Passo 7

A equivalncia patrimonial um mtodo de contabilizao tradicionalmente

referido como um processo pelo qual um investimento financeiro inicialmente
reconhecido ao custo e ajustado depois pela alterao ps-aquisio na parte da
participante nos resultados lquidos e outras variaes do capital prprio da participada.
No normativo do International Accounting Standards Board (IASB)
classificado como um mtodo de contabilizao de investimentos em associadas nas
DFC e, tambm, nas Demonstraes Financeiras (equivalentes a individuais) das
entidades que no apresentam DFC (porque no esto em relao de grupo ou porque,
estando, preenchem requisitos para a sua dispensa). No entanto, se uma empresa-me
preparar, igualmente, Demonstraes Financeiras No Consolidadas (DFNC), e se
nessas DFNC utilizar as Normas Internacionais de Contabilidade (IAS/IFRS), ter de as
designar de Demonstraes Financeiras Separadas e est proibida de mensurar os
investimentos em associadas pela equivalncia patrimonial.
Em contraposio, se utilizar o normativo nacional suportado nas Normas
Contabilsticas e de Relato Financeiro (NCRF), qualquer empresa que detenha um
investimento numa associada obrigada a utilizar o mtodo de equivalncia
patrimonial, j que o nico mtodo permitido (alis, o mtodo do custo tambm
permitido mas em condies puramente excepcionais e perfeitamente limitadas).
Todavia, da recolha de literatura especfica sobre o assunto parece que, em
Portugal, o mtodo de equivalncia patrimonial no tem sido alvo de investigao
emprica significativa, pese embora a existncia de alguns artigos de natureza terica e
descritiva .
O facto do mtodo de valorizao dos interesses em subsidirias e associadas
poder ser diferente entre as Demonstraes Financeiras (DF) consolidadas e no
consolidadas, contribuem para o acentuar do interesse num estudo sobre a realidade
portuguesa neste domnio, verificando a importncia que o mercado atribui
informao financeira apresentada pelos emitentes relativamente aos investimentos
financeiros sobre os quais exerce uma influncia significativa.
O presente estudo aponta para um duplo objectivo. Em termos conceptuais,
pretende-se actualizar conhecimentos sobre as normas, a metodologia e os efeitos nas

Demonstraes Financeiras resultantes da contabilizao pelo mtodo da equivalncia

patrimonial luz das IAS/IFRS e das NCRF. Em termos de investigao, pretende-se
constatar empiricamente o poder explicativo que os investimentos em associadas tm
sobre a cotao das aces das entidades que os detm, efectuando-se uma primeira
anlise que se debrua apenas nas DFC, e uma segunda anlise em que se comparam os
montantes 1 Publicados essencialmente no Jornal de Contabilidade da APOTEC, na
Revista da CTOC e na Revista da OROC.
Dos respectivos investimentos e dos resultados gerados e atribuveis aos
accionistas da empresa-me, entre as DFNC e as DFC.