EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

1.1 SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero peruano, est regulado por la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702.
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho
pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia
de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como
son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de
valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones
que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso,
actividad

habitual

desarrollada

por

empresas

instituciones

autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de

crditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de
la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el
dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
Intermediarios Financieros o Mercados Financieros.
La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el
flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin.

La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el

flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin. El que las
distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o
deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta
actual y la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no
lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de inters
(las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los
comportamientos en las unidades de gasto).
El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas
formas de ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias.
Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata
de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma
sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que
ofrecen servicios financieros.

Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes

institucionales

bajo

la

supervisin

de

las

autoridades

monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados,

estatales,

comerciales

especializadas.
Servicios
financieros

instituciones

semi-formales:

financieras
Son

agentes

institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican

en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crdito y

programas de ONGs.
Servicios financieros

informales:

Los

agentes

las

motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector una

red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y
servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas,
familiares y amigos
Al cierre de diciembre del 2014, el sistema financiero peruano estaba
conformado por 67 instituciones financieras reguladas por la SBS: 17
bancos, 12 empresas financieras, 12 Cajas Municipales de Ahorro y
Crdito (CMAC, luego de la liquidacin de CMAC Pisco), 10 Cajas

Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC, incluyendo la reciente creacin

de la CRAC Centro), 11 Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro
Empresa (EDPYMES, que incluye la reciente operacin de BBVA
Consumer y de GMG), 2 Empresas de Arrendamiento Financiero
(tambin conocidas como compaas de leasing), 1 Empresa de
Factoring

Empresas

Administradoras

Hipotecarias

(EAH).

Adems existe una importante cantidad de entidades no supervisadas

por la SBS, como son las ONG que ofrecen financiamiento de crditos
y las Cooperativas de Ahorro y Crdito (COOPAC), estas ltimas
supervisadas por la Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y
Crdito del Per (FENACREP).
Adems de la supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP SBS, las instituciones financieras estn reguladas por el Banco
Central

de

Reserva

BCR,

en

algunos

casos,

por

la

Superintendencia del Mercado de Valores SMV, en sus respectivas

competencias.
1.1.1 Funcin del Sistema Financiero
Es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas; es decir captar el excedente de los
ahorradores (unidades de gasto con supervit) y canalizarlo hacia
los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con
dficit). Es decir las principales funciones que cumple el Sistema
Financiero son:

Captar el ahorro y canalizarlo hacia la inversin.

Fomentar el ahorro.
Ofertar aquellos productos que se adaptan

las

necesidades de los ahorradores y los inversores, de manera

que ambos obtengan la mayor satisfaccin con el menor

coste.
Lograr la estabilidad monetaria.

1.1.2 Importancia
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la
oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del
3

mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones

financieras,

de

tal

forma

que

un

sector

financiero

bien

desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa.

En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios
financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de
clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el
mbito poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco
central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos
como:

la

estabilizacin

ajuste

del

tipo

de

cambio,

la

influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las

finanzas gubernamentales.
Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno
y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus
economas, la tendencia es a confiar ms en el sector privado y en
las seales del mercado para la asignacin de recursos. Para
obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones
voluntarias del mercado, se necesitan sistemas financieros
eficientes.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una
economa moderna. El empleo de un medio de intercambio
estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las
transacciones,

facilita

el

comercio

y,

por

lo

tanto,

la

especializacin en la produccin. Los activos financieros con

rendimiento

atractivo,

liquidez

caractersticas

de

riesgo

atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las

opciones de inversin y supervisar las actividades de los
prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia
del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos
financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el
riesgo de los precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente

de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una

economa en crecimiento.
La importancia del sector financiero como promotor de la
innovacin tecnolgica y el crecimiento econmico en el largo
plazo, mediante su funcin de intermediacin (transformacin del
ahorro en inversin) ha llevado a que diversos autores desde el
siglo XIX estudien la relacin entre el grado de desarrollo
financiero y el crecimiento econmico en los pases, buscando
determinar la relacin de causalidad existente. Esta seccin
presenta la estructura del sistema financiero, su importancia en la
economa y la evidencia emprica que sustenta como condicin
necesaria, para la existencia de crecimiento econmico en el largo
plazo, una mayor profundizacin financiera.

1.2 LA INTERMEDIACIN FINANCIERA

Es el proceso por el cual las instituciones financieras trasladan
recursos de los agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios.
La intermediacin Financiera puede ser de dos clases:

Intermediacin Financiera Directa.- Es aquella donde existe

un contacto directo entre los agentes superavitarios y los
agentes deficitarios.
La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores,
donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y
bonos, para venderlos a los agentes superavitarios y captar
recursos de ellos, que ser invertido en actividades productivas.
Est

regulada

supervisados

por

la

comisin

Nacional

Supervisora de empresas y valores (conacev) ahora SMV.

Intermediacin Financiero Indirecta.- Es aquella donde el
agente superavitarios no logra identificar al agente deficitario.
Por ejemplo: Un ahorrista que ha depositado su dinero en el
banco. No logra identificar a la persona que solicitara su dinero
del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema no

bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia

de Banca y Seguros (SBS).

1.3 BANCARIZACIN E INTERMEDIACIN FINANCIERA

Entendemos por Bancarizacin el utilizar el sistema financiero en las
transacciones

que

se

efectan

entre

los

diferentes

agentes

econmicos. Este proceso facilita el sistema de pagos y minimiza el

uso de dinero fsico, dando como resultado menores riesgos y costos
en su ejecucin. El mayor uso de los servicios financieros permite
canalizar

de

manera

adecuada

el

ahorro

hacia

actividades

productivas.
Como se aprecia, un mayor grado de bancarizacin contribuye al
crecimiento de la economa del pas al permitir canalizar los recursos
hacia sectores que los necesitan.
Es importante diferenciar bancarizacin de intermediacin, el primero
mide la relacin entre depsitos/PBI mientras que el segundo la
relacin crditos/PBI.
El crecimiento econmico del Per en los ltimos aos viene siendo
continuo y sostenido, lo cual debera estar acompaado de mayores
niveles de bancarizacin e intermediacin, sin embargo el cuadro
adjunto nos indica que nuestro pas, comparativamente con otros
pases de la regin, presenta bajos niveles en ambos indicadores.

Pero, qu se est haciendo para mejorar nuestros niveles de

bancarizacin e intermediacin financiera?
Podemos sealar dentro de las principales acciones:

Fomento a la transparencia de la informacin y proteccin al

consumidor, lo cual ha permitido reducir los costos de

transacciones.
Aumento de canales de atencin al cliente con la apertura de

ms agencias, cajeros automticos y cajeros corresponsales.

Para mejorar la educacin y cultura financiera, la SBS, el
Ministerio de Educacin y el IFB han desarrollado en los dos
ltimos aos eventos de capacitacin a docentes de colegios
nacionales de Lima y Provincias para que stos desarrollen
planes de educacin en los estudiantes de nivel escolar, para ir

superando la baja cultura financiera de nuestra poblacin.

Promover el desarrollo de las microempresas y su formalizacin

1.4 OPERACIONES BANCARIAS EN EL SISTEMA FINANCIERO

Son las que caractersticamente se celebran entre el banco y sus
clientes, o bien, entre dos o ms bancos entre s.
Se clasifican en activas, pasivas y neutras o accesorias.
1.4.1 Operaciones Activas
Son aquellas por medio de las cuales los bancos invierten el
dinero que han obtenido de sus clientes. Generalmente las
operaciones activas deben producir entradas o ingresos al banco
que las realiza.
Los intereses que cobra el banco al pblico pro los fondos que
presta se denominan activos. Comnmente los inters activos
deben ser superior a los pasivos, y de este diferencial proviene la
mayor parte de los ingresos de las instituciones financieras.
En las operaciones activas los bancos se convierten en acreedores
de sus clientes. Estas operaciones activas son de carcter
7

esencialmente comercial; de aqu las estrechas relaciones que

existen entre la banca y el comercio.

Los bancos actuando como acreedores conceden, a sus clientes,

sumas de dinero, cobrando un inters.
Las principales operaciones activas son:

Crdito Hipotecario: Son los prstamos de dinero que una

entidad financiera hace a las personas naturales para la
adquisicin de una casa propia donde el cliente que

adquiere la hipoteca garantiza el pago del prstamo.

Crdito de consumo: El crdito de consumo es un
prstamo que puede conceder una institucin financiera
(banco o sociedad especializada) con el fin de permitir
comprar algunos bienes o de disponer de una cantidad de
dinero. Pueden suscribirse en una agencia bancaria o en

algn lugar de ventas.

Tarjea de Crdito: Contrato por el cual

una empresa

bancaria o una persona jurdica autorizada, concede una

apertura de crdito, de tipo rotatorio o revolvente, por una
suma determinada, a favor de su cliente que puede ser una
persona natural o jurdica.
El uso de la tarjeta permite realizar compras o pagos como
si se tratara de efectivo en las empresas o establecimientos
afiliados, stos

sern cancelados al contado o a cierto

plazo.
Crdito a microempresa: Son prstamos otorgados a
personas naturales o jurdicas para financiar actividades de
comercio o prestacin de servicio. Es un crdito que las
8

entidades financieras brindan con el fin de que establezcan

su negocio propio por medio de un capital a los pequeos

empresarios.
Leasing: El "arrendamiento financiero" (de alquiler con
derecho de compra) es un contrato mediante el cual, el
arrendador traspasa el derecho a usar un bien a un
arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento
durante un plazo determinado, al trmino del cual el
arrendatario tiene la opcin de comprar el bien arrendado
pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el

contrato.
Pagars: Es un ttulo de crdito formal y completo por el
que el firmante se obliga a pagar a su vencimiento una

cierta cantidad a una persona designada en el documento.

Prstamos: Es un crdito que te permite financiar capital
de trabajo para reponer o comprar inventarios a plazos y
montos en funcin al flujo de caja de tu negocio.

Ejemplo de prstamo:

10

1.4.2 Operaciones Pasivas

Son aquellas mediante las cuales las entidades obtienen fondos
de

sus clientes. Aqu es el cliente el que concede crdito a la

entidad financiera.

Los bancos, como deudores, reciben disponibilidades monetarias

de sus clientes para aplicarlos a fines propios.
Las principales operaciones pasivas son:

Depsitos de ahorro: Es un depsito efectuado en una

institucin financiera por un plazo indefinido. Los fondos
depositados

pueden

ser

incrementados

con

aportes

parciales y tambin pueden ser retirados parcialmente por

el cliente sin necesidad de un aviso previo.

Depsitos a plazo: Es aquel depsito efectuado en una
institucin financiera, por un monto, plazo y tasa de inters
convenido. Son cuentas que le pagan un mayor inters a los
ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita

permanezca por un periodo determinado sin ser retirado.

Depsitos CTS: Es un depsito a plazo que tiene como
propsito fundamental prever el riesgo que origina el cese
de una relacin laboral y la consecuente prdida de ingresos
en la vida de una persona y su familia.
11

Depsitos en cuenta corriente: Es un depsito realizado

en un banco, a nombre de una o ms personas, que permite
a los titulares de la cuenta retirar el dinero mediante el giro
de cheques con cargo a los fondos depositados en la misma

y hacer depsitos parciales en dicha cuenta.

El banco tiene la obligacin de hacer efectivo los cheques,
de acuerdo a su forma de emisin, a la sola presentacin del
mismo, a menos de que la cuenta no tenga fondos.

Beneficios:
La captacin de pasivos, es de gran importancia para todo banco,
ya que supone las actividades que realiza una institucin bancaria
para allegarse dinero, esencialmente del pblico en general. Para
que un banco pueda desarrollarse, es necesario que adquiera
depsito, pues sin estos es imposible crear una reserva suficiente
que le ayude a colocar estos fondos en prstamos e inversiones
que le generen dividendos, y que le permitan hacer frente a las
demandas de retiro de dinero en efectivo, solicitado por sus
clientes.
Ejemplo de CTS:

12

1.4.3 Operaciones Neutras

Las operaciones neutras son aquellas en las que el banco no se
posiciona como acreedor ni como deudor de sus clientes.
Simplemente lleva a cabo una serie de servicios por los cuales
cobra unas comisiones. Algunas de las operaciones neutras ms
habituales son:
Son operaciones atpicas y complementarias, en las cuales los
bancos no dan ni reciben crditos.
Los bancos solo prestan algn servicio: de custodia u otro tipo,
jurdicamente se realizan mediante contratos:

Por

de prestacin de servicios,
de comisin,
de mandato o mediacin
ejemplo:

Comisiones,

Cajas

de

Seguridad,

Cajeros

permanentes, Giros (compra de giros pagaderos en el extranjero o

13

sobre el pas), transferencias de fondos, Compra-venta de divisas

y metales, Cheque de caja, cheques de viajero, Money Gram.
Las Remesas
Son los recursos monetarios (dinero) que los inmigrantes obtienen
trabajando en el extranjero y luego envan a su pas natal. Los
canales de envi pueden ser:

Cules son los beneficios de enviar remesas a travs de

las instituciones financieras?

Seguridad y comodidad.

Rapidez (las operaciones se concretan en corto tiempo).

Posibilidad de conseguir acceso a crditos.

Se

atiende

en

amplia

red

de

agencias

agentes

corresponsales.

El beneficiario de la remesa no debe hacer pago alguno por

recibir el dinero.

Los Giros
Son transferencias o envos de dinero a una persona determinada
de un lugar a otro a nivel nacional o internacional.
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Beneficios:
Envo de dinero disponible en lnea y en forma segura a cualquier
persona natural o jurdica por medio de oficinas en el mbito
nacional sucursales o corresponsales en el extranjero.
Diferencia entre giros y remesas

Custodia de Ttulos
El cliente entrega al banco ttulos (acciones, debentures, ttulos
del Estado), y el banco le entrega un recibo por dichos ttulo.
Se trata de un depsito regular, ya que el banco no puede utilizar
los bienes en custodia, y devolver los mismos.
Pero es una custodia activa: la entidad puede cobrar cupones de
los ttulos, cobrar dividendos de acciones.
La institucin nicamente est obligada a la conservacin material
de los ttulos (custodia) o a efectuar el cobro de los ttulos y a
practicar todos los actos necesarios para la conservacin de los
derechos conferidos al depositante (en administracin).

15

16

PRODUCTOS FINANCIEROS DE SCOTIABANK

a)AHORROS

Cuentas Bancarias
Cuenta Power Nueva!
Cuenta Kids Scotiabank
Cuenta Free
Cuenta Mvil
Cuenta Ahorro Ms
Cuenta Clubsueldo
Cuenta Ahorro Inicial
Cuenta Corriente

b)TARJETAS
Tarjetas de Crdito
Acumulan
Puntos
Visa Clsica
Visa Oro
Visa
Platinum
Visa
Signature
MasterCard
Clsica
MasterCard
Oro
MasterCard
Platinum
MasterCard
Black

Acumulan Millas
AAdvantage
Visa
Silver
AAdvantage
Visa
Gold
AAdvantage
Visa
Platinum
AAdvantage
Visa
Platinum Pink
AAdvantage
Visa
Infinite
AAdvantage
Visa
Infinite Pink
AAdvantage
MasterCard Silver
AAdvantage
MasterCard Gold
AAdvantage
MasterCard Black
AAdvantage
MasterCard Black Pink

Jockey
Scotiabank
Visa Classic
Visa
Platinum

Tarjetas
Crdito
Visa

de

Dbito
Premium

MasterCard
Dbito
Gold Chip
Premium

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c) PRESTAMOS
Prstamos
Prstamo de Libre Disponibilidad
Prstamo de Libre Disponibilidad con Garanta Hipotecaria
Prstamos Hipotecarios
Prstamo Hipotecario
Crdito MiVivienda (Nuevo)
Prstamo Hipotecario para Peruanos No Residentes
Noticias y Proyectos Inmobiliarios
Revista Inmobiliaria
Informes Inmo
d)DEPSITOS E INVERSIN

Productos
Depsito a Plazo
Depsito Plazo Net
Depsito Premio
Depsito Interesante
Cuenta CTS
Fondos Mutuos
Scotia Bolsa

e)SEGUROS
Seguros de Vida
Seguro de Vida con y sin Devolucin
Vida Plan Bsico
Seguro de Vida Sepelio
Seguros Mdicos
Renta Hospitalaria
Seguro Dental SOS
Seguro de Proteccin Oncolgica
Seguros de Patrimonio
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Contra Incendio a Todo Riesgo

Seguro Vehicular Prstamos Personales
Seguro de Proteccin de Tarjetas Plus
Seguro de Desgravamen
Retiro Protegido

Otros Seguros
Seguro de Desempleo
SOAT
f) Servicios

Transferencias
Pago de Remesas del Exterior
Pago Virtual de Documentos
Servicios de Recaudacin
Consulta Cdigo Cuenta Interbancaria

PRODUCTOS FINANCIEROS DE FINANCIERA CONFIANZA

Para Personas Naturales

OPERACIONES ACTIVAS
Crdito Personal
Este crdito es proporcionado en Nuevos Soles, desde S/. 300.00
hasta S/. 20,000.00 en un plazo desde 3 cuotas hasta 36 cuotas.
El importe Mximo puede ser superior de acuerdo a la evaluacin del
cliente, teniendo el tope mximo el lmite legal.
19

Las condiciones mnimas para solicitar el crdito son las siguientes:

Empresarios:

Negocio con 6 meses de funcionamiento como mnimo.

Rentista (Alquileres):

La edad mnima 21 aos.

Los arrendadores que requieran para su propia vivienda sern

atendidos como Cliente Propietarios de Negocios.

Acreditar propiedad de los bienes materia de alquiler.

Los contratos de alquileres deben estar vigentes al momento de

la solicitud del crdito.

Para Trabajadores Dependientes con Ingresos de Renta de 5ta

Categora:

La edad mnima 21 aos.

Antigedad Laboral o Permanencia de los Ingresos: mnimo seis

(6) meses laborando en su empleo actual.

Empleador en estado de contribuyente ACTIVO y HABIDO y

registrar como fecha de inicio de actividades en la SUNAT
mayor a 18 meses.

Para Profesionales Independientes que perciben sus Ingresos

mediante Recibo por Honorarios:

La edad mnima del solicitante ser de 23 aos.

Demostrar ingresos recurrentes mensuales como mnimo por un

periodo de doce (12) meses continuos.

20

El RUC del titular debe encontrarse en estado del contribuyente

ACTIVO y HABIDO debiendo verificarse en la pgina web de la
SUNAT.

No tener deudas morosas en el sistema financiero.

Proporcionar la siguiente documentacin:

Copia de DNI (Solicitante y/o cnyuge).

ltimas 3 boletas de pago 6 ltimos recibos por honorarios.

Recibo ltimo de servicios cancelados (agua, luz o telfono fijo).

Garantas (de acuerdo a evaluacin).

OPERACIONES PASIVAS
Cuentas CTS
La cuenta CTS (Compensacin por Tiempo de Servicio) es un depsito
que por ley le corresponde a todo trabajador dependiente y que
realiza su empleador operado como un seguro de desempleo. Solo
podrs disponer del depsito CTS en caso de cese de la relacin
laboral o de acuerdo a la disponibilidad que establezca la norma
laboral vigente.

Te pagamos excelentes tasas de inters en soles y dlares. No

te olvides de consultar nuestros tarifarios publicados en nuestra
pgina web y en nuestra red de oficinas.

No te cobramos mantenimiento de cuenta.

Puedes elegir abrir tu cuenta CTS en nuevos soles o dlares.

Requisitos
21

DNI vigente.

Carta del empleador o de transferencia, adjuntamos modelo de

carta que debes entregar al rea de recursos humanos de tu
empresa para hacer la transferencia de tu CTS a Financiera
Confianza.

22

CONCLUSIONES
Se puede concluir con que las operaciones bancarias son de
gran utilidad para las operaciones mercantiles, debido a que
todo comercio necesita de los recursos bancarios para poder
llevar a cabo sus actividades.
Los productos financieros cada vez son ms especficos los
cuales se estn enfocando en atender nichos de mercados
especficos y en diversificar geogrficamente el acceso al
crdito.

23

ANEXOS

Tasa de operaciones pasivas de Financiera Confianza

24

Tasa de operaciones activas de Financiera Confianza

25