Professional Documents
Culture Documents
REGULAO ECONMICA
Nota Tcnica n 33/2013-SRE/ANEEL
Braslia, 29 de janeiro de 2013
...................................... ......
Companhia
Energtica
de Pernambuco- CELPE
AUDINCIA PBLICA
NDICE
I. OBJETIVO ............................................................................................................................................................................................ 2
II. DOS FATOS ........................................................................................................................................................................................ 3
III. ANLISE ............................................................................................................................................................................................ 3
III.1 PARCELA B ................................................................................................................................................................................. 4
III.1.1 CUSTOS OPERACIONAIS ....................................................................................................................................................... 5
III.1.2 RECEITAS IRRECUPERVEIS ............................................................................................................................................. 11
III.1.3 REMUNERAO DO CAPITAL E QUOTA DE REINTEGRAO REGULATRIA .............................................................. 12
III.1.4 CUSTO ANUAL DAS INSTALAES MVEIS E IMVEIS - CAIMI. ................................................................................... 17
III.1.5 AJUSTE DA PARELA B EM FUNO DE INVESTIMENTOS REALIZADOS ....................................................................... 19
III.1.6 AJUSTE DA PARELA B EM FUNO DO NDICE DE AJUSTE DE MERCADO ................................................................. 19
III.2 OUTRAS RECEITAS ................................................................................................................................................................. 20
III.3 PARCELA A ............................................................................................................................................................................... 21
III.3.1 CUSTOS COM AQUISIO DE ENERGIA ELTRICA (CE)................................................................................................. 21
III.3.2 CUSTOS COM CONEXO E USO DOS SISTEMAS DE DISTRIBUIO E/OU TRANSMISSO (CT) ............................... 28
III.3.3 ENCARGOS SETORIAIS ....................................................................................................................................................... 29
III.4 FATOR X ................................................................................................................................................................................... 32
III.5 COMPONENTES TARIFRIOS FINANCEIROS ....................................................................................................................... 35
III.6. RESUMO REVISO TARIFRIA.............................................................................................................................................. 39
IV. CONCLUSO .................................................................................................................................................................................. 40
Processo n. 48500.000947/2012-58
Assunto: Reviso tarifria da Companhia
Energtica de Pernambuco CELPE relativa ao
Terceiro Ciclo de Revises Tarifrias Peridicas 3CRTP das concessionrias de distribuio de
energia eltrica.
I. OBJETIVO
Submeter Audincia Pblica a proposta de reviso tarifria da Companhia Energtica de
Pernambuco CELPE relativa ao Terceiro Ciclo de Revises Tarifrias Peridicas - 3CRTP. O Mdulo 2 dos
Procedimentos de Regulao Tarifria PRORET estabelece as metodologias aplicveis ao 3CRTP e,
portanto, fundamenta os clculos apresentados na presente Nota Tcnica. Uma reviso conceitual das
metodologias aplicveis, que vai alm do escopo da presente Nota Tcnica, pode ser feita a partir das
seguintes referncias1:
2.
A Seo II apresenta uma breve descrio dos fatos relativos reviso tarifria da CELPE, a
Seo III descreve o clculo da reviso tarifria peridica, compreendendo o clculo da Receita Verificada,
Parcela A, Parcela B, Outras Receitas, Componentes Financeiros e Fator X. A seo IV traz as concluses.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
III. ANLISE
7.
O reposicionamento tarifrio proposto para a reviso tarifria da CELPE de 1,02%
calculado conforme equao a seguir:
(1)
Onde:
RT: Reposicionamento Tarifrio Mdio (%);
RR: Receita Requerida;
OR: Outras Receitas; e
RV: Receita Verificada.
8.
A Receita Verificada a Receita Anual de Fornecimento, de Suprimento, de Consumo de
Energia Eltrica e de Uso dos Sistemas de Distribuio, calculada considerando-se as tarifas econmicas
homologadas no ltimo processo tarifrio e o Mercado de Referncia, excludos, portanto, o PIS/PASEP, a
COFINS, o ICMS e os componentes financeiros exgenos ao clculo tarifrio. As tarifas utilizadas para o
clculo da receita verificada so as definidas no processo de reviso tarifria extraordinria de que trata o 2,
art. 13 da Lei n. 12.783, de 11 de janeiro de 2013, Lei 12.783/2013.
9.
O Mercado de Referncia compreende os montantes de energia eltrica, de demanda de
potncia e de uso do sistema de distribuio faturados no Perodo de Referncia2 a outras concessionrias e
O Perodo de Referncia corresponde ao perodo de 12 (doze) meses imediatamente anterior ao ms da Reviso Tarifria
Peridica.
2
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
(2)
onde:
RR: Receita requerida;
VPA:Valor da Parcela A;
VPB: Valor da Parcela B;
Pm: Fator de Ajuste de Mercado;
m: multiplicador detalhado na seo III.1.4; e
X: diferencial de X, resultante do reclculo do Fator X (2CRTP), detalhado na seo III.1.4.
11.
O Valor da Parcela A, considerando o Mercado de Referncia e as condies vigentes na
data da reviso tarifria peridica, compreende os seguintes itens:
I.
Custo de aquisio de energia eltrica comprada (CE) montante de energia eltrica comprada
para o atendimento ao mercado de referncia valorado pelo preo de repasse dos contratos
vigentes na data da reviso tarifria peridica ou pelo valor da gerao prpria. Ao montante de
energia eltrica comprado so acrescidos os limites regulatrios de perdas eltricas no sistema
de distribuio definidos no 3CRTP, os quais se dividem em perdas tcnicas e no tcnicas e,
quando cabvel, os limites regulatrios de perdas eltricas no transporte de Itaipu e na Rede
Bsica.
II.
Custo com conexo e o uso do sistema de distribuio e/ou transmisso (CT) para a conexo,
so considerados os valores vigentes na data da reviso tarifria peridica e, para o uso, so
considerados os montantes de demanda de potncia contratados no perodo de referncia,
valorados pelas respectivas tarifas econmicas vigentes na data da reviso tarifria peridica.
III.
12.
A Parcela B compreende os custos prprios da atividade de distribuio e de gesto
comercial dos clientes, sujeitos ao controle ou influncia das prticas gerenciais adotadas pela
concessionria.
III.1 PARCELA B
13.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
14.
O Custo de Administrao, Operao e Manuteno (CAOM), cuja metodologia de clculo
descrita no Submdulo 2.2 do PRORET, dado pela soma dos componentes abaixo:
(4)
onde:
CAOM: Custos de Administrao, Operao e Manuteno;
CO3: Custos Operacionais relativos ao 3CRTP; e
RI: Receitas Irrecuperveis.
15.
O Custo Anual dos Ativos (CAA), por sua vez, dado pela soma dos componentes abaixo:
(5)
onde:
CAA: Custo Anual dos Ativos;
RC: Remunerao do capital, incluindo a remunerao lquida de capital e tributos;
QRR: Quota de Reintegrao Regulatria (depreciao); e
CAIMI: Custo Anual das Instalaes Mveis e Imveis (Anuidades).
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
(6)
onde:
: custo operacional a ser reconhecido pra fins de reposicionamento no 3CRTP;
: custo operacional definido no 2CRTP, com os ajustes a seguir descritos, corrigidos at a
data de reviso tarifria do 3CRTP;
: variao total do produto; e
: nmero de anos entre as datas-base do 2CRTP e 3CRTP3.
22.
O ndice de produtividade a ser utilizado para atualizao dos custos operacionais definidos
no 2CRTP tem por base os ganhos mdios de produtividade observados associados aos custos operacionais
no perodo avaliado para definio da metodologia. O valor a ser considerado de 0,782% ao ano e nico
para todas as empresas
23.
O valor definido por meio do modelo de Empresa de Referncia no 2CRTP para os custos
operacionais eficientes deve ser ajustado de modo a compatibilizar o valor a ser atualizado com as demais
metodologias propostas para o 3CRTP. Nesse sentido, so procedidos os seguintes ajustes:
Deduo dos custos relativos gerao prpria, que so tratados na Parcela A. Portanto, devem
ser excludos da Parcela B;
Deduo das receitas com servios taxados, que so tratadas na metodologia de Outras Receitas;
Excluso dos custos de capital associados s anuidades relativas a veculos, sistemas de
informtica e aluguel de mveis e imveis administrativos, que so tratados como Base de
Anuidade Regulatria BAR na metodologia de definio da Base de Remunerao Regulatria;
A data-base do 2CRTP a data relativa s informaes de unidades consumidoras e redes constantes da ER, enquanto a database do 3CRTP ser o ltimo dia do sexto ms anterior ao ms da reviso tarifria.
3
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
onde:
: variao total do produto;
: taxa de crescimento do consumo na baixa tenso;
: taxa de crescimento do consumo na mdia tenso;
: taxa de crescimento do consumo na alta tenso;
: taxa de crescimento de consumidores;
: taxa de crescimento da rede; e
: peso da varivel i, sendo i igual aos consumos de baixa, mdia e alta tenso, unidades
consumidoras e redes de distribuio.
26.
A tabela a seguir resume o clculo do Custo Operacional a ser considerado para fins de
reposicionamento tarifrio:
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Variao (%)
15,88%
10,50%
30,73%
23,68%
22,23%
Peso (%)
27,96%
12,43%
2,62%
15,01%
41,99%
Variao (%)
19,44%
4,36%
0,782%
24,94%
26,87%
Total
413.361.930
374.842.414
470.844.590
562.354.385
544.405.459
Pessoal
Materiais e
Servios
244.234.361
305.145.052
364.450.738
352.818.394
130.608.053
165.699.538
197.903.648
191.587.065
137.508
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
(8)
(9)
onde:
: limite inferior de custos operacionais, na data-base do 3CRTP;
: limite superior de custos operacionais, na data-base do 3CRTP;
: custo operacional contbil de 2009 atualizado at a data de reviso tarifria;
: parmetro de eficincia considerado no primeiro estgio;
: limite superior do intervalo sobre o parmetro de eficincia; e
: limite inferior do intervalo sobre o parmetro de eficincia.
33.
De forma a possibilitar a comparao dos custos definidos na Etapa 1 com os custos
eficientes de 2009, dever ser procedida uma atualizao, que segue o mesmo procedimento definido pelas
equaes (6) e (7), mas agora considerando o crescimentos dos custos operacionais e dos produtos entre
2009 e a reviso tarifria do 3CRTP. A tabela a seguir resume o clculo da Etapa 2 da definio dos Custos
Operacionais regulatrios.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Valores 2009
01/07/2009
01/07/2009
2.906.392
119.410
1.505.099
2.940.891
5.511.872
Descrio
Variao total do produto (P) - 2009 a 3CRTP
Variao anual do produto
ndice de Produtividade do OPEX
Variao IPCA
Variao IGPM
Variao (%)
13,65%
3,91%
0,782%
23,32%
27,28%
Descrio
OPEX 2009 - Valores correntes
OPEX 2009 - Atualizao Monetria p/ 3CRTP
OPEX 2009 - Com crescimento dos produtos
OPEX 2009 - Com ganhos de produtividade
Descrio
Eficincia
OPEX 3CRTP - 2 Etapa (Intervalo)
Total
326.296.744
409.401.687
465.305.442
453.374.328
Limite Inferior
96,90%
439.319.724
Valores 3CRTP
31/10/2012
29/04/2013
3.230.898
131.092
1.973.220
3.499.190
6.254.153
Variao (%)
11,17%
9,78%
31,10%
18,98%
13,47%
Peso (%)
27,96%
12,43%
2,62%
15,01%
41,99%
Materiais e
Servios
Pessoal
149.117.184
183.886.855
208.996.585
203.637.606
177.179.560
225.514.832
256.308.857
249.736.722
Centro
Limite Superior
106,56%
116,90%
483.115.684
529.994.590
34.
Como resultado da Etapa 2, so definidos intervalos de resultados esperados para os custos
operacionais. As variaes observadas entre os valores definidos nas Etapas 1 e 2 so ento consideradas
para fim de clculo do Componente T do Fator X.
35.
O componente T tem por objetivo estabelecer uma trajetria na definio dos custos
operacionais regulatrios. Essencialmente, trata-se de uma transio entre metodologias diferentes para a
definio de custos operacionais eficientes. Assim, ao longo do ciclo tarifrio o nvel de custos operacionais
reconhecidos regulatoriamente vai paulatinamente migrando para o nvel definido na anlise comparativa.
36.
Quando o valor dos custos operacionais definidos na Etapa 1 estiver contido no intervalo de
custos operacionais eficientes definidos na Etapa 2, no haver aplicao do componente T. Caso contrrio,
o clculo ser baseado na diferena entre o valor definido na Etapa 1 e o limite mais prximo do intervalo
definido na Etapa 2, conforme equao a seguir. O valor do componente T limitado a +/- 2,0% (mais ou
menos dois por cento).
(10)
onde:
: nmero de reajustes entre duas revises tarifrias sucessivas;
: custos operacionais definidos no 2CRTP atualizados considerando-se os ganhos de
produtividade;
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
37.
(11)
onde:
: Parcela de receitas irrecuperveis associada aos encargos setoriais;
ES: Valor dos encargos setoriais a ser considerado na reviso tarifria;
: Participao da classe de consumo C na receita total verificada no ano teste; e
: Mediana dos percentuais de receitas irrecuperveis, relativa classe C, verificados nos trs anos
anteriores ao da reviso tarifria.
40.
Para a parcela de receitas irrecuperveis relativa aos demais itens da receita, so definidos
percentuais regulatrios por classe de consumo e por grupo de empresas. Os percentuais regulatrios so
baseados no desempenho das distribuidoras que compem cada um dos grupos. O valor de receitas
irrecuperveis dessa parcela da receita ento definido pela seguinte equao:
(12)
onde:
: Parcela de receitas irrecuperveis associada receita, exceto encargos setoriais;
: Receita requerida lquida sem encargos, ou seja, subtraindo os encargos setoriais;
: Participao da classe de consumo C na receita total verificada no ano teste;
: Percentual de receitas irrecuperveis regulatria, relativa classe C, do grupo ao qual pertence a
empresa.
41.
A tabela a seguir resume o clculo do valor de receitas irrecuperveis a ser considerado no
processo de reviso tarifria, segregado em suas duas parcelas, uma relacionada aos encargos setoriais e
outra relativa ao restante da receita.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
% RI
3,14%
0,85%
1,08%
RI (R$)
12.028.809
30.043.718
42.072.527
(13)
onde:
RC: Remunerao do Capital;
BRRl: Base de Remunerao Regulatria lquida;
RGR: Saldo devedor de RGR;
rWACCpr: Custo mdio ponderado de capital real antes dos impostos; e
rRGR: Custo de capital da RGR, ponderado por destinao (PLpT e no PLpT).
43.
A Quota de Reintegrao Regulatria (QRR), por sua vez, corresponde parcela que
considera a depreciao e a amortizao dos investimentos realizados e tem por finalidade recompor os
ativos afetos prestao do servio ao longo da sua vida til.
44.
A Quota de Reintegrao Regulatria (QRR) depende fundamentalmente da Base de
Remunerao Regulatria e da taxa mdia de depreciao das instalaes, conforme formulao a seguir:
(14)
onde:
QRR: Quota de Reintegrao Regulatria;
BRRb: Base de Remunerao Regulatria bruta; e
: Taxa mdia de depreciao das instalaes.
45.
Para o clculo da taxa mdia de depreciao das instalaes, devem-se utilizar as taxas
anuais de depreciao definidas na Tabela XVI do anexo ao Manual de Controle Patrimonial do Setor Eltrico
MCPSE, aprovado pela Resoluo Normativa ANEEL n 367, de 02 de junho de 2009.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
47.
A estrutura de capital diz respeito s fontes de recursos utilizadas por um investidor em um
investimento especfico, existindo duas fontes: capital prprio e de terceiro.
48.
Para a determinao da estrutura tima de capital a ser aplicada no 3CRTP, partiu-se do
levantamento de dados empricos das empresas de distribuio de energia eltrica no Brasil, no perodo entre
2006 e o ano da reviso tarifria do 2CRTP de cada empresa, resultando no percentual de participao de
capital de terceiros (D/V) de 55%.
49.
Para determinar o custo de capital prprio, adota-se o mtodo de risco/retorno CAPM (Capital
Asset Pricing Model). O modelo CAPM construdo para o clculo da remunerao de ativos de distribuio de
energia eltrica no Brasil tem como resultado fundamental a seguinte equao:
(16)
onde:
rP: custo de capital prprio;
rf: taxa de retorno do ativo livre de risco;
: beta do setor regulado;
rm-rf: prmio de risco do mercado de referncia; e
rB: prmio de risco pas.
50.
Para o custo de capital de terceiros adota-se uma abordagem similar do capital prprio, ou
seja, trata-se de adicionar taxa livre de risco os prmios de risco adicionais exigidos para se emprestar
recursos a uma concessionria de distribuio no Brasil. O custo do capital de terceiros calculado ento
pelo mtodo CAPM da dvida, conforme a seguinte expresso:
(17)
onde:
rf: taxa de retorno do ativo livre de risco;
rc: prmio de risco de crdito; e
rB: prmio de risco pas.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
45%
55%
4,87%
5,82%
0,74
4,31%
4,25%
13,43%
2,14%
11,26%
10,13%
52.
Para aplicao tarifria considera-se o WACC real depois do benefcio tributrio dos
impostos, com a posterior incluso do percentual de impostos a serem pagos. Assim, a equao anterior ser
aplicada s tarifas dos consumidores como se segue abaixo:
(18)
53.
Tendo em vista que as alquotas de IRPJ e CSLL esto sujeitas a tratamento legal
diferenciado, de acordo com as especificidades da distribuidora, podendo resultar em alquotas finais
inferiores ao valor de 34%, sero consideradas as seguintes alquotas:
a)
b)
c)
d)
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Alquota de
Taxa
IRPJ e CSLL
(rwacc-pr)
a
WACC real antes dos impostos
Isento
9,55%
b
WACC real antes dos impostos
15,25%
10,19%
c
WACC real antes dos impostos
24%
10,66%
WACC real antes dos impostosd
34%
11,36%
a) concessionrias isentas de impostos sobre a renda;
b) concessionrias enquadradas na rea de atuao SUDENE/SUDAM;
c) concessionrias com lucro regulatrio inferior a R$240.000; e
d) todas as demais.
WACC
55.
Para o 3CRTP, ser deduzido da base de remunerao lquida da empresa o total do saldo
devedor de recursos da RGR junto a Eletrobrs, referente ao terceiro ms anterior data base do laudo de
avaliao da Base de Remunerao da concessionria. Assim, os ativos imobilizados provenientes de
recursos da RGR sero remunerados taxa especfica, e os demais ativos da empresa ao custo de capital
regulatrio (WACC).
56.
importante destacar que, a partir do terceiro ciclo de revises tarifrias, definiu-se que seria
considerado no clculo da taxa de remunerao regulatria o Benefcio Fiscal concedido s concessionrias
que atuam nas reas da SUDAM e SUDENE, dentre elas a CELPE. Essa considerao acentuaria a reduo
da taxa de remunerao na presente reviso tarifria. No entanto, h deciso judicial no sentido de impedir
que a ANEEL reverta o benefcio fiscal em prol da modicidade tarifria, o que faz com que a taxa de
remunerao para a CELPE passe de 10,19% para 11,36%.
57.
O saldo dos investimentos realizados a partir de financiamento com recursos da RGR ser
remunerado pelo custo dos emprstimos em termos reais, tendo em vista que o reajuste tarifrio contempla
atualizao monetria da parcela B, assim como os investimentos realizados durante o ciclo tarifrio so
corrigidos pela inflao quando de sua incorporao base de remunerao regulatria.
58.
Os recursos da RGR destinados ao Programa Luz para Todos (PLpT) sero remunerados
pelo custo efetivo dos emprstimos em termos reais, de 1,35% a.a., e os recursos da RGR no destinados ao
PLpT sero remunerados ao custo da menor captao de recursos de terceiros disponveis s distribuidoras
de energia eltrica, de 3,62% a.a. em termos reais.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Valores
5.315.918.238
10.100.705
326.072.664
859.157.166
4.120.587.704
2.752.467.167
2.563.451.072
2.820.332
2.560.630.740
5.283.338
275.936.535
14.730.869
2.304.708.411
3,88%
159.796.391
11,36%
1,35%
3,62%
261.814.875
(19)
onde:
: Montante da base de remunerao regulatria referente aos investimentos em ativos no
eltricos (instalaes mveis e imveis);
: Ativo imobilizado em servio aprovado no 3CRTP;
: ndice de aproveitamento sobre o AIS aprovado no 3CRTP;
1: Valor do ndice IGP-M na data da reviso tarifria; e
0: Valor do ndice IGP-M em 01/01/2011.
64.
Uma vez definida a base de anuidade regulatria, para o clculo da anuidade necessrio
segregar em 3 grupos de ativos, conforme tabela a seguir:
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
65.
(% da BAR)
25%
25%
50%
66.
As Anuidades sero calculadas em regime, com depreciao linear na vida til e com
remunerao sobre 50% do investimento.
(21)
onde:
CA(L/V/I): Custo Anual de: A: Aluguis / V:Veculos / I:Sistemas de Informtica;
BARA/V/I: Montante da base de anuidade regulatria referente aos investimentos considerados para
infraestrutura de: A:imveis de uso administrativos / V: veculos / I: Sistemas de informtica; e
VUA/V/I: Vida til. Considera-se o valor definido na Tabela XVI do anexo ao Manual de Controle
Patrimonial do Setor Eltrico MCPSE: A: 85% referente ao TUC (Tipo de Unidade de Cadastro)
Edificao outras e 15% referente ao TUC Equipamento Geral / V: referente ao TUC Veculos /
I:referente ao TUC Equipamento Geral de Informtica..
67.
Valores (R$)
222.846.524
55.711.631
55.711.631
111.423.262
5.161.253
11.123.225
27.352.098
43.636.577
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
72.
O X aplicado como redutor da Parcela B calculada na reviso tarifria do 3CRTP, da
seguinte forma:
(23)
onde:
VPB: valor final da Parcela B no 3CRTP;
VPB: total da Parcela B calculada no 3CRTP; e
m: multiplicador.
73.
O valor do multiplicador (m) de: 1,13 para concessionrias que tm revises tarifrias a
cada 3 anos; 1,76 para revises a cada 4 anos; e 2,43 para 5 anos.
74.
resultou em 1,00.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
(24)
onde:
: Fator de Ajuste de Mercado da concessionria i;
VarMWh(i): Variao anual mdia de mercado da concessionria i, entre as revises tarifrias do
2CRTP e 3CRTP; e
VarUC(i): Variao anual mdia do nmero de unidades consumidoras da concessionria i entre as
revises tarifrias do 2CRTP e 3CRTP.
77.
Valores
R$ 586.615.494
R$ 544.542.967
R$ 12.028.809
R$ 30.043.718
R$ 465.247.843
R$ 261.814.875
R$ 159.796.391
R$ 43.636.577
R$ 1.051.863.337
0,00%
0,00%
1,76
R$ 1.051.863.337
1,22%
R$ 1.039.051.167
ICMS / PIS /
COFINS / ISS
363.982
402.598
2.205.357
676.913
484.514
875.973
Receita
Lquida
6.572.112
1.036.087
19.315.245
5.928.629
4.243.531
7.672.058
15.452.196
4.742.903
3.394.825
1.534.412
2.234.518
352.270
1.313.437
403.147
288.560
2.086.800
4.337.594
683.817
2.549.612
782.579
560.146
4.050.847
4.337.594
683.817
16.727.002
391.290
280.073
2.025.423
49.777.000
5.009.338
44.767.663
25.124.336
6.678.731
12.964.596
24.445.199
Descrio
Receita Bruta
Servios Cobrveis
Encargos de Conexo
Compartilhamento de Infraestrutura
Sistemas de Comunicao (PLC)
Servios de Consultoria
Servios de O&M
Servios de Comunicao
Servios de Engenharia
Convnios
Total
Despesa
III.3 PARCELA A
82.
O Valor da Parcela A calculado considerando-se o Mercado de Referncia e as condies
vigentes na data da reviso tarifria peridica. Compreende os custos com aquisio de energia eltrica (CE),
os custos com conexo e uso dos sistemas de distribuio e/ou transmisso (CT) e os custos com Encargos
Setoriais (ES).
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
88.
O clculo dos valores econmicos para a compra de energia na reviso tarifria seguir,
conforme o Contrato de Concesso, os seguintes critrios:
(i) Para a energia comprada por meio de contratos firmados anteriormente Lei n.
10.848/2004: o preo de repasse de cada contrato vigente na data da reviso tarifria ser
aplicado ao montante de energia eltrica de cada contrato, verificado no perodo de referncia,
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Descrio
1. Meta 2 Ciclo
2. Mnimo Histrico
3. Ajuste UC sem Medio
4. Ponto de Partida [mnimo (1 e 2) - 3]
2 - Clculo da Meta (Final do perodo tarifrio)
Descrio
Empresa Benchmark
PNT/BT Benchmark
PNT/BT COELCE
Probabilidade de Comparao
PNT/BT Meta baseada em cada Benchmark
PNT/BT Meta mdia dos Benchmarks (medido)
PNT/BT Diferena entre medido e faturado da Coelce
PNT/BT Meta mdia dos Benchmarks (ajustado faturamento)
PNT/BT Ponto de Partida (faturado)
PNT/BT Meta
Descrio
Trajetria PNT/BT (ponto partida at meta)
Velocidade de Reduo (a.a)
Limite de Reduo (a.a)
Referencial Regulatrio PNT/BT
Referencial Regulatrio PT/Einj
Modelo A
COELCE
6,49%
22,17%
42,16%
15,56%
Modelo B
COELCE
6,49%
22,17%
50,73%
14,21%
15,53%
0,00%
15,53%
14,00%
14,00%
Modelo C
COELCE
6,49%
22,17%
34,15%
16,81%
Ponto Partida
14,00%
0,00%
0,00%
14,00%
8,31%
2013
14,00%
0,00%
No se
aplica
14,00%
8,31%
2014
14,00%
0,00%
No se
aplica
14,00%
8,31%
2015
14,00%
0,00%
No se
aplica
14,00%
8,31%
2016
14,00%
0,00%
No se
aplica
14,00%
8,31%
100.
O ponto de partida para o referencial regulatrio de perdas no tcnicas definido, regra geral,
pelo menor valor entre a meta definida no 2CRTP e o mnimo histrico alcanado pela distribuidora. A meta
para o final do ciclo, por sua vez, considera o desempenho de distribuidoras que atuem em reas to ou mais
complexas sob o ponto de vista do combate s perdas no tcnicas, e que tenham desempenho melhores. O
nvel mdio de perdas no tcnicas das empresas benchmarks passa a ser referencial para a definio da
meta, que deve observar a velocidade potencial de reduo.
101.
Finalmente, a Energia Vendida representa toda energia faturada pela concessionria de seu
mercado cativo, consumo prprio e energia suprida a outras distribuidoras. A tabela a seguir apresenta o
clculo da energia requerida considerada no processo de reviso tarifria.
Energia (MWh)
243.992
1.995.962
1.120.573
875.389
10.017.796
12.257.750
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Despesa (R$)
-
Tarifa (R$/MWh)
-
Energia (MWh)
-
82.021.420,74
43.383.917,07
30.717.381,40
113.851.780,21
1.797.235,62
346.568,29
953.261,28
2.089.650,98
432.803,59
3.858.380,62
1.587.792,90
32.044.696,21
3.998.336,89
46.643.469,82
3.348.111,02
62.930.024,98
59.404.029,16
1.356.317,59
701.084,69
52.734.010,27
100.369.772,69
64.877.490,98
59.447.671,36
43.286.481,93
106.898.845,92
46.713.821,37
6.764.187,01
48.903.873,38
3.684.779,12
2.269.195,51
7.602.523,69
5.015.307,14
129,80
115,09
123,49
138,22
146,55
120,65
111,56
130,00
111,46
193,84
185,55
174,95
154,34
180,05
164,92
181,38
166,02
157,81
172,81
184,30
180,17
197,83
170,44
193,35
179,22
174,93
179,97
226,33
126,56
92,92
105,08
105,08
631.892,61
376.940,28
248.749,93
823.679,21
12.263,58
2.872,42
8.545,11
16.074,24
3.883,11
19.904,88
8.557,24
183.161,49
25.905,31
259.058,52
20.301,01
346.947,57
357.814,83
8.594,82
4.057,02
286.126,28
557.079,20
327.940,93
348.782,03
223.880,28
596.464,06
267.045,59
37.584,46
216.073,32
29.114,56
24.420,97
72.351,88
47.729,79
541.636.056,00
2.826.962,04
61.715.209,11
117.861.887,79
158,54
164,44
135,67
32,89
3.416.400,00
301.652,05
17.191,45
454.901,43
3.583.536,87
310.642.206,56
162,66
1.909.728,56
1.453.432.131,82
118,57
12.257.749,75
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Valor (R$)
45.609.531
14.774.300
5.388.311
5.966.126
71.738.268
105.
Os Custos de Rede Bsica referem-se aos valores pagos pelas concessionrias de
distribuio s Transmissoras, conforme Contrato de Uso do Sistema de Transmisso CUST celebrado com
o ONS, para acesso rede de transmisso do sistema interligado. So calculados pelo ONS, com base nos
valores de demanda de potncia multiplicados por tarifa estabelecida pela ANEEL. Essa tarifa depende da
receita anual permitida para as concessionrias de transmisso (RAP) para cobrir os custos decorrentes da
atividade de transmisso. A ANEEL fixa a Tarifa de Uso do Sistema de Transmisso (TUST) nas formas de
TUSTRB, relativa ao uso de instalaes da Rede Bsica, e TUSTFR, referente ao uso de instalaes de
fronteira com a Rede Bsica. As distribuidoras quotistas de Itaipu pagam tambm a parcela atribuda
geradora Itaipu Binacional pelo Uso da Rede Bsica (MUST Itaipu), de forma proporcional s suas quotaspartes. A reviso tarifria extraordinria das TUSTs, prevista no 1 do art. 13 da Lei 12.783/2013, foi
homologada por meio da Resoluo Homologatria n. 1.389/2012 e base para os valores considerados no
presente processo de reviso tarifria.
106.
O Custo de Conexo refere-se ao uso exclusivo, pelas distribuidoras, das Demais Instalaes
de Transmisso (DIT) no integrantes da rede bsica e pertencentes s transmissoras, para conexo s
instalaes da rede bsica de transmisso. Os valores desse custo so estabelecidos pela ANEEL e tm
reajuste anual concatenado com a data de reajuste das tarifas de fornecimento das distribuidoras de energia
eltrica.
107.
O Transporte da Energia Eltrica proveniente de Itaipu Binacional refere-se ao custo de
transmisso da quota parte de energia eltrica adquirida, pela concessionria, daquela geradora. A despesa
com transporte de energia eltrica proveniente de Itaipu o resultado da multiplicao do montante de
demanda de potncia (MW) adquirida pela tarifa de transporte de Itaipu fixada pela ANEEL, em R$/MW.
108.
O Custo relativo ao Uso de Sistemas de Distribuio refere-se aos valores pagos pelas
concessionrias de distribuio a outras Distribuidoras, conforme Contrato de Uso do Sistema de Distribuio
CUSD celebrado entre as partes, para acesso rede de distribuio daquelas. A despesa calculada com
base nos valores de demanda de potncia contratada multiplicados por tarifa estabelecida pela ANEEL em
resoluo da distribuidora acessada.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Valor (R$)
4.717.967
7.548.181
168.917.857
66.579.574
27.987.215
122.655
275.873.450
110.
A Reserva Global de Reverso RGR foi criada pelo Decreto n. 41.019, de 26 de fevereiro
de 1957, com a finalidade de prover recursos para reverso, encampao, expanso e melhoria do servio
pblico de energia eltrica, para financiamento de fontes alternativas de energia eltrica, para estudos de
inventrio e viabilidade de aproveitamentos de potenciais hidrulicos e para desenvolvimento e implantao
de programas e projetos destinados ao combate ao desperdcio e uso eficiente da energia eltrica. A Lei
12.783/2013 estabeleceu que a partir de 1 de janeiro de 2013 as concessionrias de distribuio ficam
desobrigadas do recolhimento da RGR e, portanto, no h valores previstos para esse encargo setorial.
111.
A Conta de Consumo de Combustveis Fsseis CCC, criada pelo Decreto n. 73.102, de 7
de novembro de 1973, tem como finalidade o rateio dos custos relacionados ao consumo de combustveis
para gerao de energia termoeltrica nos sistemas isolados, estes custos so rateados por todo o pas em
funo do mercado de cada distribuidora. Os valores da CCC so fixados com base no Plano Anual de
Combustveis PAC, elaborado pela ELETROBRS. Essas previses so feitas com base nas condies
previstas de hidraulicidade, na taxa esperada de crescimento do consumo para o ano corrente e nos preos
dos combustveis vigentes aplicados sobre a necessidade de gerao trmica. A partir da Lei 12.783/2013, a
CCC passa a ser paga pelo consumidor final por meio da Conta de Desenvolvimento Energtico CDE.
112.
A Conta de Desenvolvimento Energtico CDE, criada pela Lei n. 10.438/2002 e alterada
pela Lei 12.783/2013, tem a finalidade de prover recursos para: i) universalizao; ii) subveno subclasse
residencial baixa renda; iii) Conta de Consumo de Combustveis CCC; iv) amortizao de operaes
financeiras vinculadas reverso de ativos ao final das concesses; v) a competitividade da energia
produzida a partir de fonte elica, pequenas centrais hidreltricas, biomassa, gs natural e carvo mineral. As
quotas da CDE foram definidas originalmente com base nos valores da CCC dos Sistemas Interligados de
2001, cujos valores foram reajustados anualmente, a partir de 2002, na proporo do crescimento de
mercado de cada agente, e em 2004 tambm pelo ndice de Preo ao Consumidor Amplo IPCA (IBGE). A
partir da Lei 12.783/2013, a sistemtica fica alterada e as cotas passam a ser definidas em funo dos
recursos necessrios para atingir suas finalidades e das demais receitas relacionadas CDE.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
O Perodo de Referncia corresponde ao perodo de 12 (doze) meses imediatamente anterior ao ms da Reviso Tarifria
Peridica.
4
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
MERCADO (MWh)
10.017.796
125.836
548.724
3.089.082
6.254.153
109.702
1.399.832
199.234
11.726.564
RECEITA (R$)
2.665.106.778,13
17.877.883
99.230.386
740.142.666
1.807.855.843
1.262.822
97.047.746
12.349.475
11.449.949
2.787.216.770
123.
As informaes de mercado esto contidas no Sistema de Acompanhamento de Dados de
Mercado da ANEEL SAMP. Complementarmente, no 3CRTP, est sendo solicitado das distribuidoras o
sistema de faturamento aberto por Unidade Consumidora. Nesse sentido, o mercado ora considerado pode
ser alterado em razo das validaes que esto sendo feitas a partir dos dados desagregados.
III.5 FATOR X
124.
O Fator X tem por objetivo principal garantir que o equilbrio entre receitas e despesas
eficientes, estabelecido no momento da reviso tarifria, se mantenha ao longo do ciclo tarifrio.
empregado no clculo tarifrio nos reajustes anuais quando o valor da Parcela B corrigido pelo IGP-M
menos o Fator X. Dessa forma, quanto maior o Fator X menor o reajuste tarifrio anual.
125.
A abordagem adotada pela ANEEL para o clculo do Fator X na reviso tarifria peridica
busca defini-lo a partir dos ganhos potenciais de produtividade, compatveis com o nvel de crescimento do
mercado, do nmero de unidades consumidoras e da qualidade do servio, alm de promover uma transio
dos custos operacionais eficientes.
126.
Para atingir essa finalidade, o Fator X ser composto por trs componentes, conforme a
formulao a seguir:
(25)
onde:
(26)
Onde:
PTF: Produtividade Mdia do setor de distribuio, de 1,11% a.a.;
VarMWh(i): Variao anual mdia de mercado da concessionria i, entre as revises tarifrias do
2CRTP e 3CRTP;
VarMedMWh: Variao anual mdia de mercado de todas as distribuidoras no perodo considerado nas
simulaes para o 3CRTP, de 4,25% a.a.;
130.
O valor do componente Pd do Fator X a ser considerado nos reajustes subsequentes da
CELPE de 1,22%.
(28)
Onde:
: Indicador de qualidade do servio para fins tarifrios;
: Apurao de DEC do ltimo ano civil disponvel;
: Apurao de FEC do ltimo ano civil disponvel;
: Limite de DEC definido para o ano civil em que o indicador foi apurado; e
: Limite de FEC definido para o ano civil em que o indicador foi apurado.
135.
Para efeito de comparao do desempenho relativo, as distribuidoras sero segregadas em
dois grupos de acordo com seu porte. As distribuidoras com mercado faturado superior a 1 TWh/ano no ano
da apurao dos indicadores sero denominadas de grande porte, sendo as demais denominadas de
pequeno porte.
136.
Uma vez definidos os indicadores de qualidade do servio de cada concessionria, sero
consideradas as de melhor desempenho aquelas cujo indicador for inferior ao primeiro quartil dos indicadores
individuais das concessionrias de seu grupo. No sentido oposto, as concessionrias com pior desempenho
sero aquelas cujo indicador superar o terceiro quartil. Os quartis sero calculados assim que as apuraes
de DEC e FEC das distribuidoras estiverem disponveis.
137.
O Componente Q ser especificado em cada reajuste tarifrio de acordo com a variao dos
indicadores apurados DEC e FEC, j expurgadas as causas externas distribuidora, levando-se em
considerao o desempenho da distribuidora com relao qualidade do servio prestado, conforme tabela a
seguir.
Regra
Geral
1.00%
0.95%
0.79%
0.64%
0.49%
0.33%
0.00%
-0.33%
-0.49%
-0.64%
-0.79%
Melhores
Desempenhos
0.50%
0.47%
0.40%
0.32%
0.24%
0.17%
0.00%
-0.33%
-0.49%
-0.64%
-0.79%
Piores
Desempenhos
1.00%
0.95%
0.79%
0.64%
0.49%
0.33%
0.00%
-0.17%
-0.24%
-0.32%
-0.40%
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Regra
Geral
-0.95%
-1.00%
Melhores
Desempenhos
-0.95%
-1.00%
Piores
Desempenhos
-0.47%
-0.50%
138.
A variao anual dos indicadores DEC e FEC ser calculada conforme a equao a seguir e
considerar os indicadores expurgando interrupes decorrentes de causas externas ao sistema de
distribuio da concessionria.
(29)
Onde:
: Variao anual mdia de DEC e FEC da concessionria i, expurgadas as causas
externas ao sistema de distribuio;
: DEC apurado do ltimo ano civil disponvel, expurgado causas externas ao sistema de
distribuio da concessionria. Somatrio dos DECip e DECind definidos no PRODIST;
: Mesma definio acima, mas apurado no ano anterior;
: FEC do ltimo ano civil disponvel, expurgado causas externas ao sistema de distribuio da
concessionria. Somatrio dos FECip e FECind definidos no PRODIST; e
: Mesma definio acima, mas apurado no ano anterior.
139.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Delta
30 dia anterior
-
5 dia til
anterior
-
12 meses
subsequentes
384.696
494.891
15.398.584
30.379.081
1.012.995
23.857.079
71.527.325
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Valor (R$)
71.527.325
-4.105.643
-7.448.475
4.310.136
-15.905.861
22.881.636
713.904
-56.363.203
2.811.059
506.773
556.238
-3.705
4.148.706
-2.831.158
6.444.761
27.242.493
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Reviso Tarifria
Extraordinria (R$)
1.609.552
143.945,974
0
0
0
5.897
7.548
55.330
33.035
118
42.017
76.641,718
45.672
14.765
0
5.816
10.388
0
1.388.963,98
178.313
543.015
61.412
117.862
486.051
0
2.311
0
1.149.086
518.927
52.382
352.019
202.545
40.691
-17.478
0
2.758.637,87
1.801.044
275.873
0
0
0
4.718
7.548
66.580
27.987
123
168.918
71.738
45.610
14.774
0
5.388
5.966
0
1.453.432
190.841
538.551
61.715
117.862
541.636
2.827
0
1.014.606
537.910
43.105
258.626
157.850
41.560
-24.445
0
2.815.650
-23.851
-20,8%
-1,0%
19,1%
-16,1%
3,3%
297,9%
-7,4%
-1,2%
-1,0%
-8,3%
-43,2%
3,6%
5,9%
-1,8%
-0,5%
-1,0%
10,3%
21,1%
-12,6%
2,6%
-18,6%
-27,3%
-22,9%
1,1%
38,4%
1,02%
6,27%
4,68%
0,00%
0,00%
0,00%
-0,04%
0,00%
0,38%
-0,19%
0,00%
4,54%
-0,20%
-0,02%
-0,01%
0,00%
-0,02%
-0,16%
0,00%
1,80%
0,38%
-0,36%
-0,01%
-0,04%
1,81%
0,00%
0,02%
0,00%
-5,25%
0,49%
-0,35%
-3,48%
-1,68%
0,02%
-0,24%
0,00%
1,02%
0,94%
1,96%
1,16%
3,12%
58,35%
5,22%
0,00%
0,00%
0,00%
0,21%
0,27%
2,01%
1,20%
0,00%
1,52%
2,78%
1,66%
0,54%
0,00%
0,21%
0,38%
0,00%
50,35%
6,46%
19,68%
2,23%
4,27%
17,62%
0,00%
0,08%
0,00%
41,65%
18,81%
1,90%
12,76%
7,34%
1,48%
-0,63%
0,00%
100,00%
63,97%
9,80%
0,00%
0,00%
0,00%
0,17%
0,27%
2,36%
0,99%
0,00%
6,00%
2,55%
1,62%
0,52%
0,00%
0,19%
0,21%
0,00%
51,62%
6,78%
19,13%
2,19%
4,19%
19,24%
0,10%
0,00%
36,03%
19,10%
1,53%
9,19%
5,61%
1,48%
-0,87%
0,00%
100,00%
144.
O reposicionamento tarifrio de 1,02% composto por um impacto de 6,27%, em razo do
acrscimo dos itens de Parcela A, e de -5,25%, em funo da diminuio da Parcela B. Contribuiu ainda para
o efeito para o consumidor, de 3,12%, os componentes financeiros considerados na reviso, totalizando
0,94%, e a sada de componentes financeiros negativos presentes no reajuste anterior.
IV. CONCLUSO
145.
Aplicando-se as metodologias definidas no Mdulo 2 do PRORET, que trata da reviso tarifria
das concessionrias de distribuio de energia eltrica, o reposicionamento tarifrio da CELPE de 1,02%
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.
Efeito Mdio (% )
-3,63%
7,25%
3,12%
De acordo
* A Nota Tcnica um documento emitido pelas Unidades Organizacionais e destina-se a subsidiar as decises da Agncia.