Captulo 6: Mercado de Dinero Mercado de Instrumentos de Emisin No Masiva Operaciones de Reporte Secundario

MERCADO DE DINERO MERCADO DE INSTRUMENTOS DE

EMISIN NO MASIVA
MANUAL DEL SISTEMA ELECTRONICO DE NEGOCIACION ELEX

Introduccin y Generalidades

1.

El Mdulo MD MIENM Repos integra 2 mercados:

El Mercado de Dinero;

El Mercado de Instrumentos de Emisin No Masiva; y,

-

Las propuestas iniciales a ser ingresadas son siempre propuestas de venta.

Las operaciones se realizan mediante la aplicacin directa de propuestas de venta.
El proponente comprador puede ingresar un precio menor al propuesto inicialmente
constituyendo as una contrapropuesta que el proponente original puede aplicar modificando el
precio de su propuesta inicial.

Estados del Mercado

a.
b.

Activo es permitido el ingreso de propuestas y aplicacin de operaciones.

Inactivo el mercado se encuentra inactivo. No es permitido el ingreso de propuestas.

2.

Ingreso de Propuestas de Venta de Mercado de Dinero / MIENM

a.

Abra el Formulario Ingreso de Propuestas MD MIENM Repos.

Puede acceder a ste formulario desde el men principal en Ingresar Propuestas. El tipo de la
propuesta es VENTA y la duracin PARA EL DA.

b.

Complete el formulario.
El formulario de ingreso de propuestas contiene los siguientes campos:

Mercado permite al Usuario seleccionar el mercado donde va a negociar. Algunos campos

son exclusivos segn el Mercado seleccionado:
Si usted selecciona MD, en el campo Valor del formulario nicamente considerar
valores incluidos en la Lista VRD. El campo Garanta no estar disponible.
Si selecciona MIENM, en el campo Valor del formulario se considerarn valores de la
Lista IENM. No estar disponible el campo Operacin.

Monto Nominal para MD y MIENM corresponde al monto nominal en moneda nacional o

extranjera que usted est proponiendo vender (cantidad de ttulos negociados por el valor
nominal de stos).

Precio para MD y MIENM expresado como porcentaje del monto nominal hasta con
cuatro decimales.

T.R.E. Tasa de Rendimiento Efectiva. No es calculada automticamente por el sistema.

Debe ser ingresada por el usuario.
Plazo tratndose de MD, describe el plazo de la operacin asociada, la que podr
realizarse en la Rueda o fuera de ella. Si la propuesta ingresada corresponde a la operacin
asociada definida como segunda (operacin que revierte la compra/venta realizada
previamente mediante otra operacin definida como primera) el usuario debe ingresar
como plazo el valor 0.
Tratndose de MIENM, describe el nmero de das restantes para el vencimiento del
instrumento;

6-1

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Valor para MD y MIENM seleccione el mnemnico del valor o instrumento del que desea
ingresar una propuesta. Usted puede utilizar el men colgante que se activa al presionar la
flecha que se encuentra al lado derecho del campo.

Custodia para MIENM defina si los valores se encuentran en custodia o no.

Entidad de Respaldo para MIENM ingrese el cdigo de tres dgitos correspondiente a la

entidad que respalda al instrumento (de ser el caso).

Referencia Escriba alguna referencia (opcional).

Figura 6-1 Formulario Ingreso de Propuestas de MD MIENM Repos

Tipo Liq elija el tipo de liquidacin, si la operacin se liquidar a travs de CAVALI

(CAVALI) o directamente (Directa).

Fecha elija la fecha de liquidacin de la operacin, si se liquida el mismo da ( T), al da

siguiente (T+1) o dentro de dos das (T+2).

Operacin para MD elija si la operacin es Primera o Segunda.

c.

Presione el botn Ingresar Propuesta.

Una vez ingresados todos los datos y confirmado que sean correctos, presione el botn
Ingresar Propuesta. Usted puede ver sus propuestas en las tablas MD MIENM Repos
Disponibles y en Propuestas Vigentes de MD MIENM Repos.

d.

Para ingresar una nueva propuesta.

Presione el botn Nueva. Este botn permite dejar en blanco los campos del formulario para el
ingreso de una nueva propuesta.

e.

Para salir del formulario.

Presione el botn Cerrar.

6-2

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3.

Aplicacin Propuestas de Venta

a.

Seleccione la propuesta de venta que desea aplicar.

Del men Mercados, sub-men MD MIENM Repos, seleccione la tabla MD MIENM
Repos Disponibles, todas las propuestas disponibles en el mercado aparecern en esta tabla.
Presione con el mouse la fecha/hora o el nmero de la propuesta de venta que desea aplicar y
automticamente se abrir el formulario de Ingreso de Propuestas de MD MIENM
Repos considerando el Tipo COMPRA y los datos de la propuesta de venta.

b.

Confirme el Precio
El calce de propuestas se realiza en funcin al precio. Si usted desea realizar una
contrapropuesta puede ingresar un precio menor modificando el campo correspondiente.

c.

Presione con el mouse el botn Ingresar Propuesta.

Una vez revisados los datos, presione el botn Ingresar Propuesta.
Nota: Si el precio ingresado es igual que el de la propuesta de venta, la operacin quedar
registrada en las tablas Operaciones Realizadas y Correlativo de Operaciones. Si el precio
es menor que el de de la propuesta de venta la propuesta quedar expuesta en la tabla MD
MIENM Repos Disponibles. El registro mostrar tanto el precio de venta inicial como el
mayor precio de compra ingresado como contrapropuesta.

4. Modificacin y Cancelacin de Propuestas

a.

Seleccione la propuesta.
Abra la tabla Propuestas Vigentes de MD MIENM Repos, luego presione con el mouse la
fecha/hora o el nmero de la propuesta de compra o venta cuyo precio desea reemplazar,
inmediatamente se abrir el formulario para Cancelar/Modificar Propuestas de MD MIENM
Repos con los datos de la propuesta seleccionada.

b.

Modifique el Precio.
Ingrese el nuevo precio. Si la propuesta es de venta, el precio slo podr ser reducido; si la
propuesta es de compra, slo podr ser incrementado. Una vez modificado el precio, ingrese la
T.R.E. correspondiente.

c.

Para Cancelar propuestas.

Presione el botn Cancelar. No debe ingresar ningn dato en el campo del precio, de lo
contrario, su propuesta ser modificada y no cancelada.

5. Tablas de Mercado de Dinero MIENM

Las siguientes tablas son usadas en el mdulo MD MIENM - Repos:
Entre las tablas que contienen informacin pblica se encuentran:

MD MIENM Repos Disponibles

Operaciones Realizadas MD MIENM Repos
Lista IENM

Tres tablas muestran informacin privada del intermediario:

Propuestas Vigentes MD MIENM Repos

Propuestas Canceladas MD MIENM Repos
Correlativo de Operaciones MD MIENM Repos

6-3

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MD MIENM Repos Disponibles

Esta tabla muestra todas las propuestas que se encuentran disponibles en el mercado ingresadas
durante el da por los intermediarios.
Nota: Presione con el mouse la fecha/hora o el nmero de la propuesta seleccionada para abrir el formulario de Ingreso de
Propuestas de MD MIENM - Repos.

Descripcin de Trminos MD MIENM Repos Disponibles

Fecha/Hora Prop
Nm
Moneda
Monto Nominal
Plazo
MP Compra
Precio Venta
Valor
Entidad de Respaldo
Mercado

Operacin
Cust
FL1
LiqC
Vendedor
TRE Venta
TRE Compra

Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema.

Nmero de la propuesta asignado por el Sistema.
Indica la moneda de liquidacin.
Monto nominal Propuesto
Para MD, describe el plazo de la operacin asociada; para MIENM, describe
el nmero de das restantes para el vencimiento del instrumento.
Mejor precio de compra propuesto (.
Precio de venta propuesto.
Identifica el valor o lista de valores por su nombre abreviado (Mnemnico).
Cdigo de la entidad que respalda al Instrumento de Emisin No Masiva. Solo
aplicable a MIENM
Mercado al cual pertenece la propuesta: MD, Mercado de Dinero; MIENM,
Mercado de Instrumentos de Emisin No Masiva; y, Repos, Operaciones de
Reporte Secundario.
Para Mercado de Dinero, muestra si la operacin ser Primera (inicial) o
Segunda.
Muestra si el valor se encuentra en custodia o no. Solo aplicable a MIENM
Fecha de liquidacin de la operacin al contado.
Tipo de liquidacin al contado, CAVALI o Directa.
Cdigo del intermediario que ingres la propuesta de venta.
Tasa de rendimiento esperada ofrecida por el vendedor.
Tasa de rendimiento esperada demandada por el comprador.

Operaciones Realizadas MD MIENM Repos

Esta tabla muestra todas las operaciones realizadas durante el da en el Mdulo MD MIENM Repos.
Descripcin de Trminos Operaciones Realizadas MD MIENM Repos
Hora
Nm Oper
Mercado
Valor
Moneda
Monto Nominal
Precio
Entidad de Respaldo
Comprador
Vendedor
T.R.E.
Plazo
M Efec PEN
M Efec USD

Hora de realizacin de la operacin.

Nmero de la operacin asignado por el Sistema.
Muestra el mercado al cual pertenece la operacin: MD, Mercado de Dinero;
MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisin No Masiva.
Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemnico).
Indica la moneda de liquidacin.
Monto nominal negociado
Precio al cual se pact la operacin.
Cdigo de la entidad que respalda al instrumento de emisin no masiva. Solo
aplicable a MIENM
Cdigo del intermediario comprador.
Cdigo del intermediario vendedor.
Tasa de rentabilidad esperada que se pact.
Para MD, describe el plazo de la operacin asociada; para MIENM, describe
el nmero de das restantes para el vencimiento del instrumento.
Monto efectivo de la operacin expresado en nuevos soles.
Monto efectivo de la operacin expresado en dlares americanos.

6-4

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Lista IENM
Esta tabla incluye a todos aquellos Instrumentos de Emisin No Masiva que pueden ser negociados por
medio del Sistema ELEX.
Descripcin de Trminos Lista IENM
Valor
Cdigo
Estado
Clase

Cdigo mnenmico asignado al instrumento.

Cdigo alfanumrico asignado al instrumento.
Indica si el instrumento se encuentra apto para su negociacin. El estado
puede ser Activo (A) e Inactivo (I).
Clase del instrumento.

Emisor
Emisin
Serie
Informacin
Tasa Anual
Tipo Tasa

L1
Letra Aceptada
L2
Letra Afianzada
Razn Social de la empresa emisora.
Emisin a la cual pertenece el instrumento.
Nmero de serie de cada emisin.
Muestra alguna informacin importante.
Tasa de inters que es pagada por el emisor.
Tipo de tasa de inters, segn la siguiente codificacin:

Perodo Pago

EF
Efectiva Fija
EV
Efectiva Variable
NF
Nominal Fija
NV
Nominal Variable
Describe la frecuencia de pagos de cupones.

Mon Emisin

Mon Pago
Fecha Emisin
Fecha Vencim
Fecha Antic.
Disp Legal
Tot Autor
Tot Coloc
Clas Ries
Plazo
Mec Neg
% PM
Fecha Colocacin

M
Mensual
T
Trimestral
S
Semestral
A
Anual
Moneda en que ha sido emitido el instrumento. Esta puede ser Soles, Dlares,
Soles equivalentes al tipo de cambio en Dlares (1$), Dlares equivalentes al
tipo de cambio en Sles (1S/.). Sles reajustables al tipo de cambio de Dlares
(2$) y Dlares reajustables al tipo de cambio de Soles (2S/.)
Indica la moneda que es usada para los pagos de cupones y principal.
Fecha de emisin del instrumento.
Fecha de vencimiento del instrumento.
Fecha de redencin anticipada.
Dispositivo legal que autoriza la emisin del instrumento.
Monto nominal autorizado para cada emisin. Esta cantidad se expresa en
nuevos soles o dlares segn las caractersticas de cada valor.
Monto nominal que ha sido colocado en el mercado.
Clasificacin de riesgo del instrumento.
Plazo de vigencia del instrumento en das calendario.
Mecanismo mediante el cual se negocian los instrumentos.
Porcentaje de valorizacin aplicado al precio de mercado cuando los
instrumento se utilizan como mrgenes de garanta en operaciones de reporte
y prstamo de valores.
Fecha en la que el instrumento fue colocado en el mercado.

NOTA: El criterio de la columna %PM es aplicado independientemente al de la columna Estado.

Propuestas Vigentes MD MIENM Repos

Esta tabla muestra todas las propuestas activas del intermediario que han sido ingresadas durante el da.

6-5

Captulo 6: Mercado de Dinero Mercado de Instrumentos de Emisin No Masiva Operaciones de Reporte Secundario

Nota: Presione con el mouse la fecha/hora o el nmero de propuesta seleccionada para abrir el formulado Cancelar/Modificar
Propuestas de MD MIENM Repos que permite modificar precios o cancelar la propuesta.

Descripcin de Trminos Propuestas Vigentes MD MIENM Repos

Fecha/Hora Prop
Nm
Tipo
Nm Ref
Moneda
Monto Nominal
Plazo
Precio
Valor
Entidad de Respaldo
Mercado
Operacin
Cust
FL1
LiqC
Usuario
Referencia
T.R.E.

Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema

Nmero de la propuesta asignado por el Sistema.
Muestra si la propuesta es de compra o venta.
Permite identificar el nmero de la propuesta de venta que est asociada con
la contrapropuesta de compra.
Indica la moneda de liquidacin.
Monto nominal propuesto.
Para MD, describe el plazo de la operacin asociada; para MIENM, describe
el nmero de das restantes para el vencimiento del instrumento.
Precio de venta o compra propuesto.
Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemnico).
Cdigo de la entidad que respalda al instrumento. Solo aplicable a MIENM.
Muestra el mercado al cual pertenece la propuesta: MD, Mercado de Dinero;
MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisin No Masiva.
Para MD, muestra si la operacin ser Primera o Segunda.
Muestra si el valor se encuentra en custodia o no. Solo aplicable a MIENM.
Fecha de liquidacin de la operacin al contado.
Tipo de liquidacin al contado, CAVALI o Directa.
Cdigo del usuario que ingres la propuesta
Muestra alguna referencia que haya sido registrada al momento de ingresar la
propuesta.
Tasa de rentabilidad esperada que se ingres en la propuesta.

Propuestas Canceladas MD MIENM Repos

Esta tabla muestra todas las propuestas del intermediario que han sido canceladas durante la Sesin.
Descripcin de Trminos Propuestas Canceladas MD MIENM Repos
Fecha/Hora Prop
Nm
Tipo
Nm Ref
Moneda
Monto Nominal
Plazo
Precio
Valor
Entidad de Respaldo
Mercado
Operacin
Cust
FL1
LiqC
Usuario
Referencia
Usuario Canc

Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema.

Nmero de la propuesta asignado por el Sistema.
Muestra si la propuesta es de compra o de venta.
Permite identificar el nmero de la propuesta de venta que estuvo asociada
con la contrapropuesta de compra.
Indica la moneda de liquidacin
Monto Nominal propuesto.
Para MD, describe el plazo de la operacin asociada; para MIENM, describe
el nmero de das restantes para el vencimiento del instrumento.
Precio propuesto de la propuesta cancelada.
Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemnico).
Cdigo de la entidad que respalda al instrumento. Solo aplicable a MIENM.
Muestra el mercado al cual perteneci la propuesta: MD, Mercado de Dinero;
MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisin No Masiva.
Para MD, muestra si la propuesta sera Primera o Segunda.
Muestra si el valor se encuentra en custodia o no. Solo aplicable a MIENM.
Fecha de liquidacin de la operacin al contado.
Tipo de liquidacin al contado, CAVALI o Directa.
Cdigo del usuario que registr la propuesta.
Muestra alguna referencia que haya sido anotada al momento de ingresar la
propuesta.
Cdigo del usuario que cancel la propuesta.

6-6

Captulo 6: Mercado de Dinero Mercado de Instrumentos de Emisin No Masiva Operaciones de Reporte Secundario

Fecha/Hora Canc
T.R.E.

Fecha y hora en la que el Usuario o el Sistema cancel la propuesta.

Tasa de rentabilidad esperada que se ingres en la propuesta

Correlativo de Operaciones MD MIENM Repos

Esta tabla muestra todas las operaciones realizadas por el intermediario durante el da.
Descripcin de Trminos Correlativo de Operaciones MD MIENM Repos
Fecha/Hora Oper
Nm Oper
Fecha/Hora Prop
Nm
Tipo
Moneda
Monto Nominal
Plazo
Precio
Estado
Valor
Entidad de Respaldo
Mercado
Operacin
Cust
FL1
LiqC
Usuario
Referencia
Contraparte
TRE
M Efec S/.
M Efec USD

Fecha y hora de realizacin de la operacin.

Nmero de la operacin.
Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema.
Nmero de la propuesta asignado por el Sistema.
Muestra si la propuesta es de compra o venta.
Indica la moneda de liquidacin.
Monto nominal negociado
Para MD, describe el plazo de la operacin asociada; para MIENM, describe
el nmero de das restantes para el vencimiento del instrumento.
Precio al cual se pact la operacin.
Muestra si la operacin realizada ha sido aceptada (R) o cancelada (C).
Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemnico).
Cdigo de la entidad que respalda al instrumento.
Muestra el mercado al cual pertenece la operacin: MD, Mercado de Dinero;
MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisin No Masiva.
Indica si la operacin es Primera (1) o Segunda (2).
Muestra si el valor se encuentra en custodia o no.
Fecha de liquidacin de la operacin al contado.
Tipo de liquidacin al contado, CAVALI o Directa
Cdigo del usuario que ingres la propuesta
Muestra alguna referencia que haya sido anotada al momento de ingresar la
propuesta.
Cdigo de identificacin del intermediario que ha participado como contraparte
en la operacin.
Tasa de rentabilidad esperada que se pact en la operacin.
Monto efectivo de la operacin expresado en nuevos soles
Monto efectivo de la operacin expresado en dlares americanos.

6-7