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VENTAJAS:
Obtencin de financiacin inmediata.
Incrementa el efectivo y aumenta su liquidez.
Disminuye sus cuentas por cobrar.
Disminuye su carga financiera.
Minimiza su riesgo crediticio.
Ampla sus lmites de crdito comerciales para aumentar las ventas.
DESVENTAJAS
Intereses elevados
Conocimiento de la clientela por parte del factor
Dependencia de las clasificaciones de riesgo del factor
Intervencin del factor en las gestiones del cobro a clientes
Los plazos para rembolso del crdito recibido son a corto plazo
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FACTURA CONFORMADA
- Est regulada en la Ley de Ttulos Valores y
constituye un ttulo valor que representa un
crdito por el saldo del precio, as como una
garanta prendaria sobre las mercaderas y
objetos de comercio que han sido materia de
transaccin comercial.
- Se expide slo por la compra venta de
mercaderas as como por otras modalidades
contractuales de transferencia de propiedad
de bienes susceptibles de ser afectados en
prenda, en los que se acuerde el pago diferido
del precio.
- Debe tenerse en cuenta que slo se admite
la emisin de la factura conformada respecto
de bienes distintos a dinero no sujetos a
registro.
- Debe contar con la conformidad del
adquirente.
- Se emite a la orden del vendedor o del que
transfiere los bienes descritos en el
documento. En ese sentido constituye un
ttulo valor a la orden y por tanto, transferible
mediante endoso.
- Asimismo, tiene mrito ejecutivo, en tanto
no se cumplan con las obligaciones
contenidas en la misma.
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MERO
048
004 0024825
LUGAR DE
EMISIN
LIMA
BANCA Y SEGUROS
FECHA DE
EMISIN
DA
MES
AO
17 / 11 / 2010
MONEDA E
IMPORTE
S/. 4 600.00
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N de Cuotas
Monto
S/ 1 000.00
FECHA DE
VENCIMIENT
DA
ME
AO
VALOR
UNITARIO
DESCRIPCIN DE LA MERCADERIA
1. 1 Computadora Core i5 HP
2. 1 impresora Laser
FIADOR :
AVAL INDEFINIDO/PERMANENTE:
RUC:
DOMICILIO:
FIRMA:
NOMBRE DE REPRESENTANTE:
BANCA Y SEGUROS
1ra Cuota
S/. 600.00
17 / 12 / 20
2da Cuota
S/. 600.00
17 / 01 / 20
3ra Cuota
S/. 600.00
17 / 02 / 20
4ta Cuota
S/. 600.00
17 / 03 / 20
5ta Cuota
S/. 600.00
17 / 04 / 20
6ta Cuota
S/. 600.00
17 / 05 / 20
7ma Cuota
8va Cuota
9na Cuota
10ma Cuota
11ra Cuota
12va Cuota
S/. 4 600.00
MONTO PENDIENTE DE PAGO Y QUE
TITULO REPRESENTA:
________________S/. 3 600 y
00/100_____________________
SON: ______TRES MIL SEISCIENTOS 00/1
NUEVOS SOLES___
Ms intereses a la tasa de: ____4%__ por ao q
su importe o cuota generaran a la fecha
Cuenta a Debitar en el
Banco:________________________________________________
Banco
Oficina
Nmero de
D.C
cuenta
S/. 3 000.00
S/. 1 600.00
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BANCA Y SEGUROS
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MERO
048
004 0024825
LUGAR DE
EMISIN
LIMA
FECHA DE
EMISIN
DA
MES
AO
17 / 11 / 2010
MONEDA E
IMPORTE
S/. 4 600.00
VALOR
UNITARIO
DESCRIPCIN DE LA MERCADERIA
1. 1 Computadora Core i5 HP
2. 1 impresora Laser
N de Cuotas
1ra Cuota
Monto
S/. 600.00
S/ 1 000.00
FECHA DE
VENCIMIENT
DA
ME
AO
17 / 12 / 20
2da Cuota
S/. 600.00
17 / 01 / 20
3ra Cuota
S/. 600.00
17 / 02 / 20
4ta Cuota
S/. 600.00
17 / 03 / 20
5ta Cuota
S/. 600.00
17 / 04 / 20
6ta Cuota
S/. 600.00
17 / 05 / 20
7ma Cuota
8va Cuota
9na Cuota
10ma Cuota
11ra Cuota
12va Cuota
Precio/ Valor de la Venta Total
S/. 4 600.00
MONTO PENDIENTE DE PAGO Y QUE
(1) La factura conformada debe ser pagada en la misma moneda que se expresa este
TITULO REPRESENTA:
ttulo valor.
________________S/. 3 600 y
(2) A su vencimiento podr ser prorrogado por su tenedor.
00/100_____________________
(3) Desde su ltimo vencimiento, su importe total y/o cuotas generara los intereses
SON: ______TRES MIL SEISCIENTOS 00/1
compensatorios ms moratorios a las tasas mximas autorizadas.
NUEVOS SOLES___
Clusulas Especiales
Ms intereses a la tasa de: ____4%__ por ao q
su importe o cuota generaran a la fecha
FIADOR :
Cuenta a Debitar en el
AVAL INDEFINIDO/PERMANENTE:
Banco:________________________________________________
Banco
Oficina
Nmero de
D.C
RUC:
cuenta
DOMICILIO:
FIRMA:
NOMBRE DE REPRESENTANTE:
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S/. 3 000.00
S/. 1 600.00
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EXTINCIN
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CLASES DE FACTORING
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Aso Prctico
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CASO PRCTICO
Supongamos que la empresa Marisol S.A. vende repuestos de autos a otra empresa
denominada Construyendo S.A. Estas ventas han sido al crdito, por lo que la empresa
Construyendo S.A. ha entregado a Marisol S.A una letra de cambio con vencimiento a 2
meses, el monto asciende a S/. 120, 000 (incluye IGV). Ahora se sabe que la empresa
Marisol S.A. tiene una propuesta de inversin, por lo que requiere de efectivo
rpidamente. Se sabe a su vez, que la inversin asciende a S/.80, 000.
Como la empresa Marisol S.A. conoce el producto de financiamiento Factoring, quiere
saber si el efectivo que puede recibir por medio del producto podr cubrir el monto de
inversin que requiere. Se aplicar el ejemplo para las dos modalidades.
Datos Adicionales:
Tasa de retencin = 13%
Tasa de inters del Banco, TEA = 24%
Comisin = 1%
Solucin:
Factoring sin recurso (Riesgo lo toma el Factor)
a. Hallar retencin
Retencin = 0.13 x 120,000
Retencin = S/. 15,600
b. Valor de base (VB)
VB = 120,000 15,600
VB = S/. 104,400
c. Comisin e inters requerido del banco (la comisin es un porcentaje del valor de
base).
c.1. Comisin = 0.01 x 104,400 = S/.1, 044
c.2. Inters
Como la tasa del banco es una tasa efectiva anual, se deber convertir a tasa efectiva
mensual, luego calcular el inters por los 2 meses. Es calculado considerando el valor de
base.
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Retenciones
15,600 Retenciones
Valor de base
120,000
0
120000
Comisin
1,044 Comisin
1200
Inters
3,814 Inters
4,384
Neto recibido
Inversin
80,000 Inversin
80,000
Monto adicional
34,416
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114,416