Professional Documents
Culture Documents
ANUAL
2014
COMPARTAMOS
FINANCIERA
UNA EMPRESA DE GENTERA
LIDERES
1
CONTENIDO
DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
DIRECTORIO
PLANA GERENCIAL
PERFIL DE LA EMPRESA
FILOSOFA EMPRESARIAL
19
22
RESULTADOS DE GESTIN
30
45
GESTIN DE AUDITORA
49
GESTIN DE PERSONAS
51
APOYO A LA COMUNIDAD
53
57
59
62
68
RED DE AGENCIAS
75
79
DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene informacin veraz y suficiente
Compartamos Financiera S.A. durante el ao 2014.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su
contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.
DIRECTORIO
Presidente de Directorio
Jos Luis Tapia Casabonne
Directores
Alejandro Arturo Silva Arguello
Oscar Ivan Mancillas Gabriele
Gonzalo Manuel Ortiz de Zevallos Olaechea
Frank Anthony Michell Lpez de Romaa
Carlos Labarthe Costas
Juan Jos Gutirrez Chapa
Mara del Carmen Calcaneo Vizcarra
Fernando lvarez Toca
PLANA GERENCIAL
PERFIL DE LA EMPRESA
9
1. Denominacin
Compartamos Financiera S.A. (Antes Financiera Crditos Arequipa S.A.).
2. Direccin Sede Principal
Calle Santa Martha N 112 Cercado Arequipa.
Telfono: (051)-(054)-380606
Pgina Web: www.compartamos.com.pe
Correo Electrnico: ofsantamartha@compartamos.com.pe
3. Fecha de Constitucin
Se constituy en la ciudad de Arequipa mediante Escritura Pblica del 5 de noviembre de 1997, otorgada
ante el Notario Dr. Javier Rodrguez Velarde, bajo la denominacin de Edpyme Crditos de Alcance Regional
Arequipa S.A..
La sociedad se encuentra inscrita en la Partida Electrnica N 11002218 del Registro de Personas Jurdicas
de la Oficina Registral de Arequipa.
Mediante acuerdo adoptado por Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 20 de setiembre de
2005, los accionistas aprobaron por unanimidad la conversin de la Sociedad de una EDPYME a una Empresa
Financiera. Posteriormente, con fecha 18 de agosto de 2009, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP,
mediante Resolucin SBS N 11057-2009 otorg la respectiva autorizacin de funcionamiento por conversin
a Empresa Financiera.
En Abril del 2013 la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP autoriza mediante Resolucin SBS B 2253 2013 el cambio de denominacin social de Financiera Crear a Compartamos Financiera, con lo cual el 22
Mayo de ese mismo ao es lanzada oficialmente la Marca Compartamos Financiera S.A. en el mercado
peruano.
10
4. Grupo Econmico
Gentera nace en 1990 como una Organizacin No Gubernamental (ONG Asociacin Programa Compartamos,
IAP). En el 2000 se convierte en una institucin financiera regulada SOFOL
llamada Financiera
Compartamos, S.A. de C.V. SOFOL y sta, en 2006, se transform en Compartamos Banco.
Grupo Compartamos es fundado en la ciudad de Mxico en el ao 2010 y sus acciones comenzaron a
cotizarse en la Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. el 24 de diciembre de 2010 bajo la clave de
cotizacin COMPARC.
En el 2013 se da el cambio de denominacin de Grupo Compartamos a Gentera.
11
Compartamos S.A. (Guatemala): Institucin financiera que ofrece microcrditos para capital de
trabajo a la base de la pirmide en Guatemala.
12
Yasts (Mxico): Es una red de comercios afiliados a travs de los cuales se pueden llevar a cabo
operaciones financieras, pagos de servicios y productos. Mediante tecnologa de fcil acceso, genera valor
a las personas que carecen o cuentas con una oferta limitada para efectuar este tipo de operaciones.
Fundacin Gentera: Desarrollo de modelos innovadores en salud y educacin con un alto impacto
social.
5. Capital Social
El Capital Social ntegramente suscrito y pagado asciende a un valor de S/. 99 499 580, representado por
9 949 958 acciones comunes y nominativas con derecho a voto, con un valor nominal de S/. 10.00 cada una.
6. Estructura Accionaria
Compartamos Financiera es una sociedad annima, que al 31 de diciembre de 2014, cuenta con cinco
accionistas, los cuales se precisan a continuacin:
Accionista
Fecha de
Ingreso
Pas de
Procedencia
Nmero de
Acciones
Valor de Acciones
Participacin
%
16/06/2011
Mxico
8,377,861.00
S/. 83,778,607.00
84.20%
05/11/1997
Per
524,084.00
S/. 5,240,836.00
5.27%
31/07/2001
Per
524,086.00
S/. 5,240,861.00
5.27%
31/07/2001
Espaa
444,329.00
S/. 4,443,292.00
4.46%
S/. 795,984.00
0.80%
S/. 99,499,580.00
100.00%
26/10/2006
Per
79,598.00
9,949,958
13
Nmero de
Accionistas
Participacin
(%)
Menor al 1%
0.80%
Entre 1% y 5%
4.46%
Entre 5% y 10%
10.54%
Mayor al 10%
84.20%
TOTAL
100.00%
7. Cotizaciones en Bolsa
Las acciones comunes emitidas por Compartamos Financiera no han registrado negociacin en Rueda de
Bolsa durante el 2014.
8. Clasificaciones de Riesgo
Compartamos Financiera ha obtenido en el ao 2014 las siguientes calificaciones:
Microrate:
-
14
Objeto Social
Empresa Financiera
Plazo de Duracin
Indefinido
Evolucin de Operaciones
-
Luego de 7 aos de exitosa labor a favor de la microempresa, la ONG Hbitat Arequipa Siglo XXI
constituy la institucin financiera Crear, el 5 de Noviembre de 1997 en la ciudad de Arequipa, bajo la
denominacin Edpyme Crditos de Alcance Regional Arequipa S.A.. Posteriormente en Junta General
de Accionistas de fecha 23 de julio de 1998, se acord cambiar la denominacin de la sociedad por
Edpyme Crditos Arequipa S.A..
Mediante Resolucin SBS N 342-98 de fecha 3 de abril de 1998 la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP autoriz el funcionamiento de la sociedad, iniciando sus operaciones el 13 de abril del mismo ao,
estableciendo como sede principal de actividades, la ciudad de Arequipa.
El ao 2001 se ampliaron las operaciones a la ciudad de Lima, constituyndose en la primera entidad
micro-financiera de provincias en alcanzar tal objetivo.
En el mes de septiembre del ao 2005, mediante acuerdo adoptado en Junta General Extraordinaria de
Accionistas, se aprob por unanimidad la conversin de la sociedad a una Empresa Financiera, proyecto
15
que consider la inclusin como accionistas a las instituciones internacionales BID-FOMIN, CAF y Fondo
ASN-Novib administrado por Triple Jump.
Con fecha 23 de agosto de 2007 y luego de haberse concluido la primera etapa del proceso de
conversin de EDPYME a Empresa Financiera, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, concedi la
Autorizacin de Organizacin de Financiera Crditos Arequipa S.A. mediante la Resolucin SBS N
1173-2007.
Posteriormente el 18 de agosto de 2009, recibi la respectiva autorizacin de
funcionamiento por conversin a Empresa Financiera, en mrito de la Resolucin SBS N 11057-2009
de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Finalmente en el mes de septiembre de 2010, el
indicado ente supervisor autoriz la captacin de depsitos del pblico mediante Oficio N 39790-2010SBS.
El 16 de junio de 2011, Compartamos S.A.B de C.V., concret la compra del 82.7% del accionariado de
Financiera Crear, a travs de la Bolsa de Valores de Lima.
En Junio del 2012, el Sr. Ralph Michael Guerra Perez asume la Gerencia General de Compartamos
Financiera en reemplazo del Sr. Javier Ernesto Valencia Nuez.
El 22 de mayo del 2013 se da el cambio de marca, a travs del cual, Financiera Crear pasa a ser
Compartamos Financiera.
El FSD (Fondo Seguro de Depsito) mediante oficio N 634-2013, nos indica que los depsitos de
Compartamos Financiera ya se encuentran respaldados por dicha institucin.
Mediante resolucin SBS N 114-2014, se nos autoriza operar con cajeros corresponsales.
16
Auditora.
Riesgos.
Finanzas y Buen Gobierno Corporativo.
Comercial.
17
Huancayo (Huancayo)
Huancayo II (Huancayo)
Moquegua (Moquegua)
Tumbes (Tumbes)
Chiclayo (Lambayeque)
Piura (Piura)
Sullana (Piura)
Arequipa Porongoche (Arequipa)
Arequipa- Hunter (Arequipa)
Lima- San Felipe (Lima)
Lima- Puente Piedra II (Lima)
Lima- Caete (Lima)
Chimbote II (Ancash)
Juliaca (Puno)
REGION
NORTE
TOTAL
6
CENTRO
26
SUR
24
56
18
FILOSOFA EMPRESARIAL
19
1. Propsito
Nuestro Propsito es nuestra razn de ser: erradicar la exclusin financiera a travs de la inclusin financiera
de la base de la pirmide en Amrica, aspiramos a generar tres tipos de valor para las personas:
Valor Social
Creciendo para ofrecer oportunidades de inclusin al mayor nmero de personas en el menor tiempo
posible y compartiendo los beneficios con las comunidades donde trabajamos.
Valor Econmico
Construyendo modelos comerciales innovadores, eficientes y rentables, de los que todos se puedan
beneficiar.
Valor Humano
Confiando en toda persona, en su disposicin para crecer y autorrealizarse, para ser mejores y con
educacin financiera utilizar los servicios financieros en su beneficio.
2. Visin
Ser el lder en microfinanzas en Per, ofreciendo servicios de ahorro, crdito, seguros y servicios de pago.
20
3. Valores Institucionales
Nuestra mstica es la vivencia de nuestros 6 valores:
Persona
Buscando ser mejores y poniendo a la
persona en el centro. Fomentamos el
desarrollo integral de acuerdo al modelo
FISEP.
Servicio
Dndonos a los dems porque nos interesa
su bien.
Responsabilidad
Cumpliendo nuestra palabra y asumiendo
las consecuencias de nuestras acciones.
Pasin
Amando todo lo que hacemos, generando
lderes inspiradores.
Trabajo en equipo
Colaborando con los dems, para lograr
ms.
Rentabilidad
Haciendo
ms
con
menos,
siendo
productivos y eficientes para servir mejor.
21
22
Informacin no oficial en la Pgina de BCRP, estimacin del gerente de Estudios Econmicos del Banco Central de Reserva (BCR), Adrin Armas.
23
cierre del ao 2014 la economa peruana crezca en 3.10%, otros especialistas sugieren que el PBI cerrar en
2.50%2 o 2.60%3, la causal es que en Diciembre solo se alcanz un crecimiento estimado de 2.00%.
Para repuntar la Economa Peruana el MEF 4 est aplicando estrategias como, la baja de impuestos (Impuesto a
la Renta), mantener la Inflacin por debajo del 3.00% y acercarse al 2.00% (proyeccin 2014 2016), mejorar
en la polticas monetarias para sostener la depreciacin de la moneda nacional, mantener la tasa de inters de
referencia en 3.50% que el presente ao tuvo cadas y mejorar la poltica en el desarrollo del comercio
internacional.
2. Economa Mundial en el 2014
Crecimiento del PBI (%) Mundial
2012-2015
3.80%
3.30%
3.20%
2.90%
2012
2013
2014
2015
2
3
4
5
6
7
24
Sistema Financiero
A Diciembre del 2014 el sistema financiero peruano estaba compuesto por 17 empresas de banca mltiple,
12 empresas financieras, 12 Cajas Municipales, 10 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito, 11 entidades de
Desarrollo a la Pequea y Microempresa (EDPYME), 2 empresas de arrendamiento financiero, Banco de la
Nacin y del Banco Agropecuario.
25
ENTIDADES BANCARIAS
BANCO DE LA NACIN
0.18%
0.75%
2.69%
CMACs
ENTIDADES FINANCIERAS
CRACs
6.07%
9.99%
EDPYMEs
Fuente: SBS / Elaboracin: Propia
ENTIDADES BANCARIAS
CMACs
ENTIDADES FINANCIERAS
BANCO DE LA NACIN
CRACs
0.21%
0.57%
0.57%
0.71%
3.27%
4.94%
AGROBANCO
EDPYMEs
5.92%
ENTIDADES DE
ARRENDAMIENTO FINAN.
Fuente: SBS / Elaboracin: Propia
26
3. Sector Microfinanciero
El 2014 fue un periodo crtico para el
sistema microfinanciero, esto se origina por
el bajo crecimiento del pas, que present
una fuerte cada en el PBI a partir del
segundo semestre y por el incremento en la
tasa de morosidad, indicador que mide la
capacidad de pago frente a las obligaciones,
por ende las colocaciones disminuyeron
progresivamente, puesto que, las entidades
microfinancieras empezaron a tener mayor
control en las colocaciones para mitigar el
alto riesgo de incobrabilidad y no deteriorar
sus carteras de crdito.
Al cierre del 2013, el sector microfinanciero
regulado por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFPs se encuentra conformado
por: 1 entidad que pertenece a la Banca
Mltiple,
7
Empresas
Financieras
especializadas8, 12 Cajas Municipales, 10
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito y 11 son
Empresas de Desarrollo de la Pequea y
Micro Empresa (EDPYMES).
4,179,345
Financiera Edyficar
3,354,137
Crediscotia Financiera
3,139,068
CMAC Arequipa
2,845,661
CMAC Piura
2,005,327
CMAC Sullana
1,577,495
CMAC Huancayo
1,535,213
CMAC Cusco
1,452,694
CMAC Trujillo
1,358,140
Financiera Confianza
1,339,597
Compartamos Financiera
941,624
CMAC Tacna
697,376
CMAC Ica
668,847
622,379
CMCP Lima
525,468
El total de colocaciones del sector microfinanciero ascendi a S/. 31,550 millones, incrementando en S/.
3,616 millones en relacin a diciembre 2013, representa un 14.00% del total de colocaciones del sistema
financiero a noviembre 2014.
8
Financieras Especializadas: Edyficar, Crediscotia, Confianza, Compartamos ,QAPAQ , Proempresa y Nueva Visin.
27
7.28%
5.03%
4.66%
Ent. Financieras
CMACs
CRACs
EDPYMEs
EDPYMEs 4.31%.
Morosidad Global del Sector Microfinanciero
Noviembre 2014
13.10%
5.71%
Ent. Financieras
6.71%
4.31%
CMACs
CRACs
EDPYMEs
CMAC Pisco, La SBS dipuso el cierre de la entidad el Mircoles 21 de mayo del 2014.
28
El escenario de indicadores de rentabilidad en el 2014 nos muestra que las entidades especializadas en el
sistema microfinanciero, estn pasando por un momento en que los ingresos por intereses no crecieron
sosteniblemente y el foco de atencin estuvo en el control de la cartera en riesgo y la cartera deteriorada,
por ende las provisiones se incrementaron reduciendo las utilidades y en consecuencia los retornos sobre
patrimonio y activos.
La entidad de Banca Multiple MiBanco registra un
ROE de -6.65% y un ROA de -0.74%, las CRACs
un ROE de -5.50% y un ROA de -0.60% siendo
las menos rentables, las entidades EDPYMEs con
un ROE de 3.84% y un ROA de 0.95%, las
entidades financieras registran un ROE de 9.69%
y un ROA de 1.65%, mientras que las CMACs
registran un ROE de 13.14% y un ROA de 1.74%
respectivamente.
Compartamos Financiera, en estos indicadores se
ubica por encima del promedio de todas las
entidades especializadas en la industria de las
Microfinanzas.
ROE
3.84
1.74
1.65
0.95
( 0.60)
( 5.50)
Ent. Financieras
CMACs
CRACs
EDPYMEs
29
RESULTADOS DE GESTIN
30
1. Activos
Los activos al 31 de diciembre de 2014
ascendieron a S/. 1,017 millones, cifra
superior en un 9.86% a la alcanzada en
diciembre de 2013. El aumento de las
colocaciones fue importante para este
incremento, ya que la variacin
interanual ascendi a un 11.71%. La
participacin de las colocaciones netas
dentro del activo total a diciembre de
2014 es de 86.19%, cifra menor a la
presentada a diciembre del 2013
(86.80%).
86.19%
1.24%
10.97%
Disponible
Colocaciones Netas
Otros Activos
2010
2011
2012
2013
2014
Disponible
14.01%
13.24%
15.72%
10.67%
10.97%
Colocaciones Netas
83.55%
84.92%
82.01%
86.80%
86.19%
0.04%
0.06%
0.04%
0.03%
0.07%
1.61%
1.39%
1.45%
1.34%
1.53%
Otros Activos
0.80%
0.39%
0.78%
1.16%
1.24%
Total
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
31
2. Gestin Crediticia
Colocaciones Brutas
(Miles S/.)
Colocaciones Brutas
S/. 944,103
S/. 845,168
S/. 607,605
S/. 481,801
S/. 367,478
2010
2011
2012
2013
2014
Sector
Econmico
Cartera
Participacin
COMERCIO
494,329.63
52.36%
INDUSTRIA
104,559.54
11.08%
SERVICIOS
327,007.20
34.64%
AGRICOLA
4,569.59
0.48%
GANADERO
8,971.30
0.95%
PESQUERO
1,089.32
0.12%
MINERO
3,576.18
0.38%
TOTAL
944,102.76
100.00%
32
52.36%
INDUSTRIA
0.95%
SERVICIOS
0.38%
AGRICOLA
0.12%
GANADERO
0.48%
11.08%
34.64%
PESQUERO
MINERO
Microempresa
Pequeas
Empresas
0.00%
0.09%
10.83%
Medianas
Empresas
Consumo No
Revolvente
38.77%
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboracin: Propia
33
Cartera
Microempresa
(Miles s/.)
Clientes
Microempresa
Participacin de
Mercado en
trminos de
Saldos
Ranking
por Saldos
de Cartera
Ranking
por Nmero
de clientes
Financiera Edyficar
S/. 1,479,755
389,300
17.07%
Mibanco
CMAC Arequipa
S/. 786,854
S/. 690,562
191,297
134,553
9.07%
7.96%
2
3
2
5
Financiera Confianza
S/. 567,321
149,157
6.54%
Compartamos Financiera
S/. 468,486
175,407
5.40%
CMAC Piura
S/. 428,209
88,622
4.94%
CMAC Sullana
Crediscotia Financiera
S/. 399,404
S/. 392,608
75,066
73,435
4.61%
4.53%
7
8
7
8
CMAC Huancayo
B. de Crdito del Per
S/. 363,338
S/. 325,295
68,126
27,373
4.19%
3.75%
9
10
10
16
CMAC Cusco
CMAC Trujillo
S/. 264,295
S/. 261,652
69,087
64,886
3.05%
3.02%
11
12
9
11
EDPYME Raz
CMAC Tacna
S/. 199,971
S/. 171,361
51,902
37,389
2.31%
1.98%
13
14
12
13
Financiera Proempresa
B. Financiero
S/. 152,369
S/. 142,379
36,593
21,403
1.76%
1.64%
15
16
14
21
CMAC Ica
S/. 139,628
21,305
1.61%
17
22
Scotiabank Per
S/. 138,974
4,945
1.60%
18
35
B. Continental
CRAC Los Andes
S/. 105,647
S/. 105,012
2,774
29,817
1.22%
1.21%
19
20
38
15
CRAC Credinka
CRAC Seor de Luren
S/. 100,315
S/. 99,109
21,558
24,725
1.16%
1.14%
21
22
19
17
CMAC Paita
Financiera Qapaq
S/. 75,377
S/. 71,589
18,273
19,480
0.87%
0.83%
23
24
24
23
EDPYME Solidaridad
CMAC Maynas
S/. 68,719
S/. 62,320
21,557
14,520
0.79%
0.72%
25
26
20
28
S/. 59,603
S/. 57,579
16,153
10,717
0.69%
0.66%
27
28
26
30
EDPYME Alternativa
S/. 55,727
22,719
0.64%
29
18
S/. 52,402
8,642
0.60%
30
32
S/. 51,737
S/. 48,318
14,723
16,778
0.60%
0.56%
31
32
27
25
Interbank
S/. 44,666
1,263
0.52%
33
44
CRAC Prymera
S/. 41,571
9,428
0.48%
34
31
34
Financiera Efectiva
Mitsui Auto Finance
S/. 38,954
S/. 34,433
11,024
1,488
0.45%
0.40%
35
36
29
42
CRAC Sipn
EDPYME Credivisin
S/. 21,846
S/. 18,274
5,725
7,484
0.25%
0.21%
37
38
34
33
S/. 16,392
S/. 15,829
1,278
3,154
0.19%
0.18%
39
40
43
37
CRAC Cajamarca
CRAC Libertadores de Ayacucho
S/. 15,293
S/. 12,602
3,917
1,939
0.18%
0.15%
41
42
36
41
CRAC Incasur
B. de Comercio
S/. 7,288
S/. 6,682
2,425
1,113
0.08%
0.08%
43
44
40
45
S/. 3,979
2,666
0.05%
45
39
S/. 3,486
145
0.04%
46
48
EDPYME Credijet
CRAC del Centro
S/. 1,801
S/. 876
516
250
0.02%
0.01%
47
48
46
47
B. GNB
EDPYME Marcimex
S/. 607
S/. 159
7
37
0.01%
0.00%
49
50
52
49
B. Ripley
Citibank
S/. 141
S/. 83
11
9
0.00%
0.00%
51
52
50
51
S/. 8,670,878
Fuente: SBS / Elaboracin: Propia
35
Calidad de Cartera
La morosidad de Compartamos Financiera, segn los criterios contables de la SBS cerr el 2014 en
6.82%, a noviembre fue de 6.82% este resultado se encuentra por debajo de MiBanco (nico Banco
especializado en Microfinanzas) que cerr con una tasa de morosidad de 7.05% a Nov 2014.
El incremento de la morosidad en la industria de las Microfinanzas se debe principalmente al declive
en el crecimiento del PBI y los problemas econmicos que Per present en el 2014, por lo que se
presenta un alerta cuya consecuencia es el mayor riesgo sistmico que viene afectando a nuestros
clientes.
Durante el 2014 se generaron iniciativas orientadas a: (i) mejorar la capacitacin y el entrenamiento
de nuestros analistas, (ii) acciones orientadas a generar mejoras en los procesos de cobranza, todo
ello nos ayud a mitigar los impactos que la mayor competencia y el sobreendeudamiento generaron
en la industria.
7.50%
7.00%
7.05%
6.50%
6.71%
6.82%
5.82%
6.00%
5.50%
5.71%
5.24%
5.21%
5.00%
4.50%
4.95%
4.00%
Dec - 13 Ene-14 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14
Cajas Municipales
MiBanco
Jul-14
Compartamos Financiera
Ent. Financieras
36
130.00%
123.84%
123.31%
123.39%
120.00%
114.17%
110.00%
105.40%
104.35%
100.00%
90.00%
100.43%
94.00%
80.00%
Dec - Ene-14 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14
13
Cajas Municipales
MiBanco
Compartamos Financiera
Ent. Financieras
2.64%
1.54%
3.65%
86.88%
NORMAL
DEFICIENTE
PERDIDA
PROBLEMAS POTENCIALES
DUDOSO
37
Fuente:
Evolucin de Clientes
Propia
Nmero Clientes
198,362
238,361
134,781
52,476
2008
79,325
2009
87,301
2010
106,401
2011
2012
2013
2014
74.51%
PEQUEAS EMPRESAS
CONSUMO NO
REVOLVENTE
38
3. Pasivos
Al 31 de diciembre de 2014, los pasivos totales de la institucin ascendieron a S/. 882.5 millones, monto
que representa el 8.38 % de crecimiento con relacin al ao 2013 y los Adeudos representan el 76.52% del
total pasivos. La cuenta que mostr mayor crecimiento es la de Obligaciones con el pblico, la cual creci en
un 34.05 % y los Adeudos en 22.60% del cierre 2013 al cierre 2014.
Estructura del Pasivo (%)
Rubros
2010
2011
2012
2013
2014
1.52%
12.70%
20.14%
17.53%
21.68%
Adeudos
97.35%
85.91%
78.64%
81.23%
76.52%
1.13%
1.40%
1.21%
1.20%
1.76%
Otros pasivos
0.00%
0.00%
0.01%
0.05%
0.04%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
Total
76.52%
21.68%
Adeudos
39
Monto
Dic-14
S/. 177,876,855.34
92.98%
S/. 12,452,516.02
6.51%
Otras Obligaciones
S/. 977,106.71
0.51%
Total
S/. 191,306,478.07
100.00%
92.98%
0.51%
Otras Obligaciones
40
Gestin de Adeudados
Al cierre del ejercicio 2014, la estructura de adeudados de Compartamos Financiera estuvo
conformada por Deuda Senior (94.40%) y Deuda Subordinada (5.60%).
Segn el tipo de organismo, los Adeudados se encuentran estructurados de la siguiente manera:
Bancos Comerciales Locales representan un 15,84%, Banca de Desarrollo local conforma un 28.41%,
Los Organismos Financieros Internacionales representan el 51.88% y los 3.87% restantes lo
representa la participacin de los Fondos de Inversin y Bancos Internacionales.
El acreedor con mayor participacin sigue siendo COFIDE (con varias lneas de crdito) que concentra
un 25.53% del total.
Composicin Adeudados - Diciembre 2014
Tipo de Entidad
Monto (S/.)
Participacin %
S/. 105,701,300.00
15.84%
S/. 189,527,792.73
28.41%
S/. 346,116,042.30
51.88%
S/. 25,836,000.00
3.87%
TOTAL
S/. 667,181,135.04
100.00%
Asimismo, se presenta la evolucin de los adeudados, la cual creci en un 1.83% con respecto a
diciembre de 2013.
41
667
2013
2014
480
352
293
402
191
2008
2009
2010
2011
2012
4. Patrimonio
Durante el ejercicio 2014, las utilidades alcanzaron los S/. 23,1 Millones. El patrimonio de la empresa sum
S/. 134,7 Millones; representando un crecimiento de 20.72% respecto al ao 2013.
Estructura del Patrimonio Diciembre 2014
Patrimonio
Monto S/.
Participacin%
Capital Social
S/. 99,499,580.00
73.86%
Capital Adicional
S/. 448,755.32
0.33%
Reservas
S/. 11,660,957.23
8.66%
Ajustes al Patrimonio
S/. 1,736.88
0.00%
S/. 23,107,931.32
17.15%
Total Patrimonio
S/. 134,718,960.75
100.00%
42
13.80%
14.00%
12.10%
2008
2009
2010
13.40% 13.80%
2011
2012
14.30%
2013
14.76%
2014
43
6. Resultado Neto
Evolucin ROE y ROA (%)
38.08%
33.48%
28.20%
30.10%
22.51%
18.99%
4.10%
2008
3.60%
2009
4.83%
2010
4.66%
2011
3.03%
2012
18.74%
2.42%
2013
2014
Resultado Neto
(Miles S/.)
22,366
19,145
2.36%
23,108
18,931
19,186
2012
2013
10,149
7,866
2008
2009
2010
2011
2014
44
45
46
Riesgo Operacional
Bajo la supervisin del Departamento de Riesgos No Financieros, se viene trabajando para la consecucin del
objetivo institucional de conseguir la certificacin del regulador para el Mtodo Estndar Alternativo para lo
cual se han atravesado procesos de consultora y auditora externa. As mismo se ha fortalecido la gestin de
riesgo operacional descentralizada con la incorporacin al equipo de Gestoras de Control de Riesgos en
Agencias que ayudan a identificar riesgos operacionales y fallas de control en dichas unidades bsicas de
gestin.
I.
Riesgo Crediticio
47
II.
97%
128
Cumple Satisfactoriamente
III.
Riesgo de Mercado/Liquidez
Los lmites de liquidez se cumplen de forma holgada. VaR por posicin de cambio contable (no existe cartera
de negociacin) no incumpli lmites establecidos.
48
GESTIN DE AUDITORIA
49
Compartamos Financiera cuenta con una oficina de Auditora Interna que reporta al Comit de Auditora y que
segn las circunstancias podran hacerlo directamente al Directorio, lo cual garantiza su independencia dentro de la
organizacin.
El trabajo fundamental de la Unidad de Auditora Interna se orienta a evaluar la gestin de los principales riesgos
que afronta la organizacin con nfasis en los riesgos crediticio, operacional y de mercado, que se encuentran
comprendidos en el Plan Anual de Trabajo que es aprobado por el directorio, el cual a su vez es coherente con el
Reglamento de Auditora Interna aprobado por la Superintendencia de Banca y Seguros del Per.
Durante el ejercicio 2014 la Unidad de Auditora Interna ejecut el 97% de las actividades programadas y no
programadas durante el 2014.
50
10
GESTIN DE PERSONAS
51
Al cierre del ao 2014, el nmero de colaboradores en la empresa tuvo un incremento de 15,43% respecto a
diciembre del ao 2013. Este aumento se ha originado por la apertura de nuevas agencias y el incremento del staff
de administracin. Se espera que para el ao 2015 este nmero siga aumentando en armona con los proyectos de
expansin de Compartamos Financiera.
Resultados GPTW
NMERO DE COLABORADORES
Ao 2014
Ao 2013
70%
63%
2057
1782
1511
1199
226
2006
366
2007
579
2008
767
2009
908
2010
2011
2012
2013
2014
52
APOYO A LA COMUNIDAD
53
En Compartamos Financiera, el servicio a los dems es nuestra razn de ser, y nos interesa el bienestar de nuestros
clientes, colaboradores y la sociedad en la que tenemos presencia.
Estamos convencidos de que a travs de acciones de responsabilidad social contribuiremos a la creacin de un
mundo mejor, por lo que fomentamos acciones de voluntariado en nuestros colaboradores, buscando que se
conviertan en agentes de cambio en sus comunidades.
En el ao 2014, realizamos una campaa de solidaridad con los pobladores de zonas afectadas por el friaje, y con
motivo de las fiestas navideas llevamos a cabo la chocolatada organizada por cada una de nuestras agencias.
Adems, participamos en la campaa de arborizacin organizada por Per 2021.
La campaa de solidaridad por el friaje se llev a cabo en el mes de Junio. Recolectamos donaciones de 724
colaboradores y se logr recaudar S/.14 002 Nuevos Soles, los cuales se utilizaron para comprar frazadas y
alimentos. El sbado 28 de junio un grupo de colaboradores de la oficina administrativa de Arequipa junto a algunos
familiares y amigos viajaron a las comunidades de Tamaruma, Huaytapata, Sejia Miraflores, Huayllani, Coarita y
Huayta Central ubicadas en la provincia de Lampa - Puno. Se benefici aproximadamente 650 personas. Se
entreg arroz, leche, fideos, galletas, frazadas, mantas, ropa de abrigo y zapatos.
Adems el sbado 09 de agosto algunos colaboradores de la agencia de Miraflores y de CEAS Arequipa participaron
en la campaa de arborizacin organizada por Per 2021, en la cual se donaron 300 rboles.
En el mes de Diciembre se llevaron a cabo las chocolatadas navideas a lo largo de todo el pas. Cada agencia
organiz esta actividad en alguna comunidad cercana. En total, fueron 1102 colaboradores de 53 agencias y dos
oficinas administrativas los que participaron. El nmero de personas que se beneficiaron de esta accin fue de
5860, entre nios, adultos y ancianos.
Cada agencia eligi la comunidad que visitara y se organizaron como equipo para preparar un show y compartir
momentos de alegra con estas personas.
54
43
39
90
140
150
35
40
60
100
LLUTA
100
COPORAQUE- CHIVAY
70
200
PEREGRINOS DE CHAPI
100
PROVINCIA DE IRAY
120
53
En Lima:
AAHH VIRGEN DE LA ASUNCION-MAREATEGUI SJL
300
150
JATARI LLACTA
MACAS PUNCHAUCA - CARRETERA CANTA
AAHH SAN BENITO - CARABAYLLO
33
125
99
MAGINSA-ATE
112
200
40
AAHH EL PARAISO
65
84
45
100
55
PACHACUTEC
145
100
30
ASILO DE MANCHAY
61
220
VILLAS DE ANCON
200
PP JJ EL PROGRESO - CARABAYLLO
200
LADERAS DE CHILLON
250
139
50
150
25
Tangay - Chimbote
81
SANTA - Chimbote
60
22
75
120
108
200
150
225
65
70
180
27
73
56
12
La Institucin tiene establecido como uno de sus objetivos prioritarios el enfrentar al delito de Lavado de Activos,
cuyas consecuencias pueden afectar principalmente la reputacin de la Institucin, si se permite el que pueda ser
utilizado en la comisin del mismo.
En tal sentido y de conformidad con la normativa y los lineamientos dados por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFPs y la Unidad de Inteligencia Financiera - Per, se ha implementado un Sistema de Prevencin de
Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, el que tiene por principal finalidad el prevenir y evitar que los
productos y /o servicios que se ofrecen sean utilizados con fines relacionados con el indicado delito. Dicho Sistema,
est constituido por el conjunto de polticas y procedimientos antilavado y esta implementado en la Empresa a fin
de que sus colaboradores de todo nivel, lo conozcan, distingan y cumplan obligatoriamente.
Su proceso, divulgacin y adecuacin es labor del Oficial de Cumplimiento, cuyo vnculo laboral con la empresa es
directo, tiene nivel gerencial y depende del Directorio, tal como est dispuesto por la normativa vigente,
desarrollando su funcin de acuerdo a su Plan de Trabajo Anual, debidamente aprobado.
58
13
59
El FSD (Fondo Seguro de Depsito) mediante oficio N 634-2013, nos indica que los depsitos de Compartamos
Financiera ya se encuentran respaldados por dicha institucin.
Mediante resolucin SBS N 114-2014, se nos autoriza operar con cajeros corresponsales.
En Febrero 2014, se nombr al seor: Sr. Jorge Luis Alvarez Rivera como Gerente de la Divisin de
Operaciones, Canales y Seguros.
En Marzo 2014, se nombr al seor: Sr. Alejandro Arturo Silva Arguello como Director Titular; as mismo se
aprob que conforme el Comit de Riesgos como presidente y el Comit de Finanzas y Buen Gobierno
Corporativo como miembro.
En Marzo 2014, Junta General Obligatoria Anual de Accionistas, se aprob y acord lo siguiente: (i) Constituir la
reserva legal del ejercicio 2013 por S/. 1 919 187.60 (ii) Aumento del capital social por la capitalizacin del 100
% de los resultados del ejercicio 2013 por la suma de S/. 17 267 000.00 (iii) Capitalizar el 100% de los
resultados mensuales que la institucin vaya obteniendo durante el ejercicio 2014. (iv) El Directorio este
conformado por 9 miembros titulares y 9 miembros alternos.
En Abril 2014, se produjo la renuncia del Sr. Waldo Epifanio Mendoza Bellido al cargo de Director Alterno.
En Junio 2014, se decidi nombrar como auditores externos de la sociedad para el ejercicio 2014 a los seores
Caipo y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma miembro de KPMG Internacional.
En Septiembre, se ratifica que la institucin va seguir con el proceso de emisin denominado:Primera Emisin
del Programa CDN de Financiera Crditos Arequipa S.A. (ahora Compartamos Financiera S.A).
En Noviembre 2014 se aprob el nuevo Orgnico de la Institucin, el Sr. Marco Antonio Gonzalez Arellano deja
el cargo de Gerente de Negocios Grupal para ocupar el cargo de Gerente Central de Negocios, el Sr. Jos
Fernando Alocilla Barrios deja el cargo de Gerente de Riesgos y pasa a ocupar el cargo de Gerente Central de
Administracin y Operaciones, el Sr. Victor Fernando Mariscal Cueto es nombrado como nuevo Gerente de
Riesgos y el Sr. Jose Francisco Cornejo Aragn es nombrado como nuevo Gerente de Producto. Se nombro al Sr.
Victor Fernando Mariscal Cueto para que se desempee como Oficial de Cumplimiento Normativo.
En Noviembre 2014, se aprob la conformacin de los Comits: Comercial, Riesgos, Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo y Finanzas y Buen Gobierno Corporativo.
60
Al cierre del 2014, dejaron de ser parte del Plana Gerencial de la Institucin, el Sr. Jorge Luis Alvarez Rivera Gerente de la Divisin de Operaciones, Canales y Seguros.
61
63
64
Miembro del Directorio de RELAPASAA, Refinera La Pampilla S.A.A., subsidiaria de Repsol S.A.,
perodos desde el 2007 hasta la actualidad.
Consejero del directorio de Servicios Areos de los Andes SAC, desde septiembre de 2010.
Directorio y presidente del directorio de Corporacin de Logstica Integral Almacenaje & Distribucin
S.A., desde abril de 2011.
Director Ejecutivo de Estructuradores & Gestores (E&G) en la actualidad
Sucesivamente ha sido socio responsable de la divisin de finanzas corporativas de las siguientes
firmas:
Estudio Echecopar (enero de 2006 hasta julio de 2009, inclusive para asumir luego la direccin
ejecutiva de Estructuradores & Gestores y continuar con el ejercicio de la funcin de finanzas
corporativas.)
Ernst & Young (mayo de 2002 hasta diciembre de 2005)
Arthur Andersen ( 1998-2002)
65
66
Director General Servicios en Gentera de Mayo 2013 a la fecha, Director General en Banco Compartamos,
S.A. (2010- 2013), Director de Finanzas en Banco Compartamos, S.A. (2005 - 2010), Director de Derivados
en Enlace Int. S.A de C.V. (1999 - 2005), Subdirector de Cambios en Marshall Mxico S.A. de C.V. (1997 1998), Operador de cambios en Banco Santander Mexicano S.A. (1994 - 1997).
67
68
69
70
71
72
73
74
75
AGENCIA
MERCED
LA PAMPILLA
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
LOS OLIVOS
MOLLENDO
MIRAFLORES
COMAS
SANTA MARTHA
MALVINAS
PUENTE PIEDRA
CAMANA
VENTANILLA
CANTO GRANDE SJL
PROCERES SJL
CAYMA
SAN MARTIN DE PORRES
COLLIQUE
CERES
PEDREGAL
COCACHACRA
MATARANI
PAUCARPATA
SAN CAMILO
Direccin
Distrito
Provincia
Arequipa
Jose Luis
Calle Daniel Alcides Carreon N 289 esquina con la Av. Andres Avelino Bustamante y
Caceres
rivero
Av. Alfredo Mendiola M 3555
Los Olivos
Calle Comercio N 300
Mollendo
A. Teniente Ferre N 207
Miraflores
Av. Tupac Amaru N 3091, 3093 y 3095 Urb. Huaquillay II etapa
Comas
Calle Santa Marta N 112
Arequipa
Av. Colonial N 161-169
Lima
Carretera Panamericana Norte, Lote 12, Mz C, Urb. Sto Domingo
Puente Piedra
Jr. 28 de Julio N 311
Camana
Manzana C5, Lote 13, ex Zona Comercial
Ventanilla
Jr General Cordova N 101, 103 y 107, esquina con la Av. Canto
San Juan de
Grande
Lurigancho
San Juan de
Av. Proceres de la Independencia N 1949 - Mz. Z -Lote 23
Lurigancho
Av. Ejercito N 1016
Cayma
San Martin de
Av. Peru N 3260, Lte 5-A, Asentamiento Humano Peru 3 Zona
Porras
Av. Tupac Amaru N 5441-5443, Urb. San Juan Bautista 1 Etapa
Comas
Asociacin Rabindranath Tagore Mz E, Lt 8 (Km. 6.5 Carretera
Central)
Ate
Calle Sabandia, Manzana F, Lote 18, Centro Poblado de Servicios
Basicos el Pedregal de la Seccion A del proyecto majes
Majes
Calle Libertad N 412, Manzana D3, Lote 6
Cocachacra
Asociacin Indoamricana, Manzana B, Lote 01
Islay
Av. Jesus N 1307
Paucarpata
Calle San Camilo N 207-209-211-213
Arequipa
76
Arequipa
Arequipa
Lima
Islay
Arequipa
Lima
Arequipa
Lima
Lima
Camana
Callao
Lima
Lima
Arequipa
Lima
Lima
Lima
Caylloma
Islay
Islay
Arequipa
Arequipa
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
CARABAYLLO
ALTO SELVA ALEGRE
INDEPENDENCIA
SANTA LUZMILA
LOS INCAS
HUANDOY
PACHACUTEC
AGUSTINO
CUSCO
PUNO
HUACHIPA
CERRO COLORADO
CALLAO
SANTA ANITA
NATASHA ALTA
ESPAA
ICA
TACNA
CHINCHA
CHIMBOTE
CAETE - SAN VICENTE
HUANCAYO SUR - EL
TAMBO
CHICLAYO ESTE - SAENZ
PEA
PIURA ESTE
Carabayllo
Lima
Alto Selva
Alegre
Arequipa
Independencia Lima
Comas
Arequipa
Los Olivos
Ventanilla
El Agustino
San Sebastin
Puno
Lima
Arequipa
Lima
Callao
Lima
Cusco
Puno
Ate
Cerro
Colorado
Lima
Bellavista
Santa Anita
Trujillo
Trujillo
Ica
Tacna
Chincha Alta
Callao
Lima
Trujillo
Trujillo
Ica
Tacna
Chincha
Santa
Chimbote
San Vicente
de Caete
El Tambo
Huancayo
Chiclayo
Piura
Chiclayo
Piura
Arequipa
Caete
77
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
JULIACA
SULLANA
MOQUEGUA
TUMBES
HUANCAYO 2
CHIMBOTE 2
PORONGOCHE
HUNTER
SAN FELIPE
ZAPALLAL
San
Romn
Sullana
Mariscal
Moquegua
Nieto
Tumbes
Tumbes
Huancayo
Huancayo
Chimbote
Santa
Paucarpata
Arequipa
Jacobo Hunter Arequipa
Juliaca
Sullana
Comas
Puente Piedra
78
Lima
Lima
ANEXOS
79