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FACTORING
Docente:
Dr. Augusto Benavides Medina
Curso:
BANCA Y SEGUROS
Equipo de Trabajo:
SERNA FARFAN YOHANA
SOTO PALACIOS SANTOS
MEDINA.
DIOS
por
llenarnos
bendiciones y sabidura
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de
INDICE
Pg.
LEASING --------------------------------------------------------------------------------------------- 04
Sujetos que intervienen en la operacin ------------------------------------------------------ 04
Derechos y obligaciones de las partes ------------------------------------------------------ -- 05
Caractersticas --------------------------------------------------------------------------------------- 05
Tipos de leasing ------------------------------------------------------------------------------------- 06
Leasing Financiero ------------------------------------------------------------------------ 06
El Leasing Operativo -------------------------------------------------------------------- 06
Otros tipos de leasing ------------------------------------------------------ ------------ 07
Diferencias del Leasing con Otros Tipos de Prstamo Afines --------------------------- 08
CASO PRCTICO --------------------------------------------------------------------------------- 09
FACTORING ----------------------------------------------------------------------------------------- 10
DEFINICION DEL FACTORING ---------------------------------------------------------------- 10
IMPORTANCIA DEL FACTORING ------------------------------------------------------------- 10
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL FACTORING ----------------------------------------- 11
VENTAJAS -------------------------------------------------------------------------------------- 11
DESVENTAJAS -------------------------------------------------------------------------------- 11
PARTES DEL CONTRATO DE FACTORING ---------------------------------------------- 11
COMO FUNCIONA EL FACTORING --------------------------------------------------------- 12
OBLIGACIONES DE LAS PARTES ------------------------------------------------------------ 12
CLASES DE FACTORING ----------------------------------------------------------------------- 13
1. SEGN EL TIPO DE SOCIEDAD ---------------------------------------------------- 13
2. SEGN LA FORMA DE EJECUCIN----------------------------------------------- 14
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LEASING
El leasing es un tipo de contrato especial de arrendamiento, por el cual un banco o
entidad adquiere un bien y ceden el uso del mismo a su cliente (arrendatario). Es
habitualmente utilizado por empresas, comercios y profesionales.
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Usuario
Ejercitar la opcin de compra Adquirir el bien antes de finalizar el contrato, pagando todas las cuotas y el val
Proveedor
Derechos
Obligaciones
Caractersticas:
El bien es adquirido por una compaa dedicada a esta actividad (empresas que
se dedican al leasing) basndose en las especificaciones del usuario(es el propio
arrendatario el que le indica lo que tiene que comprar).
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La duracin de esta operacin no suele coincidir con la vida til del bien. Adems
el arrendatario no puede rescindir de su contrato de forma unilateral antes de la
finalizacin del mismo. Como veremos la duracin mnima es de 2 aos para
bienes de equipo y de diez aos como mnimo para bienes inmobiliarios o
establecimientos industriales.
Los pagos que realiza el usuario han de ser capaces de amortizar la totalidad de la
inversin. Estos han de cubrir, por tanto, el coste de material, los gastos de
explotacin y financiacin de la sociedad financiera y los beneficios empresariales.
A diferencia de otras fuentes de financiacin, el leasing permite la financiacin del
100 % del bien.
Al trmino de la operacin el arrendatario tiene las siguientes dos opciones:
Adquirir el bien alquilado pagando el valor residual del equipo (el valor
del equipo con el tiempo de vida que le queda).
Tipos de leasing:
Leasing Financiero:
Las empresas de leasing son las encargadas de comprar el bien elegido por el usuario, al
que luego se lo arriendan.
Sus caractersticas ms importantes son:
como por ltimo fin del leasing se entiende la adquisicin del producto,es
imprescindible la introduccin de una opcin de compra en el contrato al finalizar el
periodo de prstamo.
El valor residual es bajo, ya que las cuotas del leasing cubren prcticamente la
totalidad del valor del producto.
Es importante la solvencia del usuario, ya que todos los gastos adicionales corren
a su cuenta (mantenimiento, reparacin, seguros, etc.)
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El Leasing Operativo:
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Beneficios fiscales: las cuotas de leasing son deducibles, lo cual permite a la empresa o
arrendatario acelerar la amortizacin fiscal de los bienes bajo leasing
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en
El contrato de leasing
Es el contrato donde se plasma el acuerdo jurdico en el que se recogen los derechos
y obligaciones de las partes.
Condiciones generales:
El arrendador es dueo de los bienes, obligndose a ceder su uso al cliente y la
propiedad, en caso de que ste ejercite la opcin de compra.
El usuario libera a la empresa de leasing de toda responsabilidad por la idoneidad,
funcionamiento, estado o cualquier otra circunstancia de los bienes.
El contrato entra en vigor tan pronto como los bienes estn en posesin del
cliente.
En caso de que el bien objeto de leasing sea un vehculo, el cliente queda
obligado a matricularlo.
El cliente no podr ceder, enajenar ni subrogar los derechos y obligaciones que le
corresponden en virtud del contrato de leasing.
El contrato de leasing es irrevocable, por lo que en principio finalizar el da
prefijado en el contrato. A su trmino el cliente tendr opcin a:
Devolver el material al arrendador, entregndolo en el lugar.
Convenir un nuevo contrato de arrendamiento.
Sin embargo, una vez transcurrido un plazo mnimo establecido por las disposiciones
legales vigentes y acordadas entre las partes la terminacin del contrato, el usuario podr
ejercitar anticipadamente la opcin de compra, satisfaciendo:
Condiciones particulares
Detalle de los bienes del contrato.
Duracin del contrato.
Precio del contrato de arrendamiento y detalle de las cuotas.
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CASOS:
FACTORING
DEFINICION DEL FACTORING:
El Factoring, es una moderna alternativa de financiacin para obtener capital de
trabajo, a travs del cual las empresas pueden transformar en efectivo las cuentas
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por cobrar de sus negocios, ya sean bienes o servicios. Adems de facturas, las
compaas de financiamiento operan con otros instrumentos, como cheques,
pagars y letras.
Es una herramienta financiera cada vez ms usada para proporcionar liquidez a
los proveedores de una empresa, librando a sta de costosos y engorrosos
trmites de cobro, permitindole mayor flexibilidad en sus crditos, convirtiendo
sus ventas de corto plazo (Mx. 180 das), en ventas de contado y lo que es ms
importante abrindole nuevas posibilidades de crdito, dado que por la va
tradicional de financiacin de su capital de trabajo a travs de las entidades de
crdito, las debilidades normalmente de los estados financieros que presentan, no
les permite contar con esta posibilidad.
IMPORTANCIA DEL FACTORING
La operacin de Factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y
comerciantes en la organizacin y llevanza de su contabilidad y en la facturacin
de los procesos y servicios que lanzan en el mercado.
El contrato de Factoring ofrece una pluralidad de servicios administrativos y
financieros, tales servicios comprenden principalmente, la gestin y cobro de los
crditos cedidos por el cliente y aceptados en cada caso por el factor, el cual
asume, en las condiciones de contrato, el riesgo de insolvencia de los deudores.
Permite adems planificar con certeza los flujos financieros al convenir desde el
inicio de su ciclo de operaciones el descuento de las deudas futuras; de esta
forma, la empresa mejora:
Su gestin financiera y comercial.
Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.
Maneja apropiadamente el inventario.
Facilita el crecimiento de la empresa.
VENTAJAS:
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DESVENTAJAS
Intereses elevados
Conocimiento de la clientela por parte del factor
Dependencia de las clasificaciones de riesgo del factor
Intervencin del factor en las gestiones del cobro a clientes
Los plazos para rembolso del crdito recibido son a corto plazo
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EXTINCIN
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y lleva la administracin de las cuentas del mayor de ventas, para decidir el monto
de crdito que ofrecer y el perodo de tiempo por el cual lo conceder.
4. Factoring Comercial: consiste en ofrecer prstamos colaterales con mayor
flexibilidad que un Banco Comercial. El prestamista recibe como respaldo de sus
prstamos cualquier tipo de activos, pero principalmente carteras.
Aso Prctico
CASO PRCTICO
Supongamos que la empresa Marisol S.A. vende repuestos de autos a otra empresa
denominada Construyendo S.A. Estas ventas han sido al crdito, por lo que la empresa
Construyendo S.A. ha entregado a Marisol S.A una letra de cambio con vencimiento a 2
meses, el monto asciende a S/. 120, 000 (incluye IGV). Ahora se sabe que la empresa
Marisol S.A. tiene una propuesta de inversin, por lo que requiere de efectivo
rpidamente. Se sabe a su vez, que la inversin asciende a S/.80, 000.
Como la empresa Marisol S.A. conoce el producto de financiamiento Factoring, quiere
saber si el efectivo que puede recibir por medio del producto podr cubrir el monto de
inversin que requiere. Se aplicar el ejemplo para las dos modalidades.
Datos Adicionales:
Tasa de retencin = 13%
Tasa de inters del Banco, TEA = 24%
Comisin = 1%
Solucin:
Factoring sin recurso (Riesgo lo toma el Factor)
a. Hallar retencin
Retencin = 0.13 x 120,000
Retencin = S/. 15,600
b. Valor de base (VB)
VB = 120,000 15,600
VB = S/. 104,400
c. Comisin e inters requerido del banco (la comisin es un porcentaje del valor de
base).
c.1. Comisin = 0.01 x 104,400 = S/.1, 044
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c.2. Inters
Como la tasa del banco es una tasa efectiva anual, se deber convertir a tasa efectiva
mensual, luego calcular el inters por los 2 meses. Es calculado considerando el valor de
base.
Retenciones
15,600 Retenciones
Valor de base
120,000
0
120000
Comisin
1,044 Comisin
1200
Inters
3,814 Inters
4,384
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Neto recibido
114,416
Inversin
80,000 Inversin
80,000
Monto adicional
34,416
CONCLUSIONES
1. Leasing es un contrato especial de arrendamiento, existen tres sujetos la entidad
leasing (entidades financieras, los bancos), en este contrato se plasma el acurdo
jurdico en el que recoge os derechos y obligaciones de las partes.
2. La duracin de leasing no suele coincidir con la vida til del bien. Tiene una
duracin de 2 aos para bienes de equipo (maquinarias, vehculos, etc.), y para
bienes inmobiliarios (Terrenos, terrenos, locales comerciales, etc.) una duracin de
10 aos.
3. El arrendatario tiene la responsabilidad de cuidar cautelosamente el bien prestado
ya que si sucediera algn dao los gastos lo realiza l.
4. El arrendatario tiene dos opciones:
a. Adquirir el bien, pagando el valor residual.
b. Devolverlo a la sociedad leasing.
5. El leasing operativo suele tener un valor residual muy costoso, es por ello que
existe incertidumbre ya que no se sabe si es que el arrendatario va a adquirir el
bien o no.
6. En el leasing financiero si existe una opcin de compra por parte del arrendatario
al trmino del prstamo ya el valor residual es bajo.
7. Gracias al Factoring se reduce los Costos de operacin, al ceder las Cuentas por
cobrar a una empresa que se dedica a la factorizacin.
8. Con el factoring asume la gestin de cobro, tambin se encarga del estudio de los
clientes, de la contabilizacin de los cobros, de la reclamacin de los deudores
morosos, puede asumir el riesgo de deudas fallidas e incluso puede anticipar el
importe de los crditos a la empresa usuaria.
9. El factoring es un instrumento de financiacin a corto plazo, destinado a las
pequeas y medianas empresas, que paralelamente al servicio de carcter
financiero desarrolla otros de gestin, administracin y garanta por la insolvencia
de los deudores de los crditos cedidos.
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BIBLIOGRAFAS
http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?
indice=1.2&idPublicacion=3000000000000063&idCategoria=9
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/13/factoring.htm
http://www.slideshare.net/globalinformativo/factoring-en-peru
http://factordinero.com/tipos-de-factoring.html
http://www.creaciondempresas.com/articulos/gr/empresa/008-200203El_factoring.asp#.UL9IYuSZQ_Q
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