspecciones, el

cumplimiento de las cuatro fases de la administracin del riesgo crediticio y, si como
resultado de dicha evaluacin se detectaren debilidades importantes en la calidad de la
administracin del riesgo de crdito para operaciones de consumo, las instituciones del
sistema financiero debern calificar las operaciones de consumo bajo los siguientes rangos:
CATEGORA
Riesgo normal
Riesgo potencial
Deficientes
Dudoso recaudo
Prdida

PERIODO
Cinco
Treinta
Sesenta
Noventa

MOROSIDAD EN MESES
MAYOR A HASTA
Cinco
Treinta
Sesenta
Noventa

Se denomina reestructuracin de un crdito de consumo, al acuerdo, convenio o contrato

en virtud del cual se modifican las principales condiciones del crdito, ya sea
estableciendo un monto diferente o un nuevo plan de pagos por el saldo de un crdito
impago. La reestructuracin deber estar instrumentada mediante un nuevo contrato, o
un adendum al contrato original, independientemente de que se encuentre o no
amparado por una lnea de crdito.

CRDITOS PARA LA VIVIENDA

Se entiende por crditos para la vivienda, los otorgados a personas naturales para la
adquisicin, construccin, reparacin, remodelacin y mejoramiento de vivienda propia,
siempre que se encuentren amparados con garanta hipotecaria y hayan sido otorgados al
usuario final del inmueble; caso contrario, se considerarn como comerciales. (hipoteca
directa a favor de una institucin del sistema financiero y a los fideicomisos mercantiles
de garanta de vivienda propia.)
Cobertura de la Calificacin de Crditos para la Vivienda.- Cubrir la totalidad de la
cartera de crditos para la vivienda que mantenga la entidad, en funcin de los criterios
antes sealados, establecindose los parmetros de calificacin de la siguiente forma:
MOROSIDAD EN MESES
CATEGORA
PERIODO
MAYOR A HASTA
Riesgo normal
Tres
Tres
Riesgo potencial
Nueve
Nueve
Deficientes
Doce
Doce
Dudoso recaudo
Veinticuatro
Veinticuatro
Prdida

MICROCRDITOS
Es todo crdito concedido a un prestatario, sea persona natural o jurdica, o a un grupo de
prestatarios con garanta solidaria, destinado a financiar actividades en pequea escala, de
produccin, comercializacin o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el
producto de las ventas o ingresos generados por dichas actividades, adecuadamente
verificados por la institucin del sistema financiero prestamista.
Cobertura de la Calificacin de los Microcrditos.-

La calificacin cubrir la totalidad de las operaciones de microcrdito concedidas por la

institucin del sistema financiero, segn los criterios antes sealados, y en base de los
siguientes parmetros:
CATEGORA
Riesgo normal
Riesgo potencial
Deficientes
Dudoso recaudo
Prdida

PERIODO
Cinco
Treinta
Sesenta
Noventa

MOROSIDAD EN MESES
MAYOR A HASTA
Cinco
Treinta
Sesenta
Noventa

Clasificacin, Valoracin y Registro Contable de las Inversiones

Para efectos del presente captulo, los trminos tcnicos tendrn los significados aqu
consignados:
Valor razonable.- Es el precio por el que puede ser intercambiado un instrumento
financiero en un determinado momento, en una transaccin libre y
voluntaria entre
partes interesadas, debidamente informadas e independientes entre s;
Costos de transaccin.- Son los costos incrementales directamente atribuibles a la
compra, emisin, venta o disposicin de un activo financiero. Un costo incremental es
aquel en el que no se habra incurrido si la institucin del sistema financiero no
hubiese adquirido, emitido, vendido o dispuesto del instrumento financiero; incluyen
honorarios y comisiones pagadas a los agentes, asesores, comisionistas e intermediarios.
Activos financieros.- Tambin denominados instrumentos financieros, son aquellos que
poseen cualquiera de las siguientes formas: i) efectivo; ii) derecho contractual a recibir
efectivo u otro activo financiero de un tercero; iii) derecho contractual a intercambiar
instrumentos financieros con un tercero en condiciones potencialmente favorables; y, iv)
un instrumento representativo de capital de otra empresa;
Mercado activo.- Se presenta cuando los precios de cotizacin se obtienen en forma
permanente y sistemtica a travs de una bolsa, de intermediarios financieros, de una
institucin sectorial, de un servicio de fijacin de precios o de un organismo regulador, y
esos precios reflejan transacciones de mercado actuales que se producen regularmente,
entre partes que actan en situacin de independencia mutua;

Instrumentos de inversin.- Se incluye en esta definicin a los instrumentos

representativos de deuda, instrumentos representativos de capital y otros instrumentos que
determine la Superintendencia de Bancos y Seguros;
Instrumentos representativos de deuda.- Son aquellos que representan una
obligacin a cargo del emisor, que tienen valor nominal y pueden ser amortizables. El
rendimiento de estos valores est asociado a una tasa de inters, o a otro valor, canasta de
valores o ndice de valores representativos de deuda.
Instrumentos representativos de capital.- Los instrumentos representativos de
capital son aquellos donde la magnitud de su retorno esperado, parcial o total, no es
seguro, ni fijo, ni determinable, al momento de su adquisicin.
En virtud de lo dispuesto en el primer inciso del Artculo 118 de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, las instituciones controladas no podrn realizar
inversiones, directa ni indirectamente, en acciones y participaciones en el capital de
empresas ajenas a la actividad financiera, inclusive, a travs de fideicomisos y fondos de
inversin.

CRDITOS EN CUENTA CORRIENTE

Se trata de un contrato por el cual la entidad financiera se obliga a poner a disposicin de
su cliente un determinado lmite de crdito, durante un perodo de tiempo pactado.
El tiempo pactado, por su finalidad (financiacin del ciclo comercial), no suele superar un
ao. Esto es as porque en toda financiacin el plazo de vencimiento de una deuda debe
siempre estar en consonancia con el plazo de maduracin del activo que est financiando.
Los activos que constituyen el circulante suelen hacerse lquidos normalmente en un plazo
no superior al ao.
Finalidad es atender necesidades de tesorera, esto es, cubrir un desfase entre cobros y
pagos. Todo presupuesto de tesorera se basa en enfrentar los cobros y pagos previstos
(proveedores, nminas, alquiler, gastos generales, impuestos, etc.). La diferencia entre los
cobros y los pagos previstos, combinada con el saldo en caja, nos da la posicin de
tesorera en cada momento.
En este sentido, a lo largo del ciclo de explotacin se producen saldos de tesorera tanto
positivos como negativos, que, en este ltimo caso, es necesario financiar.
La cuenta de crdito cumple esta funcin, cubrir el dficit de recursos a corto plazo. Esto
es as gracias al elemento distintivo del crdito en cuenta corriente, la existencia de un
lmite disponible de crdito.
Caractersticas del contrato de crdito en cuenta corriente
Es un contrato de naturaleza mercantil.

 Es un contrato consensual. Se perfecciona por el mero consentimiento de la entidad

de crdito, aspecto en el que se distingue del prstamo que tiene carcter real (se
perfecciona con la entrega del importe autorizado).
Es un contrato bilateral. Genera obligaciones para ambas partes.
Es un contrato oneroso. El cliente deber abonar los intereses y comisiones
pactados.
Es un contrato generalmente de adhesin. El acreditante (entidad de crdito)
presenta al acreditado (empresa cliente) un formulario contractual pre-impreso con
un contenido estndar, salvo en sus condiciones financieras.
Se formaliza por escrito, en un documento habitualmente intervenido por fedatario
pblico.
Condiciones financieras
Importe mximo disponible: lmite de riesgo concedido, segn las necesidades
que se deriven de la actividad del cliente y sus caractersticas econmicofinancieras.
Plazo de duracin: el crdito en cuenta corriente sirve para financiar partidas del
activo corriente de la empresa con plazos de rotacin, normalmente, inferiores a un
ao. Por este motivo, el crdito en cuenta corriente no suele superar en la mayora
de los casos dicha periodicidad anual.
Intereses: se calculan aplicando el tipo de inters que corresponda (fijo o variable)
sobre el saldo medio dispuesto durante el perodo de liquidacin (normalmente
suele ser trimestral). En los crditos a tipo variable la referencia ms utilizada es el
Eurbor a un plazo equivalente al de la revisin, que, al igual que el plazo de la
liquidacin, suele ser trimestral.
Tipo de inters por excedido: en caso de que la entidad de crdito permita la
existencia de excedidos transitorios sobre el importe mximo disponible contratado,
existir un tipo de inters aplicable a dichos excedidos.
Comisiones repercutibles:
De apertura: consiste en un porcentaje sobre el lmite de riesgo concedido.
Se cobra al inicio del contrato.
De renovacin: similar a la comisin de apertura, aplicable en caso de
renovacin.
Por gastos de estudio: se concreta en un porcentaje sobre el lmite de riesgo
concedido.
De disponibilidad: derivada del derecho del acreditado a disponer en todo
momento de unos determinados recursos que la entidad de crdito pone a su
disposicin.
Por saldo excedido: aplicable nicamente cuando se sobrepasa el importe
mximo disponible y siempre que dicha posibilidad est contemplada
contractualmente.
Por operaciones: por cada apunte realizado en la cuenta.

Por reclamaciones: a abonar en caso de producirse cualquier reclamacin en

relacin con la cuenta de crdito.
Por administracin: derivada del hecho de mantener abierta y operativa una
cuenta de crdito.

Obligaciones de la entidad de crdito

La obligacin esencial de la entidad de crdito es la de poner a disposicin del cliente, y
entregar a peticin de ste, los fondos comprometidos dentro de los lmites de tiempo,
importe y modos de utilizacin establecidos. Esta obligacin se materializa en prestaciones
tales como:
Entregar en efectivo las cantidades que solicite el acreditado.
Pagar en nombre y por cuenta del acreditado, previa orden, deudas contradas por
ste (facturas, recibos, etc.).
Pagos domiciliados.
Transferencias.
Pagar los cheques que el acreditado gire a cargo de la cuenta de crdito.

JOHANNA
Obligaciones del acreditado

El acreditado viene obligado al pago de las comisiones pactadas y, una vez haya dispuesto
del crdito, mediante una o sucesivas entregas de dinero por parte de la entidad de crdito,
a restituir la suma total recibida en el plazo de tiempo pactado (normalmente al
vencimiento), y abonar los intereses por las cantidades dispuestas.
Renovacin del crdito
Cuando el crdito cumple su funcin de forma correcta, lo normal es que a su vencimiento
vuelva a ser necesario para continuar financiando necesidades derivadas del ciclo
comercial de la empresa, por lo que se suele plantear su renovacin.
La continuacin de la relacin contractual se puede llevar a cabo a travs de la extincin
del contrato existente y la formalizacin de uno nuevo (novacin extintiva), o mediante un
acuerdo de prolongacin, previo a la fecha de vencimiento (novacin modificativa o
renovacin).
Resolucin del contrato
Una causa de resolucin puede ser la revocacin unilateral por parte de la entidad de
crdito, que puede venir motivada por el incumplimiento de alguna obligacin de pago por
el acreditado, o derivar de situaciones en las que se produzca una disminucin en la
solvencia del deudor, causas de resolucin usualmente previstas en el contrato

Grupo #4
QUE ES EL SIGILO?
El deber impuesto a las entidades de no revelar las informaciones que posean de sus
clientes y las operaciones y negocios que realicen con ellos. Carlos Gilberto Villegas

Es la obligacin impuesta a los bancos de no revelar a terceros, sin causa justificada los
datos referentes a sus clientes que lleguen a su conocimiento como consecuencia de las
relaciones jurdicas que lo vinculen.
Juan Carlos Malagarriga

RESERVA BANCARIA
La ley seala que la informacin referida a los depsitos y captaciones que reciban los
bancos debe ser mantenida en secreto.
De acuerdo a la Ley General de Bancos, la informacin referida a los depsitos y
captaciones que reciban los bancos debe ser mantenida en secreto y slo se pueden dar a
conocer a los dueos de ese dinero y a quienes ellos hayan autorizado.
La ley tambin explica que existe la reserva de informacin, que consiste en que hay cierto
tipo de informacin que puede ser entregado, si la persona que la solicita tiene un inters
legtimo. Por ejemplo, un heredero que quiera saber si existe dinero en un banco que le
pueda ser entregado o un agente publico con sospechas sobre algn delito en el que se
encuentra relacionada alguna institucin financiera o el dinero depositado en estas.
En todo caso, la ley permite que los bancos informen las operaciones que llevan a cabo en
trminos generales, para fines estadsticos o de informacin por parte de la
Superintendencia.

SIGILO Y RESERVA BANCARIA

ART 352. Proteccin de la informacin: Los datos de carcter personal de los usuarios
del sistema financiero nacional que reposan en las entidades de dicho sistema y su acceso
estn protegidos, y solo podrn ser entregados a su titular o a quien este autorice o por
disposicin de este cdigo.
ART 353. Sigilo y reserva: los depsitos y dems captaciones de cualquier naturaleza que
reciban las entidades del sistema financiero nacional estn sujetos a sigilo, por lo cual no se
podr proporcionar informacin alguna relativa a dichas operaciones, sino a su titular o a
quien hay sido expresamente autorizado por l o a quien lo represente legalmente.
Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y las entidades de sistema financiero
nacional solo podrn darlas a conocer a quien demuestre un inters legtimo y siempre que
no sea previsible que el conocimiento de esta informacin pueda ocasionar perjuicio al
cliente.
Las entidades del sistema financiero nacional, con el objeto de facilitar procesos de
conciliacin, darn acceso al conocimiento detallado de las operaciones anteriores y sus
antecedentes a la firma de auditora externa contratada por la entidad, que tambin quedar
sometida al sigilo y reserva.
Las entidades del sistema financiero nacional, podrn dar a conocer las operaciones
anteriores en trminos globales, no personalizados ni parcializados, solo para fines
estadsticos o de informacin, cuando exista un inters pblico.
Podrn tambin proporcionar informacin general respecto del comportamiento de clientes
en particular, previo su autorizacin para fines de evaluacin de crdito a requerimiento de
otra entidad financiera o de establecimientos comerciales autorizados por los clientes, sin
que ello implique la facultad de revelar transacciones individualizadas.
No habr reserva respecto de la extincin total o parcial de las operaciones activas, por lo
que podrn hacerse pblicas las daciones de pago y sus trminos, las compensaciones, las
condonaciones y las prescripciones.
No se aplicar el sigilo ni reserva a los recursos de las entidades del sector pblico.
ART .354 Excepciones: No se aplican las disposiciones del artculo precedente para la
entrega de la siguiente informacin que se solicite a los organismos de control o a las
entidades del sistema financiero nacional:

1. Los antecedentes relativos a operaciones efectuadas por quienes sean parte o sean
investigados en causas que se encuentren bajo el conocimiento de un juez o de la
Fiscala General del Estado.
2. Los datos del titular de cuentas corrientes cerradas por giro de cheques sin provisin
de fondos, requeridos por el tenedor legtimo de los cheques.
3. Cualquier informacin requerida por los organismos de control y el Servicio de
Rentas Internas, en el mbito de su competencia.
4. La informacin que requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, la cual deber ser canalizada a travs del organismo de control.
5. La informacin que deben entregar los organismos de control para dar a conocer al
pblico la situacin patrimonial y financiera de las entidades financieras.
6. Los informes requeridos a los organismos de control, en el mbito de su
competencia, por gobiernos o por autoridades competentes de los pases con los que
el Ecuador mantenga convenios recprocos y legtimamente celebrados para
combatir la delincuencia, en los trminos de dichos convenios.
7. Las informaciones financieras que constituyan intercambio con autoridades de
control bancario, financiero y tributario de otros pases, siempre que existan
convenios recprocos, vigentes y legtimamente celebrados; y los dems que
establezca la ley.
8. La informacin que se entregue solo ser utilizada para los fines justificados por la
institucin requirente. La entrega de esta informacin se efectuar con igual
proteccin de sigilo y reserva, por lo tanto, los requirentes de esta informacin
asumen la responsabilidad inherente al sigilo y la reserva. El traslado de esta
responsabilidad no aplica en el caso de los numerales 6 y 7.
9. La violacin del sigilo y la reserva ser sancionada conforme lo dispone el cdigo
sin perjuicio de las acciones penales a que hubiere lugar.

ART 355. No divulgacin de informacin: ninguna persona o jurdica que llegase a tener
conocimiento de informacin sometida a sigilo o reserva podr divulgarla en todo o en
parte. El incumplimiento de estas disposiciones ser sancionado por este cdigo, sin
perjuicio de la responsabilidad penal respectiva.
ART 356. Obligacin de denuncia: cuando los organismos de control, los accionistas,
administradores o funcionarios de las entidades del sistema financiero nacional tengan
conocimiento de indicios de la perpetracin de un delito relacionado con las actividades de
las entidades financieras, estarn obligados, acto seguido a denunciarlos a la Fiscala
General del Estado.

GRUPO #5

SECCIN 3 DE LA REGULACIN
Artculo 150.- Sujecin a la regulacin. Las entidades del sistema financiero nacional
estarn sujetas a la regulacin que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 151.- Regulacin diferenciada. La regulacin deber reconocer la naturaleza y
caractersticas particulares de cada uno de los sectores del sistema financiero nacional.
La regulacin podr ser diferenciada por sector, por segmento, por actividad, entre otros.

SECCIN 10 DE LAS PROHIBICIONES.

Artculo 254.- Prohibicin general. Se prohbe a las personas naturales o jurdicas que no
forman parte del sistema financiero nacional captar recursos de terceros o realizar, en forma
habitual, las actividades financieras definidas en el artculo 143 reservadas para las
entidades que integran dicho sistema.
Tampoco podrn hacer publicidad o uso de avisos, carteles, recibos, membretes, ttulos o
cualquier otro medio que sugiera que el negocio de las personas mencionadas es de
naturaleza financiera.
Las violaciones a lo preceptuado en este artculo sern sancionadas de acuerdo a lo que
dispone este Cdigo.
Artculo 255.- Prohibiciones a entidades del sistema financiero nacional. Se prohbe a
las entidades del sistema financiero nacional:
1. Efectuar actividades financieras que no estn autorizadas por los organismos de
control, o que no cuenten con la autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera referida en el artculo 14 numeral 37;
2. Realizar operaciones que impliquen piramidacin de capital, especialmente
conceder crditos directos, indirectos y contingentes con el objeto de que su
producto sea destinado, directa o indirectamente, a la suscripcin y pago de
acciones o participaciones de la propia entidad o de cualquier otra compaa del
grupo financiero o grupo popular y solidario;
3. Realizar operaciones de crdito directas, indirectas y contingentes, recibiendo en
garanta sus propias acciones o participaciones, o de las compaas subsidiarias o
afiliadas pertenecientes al mismo grupo financiero o grupo popular y solidario;
4. Congelar o retener arbitrariamente fondos o depsitos;
5. Efectuar operaciones activas y contingentes con personas vinculadas o por sobre los
cupos establecidos en este Cdigo segn corresponda;
6. Adquirir ttulos valores de renta fija emitidos, avalados o garantizados por la
entidad o las compaas que integren su grupo financiero o grupo popular y
solidario en condiciones distintas a las de mercado, de conformidad con las normas
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;

7. Negociar dentro del mismo grupo financiero o grupo popular y solidario las
acciones de propiedad de cualquiera de sus integrantes;
8. Adquirir deudas por montos superiores a los determinados por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;
9. Realizar operaciones de crdito por sobre los lmites autorizados en la regulacin;
10. Emitir obligaciones de corto plazo o papel comercial, con excepcin de las
entidades de servicios financieros y servicios auxiliares del sistema financiero;
11. Cobrar intereses por sobre los mximos establecidos;
12. Cobrar intereses de mora o multas sobre capital no vencido;
13. Violar el sigilo o la reserva;
14. Adulterar o distorsionar estados financieros;
15. Conceder garantas distintas a las determinadas por la Junta de Poltica Monetaria y
Financiera, o solicitar garantas menores en calidad y cantidad que las establecidas
por dicha Junta;
16. Realizar cualquier forma de publicidad engaosa, abusiva o que induzca a error en
la eleccin de los servicios, que pueda afectar los intereses y derechos de los
usuarios financieros;
17. Constituir gravmenes sin autorizacin sobre bienes de propiedad de la entidad;
18. Comercializar las bases de datos de sus clientes;
19. Enajenar o arrendar, a cualquier ttulo, los bienes de propiedad de la entidad o los
que estuvieren hipotecados o prendados a ella, en favor de los administradores,
funcionarios o empleados, o a personas que actuasen a su nombre y en su
representacin;
20. Comprar bienes de propiedad de los administradores, funcionarios o empleados de
la entidad, o a personas que actuasen a su nombre y en su representacin; y,
21. Negar la apertura de cualquier tipo de cuenta, sin que medie justificacin vlida.
Las entidades no financieras que otorguen crdito por sobre los lmites establecidos por la
Junta estn sujetas a las prohibiciones determinadas en los numerales 9, 11, 12, 14, 15, 16,
y 18 de este artculo.
Artculo 256.- Prohibicin de participacin como accionista. Las entidades financieras
privadas y los accionistas de una entidad financiera privada que sean personas con
propiedad patrimonial con influencia, no podrn ser titulares, directa ni indirectamente, de
acciones o participaciones de empresas, compaas o sociedades mercantiles ajenas a la
actividad financiera. Esta prohibicin tambin es aplicable a los accionistas de una entidad
financiera que, aun cuando individualmente considerados no sean personas con propiedad
patrimonial con influencia, a criterio del organismo de control mantengan nexos
econmicos, societarios de negocios y/o familiares y en conjunto superen los porcentaje o
valores del artculo 169, o que conformen una unidad de inters econmico, de
conformidad con este Cdigo. Tampoco podrn participar como accionistas en empresas
ajenas a la actividad financiera los administradores de las entidades financieras.
Se entender que los accionistas son titulares indirectos cuando ejerzan su derecho de
propiedad sobre el 6% o ms de los ttulos representativos del capital de sociedades
mercantiles ajenas a la actividad financiera a travs de fideicomisos, nexos econmicos y
societarios, otros mecanismos o a travs de estos por medio de sus cnyuges o
convivientes.

Sin perjuicio de lo sealado, los organismos de control podrn establecer otros tipos de
propiedad indirecta que pudieren derivarse de investigaciones realizadas.
El incumplimiento de la prohibicin establecida en este artculo por parte de las entidades
financieras, sus accionistas o administradores, ser sancionado como infraccin muy grave
y con la suspensin de sus derechos como socios o accionistas de la respectiva entidad no
financiera y con la remocin de sus cargos en el caso de los administradores.
El organismo de control, asimismo, dispondr la incautacin de las acciones o
participaciones de la respectiva entidad no financiera y su posterior venta en pblica
subasta. Los valores que se obtengan por dicha venta, una vez descontados los gastos en los
que hubiera incurrido el Estado y el monto de las sanciones correspondientes, sern
entregados a cada uno de los accionistas o administradores de las entidades financieras
privadas, sus cnyuges o convivientes, incursos en la prohibicin.
Artculo 257.- Impedimentos para accionistas y administradores. Los accionistas,
administradores y funcionarios de entidades financieras privadas y los administradores y
funcionarios de las entidades financieras populares y solidarias, sobre los cuales se haya
establecido responsabilidad respecto de una entidad declarada en liquidacin forzosa,
mediante sentencia condenatoria, no podrn ser nominados para cargos de eleccin popular,
ni actuar como servidores pblicos, ni formar parte de una entidad del sistema financiero
nacional.
Esta prohibicin regir durante cinco aos contados a partir de la fecha en que hubieren
cumplido su sentencia condenatoria.
En caso de incurrir en esta prohibicin, las nominaciones, designaciones o contratos de
estas personas quedarn sin efecto.
Esta prohibicin aplicar sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 113 numeral 2 de la
Constitucin de la Repblica.
Artculo 258.- Impedimentos para miembros del directorio y consejos de administracin y
vigilancia. No podrn ser miembros del directorio o de los consejos de administracin o
consejos de vigilancia de una entidad del sistema financiero nacional:
1. Los gerentes, apoderados generales, auditores interno y externo, y las personas
naturales y jurdicas que realicen trabajos de apoyo a la supervisin y ms
funcionarios y empleados de la entidad, cualquiera sea su denominacin y de sus
empresas subsidiarias o afiliadas;
2. Los directores, miembros de los consejos de administracin y vigilancia,
representantes legales, apoderados generales, auditores internos y externos de otras
entidades de la misma especie. Esta prohibicin no aplica entre las entidades del
Sector Financiero Pblico;
3. Quienes estuviesen en mora de sus obligaciones por ms de sesenta das con
cualquiera de las entidades del Sistema Financiero Nacional sujetas a este Cdigo;
4. Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen sido removidos por el
organismo de control;

5. Quienes en el transcurso de los ltimos sesenta das tengan obligaciones en firme

con el Servicio de Rentas Internas o con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social;
6. Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen incurrido en castigo de
sus obligaciones por parte de cualquier entidad financiera;
7. Quienes estuviesen litigando en contra de la entidad;
8. Quienes hubiesen sido condenados por delito, mientras penda la pena y hasta cinco
aos despus de cumplida;
9. El cnyuge o conviviente o el pariente dentro del cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad de un director principal o suplente, vocal y administradores de
la entidad del sector financiero privado o popular y solidario de que se trate; y
10. Quienes por cualquier causa estn legalmente incapacitados.
Las prohibiciones contenidas en los numerales 2 al 9 de este artculo son aplicables a los
representantes legales, vicepresidentes, gerentes, subgerentes y auditores internos de las
entidades del sistema financiero nacional, o quien hiciere sus veces, en los casos que
corresponda.
No ms del 40% de los directores o miembros del consejo de administracin de una entidad
que controle un grupo financiero o grupo popular y solidario podrn integrar tambin el
directorio de sus subsidiarias.
Las prohibiciones e inhabilidades sealadas en este artculo sern aplicables a excepcin
del numeral 7 tambin en los casos en los que se trate de hechos supervenientes al ejercicio
de las funciones.
La designacin de los miembros del directorio o del organismo que haga sus veces de una
entidad del sistema financiero nacional, ser comunicada al respectivo organismo de
control para la calificacin de la idoneidad de estas personas; en el proceso de calificacin
el organismo de control verificar, entre otros, que los designados no se encuentren
incursos en las prohibiciones sealadas. El miembro del directorio o del organismo que
haga sus veces, tomar posesin de su designacin una vez que cuente con la calificacin
otorgada por los organismos de control. En caso de que el miembro del directorio o del
consejo de administracin no sea calificado, la entidad financiera deber reemplazarlo.

Artculo 259.- Prohibiciones para los servidores. Los servidores pblicos de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, de los organismos de control, del Banco
Central del Ecuador y de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados estarn sometidos a las prohibiciones generales determinadas
en la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Est prohibido para estos servidores el revelar cualquier informacin sujeta a sigilo y
reserva que se encuentre bajo su conocimiento en el desempeo de su cargo.
SECCIN 11
DE LAS INFRACCIONES Y SANCIONES

Art. 260.- Infracciones. Las infracciones se califican como muy graves, graves y leves.
Art. 261.- Infracciones muy graves. Son infracciones muy graves las siguientes:
1. No observar las prohibiciones constantes en el artculo 255 numerales 1, 2, 3, 4, 5,
6,7, 8 y 9.
2. No observar las normas de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
y las normas y disposiciones que emitan las superintendencias
3. Realizar operaciones que no estn dentro del objeto social de la entidad.
4. Simular incrementos de capital
5. Mantener acciones en empresas ajenas a la actividad financiera por sobre los lmites
determinados en el artculo 256.
6. No observar las disposiciones de control interno sobre prevencin de delitos,
incluidos los de lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo,
determinadas en el artculo 244.
7. No observar las disposiciones sobre capital, reservas y solvencia dispuestas en este
Cdigo.
8. No observar las disposiciones sobre activos, lmites de crdito, provisiones y
orientacin de crdito.
9. Ejecutar operaciones de fusin, conversin o exclusin y transferencia de activos y
pasivos, sin contar con la autorizacin de los organismos de control.
10. Participar como accionista de entidades financieras extranjeras constituidas o por
constituirse, sin la autorizacin de la respectiva superintendencia.
11. Negar, impedir, obstaculizar o dificultar el control y vigilancia por parte de los
organismos de control del Estado, en el mbito de sus competencias
12. Falsificar documentos e informacin u ocultar parcial o totalmente, mediante
cualquier acto o medio, la situacin real de la entidad financiera
13. No observar las disposiciones relacionadas con la entrega de informacin requerida
por las instituciones del Estado determinadas en este Cdigo, en el mbito de sus
competencias
14. Realizar actos de disposicin de bienes y valores de una entidad sometida a
suspensin de operaciones, de acuerdo a lo dispuesto en el artculo 292, o en causal
de liquidacin forzosa, una vez dispuesta.
15. Conceder operaciones de crdito a entidades pblicas sin observar el procedimiento
establecido en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas.
16. Incumplir las prohibiciones determinadas en los artculos 40 y 41.
17. Operar corresponsalas sin la autorizacin establecida en el artculo 36 numeral 21;
18. No pagar la multa impuesta por infraccin grave.
19. La comisin de dos o ms infracciones graves en el plazo de un ao;
20. Repartir sin autorizacin dividendos anticipados o utilidades cuando el organismo
de control haya dispuesto lo contrario.
21. Las dems dispuestas en este Cdigo.
Art. 262.- Infracciones graves. Son infracciones graves las siguientes:
1. Infringir las prohibiciones determinadas en el artculo 255 numerales 10, 11, 12,
13,14, 15, 16, 17, 18, 19, 20 y 21;

2. No observar las disposiciones relacionadas con los derechos de los usuarios

financieros
3. No observar las disposiciones respecto del rgimen financiero y contable.
4. No observar las disposiciones sobre control interno.
5. No observar las disposiciones sobre cargos por servicios financieros y no
financieros.
6. Efectuar convenios de asociacin sin contar con la autorizacin de las
superintendencias.
7. Modificar los estatutos sociales de la entidad financiera sin autorizacin del
organismo de control;
8. No pagar las contribuciones y aportes dispuestos en el Cdigo;
9. Utilizar contratos de adhesin sin respetar las condiciones mnimas y las
prohibiciones determinadas por las superintendencias;
10. Abrir oficinas sin el respectivo permiso de funcionamiento;
11. No pagar la multa impuesta por infraccin leve;
12. El cometimiento de dos o ms infracciones leves en el plazo de un ao; y,
13. Las dems dispuestas en este Cdigo.

MELISSA
Art. 263.- Infracciones leves. Son infracciones leves, las siguientes:
1. La modificacin sin autorizacin de los horarios de atencin al pblico
2. No proporcionar a los accionistas o socios la informacin dispuesta en este Cdigo
3. La presentacin con errores e inconsistencias de los informes a los que est obligada
la entidad financiera
4. Las dems dispuestas en este Cdigo.
Art. 264.- Sanciones administrativas. Se establecen las siguientes sanciones:
1. Por infracciones muy graves, una multa de hasta 0,01 % de los activos de la entidad
infractora, la remocin de los administradores y/o la revocatoria de la o las
autorizaciones.
2. Por infracciones graves, multas de hasta 0,005 % de los activos de la entidad
infractora, la suspensin de los administradores hasta por noventa das y/o
amonestacin
3. Por infracciones leves, multas de hasta 0,001 % de los activos de la entidad
infractora.
En ningn caso una sancin pecuniaria para una entidad financiera infractora pblica,
privada o popular y solidaria, perteneciente al segmento 1, podr ser inferior a treinta
salarios bsicos unificados.
Respecto de las otras entidades financieras populares y solidarias, la sancin pecuniaria no
podr ser inferior a un salario bsico unificado.
El importe de la multas ser consignado en la Cuenta nica del Tesoro Nacional, de
conformidad con lo dispuesto en el artculo 267 de este Cdigo.
Art. 265.- Gradacin y criterios. Las sanciones se graduarn en atencin a la gravedad de
la falta, perjuicios causados a terceros, negligencia, intencionalidad, reincidencia o
cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
En el caso de las infracciones muy graves y graves, las superintendencias, dependiendo de
los criterios sealados en el prrafo precedente, adems de la sancin pecuniaria, podrn
imponer las dems sanciones determinadas para cada tipo de infraccin.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms infracciones administrativas, se tomar
en consideracin la ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves, se tomar en
consideracin la que conlleve una sancin de mayor valor pecuniario.

Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses correspondientes.

Art. 266.- Concurrencia de las sanciones. La imposicin de las sanciones dispuestas en
este Cdigo es independiente de cualquier otra sancin que se pudiera aplicar por actos
violatorios de otras disposiciones del Cdigo y no limitan la aplicacin de las sanciones
civiles o penales que correspondan, de conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada administrativamente dos veces por el
mismo organismo, por la misma causa.
Art. 267.- Forma de aplicacin de las sanciones. Las multas impuestas a las entidades
financieras, una vez en firme, se harn efectivas mediante dbitos de las cuentas que posean
las entidades financieras en el Banco Central del Ecuador.
En caso de no poder efectuar el dbito sealado en el inciso precedente, el organismo de
control emitir el ttulo de crdito correspondiente, que podr ser cobrado
administrativamente por va coactiva o por va judicial.
Las multas impuestas a los administradores, funcionarios o empleados de una entidad
financiera se harn efectivas mediante ttulos que podrn cobrarse a travs de la
jurisdiccin coactiva o por cualquier otro medio.
Las multas impuestas se depositarn en la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
Art. 268.- Sujetos responsables de la infraccin. Son sujetos responsables de las
infracciones la entidad financiera, sus accionistas, administradores, funcionarios o
empleados y dems personas referidas en el artculo 276 que, por accin u omisin,
incurran en las infracciones tipificadas en este Cdigo.
Son responsables tambin las personas naturales y las personas jurdicas no financieras que
incurran en las infracciones determinadas en este Cdigo, cuando corresponda.
La imposicin de las sanciones, en ningn caso, relevar al infractor del cumplimiento de la
obligacin cuyo incumplimiento motiv la sancin.
Art. 269.- Prescripcin de las infracciones. Las infracciones muy graves prescriben en
ocho aos, las infracciones graves en cinco aos y las infracciones leves prescriben en tres
aos, contados desde la fecha de la infraccin.
La prescripcin se interrumpir con el inicio del procedimiento sancionador.
Art. 270.- Extincin de las sanciones. Las sanciones impuestas podrn extinguirse en los
siguientes casos:
1. Por el cumplimiento de la sancin;
2. Por la aceptacin de reclamo o recurso administrativo; y,
3. Por sentencia judicial.
Art. 271.- Sancin a funcionarios y servidores de los organismos de control. La
inobservancia de la prohibicin dispuesta en el artculo 259 ser sancionada por las

autoridades nominadoras correspondientes, de conformidad con las disposiciones de la Ley

Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Art. 272.- Sancin por divulgacin de informacin. Las personas naturales o jurdicas
que divulguen, en todo o en parte, informacin sometida a sigilo o reserva, sern
sancionadas con una multa de veinte y cinco salarios bsicos unificados, sin perjuicio de la
responsabilidad penal que corresponda.
Art. 273.- Responsabilidad civil. Sin perjuicio de las sanciones administrativas a las que
se refiere esta seccin y de las disposiciones correctivas ordenadas por los organismos de
control, las entidades financieras respondern civilmente por las acciones u omisiones que
causen perjuicio a los usuarios financieros o a los organismos estatales, de acuerdo con la
ley.
Art. 274.- Delitos. En cualquier momento, cuando los organismos de control del Sistema
Financiero Nacional, en el ejercicio de sus funciones de control, tengan conocimiento de la
perpetracin de un delito relacionado con las actividades financieras, incluido el lavado de
activos y financiamiento de delitos como el terrorismo, estarn obligados a denunciar de
estos hechos a la Fiscala General del Estado, y en este ltimo caso se notificar adems a
la Unidad de Anlisis Financiero UAF, para los fines consiguientes.
El ejercicio de la accin penal ser independiente de las sanciones civiles y administrativas.
Art. 275.- Sancin por actividades no autorizadas. La Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, respecto de las entidades de la economa popular y solidaria que sean
presuntos infractores de la prohibicin general determinada en el artculo 254, tendr las
mismas facultades de inspeccin que este Cdigo le confiere respecto de las entidades del
sector financiero popular y solidario.
La Superintendencia de Bancos tendr, respecto de las personas que no formen parte de la
economa popular y solidaria y sean presuntos infractores de la prohibicin general
determinada en el artculo 254, las mismas facultades de inspeccin que este Cdigo le
confiere respecto de las entidades financieras.
En estos casos, los organismos de control dispondrn la suspensin inmediata de las
actividades, el cierre de oficinas, notificar a la Fiscala General del Estado y dispondr
cualquier otra medida precautelatoria tendiente a proteger los intereses de las personas.
Estas transgresiones sern sancionadas administrativamente con una multa entre quinientos
y dos mil quinientos salarios bsicos unificados, sin perjuicio de la responsabilidad civil y
penal.
Art. 276.- Competencia de las superintendencias. La competencia para sancionar las
infracciones de las entidades financieras de los sectores pblico y privado, sus accionistas,
administradores, funcionarios o empleados, auditores interno y externo, firmas calificadoras
de riesgo, peritos valuadores y otros que efecten servicios de apoyo a la supervisin,
corresponde a la Superintendencia de Bancos.

La competencia para sancionar las infracciones de las entidades del sector financiero
popular y solidario, sus administradores, funcionarios o empleados, auditores interno y
externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos valuadores y otros que efecten servicios de
apoyo a la supervisin, corresponde a la Superintendencia de la Economa Popular y
Solidaria.
La competencia para sancionar las infracciones de las entidades no financieras que otorgan
crdito, sus administradores, funcionarios o empleados y otros que efecten servicios de
apoyo a la supervisin, corresponde a la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros y a la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, segn el caso.
Las superintendencias, en el mbito de sus funciones, tendrn competencia para sancionar a
cualquier persona natural o jurdica que, sin tener las calidades indicadas en los prrafos
que anteceden, cometiesen infracciones a este Cdigo, las regulaciones emitidas por la
Junta o las normas expedidas por los organismos de control.
Las sanciones constarn en acto administrativo motivado.
Las superintendencias podrn adoptar las medidas precautelatorias que consideren
necesarias con el fin de salvaguardar los intereses de las personas.
Las superintendencias tienen la obligacin de iniciar los procedimientos de investigacin
que correspondan, dentro del plazo de treinta das contados desde la recepcin de cualquier
denuncia puesta en su conocimiento por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. La inobservancia de esta obligacin causar las responsabilidades
administrativas, civiles o penales que correspondan.
Art. 277.- Procedimiento administrativo sancionador.
sancionarn observando el siguiente procedimiento:

Las

superintendencias

1. Identificacin de la infraccin;
2. Notificacin de la infraccin en el trmino de hasta diez das desde su
identificacin, con lo cual se da inicio al procedimiento administrativo sancionador;
3. Una vez notificado, el presunto infractor en el trmino de diez das, podr presentar
todas las pruebas legales de las que se crea asistido. Este trmino podr prorrogarse
por una sola vez y a pedido de parte, por el trmino de cinco das adicionales;
4. Las pruebas presentadas sern procesadas por el organismo de control, quien las
valorar segn las reglas de la sana crtica dentro del trmino de veinte das,
pudiendo requerir dentro de este trmino lo informes tcnicos y jurdicos que
considere necesarios. Este trmino podr ser ampliado por una sola vez, por el
trmino quince das adicionales;
5. Concluido el trmino indicado en el numeral precedente, el organismo de control,
en forma motivada dictar la resolucin que corresponda;
6. La resolucin ser notificada por el organismo de control en el trmino de tres das
desde la fecha de su expedicin; y,
7. Durante la sustanciacin del procedimiento administrativo sancionador, las partes
podrn acceder al expediente sin restriccin alguna.

El incumplimiento de los trminos indicados en este artculo ser causal de destitucin del
servidor pblico responsable.
Art. 278.- Impugnacin. Los actos sancionatorios podrn ser impugnados en sede
administrativa o en sede judicial ante las salas de lo contencioso administrativo, sin
perjuicio de las dems acciones determinadas en la ley.
La sola interposicin de un reclamo, recurso o una accin judicial no suspende los efectos
del acto sancionador.
Para la presentacin de un reclamo o recurso por la imposicin de sanciones pecuniarias, el
recurrente deber previamente consignar el valor de la multa impuesta.
Art. 279.- Sancin por otras entidades. La transgresin a las prohibiciones sealadas en
el artculo 255 ser sancionada por los respectivos rganos de control, en el mbito de sus
competencias.

Seccin 14 De la liquidacin
Artculo 299.- Liquidacin. Las entidades del sistema financiero nacional se liquidan
voluntariamente o de manera forzosa, de conformidad con las disposiciones de este Cdigo.
Artculo 300.- Transferencia de activos. Cuando una entidad del sistema financiero
nacional que se encuentre en liquidacin forzosa o cuya junta general de accionistas u
organismo que haga sus veces haya acordado su disolucin voluntaria, enajenase la
totalidad de sus activos o una parte sustancial de ellos a otra entidad financiera, dicha
transferencia se efectuar mediante escritura pblica en la cual se sealen, por su monto y
partida, los bienes que se transfieren de acuerdo al balance respectivo.
En los casos contemplados en el prrafo que antecede, as como en cualquier otro caso de
cesin, la tradicin de los bienes y sus correspondientes garantas y derechos accesorios
operar de pleno derecho, sin necesidad de endosos, notificaciones ni inscripciones, salvo
en el caso de los bienes races. El slo mrito del instrumento pblico de cesin permitir
inscribir las garantas, cuando corresponda, o ejercer en juicio los derechos de acreedor.
Los registradores de la propiedad y mercantil estarn obligados a efectuar de forma
expedita los registros e inscripciones correspondientes.
Artculo 301.- Causales de liquidacin voluntaria. Las entidades del sistema financiero
nacional se liquidan de forma voluntaria, cuando no estn incursas en causales de
liquidacin forzosa, por las siguientes causales:
1.
2.

Por vencimiento del plazo de duracin fijado en el estatuto social;

Por fusin;

3.
4.

Por conclusin de las actividades para las cuales se formaron; y

Por traslado del domicilio principal al extranjero.

Las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario tambin se

liquidarn por acuerdo de los accionistas o socios, segn el caso.
Las entidades del sector financiero pblico se liquidarn tambin por razones de inters
pblico dispuestas por el Presidente de la Repblica.
Artculo 302.- Resolucin de liquidacin voluntaria. La decisin de liquidar una entidad
del sistema financiero nacional de manera voluntaria, por cualquiera de las causas
determinadas en este Cdigo, ser puesta en conocimiento del organismo de control para su
aprobacin. El organismo de control, previa verificacin de que la entidad financiera no se
encuentre incursa en ninguna de las causales de liquidacin forzosa, que disponga de los
recursos necesarios para atender todas sus obligaciones financieras y no financieras y que
su liquidacin no genere efectos negativos en la funcionalidad del sistema financiero
nacional o en la gestin macroeconmica del pas, podr aprobar o negar la liquidacin
voluntaria, mediante la expedicin del correspondiente acto administrativo.
Si la entidad financiera se encuentra en causal de liquidacin forzosa o no cuenta con los
recursos suficientes para atender todas sus obligaciones financieras y no financieras, se
negar la liquidacin voluntaria y dispondr las acciones administrativas correspondientes.
Artculo 303.- Causales de liquidacin forzosa. Las entidades del sistema financiero
nacional se liquidan de manera forzosa, por las siguientes causas:
1. Por la revocatoria de una o varias de las autorizaciones de actividades financieras,
cuando a criterio del organismo de control este afecten la viabilidad econmicafinanciera de la entidad;
2. Por incumplimiento sustancial del programa de supervisin intensiva;
3. Por no cubrir las deficiencias de patrimonio tcnico de conformidad con lo
establecido en el artculo 192;
4. Por no elevar el capital social o el capital suscrito y pagado a los mnimos
establecidos en este Cdigo;
5. Por prdidas del 50% o ms del capital social o el capital suscrito y pagado, que no
pudieran ser cubiertas con las reservas de la entidad;
6. Por no pagar cualquiera de sus obligaciones, especialmente con los depositantes, en
la cmara de compensacin o el incumplimiento en la restitucin de las operaciones
de inversin domstica o ventanilla de redescuento, cuando el fondo de liquidez no
alcance a cubrir dichas operaciones. En el caso de las entidades del Sector
Financiero Popular y Solidario, excepto las del segmento 1, que geogrficamente se
encuentre localizadas en zonas de difcil acceso, esta causal de liquidacin forzosa
se configura si dentro de setenta y dos horas de requerido el pago de obligaciones,
estas no fueran satisfechas;
7. Cuando cualquiera de los indicadores de solvencia sea inferior al cincuenta por
ciento (50%) del nivel mnimo requerido;
8. Por acumular dos meses de incumplimiento en el pago de aportes y contribuciones
al Seguro de Depsitos y/o Fondo de Liquidez;

9. Por terminacin del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos

referido en el artculo 296; y,
10. Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.
1.
Las entidades que conforman los sectores financieros privado y popular y
solidario se liquidarn de manera forzosa, adicionalmente, por las siguientes
causas:
11. Por imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto social;
12. Cuando los administradores de la entidad abandonen sus cargos y no sea posible
designar sus reemplazos en un plazo no mayor de treinta das;
13. Por la reduccin del nmero mnimo legal de accionistas y por disminucin del
nmero de sus socios por debajo del mnimo legal establecido.
14. Por no modificar sus procedimientos, por la inoperancia del directorio o por la no
adopcin de los acuerdos determinados en el ltimo inciso del artculo 412.
La resolucin de suspensin de operaciones dispuesta en el artculo 292 causar la prdida
de la propiedad de las acciones de todos los accionistas y de las participaciones de los
socios.
Artculo 304.- Resolucin de liquidacin forzosa. Cuando el organismo de control llegase
a determinar que la entidad financiera est incursa en una o varias causales de liquidacin
forzosa, y no fuera posible o factible implementar un proceso de exclusin y transferencia
de activos y pasivos, proceder a emitir la resolucin de liquidacin forzosa de la entidad.
Artculo 305.- Presuncin de quiebra fraudulenta. Cuando una entidad financiera sea
puesta en liquidacin forzosa, se presumir que es consecuencia de actos dolosos cometidos
por los administradores, funcionarios o empleados que hubiesen participado en cualquiera
de los actos sealados por el Cdigo Orgnico Integral Penal.
Artculo 306.- Denuncia. En caso de que se resuelva la suspensin de operaciones o la
liquidacin forzosa de una entidad financiera, el organismo de control est obligado a
presentar de inmediato la denuncia correspondiente ante la Fiscala General del Estado, de
conformidad con el Cdigo Orgnico Integral Penal, con el propsito de que se establezcan
las responsabilidades penales a que hubiere lugar.
Artculo 307.- Contenido de la resolucin de liquidacin. En la resolucin de liquidacin
voluntaria o forzosa se dispondr, al menos, lo siguiente:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

La liquidacin de la entidad financiera;

La revocatoria de las autorizaciones para realizar actividades financieras;
El retiro de los permisos de funcionamiento;
El plazo para la liquidacin, que en ningn caso podr superar los dos aos;
Designacin del liquidador; y,
La cesacin de funciones del administrador temporal.

En el caso de liquidacin forzosa, en la resolucin se solicitar que la Corporacin del

Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados pague el seguro a
los depositantes.

La resolucin de liquidacin de una entidad financiera ser motivada, suscrita por el titular
del correspondiente organismo de control, gozar de la presuncin de legitimidad y debe
cumplirse desde la fecha de su expedicin.
La resolucin de liquidacin deber inscribirse en los registros correspondientes.
El organismo de control supervisar la gestin integral del liquidador.
Artculo 308.- Vigencia. La resolucin de liquidacin regir a partir de la fecha de su
expedicin, sin perjuicio de su publicacin en el Registro Oficial.
Artculo 309.- Publicidad. La resolucin de liquidacin de una entidad financiera deber
ser publicada, por una sola vez, en un peridico de circulacin del lugar de domicilio de la
institucin y en el Registro Oficial, sin perjuicio de su publicidad en otros medios.
Artculo 310.- Impugnacin. El acto de liquidacin de una entidad financiera podr ser
impugnado en sede administrativa o judicial. La impugnacin en sede administrativa se
har de conformidad con las normas que dicte el organismo de control. La impugnacin en
sede judicial se la efectuar ante la respectiva sala de lo contencioso administrativo.
La interposicin de un recurso o accin no suspender los efectos del acto de liquidacin de
una entidad financiera.
Si la impugnacin es aceptada, ya sea en sede administrativa o judicial de ltima instancia,
y se dejase sin efecto el acto de liquidacin de una entidad financiera, se proceder de
acuerdo con los trminos de la resolucin o sentencia, segn el caso.
Todos los actos celebrados por el liquidador en el ejercicio de sus funciones sern vlidos,
excepto que se comprobase judicialmente dolo, en cuyo caso se aplicarn las normas
correspondientes.
Artculo 311.- Recursos para el pago de la liquidacin. Cuando una entidad se encuentre
en proceso de liquidacin, debern acopiarse todos los recursos sobre los cuales tenga
derecho, con la finalidad de pagar las obligaciones de la entidad, excepto aquellas cuya
disponibilidad est restringida por una medida judicial dictada en forma previa a la
suspensin de operaciones.
Artculo 312.- Funciones del liquidador. El liquidador deber efectuar todas las
actividades conducentes a realizar los activos de la entidad financiera en liquidacin, con el
fin de cancelar los pasivos existentes. Para el efecto, el liquidador ejercer la jurisdiccin
coactiva.
Las principales funciones del liquidador son:
1. Representar a la entidad, judicial y extrajudicialmente;
2. Iniciar las acciones judiciales que correspondan en contra de cualquier persona que
pudiese resultar responsable de la liquidacin;
3. Tomar a su cargo la administracin de los bienes que integran el patrimonio de la
entidad;
4. Cumplir con lo establecido en el artculo 306;

5. Contratar crditos, para cuyo efecto podr entregar en garanta los activos de la
entidad en liquidacin. Estos crditos gozarn de privilegio por sobre cualquier otra
acreencia.
6. Enajenar los bienes sociales;
7. Cobrar y percibir el importe de los crditos de la entidad y los saldos adeudados por
los accionistas, otorgando los correspondientes recibos o finiquitos;
8. Pagar a los acreedores;
9. Presentar estados de liquidacin;
10. Informar a los organismos de control;
11. Presentar a los organismos de control los informes correspondientes a la
recuperacin de las deudas, con la periodicidad establecida para tales efectos;
12. Recibir, llevar y custodiar los libros y correspondencia de la entidad y velar por la
integridad de su patrimonio, formular los balances mensual y anual, y una memoria
sobre el desarrollo de la liquidacin, rendir cuenta detallada de su administracin y
elaborar el balance final de liquidacin o suscribir el acta de carencia de patrimonio;
13. Negociar o rebajar de las deudas malas o dudosas y transigir sobre reclamaciones
contra la entidad; y,
14. Distribuir entre los accionistas el remanente del haber social, en caso de haberlo;
caso contrario, deber emitir las notas de crdito por las diferencias.
El organismo de control determinar las funciones adicionales que deba cumplir el
liquidador, segn el caso.
Los activos, pasivos, patrimonio y otras obligaciones que no pudieren ser liquidados de
acuerdo con lo dispuesto en este artculo, podrn ser transferidos a un fideicomiso cuyo
constituyente ser el liquidador de la entidad, con el objeto de enajenar los remanentes.
El liquidador no podr realizar nuevas actividades financieras relativas al objeto social de la
entidad, as como tampoco adquirir, directa o indirectamente, los bienes de la entidad
financiera en liquidacin. Esta prohibicin se extiende al cnyuge, conviviente y parientes
dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad.
Artculo 313.- Acciones judiciales. Resuelta la suspensin de operaciones dispuesta en el
artculo 292 o la liquidacin forzosa de la entidad financiera, no podr iniciarse procesos
judiciales ni administrativos contra dicha entidad, ni decretarse embargos o gravmenes, ni
dictarse otras medidas sobre sus bienes, ni seguirse procedimientos de ejecucin de
sentencias en razn de fallos judiciales o administrativos, a causa de las obligaciones
contradas con anterioridad a la fecha en que se resolvi la suspensin de operaciones a esa
entidad financiera y mientras tal situacin contine en vigor, excepto las hipotecas
constituidas por la institucin financiera a favor de terceros, en garanta de operaciones
hasta por el monto, por persona natural o jurdica, equivalente a doscientos salarios bsicos
unificados, las que se regirn por el artculo 2381 del Cdigo Civil.

Las sumas que adeuden, por cualquier concepto, la o las empresas de propiedad de aquellos
accionistas o administradores de las entidades financieras de que trata este artculo,
inclusive aquellas que no fueren exigibles a la fecha de suspensin de operaciones, para

estos efectos, se entendern de plazo vencido, y por tanto constituirn, a favor de la entidad
suspendida que las tome en administracin, crdito privilegiado de primera clase aun con
preferencia a los crditos hipotecarios, los estructurados en fideicomisos o cualquier otro de
diversa naturaleza que no sean los haberes que se deban a los trabajadores o a las
instituciones del Estado, incluido el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social. Para el
cobro de tales haberes, la entidad del Sistema Financiero Nacional suspendida iniciar las
coactivas sobre la base de la determinacin que se practique fundamentadamente, y
dispondr las medidas cautelares y apremios que quepan, incluso de carcter real sobre
bienes que se encuentren sujetos a gravamen de cualquier tipo o aportados a fideicomisos,
los cuales sern cancelados por el administrador temporal o el liquidador de la entidad, a fin
de cobrar lo que se adeude, para que con su producto, respetando la prelacin determinada
en el presente inciso, se cubran las acreencias conforme al artculo 315.
Los organismos de control, a pedido justificado del liquidador, podrn ordenar la
cancelacin en el Registro de la Propiedad de la inscripcin de compraventas, daciones en
pago o cualquier otro ttulo traslaticio o limitativo de dominio, incluidos los aportes a
patrimonios autnomos, respecto de aquellos bienes de las empresas vinculadas a las
personas con propiedad patrimonial con influencia o administradores, celebrados con
posterioridad a la suspensin de operaciones de la entidad financiera, a fin de que esos
bienes sirvan para cobrar lo que se adeude de acuerdo a lo preceptuado y al procedimiento
determinado en el inciso que precede.
Los terceros de buena fe que puedan resultar afectados por la cancelacin de la
transferencia, tendrn accin de daos y perjuicios exclusivamente contra quienes hayan
transferido la propiedad luego de ordenada la suspensin de operaciones de la entidad
financiera.
Artculo 314.- Intereses y plazos de crditos concedidos. Todos los depsitos, deudas y
dems obligaciones de una entidad financiera en favor de terceros, a partir de la fecha de su
liquidacin forzosa, no devengarn intereses frente a la masa de acreedores, salvo lo
dispuesto en el artculo siguiente.
Los crditos concedidos por una entidad financiera en proceso de liquidacin forzosa
mantendrn los plazos y condiciones pactados originalmente. Sin embargo, los crditos que
tengan la calidad de vinculados se entendern de plazo vencido.
Artculo 315.- Prelacin de pagos en la liquidacin forzosa. Los pagos derivados de la
liquidacin forzosa de una entidad financiera se efectuarn en el siguiente orden:
1. Los depsitos hasta por el monto legalmente asegurado con cargo al seguro de
depsitos;
2. Los que se adeuden a los trabajadores por remuneraciones, indemnizaciones,
utilidades, fondos de reserva y pensiones jubilares con cargo al empleador, hasta por
el monto de las liquidaciones que se practiquen en los trminos de la legislacin que
les ampare, y las obligaciones para con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
derivadas de las relaciones laborales;
3. Los crditos otorgados por ventanilla de redescuento e inversin domstica de los
excedentes de liquidez;

4. Los depsitos por los montos que excedan el valor asegurado de los grupos de
atencin prioritaria, hasta por un valor equivalente al (50%) adicional al valor
asegurado;
5. Los dems depsitos por los montos que excedan el valor asegurado, de
conformidad con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el siguiente orden:
a.
Al menos el 90% de las personas naturales depositantes con menores depsitos
b.
Al menos el 90 % de las personas jurdicas depositantes con menores depsitos.
6. Los dems depsitos por los montos que excedan el valor asegurado, de
conformidad con la normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el siguiente orden:
a.
Las restantes personas naturales depositantes con menores depsitos; y,
b.
Las restantes personas jurdicas depositantes con menores depsitos.
7. El resto de los pasivos por fondos captados por la entidad financiera bajo
modalidades no cubiertas por los numerales anteriores, con excepcin de los
depsitos de quienes tengan crditos u otros activos vinculados en la entidad en
liquidacin;
8. Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez;
9. Los que se adeuden por impuestos, tasas y contribuciones;
10. Las costas judiciales que se causen en inters comn de los acreedores;
11. Los proveedores de la entidad financiera, hasta por el monto equivalente al seguro
de depsito; y,
12. Otros pasivos, de acuerdo al orden y forma determinados en el Cdigo Civil, y los
valores no reclamados de los numerales anteriores, dentro de los tres meses de
notificado el llamado a cobro.
Los remanentes de las entidades financieras privadas y de las entidades del sector
financiero popular y solidario, en caso de haberlos, luego de descontado el gasto
administrativo incurrido por el Estado, los intereses generados sobre los pasivos a los
que hace referencia el artculo precedente de este Cdigo y las sanciones
correspondientes, a partir de la fecha de la resolucin de liquidacin forzosa, sern
entregados a los accionistas o socios, administradores, personas naturales y jurdicas
vinculadas, tanto por sus acciones como por cualquier otro tipo de acreencia.
El orden de prelacin de pagos dispuesto en este artculo no podr ser modificado de
manera alguna, bajo pena de peculado en los trminos del artculo 278 del Cdigo Orgnico
Integral Penal.
Artculo 316.- Valores no reclamados durante la liquidacin. Los valores que no han
sido reclamados dentro del plazo fijado en el proceso de liquidacin de una entidad
financiera, podrn ser utilizados para el pago de las acreencias en el orden fijado en el
artculo anterior.
Artculo 317.- Valores no reclamados finalizada la liquidacin. Los valores monetarios
que no han sido reclamados concluida la liquidacin, debern ser depositados por el
liquidador en la Cuenta nica del Tesoro Nacional. El resto de activos se transferirn a la
entidad que se encarga de la gestin inmobiliaria del Estado, para su disposicin.

Artculo 318.- Cierre de la liquidacin. Concluido el proceso de liquidacin, el liquidador

efectuar la conciliacin de cuentas y cierre contable del balance de liquidacin, as como
el informe final de la liquidacin, los cuales sern presentados al organismo de control y
dados a conocer a los accionistas y/o socios pendientes de pago, de conformidad con las
normas que expida el organismo de control.
Al cierre de la liquidacin el organismo de control dispondr la extincin de la entidad y
excluir a la entidad financiera del Catastro Pblico.