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Stratgies doptimisation
dela gestion de trsorerie
Dans bon nombre de secteurs, tant le financement par voie de dette que le
financement par capitaux propres demeurent difficiles daccs. Cela pose un
problme srieux pour les entreprises qui ont besoin de liquidits afin de rester
concurrentielles, de maintenir une souplesse financire et de saisir des occasions
de croissance potentielles. Mme si les tendances du march changent et que
les prfrences des clients voluent, une chose est immuable : largent est roi.
Les entreprises qui mettent principalement laccent sur laccs un financement
externe peuvent, par contre, passer ct dune importante source cache de
capital, soit lintrieur de leurs propres bilans.
Bien sr, pour accder ce capital, il faut une rigueur financire lchelle de
lorganisation et une stratgie claire doptimisation du fonds de roulement. Dans
une certaine mesure, la plupart des entreprises comprennent ce fait. Toutefois,
comprendre ne veut pas dire mettre en place activement des stratgies pour
amliorer les flux de trsorerie. Si vous ne disposez pas dune stratgie formelle
concernant le fonds de roulement, que vous navez pas adopt des mesures et
des catalyseurs appropris, ou que vous navez tout simplement pas communiqu
de politiques claires lchelle de lorganisation, vous pourriez rater des
occasions datteindre vos objectifs de trsorerie disponible, de rduire les cots,
daugmenter le rendement pour les actionnaires et de financer la croissance.
Il existe videmment de nombreux moyens de librer ces fonds; dans cette srie,
nous mettons en vedette quatre grandes stratgies qui reposent sur les comptes
clients, les comptes fournisseurs, les stocks et la gestion de trsorerie. Voici notre
troisime volet, qui porte sur la gestion de trsorerie.
Crer une
culture de gestion
de la trsorerie
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Les comptes clients, les comptes fournisseurs et les stocks sont des lments du fonds de
roulement que les entreprises peuvent rationaliser pour accder aux liquidits dissimules dans
leur bilan. Cependant, dun point de vue global, la bonne gestion des comptes clients, des
comptes fournisseurs et des stocks relve en fait de la gestion efficace de la trsorerie.
Pour amliorer ces leviers, les entreprises doivent crer une culture de gestion de la trsorerie.
Pour la haute direction, cela signifie aller au-del de la priorisation des flux de trsorerie dans le
but de librer des fonds. Il sagit de favoriser une discipline financire et une discipline lgard
des flux de trsorerie, que la conjoncture conomique soit favorable ou difficile.
Selon les objectifs de lentreprise, la discipline financire peut se traduire par diverses initiatives,
comme ladoption dune approche dinvestissement plus prudente ou dune structure de
cots allge. Quoi quil en soit, une discipline financire renouvele qui inclut des prvisions
financires et de flux de trsorerie intgres permet gnralement aux entreprises de renforcer
leur bilan, damliorer leur stabilit financire et daccrotre leur rentabilit. De ce fait, lentreprise
acquire le contrle et la souplesse dont elle a besoin pour sassurer un avantage concurrentiel.
Adopter
lespratiques
exemplaires
Dans les documents de cette srie sur les comptes clients, les comptes
fournisseurs et les stocks, nous soulignons certaines pratiques
exemplaires de gestion de la trsorerie, y compris la centralisation du
traitement des comptes clients et des comptes fournisseurs dans un
centre dexcellence qui favorise lutilisation de normes communes,
lautomatisation des processus de gestion de la trsorerie et ladoption
dindicateurs cls de rendement (ICR).
De largent
votre mesure
Dans un contexte commercial de plus en plus concurrentiel, les entreprises doivent tirer
parti de tout avantage quelles peuvent avoir. Et cela est dautant plus vrai en ce qui a trait
lamlioration des flux de trsorerie disponibles. En plus damliorer vos processus de gestion
des comptes clients, des comptes fournisseurs et des stocks, adopter une stratgie en matire
de fonds de roulement peut procurer votre entreprise un avantage sur les concurrents.
Essentiellement, une meilleure gestion des flux de trsorerie vous permet daugmenter lefficacit
oprationnelle, de mieux grer le cot du capital, de rduire les risques financiers et oprationnels
et daugmenter la valeur pour les actionnaires.
Cependant, pour obtenir ces avantages, il faut bien comprendre les meilleures pratiques
concernant le fonds de roulement, adopter une culture de gestion de la trsorerie et se comparer
aux chefs de file de notre secteur. Nous pouvons vous aider lgard de tous ces aspects. Les
professionnels de Deloitte en matire de fonds de roulement collaborent avec vos quipes,
non seulement pour reprer les lacunes dans les processus, mais aussi pour mettre en place de
faon stratgique de nouveaux processus, politiques et mesures qui amlioreront le rendement
long terme. Vous travaillez fort pour gagner de largent. Ne serait-il pas temps que votre argent
travaille pour vous?
Stratgies doptimisation de la gestion de trsorerie
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