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INTRODUCCIN

Diferentes estudios en la temtica de la sociologa del delito en las ltimas dcadas


muestran la dificultad de dilucidar la criminalidad debido al tejido social de proteccin
con que cuenta la delincuencia, es as que nos encontramos con los delitos como fraudes
bancarios, han sido denominados delitos de cuello blanco los mismos que han sido
caracterizados por el dolo, el engao y el ocultamiento de su comisin, en los que no
han intervenido la fuerza psquica o la violencia , siendo cometidos generalmente por
personas inteligentes y que tienen facilidad de contar con la opinin de expertos y que a
menudo son capaces de identificar y explotar los defectos del sistema , a fin de evitar la
detencin y las posteriores investigaciones es decir hablamos de ladrones profesionales,
un ladrn alto, bien vestido, de buena presencia y modales afables, locuaz y observador,
un ladrn al estilo de los que aparecen en las pelculas de amor y lujo.

ANTECEDENTES HISTORICOS
No son numerosos los antecedentes histricos significativos de orden normativo en
materia de Derecho Penal Econmico, la razn radica en que la actividad econmica en
los perodos primitivos fue incipiente y de escasa importancia, si la comparamos con la
que existe en la actualidad.
Hasta entonces slo eran principios de un orden rector generalizado y en proceso de
formacin, que planteaban ordenanzas primitivas sobre las actividades de trueque y de
un intercambio comercial incipiente.
Se deslig a la vctima del manejo de la pena para traspasarla a un juez imparcial que
sometiera a valoracin los hechos. Es a partir de este momento que la pena inflingida
por el Estado comienza a graduarse por la gravedad de la lesin jurdica.
1. Perodo Antiguo
Fue en el Derecho Romano donde se plantearon las primeras argumentaciones que
sentaron los precedentes para el control de las relaciones econmicas. Eran algunas
formas de coaccin que estaban dirigidas contra determinadas conductas que actuaban
en desmedro de la comunidad y que eran consideradas como nocivas.
La Ley de las XII Tablas (433 - 451 a.de J.C.), que junto con otras normas establecan
pautas para el manejo y cumplimiento de determinados compromisos de orden
econmico. No se trataba de un derecho exclusivo sobre bienes sino ms bien sobre la
persona misma del deudor. Se ha llegado a sostener que la finalidad de este trato
diferenciable era obligar al deudor a que cumpliera con sus obligaciones contradas, de
modo tal que de no hacerlo poda perder su libertad y hasta su propia vida.
Hay que reconocer que muchas de estas normas, aunque fueron una legislacin ruda y
primitiva, estuvieron inspiradas en un sentido de igualdad social y poltica al margen de
la diferenciacin de clases y grupos sociales.
2. Derecho Estatutario
Es a partir del desarrollo del llamado derecho estatutario italiano que se empieza a
configurar una legislacin con vinculaciones al control coercitivo de la actividad
econmica y comercial.

En este perodo que la quiebra aparece como una institucin destinada exclusivamente a
los comerciantes en situacin de cesacin de pagos, la que en muchos casos vena
acompaada de la aplicacin de severos castigos fsicos y pecuniarios.
El derecho estatutario italiano conceba que haba que castigar con severidad a los
deudores, producto indudablemente de la importancia que se deba a las relaciones
econmicas y mercantiles por aquella poca, as como a la vigencia de concepciones
arbitrarias que caracterizaban al Derecho Penal en la Edad Media. Las sanciones podan
ir desde la ejecucin de medidas de tipo pecuniario e infamantes hasta la aplicacin de
la pena capital para casos graves.
3. Rgimen Capitalista
Es a partir de los cambios que se producen a mediados del siglo pasado como producto
del afianzamiento progresivo de las relaciones de poder econmico, enmarcadas dentro
de un proceso de industrializacin incipiente, que el componente econmico adquiere
gran importancia para el mundo de las relaciones sociales y jurdicas.
Este nuevo sistema de explotacin y opresin llevado a la prctica muchas veces en
forma violenta, se caracteriz por supeditar el desarrollo de la economa a la
omnipresencia del capital, a la avidez del enriquecimiento ilimitado y hacia una carrera
slo en busca de beneficios personales. As la obtencin y la constante multiplicacin de
la plusvala como objetivo y verdadero mvil de la produccin, a la larga fueron los
estimulantes ms poderosos que en muchos casos desconocieron cualquier tipo de
barreras y fronteras.
Estas transformaciones sociales, econmicas y polticas de gran envergadura
demostraron que, al amparo de una concepcin incondicional y arbitraria de libertad
econmica, era factible llevar cabo severos procesos de deterioro econmico en
perjuicio de amplios sectores poblacionales por parte de grupos minsculos que
detentaban el poder econmico y poltico. El rpido desarrollo de los sectores
industriales signific para millones de seres humanos una situacin de absoluta
desproteccin ante los avasalladores niveles de control que se lograba alcanzar.
Este proceso ciertamente vinculado a las primeras etapas de la industrializacin, con el
paso de los aos se extendi a otras reas hasta lograr trasformar las necesidades
econmicas de muchos pases y de millones de seres humanos.

4. Primeras Normas
En Inglaterra se dieron las primeras leyes relacionadas con los temas que comprende el
Derecho Penal Econmico. Fueron promulgadas con el objetivo de brindar proteccin al
consumidor. Fueron las llamadas Ley del Pan de 1836, la de la Adulteracin de la
Semilla y la Ley de Salud Pblica de 1890.
Por la misma poca en los Estados Unidos se empez a promulgar algunas leyes con
fines parecidos, como fue el caso de la denominada Ley Sherman, que tuvo por
objetivo controlar y establecer un manejo equitativo de las actividades econmicas en el
rea de la proteccin al consumidor.
Este panorama normativo an incipiente, pero con componentes de orden criminal
permiti aos ms tarde que se desarrollaran una serie de consideraciones innovadoras
de gran repercusin respecto al tratamiento de la criminalidad econmica. El gran
material disperso y desorganizado, indica que los delitos de cuello blanco son muy
frecuentes. Los barones ladrones de la ltima mitad del siglo XIX eran delincuentes
de cuello blanco, como est hoy da casi todo el mundo de acuerdo.
A la mencionada Ley Sherman le siguieron otras parecidas como la llamada Ley
Clayton, cuya finalidad era establecer pautas para controlar de manera ms efectiva las
restricciones y abusos que se presentaban en el campo de las actividades comerciales,
as como las discriminaciones intencionadas frente a los consumidores que se suscitaban
cada vez con mayor frecuencia y nocividad en torno a la vigencia de los precios.
Aos despus en Europa, como consecuencia de los cambios y la grave crisis
econmica que suscitaron las dos Guerras Mundiales, algunos pases se vieron
obligados a promulgar dispositivos de "similar naturaleza con la finalidad de regular las
relaciones econmicas. Muchas de estas leyes que se establecieron, en realidad fueron
concebidas como producto de los momentos de emergencia econmica que se viva,
subsistiendo aos ms tarde en razn de los procesos de interdependencia econmica
que se presentaron en el plano regional e internacional.
A partir del ao de 1954 se produjo un acercamiento entre Estados Unidos y algunas
repblicas latinoamericanas para los efectos de organizar el comercio y las relaciones
internacionales.
Ello se debi a los avances tecnolgicos y cientficos, a la disponibilidad de ingentes
cantidades de materia prima, a la expansin de la produccin masiva, a la creciente
amplitud de los mercados nacionales y en definitiva, a la integracin de la economa
mundial de mercado que caracteriz al perodo posblico, y que dej de lado

concepciones bastante arcaicas como el aislamiento y la autosuficiencia. Lo que


oblig a un gran nmero de pases a tomar medidas legislativas para proteger sus
economas contra las prcticas dirigidas de uno u otro modo a alterarlas, muy en
especial cuando se trataba de socavar la competencia y el libre comercio en el plano
internacional.

CONCEPTOS BSICOS

1. SISTEMA FINANCIERO.
El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin
financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a
captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya
tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. (1)
2. INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO
Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

3. ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO


3.1. Banco Central de Reserva del Per
Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones
principales son:
Propiciar que las tasa de inters de la operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.
3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS).- Organismo de control del sistema
financiero nacional, controla en representacin del estado a las empresas bancarias,
financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con
fondos pblicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es
fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones
financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia
puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o negocio.
3.3 Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el
mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de
autonoma funcional administrativa y econmica.
3.4 Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

4. CLASES
4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la
actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de
Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin
examinaremos cada una de stas instituciones.

4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)


Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas
internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional.

4.1.2. BANCO DE LA NACIN


Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector
pblico.
4.1.3. BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en
depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

4.2.1. FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con
valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.

4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO


Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en
realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y microempresas.
4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA
EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los

empresarios de la pequea y micro-empresa.

4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR


Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general,
encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos
Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros,
as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

4.2.5. CAJAS RURALES


Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.

4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS


Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las
operaciones o transacciones del mbito comercial y financiero.
a. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e
inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de
pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado.
b. EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos
valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
c. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a

personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante
empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
d. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin
de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de
cualquier naturaleza.

Nota: significa= s, X = no

http://www.usonlinedegree.com/index/32/517/1/mba/master/
.

TITULO X
DELITOS CONTRA EL ORDEN FINANCIERO Y MONETARIO
CAPITULO I
DELITOS FINANCIEROS

1. CONCENTRACIN CREDITICIA (ART. 244 CP)


Art. 244: El director, gerente, administrador, representante legal, miembro del consejo
de administracin, miembro de comit de crdito o funcionario de una institucin
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico que, directa o
indirectamente, a sabiendas, apruebe crditos, descuentos u otros financiamientos por
encima de los lmites operativos establecidos en la ley de la materia, ser reprimido con
pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con trescientos
sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.(*)
En caso de que los crditos, descuentos u otros financiamientos a que se refiere el
prrafo anterior sean otorgados a favor de directores o trabajadores de la institucin, o
de personas vinculadas a accionistas de la propia institucin conforme a los criterios de
vinculacin normados por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones, el autor ser reprimido con pena privativa de libertad
no menor de seis ni mayor de diez aos y con trescientos sesenta y cinco a setecientos
treinta das-multa.
Si como consecuencia de la aprobacin de las operaciones sealadas en los prrafos
anteriores, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin, el autor
ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de ocho ni mayor de doce aos y
trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.
Los beneficiarios de las operaciones sealadas en el presente artculo, que hayan
participado en el delito, sern reprimidos con la misma pena que corresponde al autor."
(*) Articulo modificado por el articulo 3 de la ley N 28755 del 06/06/2006

1. Sujeto Activo: El director, gerente, administrador, representante legal, miembro del


consejo de administracin, miembro de comit de crdito o funcionario de una
institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico.
Adems, en el ltimo prrafo de este artculo, se castiga a los beneficiarios de estas
operaciones de igual modo que al sujeto activo
2. Sujeto Pasivo: es la colectividad, esto es, el grupo de clientes, usuarios de la banca,
en general, que tienen un inters en las operaciones crediticias.
3. Elemento Subjetivo del Tipo: el dolo
4. Condicin Objetiva de Punibilidad:
si como consecuencia de ello la institucin incurre en situacin de insolvencia.
Qu se entiende por insolvencia?. Se entiende cuando la institucin bancaria,
financiera u otra que opere con fondos del pblico se encuentra ante la imposibilidad de
cumplir con una obligacin por falta de medios.
5. Sancin: pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con
trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa
6. Agravante:
En caso de que los crditos, descuentos u otros financiamientos sean otorgados a favor
de directores o trabajadores de la institucin, o de personas vinculadas a accionistas de
la propia.
La pena ser no menor de seis ni mayor de diez aos y con trescientos sesenta y cinco a
setecientos treinta das-multa.

2. OCULTAMIENTO, OMISIN O FALSEDAD DE INFORMACIN


(ART.245

PC)

Art. 245: El que ejerce funciones de administracin o representacin de una


institucion bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico, que con el
propsito de ocultar situaciones de iliquidez o insolvencia de la institucin, omita o

niegue proporcionar informacin o proporcione datos falsos a las autoridades de control


y regulacin, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor
de ocho aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa. (*)
(*) Articulo modificado por el Art. 1 de la ley 29307 del 31/12/2008
1. Sujeto Activo: El que ejerce funciones de administracin o representacin de una
institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico
2. Sujeto Pasivo: es la colectividad, esto es, el grupo de clientes de la banca, en general,
que tienen un inters en las operaciones crediticias.
3. Verbos Rectores:
Omitir: dejar de hacer una cosa
Negarse: decir que no a una peticin o solicitud
Proporcionar: poner a disposicin de uno lo que necesita
4. Elemento Subjetivo del Tipo: dolo.
Adems se exige un elemento subjetivo del tipo consistente en la finalidad de ocultar
situaciones de iliquidez o insolvencia de la institucin.
La insolvencia existe cuando la institucin bancaria, financiera u otra se encuentra ante
la imposibilidad de cumplir con una obligacin por falta de medios. En cambio, existir
una situacin de iliquidez cuando dicha institucin no tenga dinero en efectivo para
cumplir dicha obligacin, aunque tiene bienes para hacerse cargo de ella.
5. Sancin: pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y con
ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.

3. INSTITUCIONES FINANCIERAS ILEGALES (ART. 246 CP)


Art. 246: El que, por cuenta propia o ajena, se dedica directa o indirectamente a la
captacin habitual de recursos del pblico, bajo la forma de depsito, mutuo o cualquier

otra modalidad, sin contar con permiso de la autoridad competente, ser reprimido con
pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco das-multa.
Si para dichos fines el agente hace uso de los medios de comunicacin social, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y
con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
Consideramos que es necesario destacar que en el art. 21 LGIBFS expresamente se
acoge la figura de la intermediacin financiera sin la debida autorizacin prevista en
dicho texto legal, o leyes especiales, sometiendo tal comportamiento a las sanciones
previstas expresamente en el precepto que aqu se comenta. En realidad, es una
reiteracin del precepto penal donde, sin embargo, es preciso hacer una aclaracin
respecto de la figura del autor de este ilcito penal.
As, mientras que en el art. 21 LGIBFS se alude como responsables a la persona natural
y jurdica, en el art. 246 CP, en cambio, el sujeto activo se reduce a el que, esto es,
persona natural o fsica.
1. Sujeto Activo: puede ser cualquier persona que se dedique a captar de forma habitual
recursos del pblico.
2. Sujeto Pasivo: es la colectividad.
3. Verbo Rector:
Captar : incorporar, coger o recibir

Los medios por los que se realiza la captacin pueden ser cualquiera; a manera

de ejemplo se citan el depsito o mutuo. Esta captacin de recursos tiene que ser
habitual, es decir, usual. Por tanto, no se comprenden los supuestos en que la captacin
de recursos se realiza una sola vez.
4. Sancin: pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con
ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.

5. Agravantes:
Se establece en el segundo prrafo del art. 246 CP y se aplicar cuando el sujeto activo
utilice medios de comunicacin social, por ejemplo, televisin, diarios, para captar
habitualmente recursos del pblico.
En este caso la pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y con ciento
ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.

4. FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE INFORMACION FRAUDULENTA


(ART. 247 CP)
Art. 247: El usuario de una institucin bancaria, financiera u otra que opera con
fondos del pblico que, proporcionando informacin o documentacin falsas o mediante
engaos obtiene crditos directos o indirectos u otro tipo de financiacin, ser reprimido
con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro aos y con ciento
ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
Si como consecuencia del crdito as obtenido, la Superintendencia de Banca y Seguros
resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin financiera, ser reprimido con
pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con trescientos
sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.
Los accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la institucin que
cooperen en la ejecucin del delito, sern reprimidos con la misma pena sealada en el
prrafo anterior y, adems, con inhabilitacin conforme al artculo 36 incisos 1, 2 y 4.
1. Sujeto Activo: es cualquier persona que sea usuario de una institucin bancaria,
financiera u otra que opere con fondos del pblico.
Que mediante engao induce a error a la institucin bancaria, y debido a ste, obtener
crditos u otro tipo de financiacin, en la medida en que el proporcionar informacin o
documentacin falsa no son ms que medios para conseguir el engao.
Las personas vinculadas a la institucin bancaria, sean accionistas, asociados,
directores, gerentes y funcionarios de la institucin, que hayan participado, esto es,
colaborado para la obtencin de dicho crdito fraudulento, sern castigados con pena
superior al sujeto activo.

2. Sujeto Pasivo: es la colectividad, si bien, el perjudicado ser la institucin financiera.


3. Sancin: pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro aos y con
ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
4. Agravantes:
Se establece en el segundo prrafo del art. 247 CP y se aplicar cuando la
Superintendencia de Banca y Seguros resuelva la intervencin o liquidacin de la
institucin financiera.
En este caso la pena ser no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con trescientos
sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.

5. CONDICIONAMIENTOS DE CRDITOS (ART. 248 CP)


Art. 248: Los directores, gerentes, administradores o funcionarios de las instituciones
bancarias, financieras y dems que operan con fondos del pblico que condicionan, en
forma directa o indirecta, el otorgamiento de crditos a la entrega por parte del usuario
de contraprestaciones indebidas, sern reprimidos con pena privativa de libertad no
menor de uno ni mayor de tres aos y con noventa a ciento ochenta das-multa.
1. Tipicidad
Sujeto activo es cualquier persona que sea director, gerente, administrador o uncionario
de institucin bancaria, financiera y, adems, opere con fondos del pblico. El sujeto
pasivo es la colectividad.
El comportamiento consiste en condicionar el otorgamiento de crditos a la entrega por
parte del usuario de contraprestaciones indebidas. En estos casos se fija una condicin
indebida, esto es, se le obliga al usuario a que haga o no haga algo. La condicin
indebida puede ser lcita o ilcita, lo que importa es que es una condicin que no se
exige en la ley para obtener un crdito; as, por ejemplo, se condiciona el crdito al
mantenimiento de relaciones sexuales con el administrador, o a que se le propine una
paliza a alguien.

No se requiere para configurar el tipo penal que se cumpla la condicin indebida, basta
con la simple proposicin realizada por parte del sujeto activo al usuario.
2. Grados de desarrollo del delito: tentativa y consumacin
Se consuma el delito con la simple proposicin de la condicin indebida al usuario, no
es necesario, por tanto, que se le otorgue el crdito solicitado. No se admite la tentativa.

6. PNICO FINANCIERO (ART. 249 CP)


Artculo 249: El que a sabiendas produce alarma en la poblacin propalando noticias
falsas atribuyendo a una empresa del sistema financiero, a una empresa del sistema de
seguros, a una sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en valores o de
fondos de inversin, a una administradora privada de fondos de pensiones u otra que
opere con fondos del pblico, cualidades o situaciones de riesgo que generen el peligro
de retiros masivos de depsitos o el traslado o la redencin de instrumentos financieros
de ahorro o de inversin, ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de
tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de trescientos sesenta a
setecientos veinte das-multa si el agente es miembro del directorio, gerente o
funcionario de una empresa del sistema financiero, de una empresa del sistema de
seguros, de una sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en valores o de
fondos de inversin, de una administradora privada de fondos de pensiones u otra que
opere con fondos del pblico, o si es miembro del directorio o gerente de una empresa
auditora, de una clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las
empresas antes sealadas, o si es funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas, el
Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores.
La pena prevista en el prrafo anterior se aplica tambin a los ex funcionarios del
Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva del Per, la
Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de Empresas
y Valores, siempre que hayan cometido delito dentro de los seis aos posteriores a la
fecha de su cese. (*)

(*) Artculo modificado por el Artculo nico de la Ley N 27941del 26/02/2003


1. Tipicidad
Sujeto activo puede ser cualquier persona. El sujeto pasivo es la colectividad.
La conducta consiste en producir alarma en la poblacin propalando noticias falsas
atribuyendo a una empresa que opera con fondos del pblico, cualidades o situaciones
de riesgo que generen el peligro de retiros masivos de depsitos o el traslado o la
redencin de instrumentos financieros de ahorro o de inversin.
Producir es entendido como originar o crear, en el presente caso, una situacin de
alarma en la poblacin, esto es, una situacin de temor en la poblacin referido a la
posible produccin de un grave contratiempo en la solidez crediticia de una persona.
El medio para realizar la conducta es propalando noticias falsas que atribuyen a una
determinada empresa cualidades o situaciones de riesgo. De ah que se requiere que la
conducta dolosa comprenda el hecho de que el autor tenga conocimiento de que la
noticia que difunde es falsa, puesto que en el caso de que considere que la informacin
que difunde es verdadera, no responder por este delito. El dispositivo no exige una
determinada forma de difundir la noticia, por ende, se admitir cualquier forma, por
ejemplo, va correo electrnico.
No basta con que el sujeto activo se limite a difundir una noticia que pueda afectar al
sistema financiero, sino que resulta absolutamente indispensable demostrar que quien
as acta lo hace con el especfico conocimiento de que ello es falso, en caso contrario,
las exigencias del principio de legalidad nos obligara a rechazar el carcter tpico de
dicha conducta, y de ah la exigencia de cualquier responsabilidad penal por este delito.
Este elemento consistente en el conocimiento del carcter falso de las noticias
difundidas por el sujeto activo es lo que viene a caracterizar esta modalidad delictiva
como una forma de defraudacin donde, en este caso, defraudados resultan ser
absolutamente todos los partcipes en el sistema financiero y bancario, quienes de esta
forma asumen como ciertas las falsas noticias propaladas por quien conoce
perfectamente el carcter falso de las mismas, y realiza esta conducta con la intencin
de generar el llamado pnico financiero, que no viene a ser ms que una situacin
grave de inestabilidad en el sistema financiero y bancario provocada por el retiro
masivo de los fondos que el pblico tiene en l depositados.

2. Grados de desarrollo del delito: tentativa y consumacin


Para la consumacin del delito no se requiere la produccin de un retiro masivo; es
suficiente con que la conducta de producir alarma en la poblacin genere un peligro de
retiros masivos de depsitos, o el traslado o la redencin de instrumentos financieros de
ahorro o de inversin.
Por lo que se est configurando un delito de peligro, donde la simple conducta realizada
por el autor es suficiente para la configuracin del tipo penal.
3. Agravantes
Se establecen las siguientes circunstancias agravantes por la calidad del sujeto activo:
1. Si el agente es miembro del directorio, gerente o funcionario de una empresa del
sistema financiero, de una empresa del sistema de seguros, de una sociedad
administradora de fondos mutuos de inversin en valores o de fondos de
inversin, de una administradora privada de fondos de pensiones u otra que
opere con fondos del pblico.
2. Si es miembro del directorio o gerente de una empresa auditora, de una
clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las empresas antes
sealadas, o si es funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco
Central de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores.
3. Si es un ex funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central
de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores, siempre que haya cometido delito
dentro de los seis aos posteriores a la fecha de su cese.

7. OMISIN DE LAS PROVISIONES ESPECFICAS (Art. 250 CP)


Art. 250: Los directores, administradores, gerentes y funcionarios, accionistas o
asociados de las instituciones bancarias, financieras y dems que operan con fondos del
pblico supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros u otra entidad de
regulacin y control que hayan omitido efectuar las provisiones especficas para

crditos calificados como dudosos o prdida u otros activos sujetos igualmente a


provisin, inducen a la aprobacin del rgano social pertinente, a repartir dividendos o
distribuir utilidades bajo cualquier modalidad o capitalizar utilidades, sern reprimidos
con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y con ciento
ochenta a trescientos sesenticinco das-multa.
1. Tipicidad
Sujeto activo es el director, administrador, gerente y funcionarios, accionistas o
asociados de las instituciones bancarias, financieras y dems que operen con fondos del
pblico. Sujeto pasivo es la colectividad.
El comportamiento consiste en omitir efectuar las provisiones especficas para crditos
calificados como dudosos o prdida u otros activos sujetos igualmente a provisin, lo
cuales inducen a la institucin a que reparta dividendos o utilidades bajo cualquier
modalidad o capitalizar utilidades.
Presupuesto del tipo penal es que la institucin financiera tenga crditos dudosos esto
es, se desconoce si va a poder cobrarlos, prdidas u otros activos sujetos a provisin. A
partir de aqu, el comportamiento tendr lugar cuando el sujeto activo omita realizar las
provisiones de acuerdo a su normativa o a la ley que le corresponde, creando la
apariencia de que la institucin financiera tiene beneficios.
No basta con la omisin de las provisiones por parte del sujeto, es necesario que sta
induzca al rgano social respectivo de la institucin financiera a repartir dividendos o
distribuir o capitalizar utilidades. Dichas actuaciones seran normales cuando la
institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico haya obtenido
beneficios en el ejercicio anual.
2. Grados de desarrollo del delito: tentativa y consumacin
El delito se consuma con el reparto de dividendos o la distribucin de utilidades o con la
capitalizacin de las mismas. No hay inconveniente en admitir la tentativa.

8. DESVO FRAUDULENTO DE CRDITO PROMOCIONAL (Art. 251 CP)

Art. 251: El que aplica o desva fraudulentamente un crdito promocional hacia una
finalidad distinta a la que motiv su otorgamiento, ser reprimido con pena privativa de
libertad no mayor de dos aos.
1. Tipicidad
Sujeto activo es la persona que ha obtenido un crdito promocional. Sujeto pasivo es la
colectividad.
El comportamiento consiste en aplicar o desviar fraudulentamente un crdito
promocional hacia una finalidad distinta a la que motiv su otorgamiento. Aplicar debe
ser entendido en este caso como sinnimo de utilizar o emplear; desviar, como sinnimo
de separar, apartar, alejar. En ambos casos, se entiende respecto de la finalidad para la
cual fue dado el crdito promocional. El monto que se aplica o desva puede ser total o
parcial.
La desviacin del crdito ha de hacerse con posterioridad a su otorgamiento,
circunstancia que ha de aparecer en el nimo del autor despus de la concesin del
crdito promocional. Si estuviera ya en el plan del autor el desviar tales fondos antes de
obtener el crdito, estaramos ante una conducta engaosa, sancionable como delito de
estafa (art. 196 CP). As, por ejemplo, quien recibe diez mil dlares como parte del
crdito para subvencionar la compra de un horno elctrico para su instalacin en el
negocio de panadera del que es propietario, y dedica la mitad del dinero a amueblar su
departamento, comete el delito tipificado en el art. 251 CP.
2. Grados de desarrollo del delito: tentativa y consumacin
El delito se consuma con la aplicacin o desvo del dinero del crdito promocional. No
es admisible la tentativa.

9. USO INDEBIDO DE INFORMACION PRIVILEGIADA (Art. 251-A CP)


Artculo 251-A: El que obtiene un beneficio o se evita un perjuicio de carcter
econmico en forma directa o a travs de terceros, mediante el uso de informacin
privilegiada, ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de uno ni mayor
de cinco aos.

Si el delito a que se refiere el prrafo anterior es cometido por un director, funcionario


o empleado de una Bolsa de Valores, de un agente de intermediacin, de las entidades
supervisoras de los emisores, de las clasificadoras de riesgo, de las administradoras de
fondos de inversin, de las administradoras de fondos de pensiones, as como de las
empresas bancarias, financieras o de seguros, la pena no ser menor de cinco ni mayor
de siete aos. (*)
(*) Artculo incorporado por la 9 Disposicin Final del Decreto Legislativo N 861
(Ley del Mercado de Valores) del 22/10/1996
1. Tipicidad
Sujeto activo puede ser cualquier persona. El sujeto pasivo es la colectividad.
La conducta delictiva consiste en obtener un beneficio o evitarse un perjuicio de
carcter econmico de manera directa o a travs de terceros, por medio del uso de
informacin privilegiada. Nos hallamos ante una confluencia de conductas unidas bajo
una relacin medial, donde la obtencin del beneficio o la evitacin de ml perjuicio se
presenta como la conducta delictiva y el uso de la informacin privilegiada como el
medio delictivo especfico para lograr ejecutar la conducta principal.
2. Grados de desarrollo del delito: tentativa y consumacin
El delito de informacin privilegiada se consuma cuando la persona obtiene un
provecho o evita un perjuicio econmico. Por tanto, no es suficiente con que la persona
use la informacin privilegiada, se exige adicionalmente la obtencin de un provecho o
la evitacin de un perjuicio de carcter econmico.
En caso de no obtenerse este resultado el delito quedara en grado de tentativa.
3. Agravante
Se prev una agravante la responsabilidad penal del sujeto en funcin de la calidad
personal del mismo. As, se agravar la pena cuando el autor del delito sea funcionario o
empleado de una Bolsa de Valores, de un agente de intermediacin, de las entidades
supervisoras de los emisores, de las clasificadoras de riesgo, de las administradoras de
fondos mutuos de inversin en valores, de las administradoras de fondos de inversin,
de las administradoras de fondos de pensiones, o de las empresas bancarias, financieras
o de seguros.

BIBLIOGRAFIA

VARGAS FERNANDEZ, LUIS: Derecho Financiero. Arequipa. 2003. 286 Pg.

CORTEZ BARRIONUEVO, MIGUEL ANGEL; PEALEZA MAMANI,


JOAO; TRUJILLO SEVALLOS, FRESIA ANTONIETA; ZAPANA ROSADO,
FREDERIC: Derecho Bancario. Arequipa. UCSM. 2008. 165 Pg.

LAMAS PUCCIO, LUIS: Derecho Penal Econmico. Ediciones Jurdicas.


Lima. 1996. 756 Pg. Segunda edicin.

GARCIA CAVERO, PERCY: Derecho Penal Econmico Parte General. ARA


Editores. Per 2003. 869 Pg.

CAMACHO ZEGARRA, MARIA AUGUSTINA: El Derecho Financiero en el


Per. Arequipa 2008. 361 Pg.

CASTILLO, LUCIANO: Finanzas Publicas. Editorial Pirhua. 5 Edicin. Lima


1974. 216 Pg.

LEY N 26702

LEY N 28755

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http://www.sbs.gob.pe/portalsbs/Normatividad/Leyes/LeyGeneral.pdf

http://www.sbs.gob.pe/normas/leyes/LeyGeneralFebrero2004.doc

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