Las micro y pequeas empresas (Mypes) se ha convertido en un importante centro de

atencin para la economa, especialmente para el sector financiero, debido a que genera
oportunidades de empleo e ingresos a la poblacin y dinamiza la economa local. Hasta
hace algunos aos, el sistema financiero peruano estaba enfocado en los grupos
econmicos ms solventes y no les prestaba suficiente atencin a los ms pequeos. El
financiamiento a las Mypes es fundamental para impulsar el desarrollo de este sector
econmico que por mucho tiempo estuvo relegado, no solo por las entidades financieras
bancarias sino tambin por las instituciones del Estado, es por esto que el presente
trabajo trata de resaltar la relacin que existe entre este sector de las finanzas y
las pequeas y microempresas.

Es una pequea unidad de produccin,

comercio o prestacin deservicios.
Segn la legislacin peruana, una
MYPE es una unidad econmica
constituida por una persona natural o
jurdica bajo cualquier forma de
organizacin o gestin empresarial, que
tiene
como
objeto
desarrollar
actividades
de
extraccin,
transformacin,
produccin,
comercializacin de bienes o prestacin
de servicios

Su administracin es independiente.
Su rea de operacin es relativamente pequea, sobre todo local.
Tienen escasa especializacin en el trabajo.
Emplean aproximadamente entre uno y diez personas.
Su actividad no es intensiva en capital pero s en mano de obra.

Disponen de limitados recursos financieros.

Tienen un acceso reducido a la tecnologa.
Por lo general no separan las finanzas del hogar y las
de los negocios.
Tienen un acceso limitado al sector financiero formal,
sobretodo debido a su informalidad.

Segn datos del Ministerio de Trabajo, las MYPES

brindan empleo a ms de 80% de la poblacin
econmicamente activa (PEA) y generan cerca
de45% del Producto Bruto Interno (PBI).
Constituyen, pues, el principal motor de desarrollo
del Per, su importancia se basa en que: Ley de
Promocin y Formalizacin de la Micro y Pequea
Empresa (ley28015). Proporcionan abundantes
puestos de trabajo. En la actualidad existe un
consenso sobre la importancia de la MYPES
dentro de la estructura socio-econmica del pas.

Factores Cuantitativos:
Es el grupo econmico mas dinmico de nuestra
economa que se encuentradesarrollndose en todos los
sectores socio econmicos, teniendo como laactividad
mas desarrollada en el sector comercio del 49%; como
Factoressegundosectores
Cuantitativos: encuentra la actividad de servicios con
Es el grupo
econmico
mas dinmico de elnuestra
el 33%,
el sector manufacturaocupa
11%, economa que se
encuentraagropecuario
desarrollndose
enconstruccin
todos los el
sectores
socio econmicos,
el 2.9%,
2.5%, minera
teniendo elcomo
actividad
mas
desarrollada
el sector comercio del
0.4%laypor
ultimo el
sector
pesca conen
el 0.3%.MYPES
49%; como
segundo sector
encuentra
actividad
se encuentran
en lasseagendas
del la
gobierno
ya de
queservicios
aporta con el
33%, el de
sector
manufactura ocupa
maneraconsiderable
al PBI, el
por 11%,
ende alagropecuario
desarrollo el 2.9%,
construccin
el 2.5%, MYPES
minera del
el 0.4%
y por ultimo
el sector
con el
nacional.Las
pas emplean
a casi
el 77%pesca
de
0.3%.MYPES
se encuentran
en las agendas
del gobierno
ya que
del empleo
privado,contribuyendo
de esta
manera con
el aporta
de manera
PBI,Interno.
por ende al desarrollo nacional. Las
42%considerable
del Producto al
Bruto
MYPES del pas emplean a casi el 77% de del empleo privado,
contribuyendo de esta manera con el 42% del Producto Bruto Interno.

Factor Cualitativo:
Que est en el enorme potencial de estas para elaborar un tejido empresarial
eficiente, competitivo, adaptable y flexible a los cambios que se dan en el
transcurrir de las polticas de gobierno. Por lo mismo las MYPES son
consideradas motor de desarrollo empresarial descentralizado y flexible.
Descentralizado
porque representa la mayor cantidad de unidades econmicas en cada unas
de las regiones del pas generadoras de riqueza mediante su consolidacin.
Flexible
debido a su versatilidad para adaptarse fcilmente a las necesidades
cambiantes de los mercados, a las polticas de gobierno, competencia y
economas abiertas.

VENTAJAS

DESVENTAJAS

Al igual que la pequea y

mediana empresa es una
fuente generadora de empleos.
Se transforman con gran
facilidad por no poseer una
estructura rgida.
Son flexibles, adaptando sus
productos a los cambios del
Mercado.

No utilizan tecnologa superada

Sus integrantes tienen falta de
conocimientos y tcnicas para
una productividad ms eficiente.
Dificultad de acceso a crdito.
La produccin generalmente,
va encaminada solamente al
Mercado interno.

Aquella actividad que procura ofrecer financiamiento de muy bajo monto y

posibilidades de ahorro a segmentos de bajos recursos.

En un pas como el Per, donde tres de cada cuatro

personas que trabajan pertenecen al sector
microempresarial,
las
instituciones
microfinancieras (IMF) han encontrado un nicho
perfecto para desarrollarse. Todo empez en1982
cuando hubo un cambio radical en la forma de
tener acceso a un capital para iniciar un negocio
propio. Ese ao aparecieron las Cajas Municipales
de Ahorro y Crdito. Por entonces, los conflictos
sociales y la inestabilidad econmica no
permitieron que hubieran inversiones personales
en el sector comercio.

El sistema microfinanciero en el Per se

puede agrupar en dos categoras: las
entidades bancarias y financieras (Mibanco,
Financiera Solucin, Banco del Trabajo y Mi
Banco); y las IMF no bancarias (CMAC, CRAC
y Edpyme), que ejecutan un conjunto
limitado de operaciones a escala local.

Bancos especializados
Entidades financieras bancarias que han logrado desarrollar adecuada
tecnologas de crdito para microempresas y para el contrato de menores
ingresos hacia los cuales orientan bsicamente sus operaciones.

Cajas municipales de ahorro y crdito

Son entidades no bancarias, reguladas e
incluidas dentro del mbito de regulacin
supervisin de CONSUCODE y la
contralora general de la republica de
propiedades
de
las
municipalidades
provinciales de las cual son apoyo
tcnico de la cooperacin alemana para su
formacin y posterior consolidacin en
trminos
de
poltica
crediticia
y
administracin eficiente del riesgo.

Cajas rurales de ahorro y crdito

Son entidades financieras no bancarias
reguladas orientadas principalmente a
segmentos poblacionales no atendidos
por la banca tradicional, enfocndose
bsicamente
sus
operaciones
al
sector rural, sin embargo, sus portafolios
crediticios
han
orientndose
al
financiamiento financiero de PYMES
urbanas y crditos de consumo.

Para el acceso al crdito no es necesario ser formal, ya que las entidades microfinancieras, han
desarrollado tecnologas de crdito para evaluar a microempresas informales. Sin embargo, la
informalidad genera mayores costos de evaluacin debido a la carencia en cantidad y calidad de
informacin, la cual tiene que ser obtenida directamente del negocio por los analistas de
crdito.
La decisin de formalizarse depende de la relacin costo-beneficio para el microempresario, ya
que si ste no encuentra ventajas significativas, preferir mantenerse en la informalidad.
Adicionalmente, el tiempo de vida de las microempresas en el Per es muy corto, ya que los
microempresarios cambian rpidamente de giro. Por ello no les conviene ser formal (tener un
registro en la SUNAT). Como consecuencia, alrededor del 70% de los clientes en microfinanzas
son informales.
La formalizacin sera ms importante desde el punto de vista tributario, antes que desde el
punto de vista del acceso al crdito, ya que al Estado le conviene que existan ms sujetos que
pagan impuestos.

Per es el segundo pas con las mejores condiciones para el desarrollo de

las microfinanzas durante este ao al obtener una calificacin de 74.1 entre
15 pases de Amrica Latina, seala un estudio elaborado por The
Economist Intelligence Unit. El estudio del servicio especializado la revista
britnica The Economist cont con el apoyo del Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) y de la Corporacin Andina de Fomento(CAF), el mismo
que analiza las principales fortalezas y debilidades del entorno de negocios
de las microfinanzas en la regin. Los pases analizados fueron En esta
edicin, donde la escala es de uno a 100, Bolivia lidera el ranking con 79.4,
seguida de Per (74.1), Ecuador (68.3), El Salvador (61.5),Repblica
Dominicana (57.5), Nicaragua (53.8) y Paraguay (52.9).Otros son Chile y
Mxico con 48.3, Colombia con 46.1, Guatemala con 44, Brasil con
43.3,Uruguay con 35.8, Venezuela con 27.4 y Argentina con 26.8

Las ME tienen requerimientos tanto para sus operaciones cotidianas, como para el
desarrollo sostenido de su actividad productiva. Para desarrollar el negocio la ME
requiere atender sus necesidades de capacitacin de la mano de obra; innovar,
mejorar su infraestructura y sus sistemas de informacin y; en general, acelerar el
desarrollo de su organizacin, todo ello para hacer ms eficientes sus decisiones y
posibilitar la expansin de la ME.
Tanto a corto como a largo plazo, estos procesos necesitan financiamiento. Si la ME
no tiene suficientes recursos propios, entonces surge su necesidad de
financiamiento externo (prstamos). Por ello, respecto a las instituciones de
microfinanzas, las ME pueden preguntarse Qu servicios financieros brindan?, a
quines?, bajo qu condiciones? y para qu usos? Estas son parte de las
decisiones que enfrentan las ME, segn sean sus requerimientos productivos.

Las microfinanzas se caracterizan por la lealtad que los

clientes sienten hacia las instituciones que les brindan
servicios diseados a su medida. Esa atencin es muy
valorada por los microempresarios, quienes suelen
tener relaciones de negocios duraderas con las entidades
microfinancieras. La fidelidad tambin se refleja en tasas
de inters decrecientes para clientes conocidos, el uso
repetido de los servicios y los bajos niveles de morosidad
de los crditos que definen a la industria.
Los microempresarios son buenos pagadores, aun en
situaciones de crisis; eso se refleja en las carteras de
crdito de estas instituciones que han demostrado tener
una capacidad de recuperacin

La competencia actual entre microfinancieras est generando varios efectos en el

mercado, que favorecen el desarrollo y fortalecimiento de ellas y de las
microfinanzas en general, aunque en el proceso pueden haber efectos adversos para
algunas IMF.
Podemos prever algunas posibles consecuencias de este dinamismo de las
microfinanzas:
Fortalecimiento econmico de las IMF reguladas.
Bsqueda creciente de la eficiencia econmica por parte de las IMF, dada la
creciente importancia de la certificacin de especialistas nacionales y extranjeros
para acceder a mayores fondos.
Creciente inters de la comunidad internacional por apoyar con programas
especficos de asistencia tcnica y capacitacin a las diversas IMF.

La oferta de micro financiamiento en el pas est dada por cerca de medio centenar
de instituciones reguladas y no reguladas, que cuentan con portafolios diversificados,
con crditos a los sectores comercial, servicios, produccin, consumo, hipotecario y
agropecuario.
ENTIDAD

RANKING DE
CRDITOS
DIRECTOS A LAS
MICROEMPRESAS
JUNIO 2008

MONTO (LILES DE S/.)

PARTICIPACIN %

1. B. DE CRDITO DEL PERU

1.475.749

18,5%

2. MIBANCO

1.325.144

16,6%

3. SCOTIABANK

806.010

10,1%

4. B. DEL TRABAJO

589.205

7,4%

5. CMAC AREQUIPA

485.403

6,1%

6. CMAC TRUJILLO

439.897

5,5%

7. CMAC PIURA

367.926

4,6%

8. CMAC SULLANA

241.143

3,0%

9. CMAC HUANCAYO

190.879

2,4%

10. CMAC CUSCO

186.766

2,3%

1.886.915

23,6%

7.995.037

100,0%

11. OTROS (41)

TOTAL

Las entidades microfinancieras deben enfrentar al doble

reto de mejorar sus productos crediticios y, a la vez,
ofrecer diferentes servicios financieros a la poblacin
destinataria. La poblacin destinataria necesita que se le
provean distintos productos financieros, adems de los
instrumentos de crdito. Entre ellos cabe sealar, por
ejemplo, servicios de ahorro, seguros y modalidades de
transferencia a bajo costo, es decir, productos financieros
que las instituciones formales no estn dispuestas a
ofrecer (debido al mayor nivel de riesgo asociado a este
tipo de beneficiarios).

Microfinanzas" consiste en saber interpretar a

cabalidad la demanda de servicios financieros por parte
de los pobres y las unidades econmicas ms pequeas
de la sociedad y poner a su disposicin un abanico de
opciones a las que puedan tener acceso.
Lo importante no es contar con un producto y una institucin especializada
ue lo provea, sino con instituciones que ofrezcan metodologas para analizar
la actividad productiva del cliente y su capacidad de pago y a partir de ese
conocimiento ofrecerle un men de diferentes servicios financieros

A fin de hacer frente a la demanda y al crecimiento de sus carteras, la nica

solucin de largo plazo para la industria microfinanciera es la integracin
plena de esos intermediarios a los mercados financieros locales.

La expansin en tamao y capacidad gerencial de las

instituciones microfinancieras les permite incursionar en
nuevos sectores, como el crdito para vivienda o para
pequeas empresas, adems de posibilitar la estrecha
relacin con los clientes actuales mediante la oferta
cruzada de servicios financieros.

En la regin, hoy operan ms de 20 instituciones microfinancieras,

cuyos activos exceden los 50 millones de dlares y exhiben tasas de
crecimiento que permiten duplicar el tamao de su institucin cada dos
aos.
Cada da son ms los empresarios e inversionistas locales
que comprometen recursos y esfuerzos en este tipo de
instituciones.

La coyuntura por la que atraviesan los sistemas financieros de la regin se

presenta muy positiva, pasando por momentos de rentabilidad, liquidez,
estabilidad y generacin de utilidades. En este entorno favorable no son
pocos los bancos latinoamericanos que se plantean incursionar en nuevos
sectores de rpido crecimiento, como lo son las microfinanzas o el crdito de
consumo.

A fin de maximizar su impacto, las microfinanzas necesitan profundizar

sus actividades en reas como la distribucin de las remesas y la
bancarizacin de sus receptores, el crdito para la vivienda y los
servicios financieros dirigidos a clientes rurales.

Con este fenmeno, conocido como

"bancarizacin", el flujo de las remesas se
distribuir en forma ms eficiente, menos
costosa y podr ser apalancado en los sistemas
financieros locales. ste es un claro ejemplo de
la democracia financiera en accin y de formas
concretas de aumentar el bienestar de la
poblacin mspobre de la regin.

El crdito para la adquisicin de vivienda abre oportunidades a

miles de individuos y familias a fin de satisfacer una de sus
necesidades bsicas para llevar una vida decorosa.

Con el crecimiento de la industria crecen tambin los requerimientos de capital

humano. En algunos casos, la falta de personal entrenado y dispuesto a hacer
carrera en este sector se ha convertido en un serio cuello de botella. En el futuro
aumentar la demanda de personal calificado en metodologas de crdito, en
materia de gobierno corporativo, en temas de supervisin y control prudencial, y en
temas de banca y finanzas adecuadas para el sector de las microfinanzas.

La base de la economa peruana son las desarrolladas por las Micro y pequeas
empresas, stas constituyen el 98%, constituyendo slo el 2% las medianas y
grandes empresas.

La MYPE es en el Per es un motor generador de empleo, ingresos y

descentralizacin. El Estado debe participar activamente en la promocin y desarrollo
de este sector, si se aprovecha este motor, el desarrollo se encontrara mucho ms
cerca, ya que se disminuira el nivel de desempleo, pobreza y centralizacin en el
Per.

El nivel de competencia evidenciado para las microfinanzas en el Per es consistente

con una especializacin de la tecnologa crediticia, presencia de importantes
mercados locales de crdito con demandas inelsticas, otorgando a las firmas
establecidas cierto poder de mercado y generando an importantes barreras a la
entrada.
Se analiz la formulacin emprica para cada grupo de manera individual: Bancos
Especializados, Cajas Municipales, Cajas Rurales y EDPYMES, se encuentra que
existiran diferencias en los niveles de competencia en funcin a la diferenciacin
del producto crediticio.

La promocin adecuada de fusiones entre

Instituciones de Microfinanzas, promocin del
ingreso de Cajas Municipales a mercados donde
exista otra de origen local, junto con la incursin
en el segmento microfinanciero de la banca
tradicional, incrementara el nivel de
competencia en este segmento a mediano
plazo.