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especial Estados Financieros

El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto

En las NIC las reservas y los resultados pueden

modificarse por mltiples motivos. El Estado financiero
de cambios en el Patrimonio Neto que se integrar en
las cuentas anuales revelar sus variaciones

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Sara Helena Otal Franco

Ramiro Serrano Garca
Universidad de Alcal

l Marco Conceptual del International Accounting Standards Board (IASB) reconoce entre los
objetivos que se persigue con la
presentacin de los estados financieros, el de cubrir las necesidades
de los usuarios de la informacin financiera en el proceso de toma de decisiones econmicas. Para tal propsito, se
establece que los estados financieros
deben suministrar informacin sobre la
situacin financiera de la empresa y los
cambios operados en ella, as como sobre los resultados obtenidos.
Adems, entre los criterios que rigen la presentacin de informacin contable se encuentra el principio de empresa en funcionamiento o de negocio
en marcha. Sobre la base de dicho criterio, los estados financieros deben suministrar a los usuarios, entre otras, informacin que ponga de manifiesto en
qu medida la empresa es capaz de garantizar su actividad en el futuro, lo que
requiere, al menos, el mantenimiento de
determinados niveles de capacidad productiva o de capacidad financiera.
No es de extraar, por tanto, que la
NIC 1 Presentacin de Estados Financieros incluya, entre los documentos de
presentacin obligatoria para aquellas
empresas (o grupos) que suministren
informacin con arreglo a las NIIF, el
estado de variacin del neto o estado
de cambios en el neto patrimonial,
pues:

FICHA RESUMEN
Autores:
Sara Helena Otal Franco y
Ramiro Serrano Garca
Ttulo:
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Fuente:
Partida Doble, nm. 168, pginas 10 a 23,
julio - agosto 2005
Localizacin: PD 05.07.01
Resumen:
La introduccin de criterios valorativos
diferentes del coste y el reconocimiento de
ciertos cambios en cuentas de patrimonio sin
que exista posibilidad alguna de ser llevados a
la cuenta de resultados ha potenciado la
utilizacin de un estado contable encaminado a
recoger los diferentes ingresos y gastos,
ganancias y prdidas, que han tenido lugar a lo
largo de un periodo. Junto a tales operaciones,
el neto patrimonial tambin se ve afectado por
las transacciones que la empresa realiza con los
propietarios, cuya consideracin se ha visto
aumentada por el nuevo modelo regulador
contable.
Descriptores ICALI:
Estado de cambios en el patrimonio neto.
Fondos propios. Normas internacionales de
contabilidad. Resultados.

De un lado, la definicin que ofrece

el Marco Conceptual para el neto
entronca con el concepto de mantenimiento de capital

De otro, constituye, como se ver, una

herramienta indispensable para presentar los cambios habidos en la situacin financiera. Junto al estado de
cambios en el patrimonio neto (ECPN),
la NIC 1 obliga a presentar un balance,
un estado de resultados, un estado de
pg

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11

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especial Estados Financieros

La informacin

del ECPN explica

los movimientos
de los recursos
propios distintos
de los
incorporados en
el clculo de la
resultados

cuenta de

n 168 julio - agosto 2005

flujos de efectivo y un conjunto de notas que incluirn, entre otras informaciones, un resumen de las polticas
contables ms significativas.
A continuacin se justifica la razn
de ser del estado de cambios en el patrimonio neto y se presentan algunos
referentes actuales y de futuro que la
regulacin contable depara a dicho estado financiero. El apartado 3 desgrana
el contenido, la estructura del documento contable y proporciona algunas ilustraciones al respecto, para terminar con
las conclusiones y la bibliografa.

1. EL ESTADO DE CAMBIOS EN
EL PATRIMONIO NETO
(ECPN)
1.1. Objetivo y concepto de
patrimonio neto
El estado de cambios en el patrimonio
neto es, segn se desprende de su denominacin un documento contable que pone de manifiesto las variaciones experimentadas por el patrimonio neto de la
empresa. En ltima instancia, la informacin recogida en el estado de cambios en
el patrimonio neto debe servir para comprender en qu medida los recursos propios o neto patrimonial de la empresa se
ha incrementado o disminuido a lo largo
del periodo por hechos contables distintos
de los incorporados en el clculo de la
cuenta de resultados, explicando la naturaleza y las causas de dichas variaciones.
Para entender la finalidad ltima del
ECPN es preciso definir qu se entiende
por patrimonio neto de forma que el contenido de dicho estado financiero quede
adecuadamente enmarcado. Adems, a
continuacin se introduce el concepto de
mantenimiento del capital y se pasa revista a la previsible evolucin que seguir
la presentacin del estado financiero.
El Marco Conceptual define el neto
como
la parte residual de los activos de la
empresa, una vez deducidos todos sus
pasivos

pg
12

pudiendo tener las partidas que lo

componen orgenes dispares y tambin
finalidades distintas. A ese respecto, la
aproximacin que el IASB hace al concepto de capital desde la ptica de garantizar su mantenimiento goza de dos
vertientes: una financiera y otra fsica.
a) Atendiendo a la primera concepcin,
el capital constituye la contrapartida
de la inversin mantenida (valorada
en trminos nominales o de poder adquisitivo constante), por tanto es sinnimo de activos netos de la empresa
o de neto patrimonial de la empresa.
b) Alternativamente, el capital desde
una vertiente fsica, constituye la
contrapartida de la capacidad productiva, esto es, la capacidad operativa de la empresa determinada,
por ejemplo, segn el nmero de
unidades fsicas producidas.
La adopcin de uno u otro concepto
de mantenimiento del capital es necesario para configurar el modelo contable, ya que de su consideracin depende qu variaciones del neto tienen la
consideracin de rendimiento de las inversiones netas y cules otras variaciones se identificarn con la recuperacin
o mantenimiento de las mismas.
Por ejemplo, si se opta por el mantenimiento del capital fsico deber adoptarse el coste corriente como criterio de
valoracin contable. En cambio, si se
aplica el concepto de mantenimiento del
capital financiero, la base valorativa depender de la definicin del capital financiero a mantener, ya venga expresada
en trminos nominales o en trminos de
poder adquisitivo constante.
Sin entrar en el detalle de las partidas que conforman el neto, es necesario diferenciar en su composicin:
a) Partidas que recogen variaciones
del neto cuyo origen se encuentra
en las relaciones con los propietarios: aportaciones o devoluciones de
fondos y reparto de dividendos; y
b) Partidas a travs de las que se presentan las variaciones en el neto

pd

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especial Estados Financieros

n 168 julio - agosto 2005

El capital constituye la contrapartida

de la inversin mantenida (valorada en

trminos nominales o de poder
adquisitivo constante), por tanto es

por transacciones en las que no intervienen los propietarios: son ingresos y gastos que, en unos casos
han formado parte de la cuenta de
resultados (en el periodo al que se
refiere el estado o en periodos anteriores) y, en otros, no forman parte
del estado de resultados.
Conocer el detalle de los dos tipos
de transacciones resulta a
todas luces necesario,
por ejemplo, para el
establecimiento de
polticas de reparto de dividendos, de financiacin y
de mantenimiento de la
capacidad financiera u operativa de la empresa. En cambio,
su origen dispar, ha
abonado el terreno para
la existencia de diferentes
planteamientos a la hora de incluirlas o no en un mismo estado financiero.
En concreto, la revisin de las normas
contables de diferentes pases ofrece
dos alternativas bien diferenciadas, segn que el inters en la presentacin se
haga recaer sobre el efecto que inducen
o, por el contrario, la atencin se fije en
el origen de las transacciones.
En el primer caso, la presentacin
requerira incorporar al estado de variacin del neto todas las transacciones que caen en los dos grupos antepg
14

sinnimo de activos netos

riormente citados, con la correspondiente separacin e identificacin de

unas y otras. Por el contrario, si el inters que gua la presentacin de la
variacin sufrida por el neto patrimonial se hace descansar en las operaciones que constituyen su origen, la
doctrina propone descomponer el estado de cambios en el patrimonio neto
en dos estados contables distintos.
De esa forma, se tienen las
transacciones con los
propietarios en un
estado contable
(estado de transacciones con
los propietarios) y las
transacciones
o los hechos
que constituyen ingresos y
gastos (ya pasen por la cuenta
de resultados o lo
hagan directamente
por partidas de neto patrimonial) se recogen en un estado
de resultados global, en tanto que se
anan las ganancias o prdidas recogidas en la cuenta de resultados con
aquellos otros que se incorporan directamente a las cuentas de neto.
En Espaa, es posible encontrar un
precedente al estado de cambios en el
patrimonio neto en el estado de conciliacin que incluye el desglose de informacin que requiere la nota 10 del
modelo normal de memoria, en el que
se exige el detalle de los movimientos

habidos durante el periodo en cada

una de las partidas que forman parte
de los fondos propios. En el mismo, a
consecuencia del modelo contable,
apenas si tenan relevancia alguna las
operaciones distintas de las mantenidas con los propietarios (por ejemplo,
las partidas representativas de desembolsos pendientes).
En la NIC 1 se expresa la relevancia
que tiene la informacin relativa a los
cambios operados durante el periodo
en el neto patrimonial, para lo cual contempla dos soluciones: una, suministrar
un estado que incluya las variaciones
de todas las partidas del patrimonio neto (tambin las que proceden de transacciones con los propietarios); dos,
preparar un estado que contenga slo
las variaciones del patrimonio por operaciones que arrojan ingresos y gastos
o prdidas y ganancias ya se incorporen a la cuenta de prdidas y ganancias
o directamente a partidas de neto.

1.2. Justificacin razonada del

ECNP
Al estado de cambios en el patrimonio neto, al igual que a otros estados financieros que suministran informacin
sobre movimientos de variables fondo, se
le reconoce como utilidad primitiva la de
completar la informacin bsica contenida en el balance. Esta finalidad resulta
evidente por cuanto la informacin referida a la situacin inicial y final es insuficiente para conocer la evolucin seguida
por la variable objeto de inters a lo largo
del periodo. No obstante, el propsito de
completar la informacin del balance adquiere una dimensin de ms calado al
comprobar el escaso nivel de detalle que
se exige, con carcter de mnimo, en la
presentacin de los saldos del balance
segn la NIC 1. En cambio, siendo importante, no es sta la nica razn que
justifica la existencia de un ECPN, a continuacin se sealan algunas otras.
La definicin de ingreso y gasto
contenida en el Marco Conceptual y la
incorporacin al modelo contable del
valor razonable, no slo adecan la informacin contable a la realidad patri-

pd

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especial Estados Financieros

Existen dos

alternativas para
explicar las
variaciones del
neto segn que el
inters se haga
recaer sobre el
efecto que
inducen o sobre el
transacciones

origen de las

n 168 julio - agosto 2005

monial observada, sino que inducen la

existencia de hechos que originan variaciones patrimoniales que no son incluidas en el estado de resultados del
ejercicio. As sucede, por ejemplo, con
la revalorizacin de elementos del inmovilizado material o inmaterial, que
son llevadas directamente a cuentas de
neto patrimonial.
Tambin es necesario destacar la importancia que tiene la informacin acerca
de las garantas existentes para el mantenimiento del capital, ya que requiere la
modificacin del importe de partidas de
neto que, con el modelo contable tradicional, vean en muy raras ocasiones
modificado su saldo. Para informar convenientemente de tales hechos, es necesario acudir a un estado financiero que
recoja las variaciones que su registro
ocasiona en el patrimonio neto.
En la misma lnea, los criterios de
valoracin establecidos para el adecuado reconocimiento de activos y pasivos,
especialmente los que se derivan de la
aplicacin de la NIC 32 Instrumentos financieros:
Presentacin e informacin a revelar y de la NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y valoracin abre
las puertas a la existencia de un mayor
nmero de elementos de neto que los
que hasta ahora vena considerando el
modelo contable tradicional.
Adems, la introduccin en la informacin contable de medidas de rentabilidad (dividendos por accin y ganancias o prdidas por accin en su versin
bsica y diluida) impone la presentacin
de informacin detallada acerca de las
acciones en circulacin y de instrumentos financieros que pueden devenir en
tales. Para unos y otros, el cauce de
presentacin descansa, bsicamente,
en el mismo objetivo que en conjunto
persigue el ECPN.
En ltima instancia, los destinatarios
de tal informacin son la prctica totalidad de los usuarios potenciales de la informacin financiera, aunque es necesario subrayar el legtimo inters que en la
misma tendrn inversores y accionistas

pg
16

de la empresa y socios externos del grupo, que podrn conocer la evolucin de

la riqueza del sujeto al que se refiere el
estado contable. Junto a ellos, tambin
los acreedores encontrarn una informacin esencialmente til para conocer el
grado de garantas que ofrece la empresa y, en consecuencia, una aproximacin
al nivel de riesgo que la misma comporta.

2. PRESENTACIN DEL ESTADO

DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO EN LA
NIC 1
2.1. Contenido
Ya se ha indicado la ausencia, en la
prctica contable internacional, de un
consenso sobre la informacin a incluir
en este estado. No es de extraar, en
consecuencia, que la NIC 1 contemple
dos modelos alternativos de ECPN tanto desde la perspectiva de su contenido, como desde la ptica del formato de
presentacin.
Efectivamente, la NIC 1 ofrece dos
alternativas segn que el contenido incorpore un mayor o menor grado de detalle o que la empresa prefiera relegar
parte de la informacin para las notas a
los estados financieros:
1. Un estado que muestre slo los
cambios en el patrimonio neto que
no tienen su origen en transacciones con los propietarios, trasladando esta informacin a una nota a los
estados financieros, o bien,
2. Un estado que muestre en detalle
todos los cambios habidos a lo largo
del periodo en el patrimonio neto, al
margen de cual sea su origen.
Seguidamente se analiza el contenido del ECPN siguiendo las dos alternativas.

2.1.1. Movimientos parciales

De acuerdo con el primero de los
dos modelos, la NIC 1 establece la obli-

pd

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El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto

a) El resultado neto alcanzado en el

periodo, o lo que es igual, el saldo
de la cuenta de prdidas y ganancias. El detalle de los ingresos y
gastos reconocidos en la misma es
identificable en el propio cuerpo de
la cuenta de resultados o, en algunos casos (por ejemplo, los ingresos
y gastos por operaciones en discontinuacin) en las notas que desarrollan su contenido.
b) La relacin de ganancias y prdidas
del periodo que, a consecuencia de
la aplicacin de algunas NIIF se reconocen directamente en el patrimonio neto. Estas transacciones se
identifican, a menudo, con el concepto de mantenimiento del capital
(desde la ptica financiera) expuesto ms arriba. Cabe sealar:
b.1. Aplicacin del valor revalorizado
al inmovilizado material e inmaterial. Tanto la NIC 16 Inmovilizado material, como la NIC 38
Activos intangibles, contemplan
la posibilidad, de aplicacin potestativa para la entidad que suministra informacin, de valorar,
salvaguardando el criterio de
uniformidad, los elementos del
inmovilizado material e inmaterial por su valor revalorizado (en
lugar de por su valor de coste).
En caso de proceder de ese modo, las variaciones en el valor razonable que resulte de aplicacin en cada fecha de revalorizacin as como las eventuales
prdidas por deterioro que puedan sufrir dichos elementos, darn lugar a incrementos o reducciones (netas de impuestos) en
las reservas de revalorizacin. A
su vez, los saldos de reservas
por revalorizacin existentes en
la fecha de baja de los activos
se traspasarn a otras cuentas
de reservas, aunque tambin
puede traspasarse el saldo a
medida que se usa el activo por
parte de la empresa, por la dife-

pd

La NIC 1 contempla dos modelos

alternativos de ECPN tanto desde la

perspectiva de su contenido, como desde
la ptica del formato de presentacin
rencia entre la depreciacin calculada segn el valor revalorizado del activo y la que habra de
calcularse sobre el precio de
coste. El tratamiento descrito resulta aplicable en los mismos
trminos a los activos intangibles
a condicin de que exista, para
los mismos, un mercado activo.
b.2. Diferencias de conversin de
estados financieros. La NIC 21
Efectos de las variaciones en
los tipos de cambio de la moneda extranjera, reconoce la posibilidad de que la moneda en la
que se presentan los estados financieros (moneda de presentacin) no coincida con aquella
que sirve de base para la toma
de decisiones de financiacin o
para el establecimiento de las
polticas de precios (moneda
funcional). En consecuencia, la
conversin de los activos y
pasivos segn el tipo de
cambio de cierre, y de
los ingresos y gastos
segn el tipo de
cambio vigente en
la fecha de la
transaccin,
puede dar lugar
a un resultado,
que deber ser
objeto de reconocimiento en
una partida de
neto patrimonial.
Dicha cuanta deber ser repartida
entre el grupo y los minoritarios al elaborar estados financieros consolidados si las diferencias de conver-

gacin de presentar un estado de cambios en el patrimonio neto que contenga

los apartados (a) a (d) siguientes:

sin proceden de una dependiente extranjera.

b.3. Cambios en el valor razonable de
instrumentos financieros. Entre
las carteras que reconoce la NIC
39 para los instrumentos financieros, se encuentra la denominada disponible para la venta. El criterio de valoracin seguido para
los instrumentos clasificados como tales es el valor razonable,
debiendo reconocer las variaciones experimentadas, netas de impuestos, en el patrimonio neto
hasta que el activo sea enajenado
o dado de baja, en cuyo caso se
traslada el importe acumulado a
la cuenta de resultados del periodo. En la misma lnea, en las operaciones de cobertura de flujos de
efectivo, y en las de cobertura de

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www.partidadoble.es

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especial Estados Financieros

La aplicacin de

la NIC 8 sobre
Polticas contables,
cambios en las
contables y
errores, provoca
efectos que

patrimonio neto

inversin neta en un negocio extranjero, el resultado originado en

el instrumento de cobertura, siempre y cuando haya sido reconocido como una cobertura eficaz,
tambin debe reconocerse directamente en el patrimonio neto.
c) La suma de los importes anteriores,
para recoger el total de los ingresos
y gastos del periodo, con indicacin
expresa del importe atribuible a los
socios de la dominante del correspondiente a los intereses minoritarios o socios externos, y

estimaciones

modifican el

n 168 julio - agosto 2005

d) El efecto que, segn la NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores, se
deriva sobre cada componente del
patrimonio neto:
d.1. Por la adopcin de polticas contables que constituyen un cambio con respecto a las que se venan aplicando hasta entonces, y
d.2. Por la incorporacin a los estados financieros de la subsanacin de errores contenidos en
estados financieros referidos a
periodos precedentes.
En ambos casos, y salvo que sea impracticable, debe calcularse el efecto
acumulado que se obtiene al adecuar retrospectivamente los saldos de las partidas afectadas por la nueva poltica contable desde el momento que hubiera resultado de aplicacin por primera vez o
desde el momento en el que se produjo
el error que ahora se corrige, hasta el
momento presente. El saldo acumulado,
neto de impuestos, se llevar a cuentas
de neto, afectando el saldo inicial de reservas del primer periodo para el que se
presenta informacin.

2.1.2. Movimientos completos

Adems de todos los contenidos indicados en el epgrafe anterior a) a d),
si la empresa opta por el segundo de
los modelos de informacin a presentar,
deber incluir en el ECPN las informaciones que siguen. En otro caso, debepg
18

rn ser incorporadas en las notas a los

estados financieros:
e) El importe de las transacciones realizadas con los propietarios, en condicin de tales. Las principales transacciones que pueden ser objeto de
incorporacin son:
e.1. Modificaciones en la cifra de capital (ampliaciones y reducciones). A este respecto debe tenerse en cuenta que los importes pendientes de desembolsar
por los propietarios, tambin tienen la consideracin de partida
minoradora del neto patrimonial
(por lo que deber recogerse su
evolucin a lo largo del periodo), y que la existencia de instrumentos financieros compuestos (por ejemplo, obligaciones
convertibles en acciones) dar
lugar a la aparicin de partidas
de neto patrimonial desde el
mismo momento en que dichos
instrumentos se ponen en circulacin. En ese sentido, la NIC
32 define los instrumentos financieros de neto como cualquier contrato que ponga de
manifiesto un inters residual
en los activos netos de una empresa, una vez han sido deducidos todos sus pasivos, y aclara
que la identificacin de la naturaleza del instrumento financiero debe hacerse atendiendo a la
esencia econmica del acuerdo
contractual, al margen de la forma legal que adopten.
e.2. Operaciones con autocartera.
Las variaciones que experimente la autocartera darn lugar a
una variacin del patrimonio neto. Esto es as tanto para la adquisicin de acciones propias
como para la venta o cancelacin de las mismas, pues el registro de las operaciones afectar al patrimonio neto sin que
haya posibilidad alguna de que
se derive ningn reconocimiento contable por dichas transacciones en la cuenta de resultados. La consideracin vertida

pd

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El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto

e.3. Reparto de dividendos. La distribucin entre los propietarios de

la empresa de dividendos supone una reduccin de las ganancias acumuladas o del resultado
del ejercicio precedente y, por
tanto, una minoracin del patrimonio neto.
f) El detalle de la evolucin que, a lo
largo del periodo, ha experimentado el saldo de reservas desde el
comienzo del periodo hasta la fecha a la que se refiere el ECPN,
sin perjuicio de su adecuada separacin segn cul sea el destino de
las mismas (legal, estatutaria, voluntaria, etc.),
g) Una conciliacin entre el saldo al comienzo y al trmino del periodo del
importe de cada tipo de capital social y de la prima de emisin, informando por separado de los movimientos operados sobre los mismos, y
h) El valor de la participacin que poseen los accionistas minoritarios en el
grupo tambin requiere ser incluido
en el estado de cambios en el patrimonio neto, ya que deben incluirse
en el balance, aunque diferenciada
del resto de partidas, dentro de los
fondos propios.
i)

Junto a la informacin enumerada

en los apartados anteriores, cuya inclusin puede hacerse, como ya se
ha dicho, en el ECPN o en las notas, el contenido de estas ltimas
debe extenderse tambin a:
i.1 Informacin relativa al nmero de
acciones en circulacin, valor nominal y evolucin seguida por el
nmero de ttulos en circulacin a
lo largo del ejercicio (esta informacin tambin puede suministrarse

pd

La estructura de presentacin del

ECPN puede ser elegida por la empresa,

pero vendr determinada por el
contenido de la informacin a
presentar

en el cuerpo del balance o en el

cuerpo del ECPN(1)),
i.2 La propuesta de distribucin de
dividendos a materializar tras la
aprobacin de los estados financieros por el rgano correspondiente, y
i.3 El detalle del efecto impositivo
asociado a los resultados reconocidos directamente en el neto
patrimonial (reservas de revalorizacin, correccin de errores, reconocimiento de ganancias sobre coberturas,...).

2.2. Estructura del ECPN

La ordenacin de la informacin a
presentar bebe en los mismos cnones
de flexibilidad que rigen los criterios de
presentacin de la informacin contable
en las NIIF. Esto es, la estructura de
presentacin resulta susceptible de ser
elegida por la empresa, si bien dicha
eleccin est condicionada, en buena
medida, por el contenido de la informacin a presentar.
En este sentido, la NIC 1 establece
que los requisitos del estado pueden
cumplirse de diferentes formas. Una,
consiste en seguir un formato columnar en el que se concilian los saldos
iniciales y finales de cada partida del
patrimonio neto mediante el detalle, en
cada fila, de las transacciones que originan tales cambios. Otra, presenta un
estado de cambios en el patrimonio
neto que contiene la incidencia en el

para la autocartera incluye, como es lgico, las acciones posedas por las empresas dependientes o multigrupo de la sociedad dominante, a los efectos
de la presentacin de los estados financieros consolidados.

neto patrimonial de las transacciones

que no se han llevado a cabo con los
propietarios. En este ltimo caso, como ya se ha indicado, una nota a los
estados financieros debe recoger la informacin obligatoria no incluida en el
cuerpo del ECPN.
A continuacin se ilustran los dos
modelos, aunque se adjunta el esquema slo para un ejercicio econmico,
y se presenta el Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto que incluye Nokia en su informacin consolidada elaborada con NIIF referida al periodo cerrado a 31 de diciembre de 2004. El
Cuadro 1 ofrece el primer formato de
presentacin en el que, como puede
verse, se han incluido la mayor parte
de las operaciones expuestas en los
apartados anteriores 2.11 y 2.12, es
decir, el estado con todos los movimientos entre los puntos (a) y (h). El
modelo recogido en el Cuadro 2, no
incorpora la informacin descrita desde el punto (e) al (h) en el epgrafe
2.1.2, luego contiene los movimientos
que no tienen su origen en transacciones con propietarios.

(1) Puede verse en el ECPN del grupo Nokia esta

forma de proceder.

pg
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especial Estados Financieros

n 168 julio - agosto 2005

CUADRO 1
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (INCLUYE TRANSACCIONES CON LOS
PROPIETARIOS)

Atribuible a los accionistas de la sociedad dominante

Capital Prima Reservas
social emisin
Saldo a 31 de diciembre de x0

Diferencias
Ganancias Resultado
de conversin acumuladas del ejercicio Total
X

Prdidas/ganancias valoracin
contra patrimonio

Transferido a beneficios o
prdidas del ejercicio

(X)

(X)

(X)

Prdidas/ganancias llevadas
a patrimonio

Transferido a beneficios o
prdidas del ejercicio

(X)

(X)

(X)

Saldo actualizado

Neto
Patrimonial

Cambios en polticas contables

Socios
externos

X
X

Cambios en el Patrimonio
Neto durante x1
Ganancias revalorizacin
inmovilizado material e inmaterial
Inversiones disponibles para la venta

Coberturas de flujos de efectivo

Diferencias de conversin
Impuestos sobre partidas
imputadas directamente o
transferidas de patrimonio
P y G netas reconocidas
directamente en patrimonio neto

(X)

(X)

(X)

(X)

(X)

(X)

(X)

(X)

(X)

Resultado neto del ejercicio

Total Prdidas y Ganancias
reconocidas en el ejercicio

Dividendos
Ampliacin de capital

Saldo a 31 de diciembre x1

pg
20

pd

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El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto

CUADRO 2
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
(SE PRESCINDE DE TRANSACCIONES CON LOS PROPIETARIOS)

Ejercicio x1
Ganancias/Prdidas revalorizacin inmovilizado material
e inmaterial

El ECPN debe

informar sobre el
nmero de
acciones en

Inversiones disponibles para la venta

Prdidas/ganancias de valoracin llevadas a patrimonio

(X)

Transferido a beneficios o prdidas del ejercicio

(X)

Coberturas de flujos de efectivo

circulacin y las
variaciones

Prdidas/ganancias llevadas a patrimonio

experimentadas

Transferido a beneficios o prdidas del ejercicio

(X)

durante el

Diferencias de conversin

Impuestos sobre partidas imputadas directamente o

transferidas de patrimonio

Resultado neto del ejercicio

Total Prdidas y Ganancias reconocidas en el ejercicio

Prdidas y Ganancias netas reconocidas directamente en

patrimonio neto

perodo

Atribuible a:
Accionistas de la sociedad dominante

Intereses minoritarios

Efectos de los cambios en polticas contables:

Accionistas de la sociedad dominante

Intereses minoritarios

El estado de cambios en el patrimonio neto que presenta Nokia en

sus estados financieros consolidados
correspondientes al periodo finalizado a 31 de diciembre de 2004(2) (Ver
Cuadro 3) incluye la evolucin seguida por las partidas que integran el
patrimonio neto a lo largo de tres
aos, pudiendo identificar entre otras
partidas:
a) Los ttulos en circulacin (Number of
shares) y las variaciones experimentadas a lo largo de los periodos
de los que se informa,

pd

b) La cifra de capital (Share capital) y

la prima de emisin de acciones
(Share issue premium),
c) La autocartera (Treasury shares),
d) Las diferencias de conversin
(Translation differences), y
e) Las reservas precedentes de ejercicios anteriores o ganancias retenidas (Retained earnings) y las reservas derivadas de la aplicacin del
valor razonable (Fair value and other reserves).

(2) Puede accederse a la informacin en:

http://www.nokia.com/BaseProject/Sites/NOKIA_MAIN
_18022/CDA/Categories/AboutNokia/Financials/
QuarterlyandAnnualInformation/_Content/_Static_
Files/nokia_in_2004_en.pdf

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especial Estados Financieros

n 168 julio - agosto 2005

CUADRO 3
ECPN DE NOKIA

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El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto

a) Acciones emitidas a consecuencia de

una combinacin de negocios (Share
issued related to acquisitions) slo
estn presentes en el ejercicio que finaliza en diciembre de 2002,
b) Opciones sobre acciones ejercitadas en el periodo, algunas de ellas
procedentes de una operacin de
combinacin de negocios (Stock options exercised),
c) Operaciones con autocartera: compra, recolocacin y amortizacin de
acciones propias (Acquisition, Reissuance, Cancellation of treasury
shares),
d) Distribucin de dividendos (Dividend),
e) Diferencias de conversin (Translation differences),
f) Los efectos de las operaciones de
cobertura sobre flujos de efectivo y
sobre inversin neta en negocios en
el extranjero (Net investment y cash
flows edge gains),
g) El resultado, neto de impuestos, de
aplicar el valor razonable a los activos disponibles para la venta (Available-for-sale investments), y
h) El resultado del periodo segn se ha
presentado en la cuenta de resultados (Net profit).

Las NIC introducen el ECPN, de

mbito ms amplio que la nota de la

memoria exigida hasta ahora por el
PGCE de forma meramente testimonial
resultan ser suficientemente heterogneas como para que resulte til y consistente la presentacin de la informacin contable referida a dicho concepto bajo un nico documento contable.
Por esa razn, la tendencia normalizadora es desdoblar el contenido del estado de de cambios en el patrimonio
neto, de forma que aquellas transacciones que no se han mantenido con
los propietarios se identifiquen en un
estado contable separado. Y las otras,
se recojan junto con los ingresos y
gastos que aparecen en la cuenta de
resultados para conformar un documento financiero que recoja el resultado global alcanzado por la empresa en
el periodo.
En cambio, sin perjuicio de que la
presentacin por separado de uno y
otro tipo de transacciones mejore la
calidad de la informacin contable, la
introduccin del estado de cambios en
el patrimonio neto en su formato (flexible) actual viene a cubrir algunas carencias informativas que afectan al
clculo del resultado o del rendimiento
alcanzado por la empresa y que pueden prevenir el enmascaramiento de
resultados.

3. CONCLUSIONES
La incorporacin al modelo contable del
valor razonable y el tratamiento previsto
en las NIIF para determinadas transacciones exige habilitar un estado financiero, hasta ahora meramente testimonial en la normativa espaola, que suministre a los usuarios de la informacin
contable detalles sobre la existencia de
estas transacciones.

En cuanto a las transacciones que

han provocado cambios en las partidas
antes sealadas es posible encontrar:

BIBLIOGRAFA
GONZALO, J. A. (1981): Tendencias de la informacin financiera empresarial. Revista Tcnica del Instituto de Censores Jurados de Cuentas de Espaa, 4, pp. 19-40.
IASB (2004): International Financial Reporting Standards (London: IASCF).
MARTNEZ, F. J.; SOUSA, F. (2002): El estado de resultados globales: hacia una mayor relevancia de la informacin financiera. Revista de AECA, 59, pp. 23-27.
MONTESINOS, V.; BRUSCA, I.; BENITO, B. (2004): Monografas sobre las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Estados de Flujos de Efectivo y de Cambios en el Patrimonio Neto (Madrid: AECA-RECOLETOS).
SERRANO, R. (2004): Polticas contables y presentacin de estados. En Normas Internacionales de Contabilidad (Madrid: CEF-CINCO DAS).

No obstante, las operaciones que

nutren el concepto de patrimonio neto

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