Universidad Valle del Grijalva

Materia: Derecho Bancario y Burstil

Ensayo.
Resumen de la unidad 1 - 6

Nombre del Alumno: Nstor Fco. Delgado Domnguez

Catedrtico: Lic. Susana Megchum.

Fecha de Entrega: 16 de junio del 2016.

UNIDAD 1
NOCIONES GENERALES DEL DERECHO BANCARIO Y BURSATIL.
El Derecho Bancario es el derecho de las empresas bancarias que realizan en masa la intermediacin
en operaciones de crdito de acuerdo a Joaqun Rodrguez Rodrguez que es apologista de la corriente
terica mercantilista.
Miguel Acosta Romero define a derecho bancario al conjunto de normas jurdicas reguladoras en relacin
entre particulares y entre las autoridades, nacidas del ejercicio de las actividades crediticias y bancarias.
El Derecho Bancario y burstil y en general el derecho financiero tiene una caracterstica primordial es
la de reunin y convivencia de normas del derecho, pblico y derecho privado en carcter sectorial, y en el
sector del mercado financiero tenemos al sector bancario y sector burstil.
Normas de carcter pblico
La SHCP es la mxima autoridad del sistema financiero mexicano, y es la que le corresponde otorgar
las autorizaciones para que la mayora de las entidades financieras puedan organizarse y funcionar. Revoca
las autorizaciones de las instituciones establecidas en la ley financiera, la CNBV intervendr
administrativamente en las entidades que tengan problemas de capital, tambin tiene todo lo relativo a la
interpretacin de la ley. Control de las entidades, liquidaciones, fusiones, esciones, sanciones, delitos,
prohibiciones y as tambin las supervisiones.
Normas de carcter privado:
En Derecho Financiero, especficamente en derecho bancario y burstil, la mayor parte de las normas
que regulan a los particulares son de carcter pblico (autoridades, entidades, instituciones de apoyo,
ahorrador e inversionista).
Las instituciones bancarias y burstiles se constituyen como: sociedad annima (LGSM) y realizan actos de
comercio, de conformidad de acuerdo con el art. 75 del cdigo de comercio.
Autonoma del derecho bancario y burstil:
Es cuando el Estado y la condicin del pueblo gozan de entera independencia. En materia poltica se dice que
en un Estado o regin son autnomos cuando se auto determina es decir, en otras palabras se imponen su
propia organizacin sin depender de otros Estado regin. En materia de Derecho Bancario y Burstil es
autnomo. Porque no depende de nadie y no tiene ningn subordinado a las normas e instituciones jurdicas.
Segn Guillermo Cabanellas que una determinada rama del derecho ser autnomo siempre
que tenga:

Autonoma legislativa. Es cuando existen leyes especializadas en la materia y regulan los trminos,
las funciones y operaciones del sector bancario y burstil (Ley de Instituciones de crdito, Ley del
Banco de Mxico, Ley de Mercado de valores).
Autonoma cientfica. Porque realiza cotidianamente estudios cientficos, con la finalidad que
evolucione, son susceptibles de una sistematizacin orgnica.
Autonoma didctica. Porque es parte integral del plan de estudio de las principales universidades del
pas.
Autonoma sustancial. Hace valer principios propios, instituciones especializadas en la materia.

Unidad 2
FUENTES PRIMARIA Y SUPLETORIA DE LA LEGISLACION BANCARIA Y
BURSATIL.
Las clasificaciones de las fuentes del derecho bancario constitucionales se dividen:

constitucionales
Primarias
Supletorias.

Fuentes constitucionales:
Las fuentes constitucionales se encuentran en primer nivel de la jerarqua, no pueden ser vlidamente
contradichas por ninguna. El invalida toda norma que contradiga una norma constitucional. La misma
constitucin suele establecer procedimientos de revisin de las normas constitucionales, se fundamenta en el
art. 73, frac. X (CPEUM) que es a fuente constitucional del derecho financiero y en especial en el derecho
bancario y burstil establece que le corresponde al congreso legislar en toda la repblica sobre
hidrocarburos, minera, industria cinematogrfica, comercio, juegos con apuestas y sorteos.
Fuentes primarias:
Son las fuentes dotadas de eficacia normativa inferior a la de la constitucin, su validez est sometida
a lo preceptuado por las dems fuentes constitucionales, este fenmeno se da con todo el conjunto de leyes
interpuestas que forman el llamado bloque de constitucionalidad esto es el conjunto de leyes y actos con
fuerza de ley, ya que teniendo solo fuerza se convierte en parmetro de la validez constitucional de otras
leyes.
Fuentes supletorias o secundarias.
Son aquellas fuentes subordinadas no solo a las fuentes constitucionales, sino tambin a las primarias.
Las integran las leyes y cdigos que vienen a formar algunas lagunas en la ley. Tambin hay fuentes que
deben respetar los preceptuado en las fuentes supletoria que son las fuentes terciarias, un caso ms claro lo
constituye la costumbre, que nicamente regir el defecto de la ley aplicable, siempre y cuando que no sea
contraria a la moral. Solo ser aplicable, es estricto orden jerrquico.
Fuentes del derecho financiero:
Se divide de la siguiente manera:

Primarias.
Supletoria

Las primarias son aquellas que las entidades financieras deben acatar en primer orden la realizacin de
sus actividades, es decir, la policitacin que hacen al pblico sobre los servicios financieros ofrecidos.
La supletoria podr aplicar, en el estricto orden jerrquico establecido en las leyes financieras y fuentes
supletorias del derecho financiero.
Fuentes primarias del derecho bancario.
Fuentes primarias del derecho bancario son las siguientes en la legislacin especializada.

Ley de Instituciones de crdito (LIC)

Ley del Banco de Mxico (LBd M)
Ley Orgnica de cada una de las Instituciones de desarrollo
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
Ley Reglamentaria de las Frac XIII Bis del Apartado B
del art. 123 de la Constitucin Poltica de los
estados Unidos Mexicanos.
Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores
Ley para regular las Instituciones de Informacin Creditaria
Ley de Ahorro y Crdito Popular.
Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros.

La Ley de Instituciones Crdito.

Es la que regula todo lo concerniente a las operaciones bancarias: activa, pasiva y de servicio. Tiene
por objetivo regular el servicio bancario y crdito y para poder realizar en sano y equilibrio desarrollo, la
proteccin de los intereses del pblico. El 18 de julio de 1990. Se estableci el sistema mixto (reprivatizacin
de la banca); banca mltiple (banca de comercio) y la banca de desarrollo (banca mayoritaria gubernamental.
En 1982 Jos Lpez Portillo presento ante el Congreso de la Unin una iniciativa para reformar el art,
28 y 123 constitucional
Ley del Banco de Mxico.
Tiene por objeto regular la estructura, funcionamiento y operaciones del banco de Mxico, pues en su
carcter de banco central del pas tiene que cumplir con su objetivo prioritario consagrado en el parr. VI de la
CPEUM: procurar la estabilidad del Poder Adquisitivo de la moneda nacional.
Banca de desarrollo:
Est constituida como sociedad nacional de crdito, forma parte de la Administracin Pblica Federal
paraestatal y tiene como funcin de captar los recursos del pblico y canalizarlo a travs del crdito a las rea
y sectores prioritarios.
La reglamentacin de las autoridades financieras
Estn integradas por el conjunto de reglamentos, oficios, circulares, las autoridades del sistema financiero
son: SHCP, Bde M, CNBV, CNSF, CONDUSEF y el IPAB.
Los reglamentos pblicos
Son los que expide el, presidente de la Republica de confirmada con sus facultades en la frac. I del Art. 89 de
la constitucin.
Los oficios: Son comunicaciones cruzadas que se giran entre si las autoridades, independientemente del
poder la unin al que pertenezcan. Todo medio de comunicacin es la va o instrumento que une, relaciona o
conecta dos inteligencias. Un ejemplo es la SHCP y el BdeM cuando resuelve un problema monetario o
poltica cambiaria de extrema urgencia.
Circulares. Son las disposiciones internas de las cuales los superiores jerrquicos hacen del conocimiento de
sus subordinados alguna orden lineamiento o poltica.
Diccionario jurdico mexicano. Son comunicaciones internas de la Administracin Pblica, expedidas por
autoridades superiores para dar conocimiento a sus inferiores. Las circulares no pueden establecer
obligaciones a cargo de los particulares.
Fuentes supletorias del derecho bancario.
En el art. 6 de la LIC dispone el orden siguiente:

La legislacin mercantil
Los uso y practicas bancarios y mercantiles

La Legislacin Civil Federal

La Ley Federal de Procedimientos Administrativos
El Cdigo Fiscal de la Federacin.

Las instituciones de banca de desarrollo se rigen por sus propias leyes orgnicas expedidas por el
Congreso de la Unin y en el supuesto de que se presente una laguna de ley, esta ser colmada con las
fuentes supletorias.
Legislacin mercantil.
Se debe entender al conjunto de ordenamientos jurdicos que regulan la vida de las empresas
constituidas.
Las principales fuentes supletorias de carcter mercantil del derecho bancario y burstil son:

Cdigo de Comercio
Ley General de Sociedades Mercantiles
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito
Ley de concurso mercantil.

Uso y prcticas bancarias y mercantiles.

La costumbre. Es la prctica, experiencia y modo de vida que forma reiterada y obligatoria y es
observada fielmente por los pobladores de una determinada comunidad. La costumbre se encuentra integrado
por dos elementos. Uno es subjetivo y otro objetivo. El primero es el nimo de obligatoriedad que tiene la
practica en la mente de los pobladores, y en la segunda hace referencia a la prctica reiterada en s misma,
dicha prctica se vuelve obligatoria.
Los usos. Son fuentes supletorias del derecho bancario y burstil, lo reconoce el art. 6 de la LIC., es
considerado como un uso normativo, es decir, su cumplimiento es obligatorio por rte de las personas que se
avinieron a acordarlos. Los usos son las practicas reiteradas previamente convenidas y establecidas entre u
nmero determinado de personas en sus transacciones mercantiles.
Legislacin civil federal.
Es una de las fuentes supletoria del derecho bancario, en el art. 6 de la LIC estableca que el Cdigo
Civil para el Distrito Federal era supletorio, y ahora ya no es as, el DOF del 6 de febrero de 2008 se public la
reforma al artculo por lo que ahora ser la legislacin civil federal la que aplique supletoriamente la ley
bancaria.
El cdigo civil para el distrito federal era aplicable supletoriamente a la legislacin bancaria (materia federal).
El CCF podr aplicarse supletoriamente en toda aquellas relaciones que se susciten entre los particulares y
las instituciones de crdito con motivo de las actos jurdicos
Ley federal de procedimientos administrativos (LFPA)
Lo constituyen los actos, procedimientos y resoluciones de la administracin pblica federal
centralizada lo constituye la autorizacin o revocacin que otorga las SHCP .
Tambin se aplica a los organismos descentralizados de la administracin pblica federal paraestatal
respecto a sus actos de autoridad.

La LFPA no es aplicable a la materia de carcter fiscal, en responsabilidades de los servidores

pblicos, justa agraria y laboral, ni en el ministerio pblico en su ejercicio de sus funciones.
En relacin con las materia de competencia econmica, nicamente les ser aplicable el titulo tercero
A. que se refiere a la mejora regulatoria que se traduce en la instauracin de polticas pblicas.

Cdigo fiscal de la federacin:

Es la ltima fuente supletoria, antes de la reforma publicada el 6 de febrero del 2008, el ordenamiento
jurdico aludido era aplicado en materia de notificaciones y recursos.
Para Favela la notificacin es el acto procesal por medio del cual el, rgano jurisdiccional hace del
conocimiento de las partes, de los dems participantes o de los terceros.
Fuentes primarias del derecho burstil.

Ley del Mercado de Valores (DOF del 30mde diciembre de 2005)

Ley de Sociedades de Inversin (DOF del 4 de junio del 2001).

La LMV entro en vigor el 28 de junio del 2006, regula la oferta pblica de valores, la intermediacin en l,
mercado, las actividades de las personas que intervienen en el, se entiende por oferta pblica de valores las
que se hagan por un medio de comunicacin masiva a personas indeterminada para suscribir, enajenar o
adquirir los valores, acciones, obligaciones, bonos, certificados. Es obligacin de las autoridades, en la
aplicacin de la ley, procurar y fomentar la creacin de este tipo de sociedades, su sano desarrollo y el
establecimiento de condiciones de los siguientes objetivos:

El fortalecimiento y descentralizacin del mercado de valores

El acceso del pequeo y mediano inversionista a dicho mercado
La diversificacin del capital
La contribucin al, financiamiento de la actividad productiva del pas
La proteccin de los intereses del pblico, inversionista.

Fuentes supletorias del derecho burstil.

Es de estricto orden jerrquico, establecido en el artculo 5 de la LMV:

Legislacin mercantil
Uso burstil y mercantiles
Legislacin civil federal.

UNIDAD 3
DESARROLLO DEL DERECHO BANCARIO Y BURSATIL.
Antecedentes de la reglamentacin del banco 1783 1809.
En tiempos de la colonia no exista instituciones de crdito y menos sistemas financieros, las
operaciones se realizaban por medio del trueque de mercanca sin que tuviera un valor comercial, ya que con
la llegada de los espaoles, los aztecas tenan la obligacin de rendir tributos y adems tenan que apegarse
a las formas de comercio de los gobernadores aztecas.

En el ao de 1678 y 1683 se expidi las ordenanzas para el Prior y cnsules de la universidad de los
Mercados de la ciudad de Sevilla que tiene el objeto de regular los seguros contratados por los espaoles
cuando viajaban a ala india.
En el siglo XVII se expide las ordenanzas de mina que era el, ordenamiento, fue el que creo el, primer
antecedente de la banca de desarrollo en Mxico: el banco de avi tena por objeto canalizar fondos a la
rentable actividad minera para poder estimular su produccin, para enfrentar los principales problemas (alto
costos del financiamiento. Su establecimiento se realiz en pleno auge de las reformas borbnicas y como un
plan ms ambicioso para impulsar la actividad minera, que inclua desde incentivos fiscales, rebajas de
gravmenes, cambio legislativo, la creacin de un tribunal y de un seminario.
Reglamentos de las entidades bancarias en la legislacin mercantil y civil 1810 1892.
Se regulaba por la legislacin civil y la, legislacin mercantil hasta la expedicin de la LEY DE
INSTITUCIONES DE CREDITO Y ESTABLECIMIENTOS BANCARIOS DE 1897.
En 1822, durante el, imperio de Agustn de Iturbide registra la presentacin de un proyecto para crear
una institucin con la facultad para emitir billetes que se denominara gran banco del Imperio mexicano. En el
art. 13 fracc VII, XI y XII del Acta constitutiva de la FEDERACION DE 1824 estableci la facultad del Congreso
General la contricin de la deuda pblica y de esta manera cubrir los gastos generales de la repblica.
El art. 13 pertenece exclusivamente al congreso General de dar leyes y decretos.
Frac VIII. Fija los gastos generales de la nacin.
Frac XI. Contraer deuda sobre crditos de la repblica y designar garantas.
Frac XII reconocer la deuda pblica de la nacin.
El primer establecimiento bancario comercial que en Mxico abri sus oficinas fue la Casa de Londres en
1824, en la cual se expide dos documentos constitucionales.

El acta Constitutiva de la Federacin

La Constitucin Federal de los Estados Unidos mexicanos.

El Banco de Avi y el banco nacional de Amortizacin de las Monedas de Cobre se constituye como los
primeros bancos organizados por el gobierno de Mxico.
El gobierno de Mxico creo el banco de Avi por decreto del ejecutivo el 16 de octubre de 1830, entre sus
principales funciones era la de operar como banco de fomento de la industria fabril, manufacturera, textil. El
Secretario de Relaciones exteriores era el funcionario de mayor jerarqua del banco
El Banco Nacional de Amortizaciones de la Moneda de Cobre fue organizado por el gobierno de
Mxico, y creado por la ley de 17 de enero de 1837, el objeto principal del banco consista en retirar de la
circulacin
Las monedas de cobre falsificadas y protegiendo los jornaleros que reciban como contraprestacin
las monedas por las instituciones.
Con la cada de Iturbide se promulgo las siete leyes centralistas, como se le conoce ms tarde a las leyes
constitucionales expedidas por el congreso.
El proyecto de Reforma de 1840 establece en el art. 63, frac XI la atribucin del Congreso Nacional, similar a
la de la constitucin de 1836, para determinar el peso ley, tipo y denominacin de las monedas y adoptar el
sistema general de pesos.
La segunda de las constituciones centralistas fue Bases Orgnicas de la Repblica mexicana, publicado por el
bando nacional,

La constitucin Federal de 1857, jurado por el Congreso y por el presidente Comonfort, estableci en el art.
72 frac X, la facultad del Congreso para sentar las bases generales de la legislacin.
El cdigo de comercio de 1884, viene a reglamentar la materia bancaria, sentndolas bases para unificar el
sistema bancario nacional, que todos los bancos que quisieran establecerse en el territorio nacional
necesitaran la autorizacin del gobierno federal y cumpliendo adems con el requisito de constituirse como
sociedad annima, fundada cuando menos por 5 socios accionistas. Aunado, los billetes emitidos por los
bancos autorizados, deberan traer el sello de la secretaria de hacienda. Y el requisito adicional debera ser
firmado por el inventor, funcionario de gobierno. Los bancos pagan un impuesto del 5% sobre el total de
billetes emitidos.
Entidades bancarias.
En las entidades bancarias n o exista una legislacin especializada que regulara la organizacin y
funcionamiento de los bancos lo cual era aplicado el cdigo de comercio de 1884, el cdigo de comercio de
1884 fue abrogado por su homlogo de 1889, en el que se establece que os bancos requeran de autorizacin
de la Secretaria del Despacho de Hacienda.
Los bancos existentes en el periodo de 1824 a 1886 fueron:

Casa Barclay de Londres 1824

Banco de Avio 1830
Banco de Amortizacin de la Moneda de covree 1837
Banco de Santa Eulalia 1857
Banco de Londres, Mxico y Sudamrica 1864
Banco Minero 1872
Banco Nacional de Mxico 1881
Banco Nacional de Mxico 1884
Banco de Empleados 1886.

Establecimiento de una bolsa mercantil.

En 1850 se presenta en Mxico la primera negociacin de ttulos accionarios de empresas mineras, en
1867 se promulg la Ley Reglamentaria del Corretaje de Valores
En 1886 se construye la Bolsa Mercantil de Mxico y quince aos ms tarde se inaugura el centro de
operaciones burstiles Bolsas de Mxico, S.A., por la crisis econmica que paso y el aumento del metal se
inaugur la Bolsa de Valores de Mxico, SCL.
EN 1933 se da inicio la vida burstil del Mxico moderno, en ese mismo ao se promulgo la Ley
Reglamentaria de Bolsas.
En 1975 entra en vigor la Ley del Mercado de Valores, y la bolsa cambia se denominacin a Bolsa Mexicana
de Valores.
Derecho especial para las entidades bancarias de 1897 - 1910
Por primera vez se establece en nuestro pas la Ley General de Instituciones de Crdito de 1897, se
da un nuevo periodo en la historia de Mxico, aunque existi algunos problemas al permitir la existencia de un
sistema dual y desigual, que consista en el funcionamiento de banco nacionales y bancos locales, los dos
grandes bancos era el banco nacional y el banco de LONDRES Y Mxico de ah que el gobierno de Mxico se
viera obligado a crear el Banco Central Mexicano para poder establecer un punto intermedio y hacer el cambio
de los billetes de los estados en La capital.
Ley de instituciones de crdito 1897.
La (LGIC DE 1897 consagro el sistema de Banca Especializada a travs de 4 clases de instituciones
bancarias.

1.
2.
3.
4.

Banco de remisin
Banco hipotecarios.
Bancos refaccionarios
Almacenes Generales de Depsito.

Bases legales para la creacin del banco de Mxico 1917.

Tener como base el reconocimiento de toda moneda emitida por el gobierno constitucionalista y evitar
hasta donde fuera posible contraer compromisos monetarios.
La primera emisin de billetes. Se celebra en piedras Negras Coahuila. El 26 de abril de 1913.
En octubre de 1915 se crea la Comisin Reguladora e Inspectora de Instituciones de Crdito que su funcin
era vigilar la actuacin de los bancos, verificaba la mala situacin de las instituciones bancarias, ordena la
incineracin de billetes villistas y define las existencias en metlico.
En mayo de 1916 se constituye la comisin monetaria para regular la circulacin monetario no se crea
el billete infalsificable en junio del mismo ao. Se someti en un debate en la cual la propuesta se basaba en
que un solo banco emitiera billetes, Venustiano Carranza presento su proyecto de creacin del Banco de la
Repblica Mexicana ante la XXVII Legislatura en diciembre de 1917 donde se debati si debera constituirse
como sociedad annima o como empres de Estado, se acept por parte del Congreso que tuviera naturaleza
jurdica de un banco con capital mixto y controlado por un Estado.
lvaro Obregn present una iniciativa en 1921 donde su idea principal era regresar a la pluralidad de
banco de emisin y por otra parte las arcas pobres del gobierno federal representaban la imposibilidad de su
creacin. No se lo aceptaron porque decan que se haba costado tanto trabajo finiquitar el sistema de
pluralidad de banco emisin.
Un personaje importante en el desarrollo de la banca de Mxico fue Manuel Gmez Morn es quien trabajo la
Ley de Liquidacin de los Antiguos Bancos de emisin,
El primer paso que se dio para la creacin de la legislacin fundamental del Banco de Mxico tuvo, lugar en
el, Congreso constituyente de Quertaro de 1917, ya que con el art. 28 de la Constitucin Poltica de los
Estados Unidos Mexicanos ordena la creacin de un banco nico de emisin controlado por el gobierno
federal.
El banco de Mxico es inaugurado por el presidente Plutarco Elas Calles el 1 de septiembre de 1925.
Legislacin bancaria 1924 2008
El 16 de enero de 1925 se public la Ley General de Instituciones de Crdito y Establecimiento Bancario de
1924, consista en dar fin al desconcierto y desbarajuste existente en la actividad bancaria
Clases de instituciones integrantes del sector bancario:

banco nico de emisin

comisin monetaria
bancos hipotecarios
industriales
de depsito y descuento.

Marco jurdico del sistema de banca privada 1897 1982.

Operaba mediante el concesiones otorgadas por el titular del Ejecutivo federal; tena la naturaleza
jurdica de una empresa comercial, proveedora de servicios privado de banca y crdito, y con el Presidente
Jos Lpez Portillo ordena la nacionalidad o estatizacin de la banca, tuvieron que pasar 85 aos para que
se trasladara de un rgimen de prestacin de servicio privado de banca a uno eminentemente pblico.
Marco jurdico de banca nacionalizada 1982 1990.

En esa poca se publica en el Diario Oficial de la Federacin el decreto que establece que el control
generalizado de cambio, el cual otorgo que la SHCP Y BANXICO son las nicas autoridades encargadas del
control del intercambio y circulacin de monedas con otro pas
Tambin se realiz reformas constitucin ales en os art. 28, 73 y 123 donde establece en el primero la
facultad exclusiva de Estado de prestar servicios pblicos de banca y crdito, en el segundo establece la
facultad del congreso de la unin para legislar en materia de banca y crdito y en el ltimo artculo aclara que
los trabajadores de la banca nacionalizada regiran sus relaciones laborales de conformidad.
Luego se expide la Ley Reglamentaria del servicio Pblico de Banca y Crdito de 1983. Viene a regular la
banca mltiple, proteccin a los intereses del pblico ahorrador y la creacin de las sociedades nacionales de
crdito.,
La Ley Reglamentaria del Servicio Pblico de la Banca y Crdito de 1985.ordena la transformacin de las
Instituciones Nacionales de Crdito en sociedades Nacionales de Crdito.
Legislacin burstil 1926 -2002
La ley General de Instituciones de Crdito y establecimiento Bancarios de 126 incorpora las base para
la creacin de bolsas y efectu una clasificacin de valores, en la LGIC DE 1932 considero a la bolsa de
valores un organismo auxiliar de crdito.
La primera Ley del Mercado de Valores publicado en 1975, marco el inicio de la consolidacin del mercado al
sentar las bases jurdicas e institucionales de su operacin. En ella se reconoce la figura de intermediario o
agente de valores (persona fsica y moral)
En 1984 el mercado de valores se elimin la posibilidad de que las personas fsicas fueran autorizadas para
ser intermediarios en el mercado de valores
En junio de 2006 entra en vigor la Ley del Mercado de Valores en que un gran nmero de empresas
medianas pudieran tener acceso a inversiones.
Legislacin de la sociedades de inversin 1951 2002.
En 1951 se expidi por primera vez un ordenamiento que regulo la organizacin y funciones de las
sociedades de inversiones: ley que establece el rgimen de las sociedades de Inversin y sus reglamentos, la
ley de sociedades de inversiones del 2001, ampla su rgimen de inversin y crea la figura de distribuidoras
de fondo de inversin.
Legislacin de los sistemas de Ahorro para el Retiro 1990 2002
El Doctor Jess de la Fuente Rodrguez sostiene que el, programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo
(PRONAFIDE) estableci uno de los pilares en la modernizacin financiera y el desarrollo de los fondos de
pensin.
El PRONAFIDE se encuentra el primer precedente de la adecuacin del sistema pblico pensionario.
En la legislacin de los sistemas de ahorro para el retiro de 1990 2002 es la siguiente
Reformas legales de 1992.

Ley del Impuesto sobre la Renta

Ley del Instituto de Fondo Nacional de Vivienda para los trabajadores.
Ley del Instituto de Seguridad y Servicio Sociales de los Trabajadores del ESTDO
Ley DEL Seguro Social.

Ley para la coordinacin de los sistemas de Ahorro para el Retiro 1994

Se plantea dos etapas, en la primera el Banco Central canaliza los recursos captados a crdito a cargo del
gobierno: en la segunda etapa los trabajadores tiene la posibilidad de elegir un sociedad de inversin .
Nuevo sistema de pensin:
Reforma a la ley del seguro social de 1995.
Ley de los sistemas de Ahorro para el retiro 1996.
Es de orden pblico e inters social y tiene por objeto regular el funcionamiento de los sistemas de
ahorro para el retiro. Previsto en la ley del Seguro Social, del Instituto del Fondo Nacional de la vivienda para
los trabajadores y del Instituto de Seguridad y Servicio Social.
Entre las leyes reformadas con la nica finalidad de crear el sistema de ahorro para el retiro de 1992 se
encuentran:

Ley de seguro social

Ley del ISSSTE
Ley del INFONAVIT.
Ley de Impuesto sobre la renta.

Nuevo sistema de pensin

Nace con la Ley de los sistemas de ahorro para el retiro el 23 de mayo de 1996. La ley del SAR establece un
nuevo sistema de pensin, basado en un esquema de cuentas captadas individual pertenecientes a cada
trabajador. Recursos que son administrados por empresas constituidas como sociedades annimas,
autorizadas por SHCP.
Su objetivo: Es de orden pblico e inters social regula el funcionamiento de los sistemas de ahorro para el
retiro.
Las agrupaciones financieras son sociedades annimas presenta un conjunto de servicios financieros. La
legislacin aplicable a las agrupaciones financieras se encuentra integrada prima facie por la ley regular las
agrupaciones financieras.
Ley para regular las agrupaciones financieras.
La ley para regular las agrupaciones financieras se public en el Diario Oficial de la Federacin del 18
de julio de 1990.
Tiene por objeto regular las bases de organizacin y funcionamiento de los grupos financieros,
establece trminos bajo los cuales habr que operar.
Las agrupaciones financieras estn integrada por una sociedad conbtroladora y por algunas de las entidades
financieras:

Almacenes generales de deposito

Casa de cambio
Instituciones de fianza
Instituciones de seguros
Casa de bolsa
Instituciones de banca mltiple
Sociedades operadoras de sociedades de inversin
Distribuidoras de accin de sociedades de inversin
Administradoras de fondo para el retiro
Sociedades financieras de objeto mltiples.

UNIDAD 4
EL ACTUAL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.
Concepto:
Sistema financiero. Primero debemos abordar el sig. De sistema como un conjunto de reglas o
principios, el sistema financiero mexicano est integrado por un conjunto de normas jurdicas y principios en
materia financiera, que regula los trminos en los cuales la autoridad financiera supervisa, y regula la
constitucin organizacin y funcionamiento de las entidades financieras.
Importancia del sistema financiero mexicano.
Es de vital importancia para la economa del pas, se desarrolla bajo el esquema de participacin
regulada, d conformidad con las disposiciones legales y con sujecin a las facultades de supervicion y
vigilancia, con la finalidad de contribuir al son desarrollo del mismo, lo cual beneficia a la sociedad en general
y a los particulares
El sistema de pago representa una herramienta fundamental del sistema financiero nacional, los
principales sistema de pago del pas se encuentran conformados por la moneda (moneda metlica y billetes),
tarjetas de crdito, tarjetas de dbito, trasferencias electrnicas, cheques etc.)
Componentes y organizacin.
Se encuentra conformado por autoridades financieras, entre las cuales encontramos una Secretaria de
Estado, un organismo constitucional autnomo, dos organismos descentralizados de la administracin pblica
federal y tres rganos desconcentrados.
Autoridades financieras.
Las autoridades financieras realizan las funciones especficas en los rganos jurdicos que las regulan,
podemos decir que estn facultados para supervisar y vigilar la creacin, organizacin y funcionamiento de
las entidades financieras, con la finalidad de procurar y facilitar el desarrollo armonioso, asi como la proteccin
de los intereses del pblico usuario.
Entidades financieras.
Son aquellos autorizadas discrecionalmente por la SHCP o por la CNBV, para constituirse como sociedades
annimas de capital fij0 o variable y que tiene por objeto realizar labor fundamental de intermediacin
financiera.
En seguida enunciaremos por grupo o sectores las entidades financieras que van a regular la legislacin de
nuestro pas.
1.

Entidades financieras del sector bancario (Ley de Instituciones de Crdito y Ley del Banco de Mxico)
Instituto de Banca Mltiple
Instituciones de banca de desarrollo
Fideicomisos pblicos de fomento (gobierno federal)
Fideicomisos pblicos encargados al Banco de Mxico
Sociedades financieras de objeto limitado
Filiales de entidades financieras de exterior constituidas como bancos mltiples.

EL ART. 3 de la Ley de Instituciones de crdito se encentra integrado por el banco de Mxico, las
instituciones de banca mltiple, las instituciones de banca de desarrollo , el patronato del Ahorro
nacional( ahora Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros).

Las instituciones de banca mltiple y las instituciones de banca de desarrollo se integran lo que se conoce
como instituciones de crdito y tienen por objeto captar los recursos del pblico.
Los fideicomisos pbicos constituidos por el gobierno federal en su carcter de fideicomitente persiguen la
finalidad de desarrollar las reas prioritarias del desarrollo nacional.
Las sociedades financieras de objeto limitado son considerados bancos especializados, tambin captan
los recursos del pblico y los canalizan a actividades especificas
2. Entidades financieras del sector burstil (Ley del Mercado de Valores y Ley de Sociedades de
Inversin)
Casa de valores especialistas burstiles
Sociedades de inversin
Sociedades operadoras de sociedades de inversin
Filiales de entidades financieras del exterior.
3. Entidades financieras del sector de organizaciones y actividades auxiliares del crdito (Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Credito)
Almacn generales de deposito
Empresas de factoraje financiero
Arrendadores financieras.
Sociedades operadoras de sociedades de inversin
Sociedades de ahorro y prestamos
Unin de Crdito
Casa de cambio
Filiales.
Las organizaciones y actividades auxiliares del crdito tambin son sociedades annimas por SHCP.el art. 4
de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito se considera activa auxiliar del
crdito
4. Entidades financieras del sector asegurador y afianzador (Ley sobre el contrato de seguridad, Ley
General de Instituciones y sociedades Mutualistas de Seguros y Ley Federal de Instituciones fianzas)
instituciones de seguros
instituciones de fianza
intermediaria de reaseguro
sociedades mutualistas de seguridad
filiales de entidades financieras del exterior constituidos c0mo instituciones de seguros o instituciones
de fianza.
5. Entidades financieras del sistema de ahorro y crdito popular (Ley de ahorro y crdito popular)
Sociedades cooperativas de ahorro y prestamos
Sociedades financieras populares federaciones
Confederaciones.
Estas sociedades tienen por objeto promover y facilitar el servicio de captacin de recursos del pblico.
As como canalizar al, otorgamiento de crdito a la micro, pequea y mediana empresa.
Entidades de servicio complementarios.
Son sociedades annimas autorizadas por la SHCP para prestar servicios complementarios o de
apoyo a las entidades o instituciones financieras, tambin son consideradas como instituciones auxiliadoras.
Agrupaciones financieras.
Son entidades financieras autorizadas discrecionalmente por la SHCP y con apoyo del banco de Mxico
y segn corresponda tiene por objeto la prestacin de servicios financieros integrados integrados por conducto
de cada una de las entidades financieras. Los grupos financieros podrn actuar bajo la batuta de una

sociedad annima, la cual tendr todo el control de las asambleas generales de accionistas y de la
administracin.
6. Entidades financieras de los sistemas de ahorro para el retiro (Ley de los sistemas de ahorro para el
retiro)
Administradoras de fondo para el retiro (AFORES)
Sociedades de inversin especializadas en el manejo de fondo para el retiro (SIEFORES)
La AFORE es el instrumento necesario para el sistema de pensiones ms equitativo
Las SIEFORES son las empresas autorizadas por la SHCP .

UNIDAD 5
SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PBLICO (SHCP)
Creacin de la SHCP
El reglamento profesional para el gobierno interior y exterior de la secretaria de Estado y del Despacho
Universal fue expedido el 8 de noviembre de 1821. A travs del reglamento se cre la Secretaria de Estado y
del Despacho de hacienda, por decreto de 23 de febrero de 1867, cambio su nombre por el de Secretaria de
Estado y del Despacho Universal de Hacienda y crdito pblico.
Histricamente la Secretaria de Hacienda ha tenido un papel dentro de las finanzas del gobierno. En 1891 la
Secretaria de Hacienda y Crdito Publico incremento sus atribuciones en lo relativo al comercio.
Marco jurdico y facultades de la SHCP.
Ha sido durante muchos aos la, principal autoridad del sistema financiero mexicano, los ordenamientos
jurdicos que regulan la actuacin son:

Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos art.90

Ley Orgnica de la Administracin Publica Federal
Reglamento interior de la SHCP.
Manual de Organizacin General de la SHCP.
Ley financiera.

La SHCP funge como orientadora y gua de la poltica financiera del sistema bancario del pas, as como
las no bancarias. Es cabeza de sector, la cual el sector pblico, privado y social tendr obligaciones
La planeacin es la actividad que desarrolla el Estado por conducto de los rganos que se encentran
inmersos en el regazo estatal. Cuando se habla de planeacin est presente la intervencin del Estado en la
economa, en particular, el captulo econmico constitucional (art. 25,26 27 y 28) regula la rectora econmica
del Estado, la planeacin democrtica nacional, recursos naturales y reas econmicas.
Mediante los convenios de coordinacin, la federacin, las entidades federativas y los municipios deciden
emprender acciones conjuntas.
El art. 2 de la Ley de Planeacin es un instrumento al servicio del Estado para alcanzar un eficaz
desempeo de sus responsabilidades en el desarrollo integral y sustentable del pas.
La importancia de la ley de coordinacin Fiscal es que otorga facultad a la SHCP, en su carcter de
autoridad fiscal, para celebrar convenios con las entidades que soliciten. Ahora bien la SHCP realiza
evaluaciones peridicas sobre el comportamiento de los diversos agentes y autoridades financieras, facultad
que se encuentra regulada en la LOAPF y en el reglamento del sistema financiero.
Sostiene que el acto reglado es el que realiza la, autoridad con tal apego a lo que marca la ley. Acto
discrecional es el que realiza autoridad con cierta libertad, dentro del marco de la ley.

Por prudencia se debe entender , todo aquello que no es exagerado ni existente, la SHCP emite
principalmente normas o regulaciones prudenciales para asegurar la solvencia, liquidez, estabilidad y
adecuado disposicin de la entidades financieras.
Intervenir con la presentacin de la querella en caso de delito financiero.
Le corresponde a la SHCP a travs de la procuradura Fiscal de la Federacin la facultad de peticin
para la persecucin de ciertos delitos especiales previstos en las leyes financieras. La legislacin penal
define el delito como toda querella accin u omisin que sanciona las leyes penales.

Aplicar las sanciones correspondientes tratndose de infracciones a las leyes.

La imposicin de sanciones establecidas en las leyes financieras, en algunos casos es competencia de
la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. La revocacin de la autorizacin para operar como institucin de
banca mltiple, constituye la sancin ms drstica que puede imponer la SHCP a un intermediario financiero,
la sanciones que puede aplicar la SHCP a los intermediarios financieros se encuentran establecidos en el
captulo II, del Ttulo quinto de la LIC, que comprende de los art. 107 a 110.
Aprobar los documentos constitutivos de las entidades.
La SHCP tiene la facultad de aprobar las escrituras constitutivas de las entidades financieras, as
como sus modificaciones. El art. 103 de la LIC. Dispone que la escritura constitutiva de las sociedades
financieras de objeto debern ser sometidas a la aprobacin previa de la SHCP. Una vez aprobada la escritura
o sus reformas debern inscribirse en el Registro Pblico de Comercio. Las escrituras constitutivas de las
entidades financieras vienen a ser actas de nacimiento el cual especifica su nombre o razn social, domicilio
social, objeto, relacin de socios, capital mnimo, suscrito y pagado.
La SHCP designa a sus presidentes y a sus vocales ante sus juntas de gobierno autorizacin
anualmente sus presupuestos de ingresos y egresos, en su calidad de rgano desconcentrado de la SHCP se
encuentra subordinado a dicha dependencia del Ejecutivo Federal.
Las autoridades administrativas tendrn un plazo que no podr exceder de tres meses para resolver
lo que le corresponde, una vez que haya transcurrido el plazo sin dar respuesta, se entender que la
resolucin es en sentido negativo, y en caso de lo contrario ser tomada como positivo. Los requisitos de
presentacin y plazo debern precisarse en disposiciones de carcter general.
Las notificaciones de prevencin, se suspende el plazo que las autoridades administrativas resuelvan y se
reanudara a partir del da hbil inmediato siguiente, por otro lado, si las autoridades no hacen el
requerimiento de informacin dentro del, plazo, no podr rechazar el escrito inicial.
El plazo de tres meses que tiene la autoridad administrativa para resolver las solicitudes de los administrados
no ser aplicable a las promociones.
Estructura orgnica de la SHCP.
Su estructura orgnica que lo condiciona para el desarrollo de sus funciones queda precisa en su
reglamento interior de 11 de septiembre de 1996. El reglamento interior de la SHCP dispone en su art. 2 que
el Secretario de Hacienda, ser auxiliado por los servidores pblicos siguientes:

Subsecretario de Hacienda y Crdito Publico

Subsecretario de ingresos
Subsecretario de egresos
Oficial Mayor
Procurador Fiscal de la federacin
Tesorera de la federacin

Unidad 6
BANCO DE MEXICO
ANTECEDENTES.
Se inici en 1917 que tuvo su origen en el congreso constituyente de Quertaro mediante a iniciativa
presentada por el ejecutivo federal que ordenaba la creacin de un Banco nico propuesta por el presidente
Venustiano Carranza , y se inaugur el Banco de Mxico el 1 de septiembre de 1925 por el presidente
Plutarco Elas Calles.
El Banco Central:
Nace en la vida jurdica como una sociedad annima, Jos Lpez Portillo convierte el Banco de
Mxico como sociedad annima a un organismo descentralizado en 1982,
En l, prrafo VI del art. 28 constitucional nos establece la autonoma del Banco de Mxico que a la letra dice:
El estado tendr un banco central que ser autnomo en al ejercicio de sus funciones y en su administracin.
El objetivo primordial ser procurar la estabilidad de poder adquisitivo de la moneda nacional. El banco
central autnomo hasta en 1925 tuvo la naturaleza jurdica de una sociedad annima.
Segn Jaime Fernando Crdenas Garca defini a los rganos constitucionales autnomos son los que
estn fundamentalmente establecidos en la constitucin y no se adhieren a ninguno de los poderes
El Banco de Mxico tambin ejerce su autonoma en materia de financiera y presupuestal y como rgano
constitucional y autnomo est facultado para determinar las fuentes de sus ingresos.
Finalidad del banco de Mxico:
Como una institucin central es la de proveer a la economa nacional del pas de moneda nacional
(emitir billetes y cuar monedas. Los billetes y monedas son emitidos por el Banco Central que son los nicos
medios de pagos).
Fundamento:
Sobre la emisin de billetes y monedas art. 28 parr. VII de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos
Mexicanos, tambin en el art. 2 de la Ley del Banco de Mxico.
Funciones del Banco de Mxico:
Es la de regular la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la intermediacin, los servicios
financieros y los sistemas de pago.
Objetivo del Banco de Mxico:
Procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, la confianza del pblico ahorrador e
inversionistas en las entidades financieras y proteger los sistemas de pagos. En relacin con la poltica
monetaria el banco central busca ejecutar acciones, cuyo fin es influir en el crecimiento econmico, y a que a
travs de la poltica monetaria, se prev el manejo de variable como la inflacin. Emisin de monedas,
funcionamiento del banco central, regulacin de los bancos comerciales, tipos de inters, proteccin a
reservas de oro y dlares.
Finalidad de los bancos centrales:

Es hacer referencia a la promocin del sano desarrollo del sistema financiero del Estado al que pertenecen, ya
que los bancos centrales logran su finalidad mediante la regulacin que ejerce sobre los intermediarios y
servicios financieros en calidad de acreedores con instituciones de crdito.
Objetivo de los bancos centrales:
Es promover y coadyuvar en el buen funcionamiento y estabilidad del sistema financiero que es una de las
tantas funciones que tienen el banco de Mxico en lo que se refiere a los sistemas de pago del, pas.
Debemos de entender que el sistema de pago es un conjunto de instrumentos, procedimientos que permite la
transferencia de dinero entre la economa.
Forma de integracin del sistema de pago:

Pago en efectivo
Pago mediante tarjetas de crdito
Pagos mediante tarjeta de debito
Pagos Por transferencias bancaria
Pagos Mediante cheques.

El banco central en cualquier tiempo puede solicitar informes a los intermediarios financieros, que estn
obligados a suministrar al Banco de Mxico la informacin que requiere.
Otras funciones del Banco central:
Regular las operaciones que realizan los intermediarios financieros en otras palabras, aquellas personas que
se dedican a mediar entre dos personas. La figura de intermediario en los mercados financieros es
indispensable, ya que sin el intermediario seria difcil de ejecutar una operacin.
La ley del Banco de Mxico, art. 3 frac. II da a conocer al banco central como debe actuar como acreditante
en ltima instancia.
La Ley del Banco de Mxico,
El instituto central, entre otras de sus funciones es prestar servicios de tesorera al gobierno federal y
actuar como agente financiero, es decir que el Banco de Mxico llevara una cuenta corriente la tesorera de la
federacin, en mala que solo podr efectuarse cargos o bonos mediante instruccin directa del tesorero de la
federacin al Banco de Mxico.
En el art. 12 de la Ley del Banco de Mxico
Dispone que el Banco de Mxico podr cargar la cuenta para atender el servicio de la deuda interna
del gobierno federal sinb que se solicite autorizacin del tesorero de la federacin.
El servicio de tesorera implica la vigilancia de fondos y valores de la federacin, que en primera instancia
corresponde a la SHCP.
Art. 5 Frac. III De la Ley del Servicio de Tesorera de la Federacin establece que el banco de Mxico ser
una institucin auxiliar de tesorera de la Federacin.
Los fondos recaudados directamente por la tesorera que reciban de los auxiliares y los que sean
concentrados por el banco de Mxico, sern depositados diariamente y se abone a la cuenta corriente que
lleva la tesorera.
Los fondos disponibles de la tesorera, en moneda nacional o extranjera, podrn ser invertidos en el banco de
Mxico o en las instituciones de crdito. La tesorera podr realizar las operaciones que seale el reglamento
de la Ley del Servicio de la Federacin

Estructura Orgnica:
La conduccin del banco de Mxico en su prr. VII DEL ART. 28 DE LA CONSTITUCION POLITICA DE
LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS, seala que estar a cargo de personas cuya designacin ser hecha
por el presidente de la Republica con la aprobacin de la cmara de senadores o de la comisin permanente,
en caso que no se encuentre sesionando, ser la comisin permanente la que apruebe los nombramientos
que haga el ejecutivo federal.
Es la ley reglamentaria del art. 28 parr. VI y VII constitucional, la ley del banco de Mxico es la que realiza
labor y en su art. 38 establece el ejercicio de las funciones y la administracin del banco de Mxico.
El Reglamento interior del banco de Mxico detalla ms la integracin de los rganos del banco central,
mientras que la ley nicamente hace alusin a la existencia de una junta de gobierno, integrad por el gobierno
y cuatro subgobernadores.
La estructura orgnica del Banco de Mxico son las siguientes:

Junta de gobierno (un gobernador y cuatro subgobernadores)

Direcciones generales
Consejo generales
Contralora Interna.
Comisin de responsabilidades.

JUNTA DE GOBIERNO: Es la mxima autoridad del Banco de Mxico, se integra por un gobernador y cuatro
subgobernadores, que es designado por el presidente de la repblica con aprobacin del senado de la
repblica o bien de la comisin permanente. El gobernador dura en su cargo 6 aos; los subgobernadores
dura en su cargo 8 aos.
La junta de gobierno del banco de Mxico tiene a su cargo la determinacin de las caractersticas de
los billetes y propone a la SHCP, las composiciones metlicas de las monedas conforme a lo dispuesto por la
LEY MONETARIA DE LOS ESTADOS UNIODS MEXICANOS, tambin autoriza las ordenes de acuaciones
de moneda y de fabricacin de billetes y los procedimientos para la anulacin y destruccin de moneda.
El gobernador es la mxima autoridad administrativa del banco de Mxico que tiene a su cargo la
administracin del banco, el gobernador es el enlace entre el instituto central y la administracin pblica
federal. En su art. 38 de la ley del banco de Mxico dispone el ejercicio de las funciones y la administracin
del instituto central, permanece en su cargo por un periodo de 6 aos; los subgobernadores 8 aos.
El periodo el gobernador empieza el primero de enero del primer, tercer y quinto ao del periodo del
ejecutivo de la unin. Los miembros de la junta de gobierno pueden ocupar sus cargos ms de una vez.
Requisitos de elegibilidad de los miembros de la junta de gobierno.

Ser ciudadano mexicano

No adquirir otra nacionalidad
Estar en pleno goce de sus derechos civiles y polticos
No tener ms de sesenta y cinco aos al inicio de su cargo
Gozar de reconocida competencia en materia monetaria
Haber ocupado, por lo menos durante 5 aos , cargos de3 alto nivel en el sistema financiero mexicano
No haber sido sentenciado por delitos internacionales
No estar inhabilitado para ejercer el comercio o para desempear u
n empleo.
No haber sido removido con anterioridad del cargo de miembro de la junta de gobierno.

El banco central por conducto de la junta de gobierno, entregara en los meses de enero, septiembre y abril
de cada ao tanto al ejecutivo federal como al congreso de la unin un informe sobre la actuacin del instituto
central y el manejo de la poltica monetaria.
El ejercicio financiero del banco central da inicio el primer de enero y concluye el 31 de diciembre de cada
ao, por la cual la junta de gobierno est obligada a publicar el balance general de fin de ejercicio y el estado
de cuenta consolidada al da ultimo de cada mes.
Recursos propios obtenidos por el banco de mexico.}

reserva internacional
activos internacionales
pasivo a deducir
crdito al gobierno federal
valores gubernamentales
crdito a intermediarios financieros y deudores por reporte
participacin en organismos financieros internacionales
inmuebles, mobiliario y equipo.