ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO

CPC Claudia Yolanda Villavicencio Montoya

Facultad de Ciencias Empresariales. Contabilidad

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Los flujos de efectivo representan el principio y el fin del ciclo del

negocio de la empresa.
Las actividades de una empresa encaminadas a la obtencin de
utilidades (es decir, las operaciones) requieren la conversin de
efectivo en diversos activos (existencias de todo tipo) que, a su vez,
se convierten en cuentas a cobrar como parte del proceso de
ventas.

Ciclo de negocio
Produccin
S/.

Inyeccin de
liquidez

Ventas
Ventas

Cobranzas
Cobranzas
S/S/.
.
(incluye utilidad)
(Inc.
Util.)
Recuperacin

de liquidez

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo es importante porque pone de

relieve que es el efectivo, y no la utilidad, lo que se utiliza para
reembolsar prstamos, reponer y ampliar las instalaciones y el
equipo en uso, y pagar dividendos.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

La informacin es de gran utilidad ya que otorga a los usuarios

las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para
generar efectivo, as como sus necesidades de liquidez.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Se debe denotar el origen y la utilizacin de los recursos (fondos):

ORIGEN
Son los aumentos del
efectivo provocados por la
disminucin de cualquier
otro activo distinto al
efectivo, el incremento de
pasivos, o por incrementos
del capital contable.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Se debe denotar el origen y la utilizacin de los recursos (fondos):

APLICACIN
Son las disminuciones del
efectivo provocadas por el
incremento de cualquier otro
activo distinto al efectivo, la
disminucin de pasivos, o por
la disposicin del capital
contable.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El Estado de Flujos de Efectivo puede proporcionar informacin en cuestiones

como las siguientes:

1. Cul ha sido el efectivo generado por las operaciones o utilizado

en ellas?
2. Qu utilizacin se ha hecho del efectivo proporcionado por las
operaciones?
3. Cul ha sido el origen del efectivo invertido en nuevas
instalaciones y equipo?
4. Qu uso se ha hecho del efectivo procedente de una nueva
emisin o la venta de acciones ordinarias?

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El Estado de Flujos de Efectivo puede proporcionar informacin en cuestiones

como las siguientes:

5. Cmo se ha conseguido el reembolso de la deuda?

6. Cmo se ha financiado el aumento de inversin?
7. Por qu, a pesar de las utilidades registradas, la posicin de
efectivo es ms baja que el ejercicio anterior?

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Partes del Estado de Flujos de Efectivo

1. Saldo Inicial
2. Actividades:

3. Saldo Final

De operacin
De inversin
De financiamiento

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Partes del Estado de Flujos de Efectivo
1. Actividades de operacin

ENTRADAS
- Los cobros de efectivo a los clientes.
- El ingreso de efectivo por concepto de regalas,
honorarios y comisiones.
- El ingreso de efectivo por concepto de contratos
adquiridos con fines de negociacin.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Partes del Estado de Flujos de Efectivo
1. Actividades de operacin

SALIDAS

- Los pagos de efectivo para adquirir materia prima o bienes

para la venta, incluyendo los pagos principales a los
proveedores sobre cuentas y documentos por pagar a largo
y corto plazo por esos conceptos.
- Los pagos en efectivo a otros proveedores y empleados
por otros bienes y servicios.
- Los pagos en efectivo al Estado por impuestos, multas u
otros gravmenes.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Partes del Estado de Flujos de Efectivo
2. Actividades de inversin

ENTRADAS
- Las cobranzas de prstamos dados a terceros, distintos de
los prstamos otorgados por instituciones financieras.
- La venta de acciones o instrumentos de deuda de otras
entidades, as como los retornos de la inversin de esos
documentos.
- La venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y
otros activos de largo plazo.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Partes del Estado de Flujos de Efectivo
2. Actividades de inversin

SALIDAS

- Los pagos por adquisicin de acciones o instrumentos de

otras entidades, salvo las que se adquieren con fines de
negociacin en el corto plazo.
- Los adelantos de efectivo y prstamo dados a terceros,
distintos de los prstamos otorgados por instituciones
financieras.
- Los pagos en el momento de la compra o inmediatamente
antes o despus de la compra para adquirir propiedad,
planta y equipo u otros activos productivos, incluyendo los
intereses capitalizados como parte del costo de esos
activos.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Partes del Estado de Flujos de Efectivo
3. Actividades de financiamiento

ENTRADAS
- La emisin de valores de capital u otros activos
representativos del patrimonio neto de la empresa.
- Los prstamos de efectivo por parte de los acreedores.
- Los ingresos provenientes de la emisin de bonos,
hipotecas, prstamos, pagars u otros ttulos de corto o largo
plazo.

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Partes del Estado de Flujos de Efectivo
3. Actividades de financiamiento

SALIDAS

- Los pagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones

para los propietarios.
- Los desembolsos para recompra de acciones (acciones de
tesorera).
- La cancelacin y amortizacin de prstamos obtenidos.
- Otros pagos de principal a los acreedores o a quienes
hayan otorgado crditos a largo plazo.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Para el anlisis financiero, el Estado de Flujo de Efectivo proporciona
claves importantes en cuestiones como las siguientes:

1. Viabilidad de la financiacin de los gastos de

capital y posibles orgenes de esa financiacin.
2. Orgenes de tesorera para financiar una
expansin en el volumen de la empresa.
3. Dependencia de la empresa con respecto a la
financiacin de origen exerno, por ejemplo,
endeudamiento o nuevo capital en acciones.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Para el anlisis financiero, el Estado de Flujo de Efectivo proporciona
claves importantes en cuestiones como las siguientes:

4. Futuras polticas de dividendos.

5. Capacidad para satisfacer futuros
requerimientos del servicio de deuda.
6. Flexibilidad financiera, es decir, capacidad de
la firma para generar tesorera suficiente como
para responder a necesidades y oportunidades
no previstas.
7. Perspectiva de las costumbres financieras de
la direccin y consiguientes indicaciones sobre
futuras polticas.

Gracias