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Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo
Demonstrao do Resultado
10
11
12
Relatrio da Administrao
13
Notas Explicativas
16
Pareceres e Declaraes
Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva
51
53
54
Verso : 1
Do Capital Integralizado
Ordinrias
10.995.474
Preferenciais
21.990.939
Total
32.986.413
Em Tesouraria
Ordinrias
Preferenciais
Total
PGINA: 1 de 54
Verso : 1
Descrio da Conta
ltimo Exerccio
31/12/2015
Penltimo Exerccio
31/12/2014
Antepenltimo Exerccio
31/12/2013
Ativo Total
357.609
364.331
373.487
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
33.614
33.061
33.302
4.499
2.928
2.642
1.01.03
1.01.03.01
Contas a Receber
21.211
23.065
21.942
Clientes
21.211
23.065
21.942
1.01.04
Estoques
3.998
3.786
4.094
1.01.06
Tributos a Recuperar
1.588
1.346
3.350
1.01.06.01
1.588
1.346
3.350
1.01.08
2.318
1.936
1.274
1.01.08.03
Outros
2.318
1.936
1.274
1.02
Ativo No Circulante
323.995
331.270
340.185
1.02.01
8.058
6.082
2.633
1.02.01.03
Contas a Receber
8.058
6.082
2.633
8.058
6.082
2.633
Imobilizado
315.937
325.188
337.552
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
315.937
325.188
337.552
PGINA: 2 de 54
Verso : 1
Descrio da Conta
ltimo Exerccio
31/12/2015
Penltimo Exerccio
31/12/2014
Antepenltimo Exerccio
31/12/2013
Passivo Total
357.609
364.331
373.487
2.01
Passivo Circulante
2.01.01
51.148
44.933
41.132
7.153
4.847
4.493
2.01.02
2.01.02.01
Fornecedores
12.914
13.777
13.940
Fornecedores Nacionais
12.914
13.777
13.940
2.01.03
2.01.04
Obrigaes Fiscais
3.144
2.436
1.871
Emprstimos e Financiamentos
2.381
1.748
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
2.381
1.748
2.381
1.748
24.039
20.530
20.319
4.793
4.612
4.793
4.612
24.039
15.737
15.707
24.039
15.737
15.707
Outras Obrigaes
2.01.05.01
Outros
Provises
1.517
1.595
509
2.01.06.02
Outras Provises
1.517
1.595
509
1.517
1.595
509
21.074
15.647
5.986
Emprstimos e Financiamentos
9.367
7.767
Emprstimos e Financiamentos
9.367
7.767
9.367
7.767
2.02.02
Outras Obrigaes
2.231
2.02.02.02
Outros
2.231
1.990
241
2.02
Passivo No Circulante
2.02.01
2.02.01.01
Provises
9.476
7.880
5.986
2.02.04.01
9.476
7.880
5.986
240
683
683
8.044
6.505
4.834
PGINA: 3 de 54
Verso : 1
Descrio da Conta
ltimo Exerccio
31/12/2015
Penltimo Exerccio
31/12/2014
Antepenltimo Exerccio
31/12/2013
1.192
692
469
2.03
Patrimnio Lquido
285.387
303.751
326.369
2.03.01
443.681
438.780
438.780
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
-158.294
-135.029
-112.411
PGINA: 4 de 54
Verso : 1
Descrio da Conta
ltimo Exerccio
01/01/2015 31/12/2015
Penltimo Exerccio
01/01/2014 31/12/2014
Antepenltimo Exerccio
01/01/2013 31/12/2013
3.01
191.879
164.030
158.279
3.02
-188.490
-163.034
-130.167
3.03
Resultado Bruto
3.389
996
28.112
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-24.359
-23.113
-36.193
3.04.02
-20.250
-19.663
-33.292
3.04.02.01
Gerais e Administrativas
-17.982
-17.366
-28.006
3.04.02.02
-1.933
-2.028
-1.695
3.04.02.03
Depreciao e Amortizao
3.04.05
3.05
3.06
3.06.01
3.06.02
Despesas Financeiras
-3.019
-1.379
-555
3.07
-23.265
-22.618
-7.494
3.09
-23.265
-22.618
-7.494
3.11
Lucro/Prejuzo do Perodo
-23.265
-22.618
-7.494
3.99
-335
-269
-3.591
-4.109
-3.450
-2.901
-20.970
-22.117
-8.081
Resultado Financeiro
-2.295
-501
587
Receitas Financeiras
724
878
1.142
PGINA: 5 de 54
Verso : 1
Descrio da Conta
ltimo Exerccio
01/01/2015 31/12/2015
Penltimo Exerccio
01/01/2014 31/12/2014
Antepenltimo Exerccio
01/01/2013 31/12/2013
4.01
-23.265
-22.618
-7.494
4.03
-23.265
-22.618
-7.494
PGINA: 6 de 54
Verso : 1
Descrio da Conta
ltimo Exerccio
01/01/2015 31/12/2015
Penltimo Exerccio
01/01/2014 31/12/2014
Antepenltimo Exerccio
01/01/2013 31/12/2013
6.01
4.105
-7.896
-10.151
6.01.01
6.01.01.01
Prejuzo do Exercicio
6.01.01.02
6.01.01.03
Depreciao e amortizao
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.06
6.01.01.07
6.01.01.08
6.01.01.09
224
283
6.01.02
7.038
-2.899
-9.602
6.01.02.01
1.464
-2.169
-11.522
6.01.02.02
Estoque
-212
308
-688
6.01.02.03
Impostos a recuperar
-1.368
-1.337
-2.501
6.01.02.04
-382
-662
-241
6.01.02.05
Depsitos Judiciais
-2.973
-3.449
-534
6.01.02.07
Fornecedores
-911
-225
2.783
6.01.02.08
2.319
417
536
6.01.02.09
Impostos a recolher
1.938
3.871
-157
6.01.02.10
Partes Relacionadas
-500
2.890
6.01.02.11
Adiantamentos de clientes
6.01.02.12
Outros Passivos
6.01.02.13
6.01.02.14
6.01.02.15
-90
6.02
-4.640
-1.313
-257
6.02.01
-4.779
-1.313
-257
6.02.02
139
-2.933
-4.997
-549
-23.265
-22.618
-7.494
237
1.044
-125
13.626
13.639
3.591
304
716
259
3.894
1.894
2.937
265
38
1.655
270
127
20
10.287
30
1.634
-78
1.087
-1.802
-1.655
-270
-1.301
PGINA: 7 de 54
Verso : 1
Descrio da Conta
ltimo Exerccio
01/01/2015 31/12/2015
Penltimo Exerccio
01/01/2014 31/12/2014
Antepenltimo Exerccio
01/01/2013 31/12/2013
6.03
2.106
9.495
9.100
6.03.01
4.500
10.000
6.03.04
Aumento de Capital
9.100
6.03.05
-1.852
6.03.06
-542
-505
6.05
1.571
286
-1.308
6.05.01
2.928
2.642
3.950
6.05.02
4.499
2.928
2.642
PGINA: 8 de 54
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 31/12/2015
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
438.780
-135.029
303.751
5.03
438.780
-135.029
303.751
5.04
4.901
4.901
5.04.01
Aumentos de Capital
4.901
4.901
5.05
-23.265
-23.265
5.05.02
-23.265
-23.265
5.07
Saldos Finais
443.681
-158.294
285.387
PGINA: 9 de 54
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 31/12/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
438.780
-112.411
326.369
5.03
438.780
-112.411
326.369
5.05
-22.618
-22.618
5.05.02
-22.618
-22.618
5.07
Saldos Finais
438.780
-135.029
303.751
PGINA: 10 de 54
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 31/12/2013
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
5.01
Saldos Iniciais
5.03
5.04
5.04.01
Aumentos de Capital
5.04.02
5.05
5.05.01
5.07
Saldos Finais
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
90.796
-104.917
-14.121
90.796
-104.917
-14.121
347.984
347.984
348.875
348.875
-891
-891
-7.494
-7.494
-7.494
-7.494
438.780
-112.411
326.369
PGINA: 11 de 54
Verso : 1
Descrio da Conta
ltimo Exerccio
01/01/2015 31/12/2015
Penltimo Exerccio
01/01/2014 31/12/2014
Antepenltimo Exerccio
01/01/2013 31/12/2013
7.01
Receitas
207.569
177.085
171.416
7.01.01
207.730
177.505
171.635
7.01.02
Outras Receitas
367
296
40
7.01.04
7.02
7.02.01
7.02.02
7.02.04
7.03
-528
-716
-259
-104.192
-92.055
-92.517
-43.952
-38.642
-33.602
-47.198
-40.437
-38.022
Outros
-13.042
-12.976
-20.893
103.377
85.030
78.899
7.04
Retenes
-13.626
-13.639
-3.591
7.04.01
-13.626
-13.639
-3.591
7.05
89.751
71.391
75.308
7.06
724
878
1.142
7.06.02
Receitas Financeiras
724
878
1.142
7.07
90.475
72.269
76.450
7.08
90.475
72.269
76.450
7.08.01
Pessoal
88.548
74.942
65.886
7.08.01.01
Remunerao Direta
63.623
53.403
46.139
7.08.01.02
Benefcios
21.762
18.855
17.335
7.08.01.03
F.G.T.S.
3.163
2.684
2.412
7.08.02
22.173
18.566
17.503
7.08.02.01
Federais
16.589
13.316
12.794
7.08.02.02
Estaduais
165
126
182
7.08.02.03
Municipais
5.419
5.124
4.527
7.08.03
3.019
1.379
555
7.08.03.01
Juros
3.019
1.379
555
7.08.04
-23.265
-22.618
-7.494
7.08.04.03
-23.265
-22.618
-7.494
PGINA: 12 de 54
Verso : 1
Relatrio da Administrao
Relatrio da Administrao
Mata de So Joo, 04 de maro de 2016.
Senhores Acionistas: De acordo com as determinaes legais e estatutrias,
apresentamos o Relatrio da Administrao e as demonstraes financeiras do
exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2015 da Sauipe S.A. (Companhia),
acompanhado do relatrio dos auditores independentes da Deloitte Touche Tohmatsu
Auditores Independentes.
Anlise do setor
Em 2015 fomos confrontados com uma situao econmica domstica desafiadora e
um cenrio de competio agressiva. A inflao de dois dgitos, a grande
desvalorizao da moeda brasileira, a perda do grau de investimento do pas e as
dificuldades polticas so as evidncias deste cenrio. Se por um lado o aumento da
paridade cambial R$/USD nos trouxe oportunidades de retomar a demanda do
mercado externo at ento desaquecida para o segmento Hoteleiro de Resorts, o
cenrio macroeconmico refletiu-se de forma negativa junto ao segmento MICE
(eventos corporativos), sofrendo uma queda abrupta com relao ao crescimento
observado nos anos anteriores. Adicionalmente, as altas taxas de inflao tiveram
impacto direto nas despesas contratadas, na compra de itens de alimentos e bebidas
e, em especial, em custos de pessoal, fortemente impactados pela negociao do
acordo coletivo das principais categorias a que esto ligados nossa fora de trabalho.
Consolidao do negcio
Durante o ano de 2015 a Companhia manteve seu foco na melhoria dos controles e da
qualidade, mas com forte vis de busca de rentabilidade por hspede e na reduo de
custos fixos e na melhoria das suas operaes, encerrando negcios que
apresentavam dficit operacional tais como o Campo de Golfe, redirecionando seus
gastos para atividades de maior valor agregado ao Hspede. O ano tambm foi
marcado pela mudana no perfil de comercializao e hospedagem, atravs da
concentrao dos 1564 apartamentos em apenas 3 produtos Saupe Premium
(penso completa) / Saupe Resorts (All Inclusive) / Saupe Pousadas (meia penso),
o que nos permitiu adotar a gesto balanceada de inventrio atravs da alocao
concentrada de hspedes em perodos de baixa ocupao, com consequente reduo
de custos fixos e variveis de hospedagem.
Ainda dentro de 2015, a gesto da companhia aprovou junto a Bancos de fomento o
montante aproximado de R$ 150 milhes em emprstimos de longo prazo, taxas
incentivadas. Esses recursos permitiro que a Companhia possa implantar, j a partir
de 2016, seu plano de modernizao e reformulao dos ativos hoteleiros. Este plano
tem previso de 3 anos para execuo, levando a Companhia a patamares de
rentabilidade condizentes com o investimento realizado no conjunto de ativos do
complexo hoteleiro de Sauipe.
Desempenho Econmico Financeiro
Em 2015, a receita lquida de R$ 192 milhes representou aumento de 17%
comparado ao ano anterior, enquanto os custos e despesas combinados variaram
14%, elevando o resultado a um prejuzo de R$ 23,2 milhes, contra R$ 22,6 milhes.
Do montante total, aproximadamente R$ 13,6 milhes devem-se depreciao dos
ativos imobilirios capitalizados em outubro de 2013.
O desempenho positivo do canal de vendas Lazer Internacional, consequncia direta
do efeito cambial de desvalorizao do Real, aliado forte melhoria dos canais
PGINA: 13 de 54
Verso : 1
Relatrio da Administrao
diretos, fruto de investimento em pessoas e tecnologias especificas para este tipo de
distribuio, contribuiu para amenizar o forte declnio do canal MICE, onde o fluxo de
eventos corporativos, congressos e afins foi muito inferior expectativa que a
Companhia tinha em seu oramento para 2015. Mesmo assim, comparativamente a
2014, a taxa de ocupao de 2015 foi 1,5% superior e o RevPAR (receita mdia por
apartamento disponvel) apresentou crescimento de 17,5%, principalmente pelo
crescimento verificado nos segmentos Lazer Internacional e Canal Direto.
O Costa do Sauipe Vacation Club, operao de tempo compartilhado iniciada em
dezembro/2014, atingiu a marca de aproximadamente R$ 10 milhes de valor liquido
de vendas de contratos em 2015, seu primeiro ano de operao. Esse resultado valida
a deciso de investir neste segmento de negcio, que possui forte efeito de
antecipao de caixa, gerando fundos prprios adicionais importantes para o
financiamento de projetos de desenvolvimento, em linha com as grandes redes
Brasileiras e Internacionais j atuantes neste segmento.
Consultorias e Assessorias
Em conformidade com as disposies da Instruo CVM no 480/09 a Diretoria declara
que a Companhia possui a prtica de contratao de servios de assessoria e
consultoria externa para as reas jurdica, tributria e administrativa, porm, cabe
ressaltar que a auditoria das demonstraes financeiras est exclusivamente sob
responsabilidade da Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, que no
presta servios de consultoria e assessoria para qualquer outra rea desta
Companhia.
Desenvolvimento Sustentvel
Desenvolvimento Sustentvel o desenvolvimento capaz de suprir as necessidades
da gerao atual, sem comprometer a capacidade de atender as necessidades das
geraes futuras. Essa a definio mais aceita atualmente que surgiu na Comisso
Mundial sobre Meio Ambiente e Desenvolvimento, criada pelas Naes Unidas para
discutir e propor meios de harmonizar dois objetivos: o desenvolvimento econmico e
a conservao ambiental. Desta forma, Sauipe S.A. busca, atravs do Instituto
Berimbau fomentar meios para a sustentabilidade das comunidades do entorno. Apoia
projetos sociais de desenvolvimento da autonomia intelectual de crianas, com a
Escolinha Meninos do Porto; promove economicamente cooperativas como a
Verdecoop e a Coopart, que trabalham com a reciclagem de resduos e artesanatos
locais, respectivamente; incentiva a produo orgnica com tcnicas da Permacultura
atravs da Cooperativa de Agricultores Copevales e procura priorizar a contratao de
mo de obra local capacitados pelo Projeto Qualifica desenvolvido pelo Instituto
Imbassa.
Perspectivas
Para 2016, em linha com o novo Plano Estratgico de Negcios da companhia,
teremos diversas novidades que visam adequar nosso produto ao pblico-alvo
potencial, melhorando a percepo de nossos servios e aumentando a rentabilidade
do negcio. Promover maior aproximao do segmento Luxo, atravs do incremento
de servios diferenciados e melhoria da experincia para este pblico uma das
frentes com grande potencial de gerao de receitas adicionais. Por outro lado, a
eficincia operacional ser fortemente beneficiada atravs do novo modelo de gesto
e comercializao de nosso inventrio, que permitir a mobilizao de estrutura e
insumos de forma muito mais eficiente e alinhada com a demanda. O foco em sediar
grandes eventos corporativos ser intensificado, mantendo-se o investimento nos
canais internacional e diretos que devem progredir seu desempenho em 2016.
PGINA: 14 de 54
Verso : 1
Relatrio da Administrao
O Costa do Sauipe Vacation Club trouxe para a companhia um novo segmento de
vendas, alinhado com a tendncia internacional e com grande potencial de gerao de
caixa e fidelizao de clientes, e nossa expectativa de crescimento expressivo das
vendas de contrato em 2016, na sequencia do sucesso deste produto j
experimentado em 2015.
O dlar valorizado torna os destinos nacionais cada vez mais atrativos ao pblico
estrangeiro. Este efeito j foi sentido no segundo semestre de 2015 e seguir
impactando positivamente nossa taxa de ocupao e receitas em 2016, sendo um dos
principais contrapontos ao cenrio econmico domstico incerto previsto para 2016.
Novos acordos comerciais nos aproximaro ainda mais de operadoras, agentes
tursticos e organizadores de eventos, nossos parceiros preferenciais. Alm destes, as
vendas diretas a clientes finais sero intensificadas atravs de aes de CRM
(relacionamento com cliente) cada vez mais consistentes. Os constantes esforos para
manuteno de nossas instalaes e o treinamento de nossas equipes recebero
ateno especial neste ano, buscando superar o nvel de qualidade esperado por
nossos clientes, bem como o retorno esperado pelo acionista.
PGINA: 15 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
SAUIPE S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS PARA O EXERCCIO
FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015
(Valores expressos em milhares de reais R$, exceto quando indicado de outra forma)
1. CONTEXTO OPERACIONAL
a) Atividade operacional da Companhia
A Sauipe S.A. (Companhia), uma sociedade annima de capital aberto, controlada
integralmente pela PREVI Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil, com
sede em Mata de So Joo, Bahia que tem por objetivo a implantao, gerenciamento e
explorao comercial de ativos imobilirios prprios ou de terceiros, inclusive sob a forma de
time sharing, e a implantao e administrao de complexos tursticos, hotis, pousadas,
incluindo resorts, no Brasil ou no exterior, abrangendo todas as atividades complementares
relacionadas direta ou indiretamente a esta atividade, tais como operao de lavanderia,
servios de limpeza e higiene, gerenciamento de suprimentos e de transportes, comercializao
de produtos, de alimentos e bebidas, prestao de servios e promoo de eventos, a exemplo
de feiras, congressos, eventos musicais, promoo de atividades esportivas e a prestao de
servios de consultoria hoteleira e turstica em geral.
A Companhia dona do Complexo Turstico Costa do Saupe (Costa do Saupe), localizado
no municpio de Mata de So Joo, no litoral norte da Bahia, em uma regio denominada Costa
dos Coqueiros que conta com 5 hotis com 1.417 quartos e 5 pousadas com 147 quartos.
Sazonalidade
A Companhia tem expectativa de que suas receitas e lucratividade alcancem seus nveis mais
altos no primeiro e quarto trimestres.
O Complexo Turstico Costa do Saupe localizado no Nordeste do Brasil, e os picos de
ocupao de empreendimentos dessa natureza nessa regio do pas ocorrem durante o Vero e a
Primavera (primeiro e quarto trimestres), gerando picos de faturamento e lucratividade nesses
trimestres. Dadas essas condies, essa sazonalidade tende a causar variaes nos resultados
operacionais da Companhia entre os trimestres de cada exerccio social.
b) Plano de reestruturao administrativa e financeira
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia apresentava capital circulante lquido negativo de
R$ 17.534 (2014, R$ 11.872) e prejuzos acumulados de R$ 158.294 (2014, R$ 135.029).
PGINA: 16 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
Reduo de custos; e
PGINA: 17 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PRTICAS CONTBEIS
2.1 Declarao de conformidade
As demonstraes financeiras da Companhia, foram elaboras e esto sendo apresentadas de
acordo com as Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRS) emitidas pelo
International Accounting Standards Board IASB e pelas prticas contbeis adotadas no
Brasil, emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e ratificadas pela
Comisso de Valores Mobilirios (CVM).
2.2 Autorizao da concluso das demonstraes financeiras
A Diretoria da Companhia autorizou a concluso destas demonstraes financeiras em 04 de
maro de 2016, nas quais consideram os eventos subsequentes ocorridos at esta data, que
pudessem ter efeito sobre as demonstraes financeiras, quando requeridos.
2.3 Base de elaborao
As demonstraes financeiras foram elaboradas com base no custo histrico. O custo histrico
geralmente baseado no valor justo das contraprestaes pagas em troca de ativos.
2.4 Converso de moeda estrangeira, moeda funcional e moeda de apresentao
Essas demonstraes financeiras foram apresentadas em Reais (R$), que a moeda funcional
da Companhia. Todas as informaes financeiras apresentadas esto em milhares de Reais,
exceto quando indicado de outra forma.
As operaes em moedas estrangeiras so convertidas para a moeda funcional utilizando as
taxas de cmbio vigentes nas datas das transaes ou da avaliao, na qual os itens so
mensurados. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidao dessas transaes e da
converso pelas taxas de cmbio no final do exerccio, referentes a ativos e passivos monetrios
denominados em moeda estrangeira, so reconhecidos na demonstrao do resultado.
Os ganhos e as perdas cambiais relacionadas a ativos e passivos so apresentados na
demonstrao do resultado como resultado financeiro.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
Nota
Com base nos nveis histricos de inadimplncia, consideramos a proviso para perdas em
crdito como uma estimativa contbil crtica, que requer julgamento na constituio da
proviso.
2.5.3 - Determinao da vida til do ativo imobilizado - Nota Explicativa n 6
A vida til do ativo imobilizado revisada anualmente, com base em avaliaes tcnicas de
engenheiros especialistas da rea. Desta forma, a Companhia entende que esta poltica contbil
uma estimativa crtica que requer julgamento.
PGINA: 19 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PGINA: 20 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PGINA: 21 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PGINA: 22 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PGINA: 23 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
Quando aplicvel, so demonstrados pelo valor justo, lquido dos custos de transao incorridos
e so subsequentemente mensurados ao custo amortizado usando o mtodo da taxa de juros
efetiva.
A Companhia no possui passivos financeiros classificados como passivos financeiros ao valor
justo por meio de resultado.
O mtodo de juros efetivos utilizado para calcular o custo amortizado de um passivo
financeiro e alocar sua despesa de juros pelo respectivo perodo.
2.7.2.1 Desreconhecimento (baixa)
Um passivo financeiro baixado quando a obrigao for revogada, cancelada ou expirar.
Quando um passivo financeiro existente for substitudo por outro do mesmo mutuante com
termos substancialmente diferentes, ou os termos de um passivo existente forem
significativamente alterados, essa substituio ou alterao tratada como baixa do passivo
original e reconhecimento de um novo passivo, sendo a diferena nos correspondentes valores
contbeis reconhecida na demonstrao do resultado.
2.7.3 Compensao de instrumentos financeiros
Ativos e passivos financeiros so compensados e o valor lquido reportado no balano
patrimonial quando h um direito legalmente aplicvel de compensar os valores reconhecidos e
h uma inteno de liquid-los numa base lquida, ou realizar o ativo e liquidar o passivo
simultaneamente.
A Companhia no opera com instrumentos financeiros derivativos.
2.8 Caixa e equivalentes de caixa
So representados por fundo fixo de caixa, recursos em contas bancrias de livre movimentao
e por aplicaes financeiras cujos saldos no diferem significativamente dos valores de
mercado, com vencimento em at 90 dias da data da aplicao ou considerados de liquidez
imediata ou conversveis em um montante conhecido de caixa e que esto sujeitos a um
insignificante risco de mudana de valor, os quais so registrados pelos valores de custo
acrescidos dos rendimentos auferidos at a data do balano, que no excedem o seu valor de
mercado ou de realizao.
2.9 Contas a receber de clientes
So demonstradas ao valor de realizao, incluindo, quando aplicvel, os rendimentos e as
variaes monetrias e cambiais auferidos at a data do balano, ajustados por proviso para
crditos de liquidao duvidosa, se necessria.
A proviso para crditos de liquidao duvidosa constituda em montante considerado
PGINA: 24 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
suficiente para cobrir possveis perdas com as contas a receber, baseado em avaliao efetuada
pela Administrao que leva em considerao perdas passadas e a anlise de saldos de
improvvel realizao.
Os montantes a receber so registrados com base nos valores nominais e no so ajustados a
valor presente por apresentarem vencimento de curto prazo e por no apresentarem um efeito
relevante nas demonstraes financeiras.
2.10 Estoques
Esto avaliados ao custo mdio de aquisio, que no excede o seu valor de mercado. So
apropriados ao resultado do exerccio como custo dos servios prestados por ocasio do
consumo ou obsolescncia.
Quando necessrio, os estoques so deduzidos de proviso para perdas com estoques,
constituda em casos de desvalorizao de estoques e obsolescncia de produtos.
2.11 Imobilizado
Registrado ao custo de aquisio ou construo, deduzido da depreciao que calculada pelo
mtodo linear, s taxas anuais mencionadas na nota explicativa n 6 e leva em considerao o
tempo de vida til estimado dos bens.
Quaisquer ganhos e perdas na alienao de um item do imobilizado so reconhecidos no
resultado.
2.12 Proviso para recuperao ao valor recupervel de ativos no financeiros
O ativo imobilizado e outros ativos no circulantes so avaliados anualmente para identificar
evidncias de perdas no recuperveis, ou, ainda, sempre que eventos ou alteraes
significativas nas circunstncias indicarem que o valor contbil pode no ser recupervel.
Quando aplicvel, ocorrendo perda decorrente das situaes em que o valor contbil do ativo
ultrapasse seu valor recupervel, definido pelo maior valor entre o valor em uso do ativo e o
valor lquido de venda do ativo, esta reconhecida no resultado do exerccio.
2.13 Emprstimos e financiamentos
Aps reconhecimento inicial, emprstimos e financiamentos sujeitos a juros so mensurados
subsequentemente pelo custo amortizado, utilizando o mtodo da taxa de juros efetivos.
Ganhos e perdas so reconhecidos na demonstrao do resultado no momento da baixa dos
passivos, bem como durante o processo de amortizao pelo mtodo da taxa de juros efetivos.
2.14 Demais ativos e passivos
Demonstrados pelos valores nominais conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel,
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Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PGINA: 27 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
2018
2019
O CPC ainda no emitiu pronunciamentos equivalentes a esses IFRS, mas existe expectativa de
que o faa antes da data requerida de sua entrada em vigor. A adoo dos pronunciamentos do
IFRS est condicionada aprovao prvia em ato normativo da CVM. A Sociedade est
avaliando os potenciais efeitos desses pronunciamentos.
3.
Caixa
Depsitos bancrios a vista
Aplicaes financeiras
Total
31/12/2015
31/12/2014
26
2.312
2.161
4.499
33
1.404
1.491
2.928
PGINA: 28 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
4.
17.530
6.198
23.728
(2.517)
21.211
18.211
7.067
25.278
(2.213)
23.065
Cartes de
crdito
Total
A vencer
Vencidas:
At 30 dias
De 31 a 60 dias
De 61 a 90 dias
De 91 a 120 dias
Acima de 120 dias
Subtotal
14.337
6.198
20.535
382
126
106
73
2.505
17.529
6.198
382
126
106
73
2.505
23.727
(2.517)
Total
15.012
6.198
(2.517)
21.210
(1.497)
(1.401)
685
(2.213)
(1.004)
224
476
(2.517)
PGINA: 29 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
5. ESTOQUES
31/12/2015
Alimentos e bebidas
Material de expediente e limpeza
Artigos para hspedes
Material para manuteno
Outros
Total
31/12/2014
2.855
313
216
408
206
3.998
2.407
367
363
449
200
3.786
6. IMOBILIZADO
Taxas mdias
ponderadas de
depreciao
(a.a.)
Terrenos
Edificaes
Instalaes
Mquinas e equipamentos
Computadores e perifricos
Mveis e utenslios
Outros
Total
3,55%
10,00%
17,27%
12,28%
29,03%
22,13%
Custo
74.855
234.568
20.517
6.662
474
7.973
2.454
347.503
31/12/2015
Depreciao
acumulada
(18.629)
(4.565)
(2.676)
(244)
(5.278)
(174)
(31.566)
Valor
lquido
74.855
215.939
15.952
3.986
230
2.695
2.280
315.937
31/12/2014
Valor
lquido
74.855
223.954
17.515
3.748
176
4.317
623
325.188
PGINA: 30 de 54
74.855
74.855
Depreciao
Saldos em 1 de janeiro de 2014
Adies
Baixas
Saldos em 31 de dezembro de 2014
Adies
Baixas
Saldos em 31 de dezembro de 2015
74.855
74.855
74.855
Terrenos
Custo
223.954
215.939
(2.069)
(8.275)
(10.344)
(8.300)
15
(18.629)
234.298
234.298
244
(246)
272
234.568
Edificaes
Sauipe S.A.
17.515
15.952
(574)
(1.977)
(2.551)
(2.015)
1
(4.565)
19.774
292
20.066
271
(14)
194
20.517
Instalaes
3.748
3.986
(695)
(996)
1
(1.690)
(1.017)
31
(2.676)
4.975
468
(5)
5.438
1.277
(53)
6.662
equipamentos
Mquinas e
176
230
(125)
(56)
(181)
(63)
(244)
337
20
357
118
(1)
474
e perifricos
Computadores
4.317
2.695
(934)
(2.239)
6
(3.167)
(2.111)
(5.278)
7.304
220
(40)
7.484
490
(1)
7.973
utenslios
Mveis e
623
2.280
(24)
(96)
(120)
(120)
66
(174)
430
605
(292)
743
2.379
(202)
(466)
2.454
Outros
325.188
315.937
(4.421)
(13.639)
7
(18.053)
(13.626)
113
(31.566)
341.973
1.313
(45)
343.241
4.779
(517)
347.503
Total
Notas Explicativas
PGINA: 31 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
31/12/2015
Depsitos
judiciais
Fiscais
Trabalhistas
Cveis
TTS
Total
968
5.547
40
1.503
8.058
31/12/2014
Proviso
para riscos
240
8.044
1.192
9.476
Depsitos
judiciais
188
4.342
49
1.503
6.082
Proviso
para riscos
683
6.505
692
7.880
Fiscais
683
683
(437)
(6)
240
Trabalhistas
4.834
1.671
6.505
3.577
(997)
(1.041)
8.044
Cveis
469
223
692
754
(254)
1.192
Total
5.986
1.894
7.880
3.894
(997)
(1.301)
9.476
PGINA: 32 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PGINA: 33 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
4.793
Transaes
31/12/2015 31/12/2014
108
681
PGINA: 34 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
9. ADIANTAMENTO DE CLIENTES
31/12/2015
31/12/2014
23.827
2.202
26.029
15.737
15.737
Circulante
No circulante
Total
24.039
1.990
26.029
15.737
15.737
PGINA: 35 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
Composio da dvida
Banco do Brasil (i)
Banco do Brasil (ii)
(-) Custos de transao
Total
Vencimento
27/08/2019
18/08/2020
Taxa
efetiva
CDI + 3,8% a.a.
CDI + 5,85% a.a.
Circulante
No circulante
Total
31/12/2015 31/12/2014
8.143
10.000
4.505
(900)
(485)
11.748
9.515
2.381
9.367
11.748
1.748
7.767
9.515
(i)
(ii)
9.515
4.500
1.655
(1.655)
(542)
(1.852)
127
11.748
PGINA: 36 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
3.131
3.131
2.427
677
9.366
Custos de transao
Os custos de transao incorridos na captao de recursos financeiros foram deduzidos do valor
do instrumento financeiro contratado e apropriados ao resultado de acordo com a taxa efetiva,
conforme abaixo:
Taxa efetiva do
custo de transao (a.a.)
Banco do Brasil (i)
Banco do Brasil (ii)
Saldo em
31/12/2014
Custos
Incorridos
485
485
542
542
Saldo em
31/12/2013
Custos
Incorridos
1,07%
2,68%
Taxa efetiva do
custo de transao (a.a.)
Banco do Brasil (i)
1,07%
Saldo em
31/12/2015
Amortizaes
(105)
(22)
(127)
Saldo em
31/12/2014
Amortizaes
505
505
380
520
900
(20)
(20)
485
485
2016
Banco do Brasil (i)
Banco do Brasil (ii)
105
121
226
2017
105
121
226
2018
105
121
226
2019
65
121
186
2020
36
36
Total
380
520
900
PGINA: 37 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
Garantias
A Companhia possui Terrenos e edificaes, dados em garantia para a captao do
emprstimo no montante de R$ 17.780, alm de recebveis decorrentes de sua operao
normal, no valor mnimo de R$ 1.175, referentes aos crditos que a Companhia tenha a
receber, decorrentes de vendas ou servios realizados, vencveis at o prazo de 180 dias.
Contratuais restritivas covenants
A Companhia possui contratos que determinam o cumprimento de certas obrigaes no
financeiras (covenants), as quais, se no cumpridas, sujeitam a Companhia ao
pagamento imediato e antecipado das parcelas.
Em relao as obrigaes especiais, a Companhia manteve uma carteira de contas a
receber mnimo j faturado aos clientes, decorrentes de vendas ou servios realizados,
vencveis at o prazo de 180 dias no valor mnimo de R$ 800, para o CCB n
342.901.866 e de R$ 375, para o CCC n 342.902.080
Em 31 de dezembro de 2015, todas as clusulas restritivas foram atendidas.
11. PATRIMNIO LQUIDO
a) Capital social
A Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil PREVI, detm 100%
das aes da Companhia. Em 31 de dezembro de 2015 e em 31 de dezembro de 2014,
o capital autorizado da Companhia de 50.000.010 aes, sendo 16.666.670 aes
ordinrias e 33.333.340 preferenciais. O capital social subscrito e integralizado da
Companhia no montante de R$ 443.681 nesta data, est representado por 32.986.413
aes, sendo 10.995.474 aes ordinrias e 21.990.939 aes preferenciais, sem valor
nominal e est distribudo da seguinte forma:
Quantidade
Aes
Ordinrias
Preferenciais
Total
Valor
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
10.995.474
21.990.939
32.986.413
10.820.887
21.641.766
32.462.653
147.905
295.776
443.681
146.271
292.509
438.780
PGINA: 38 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PGINA: 39 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
31/12/2015
Prejuzo atribuvel aos acionistas da Companhia
Quantidade mdia ponderada de aes emitidas:
Ordinrias
Preferenciais
Prejuzo bsico por ao R$
Ordinrias
Preferenciais
(23.265)
10.982.081
21.964.153
(0,66202)
(0,72822)
31/12/2014
(22.618)
10.820.887
21.641.766
(0,65319)
(0,71851)
(b) Diludo
O prejuzo diludo por ao calculado mediante o ajuste da quantidade mdia
ponderada de aes ordinrias em circulao, para presumir a converso de todas as
aes ordinrias potenciais diludas. Em decorrncia de no existirem aes ordinrias
potenciais diludas, o prejuzo diludo por ao igual ao lucro bsico por ao.
PGINA: 40 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
13.
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
13.1 Categorias de instrumentos financeiros
Os principais instrumentos financeiros e seus valores registrados nas demonstraes
financeiras por categorias so os seguintes:
31/12/2015
Ativos Financeiros
Emprstimos e recebveis (incluindo caixa)
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
Depsitos judiciais
Subtotal
4.499
21.211
8.058
31/12/2014
2.928
23.065
6.082
33.768
32.075
Passivos Financeiros
Outros passivos financeiros
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Adiantamento de clientes
Valores a pagar a partes relacionadas
Subtotal
(12.914)
(11.748)
(26.029)
-
(13.777)
(1.748)
(15.737)
(4.793)
(50.691)
(36.055)
Exposio lquida
(16.923)
(3.980)
PGINA: 41 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PGINA: 42 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
desastres naturais.
A tabela abaixo analisa os ativos e passivos financeiros no derivativos da Companhia,
por faixas de vencimento, correspondentes ao perodo remanescente no balano
patrimonial at a data contratual do vencimento.
Menos de Entre 1 e
1 ano
3 anos
Entre 3 e
5 anos
Mais de
5 anos
Passivos Financeiros
Total
Fornecedores
Adiantamento de clientes
Emprstimos e financiamentos
12.914
26.029
11.748
12.914
24.039
2.381
306
6.262
306
3.105
1.378
-
Total
50.691
39.334
6.568
3.411
1.378
Risco de mercado
Decorre de alteraes nos preos de mercado, referente a taxas de juros, que tm nos
ganhos da Companhia ou no valor de suas participaes em instrumentos financeiros.
O objetivo do gerenciamento de risco de mercado monitorar e controlar as
exposies a esse tipo de risco, dentro de parmetros aceitveis e, ao mesmo tempo,
otimizar o retorno.
Taxa de juros Decorre da possibilidade de perdas por conta de flutuaes oriundo
das flutuaes nas taxas de juros ou indexadores que diminuem a receita financeira
relativa s aplicaes financeiras da Companhia e aumentam a despesa financeira
relativa ao contrato de emprstimo. Visando mitigar esse tipo de risco, a Companhia
vem centralizando seus investimentos em operaes com taxa de rentabilidade que
acompanham a variao prxima do CDI (certificado de depsito bancrio) e fundos
de renda fixa.
Anlise de sensibilidade de variao nas taxas de juros
Em 31 de dezembro de 2015, conforme requerido pela IN CVM n 475/08, a
Companhia efetuou testes de sensibilidade para cenrios adversos e favorveis dos
juros (CDI em 25% ou 50% superiores e inferiores ao cenrio provvel), considerando
as seguintes premissas: cenrio esperado para taxa de juros do CDI de 13,37% a.a.
Estas estimativas tomam por base expectativas de mercado para a mdia na taxa bsica
de juros em 2016. Na projeo do cenrio II (possvel), essa mdia foi aumentada em
25%, e para o cenrio III (remoto), aumentada em 50%.
PGINA: 43 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
Cenrio
M odalidade
Risco
25%
Passivo - emprstimos e financiamentos
Alta do
Banco do Brasil
13,37% 16,71%
CDI
Saldo em
31/12/2015
Provvel
I
50%
Possvel
II
Remoto
III
25%
50%
20,06%
(11.748)
(1.571)
(1.963)
(2.356)
13,37% 10,03%
6,69%
2.001
268
201
134
13,37% 10,03%
6,69%
104
14
10
13,37% 10,03%
6,69%
56
Total
2.161
289
217
144
(9.587)
(1.282)
(1.747)
(2.212)
PGINA: 44 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
31/12/2015
Prejuzo antes do imposto de renda e contribuio social
Alquota combinada do imposto de renda e contribuio social
Imposto de renda e contribuio social s alquotas da legislao
31/12/2014
(23.265)
(22.618)
34%
34%
7.910
7.690
(447)
(117)
(1.324)
(180)
(644)
(243)
(377)
(1.906)
(1.881)
(2.794)
5.581
4.779
(5.581)
(4.779)
PGINA: 45 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
31/12/2014
188.097
19.633
207.730
157.774
20.026
177.800
(7.073)
(1.533)
(2.014)
(4.702)
(166)
(363)
(15.851)
(6.073)
(1.316)
(1.713)
(3.548)
(126)
(994)
(13.770)
191.879
164.030
PGINA: 46 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
(87.576)
(34.403)
(1.933)
(13.626)
(14.108)
(13.757)
(3.175)
(6.401)
(7.367)
(5.131)
(2.653)
(4.005)
(303)
(3.894)
(2.861)
(1.604)
(10.052)
(212.849)
(75.750)
(29.917)
(2.028)
(13.639)
(12.689)
(12.785)
(3.219)
(3.579)
(7.842)
(3.949)
(3.222)
(3.620)
(716)
(1.894)
(2.687)
(2.394)
(6.217)
(186.147)
(188.490)
(17.982)
(1.933)
(335)
(4.109)
(212.849)
(163.034)
(17.366)
(2.028)
(269)
(3.450)
(186.147)
Classificados como:
Custo dos servios prestados
Gerais e administrativas
Honorrios dos administradores
Depreciao
Outras despesas operacionais, lquidas
Total
PGINA: 47 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
31/12/2015
Receitas financeiras:
Descontos obtidos
Rendimento de aplicao
Juros
Variao cambial
Receitas financeiras
60
385
132
147
724
31/12/2015
Despesas financeiras:
Juros sobre emprstimos e financiamentos
Custos de captao com emprstimos e financiamentos
Juros e multas
Despesas bancrias
Variao cambial
Variao monetria passiva
Desconto concedido
Outras despesas financeiras
Despesas financeiras
(1.655)
(127)
(390)
(467)
(110)
(7)
(234)
(29)
(3.019)
31/12/2014
31
514
301
32
878
31/12/2014
(270)
(20)
(782)
(162)
(75)
(42)
(28)
(1.379)
PGINA: 48 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
18.
SEGUROS
Riscos cobertos
Incndio, raio e exploso de
qualquer natureza, e outros danos
fsicos aos imveis
Lucros cessantes / despesas fixas
Responsabilidade civil
Danos morais
Modalidade
Limite Mximo
de Indenizao
211.721
151.373
15.000
3.000
PGINA: 49 de 54
Verso : 1
Notas Explicativas
Sauipe S.A.
PGINA: 50 de 54
Verso : 1
PGINA: 51 de 54
Verso : 1
CRC- n 2 SP 011609/O-8-F BA
Ruti Amaral Ramos Bomfim
Contadora
CRC 1RJ n 048.044/O-8 T BA
PGINA: 52 de 54
Verso : 1
Guilherme S. Martini
Mauro Frana
Mark Campbell
Gustavo Syllos
PGINA: 53 de 54
Verso : 1
PGINA: 54 de 54