2 Man Costos y Presupuestos TSU MI 2009 Juarez 54

2010
UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE CIUDAD JUAREZ
PROGRAMA EDUCATIVO:
Tcnico Superior universitario en Mantenimiento
Industrial
MANUAL DE COSTOS Y PRESUPUESTOS

POR: M.C. SANDRA LUZ ROSAS ALATORRE,
M.C. GUADALUPE LUJAN, ING. RUBEN
FRAYRE
UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE CIUDAD
JUAREZ
04/09/2010

CARRERA DE MANTENIMIENTO INDUSTRIAL
TECNICO SUPERIOR UNIVERSITARIO EN MANTENIMIENTO
INDUSTRIAL
CONTENIDO TEMATICO
Pginas
Introduccin
Unidad I
1.1 Costos de mantenimiento y estados financieros
1.1.1 Estimacin de costos de mantenimiento
1.1.2 Estados financieros
4
9
17
Unidad II
Mtodos de evaluacin econmica
31
Valor del dinero en el tiempo

31
46
Unidad III
Presupuestos
Presupuesto base cero o histrico
Presupuestos de operacin de mantenimiento y fluidos energticos
Presupuestos de inversin y obra fsica
63
73
80
88
Bibliografa

INDUSTRIAL
INTRODUCCIN
La finalidad bsica de la gestin de costos es estimular la optimizacin del uso de
los recursos financieros para minimizar tiempos de paros, maximizando la
disponibilidad del equipo.
Es importante tener en cuenta que el Ingeniero en Mantenimiento Industrial deber
desarrollar las competencias profesionales necesarias para su desempeo en el
campo laboral, en el mbito local, regional y nacional.
Partiendo de la Competencia de gestionar las actividades de
mantenimiento mediante la integracion del plan maestro, para garantizar la
operacin y contribuir a la productividad de la organizacin . El objetivo
principal de esta asignatura sera que el alumno integre los recursos humanos,
financieros y materiales del plan maestro de mantenimiento mediante la
estimacion de costos, la formulacion del presupuesto y la evaluacion
economica de desiciones de inversion para asi contribuir al cumplimiento de
los objetivos de produccion y economicos proyectados por la organizacin
Es importante comprende que en el campo laboral los individuos, los
propietarios de pequeos negocios, los presidentes de grandes corporaciones y los
dirigentes de agencias gubernamentales se enfrentan rutinariamente al desafi de
tomar decisiones significativas al seleccionar una alternativa sobre otra. Estas son
decisiones de cmo invertir en la mejor forma los fondos, o el capital, de la
compaa y sus propietarios.
El presente manual de la asignatura de costos y presupuestos aborda las
principales herramientas aplicadas a problemas reales y cotidianos en nuestro
quehacer diario o en las decisiones que las empresas toman peridicamente.
La unidad I aborda los diferentes conceptos de costos, as como la clasificacin
que se le puede dar a los mismos en las diferentes organizaciones, adems de
abordar los mtodos existentes para la planeacin en cuanto a costos se refiere .
La unidad II. Presenta conceptos bsicos de Ingeniera Econmica, se
desarrollan los diferentes factores de inters utilizados en la prctica para la toma
de decisiones de tipo econmico.
En la unidad III se presentan los conceptos de depreciacin, impuestos y
financiamiento en la evaluacin econmica, asi como la importancia de escribir un
3

INDUSTRIAL
presupuesto de los recursos que se van ha manejar para el logro de la

manentabilidad.
Unidad I
Costos de mantenimiento y estados

financieros
Objetivo: El alumno determinara el costos integral de mantenimiento y su

repercucion en los estados financieros de la empresa aplicando los conceptos y la
metodologia de costos para garantizar la operacin optima de los activos fijos e
instalaciones.
Resultados de aprendizaje
A partir de un caso practico elaborara el alumno un reporte que debe incluir:
Clasificacion de las actividades de mantenimiento por tipo de costo.
Estimaciones de costo respectivamente para evaluar el impacto de las

mismas en la gestion del mantenimiento y la rentabilidad de la empresa.

INDUSTRIAL
10) Los costos de la funcin de mantenimiento

La finalidad bsica de la gestin de costos es estimular la optimizacin del uso
de mano de obra, cantidad de material, contratos y minimizar tiempos de paro:
estableciendo objetivos atractivos desde el punto de vista de un beneficio potencial
y el costo de mantenimiento.
Es decir, si se enfoca el trabajo de mantenimiento adecuadamente, cada esfuerzo

que se haga para mejorar los procesos y controles, aunque satisfagan
requerimientos de bienestar y mejoramiento de los recursos humanos y fsicos,
debe estar respaldados en un aumento cuantificable de la efectividad del proceso.
Por ello, cada variable del sistema ha de estar representada y medidas para poder
estimar la contribucin de cada rea en el producto final.
Por eso, conocer indicadores tales como: el valor de un mnimo de produccin, el

costo de mantenimiento por cada metro cuadrado del rea, la distribucin
porcentual de los servicios, mano de obra prima en el producto y el tipo de costos
de mantenimiento, entre otros, permite la comparacin en los indicadores de la
organizacin.
El concepto costeo se refiere a un proceso que ocurre en un sistema de

informacin y que se refleja en una cifra que pretende mostrar el desempeo
puntual de una gestin y que, en el tiempo, permite inferir una tendencia de
utilizacin de recursos.
En otras palabras,, el ejercicio y la realizacin de actividades de mantenimiento

exigen un consumo de recursos que hacen dando por tarifas estndar permiten
obtener un valor que en si, no significa nada si no se contrasta o compara con
unidades tipo, que indican el concepto del bien, mal, mejor o peor; es decir, el
5

INDUSTRIAL
concepto costoso se debe referir tambin al resultado obtenido y a la respuesta en
operacin o produccin.
Por ejemplo: una orden de trabajo (OT) puede consumir 10,000 unidades
monetarias de mano de obra y 60,000 de repuestos; esto facilita sacar muchas
conclusiones:
relacin repuestos / mano de obra: seis a uno.
Relacin repuestos / total:
seis a siete.
Relacin mano de obra / total:
uno a siete.
Sin embargo, todo esto puede leer poco atractivo para una organizacin si esta
inversin en 70,000 unidades monetarias en una labor de mantenimiento, no se
traduce en un beneficio mucho mayor para la empresa.
Por eso los costos de mantenimiento son tiles en dos sentidos: para evaluar
resultados internos de una organizacin de mantenimiento y para comparar la
inversin con los resultados operativos de la empresa.
Es decir, si se consideran que por medios diferentes a un sistema de informacin de
mantenimiento se conoce en un perodo determinado se ampliaron miles de
unidades monetarias en el mantenimiento y se dividen en M miles de materiales,O
miles en mano de obra y P miles en herramientas y pueden tambin conocerse que
uso Q miles de la administracin del estos recursos, no por eso se conocen los
costos de mantenimiento, pues un modelo de los mismos busca conocer
distribuciones internas., consumos puntuales, picos, partes intervenidas con
frecuencia, causas de las fallas y, sobre todo, tratar de encontrar una relacin
accin-causa-efecto que logren unir conceptos administrativos y tcnicos que
expliquen el origen de los trabajos de mantenimiento.
Si se expresa de otra manera: el mrito de mantenimiento no es conocer esos
totales si no poder precisar su distribucin por diferentes conceptos tales como:
* rea operativa.
* Equipos o conjuntos.
* Familia de equipo.
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INDUSTRIAL
* Parte de equipo.
* Causa de falla.
Tipo de trabajo.
* Origen del trabajo.
* Por asignacin contable de los consumos del repuesto.
* Oficios especialidades y por especialistas.
* Por intervencin a componentes.
* (Causa de la falla, sntoma y accin tomada de).
* rea de responsabilidad.
* Zona geogrfica.
* Cuadrilla.
* Tiempo.
* Sistemas o sub sistemas.
stas relaciones son obtenibles de un sistema de informacin integrados pueden

proporcionar tambin los siguientes reportes:.
costos por unidad producida.
relacin a los costos de operacin totales.
relacin a las ventas.
Si lo logra, entonces s conoce sus costos y con los resultados en un perodo puede
establecer metas y objetivos. La finalidad bsica de una gestin de costos es
estimular la optimizacin del uso de mano de obra, cantidad de materiales y tiempos
de paro; estableciendo objetivos con diferentes bases de comparacin, los objetivos
son puntos de equilibrio (compromiso de) entre un beneficio potencial y el costo de
mantenimiento.
7

INDUSTRIAL
Aunque el capital no es el nico factor a considerar en el acontecer del

mantenimiento, muchas de las estrategias deben manifestarse como dinero; con lo
cual la toma de decisiones es pueden de influenciada, pues slo planes que
realmente impliquen beneficios tangibles tienen presentacin; es decir, si se enfoca
el trabajo de mantenimiento globalmente cada esfuerzo que se haga para mejorar
los procesos y controles aunque satisfagan requerimientos de bienestar y
mejoramiento de los recursos suma y fsicos-debe estar respaldado en un aumento
cuantificable de la efectividad del proceso; es por ello que, cada variable del sistema
debe estar respaldada y medida para poder estimar la contribucin de cada rea en
el producto final.
Conocer el valor de un minuto de produccin, el costo de cada metro cuadrado de

rea, distribucin porcentual de los servicios, mano de obra y materias primas en el
producto facilita la visualizacin de las incidencias de las diversas estrategias que
se quieran aplicar en la organizacin..
11) importancia de los costos de mantenimiento.
En las empresas organizadas, en donde existen buenos sistemas de informacin

sobre las variables que miden el desarrollo de la operacin, se visualizan fcilmente
los costos de mantenimiento y manifiestan un alto grado de inters el costo mismo y
la rapidez de su crecimiento.
La falta de inters en el control de los costos de mantenimiento en muchas de las

empresas del medio es fruto slo de su ignorancia.
En otras empresa, sin embargo, se conocen las sumas invertidas en el

mantenimiento, pero no se conoce en qu rubros: correctivo?, sistemtico?,
mano de obra?, En repuestos?, y tampoco las posibilidades de su reduccin.
8

INDUSTRIAL
12) Concepto De Costo.

Costo es el sacrificio, o esfuerzo econmico que se debe realizar para lograr un
objetivo.
Los objetivos son aquellos de tipo operativos, como por ejemplo: pagar los sueldos
al personal de produccin, comprar materiales, fabricar un producto, venderlo,
prestar un servicio, obtener fondos para financiarnos, administrar la empresa, etc.
Si no se logra el objetivo deseado, decimos que tenemos una prdida.
La mercadera que se deteriora por contaminacin y queda inutilizada, es una
prdida; porque, a pesar del esfuerzo econmico no tiene un objetivo determinado.
Tambin es necesario precisar algunos conceptos que se utilizan para definir y
caracterizar aspectos relacionas con el tema que estamos analizando. Por ejemplo:
Desembolso, Amortizaciones e Inversin.
El costo es fundamentalmente un concepto econmico, que influye en el resultado
de la empresa.
Tipos de Costos
Es necesario clasificar los costos de acuerdo a categoras o grupos, de manera tal
que posean ciertas caractersticas comunes para poder realizar los clculos, el
anlisis y presentar la informacin que puede ser utilizada para la toma de
decisiones.
1. Clasificacin segn la funcin que cumplen:
a) Costo de produccin
Son los que permiten obtener determinados bienes a partir de otros,
mediante el empleo de un proceso de transformacin. Por ejemplo:
-
Costo de la materia prima y materiales que intervienen en el proceso

productivo.
9

INDUSTRIAL
b)
Sueldos y cargas sociales del personal de produccin.

Depreciaciones del equipo productivo.
Costo de los Servicios Pblicos que intervienen en el proceso productivo.
Costo de envases y embalajes.
Costos de almacenamiento, depsito y expedicin.
Costo de Comercializacin
Es el costo que posibilita el proceso de venta de los bienes o servicios a los

clientes. Por ejemplo:
- Sueldos y cargas sociales del personal del rea comercial.
-
Comisiones sobre ventas.

Fletes, hasta el lugar de destino de la mercadera.
Seguros por el transporte de mercadera.
Promocin y Publicidad.
Servicios tcnicos y garantas de post-venta.
c) Costo de Administracin
Son aquellos costos necesarios para la gestin del negocio.
Por ejemplo:
-
Sueldos y cargas sociales del personal del rea administrativa y general

de la empresa.
- Honorarios pagados por servicios profesionales.
- Servicios Pblicos correspondientes al rea administrativa.
- Alquiler de oficina.
- Papelera e insumos propios de la administracin.
d) Costo de financiacin
Es el correspondiente a la obtencin de fondos aplicados al negocio. Por

ejemplo:
-
Intereses pagas por prstamos

Comisiones y otros gastos bancarios.
10

INDUSTRIAL
Impuestos derivados de las transacciones financieras.
2. Clasificacin segn su grado de variabilidad

Esta clasificacin es importante para la realizacin de estudios de planificacin y
control de operaciones. Est vinculado con las variaciones o no de los costos,
segn los niveles de actividad.
a) Costos fijos.
Son aquellos costos cuyo importe permanece constante, independiente del

nivel de actividad de la empresa. Se pueden identificar y llamar como costos
de mantener la empresa abierta, de manera tal que se realice o no la
produccin, se venda o no la mercadera o servicio, dichos costos igual
deben ser solventados por la empresa. Por ejemplo:
I. Alquileres
II. Amortizaciones o depreciaciones
III. Seguros
IV. Impuestos fijos
V. Servicios pblicos (Luz, TE.- Gas, etc.
VI. Sueldo y cargas sociales de encargados, supervisores, gerentes, etc.
b) Costos variables
son aquellos costos que varan en forma proporcional, de acuerdo al nivel de

produccin o actividad de la empresa. Son los costos por producir o
vender. Por ejemplo:
- Mano de obra directa (a destajo, por produccin o por tanto).
- Materias primas directas.
- Materiales e insumos directos.
- Impuestos especficos
11

INDUSTRIAL
- Envases, Embalajes y etiquetas.

- Comisiones sobre ventas.
3. Clasificacin segn su asignacin.
A. Costo variable Unitario

Son aquellos costos que se asigna directamente a una unidad de produccin.
Por lo general se asimilan a los costos variables.
B. Costos Indirectos
Son aquellos que no se pueden asignar directamente a un producto o servicio,

sino que se distribuyen entre las diversas unidades productivas mediante algn
criterio de reparto. En la mayora de los casos los costos indirectos son costos
fijos.
4. Clasificacin segn su comportamiento
a) Costo Variable Unitario
Es el costo que se asigna directametne a cada unidad de producto. Comprende

la unidad de cada materia prima o materiales utilizados para fabricar una unidad
de producto terminado, as como la unidad de mano de obra directa, la unidad
de envases y embalajes, la unidad de comisin por ventas, etc.
b) Costo variable total
12

INDUSTRIAL
Es el costo que resulta de multiplicar el costo variable unitario por la cantidad de

productos fabricados o servicios vendidos en un perodo determinado; sea ste
mensual, anual o cualquier otra periodicidad
La frmula del costo variable total es la siguiente:
Costo
Variable
Total
=
Costo
Variable
Unitario
X
Cantidad
Para el anlisis de los costos variables, se parte de los valores unitarios para
llegar a los valores totales.
En los costos fijos el proceso es inverso, se parte de los costos fijos totales para
llegar a los costos fijos unitarios.
c) Costo Fijo Total
Es la suma total de todos los costos fijos de la empresa
d) Costo fijo unitario
Es el costo fijo total dividido por la cantidad de productos fabricados o
servicios brindados.
Costo fijo unitario = costo fijo total/ Cantidad
e) Costo Total
Es la suma del Costo Variable ms el Costo Fijo.
Se puede expresar en valores Unitarios o en Valores totales
Costo total unitario = Costo variable unitario + Costo fijo unitario
Costo total= costo variable total+ costo fijo total.
ESTRUCTURA DE COSTOS
COSTOS VARIABLES
Mano de obra
directa
Insumos directos
Costos variables
indirectos
13

INDUSTRIAL
COSTOS FIJOS
De produccin
De
comercializacin
De
administracin
Financieros
COSTO DE VENTA
TOTAL
MARGEN DE
UTILIDAD
PRECIO DE VENTA
Los costos tienen diferentes clasificaciones de acuerdo con el enfoque y la

utilizacin que se les d. Algunas de las clasificaciones ms utilizadas son.
Segn el rea donde se consume:
Costos de produccin: Son los costos que se generan en el proceso de transformar
la materia prima en productos terminados: se clasifican en Material Directo, Mano
de Obra Directa, CIF y Contratos de servicios.
Costos de Distribucin: Son los que se generan por llevar el producto o servicio
hasta el consumidor final.
14

INDUSTRIAL
Costos de Administracin: son los generados en las reas administrativas de la

empresa. Se denominan Gastos.
Costos de financiamiento: Son los que se generan por el uso de recursos de capital.
Segn su identifacin:
Directos: Son los costos que pueden identificarse fcilmente con el producto,
servicio, proceso o departamento. Son costos directos el Material Directo y la Mano
de obra Directa.
Indirectos: Su monto global se conoce para toda la empresa o para un conjunto de
productos. Es difcil asociarlos con un producto o servicio especfico. Para su
asignacin se requieren base de distribucin (metros cuadrados, nmero de
personas, etc.).
De acuerdo con el momento en el que se calcula:
Histricos: Son costos pasados, que se generaron en un periodo anterior.
Predeterminados: Son costos que se calculan con base en mtodos estadsticos y
que se utilizan para elaborar presupuestos..
De acuerdo con el momento en el que se reflejan en los resultados:
Costos del periodo: Son los costos que se identifican con periodos de tiempo y no
con el producto, se deben asociar con los ingresos en el periodo en l se gener el
costo.
Costos del producto. Este tipo de costo solo se asocia con el ingreso cuando han
contribuido a generarlos en forma directa, es el costo de la mercanca vendida.
De acuerdo con el control que se tenga sobre su consumo:
Costos Controlables: Son aquellos costos sobre los cuales la direccin de la
organizacin (ya sea supervisores, subgerentes, etc.) tiene autoridad para que se
generen o no. Ejemplo el porcentaje de aumento en los salarios de los empleados
que ganen ms del salario mnimo es un costo controlable para la empresa.
Costos No Controlables: son aquellos costos sobre los cuales no se tiene autoridad
para su control. Ejemplo el valor del arrendamiento a pagar es un costo no
controlable, pues dependen del dueo del inmueble.
15

INDUSTRIAL
De acuerdo con su importancia en la toma de decisiones organizacionales:

Costos Relevantes: Son costos relevantes aquellos que se modifican al tomar una u
otra decisin. En ocasiones coinciden con los costos variables.
Costos NO Relevantes: Son aquellos costos que independiente de la decisin que
se tome en la empresa permanecern constantes.
En ocasiones coinciden con los costos fijos.
De acuerdo con el tipo de desembolso en el que se ha incurrido
Costos desembolsables: Son aquellos que generan una salida real de efectivo.
Costos de oportunidad: Es el costo que se genera al tomar una determinacin que
conlleva la renuncia de otra alternativa.
De acuerdo con su comportamiento:
Costos Fijos: Son aquellos costos que permanecen constantes durante un periodo
de tiempo determinado, sin importar el volumen de produccin.
Los costos fijos se consideran como tal en su monto global, pero unitariamente se
consideran variables. Ejemplo el costo del alquiler de la bodega durante el ao es
de $12 000 unidades; por lo tanto el costo fijo de alquiler por unidad para enero es
de $100/u y el de febrero es de $83.33/u
Graficar
Costos Variables: Son aquellos que se modifican de acuerdo con el volumen de
produccin , es decir, si no hay produccin no hay costos variables y si se porucen
muchas unidades el costo variable es alto.
Unitariamente el costo variable se considera Fijo, mientrs que en forma total se
considera variable. Ejemplo: el costo de material directo por unidad es de $1500. En
el mes de marzo se produjeron 15 000 unidades y en el mes de abril se produjeron
12 000 unidades, por lo tanto, el costo variable total de marzo es de $ 22 500 000 y
el de abril es de $ 1800 000 mientras que unitariamente el costo se mantiene en $1
500/u.
Veamos la grfica de los costos variables:
16

INDUSTRIAL
Costo semi-variable: Son aquellos costos que se componen de una parte fija y una
parte variable que se modifica de acuerdo con el volumen de produccin. Hay dos
tipos de costos semivariables
Mixtos: Son los que tienen un componente fijo bsico y a partir de ste comienzan a
incrementar.
Escalonados: Son aquellos costos que permanecen constantes hasta cierto punto,
luego crecen hasta un nivel determinado y asi sucesivamente.
La separacin de costos en fijos y variables es una de las ms utilizadas en la
contabilidad de costos y en la contabilidad administrativa para la toma de
decisiones. Algunas de las ventajas de separar los costos en fijos y variables son:
Facilita el anlisis de las variaciones
Permite calcular puntos de equilibrio
Facilita el diseo de sus presupuestos
Permite utilizar el costeo directo
Garantiza mayor control de los costos
1.1.2 Estados Financieros
1 Balance general o de situacin

Es un informe, reporte o estado que refleja la situacin de una entidad a una fecha
dada, a travs de tres tipos de partidas o cuentas.
El balance general nos muestra, al igual que una radiografa, la estructura y
composicin de los recursos financieros que maneja la empresa y la relacin
entre fuentes y usos del os mismos en un punto de tiempo especfico.
Como su nombre lo indica, al igual que una balanza, se compone de dos partes e
igual peso o valor.
Una de las partes, llamada Activo (colocada por convencin al lado izquierdo), nos
indica cuntos recursos han sido confiados a la empresa el da de corte
17

INDUSTRIAL
(realizacin) del Balance. Nos indica su naturaleza y composicin con base al grado
de rapidez con que pueden, o estn predispuestos, a convertirse en efectivo.
De esta forma encontramos, generalmente encabezando el grupo, a lo que
llamamos activos circulantes , que son los que tienen la caracterstica (o deberan
tenerla) de poder convertirse con relativa rapidez en efectivo. Son recursos que
circulan o rotan y su principal misin e darle soporte a la actividad de ventas de la
empresa.
Entre ellos encontramos valores en efectivo o cuasi-efectivo (como certificados de
tesorera), cuentas y documentos por cobrar en el corto plazo e inventarios.
El segundo rengln de activos que usualmente encontramos es aquel denominado
fijo y que representa recursos comprometidos en forma ms permanente, tales
como terrenos, edificios, maquinaria y equipo.
Con frecuencia encontramos un tercer rengln formado por los llamados Activos
diferidos . Estos representan pagos hechos por la empresa por bienes y servicios
que an (a la fecha de balance) no ha recibido y que representan, por lo tanto,
recursos que estn a favor de la empresa.
La suma de estos tres renglones representa el Activo Total.
Por otro lado, usualmente al lado derecho del Balance, encontramos el Pasivo y el
Capital . En este lado indicamos quines han confiado a la empresa los recursos
registrados en el lado del Activo . Los recursos confiados por entidades ajenas a la
empresa los agrupamos en el Pasivo , y los recursos confiados por los dueos los
agrupamos en el Capital .
El Pasivo, al igual que lo hicimos con el Activo, lo clasificamos de acuerdo al grado
de rapidez con que debe de ser devuelto en efectivo a quienes lo confiaron a la
empresa.
Encontramos en el Pasivo Circulante obligaciones que deben de ser pagadas en el
corto plazo (por convencin 12 meses o menos) tales como crditos bancarios de
pronta madurez (fecha de cancelacin); proveedores; impuestos por pagar y otras
acumulaciones similares.
En el pasivo de mediano y largo plazo se agrupan obligaciones cuyos vencimientos
estn ms en el futuro.
18

INDUSTRIAL
En el Pasivo Diferido encontramos recursos que hemos ya recibido a cambio de

bienes o servicios que an no hemos entregado.
En rengln de Capital nos indica la parte de los recursos que han sido confiados
por los propietarios de la empresa, ya sea con la aportacin original, nuevas
aportaciones o bien dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que
dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que ella ha generado y que no
se hayan distribuido a los dueos en forma de dividendos. Las primeras se
encierran en lo que se da en llamar el Capital Social , mientras las segundas se les
denomina Reservas o utilidades retenidas .
Resulta obvio, que si el Pasivo y el Capital explican quines han confiado los
recursos que se muestran en el lado del Activo, la suma de los dos primeros es
igual a la suma de los Activos. De all que ambas partes estn en balance.
Activos:
Son recursos econmicos o bienes de la entidad, clasificados en activos circulantes
y de largo plazo. Los primeros son bienes, derechos o inversiones de corto plazo y
los segundos son bienes, inversiones o derechos de largo plazo. Por ejemplo, con
respecto a la cartera de prstamos, el principal vencido y el que se piensa recuperar
en el trmino de un ao, se clasifica como de corto plazo y el resto a largo plazo.
Pasivos: deudas y obligaciones de la entidad

Derechos de los acreedores sobre los activos de la organizacin. Clasificados en
circulantes si son compromisos que deben cancelarse en el corto plazo (menos de 1
ao) y los pasivos fijos que son las deudas con vencimiento a largo plazo (ms de 1
ao).
Capital contable o patrimonio:
Constituido por el capital donado y por los resultados de los perodos en forma
acumulada.
3.2 Estado de ganancias y prdidas o de resultados:

Tiene su smil en el electrocardiograma, ya que nos muestra la ejecutoria de la
empresa a lo largo de un perodo de tiempo que suele ser de un ao, semestre,
trimestre o mes.
19

INDUSTRIAL
Este estado nos muestra los ingresos que ha generado la empresa durante ese
tiempo y los costos y gastos incurridos o causados para generar esos ingresos. La
diferencia entre unos y otros nos dar una utilidad o prdida que servirn de base
para pagar el impuesto sobre la renta correspondiente.
Ms en detalle, debemos observar que los ingresos registrados en el Estado de
Resultados son aquellos causados o facturados por la empresa pero que no
necesariamente le han sido pagados a la fecha final del estado.
Igualmente, los costos y gastos que restamos a los ingresos para obtener la utilidad,
son los costos y gastos incurridos o causados que bien puede ser que an no se
hayan pagado totalmente.
A los ingresos netos, provenientes de deducir los descuentos sobre ventas de
servicios o donaciones, y otros ingresos, provenientes de actividades diferentes al
giro principal de la ONG, les sustraemos el Costo de Ventas o Costo de los
Servicios para obtener el Margen Bruto o Excedente.
A pesar de lo equvoco que resulta ser su nombre, el rengln Costo de Ventas o de
Servicio no encierra los gastos en que incurrimos para poner el bien o servicio ante
el pblico para su venta, ni aquellos relativos con la realizacin misma de la venta.
Este rengln se refiere a os costos causados en producir (o comprar) el bien o
servicio que vendemos.
La diferencia entre ingresos y costo de ventas o servicio nos arroja el margen o
utilidad bruta a la cual sustraemos otros gastos en los cuales incurrimos en la
marcha de la empresa en el perodo del estado de resultados.
De esta forma encontramos Gastos de Ventas , que son aquellos incurridos para
lograr la venta de nuestro bien o servicio. Aqu incluimos gastos de distribucin,
sueldos del personal de ventas, comisiones, etc.
Encontramos luego, Gastos de Administracin que estn constituidos pro
aquellos en que se incurre para darle soporte administrativo y directivo a la
empresa.
Finalmente encontramos, por lo general, los gatos financieros formados por el costo
financiero de los recursos que la empresa ha recibido de terceros.
Al sustraer al margen o utilidad bruta los gastos anteriores obtenemos la utilidad o
excedente sobre la cual se pagar el impuesto sobre la renta. Una vez deducido
20

INDUSTRIAL
ste, obtenemos la utilidad neta o resultado final de la actividad de la empresa u

ONG, en el perodo correspondiente.
Es un informe, reporte o estado que refleja los resultados de la entidad en un
perodo especfico. Mide el desempeo operativo del ente en un perodo
determinado, relacionando sus logros (ingresos) y sus esfuerzos (costos y gastos).
Ingresos
Constituyen aumentos en activos o derechos obtenidos por dar el servicio de
prestar dinero. Tambin se incluyen otros tipos de ingresos, como son los ingresos
recibidos por inversiones de valores, o ttulos, utilidad por venta de activos fijos,
donaciones, etc.
Gastos
Son disminuciones brutas de los activos de la entidad, causadas o incurridas
necesariamente en la prestacin del servicio colocacin de recursos. Incluye
gastos de personal, viticos, seguros mantenimiento de activos, etc.
Utilidad o prdida:
Es la diferencia de los ingresos menos los gastos. Si la diferencia es un exceso, hay
utilidad y si es negativa hay prdida.
13)
METODOS DE ANLISIS E
INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
1.
2.
3.
4.
Anlisis del origen y aplicacin de recursos

Mtodo de reduccin de estados financieros a porcentajes
Mtodo de aumentos y disminuciones (anlisis horizontal)
ndices o razones financieras
14)
Anlisis del origen y aplicacin de recursos
Permite visualizar los cambios en la situacin financiera de la empresa, entre dos

fechas determinadas.
21

INDUSTRIAL
Cuadro No. 1
BALANCE GENERAL (En Q.)
COMERCIAL GUATEMALA
ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOS
DEL 01 DE ENERO DE 1998 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999
CUENTA
01 ENERO
1999
31 DIC. 1999
ORIGEN
APLICACIN
ACTIVO
Caja
5,000.00
5,000.00
0.00
0.00
10,000.00
15,100.00
0.00
5,100.00
0.00
15,000.00
0.00
15,000.00
50,000.00
60,000.00
0.00
10,000.00
0.00
5,000.00
0.00
5,000.00
Vehculos
20,000.00
20,000.00
0.00
0.00
Mob. Y Equipo
20,000.00
25,000.00
0.00
5,000.00
(6,000.00)
6,000.00
0.00
15,000.00
25,000.00
10,000.00
0.00
Impto. Por pagar
0.00
14,100.00
14,100.00
0.00
Doctos. Por
pagar
0.00
10,100.00
10,000.00
0.00
40,000.00
32,000.00
0.00
8,000.00
Bancos
Cuentas por
cobrar a clientes
Inventario
Doctos. Por
cobrar
Dep. Acumulada
PASIVO
Proveedores
Pomo. Bancario
22

INDUSTRIAL
CAPITAL
Capital
50,000.00
Utilidades
retenidas
50,000.00
0.00
0.00
8,000.00
8,000.00
0.00
TOTALES
48,100.00
48,100.00
Cuadro No. 2
ESTADO DE RESULTADOS (En Q.)
COMERCIAL GUATEMALA
DEL 01 DE ENERO DE 1999 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999
CONCEPTO
MONTO EN Q.
VENTAS
MONTO EN PORCENTAJE
Q.
350,000.00
100.0
(-) Costo de bienes vendidos
250,000.00
71.4
= Utilidad bruta
(-) Gastos de Operacin
100,000.00
28.6
Gastos de venta
5,000.00
1.4
Sueldos
12,000.00
3.4
Alquileres
12,000.00
2.9
Gastos generales
= Utilidad bruta de operacin
(-) Depreciaciones
10,000.00
17.4
sobre vehculos
61,000.00
4,000.00
23

INDUSTRIAL
sobre mobiliario y equipo

2,000.00
= Utilidad neta de operacin
(-) Gastos financieros
= Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto sobre la renta (30%)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
(-) Utilidad retenida
6,000.00
55,000.00
8,000.00
47,000.00
14,100.00
32,900.00
8,000.00
= Utilidad repartida
24,900.00
1.7
15.7
2.3
13.4
4.0
9.4
Como se puede apreciar, en el anlisis de origen y aplicacin de recursos de

Comercial Guatemala, las fuentes de fondos fueron:
1.
2.
3.
4.
La depreciacin sobre vehculo, maquinaria y equipo.

El aumento en el saldo a proveedores.
La adquisicin de compromisos en forma de documentos por pagar.
La retencin de utilidades.
A su vez, las aplicaciones de fondos fueron:
El aumento del saldo bancario

El incremento de cuentas por cobrar a clientes
El aumento de inventarios
El otorgamiento de documentos por cobrar
La adquisicin de mobiliario y equipo
El pago parcial de prstamo bancario
Anlisis de ndices o razones financieras

Usando la informacin bsica de los estados financieros, podemos iniciarnos en el
anlisis de la situacin financiera de la empresa.
Para ello, se han desarrollado una serie de medidas conocidas bajo diferentes
nombres aunque todos estos aludan a la misma cosa.
Razones financieras, coeficientes, cocientes, relaciones y ratios financieros,
son algunos de los nombres con que se conocen a estas medidas.
24

INDUSTRIAL
Usando una analoga mdica, debemos advertir al lector, que al igual que el
termmetro, estas medidas son principalmente tiles para detectar sntomas, ms
que para identificar la propia enfermedad, y menos para prescribir adecuadamente.
Si nos sentimos irritados, usamos el termmetro para establecer la actual
temperatura de nuestro cuerpo. Si el termmetro nos revela que tenemos ms de
37.5 grados de temperatura, concluimos que estamos afiebrados y que hay algn
tipo de desarreglo en nuestro organismo. Poco nos dice respecto al tipo y origen del
desarreglo que causa la fiebre. As como puede tratarse de un simple y comn
resfro, puede bien ser causada por una seria infeccin o una enfermedad ms
grave.
Sin embargo, si juntamos y relacionamos entre s varios de esos sntomas a la luz
de nuestra experiencia y buen juicio, podemos formar un cuadro clnico que nos
ayude a prescribir, y actuar correctivamente con agilidad y rapidez, sobre todo en el
corto plazo.
Teniendo en mente las bondades y limitaciones de estas medidas, procedemos a
describir aquellas ms comnmente usadas.
Estas herramientas se agrupan usualmente alrededor de cuatro familias de
medidas:
Medidas de liquidez,
Medidas de solvencia,
Medidas de ejecutoria, y
Medidas de rentabilidad.
MEDIDAS DE LIQUIDEZ
Comparan la suma de recursos invertidos en la organizacin (activos) que pueden
ser rpidamente convertidos en efectivo, con obligaciones (pasivo) que tambin
deben ser cubiertas rpidamente en efectivo.
De esta forma comparamos recursos, que de acuerdo a nuestras definiciones
anteriores, se agrupan en el Activo Circulante, con obligaciones que vencen en el
corto plazo agrupadas en el Pasivo Circulante. Por lo tanto, comparamos el Activo
Circulante con el Pasivo Circulante. Si el primero es mayor que el segundo,
tenemos una indicacin de que la empresa tiene recursos liquidables (convertibles
en dinero) en el corto plazo para hacerle frente a sus obligaciones de corto plazo
tambin.
25

INDUSTRIAL
Un problema surge al buscar determinar cun mayor debe de ser el Activo

Circulante en comparacin con el Pasivo Circulante.
Por convencin se dice que una relacin de liquidez sana es aquella que
indica que por cada quetzal en el Pasivo Circulante contamos con dos
quetzales en Activo Circulante. Sin embargo en la prctica, esto depender ms
de la naturaleza de los activos y pasivos y de la usanza de la comunidad financiera
y del tipo de industria en que estamos ubicados.
Respecto a la naturaleza de las partes comparadas, se debe observar
cuidadosamente la capacidad de cada uno de los componentes para convertirse
rpidamente en efectivo.
En algunas empresas u organizaciones, por ejemplo, los inventarios, o al menos
parte de ellos, no tienen mayor posibilidad de convertirse gilmente en efectivo
dada su obsolescencia o alto grado de especializacin. En otras empresas, los
inventarios por el contrario, son sumamente lquidos.
Razn de circulante o razn corriente:
La razn de circulante se calcula dividiendo el activo circulante entre el pasivo
circulante. El activo circulante normalmente incluye caja, valores negociables,
cuentas por cobrar e inventarios; el pasivo circulante est compuesto por
cuentas por pagar, letras a corto plazo por pagar, vencimientos corrientes de
la deuda a largo plazo, impuestos acumulados sobre la renta y otros gastos
acumulados (principalmente salarios). La razn de circulante es la medida que se
usa ms comnmente de la solvencia a corto plazo , por cuanto ella indica el
grado en que los crditos de los acreedores a corto plazo son cubiertos por
activos susceptibles de ser convertidos en efectivo en un perodo que, ms o
menos corresponde al vencimiento de los crditos.
Frmula 1: Razn de Circulante o razn corriente:
Razn de circulante o razn corriente =
Activo circulante =
Pasivo circulante
No. De veces o porcentaje

que el activo cubre el
pasivo
26

INDUSTRIAL
Interpretacin:
Indica el grado en que los crditos de los acreedores
son cubiertos por los activos susceptibles de ser
convertidos en efectivo. Una relacin sana es de 2 a 1.
Prueba de cido o razn de liquidez:

En respuesta al incierto grado de liquidez de los inventarios, se ha ideado una
medida de liquidez ms rigurosa, conocida usualmente como prueba del
cido, la cual compara los activos y pasivos circulantes, excluyendo de los
primeros el valor de los inventarios. Convencionalmente se considera que una
relacin de 1 a 1 constituye una relacin sana .
Frmula 2: Prueba del cido
Prueba del cido =
Activo circulante Inventario
= No. De veces o porcentaje

que el activo cubre el pasivo
Pasivo circulante
Esta medida del cido, no puede ser usada indiscriminadamente, ya que nos
puede llevar a aberraciones indeseables.
Interpretacin:
Indica el grado en que el activo circulante menos el
inventario, cubre el pasivo.
PRACTICA No. 1:
Con base en el Estado de Resultados y el Balance General, efecte el clculo e
interprete los siguientes ndices financieros:
1. Razn de circulante
2. Prueba del cido
3. Razn de endeudamiento
27

INDUSTRIAL
4.
5.
6.
7.
Rotacin de activos
Rotacin de inventarios
Margen de utilidad sobre ventas
Margen de utilidad despus de impuestos
Prctica No. 2
HOJA DE BALANCE
MANUFACTURAS CENTROAMERICANAS
ACTIVO
CUENTA
Caja
Valores
negociales
PASIVO MAS PATRIMONIO

Dic. 31, Dic. 31, %
CUENTA
Dic. 31,
1998
1999
1996
Dic. 31,
1997
Monto en Monto
Monto en Monto en
Q.
en Q.
Q.
Q.
52
50
0.03 Cuentas por
87
60
0.31
pagar
175
150 0.14
110
100 0.09
Letras por pagar,
250
200 0.02 8%
10
10
0
Cuentas por
cobrar
355
300 0.15 Acumulaciones
Inventarios
832
700 0.15 Reserva pago

impuestos sobre
la renta
Total Act.
Circulante
Planta equipo 1,610 1,210
bruto
400
(-)
Depreciacin
1,3000.11 Total Pasivo

Circulante
0.07
Pasivo largo
plazo
135
1300.04
600 342
600 300
0.12
380720
400700
0.04
980
1,0000.00
28

INDUSTRIAL
Planta equipo
neto
Capital
0.05
Ganancias
retenidas
0.02
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO
MAS CAPITAL
TOTAL
ACTIVO
2,042
2,000
2,042
2,000
*El fondo de amortizacin para los bonos hipotecarios es de Q.20,000.00 al ao.
Prctica No. 3
Manufacturas Centroamericanas
Estado de ingresos para el ao terminado
El 31 de diciembre de 1999
CONCEPTO
Ventas netas
MONTO EN Q. MONTO EN Q.
3,000,000.00
Costo de bienes vendidos
2,580,000.00
Utilidad bruta
420,000.00
Menos: gastos de operaciones

Ventas
22,000.00
Generales y administrativos
40,000.00
Pago por arrendamiento del edificio u oficina

Ingreso operativo bruto
28,000.00
90,000.00
330,000.00
29

INDUSTRIAL
Depreciacin
100,000.00
Ingreso operativo neto
230,000.00
Agregar: Otros ingresos

Regalas
Ingreso bruto
15,000.00
245,000.00
Menos: Otros gastos

Intereses sobre letras por pagar
8,000.00
Intereses sobre primera hipoteca
25,000.00
Intereses sobre obligaciones
12,000.00
Ingreso neto antes de impuesto sobre la

renta
45,000.00
200,000.00
80,000.00
Impuesto sobre la renta (a 40%)

Ingreso neto, despus de pagados los
impuestos sobre la renta, a disposicin de
los asociados comunes.
120,000.00
========
Practica 4
Lea el caso de clasificacin de costos de la termoelctrica y realizar un mapa
conceptual de los costos clasificados as como los criterios para clasificar
Analizar el desempeo de la misma
Anexo I
30

INDUSTRIAL
Unidad II
Objetivo : El alumno justificara mediante metodos de evaluacion economica las

inversiones requeridas en el departamento de mantenimiento, para su
presentaacion a los niveles gerenciales de la organizacin.
Elaborara un proyecto de inversion que incluya:
Alternativas de costos de inversion y su tiempo de recuperacion.
Especificar los beneficios economicos de las alternativas de inversion.
Seleccionar la mejor alternativa de inversion
El objetivo es contribuir a lograr una mejor rentabilidad de mantenimiento
y de la empresa, a traves de proyectos de inversion con respectiva
evaluacion economica .
31

INDUSTRIAL
2.1 Valor del dinero a travs del tiempo

La palabra inters significa la renta que se paga por utilizar dinero ajeno, o bien la
renta que se gana al invertir nuestro dinero. Puesto que estas dos situaciones se
presentan en innumerables formas, es conveniente desarrollar una serie de
formulas de equivalencia con las cuales se pueda evaluar ms exactamente:
El rendimiento obtenido en una determinada inversin

El costo real que representa una determinada fuente de financiamiento
Por consiguiente, el objetivo es representar las formulas de equivalencia mas

utilizadas considerando inters compuesto, tanto discreto como continuo, as como
tambin flujos de fondos.
Puesto que el dinero puede ganar un cierto inters, cuando se invierte por un cierto
periodo usualmente un ao, es importante reconocer que un peso que se reciba en
el futuro valdr menos que un peso que se obtenga actualmente. Es precisamente
esta relacin entre inters y tiempo lo que conduce al concepto del valor del dinero
a travs del tiempo. Por ejemplo, un peso que se tenga actualmente puede
acumular intereses durante un ao, mientras que un peso que se reciba dentro de
un ao no nos producir ningn rendimiento. Por consiguiente, el valor del dinero a
travs del tiempo significa que cantidades iguales de dinero no tienen el mismo
valor, si se encuentran en puntos diferentes en el tiempo y si la tasa de inters es
mayor que cero.
32

INDUSTRIAL
Inters Simple
compuesto
Ao Adeudo al Intereses
Principio
Del ao
1
1000
1000(.1)= 100
Adeudo
al final
del ao
1100
e inters
La diferencia
fundamental entre
inters simple
e inters
compuesto
estriba en el
hecho de que cuando se utiliza el inters compuesto, los intereses a su vez
generan intereses, mientras que cuando se utiliza el inters simple los intereses
son funcin nicamente del principal, el numero de periodos y la tasa de inters.
Para ilustrar la diferencia entre estos dos conceptos, suponga que se ha pedido
prestados $1000 para pagarlos dentro de dos aos a una tasa de inters del
10%.
Si se utiliza un inters simple, entonces, la cantidad a pagar seria:
1000+1000(2)(0.1)= 1200
Por otra parte, si se utiliza inters compuesto, el adeudo al final del segundo ao
sera como se muestra a continuacin:
33

INDUSTRIAL
1100
1100(0.1)= 110 1210
Como se puede observar, existe una diferencia entre los adeudos obtenidos
mediante estos dos enfoques. Esta diferencia se debe precisamente a los
intereses ($10) que produjeron los intereses ($100) generados en el primer ao.
Formulas de equivalencia asumiendo inters compuesto discreto

Puesto que el inters compuesto es mas utilizado en la practica que el inters
simple, a lo largo de este folleto que el inters es compuesto a menos que se
especifique lo contrario. Tambin se supondr que los periodos de inters son
discretos, es decir, las tasas de inters utilizadas sern anuales, semestrales,
mensuales, etc.
Flujos de efectivo nicos
Para desarrollar la formula de equivalencia que relaciona una cantidad presente

con una cantidad futura, veamos la siguiente figura. En esta figura, P representa
el desembolso inicial, el cual ocurre al principio del primer periodo, F la cantidad
que se va a recuperar al final del periodo n, y n es el numero de periodos durante
los cuales se esta ganando una tasa de inters de i%.
F
n-1
Diagrama de flujo que relaciona un valor presente con un valor futuro.

Puesto que el inters es compuesto, la cantidad acumulada al final del primer
periodo seria P+Pi, la cual es equivalente a P(1+i), y la cantidad acumulada al
34

INDUSTRIAL
final del segundo periodo, seria la cantidad que tiene al principio del segundo
periodo (final del primer periodo ) P(1+i), mas los intereses generados por esta
cantidad P(1+i), es decir, la cantidad acumulada al final del segundo periodo
seria
.
Siguiendo esa misma lgica se puede seguir obteniendo las cantidades que se
acumulan al final de los siguientes periodos. Por lo tanto la formula que relaciona
una cantidad presente con una cantidad futura es:
____________________ 1
El cual generalmente se denota por (F/P,I%.n).La cual despejando P quedara:
La cual se utilizara para determinar la cantidad presente que se invertir durante

n periodos a una tasa de inters de i%, para acumular una cantidad F. Al factor
se le denota por (P/F,i%,n). Este factor es igual que el anterior y los
prximos a derivar, se pueden encontrar en tablas.
Ejemplo 1:
Una persona pide prestado la cantidad de $10000 para comprar una maquina y
la va a pagar dentro de 5 aos a una tasa de inters dl 20% anual. Cuanto
pagara esta persona al final del quinto ao?
Utilizando la formula 1 tenemos:
F=10000
= 10000(2.4883)=24883.2
Esto es, la cantidad a pagar al final del quinto ao seria de $24883.20.
Ejemplo 2:
35

INDUSTRIAL
Un estudiante de la UTCJ que actualmente paga $3000 por semestre, desea

conocer lo que futuros hijos pagaran de colegiatura semestral en la UTCJ.Para
esto el asume que la colegiatura aumentara un 10% por semestre y que su
primer hijo ingresara a la UTCJ a cursar una carrera profesional dentro de 20
aos.
Solucion: aplicando la formula
F=3000
= $ 135,777.76
Ejemplo 3:
Poner uno
Ejemplo 4:
Poner otro
Ejemplo 5:
Y otro
Series uniformes de flujos de efectivo

Existen situaciones tales como: depsitos constantes al final de cada periodo, o
percepcin de ingresos constantes al final de cada periodo, en las cuales es
conveniente derivar formulas para obtener la equivalencia de estos flujos en el
presente, o bien su equivalencia en el futuro.
36

INDUSTRIAL
Valor futuro de una serie uniforme de flujos de efectivo

Para determinar la equivalencia de estos flujos hay que introducir una nueva
variable, la cual se denotara por A. Esta variable representa el flujo neto al final
del periodo, el cual ocurre durante n periodos. Por consiguiente, la cantidad
acumulada al final del ao n, se puede obtener al sumar la equivalencia (al final
del periodo n) de cada una de las A`s.
A
A
n-4
n-3
n-2
AA
n-1
A
A
A con Auna serie unifirme de

Diagrama de
A flujo que relaciona una cantidad futura
flujos de efectivo.
A
A
A
Por ejemplo, la equivalencia de la ultima A en el tiempo n es A, puesto que este

flujo no produce ningn inters. Sin embargo, la penltima A produce intereses
durante un periodo, por lo cual su equivalencia en el tiempo es A(1+i). Siguiendo
con la misma lgica, la penltima A produce intereses durante n-1 periodos por lo
cual su equivalencia en el tiempo n es A
. Sumando las equivalencias
de las n A`s se encuentra:
F=
la cual se reduce a F=
)--
--2
La cual se reduce a : F=A(F/A,i%,n) _____________ 3
La ecuacin 2 tambin equivale:
A=F(A/F,i%,n) ___________4
37

INDUSTRIAL
La ec. 3 trata de determinar el flujo neto A al final de cada periodo durante n

periodos, que es necesario desembolsar, para acumular al final del periodo una
cantidad F.
Ejemplo 6.
Una persona deposita al final de cada mes, durante dos aos, la cantidad de
$1000.
Si la cuenta de ahorro paga el 1.5% mensual, Cunto se acumulara al final del
segundo ao.
Usando la ec. 2 y 3.
F= 1000
F=
y F=A(F/A,i%,n)
F=1000(28.6335)=28,633.5
Esto es, al final del Segundo ao se habr acumulado la cantidad de $ 28,633.50
Valor Presente de una serie uniforme de flujos de efectivo

La siguiente figura muestra un diagrama de flujo que relaciona una cantidad en el
presente con una serie uniforme de flujos de efectivo. Para determinar la
equivalencia en el tiempo cero de estos flujos netos al final de cada periodo
durante n periodos , se procede como en el caso anterior.
n-2
n-1
38

INDUSTRIAL
Diagrama de flujo que relaciona una cantidad presente con una serie de flujos de
efectivo.
Por ejemplo, la equivalencia en el tiempo cero del primer flujo es

equivalencia del segundo es
y la
siguiendo la misma lgica, la equivalencia del
ultimo flujo en el tiempo n es
. Sumando todas las equivalencias
encontramos:
P=
P=
) . Simplificando esta expresin queda:
___________5 o
P=A(p/A,I%,n) ___________6
La ecuacin 5 y 6 tambin se pueden expresar
A=
________7
o A=P(A/P,i%,n)_________8
Ejemplo 7:
Una persona deposita $100,000 en una cuenta que paga el 5% semestral. Si esta
persona quisiera retirar cantidades iguales al final de cada semestre durante 5
aos de que tamao seria cada retiro?
Sustituyendo la informacin en 7 u 8 queda:
39

INDUSTRIAL
A=100,000
, A=100,000(0.12950)= 12,950
Esto significa que dicha persona podr hacer 10 retiros iguales de $12950 al final
de los cuales se agotara la cuenta.
Flujos de efectivo en forma de gradientes aritmticos y geomtricos

Ciertos proyectos de inversin generan flujos de efectivo que crecen o
disminuyen una cierta cantidad constante cada periodo. Por ejemplo, los gastos
de mantenimiento de un cierto equipo se pueden incrementar una cantidad
constante cada periodo. Tambin, es posible que ciertos proyectos generen flujos
que se incrementen un cierto porcentaje por cada periodo. Este ltimo caso se
comprende fcilmente cuando se supone que los flujos por el efectivo de la
inflacin crecen a un porcentaje constante por periodo.
Gradientes Aritmticos
Un flujo de efectivo en forma de gradiente aritmtico serio aquel que aparece en
la si figura 1, como se puede observar, el flujo del primer ao es , y del
segundo ao en adelante el flujo se incrementa en una cantidad constante g. Por
consiguiente, si quisiramos transformar el flujo de efectivo de la figura 1 a uno
parecido de la figura 2, el cual es completamente equivalente, una alternativa es
considerar que en el periodo dos empieza una serie uniforme de flujos de efectivo
de tamao g. Tambin otra serie uniforme de flujos de efectivo empieza en el
periodo tres y as sucesivamente hasta llegar al ltimo periodo.
g
40
g
g

INDUSTRIAL
Figura 1. Flujos de efectivo en forma de gradiente aritmtico

Figura 1. Flujos de efectivo en forma de gradiente aritmtico
A2
A1
n-2
n-1
Figura 2. Flujos de efectivo equivalente al mostrado en la figura 1
41

INDUSTRIAL
De acuerdo con esta lgica, La cantidad
se puede obtener al multiplicar la
suma de los valores futuros de estas tres series por (A/F,i%,), esto es,
se pude
obtener al multiplicar la suma de los valores futuros de estas series por

(A/F,i%,n), esto es,
se puede determinar por medio de a siguiente expresin:
-------9
----------10
Es importante sealar que a pesar de que el gradiente empieza en el periodo

dos, en la obtencin del factor (A/g,i%,n) se utiliza el valor de n y no el de n-1.
Ejemplo 8. Una persona piensa abrir una cuenta de ahorros que paga el 12%
anual. Para empezar, esta persona piensa depositar al final del ao $5000. Sin
embargo, puesto que su salario esta creciendo constantemente, esta persona
cree poder incrementar la cantidad a ahorrar en $1000 cada ao. Si esta misma
persona hiciera depsitos anuales de la misma magnitud, de que tamao
tendran que ser para que la cantidad acumulada en 10 aos fuera la misma?
Utilizando la ec. 9 o 10
A= 5000+1000(
A=5000+1000(3.585)= $8,585
Es decir, depositar $8585 al final del ao durante diez aos, es equivalente a
depositar al final del primer ao $5000 y despus incrementar el deposito en
$1000 por ao.
Gradientes Geomtricos
42

INDUSTRIAL
Los flujos de efectivo en forma de gradientes geomtricos ocurren en ambientes

crnicos inflacionarios o bien en pocas de recesin. Esto significa que los flujos
de efectivo de un periodo al siguiente pueden aumentar o disminuir de acuerdo a
un porcentaje fijo, es decir, el flujo de efectivo del
periodo se puede
representar como:
para K=2,3,.n
para K= 1,2,3,n
Donde j representa el porcentaje fijo de cambio (aumento o disminucin) del flujo
de efectivo entre un periodo y el siguiente. Conociendo este porcentaje de
cambio entre un periodo y el siguiente, el valor presente de estos flujos vendra
dado por la siguiente expresin:
si
O
si
-------------11
----------------12
Independientemente de que j sea igual o diferente de i, las ec. 11 y 12 se

representan en la forma general de acuerdo a la siguiente expresin:
----------------13
An-1
An
An-2
A1
A2
A3
43

INDUSTRIAL
n-2
n-1
Flujos de efectivo en forma de gradiente geomtrico
Un Padre de familia ha destinado un cierto fondo de dinero para que su hijo

estudie la carrera de Mantenimiento industrial en la UTCJ. La carrera en esta
Institucin dura 11 tetramestres y debido a la inflacin, la colegiatura aumenta 8%
tetramestral. Si el padre de familia deposita este fondo en una cuenta bancaria
que paga el 6% tetramestral, Cunto tendra que depositar si la colegiatura del
primer semestre es de $1800? Suponga que la colegiatura ocurre al final del
tetra.
Sustituyendo esta informacin en la ec. 11 se obtiene:
= $20430
Lo cual significa que este padre de familia tiene que depositar ahorita $20,430,
con los cuales se pagara la colegiatura de los prximos 11 tetramestres
Inters nominal e inters efectivo
44

INDUSTRIAL
Generalmente, en los estudios econmicos las tasas de inters utilizadas son en

base anuales. Sin embargo, en la prctica es posible encontrar situaciones en las
cuales los intereses se tengan que pagar mas frecuentemente, ya sea cada
semestre, cada trimestre o cada mes. En tales situaciones, conviene analizar, por
ejemplo, si existe alguna diferencia entre pagar el 1% mensual y el 12% anual.
Suponga que usted. Necesita $1000 y ha recurrido al banco a solicitarlo. El
banco ha acordado prestrselos a una tasa del 12% anual. Por otra parte, usted
conoce a otra persona, La cual le presta la misma cantidad de dinero cobrndole
el 1%mensual. Si el plazo que se le da para reponer el dinero es de un ao,
entonces, usted tendra que pagar a cada parte lo siguiente:
Como se puede observar, aceptar el dinero al 12% anual resulta ms

conveniente. Este resultado no es nada sorprendente, puesto que al cobrarse los
intereses en base mensual, es obvio que se acumularan mas intereses, ya que
cuando el inters que se cobra es compuesto, los intereses generados a su vez
producen mas intereses.
Del ejemplo anterior se deduce la formula para determinar el inters efectivo
anual:
Donde:
= inters efectivo anual
r=inters nominal anual
M= numero de periodos en los cuales se divide el ao.
Inters real
45

INDUSTRIAL
Existen en la prctica ciertos problemas en los cuales se nos asegura que nos
van a cargar una cierta tasa de inters. Los problemas ms comunes de este tipo
son la compra a crdito, los prstamos bancarios, etc. Sin embargo muy
probablemente en la mayora de estas transacciones el inters real es mucho
mayor al que supuestamente se nos esta cobrando.
El concepto de inters real es muy similar al inters efectivo, de hecho, son
equivalentes. Sin embargo, cuando hablamos de inters real, el tamao del
periodo puede ser de un mes, un trimestre o un semestre. Lo anterior significa
que el inters real tambin le podemos llamar inters real efectivo.
Ejemplo:
Una persona ha solicitado al banco un prstamo por una cantidad de $10,000. El
banco para este tipo de prestamos otorga un plazo de seis meses a un inters
del 1.5% mensual. Si la persona recibe $10,000 menos los intereses generados
por el prstamo. Cual es el inters real mensual es esta transaccin?
Primero se determina la cantidad neta de dinero que esta persona recibe
Ef=10000
-10000= $934.43
Esto es, de los $10000 que le van a prestar le van a quitar $934.43 por los
intereses (se cobran por anticipado).
O sea que le van a dar solamente $10000-934.43=$9.066
Lo anterior significa que el inters real mensual en este prstamo ,seria la tasa de
inters uque hace $9066 igual a $10000 dentro de seis meses, esto es:
9,066
Despejando ir se encuentra:
ir
% por lo tanto el inters real de este prstamo es 1.65% mensual
Mtodos de Evaluacin Econmica

46

INDUSTRIAL
Lo visto anteriormente revela que los flujos de efectivo se pueden trasladar a

cantidades equivalentes en cualquier punto del tiempo. Aqu vamos a ver:
Mtodo del valor anual Neto o equivalente (VAN)

Mtodo del valor presente (VPN)
Mtodo de la tasa interna de rendimiento (TIR)
Mtodo de valor anual Equivalente

Todos los ingresos y gastos que ocurren durante un periodo del tiempo son
convertidos a una anualidad (uniforme). Cuando dicha anualidad es positiva,
entonces, es recomendable que el proyecto sea aceptado, cuando es negativa,
se recomienda rechazarlo
Ejemplo: Suponga que usted esta interesado en comprar un lote de
computadoras, las computadoras ya instaladas le cuestan un milln de pesos y
su valor de rescate despus de 5 aos se considera despreciable, y el mercado
para este negocio es tal que la utilidad proyectada en los prximos 5 aos es de
$400,000/ao. Finalmente, que usted ha pedido prestado el milln de pesos a
una institucin bancaria la cual cobrara una tasa de inters anual de 20% y le
exige devolver el prstamo en 5 anualidades iguales.
Solucin: Este mtodo sugiere transformar todos los flujos que origina este
proyecto (ver fig. siguiente) a una base anual. Por consiguiente, el valor anual
neto seria la diferencia entre los ingresos anuales y la anualidad pagada al
banco:
400,000
400,000
400,000
400,000
400,000
5
47

INDUSTRIAL
Flujo de efectivo que resulta de la adquisicin de un lote de computadoras.
VAN= Ingresos Anuales - Anualidades pagadas al banco

VAN=400,000-1000,000(A/P,20%,5)
VAN= 400,000 100,000(0.33438)
VAN = $65,620
Puesto que la anualidad equivalente es positiva, entonces, vale la pena
emprender este negocio.
Ejemplo: sea el mismo ejemplo anterior suponga que la utilidad del proyecto en
lugar de ser $400,000 es $340,000 analice el resultado (VAN) y concluya.
Mtodo del valor Presente (VPN)

Este mtodo es uno de los criterios econmicos mas ampliamente utilizados en la
evaluacin de proyectos de inversin. Consiste en determinar la equivalencia en
el tiempo cero de los flujos de efectivo futuros que genera un proyecto y
comparar esta equivalencia con el desembolso inicial. Cuando dicha equivalencia
es mayor que el desembolso inicial, es recomendable que el proyecto sea
aceptado.
48

INDUSTRIAL
Para comprender mejor este mtodo a continuacin se muestra la formula

utilizada:
-----------12
Donde:
VPN= Valor presente neto
Inversion inicial
Flujo de efectivo neto del periodo t
Numero de periodos de vida del proyecto
Tasa de recuperacin mnima atractiva (TREMA)
Ejemplo:
Suponga que una empresa desea hacer una inversin en equipo relacionado con
el manejo de materiales. Se estima que el nuevo equipo tiene un valor en el
mercado de $100,000 y representara para la compaa un ahorro en mano de
obra y desperdicio de materiales del orden de $40,000 anuales. Considere
tambin que la vida estimada para el nuevo equipo es de cinco aos al final de
los cuales se espera una recuperacin monetaria de $20,000. Por ultimo, asuma
que la empresa ha fijado su TREMA en 25%.
Sustituyendo en la ec. 12
49

INDUSTRIAL
Como el valor presente es positivo, entonces, se recomienda adquirir en nuevo

equipo.
Ejemplo:
Sea el mismo ejemplo anterior, que pasa? Si la empresa en lugar de fijar su
TREMA en 25% ahora la fija en 40%.
Ejemplo:
Sea el mismo ejemplo anterior, que pasa? Si la empresa en lugar de fijar su
TREMA en 25% ahora la fija en 5%.
Mtodo de la tasa interna de rendimiento (TIR)
La tasa interna de rendimiento, es un ndice de rentabilidad ampliamente
aceptado. Esta definida como la tasa de inters que reduce a cero el valor
presente, el valor futuro, o el valor anual equivalente de una serie de ingresos y
egresos. Es decir, la tasa interna de rendimiento de una propuesta de inversin,
es aquella tasa de inters i que satisface cualquiera de las siguientes ecuaciones:
--------13
--------14
(P/F,i,n)(A/P,i,n)
---------15
Donde:
Flujo de efectivo neto del periodo t.
Vida de la propuesta de inversin
En trminos econmicos la TIR representa el porcentaje o la tasa de inters que

se gana sobre el saldo no recuperado de una inversin.
50

INDUSTRIAL
Con el mtodo de la TIR, es necesario calcular la tasa de inters (i) que satisface
las ecuaciones 13, 14, y 15 y compararla con la tasa de recuperacin mnima
atractiva (TREMA). Cuando i sea mayor que TREMA conviene que el proyecto
sea emprendido.
Ejemplo: Suponga que un grupo industrial desea incursionar en el negocio de
camionetas utilizadas en la explotacin y anlisis de pozos petroleros. La
inversin inicial es del orden de $4, 000,000. Por otra parte suponga que los
ingresos netos anuales que se pueden obtener en este tipo de negocio son de
$1, 500,000.Finalmente, suponga que la vida de la camioneta es de 5 aos, al
final delos cuales se podra vender en $500,000 y que la trema es de 20%
Solucin: La TIR es la tasa de inters i que satisface la ecuacin:

-4,000,000+1,500,000(P/A,i,5)+500,000(P/F,i,5)=0
Y se encuentra que i=27.3%. Puesto que ies mayor que TREMA, el proyecto
deber ser aceptado.
Practica 1 revisar son los alumnos el siguiente ejemplo y plante sus
observaciones
EJEMPLO PARA EVALUAR UNA INVERSION EN MAQUINARIA

Se necesita adquirir una maquinaria por valor de US $ 110.000 como una adicin
de capital de un proceso de fabricacin de zapatos para hombre.
La informacin estimada es la siguiente:

Costo de la mquina
Vida Util
US $ 110.000
10 aos
51

INDUSTRIAL
Ingresos Anuales Promedio
US $ 86.770
Gastos Anuales Promedio
20.385
Depreciacin
110.000
Gastos Anuales
30.000
Impuestos
35%
SOLUCION
INGRESOS DE EFECTIVO
Ventas
86.770
- Costos
30.000
- Gastos
20.385
- Depreciacin
11.000
_________
Utilidad Antes de Impuesto

- Impuestos
25.385
8.885
_________
Utilidad Neta
16.500
+ Depreciacin
11.000
__________
Ingresos de Efectivo
27.5 00
27.500
27.500
27.500
27.500
27.500 27.500 27.500 27.5 00 27.500 27.500
52

INDUSTRIAL
US $ 110.000
POR EL METODO DE REEMBOLSO O RECUPERACION

Desembolso de la Inversin
RA=
__________________________
Ingresos Anuales de Efectivo
110.000
RA=
__________________________
= 4 Aos
27.500
Este mtodo no tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo, ni distingue
entre alternativas que tienen diferente vida econmica
Este mtodo es til cuando:
La precisin no es crucial
Hay que realizar un gran nmero de propuestas en forma preliminar
El efectivo y el crdito son crticos
El riesgo es alto o los potenciales futuros son difciles de calcular despus del
periodo de recuperacin
Ayuda a evaluar la liquidez, mientras ms rpido se recupera la inversin,
menos se sufre la liquidez de la empresa
Da una idea de la magnitud del riesgo a mayor periodo mayor riesgo y viceversa
53

INDUSTRIAL
POR EL METODO DE RETORNO PROMEDIO DE LA INVERSION
Ingresos Anuales o Ahorro de Costos

RPI=
_________________________________
Desembolso Neto de la Inversin

27.500
RPI=
__________
110.000
Este mtodo tiene las mismas desventajas que el del periodo de recuperacin o
reembolso.
POR EL METODO DE RETORNO DE INVERSION PROMEDIA
Ingresos Anuales de Efectivo o ahorro de costos

RA=
________________________________________
Desembolso Neto de Inversin / 2
27.500
RA=
__________________________
= 0.5 = 50%
110.000 / 2
Este mtodo supone que cada ingreso anual de efectivo recupera parte
proporcional de la inversin y exagera la tasa de retorno.
54

INDUSTRIAL
Tiene las mismas desventajas de los anteriores.
POR EL METODO DE FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO
-n
1(i+1)
VP=
--------------------i
-10
1 ( 1.09 )
V P = 27.500 ----------------------
- 110.000
0.09
V P = 176.486 - 110.000 = 66.486
En este caso es conveniente realizar la inversin en maquinaria porque el V P es

mayor que cero (POSITIVO), generando US $ 66.486 que se podra repartir entre
los accionistas si aprueban el proyecto y se pone en marcha.
Este mtodo tiene como ventajas que tiene en cuenta al valor del dinero en el
tiempo, al seleccionar un proyecto se escoge el que da mayor valor presente neto,
pero se requiere conocer la tasa de descuento o costo de capital para su
evaluacin.
55

INDUSTRIAL
POR EL METODO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

Consiste en encontrar una tasa que aplicada a los ingresos futuros har que la
suma descontada se iguale a los egresos, es decir que el V P N sea igual a cero
Como no puede calcularse directamente hay que determinarle por ensayo y error.
V P N ( 10% ) = 58.975
V P N ( 21% ) = 14.871
V P N ( 22% ) = - 211.24
La T I R se encuentra entre el 21% y 22%
TASAS
VPN
AJUSTE
TIR
21%
1487.1
87.57
0.8757
21.87%
22%
-211.24
12.43
0.1243
21.87%
1%
1698.34
100%
En este caso el proyecto de inversin en la maquinaria genera un T I R del 21.87%

que es suponer el costo de oportunidad del 9% por lo tanto el proyecto se debe
efectuar.
EJEMPLO PARA LA ADQUISION DE EQUIPOS POR EL METODO DE COSTO

ANUAL EQUIVALENTE
56

INDUSTRIAL
Una compaa de contratistas de empaques de productos en polvo realiza un

proceso manual que le cuesta $170.000.000 al ao incluido materiales, salarios,
prestaciones y costos indirectos.
Para modernizar y actualizarse a las nuevas tecnologas y competitividad del sector

tiene las siguientes alternativas
1. Adquirir un equipo dosificados para envasado por $ 300.000.000 que le ocasiona

costos fijos $65.000.000, pero adems 57ases cancelar $ 35.000.000
anualmente por consumo de energa elctrica, mantenimiento y seguros. No se
contempla valor de salvamento.
2. Adquirir un equipo automatizado por $ 500.000.000 que le ocasiona costos y
gastos anuales por valor de $ 70.000.000, que creciendo a razn de
$6.000.000 anuales, al valor de salvamento es de $ 80.000.000 .
La vida til de ambos equipos es de 10 aos y la tasa de oportunidad es del 15%
Qu alternativa es mas aconsejable para esta empresa?

SOLUCION
En la actualidad expresada en miles
PROPUESTA 1 EXPRESADO EN MILES
170.000 170.000 170.000 170.000 170.000 170.000 170.000 170.000

170.000 170.000
57

INDUSTRIAL
C A E = 170.000 Costo Anual Equivalente
PROPUESTA 1 EXPRESADA EN MILES
100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000

100.000 100.000
300.000
i = 0. 15
0.15
C A E = 300.000
----------------------
+ 100.
-10
1 ( 1 .15 )
C A E = 159.775
PROPUESTA 2 EXPRESADA EN MILES
80.000
58

INDUSTRIAL
70000
76000
112000 118000 124000
82000
88000
94000 100000
106000
500.000
0.15
C A E = 500.000 ----------------
10
70.000 + 6000 1/0.15 10/ (1.15) -1
-10
1 ( 1.15 )
0.15
- 80.000 --------------------10
(1.15) 1
C A E = 99.626 + 89.168 - 3940 = 184.854
C A E = 184.854
RESUMEN DE ALTERNATIVAS
PROPUESTA
CAE
Actual
170000
59

INDUSTRIAL
Proyecto 1
159775
proyecto 2
184854
La mejor inversin para esta empresa es el proyecto 1 porque su C A E de 159.775

es menor que las otras alternativas.
El mtodo del costo anual equivalente consiste en distribuir el costo de la inversin

en los diferentes aos que dura el proyecto, se compara cada ao al C A E con el
flujo positivo que genera el proyecto.
Si tenemos un proyecto de inversin que cuesta $ 600.000.000 y los flujos que va a

generar durante los 4 aos de su vida til son de $ 300.000.000. Evaluar el proyecto
por el C A E si la tasa de descuentos es del 30%.
SOLUCION EXPRESADA EN MILES
CAE
CAE
CAE
CAE
600.000 = ---------------- + ---------------- + ------------------ + --------------( 1.3 )
( 1.3 )
( 1.3 )
( 1.3)
600.000
C A E = ----------------------------------------------------------
( 1.3 ) + ( 1.3 ) + ( 1.3 )
+ ( 1.3 )
600.000
60

INDUSTRIAL
CAE=
------------------------ = 276.924
2,166
Comparacin con los flujos positivos del proyecto
300.000 276.924 = 23.076
Por lo tanto el proyecto se paga por si mismo.
UNIDAD III PRESUPUESTOS
OBJETIVO El alumno estimara el presupuesto de mantenimiento integrando los

gastos de operacin e inversin proyectados por la empresa para la toma de
decisiones y garantizar la disponibilidad de los recursos econmicos y el
funcionamiento de los activos de capital
61

INDUSTRIAL
Desarrollar un presupuesto de mantenimiento que incluya:
Los gastos anuales de operacin de las actividades del departamento

La estimacin de los consumos energticos
Los mostos de inversin proyectados para una empresa pequea
Justificacin
La planeacin de utilidades a corto y a largo plazo deben incluir los planes de la

administracin en cuanto a expansin o contraccin de planta, edificios, equipos,
maquinarias, renovaciones importantes, reemplazos y otras decisiones similares
que requieren recursos de cuanta importante. Este tipo de planes constituyen el
presupuesto de desembolsos de capital que representan grandes compromisos de
fondos y su impacto en la marcha de la empresa se extiende durante periodos
largos.
62

INDUSTRIAL
La presupuestacin y la labor gerencial parte de un enfoque estratgico, iniciando

con un anlisis de la misin, visin y valores de la organizacin, un anlisis del
entorno y un anlisis del sector para determinar ventajas y desventajas
competitivas,
luego
se
pueden
definir
objetivos,
estrategias
polticas,
posteriormente se programan actividades y se asignan recursos de acuerdo a un

presupuesto maestro y un presupuesto de desembolso de capital. Un aspecto
importante es el control de la gestin para tomar los correctivos necesarios.
Existen varias razones para que la alta gerencia y directivos medios desarrollen un
presupuesto de desembolsos de capital, pues se enfrentan al problema de
determinar la cantidad de fondos a invertir, para mantener las instalaciones en
forma adecuada para el crecimiento y hacer frente a las demandas de los clientes y
la competencia. Tambin se requiere de una adecuada planeacin y control para
evitar la capacidad operativa ociosa, la sobr inversin en la capacidad operativa y
la inversin en activos que producirn un retorno bajo sobre los fondos invertidos.
La presente unidad incluye aspectos de polticas y procedimientos, manuales y

criterios de decisin para evaluar propuestas de inversin
3.0 Presupuestos
Clasificacin del presupuesto
Los presupuestos pueden clasificarse desde varios puntos de vista. A continuacin
se expone una clasificacin de acuerdo con sus aspectos sobresalientes:
-SEGN LA FLEXIBILIDAD
63

INDUSTRIAL
Rgidos, estticos, fijos o asignados.

Estos se elaboran para un solo nivel de actividad. Una vez alcanzado este, no se
permiten los ajustes requeridos por las variaciones que sucedan. De este modo se
efecta un control anticipado, sin considerar el comportamiento econmico, cultural,
poltico, demogrfico o jurdico de la regin donde acta la empresa. Esta forma de
control anticipado dio origen al presupuesto que tradicionalmente utilizaba el sector
publico.
Flexibles o Variables
Son los presupuestos que se elaboran para diferentes niveles de actividad y
pueden adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento. Estos
muestran los ingresos, costos y gastos ajustados al tamao de operaciones
manufactureras o comerciales. Tienen amplia aplicacin en el campo de la
presupuestacin de los costos, gastos indirectos de fabricacin, administrativos y
ventas.
-SEGN EL PERIODO QUE CUBRAN
La determinacin del lapso que abarcarn los presupuestos depender del tipo de
operaciones que realice la Empresa, y de la mayor o menor exactitud y detalle que
se desee, ya que a ms tiempo corresponder una menor precisin y anlisis. As
pues, pueden haber presupuestos:
A costos plazos, Son los presupuestos que se planifican para cubrir un ciclo de
operacin y estos suelen abarcar un ao o menos.
A largo plazo, En este campo se ubican los planes de desarrollo del estado y de
las grandes empresas. En el caso de los gobiernos los planes presupustales estn
bajo las normas constitucionales de cada pas. Los lineamientos generales suelen
sustentarse en consideraciones econmicas, como generacin de empleo, creacin
de infraestructura, lucha contra la inflacin, difusin de los servicios de seguridad
social, fomento del ahorro, etc.
Las grandes empresas adoptan este presupuesto cuando emprenden proyectos de
inversin en actualizacin tecnolgica, ampliacin de la capacidad instalada,
integracin de intereses accionarios y expansin de los mercados. Tambin ocurre
cuando se utiliza el mtodo uno + cuatro es decir se planifica el primer ao y se les
va sumando los restantes.
64

INDUSTRIAL
Ambos tipos de presupuestos son tiles; es importante para los directivos tener de
antemano una perspectiva de los planes del negocio para una perodo
suficientemente largo, y no se concibe sta sin la formulacin de presupuestos para
perodos cortos, con programas detallados para el periodo inmediato siguiente.
-SEGN EL CAMPO DE APLICABILIDAD EN LA EMPRESA

Presupuesto Maestro
Es un Presupuesto que proporciona un plan global para un ejercicio econmico
prximo. Generalmente se fija a un ao, debiendo incluir el objetivo de utilidad y el
programa
coordinado
para
lograrlo.
Consiste adems en pronosticar sobre un futuro incierto porque cuando ms exacto
sea el presupuesto o pronostico, mejor se presentara el proceso de planeacin,
fijado por la alta direccin de la Empresa.
Beneficios:
1. Define objetivos bsicos de la empresa.
2. Determina la autoridad y responsabilidad para cada una de las generaciones.
3. Es oportuno para la coordinacin de las actividades de cada unidad de la
empresa.
4. Facilita el control de las actividades.
5. Permite realizar un auto anlisis de cada periodo.
6. Los recursos de la empresa deben manejarse con efectividad y eficiencia.
Limitaciones:
El Presupuesto solo es un estimado no pudiendo establecer con exactitud lo que
suceder en el futuro.
El presupuesto no debe sustituir a la administracin si no todo lo

contrario es una herramienta dinmica que debe adaptarse a los
cambios de la empresa.
Su xito depende del esfuerzo que se aplique a cada echo o actividad.
Es poner demasiado nfasis a los datos provenientes del presupuesto.
Esto puede ocasionar que la administracin trate de ajustarlo o
forzarlos a hechos falsos.
Cuadro
Comparativo
Del
Presupuesto
Maestro.Este Presupuesto es un modelo a seguir por las caractersticas de su aplicacin y
65

INDUSTRIAL
de obtencin de resultados, es directo, es medirle, es comparativo y hasta cierto

punto asegura el retorno de la inversin.
Presupuesto De Operacin
Son estimados que en forma directa en proceso tiene que ver con la parte
Neurolgica de la Empresa, desde la produccin misma hasta los gastos que
conlleve ofertar el producto o servicio, son componentes de este rubro:
Presupuesto de Venta (estimados producido y en proceso)

Presupuesto de produccin (incluye gastos directos e indirectos)
Presupuesto de requerimiento de materiales (Materia prima, insumos, auto
partes etc.)
Presupuesto mano de obra (fuerza bruta, calificada y especializada)
Presupuesto gasto de fabricacin.
Presupuesto costo de produccin (sin el margen de ganancia)
Presupuesto gasto de venta (capacitacin, vendedores, publicidad)
Presupuesto gasto de administracin (requerimiento de todo tipo de mano de
obra y distribucin del trabajo)
Presupuesto De Ventas
Son estimados que tienen como prioridad determinar el nivel de ventas real y
proyectado de una empresa, para determinar limite de tiempo.
Componentes:
Productos que comercializa la empresa.

Servicios que prestar.
Los ingresos que percibir.
Los precios unitarios de cada producto o servicio.
El nivel de venta de cada producto.
El nivel de venta de cada servicio.
Observaciones:
La base sobre la cual descansa el presupuesto de venta y las dems partes del
presupuesto maestro, es el pronostico de ventas, si este pronostico a sido
cuidadosamente y con exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal
serian muchos mas confiables, por ejemplo: l pronostico de venta suministra los
gastos para elaborar los presupuestos de:
66

INDUSTRIAL
Produccin
Compras
Gastos de ventas
Gastos administrativos
l pronostico de venta empieza con la preparacin de los estimados de venta,
realizado por cada uno de los vendedores, luego estos estimados se remiten a cada
gerente de unidad.
Elaboracin de un presupuesto de venta se inicia con un bsico que tiene lneas
diversas de productos para un mismo rubro el cual se proyecta como pronostico de
ventas por cada trimestre.
Presupuesto De Produccin
Son estimados que se hallan estrechamente relacionados con el presupuesto de
venta
y
los
niveles
de
inventario
deseado.
En realidad el presupuesto de produccin es el presupuesto de venta proyectado y
ajustados por el cambio en el inventario, primero hay que determinar si la empresa
puede producir las cantidades proyectadas por el presupuesto de venta, con la
finalidad de evitar un costo exagerado en la mano de obra ocupada.
Proceso:
Elaborando un programa de produccin.
Presupuestando las ventas por lnea de produccin.
Elaboracin de un programa de produccin consiste en estimar el tiempo requerido
para desarrollar cada actividad, evitando un gasto innecesario en pago de mano de
obra ocupada.
Presupuesto De Mano De Obra (PMO)
Es el diagnstico requerido para contar con una diversidad de factor humano capaz
de
satisfacer
los
requerimientos
de
produccin
planeada.
La mano de obra indirecta se incluye en el presupuesto de costo indirecto de
fabricacin, es fundamental que la persona encargada del personal lo distribuya de
acuerdo a las distintas etapas del proceso de produccin para permitir un uso del
100% de la capacidad de cada trabajador.
Componentes:
Personal diverso
67

INDUSTRIAL
Cantidad horas requeridas
Cantidad horas trimestrales
Valor por hora unitaria
Presupuesto De Gasto De Fabricacin
Son estimados que de manera directa o indirecta intervienen en toda la etapa del
proceso produccin, son gastos que se deben cargar al costo del producto.
Sustentacin:
Horas hombres requeridas.
Operatividad de maquinas y equipos.
Stock de accesorios y lubricantes.
Observaciones.- este presupuesto debe coordinarse con los presupuestos
anteriores para evitar un gasto innecesario que luego no se pueda revertir.
Presupuesto De Costo De Produccin
Son estimados que de manera especifica intervienen en todo el proceso de
fabricacin unitaria de un producto, quiere decir que del total del presupuesto del
requerimiento de materiales se debe calcular la cantidad requerida por tipo de lnea
producida la misma que debe concordar con el presupuesto de produccin.
Caractersticas:
Debe considerarse solo los materiales que se requiere para cada lnea o
molde.
Debe estimarse el costo.
No todos requiere los mismo materiales.
El valor final debe coincidir con el costo unitario establecido en el costo de
produccin.
Presupuesto De Requerimiento De Materiales (PRM)
Son estimados de compras preparado bajo condiciones normales de produccin,
mientras no se produzca una carencia de materiales esto permite que la cantidad se
pueda fijar sobre un estndar determinado para cada tipo de producto as como la
cantidad presupuestada por cada lnea, debe responder a los requerimiento de
produccin, el departamento de compras debe preparar el programa que concuerde
con el presupuesto de produccin, si hubiere necesidad de un mayor requerimiento
se tomara la flexibilidad del primer presupuesto para una ampliacin oportuna y as
cubrir los requerimiento de produccin.
68

INDUSTRIAL
Presupuesto De Gasto De Ventas (PGV)

Es el Presupuesto de mayor cuidado en su manejo por los gastos que ocasiona y su
influencia
en
el
gasto
Financiero.
Se le considera como estimados proyectados que se origina durante todo el
proceso de comercializacin para asegurar la colocacin y adquisicin del mismo en
los mercados de consumo.
Caractersticas:
Comprende todo el Marketing.
Es base para calcular el Margen de Utilidad.
Es permanente y costoso.
Asegura la colocacin de un producto.
Amplia mercado de consumidores.
Se realiza a todo costo.
Desventajas:
No genera rentabilidad.
Puede ser mal utilizado.
Presupuesto De Gastos Administrativos (PGA)
Considerando como la parte medular de todo presupuesto porque se destina la
mayor parte del mismo; son estimados que cubren la necesidad inmediata de contar
con todo tipo de personal para sus distintas unidades, buscando darle operatividad
al sistema.
Debe ser lo ms austero posible sin que ello implique un retraso en el manejo de los
planes y programas de la empresa.
3.Caractersticas
Las remuneraciones se fijan de acuerdo a la realidad econmica de la empresa y no
en forma paralela a la inflacin.
Son gastos indirectos. Son gastos considerados dentro del precio que se fija al
producto o servicio. Regir su aspecto legal en la legislacin laboral vigente.
69

INDUSTRIAL
Observaciones
Para calcular el total neto, se debe calcular al total la deduccin de las retenciones y
aportaciones por ley de cada pas.
Presupuesto Financiero
Consiste en fijar los estimados de inversin de venta, ingresos varios para elaborar
al final un flujo de caja que mida el estado econmico y real de la empresa,
comprende:
Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos)
Presupuesto de egresos (para determinar el liquido o neto)
Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso)
Caja final.
Caja inicial.
Caja mnima.
Este incluye el calculo de partidas que inciden en el balance. Como son la cajo o
tesorera y el capital, tambin conocido como erogaciones de capitales.
Presupuesto de Tesorera
Se formula con la estimacin prevista de fondos disponibles en caja, bancos
y valores de fcil realizacin. Tambin se denomina presupuesto de caja o de
efectivo porque consolida las diversas transacciones relacionadas con la entrada de
fondos monetarios (ventas al contado, recuperaciones de cartera, ingresos
financieros , etc) o con salida de fondos lquidos ocasionados por la congelacin de
deudas o amortizaciones de crditos o proveedores o pago de nomina, impuestos o
dividendos. Se formula en dos periodos cortos: meses o trimestres.
Presupuesto de Erogaciones Capitalizables
Controla
las diferentes inversiones en activos fijos como son las
adquisiciones de terrenos, construcciones o ampliaciones de edificios y compra de
maquinarias y equipos, sirve para evaluar alternativas posibles de inversin y
conocer el monto de fondos requeridos y su disponibilidad en el tiempo.
-SEGN EN EL SECTOR EN EL CUAL SE UTILICEN

Pblicos
70

INDUSTRIAL
Son aquellos que realizan los Gobiernos, Estados, Empresas Descentralizadas,

etc., para controlar las finanzas de sus diferentes dependencias. En estos se
cuantifican los recursos que requiere la operacin normal, la inversin y el servicio
de la deuda publica de los organismos y las entidades oficiales.
Privados
Son los presupuestos que utilizan las empresas particulares como instrumento de
su administracin.
OTRAS CLASIFICACIONES
-POR SU CONTENIDO
PRINCIPALES
Estos presupuestos son una especie de resumen, en el que se presentan los
elementos medulares en todos los presupuestos de la empresa.
AUXILIARES
Son aquellos que muestran en forma analtica las operaciones estimadas por cada
uno de los departamentos que integran la organizacin de la empresa.
-POR LA TCNICA DE VALUACIN

ESTIMADOS
Son los presupuestos que se formulan sobre bases empricas; sus cifras numricas,
por ser determinadas sobre experiencias anteriores, representan tan slo la
probabilidad ms o menos razonable de que efectivamente suceda lo que se ha
planeado.
ESTANDAR
Son aquellos que por ser formulados sobre bases cientficas o casi cientficas,
eliminan en un porcentaje muy elevado las posibilidades de error, por lo que sus
71

INDUSTRIAL
cifras, a diferencia de las anteriores, representan los resultados que se deben

obtener.
POR SU REFLEJO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
DE POSICIN FINANCIERA
Este tipo de presupuestos muestra la posicin esttica que tendra la empresa en el
futuro, en caso de que se cumplieran las predicciones. Se presenta por medio de lo
que se conoce como Posicin Financiera (Balance General) Presupuestada.
DE RESULTADOS
Que muestran las posibles utilidades a obtener en un perodo futuro
DE COSTOS
Se preparan tomando como base los principios establecidos en los pronsticos de
ventas, y reflejan, a un perodo futuro, las erogaciones que se hayan de efectuar por
concepto del Costo Total o cualquiera de sus partes.
-POR LAS FINALIDADES QUE PRETENDE
DE PROMOCIN
Se presentan en forma de Proyecto Financiero y de Expansin; para su elaboracin
es necesario estimar los ingresos y egresos que haya que efectuarse en el perodo
presupuestal.
DE APLICACIN
Normalmente se elaboran para solicitud de crditos. Constituyen pronsticos
generales sobre la distribucin de los recursos con que cuenta, o habr de contar la
Empresa.
72

INDUSTRIAL
DE FUSIN
Se emplean para determinar anticipadamente las operaciones que hayan de
resultar de una conjuncin de entidades.
-POR REAS Y NIVELES DE RESPONSABILIDAD
Cuando se desea cuantificar la responsabilidad de los encargados de las reas y
niveles en que se divide una compaa.
POR PROGRAMAS
Este tipo de presupuestos es preparado normalmente por dependencias
gubernamentales, descentralizadas, patronatos, instituciones, etc. Sus cifras
expresan el gasto, en relacin con los objetivos que se persiguen, determinando el
costo de las actividades concretas que cada dependencia debe realizar para llevar a
cabo los programas a su cargo.
BASE CERO
Es aquel que se realiza sin tomar en consideracin las experiencias habidas.
Este presupuesto es til ante la desmedida y continua elevacin de los precios,
exigencias de actualizacin, de cambio, y aumento continuo de los costos en todos
los niveles, bsicamente. Resulta ser muy costoso y con informacin extempornea.
DE TRABAJO
Es el presupuesto comn utilizado por cualquier empresa; su desarrollo ocurre
normalmente en las siguientes etapas puras:
PREVISIN
PLANEACIN
FORMULACIN
15) Presupuestos Parciales
Se elaboran en forma analtica, mostrando las operaciones estimadas por cada
departamento de la empresa; con base en ellos, se desarrollan los:
16) Presupuestos Previos
73

INDUSTRIAL
Son los que constituyen la fase anterior a la elaboracin definitiva, sujetos a

estudios y a:
APROBACION
La formulacin previa est sujeta a estudio, lo cual generalmente da lugar a ajustes
de quienes afinan los presupuestos anteriores, para dar lugar al:
PRESUPUESTO DEFINITIVO
Es aqul que finalmente se va a ejercer, coordinar, y controlar en el perodo al cual
se refiera. La experiencia obtenida con este tipo de presupuestos dar lugar a la
elaboracin de mismo .
3.1PRESUPUESTO BASE CERO

El presupuesto base cero es una metodologa de planeacin y presupuesto que
trata de reevaluar cada ao todos los programas y gastos de una organizacin.
Proporciona informacin detallada sobre los recursos econmicos que se necesitan
para lograr los resultados deseados, destacando la duplicidad de esfuerzos.
El proceso de elaboracin del presupuesto base cero consiste en identificar
paquetes de decisin y clasificarlos segn su orden de importancia, mediante un
anlisis de costo beneficio.
Establece programas, fija metas y objetivos, toma decisiones relativas a las polticas
bsicas de la organizacin.
Caractersticas
Enfoca la atencin hacia el capital necesario para los programas en lugar de
enfocarse hacia el porcentaje de aumento o reduccin del ao anterior.
74

INDUSTRIAL
Es una herramienta flexible y poderosa para el aparato estatal, puede simplificar los
procedimientos presupuestales, ayuda para evaluar y asignar los recursos
financieros de manera eficiente y eficaz.
El proceso requiere que cada gerente justifique el presupuesto solicitado totalmente
y en detalle, comprobar porqu se debe gastar, ayuda a la toma de decisiones, y a
la asignacin de recursos.
Proporciona a cada gerente un mecanismo para identificar, evaluar y comunicar sus
actividades y alternativas a los niveles superiores.
Cada gerente debe preparar un paquete de decisin de cada actividad u
operacin, el cual debe incluir un anlisis de costos, propsitos, alternativas,
evaluacin de resultados, consecuencias de la no adopcin del paquete y beneficios
obtenidos.
Se analizan a detalle las distintas actividades que se deben llevar a cabo para
instrumentar los programas, se selecciona la opcin que permite obtener los
resultados deseados.
Se realiza un estudio comparativo de costo-beneficio entre las diferentes
alternativas existentes, para cumplir con las actividades.
Este mtodo se puede adaptar a cualquier organizacin, tanto para la industria
como para el gobierno.
Objetivos del Presupuesto Base Cero
Reducir gastos sin afectar actividades prioritarias, manteniendo los servicios o
minimizando los efectos negativos de la medida. Suprime las actividades de baja
prioridad que no afectan el resultado esperado de la organizacin. En caso de
75

INDUSTRIAL
requerirse economas mayores, la reduccin se extiende a las actividades de

prioridad media, tratando de minimizar los efectos negativos de la medida.
Identificar cada actividad y operacin al cien por ciento, a fin de que cada gerente
evale y analice la necesidad de cada funcin, as como los mtodos alternativos
para desempear esa funcin.
Evaluar a fondo, por cada gerente de actividad o centro de costos, todas las
operaciones para valorar las alternativas y comunicar su anlisis y
recomendaciones a la alta direccin, a fin de que las revisen y examinen al
determinar las asignaciones del presupuesto.
Identificar los paquetes de decisin y clasificarlos de acuerdo a su importancia,
detallando las actividades u operaciones (paquete de decisin) que se han de
aadir o suprimir.
Paquetes de decisin
Es un documento que identifica y describe una funcin o una actividad especfica en
tal forma que la direccin pueda evaluarlo y clasificarlo en comparacin con otras
actividades que compitan por los mismos recursos y decidir aprobarlo o no,
incluyendo las consecuencias de no ejecutar esa funcin.
Requiere de un anlisis detallado de las funciones incluyendo alternativas,
tendencias de costos, y recomendaciones que indiquen la intensidad y efectividad
del trabajo para decidir sobre su aprobacin o rechazo.
Los paquetes de decisin se evaluarn y clasificarn en orden de importancia
mediante un anlisis sistemtico.
Formato para la estructuracin de los paquetes de decisin:
76

INDUSTRIAL
Nombre o Ttulo del paquete:

Divisin:
Departamento:
Clasificacin:
Propsito:
Descripcin de las actividades:
Logros y Beneficios:
Medicin (evaluacin cuantitativa del paquete):
Recursos requeridos:
Alternativas y consecuencias de no aprobar el paquete
Decisin:
Fecha de preparacin
Informacin que debe contener el paquete de decisin:
1. Nombre del paquete.- Nombre descriptivo de la funcin o actividad. Si hay
varios niveles de esfuerzo que se recomiendan el nombre debe aparecer as:
(1 de n) (2 de n), (3 de n) para identificar el nivel de esfuerzo que representa
el paquete.
2. Divisin, Departamento.- Nombre de la Divisin y/ o Departamento
(abreviado de ser posible).
3. Clasificacin.- En orden descendente de importancia ( el paquete clasificado
con el No. 1 es ms importante que el paquete No. 2)
4. Propsito.- Describir la finalidad de este paquete con respecto al problema
que se quiere prestar con el mismo (metas, objetivos).
77

INDUSTRIAL
5. Descripcin de las actividades (operaciones).- Describir los mtodos,

acciones u operaciones necesarios para elaborar el paquete (qu se har,
cmo se har)
6. Logros y beneficios.- Identificar los resultados tangibles que se lograrn
mediante la elaboracin del paquete, haciendo nfasis en los resultados
cuantitativos. En los logros debe determinarse la forma en que se cumplen
parcial o totalmente las finalidades o se resuelve al problema y debe destacar
cualquier aumento en la eficacia o la efectividad.
7. Medicin (evaluacin cuantitativa del paquete).- Proporcionar medidas
cuantitativas significativas para ayudar a los gerentes a evaluar el paquete y
la efectividad de su desarrollo. Incluir efectividad de costos, razones, costo
unitario, tendencias en los problemas, medidas de la carga de trabajo que
conforme a su diseo el paquete ayudar a lograr o efectuar.
8. Recursos requeridos, costo del paquete ( en miles de pesos).
Gastos Brutos.- Costo total para dicha actividad
Gastos netos.- Gastos netos menos cargos
Personal.- Nmero de empleados asalariados o por hora que se

requieran.
Gastos y personal periodo2010/2011.- gastos reales del periodo 2010

y personal remunerado a finales del ao; gastos proyectados para
2011 y personal remunerado a finales del ao.
% 2012/2011.- Porcentaje de gastos y personal para 2003 en

comparacin con los gastos y personal para 2011; se calcula
dividiendo las cantidades para 2012 entre las cantidades para 2011.
9. Alternativas y consecuencias de no aprobar un paquete.

10. Decisin.
11. Fecha de preparacin.
Clasificacin de paquetes de decisin
78

INDUSTRIAL
Los paquetes de decisin se pueden clasificar en dos grupos:

1. De eliminacin mutua.- Aquellos que presentan diversas alternativas para
realizar la misma actividad, eligindose la mejor, excluyendo los paquetes
restantes.
2. De incremento.- Son aquellos que presentan diferentes niveles de actividad o
costo. Finalidad: Identificar y presentar los paquetes de decisin en orden de
importancia y beneficios para ayudar en la evaluacin y determinacin de los
niveles presupuestales.
Quin los prepara: Todos los gerentes que preparan paquetes de decisin o
realizan la clasificacin de paquetes de decisin.
A quines se presentan: Segn lo especifiquen los niveles superiores de la
gerencia, incluyendo al superior inmediato dela organizacin y al director de la
divisin.
La tcnica del PBC comprende cinco etapas:

1. Definir la unidad de decisin.- Es el nivel institucional responsable de la
ejecucin de una o un grupo de actividades o funciones, que puede por s
evaluar la marcha de aquellas, su costo y beneficio, y /o someter a
consideracin superior la necesidad de iniciar nuevos programas de accin.
2. Establecer los objetivos de cada unidad de decisin.- El responsable de cada
jurisdiccin u organismo deber determinar cules son los objetivos de la
unidad de decisin.
3. Formular los paquetes de decisin.- la formulacin de los paquetes de
decisin es el elemento fundamental de la tcnica del PBC, y consiste en
79

INDUSTRIAL
identificar una actividad, evaluar los costos y beneficios de llevarla adelante

en distintos niveles (el actual, uno mnimo y uno ptimo), evaluar formas
alternativas de cumplir el mismo objetivo, especificar por qu no son
utilizados y considerar cules seran las consecuencias de no realizar esta
actividad. Vale decir que lo que se persigue es presentar todos los elementos
necesarios para tomar una decisin con respecto a la conveniencia de incluir
una determinada actividad en el presupuesto.
4. Listar los paquetes de decisin estableciendo un orden de prioridades.- Una
vez redactados los paquetes de decisin, se establece un orden de
prioridades entre ellos.
5. Conducir un adecuado control de gestin de la ejecucin presupuestaria.- De
las actividades que han sido incluidas en el presupuesto, se debe llevar un
control de gestin estricto sobre la ejecucin de las mismas.
3.2 ELABORACIN DEL PRESUPUESTO ANUAL DE MANTENIMIENTO

El presupuesto de un departamento de mantenimiento debera constar de al menos
4 partidas: mano de obra, materiales, medios y herramientas y servicios
contratados. Por supuesto, que puede haber sub partidas, otras divisiones, etc, pero
dividirlo en estas cuatro puede resultar sencillo y prctico.
1.MANO DE OBRA
El
coste
de
personal
es
la
suma
de
cinco
conceptos
- El importe bruto anual fijo recibido por cada uno de los trabajadores del
departamento
80

INDUSTRIAL
- Primas, horas extraordinarias y cantidades cobradas en concepto de disponibilidad

para
trabajar
o
recibir
llamadas
(retenes)
- Gastos de personal asociados a la mano de obra, como el transporte del personal
hasta la planta (en algunos 81ases y zonas este coste corre por cuenta del
empresario) las dietas y gastos del personal desplazado, retenes y horas extras,
etc.
- Costes de formacin. Este apartado, para empresas con una gestin excelente y
preocupada por el rendimiento y la motivacin de su personal es una partida
importante. Muchos pases, especialmente en Europa, subvencionan fuertemente
las acciones formativas, de forma que para la empresa pueden llegar a tener un
coste
bajo.
- Los costes sociales obligatorios para la empresa, que son abonados directamente
por la empresa a la administracin.
Para el clculo del coste social del trabajador son posibles dos situaciones:
a) Que no supere la base mxima de cotizacin. En ese caso, el coste social se
calcula como un porcentaje de su sueldo bruto anual. Normalmente est entre el 3338%
del
sueldo
b) Que supere la base mxima de cotizacin. En este caso, el coste social es una
cantidad fija independiente del sueldo
3. MATERIALES
Es la suma de todos los repuestos y consumibles necesarios durante el periodo

que se pretende presupuestar. Los conceptos que deben ser sumados pueden
estar agrupados en dos categoras: Repuestos, y Consumibles. La diferencia
entre unos y otros es bsicamente la frecuencia de uso. Mientras los segundos
se utilizan de forma continua, y no tienen por qu estar asociados a un equipo
en particular, los primeros se utilizan en contadas ocasiones y s estn
relacionados con un equipo en particular (en ocasiones con ms de uno).
En una planta industrial habitual stas seran las partidas de materiales que
habra que tener en cuenta para preparar el presupuesto anual:
81

INDUSTRIAL
2.1. REPUESTOS
- Repuestos normales. Se trata de equipos estndar, y puede ser adquirido a varios
fabricantes, por lo que los precios suelen ser ms competitivos
- Repuestos especiales. Suele ser una de las partidas ms elevadas en una central
de ciclo combinado. Son suministrados por el fabricante del equipo en exclusiva,
que al no tener competencia, trabaja con mrgenes de beneficio elevados.
En ocasiones, especialmente en plantas alejadas de las principales zonas de
suministro, es importante considerar los costes de transporte de materiales hasta la
planta,
pues
pueden
llegar
a
ser
considerables
2.2 CONSUMIBLES
Los
3.
consumibles
ms
habituales
son
los
siguientes:
Aceites
y
lubricantes
Filtros
de
aire,
aceite,
etc
Elementos
de
estanqueidad
Diverso
material
de
ferretera
Diverso
material
elctrico
Consumibles
de
taller
Ropa
de
trabajo
Elementos
de
seguridad
Combustible
para
vehculos
Otros
materiales
HERRAMIENTAS
MEDIOS
TCNICOS
Es la suma del dinero que se prev emplear en la reposicin de herramienta y

medios tcnicos extraviados o deteriorados, o en la adquisicin de nuevos medios.
Hay que tener en cuenta que estos medios pueden ser comprados o alquilados. Las
partidas alzadas a considerar en compras sern tres:
3.1. Reposicin de herramientas
3.2. Adquisicin de nueva herramienta y medios tcnicos
82

INDUSTRIAL
3.3. Alquiler de maquinaria

En general, los medios alquilados suelen ser medios que no se utilizan de forma
continua en la planta, y que por tanto, la frecuencia de su uso desaconseja su
adquisicin. Suele tratarse, en la mayora de los casos de medios de elevacin y
transporte:
- Gras, carretillas elevadoras
- Alquiler de otros equipos
4. ASISTENCIAS EXTERNAS
Los trabajos que habitualmente se contratan a empresas externas son los
siguientes:
4.1 Mano de obra en puntas de trabajo a empresas generalistas. Esta mano de obra
adicional permite flexibilizar la plantilla de manera que el departamento pueda
dimensionarse para una carga de trabajo determinada, y cubrir los momentos de
mayor
necesidad
de
mano
de
obra
con
personal
externo.
4.2 Mano de obra contratada de forma continua a empresas generalistas.
Habitualmente, junto a la plantilla habitual hay personal de contratas para el trabajo
habitual,
lo
que
permite
disminuir
la
plantilla
propia.
4.3 Mano de obra
desplazamiento),
especializada,
para
de
4.4 Mano de obra

desplazamiento)
especializada,
para
de
fabricantes (incluidos
mantenimiento
gastos de
correctivo
fabricantes (incluidos gastos de

mantenimiento
programado
4.5 Trabajos en talleres externos (bobinado de motores, fabricacin de piezas, etc)

4.6. Servicios de Mantenimiento que deban ser realizados por empresas que
cumplan determinados requisitos legales, y que puedan emitir una certificacin de
haber
realizado
determinados
trabajos.
Entre
otros
estaran:
4.7 Grandes revisiones. Suele ser otra de las partidas ms importantes del
83

INDUSTRIAL
presupuesto. El presupuesto puede contener esta partida especial, o no contenerla

y repartirla en sus diferentes conceptos (mano de obra, materiales, etc).
5. EL CUMPLIMIENTO DEL PRESUPUESTO
De las cuatro partidas, la ms difcil de estimar a priori es la de materiales
(repuestos y consumibles), ya que depende enormemente de lo que se avere. Esta
es adems una partida que depende mucho del estado de la planta, de la
implantacin de tcnicas preventivas, del diseo y del montaje. En una estimacin
rpida, suele estar entre el 0,5 y el 2% del inmovilizado, es decir, del valor de la
planta.
Es
la
que
ms
posibilidades
tiene
de
optimizacin.
Otra partida variable y problemtica es la de asistencias externas. Depende
enormemente de la poltica de subcontratacin, de la especializacin y de la
formacin del personal, y de la cantidad de tcnicos de que disponga el
departamento.
La de personal, es fcil estimarla, pero se suelen cometer errores constantes en su
presupuestacin que despus crean enormes tensiones con la direccin financiera
o con quien sea responsable econmico de la planta. Suele ser habitual no tener en
cuenta los costes de primas, horas extras, retenes, gastos de personal, y tambin
suele ser habitual no tener en cuenta que la inflacin de la mano de obra
especializada es superior a la marcada para otros sectores o para el pas.
La de medios, herramientas y alquiler de equipos suele ser fcilmente
presupuestable y presenta pocas desviaciones.
COMO ELABORAR UN PRESUPUESTO DE MANTENIMIENTO

El presupuesto de un departamento de mantenimiento debera constar de al menos
4 partidas: mano de obra, materiales, medios y herramientas y servicios
contratados. Por supuesto, que puede haber sub partidas, otras divisiones, etc, pero
dividirlo en estas cuatro puede resultar sencillo y prctico:
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INDUSTRIAL
1. MANO DE OBRA
El coste de personal es la suma de tres conceptos
- El importe bruto anual fijo recibido por cada uno de los trabajadores del
departamento
- Los costes sociales obligatorios para la empresa, que son abonados directamente
por la empresa a la administracin.
- Primas, horas extraordinarias y cantidades cobradas en concepto de disponibilidad
para trabajar o recibir llamadas (retenes)
- Gastos de personal asociados a la mano de obra, como son dietas y gastos del
personal
desplazado,
retenes
horas
extras,
fundamentalmente
Para el clculo del coste social del trabajador son posibles dos situaciones:
a) Que no supere la base mxima de cotizacin. En ese caso, el coste social se

calcula como un porcentaje de su sueldo bruto anual. Normalmente est entre el 3338% del sueldo
b) Que supere la base mxima de cotizacin. En este caso, el coste social es una
cantidad fija independiente del sueldo
2. MATERIALES
Es la suma de todos los repuestos y consumibles necesarios durante el periodo que
se pretende presupuestar.
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INDUSTRIAL
Los conceptos que deben ser sumados pueden estar agrupados en dos categoras:
Repuestos, y Consumibles. La diferencia entre unos y otros es bsicamente la
frecuencia de uso. Mientras los segundos se utilizan de forma continua, y no tienen
por qu estar asociados a un equipo en particular, los primeros se utilizan en
contadas ocasiones y s estn relacionados con un equipo en particular (en
ocasiones con ms de uno).
En una planta industrial habitual stas seran las partidas de materiales que habra
que tener en cuenta para preparar el presupuesto anual:
2.1. REPUESTOS
- Repuestos normales. Se trata de equipos estndar, y puede ser adquirido a varios
fabricantes, por lo que los precios suelen ser ms competitivos.
- Repuestos especiales. Suele ser una de las partidas ms elevadas en una central
de ciclo combinado. Son suministrados por el fabricante del equipo en exclusiva,
que al no tener competencia, trabaja con mrgenes de beneficio elevados.
2.2 CONSUMIBLES
Los consumibles ms habituales son los siguientes:
- Aceites y lubricantes
- Filtros de aire, aceite, etc
- Elementos de estanqueidad
- Diverso material de ferretera
- Diverso material elctrico
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INDUSTRIAL
- Consumibles de taller
- Ropa de trabajo
- Elementos de seguridad
- Combustible para vehculos
- Otros materiales
3. HERRAMIENTAS Y MEDIOS TCNICOS
Es la suma del dinero que se prev emplear en la reposicin de herramienta y
medios tcnicos extraviados o deteriorados, o en la adquisicin de nuevos medios.
Hay que tener en cuenta que estos medios pueden ser comprados o alquilados
Las partidas alzadas a considerar en compras sern dos:

3.1. Reposicin de herramientas
3.2. Adquisicin de nueva herramienta y medios tcnicos
3.3. Alquiler de maquinaria
En general, los medios alquilados suelen ser medios que no se utilizan de forma
continua en la planta, y que por tanto, la frecuencia de su uso desaconseja su
adquisicin. Suele tratarse, en la mayora de los casos de medios de elevacin y
transporte:
- Gras, carretillas elevadoras

- Alquiler de otros equipos
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INDUSTRIAL
4. ASISTENCIAS EXTERNAS
Los trabajos que habitualmente se contratan a empresas externas son los
siguientes:
4.1 Mano de obra en puntas de trabajo a empresas generalistas. Esta mano de obra
adicional permite flexibilizar la plantilla de manera que el departamento pueda
dimensionarse para una carga de trabajo determinada, y cubrir los momentos de
mayor
necesidad
de
mano
de
obra
con
personal
externo.
4.2 Mano de obra contratada de forma continua a empresas generalistas.

Habitualmente, junto a la plantilla habitual hay personal de contratas para el trabajo
habitual,
lo
4.3
de
Mano
que
obra
desplazamiento),
4.4
Mano
de
permite
especializada,
disminuir
de
para
obra
desplazamiento)
especializada,
para
la
fabricantes
plantilla
(incluidos
mantenimiento
de
fabricantes
propia.
gastos
de
correctivo
(incluidos
mantenimiento
gastos
de
programado
4.5 Trabajos en talleres externos (bobinado de motores, fabricacin de piezas, etc)
4.6. Servicios de Mantenimiento que deban ser realizados por empresas que
cumplan determinados requisitos legales, y que puedan emitir una certificacin de
haber
realizado
determinados
trabajos.
Entre
otros
estaran:
4.7 Grandes revisiones. Suele ser otra de las partidas ms importantes del
88

INDUSTRIAL
presupuesto. El presupuesto puede contener esta partida especial, o no contenerla

y repartirla en sus diferentes conceptos (mano de obra, materiales,
3.2 PRESUPUESTO DE INVERSIONES.
Este punto hace referencia al destino que se le dar a nuestros fondos financieros
con el fin de obtener recursos para nuestra empresa. Los tipos de inversiones por
los que podemos optar son los siguientes:
Inversiones en activos fijos.

o
Para elegir en qu activos fijos invertir nuestro capital habr de

tenerse muy especialmente en cuenta las caractersticas tcnicas, el
coste de adquisicin y mantenimiento, o el ciclo de vida del activo.
Tambin habr de determinarse si los bienes a adquirir sern nuevos

o usados. Para realizar dicha eleccin se debe contar con tres
factores: el precio, las condiciones de utilizacin y las posibles
subvenciones para la adquisicin de activos nuevos.
Otra de las cuestiones a plantearse, es si es preferible comprar o

alquilar los bienes. Lo cual tiene, adems, diferentes consideraciones
de carcter fiscal.
Los tipos de activo fijo son: inmovilizado material, inmaterial y financiero.
Inversiones en capital circulante.
La inversin vinculada al ciclo de explotacin de la empresa se denomina capital

circulante, y determina el volumen de los recursos financieros que un proyecto
necesita tener de forma permanente para hacer frente a las exigencias del
89

INDUSTRIAL
proceso productivo. Son a corto plazo y se recuperan al final del ciclo de

explotacin. Pueden ser:
o
Disponible: dinero en el banco o en caja del que podemos disponer en

cualquier momento.
Realizable: dinero que an no hemos cobrado (clientes, impuestos a

devolver, deudas varias).
Existencias: productos en curso, terminados, etc.
90

INDUSTRIAL
INMOVILIZADO MATERIAL
Son inversiones que se materializarn en bienes muebles o inmuebles tangibles y
que no se destinan a la venta o transformacin. Son a largo plazo; el capital
invertido en ellos se recupera a travs del proceso de amortizacin.
Dentro de este epgrafe estarn:
Terrenos.
Edificaciones y construcciones.
Instalaciones.
Maquinaria y herramientas.
Elementos de transporte interior.
Mobiliario y equipamiento.
Equipos informticos.
Elementos de transporte.
Otros inmovilizados materiales.
INMOVILIZADO INMATERIAL
Inversiones o elementos patrimoniales que tiene la empresa. stos son intangibles y
son susceptibles de ser valorados econmicamente:
Gastos de investigacin y desarrollo.
Patentes, marcas, nombre comercial, registros, derechos de traspaso, programas
informticos, campaas.
INMOVILIZADO FINANCIERO
Depsitos y fianzas a largo plazo

Participaciones en empresas del grupo y asociadas.
Inversiones financieras permanentes.
91

INDUSTRIAL
Presupuestos
Los presupuestos son una estimacin programada y sistemtica de las condiciones de operacin y
de los resultados que esperas obtener en un periodo determinado.
Son planes numricos que se anticipan a las operaciones que se pretenden realizar, con base a los
datos histricos que se tienen al momento de elaborarlos y a las experincias anteriores para
proyectar los posibles resultados.
Los presupuestos son una herramienta bsica para tomar decisiones. A travs de ellos puedes hacer
comparaciones entre los resultados esperados y los resultados reales, analizar las causas y poner las
medidas correctivas a tiempo.
Para elaborar un presupuesto necesitas tener:
Conocimiento de todo el funcionamiento de la empresa

Una planeacin previa con los objetivos y polticas.
Programas detallados que apoyen los objetivos de la empresa con planes de operacin
Planes operativos cuantificados, en trminos monetarios y unidades de valor.
Control de los planes presupuestados para que se cumplan, de no ser as, analizar las
desviaciones, conocer las causas y hacer los ajustes necesarios a tiempo.
La estructura de los presupuestos involucra a todos los recursos y a las funciones y actividades por
niveles jerrquicos, el directivo y el operativo de la empresa, para lograr la mxima eficiencia de los
planes y objetivos establecidos.
Los presupuestos deben operar dentro de un sistema contable y ponerse por escrito para evitar
malas interpretaciones y ser factibles de poderse alcanzar.
Los presupuestos deben operar dentro de un sistema contable.
92

INDUSTRIAL
Estado de
perdidas y
ganancias
Ventas, costos de
produccin de lo
vendido, y costos de
distribucin,
administracin y
financieros
Resultado del
ejercicio
Presupuesto
Financiero
Presupuestos
Balance
general
93

INDUSTRIAL
Ingresos
1. Presupuesto de aos anteriores. Estudio en detalle de las desviaciones

para tratar de corregirlas
2. Presupuesto de ventas. Ventas Normales Cuentas por
Otras ventas
Muy importante; en l se
cobrar
(Inversiones a
basan los dems
ms de un ao,
presupuestos
3. Presupuesto de otros
ingresos(propios y ajenos,
diferentes a los de ventas)
etc.)
a)Prestamos y
operaciones
financieras
Bancarios
Refacciones
Habilitaciones o
Avo
Emisin de
obligaciones
Hipotecarios
b) Aumentos de
capital
c) Descuentos por
pronto pago a
proveedores
94

INDUSTRIAL
1. Presupuesto de aos anteriores. Estudio en detalle de las desviaciones

para tratar de corregirlas
Inventarios
2.Presupuesto de
Capacidad
Compras
Produccin
productiva
Presupuesto
financiero
3.Presupuesto de costos
de distribucin,
Administracin y
Financiero
Egresos
4.Presupuesto de
Inversin
Mano de obra
Gastos
Industriales
Gastos de Venta
Gastos de
Administracin
Maquinaria y
equipo
Muebles y
enseres
Equipo de
transporte
Edificios,ETC.
5.Presupuesto para
impuesto sobre la renta
6.Presupuesto para
aplicacin de utilidades
7. Presupuesto de otros
egresos
Fallas de por qu un presupuesto no se lleva a cabo.

La tcnica presupuestal no manifiesta errores en sus planteamientos
tericos; sin embargo, cuando ya es aplicada a la vida diaria se suelen cometer
algunas equivocaciones culpndola injustificadamente, sin darse cuenta que los
verdaderos causantes son los miembros integrantes de las empresas. Algunas
causas que originan fracasos son:
95

INDUSTRIAL
1) Desconocimiento de la empresa.
2) Desconocimiento de los planes y de las polticas de la empresa.
3) Inadecuada administracin, direccin y vigilancia.
4) Poca flexibilidad en los criterios de los ejecutivos.
5) Inadecuado sistema de costos.
6) Falta de anlisis de los resultados y de las causas de variaciones, as
como su correccin.
7) Mala organizacin y coordinacin general.
8) Insuficientes anlisis y estudio de mercado.
9) Falta de apoyo directivo.
10) Falta de cooperacin.
Profesionalismo, poder analtico y experiencia son factores decisivos con los
que deben contar los ejecutivos para el buen desarrollo del sistema presupuestario
en la prctica diaria.
Una correcta contabilidad que sirve de base a la tcnica presupuestal
necesariamente debe tener resultados positivos para la empresa La presencia del
Licenciado en Contadura es importante, ya que tiene la posibilidad de conocer
directa y detalladamente el efecto cuantitativo de las operaciones de la empresa, as
como las repercusiones en la toma de decisiones. Es por esto que su trabajo no
debe limitarse a proporcionar informacin, sino integrar y aprovechar sus
conocimientos tcnicos para apoyar la toma de decisiones efectivas que
contribuyen a lograr los objetivos de la empresa.
96

INDUSTRIAL
BIBLIOGRAFIA
Gua del maestro de ingeniera econmica, de la coordinacin por, M.C Ricardo
Garca Parra y Ing., Sandra Luz Rosas A, septiembre 2004.
Contabilidad Financiera, Lic Daniel Serrato Acevedo, 15,mayo/2008
Proyectos de Inversin, Ral Coss Bu
MATEMTICAS FINANCIERAS Y EVALUACIN DE PROYECTOS, Giovanny E. Gmez,
www. Gestiopois.com/canales/financiera/artculos,01 / 2001
El Presupuesto, De: Cristbal del Ro, Editorial ECASA
Clasificacin del presupuesto, Amauris Rafael German Polanco,

www.monografas.com
97

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UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE CIUDAD JUAREZ

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Son aquellos costos cuyo importe permanece constante, independiente del

son aquellos costos que varan en forma proporcional, de acuerdo al nivel de

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3. Clasificacin segn su asignacin.

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a) Costo Variable Unitario

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Es el costo que resulta de multiplicar el costo variable unitario por la cantidad de

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