Nombre: J S C P

Fecha: 21-02-2015

Cdigo: 201120017604

Grupo: 241

SOLUCIN TALLER CONCEPTUAL

FUNDAMENTOS DE INGENIERA ECONMICA

1)
a) Tasa de captacin: Es la tasa de inters que las instituciones financieras
reconocen a los depositantes por la captacin de sus recursos. Estas tasas de
inters se conocen tambin como tasas de inters pasivas, porque son
depsitos que constituyen una deuda de la entidad financiera con terceros.
Explicacin: En otras palabras en un dinero que el banco o entidad financiera
le debe al titular de un CDT o un DTF por el manejo del dinero que est
depositado en el mismo, esta tasa es calculada y regulada por el Banco de la
Repblica, el cual a partir de la informacin suministrada por la
Superintendencia Financiera (tasas y montos captados en un periodo de
tiempo definido) lleva a cabo un promedio ponderado de dichos datos, esta
tasa se genera bien sea diaria, como semanal o mensualmente, todo
dependiendo si es CDT, DTF o CDAT y del tiempo por el cual la entidad
financiera va a captar el dinero.
Ejemplo:

Para hallar cunto se recibira si se invierte $10000.000 en un CDT a 90 das, se debe

transformar esa tasa efectiva anual (E.A.) a una tasa nominal trimestre vencido (T.V.) y
multiplicarla por el monto invertido. Para esto se debe usar la siguiente frmula:
Intereses
[(1+%E.A.)1/n-1]* 10000.000= [(1+ 0,0441)1/4-1]*10000.000=108.472,2673 Donde n es
el nmero de trimestres en un ao, es decir, cuatro. Con lo anterior se encuentra que

por $10000.000 de inversin en un CDT a 90 das, el inversionista recibira al final del

trimestre $10000.000 + $108.472,2673, es decir, $10108.472,2673.

b) Tasa de colocacin: La colocacin es lo contrario a la captacin. La colocacin

permite poner dinero en circulacin en la economa, ya que los bancos toman
el dinero o los recursos que obtienen a travs de la captacin y, con stos,
otorgan crditos a las personas, empresas u organizaciones que los soliciten.
Por dar estos prstamos los bancos cobran, dependiendo del tipo de prstamo,
una cantidad determinada de dinero llamada intereses (intereses de
colocacin), la cual se define a travs de la tasa de inters de colocacin.
Explicacin: Esta tasa de inters va dirigida hacia terceras personas o usuarios
que requieran de algn servicio o producto de una entidad financiera, como lo son
los crditos de vivienda, de consumo, comerciales, microcrditos, tarjetas de
crdito, etc, a cambio el banco cobrar un porcentaje sobre el valor prestado para
as generar rentabilidad.
Ejemplo:

Si se pide un crdito en un banco comercial a 2 aos por un monto de $1500.000

y con el fin de adquirir una vivienda VIS, el inters simple a pagar, se calcula de la
siguiente forma.
C= capital
t= tasa de inters
T=tiempo
I=CtT
I=1500.000*0,1192*2=357.600
Y luego le sumo el inters al monto solicitado y as se cunto dinero voy a pagar
1500.000+357.600= $1857.600

c) Margen de intermediacin: El margen de intermediacin bancaria es un

trmino que hace referencia a la diferencia que existe entre los intereses que
paga el banco a quien ha solicitado el dinero y los que cobra a quien se lo
presta.
Explicacin: el margen de intermediacin es el resultado de restar los valores
de la taza de colocacin (son los activos) menos la taza de captacin (son los
pasivos) y el resultado de esta operacin debe ser representado como valor
absoluto para as saber cul es el margen.
Si a este margen el banco le resta los costes de operacin y otros gastos
adicionales, obtiene el valor numrico de su rentabilidad.
Ejemplo: Un banco adquiere un CDT de 3200.000 a un ao, con una tasa de
captacin de 5,03% y despus presta la misma cantidad de dinero a un ao a
una tasa de inters de 19.75%.
M.I=T.Co-T.Ca
M.I: Margen de intermediacin
T.Co: Tasa de colocacin
T.Ca: Tasa de captacin
Definimos cuanto es la tasa de captacin
[(1+ 0,0503)1-1]*3200.00=16.096

Y la tasa de colocacin
3200.000*0,1975*1=632.000
M.I=632.000-16.096=615.904

2)

La retencin en la fuente no es un impuesto, sino el recaudo de una parte en el

momento que se genera el mismo, con el fin de acortar el tiempo de espera para el
recaudo y as garantizar un constante flujo de efectivo.

3)

El efecto que tiene la inflacin en un depsito a trmino fijo y dems tasas de

inters, es que aumenta sus puntos bsicos, lo que hace que se vuelvan ms
atractivos los CDT y DTF ya que dan mejor rentabilidad, y que la demanda de
crditos se reduzca debido a que la tasa de colocacin se ve incrementada.

4)

La DTF (Depsitos a Termino Fijo), es una tasa de inters calculada como un

promedio ponderado semanal por monto, de las tasas promedios de captacin
diarias de los CDT a 90 das, pagadas por los bancos, corporaciones financieras,
de ahorro y vivienda y compaas de financiamiento comercial, en general por el
sistema financiero. La DTF es calculada por el Banco de la Repblica con la
informacin provista por la Superintendencia financiera hasta el da anterior.

5)

La TCC (Tasa de Captacin de las Corporaciones) es un subconjunto de la DTF y

corresponde al promedio de las tasas de inters pagadas, por las corporaciones
financieras, sobre captaciones en CDT a diferentes plazos.

6)

La TBS (Tasa Bsica de las Superintendencia Bancaria). Corresponde al promedio

ponderado de las tasas de inters pagadas por los establecimientos bancarios,
corporaciones financieras, compaas de financiamiento comercial y corporaciones
de ahorro y vivienda, sobre captaciones en CDT (Certificados de Depsito a
Trmino) y en CDAT (Certificados de Depsitos de Ahorro a Trmino) a diferentes
plazos. Esta tasa es calculada por la Superintendencia Financiera y se constituye
en el elemento bsico para el clculo de la DTF.

7)

Caractersticas de la TBS:

Es un ndice que valora los portafolios bancarios y los precios del mercado de
los establecimientos financieros.
Mide el precio que pagan los bancos por los recursos captados del pblico.
Su clculo sirve para darse cuenta en detalle del comportamiento de los
intereses que estn manejando las entidades financieras.

8)

La tasa combinada es un tipo de inters aplicado al prstamo refinanciado que

tiene un ndice ms alto que la tasa anterior, pero ms bajo que la tasa actual, por
ejemplo si la tasa actual es de 10% y la tasa anterior del prstamo era del 6%, el
prestamista puede ofrecer que la tasa refinanciada sea del 7,5%.
La tasa combinada sirve como un incentivo a los prestatarios para refinanciar los
prstamos existentes de bajo inters en vez de ofrecer al comprador asumir la
hipoteca.

9)

Es un diferencial que se establece entre los intereses de tasa pasiva (la que pagan
los bancos a las personas que depositan sus ahorros en ellos) y los de tasa activa
(los que cobran los bancos por los prstamos o crditos que conceden y tambin
comprende os gastos administrativos y operativos del banco), el spread tiene que
cubrir todos los costes y generar beneficios para el banquero.
El spread tambin se utiliza mayormente en os mercados de futuros, de materias
primas y productos derivados, y sabiendo utilizar esta estrategia se pueden
obtener beneficios con independencia de que la bolsa suba o baje.

10)

La inflacin es el aumento sostenido en el nivel general de precios.

a) Causas:
Cuando la demanda excede considerablemente la oferta de bienes o servicios
Si los costos de las materias primas o los salarios aumentan

Cuando el banco central adopta una poltica monetaria expansiva, el nuevo

dinero creado entra en circulacin en la economa a travs del aumento en el
crdito bancario y el gasto gubernamental

b) Consecuencias:
Para el ahorrista: si la tasa de inters recibida por tener dinero en el banco
normalmente es del 2%, con la inflacin la tasa sube al 5%
Para el inversionista: Si normalmente se obtiene un rendimiento del 5% y la
inflacin es del 6% el rendimiento real ser del -1% por lo tanto la meta sera
tener un rendimiento superior a la inflacin
Para el consumidor: tiene que aumentar sus ingresos o recurrir al
endeudamiento para conservar su calidad de vida

11)

Es una disminucin en el precio de la moneda en comparacin a algn

patrn como el precio del oro o de una moneda extranjera fuerte.
Consecuencias:
Aumento en el costo de las importaciones
Disminucin de la confianza en la moneda y la economa nacional
Provoca inflacin que puede derivar en hiperinflacin

12)

La revaluacin de la moneda consiste en el fortalecimiento de la moneda

local frente a una moneda extranjera, por ejemplo el dlar.
Consecuencias positivas:
- Disminucin en el monto de deudas extranjeras
- Disminucin en el precio de las importaciones
- Disminucin en tasas de inters para quienes tienen crditos en alguna
moneda extranjera ms dbil
Consecuencias negativas:
- Se perjudica el precio de exportacin
- Por la disminucin en las exportaciones se ve afectada la produccin y el
empleo
- El desempleo disminuye el dinamismo de la economa

13)

Diferencia entre devaluacin e inflacin:

La devaluacin es la prdida de valor de la moneda local frente a monedas
extranjeras y la inflacin es el aumento constante de los precios de los productos
travs del tiempo, esta ltima puede ser consecuencia de la primera.

14)

El prime rate o tasa principal es un tipo de inters preferencial que los

bancos de Estados Unidos cobran a sus mejores clientes, resulta de un clculo
matemtico que depende del comportamiento que tengan las tasas inters de 25
de los bancos ms grandes de Estados Unidos. Cuando 13 de estos 25 bancos

cambian su tasa de inters entonces la Prime rate calculada por Bloomberg

tambin cambia.
Es un indicador de la tasa de inters ms baja para prstamos ofrecida por los
bancos a sus mejores clientes comerciales.

16)

La UVT es una base de clculo adaptable a las variaciones reflejadas en el

IPC, que se utiliza para determinar cuantas en el mbito tributario.
La UVT inici el 2006 con lo dispuesto en el artculo 50 de la Ley 1111 y ha venido
aumentando con el valor del IPC. Cada ao se expide una resolucin con su
nuevo valor. Para el 2015 est en 28.279 pesos segn la resolucin 000245 del 3
de Diciembre del 2014

17)

Idea de una cosa que se piensa hacer para la cual se establece una
memoria o escrito donde se detalla el modo y el conjunto de medios necesarios
para llevar a cabo esa idea.

18)

Las partes que debe llevar un proyecto son:

Nombre: concreto, breve e imaginativo. Tiene que comunicar la idea y hacerla
atractiva.
Presentacin de la entidad: tipo, misin, actuaciones habituales, etc. No
dejemos que se alargue demasiado este apartado para no confundir al lector.
En todo caso, siempre podremos aadir documentacin adjunta al proyecto.
Justificacin y Marco de referencia: la justificacin son los motivos que
justifican la necesidad del proyecto (dar respuesta a una demanda concreta, a
una necesidad social no satisfecha, etc).
Por marco de referencia entendemos el contexto en el que se inscribe el
proyecto tanto externo (entorno en el que se desarrollar) como interno si se
inserta dentro de un programa ms global.
Descripcin general: idea general del proyecto -de qu queremos hacer- en
pocas palabras. El lector tiene que hacerse una idea general. Aqu podramos
destacar nuestros puntos fuertes o la principal innovacin que proponemos.
Objetivos: establecer

los

objetivos

distinguiendo los

generales

de

los

especficos.
Redactaremos los objetivos de forma clara y sencilla, expresando una sola
accin por cada objetivo e indicando retos tangibles que tienen que ser
fcilmentecuantificables y evaluables.

 Beneficiarios: a quin nos dirigimos. Tenemos que describir el perfil (sexo,

edades o tipos de personas o entidades beneficiarias, problemtica especfica,
etc.) y el nmero de destinatarios. Podemos indicar el pblico potencial y
nuestra previsin de beneficiarios de nuestra accin.
Localizacin: cobertura geogrfica del proyecto. Beneficiarios y localizacin
nos permitirn poner los pies en el suelo y evitar proyectos demasiado
abstractos o utpicos.
Actividades y plan de trabajo: descripcin de las actividades en que se
concretan los objetivos, las fases del proyecto y la metodologa que usaremos.
Puede ir junto con el calendario, si se presta.
Calendario: calendario o cronograma del plan de trabajo, indicando fechas de
principio y final, y, si puede ser, sealando la temporalizacin de cada una de
las actividades.
Equipo: recursos humanos con los que contamos para llevar a cabo el
proyecto.
Recursos: recursos materiales que necesitamos, recursos que tenemos,
recursos que nos faltan y la forma en qu pensamos obtenerlos. Nos referimos
tanto a recursos materiales como tcnicos o de equipos.
Presupuesto: detalle de gastos e ingresos, con especificacin de partidas y de
la fuente de financiacin. Es uno de los puntos ms importantes del proyecto y
habr que dedicarle tiempo y precisin.
Como gastos tendremos que tener en cuenta sueldos y seguridad social,
profesionales externos, materiales, actividades, seguros, publicidad y difusin,
desplazamientos y/o viajes, etc.
Como ingresos, describiremos los ingresos procedentes del proyecto si los
hay (venta de productos, pago por parte de los usuarios), importe que
aportamos nosotros, subvencin o importe que solicitamos.
En lo referente a las subvenciones, puede ser que las bases indiquen el
importe o el porcentaje mximo subvencionable.
Evaluacin: cmo haremos el seguimiento y la evaluacin de los resultados,
que evaluaremos exactamente y qu indicadores usaremos. Por eso hace
falta que los objetivos especficos sean evaluables y los hayamos definido
correctamente. Adems de la eficacia (nmero de personas atendidas,
inscripciones en actividades, nmero de acciones formativas, etc) tambin

podemos medir la calidad (haciendo encuestas de satisfaccin, por ejemplo, y

tabulando los resultados). Tambin podemos indicar la periodicidad del
seguimiento que haremos: en un proyecto de un ao, haremos un seguimiento
mensual, trimestral...
Anexos: podemos aadir material anexo, si vemos que es necesario, memoria
de nuestra entidad, etc.

19)

Formular

un

proyecto

es

coordinar

de

manera

coherente

estratgicamente los distintos aspectos que forman parte de la implementacin de

una idea.
Algunos aspectos que forman parte de la Formulacin son:

20)

Anlisis del Estado del Arte

Evaluacin Econmica
Construccin del presupuesto global del proyecto
Definicin de objetivos general y especficos
Definicin de productos y resultados
Anlisis de Consistencia
Formulacin Global del Proyecto

La evaluacin financiera de un proyecto es la consolidacin de todos los

datos conocidos del mismo (estimaciones de ventas, inversin necesaria, gastos
de operacin, costos fijos, impuestos, etc) para as determinar cul ser su
rentabilidad y el valor que agregar a la inversin inicial)