31/5/2016

Elriesgoytudinero31.05.2016LANACION

Elriesgoytudinero

NicolsLitvinoff
Estudinero

MARTES31DEMAYODE201601:36

apalabrariesgopodratenersuorigenetimolgicoenunaderivacinderisco(peldaoalto),referidaalpeligroquesufrenlosbarcos
altransitarporlugaresendondepuedehaberesetipodeobstculosocultosenelmar.

Enlavidadeunapersonasuelenexistirmilesderiesgosdistintos,peronosconcentraremosenestanotaenlarelacinentreelriesgoylas
finanzaspersonalestomandocomoreferenciasuscuatropilares:ingreso,ahorro,gastoeinversin.

Elenfoquecentraldelostemasatratarsereldefundamentarlanocindequetenerxitoenlasfinanzaspersonalesnoescuestinde
eludirriesgos,sinodeentenderlosyaprenderamanejarlos.

Riesgo e ingresos
Enloreferentealageneracindeingresosexistenriesgosconocidosyriesgosocultos.Parapoderadentrarnoseneltema,vamosaseparar
eluniversodelosingresosposiblesendos:Ingresoslinealeseingresosautomatizadosopasivos.

Losingresoslinealessonaquellosenloscualesnosretribuyenporcadahoratrabajada(yaseaenrelacindedependenciaofreelancer)
mientrasque,comovimosencolumnasanteriores,losingresosautomatizadosopasivossonaquellosquenorequierendenuestra
presenciaparasugeneracin(inversionesfinancieras,alquileresdepropiedades,royalties,negociosenInternet,franquicias,etc.).

Hechaestadiferenciacin,podemosafirmarentoncesqueunadelasrazonesporlascualesmsdel90%delahumanidadgeneraingresos
linealesynopasivostienequeverconunapercepcindequeelriesgoessensiblementemenormedianteeltrabajoenrelacinde
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dependencia,yaqueenteoraeldueodelcapitaleselquearriesgayporendeelquemspierdesilascosasnosalenbien.

Nuestroprimerobjetivoesabrireldebatealaposibilidaddequeestasnocionestansocialmentearraigadasestnequivocadasalno
ponderardemaneraracionallosriesgosocultosexistentesenlageneracindeingresos.

Ladinmicadelcapitalismoglobalactualpropicialaaparicindecrisisfinancierascadavezmsseguidas.Alproducirselasmismas,el
conceptoderiesgomutatotalmentesinquelagentesepercatedeello:lasgrandesempresassuelenutilizarcomovariabledeajusteel
empleoyrecortansufuerzalaboral(haciendoquesusaccionessubanenlabolsapordisminucindecostos)ymuchasPYMESdeben
directamente"bajarlapersiana"productodelacadaenlademandayelaumentodeloscostos.

Enelpresente,lasleyesanivelglobalestnhechasdemaneratalqueelcapitalgozadelibremovilidadentrepases,mientrasqueeltrabajo
seencuentratotalmenterestringido.

SiunciudadanoargentinoquiereinvertirenlabolsadeEstadosUnidosporquedetectaquehaymayorrentabilidadqueensupaspuede
hacerlosinproblemas,perosiencambiodeseadesarrollarsuprofesinenesepasdelnorteporquelapagaessuperior,nopuedehacerlo
sintenerlagreencardoalmenosunpermisoprovisoriodetrabajo,algocasiimposibledeconseguir.

Llevandoestoalplanodelasfinanzaspersonales,situsingresosvienendelcapital(vainversin)vasatenerlibertaddeaccinymuchas
oportunidades,mientrasquesielorigeneselsueldodeempleado,vasaestaratrapadoenelniveldelossueldosenesepasysuprdidade
poderadquisitivosegnelcontextoeconmicodelmomento.

Resumiendo:elriesgodegeneraringresoslinealesenrelacindedependenciaseencuentraerrneamentecalibradodebidoalaocurrencia
cadavezmsperidicadecrisisquederivanenreduccionesdepersonalporpartedelasempresas.Porelcontrario,lageneracinde
ingresosporcuentapropiay/oautomatizadosotorganmayorposibilidaddeaccinyreaccinfrentealasvolatilidadesdeeconomascada
vezmsfrgiles.

Lasolucinaquparaaprenderamanejarelriesgorealenvezdeeludirloesdiversificarnuestrasfuentesdeingresosynoquedarnos
solamenteenlageneracinunidireccionaldelmismo.

Ladiversificacincomomecanismodereduccinderiesgosnofuncionasolamenteparalasinversiones,comoveremosmsadelante,sino
quetambintienemuybuenosresultadosenloreferentealosingresos.

Riesgo y gastos
Losgastosrepresentanunodelospilaresmsimportantesdelasfinanzaspersonalesyaquelasfallasqueseproduzcanenestembito
puedenarruinarlosaciertosenotroscampos:denadasirvegenerarmsingresossigastamosdemanerairresponsable.

Aquelriesgotienequevercongastardemaneracompulsiva,obviandolaplanificacinyelanlisisnecesariorequeridoencadaerogacin
dedineroendosdimensionesdistintas:laexperienciaquenosdejaysuimpactoennuestrasfinanzaspersonales.Estetipode
comportamientoequivalea"tirarnuestrodineroalabasura".

Yendomsalfondodelacuestin,podemosafirmarqueelriesgomsimportanteesgastarnuestrodineroenbienesoserviciosque
generenundobleimpactonegativoanivelexperienciayennuestrasfinanzaspersonales(ejemplo:comprarcosasoadquirirproductos
carosquenonossirvendemasiado).

Lapeligrosidaddecaerenestetipodetrampa,cuyapatologaeselgastocompulsivo,aumentadaadagraciasalmarketingteledirigidode
lasgrandesempresas,cuyoobjetivoeshacernoscreerquealgoqueensituacionesnormaleses"deseable"ahorasevuelve"necesario".
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Cmohacerparaaprenderamanejarelriesgoinherentealgasto?Enlosltimosdasunacompaabritnicapresentunasolucinpara
controlarlosgastosenlatarjetadecrditomedianteunshockdeelectricidad,emitidoporunapulseracuandoelclientedeunbanco
superaunlmitedeconsumopreestablecido.Sinllegaraeseextremo,enestacolumnallamada"Gastarmenosysermsfeliz"podrs
realizaruntestyencontrartudiagnsticoreferidoalgastoconelfinde"ajustarlastuercas"necesariasparagastardemanerams
inteligente.

MIRELPROGRAMA

Elobjetivoaquesmodificarnuestroshbitosdeconsumodemanerataldepodergenerarunexcedenteporsobrenuestrosingresosy
pasarasalsiguientepilar,queeselahorro.

Riesgo y ahorro
Enloreferentealahorro,elriesgoestmsclaro:laausenciadelmismovuelveinciertonuestrofuturoynoscondenaaunavidadetrabajo
sacrificadaeinterminable.Esmuydifcilqueunapersonaquenocontrolasusfinanzaspersonalespuedacontrolarodireccionarsuvida.

Paraevitarqueellosucedahayquetrabajarendosvertientes:laprimeratienequeverconevitarcaerenelfacilismodecomprarlasfrases
hechasdeaquellaspersonasquesuelenfracasardaadaenlageneracindelahorro,comoser:enestepasnosepuedeahorrar,cuando
hayinflacinelahorroesunaprdidadetiempo,paraquevasahorrarsiloimportanteesvivirelpresente,etc.

Estetipodegeneralizacionesatentancontranuestrosinteresesfinancierosademsdesertotalmentefalsasysimplistas.

Elsiguientecamposobreelculsedebetrabajareselreferidoaidentificarymodificarloshbitosqueimpidenelahorro.

Porquealfindecuentas,ahorraressimplementeunacuestindehbitosquedebenpracticarseconciertoesfuerzoenunaprimeraetapa
peroqueluegoseinternalizanysenaturalizanparabeneficiodenuestraeconomadomstica.

Riesgo e inversiones
Enelcampoacadmicoelriesgoenlasinversionessuelemesurarseconunamedidadedispersinestadsticaconocidacomodesvo
estndar,quenosindicalasprobabilidadesdequeelrendimientodelainversin"sedesve"delesperado.Perosinentrarencomplicados
clculosmatemticos,podemosdecirqueexisteunamaneramuysimpledemanejarelriesgoennuestrasinversiones:entenderquela
relacininversaentreriesgoyrentabilidadesinfranqueable:amayorrentabilidadesperadamayorriesgoyviceversa.

Detalmanera,cuandonosofreceninversionesconrendimientosmuysuperioresalpromedioysinimportarloquenosdigan,debemos
asumirqueelriesgodeesacolocacinesmuchomsaltoqueeldelrestodelasinversionespopularescomo"ladrillos"oplazosfijos,locul
noquieredecirquenodebamosllevarlaacabosinoquedebemosasignaralamismaunporcentajemenordenuestropatrimoniototal
(siempreycuandohayamoshechoantesunanlisisconcienzudodeltema).Estaestrategiaeslaqueseconocecomodiversificacin,ypara
queseaefectivanobastacon"invertirunpocoencadacosa"sinoquehayqueademsrealizarunanlisisparaentenderelgradode
correlacinquepuedentenernuestrasinversiones,conelfindequeelmismosereduzcaasumnimaexpresin.

Porltimo,invertirsolamenteenlasinversionestradicionalestambinpresentaunriesgoenloreferentealllamado"costode
oportunidad",queesloquepodramosganarenotrotipodeinversionesmenosconocidas(comoporejemplolasinversionesenlaBolsa)
peroigualmenteefectivasyalascualesrenunciamoscuandotratamosdeeludirelriesgoenvezdeaprenderamanejarlo.

Conclusin
Delovistopodemosconcluirquetratardevivirunavidasinriesgosenloreferentealasfinanzaspersonalesnosponejustamenteenun
caminoopuestoalquequerramostomar:comoempleadosqueapuestanalo"seguro"enlageneracindesusingresos,gastos,ahorrose
inversionesterminamosabsorbiendolosriesgosmspeligrososenunaeconomaacostumbradaasaltardeunacrisisalaotra.
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Entenderqueelriesgofinancieroesalgoconlocualtendremosqueconvivireneldaadayqueporendeelapproachmsinteligentees
aprenderamanejarloenvezdeintentareludirelmismoeselprimerpasoparatransformarnuestrasfinanzaspersonales.

LANACION Opinin

MIRELPROGRAMA

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