124 Formacion y Creacion de Empresas-Editado

89000124
FORMACIN Y CREACIN DE EMPRESAS

PAGS: 156
COLA
AUTORIZACIN Y DIFUSIN
MATERIAL DIDCTICO ESCRITO
CURSO
NIVEL
TCNICO OPERATIVO.
Con la finalidad de facilitar el aprendizaje en el desarrollo de la formacin y capacitacin a nivel

nacional y dejando la posibilidad de un mejoramiento y actualizacin permanente, se autoriza la
APLICACIN Y DIFUSIN de material didctico escrito referido a FORMACIN Y
CREACIN DE EMPRESAS.
Los Directores Zonales y Jefes de Unidades Operativas son los responsables de su difusin y
aplicacin oportuna.
DOCUMENTO APROBADO POR EL

GERENTE TCNICO DEL SENATI
N de Pgina..........154...........
Firma ..
Nombre: Jorge Saavedra Gamn
Fecha: 2006-03-17.
Registro de derecho de autor:
Los 10 principios del

Declogo de Desarrollo
1. Orden
2. Limpieza
3. Puntualidad
4. Responsabilidad
5. Deseo de superacin
6. Honradez
7. Respeto al derecho de los dems
8. Respeto a la ley y a los reglamentos
9. Amor al trabajo
10. Afn por el ahorro y la inversin.
INDICE
PRESENTACIN .......................................................................................
INTRODUCCIN ......................................................................................
11
ESTRUCTURA DEL CURSO ........................................................................
13
OBJETIVO GENERAL DEL CURSO .............................................................
15
OBJETIVOS ESPECIFICOS DEL CURSO ......................................................
17
TEMA N 1: FORMALIZACIN ...............................................................
19
1. INTRODUCCIN .............................................................
23
2. LA EMPRESA .....................................................................
24
3. LA ORGANIZACIN .........................................................
29
PRACTICAS
4. MARCO LEGAL DE LA PEQUEA Y MICROEMPRESA .........
35
5. TIPO DE EMPRESAS SEGN SU FORMA LEGAL .................
35
PRACTICAS
6. REQUISITOS LEGALES PARA CONSTITUIR UNA EMPRESA ..
38
7. REQUISITOS EMPRESARIALES PARA INICIAR

UN NEGOCIO .................................................................
40
8. PROCESO DE CONSTITUCIN .........................................
40
9. ASPECTOS TRIBUTARIOS ..................................................
42
PRACTICAS
TEMA N 2: MARKETING .......................................................................
45
1. EL MERCADO ...................................................................
49
2. CONCEPTO DE MARKETING.............................................
52
PRACTICAS
3. EL ESTUDIO DE MERCADO ...............................................
54
4. IMPORTANCIA DEL ESTUDIO DE MERCADO .....................
55
5. CONTENIDO DEL ESTUDIO DE MERCADO .......................
55
PRACTICAS
3
6. PROMOCIN DEL PRODUCTO ........................................
58
7. PROMOCIN DE VENTAS.................................................
59
8. LA PUBLICIDAD ................................................................
61
9. LA VENTA PERSONAL........................................................
64
PRACTICAS
TEMA N3 : COSTOS ..............................................................................
65
1. CONCEPTOS DE COSTO ..................................................
69
2. IMPORTANCIA DE COSTEAR CORRECTAMENTE ................
69
3. CONSECUENCIAS DE COSTEAR INCORRECTAMENTE ......
72
4. ELEMENTOS DEL COSTO ..................................................
72
PRACTICAS
5. CLCULO DEL COSTO .....................................................
73
6. COSTOS FIJOS .................................................................
75
7. COSTOS VARIABLES .........................................................
77
8. COSTO TOTAL Y UNITARIO ..............................................
78
PRACTICAS
9. CONCEPTO DE PUNTO DE EQUILIBRIO ...........................
79
10. CARACTERSTICAS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ................
79
11. CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO .............................
80
PRACTICAS
12. FACTORES QUE INCIDEN EN EL INCREMENTO
DE LOS COSTOS ..............................................................
82
13. ACCIONES PRCTICAS PARA REDUCIR COSTOS ...............
85
PRACTICAS
TEMA N4 :
FINANZAS ..........................................................................
91
1. PRESUPUESTO DE EFECTIVO ............................................
95
2. FORMULACIN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO ............
97
PRACTICAS
3. FINANCIAMIENTO............................................................
101
4. OBJETIVOS DEL FINANCIAMIENTO ..................................
101
5. TIPOS DE INVERSIN A FINANCIAR .................................
102
6. FUENTES DE FINANCIAMIENTO .......................................
102
7. OTRAS MODALIDADES DE FINANCIAMIENTO ..................
103
8. SERVICIO DE LA DEUDA ...................................................
109
PRACTICAS
TEMA N5 : CONTABILIDAD ..................................................................
113
1. COMPROBANTES DE PAGO .............................................
117
2. LA FACTURA .....................................................................
118
3. LA BOLETA DE VENTA .......................................................
120
4. RECIBO POR HONORARIOS PROFESIONALES ..................
122
5. DISTRIBUCIN DE LOS COMPROBANTES DE PAGO .........
124
6. ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA ENTREGA

DE COMPROBANTES DE PAGO ........................................
125
PRACTICAS
7. REGISTROS CONTABLES ...................................................
125
8. PROBLEMTICA ................................................................
126
9. IMPORTANCIA DE LOS REGISTROS CONTABLES ...............
127
PRACTICAS
10. REGISTRO DE CAJA ..........................................................
130
11 INFORMACIN A REGISTRAR ...........................................
131
12. FORMATO DEL REGISTRO DE CAJA ...................................
131
13. REGISTRO DE VENTAS ......................................................
132
14. INFORMACIN A REGISTRAR ...........................................
133
15. FORMATO DEL REGISTRO DE VENTAS ...............................
133
16. REGISTRO DE COMPRAS ..................................................
133
134
18. FORMATO DEL REGISTRO CONTABLES .............................
134
19. FINALIDAD DE ESTOS REGISTROS CONTABLES.................
135
20. REGISTRO DE CUENTAS POR PAGAR ................................
136
136
22. FORMATO DEL REGISTRO DE CUENTAS POR PAGAR .........
137
23. REGISTRO DE CUENTAS POR COBRAR ..............................
138
138
25. FORMATO DEL REGISTRO DE CUENTAS POR PAGAR .........
139
26. REGISTRO DE EXISTENCIAS ..............................................
140
140
28. FORMATO DEL REGISTRO DE EXISTENCIAS .......................
141
29. INTRODUCCIN ..............................................................
141
30. EL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS .........................
142
31. IMPORTANCIA ..................................................................
143
143
33. FORMATO DEL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS ......
144
34. PROCEDIMIENTOS PARA FORMULAR EL ESTADO

DE PRDIDAS Y GANANCIAS ...........................................
145
35. CONCEPTO DE BALANCE .................................................
148
36. IMPORTANCIA ..................................................................
148
37. TERMINOLOGA ...............................................................
150
38. FORMATO DEL BALANCE ..................................................
151
39. ANLISIS DEL BALANCE ...................................................
151
40. MTODO DE ANLISIS .....................................................
152
PRESENTACIN
l Manual del presente curso es el documento principal

que contiene los temas relacionados a la realidad
empresarial de nuestro medio y que sern desarrolladas
en clases. Ha sido preparado por el Econ. Julio Romero Snchez,

Consultor Empresarial del CENTROPYME.
Este curso esta dirigido a Ud. joven amigo que pretende
incursionar en el campo empresarial, puesto que contiene el
proceso que se tiene que seguir para constituir y conducir una
pequea o micro empresa de acuerdo a la legislacin vigente.
El Manual le servir en el desarrollo del curso a reforzar sus
conocimientos y una vez finalizado el mismo le servir de ayuda
memoria y como documento de consulta.
INTRODUCCIN
En los ltimos aos el sector de la pequea y

microempresa, a la cual denominamos PYME, sostiene
una importante contribucin en la generacin de
autoempleo y en la economa del pais ; esto significa que es la

alternativa correcta de empleo frente a la recesin que se viene
atravesando ya que por el momento son escasas las empresas
que puedan ofertar un puesto de trabajo que satisfaga la
demanda de miles de jvenes universitarios o de formacin
tcnica superior.
Pero generar empleo desde la ptica de ser empresario no es
fcil en estos tiempos donde hay que ser demasiado competitivos
para poder incursionar o mantenerse en el mercado. El modelo
de la globalizacin exige al empresario un conocimiento
actualizado de aspectos como mercadeo, contabilidad, costos,
etc., para gerenciar con xito su propio negocio.
Es por este motivo que el SENATI ha credo por conveniente
preparar este curso dirigido a jvenes que deseen incursionar
en el campo empresarial de tal manera que recibir los
conocimientos en temas relacionados a constitucin y
organizacin empresarial, marketing, costos, como llevar en
forma prctica su control financiero y contable, etc.
De esta manera se pretende ofrecer un valioso instrumento que
pueda preparar al joven a enfrentar las exigencias del mercado.
11
ESTRUCTURA DEL CURSO

TEMAS
CONTENIDOS
Introduccin
N 1
FORMALIZACIN
La empresa
Marco legal de la PyME
Tipo de empresa segn su forma legal
Requisitos para constituir una empresa
N 2
MARKETING
El mercado
Estudio de mercado
Promocin del producto
Concepto de costo
N 3
COSTOS
Clculo de costo
Punto de equilibrio
Reduccin de costos sin afectar la calidad del producto
N 4
FINANZAS
Presupuesto de efectivo
Financiamiento
Comprobantes de pago
Registros contables
Registro de caja
Registro de ventas
N 5
CONTABILIDAD
Registro de compras
Registro de cuentas por cobrar
Registro de cuentas por pagar
Registro de Existencias
Estado de prdidas y ganancias
El balance
13
OBJETIVO GENERAL
DEL CURSO
Al final del curso los participantes, estarn
en condiciones de conocer cuales son las
caractersticas, requisitos, capacidades y
habilidades para generar una actividad
econmica desde una visin de mercado,
desarrollando una empresa de pequea
escala con ventajas competitivas.
15
OBJETIVO ESPECFICOS
DEL CURSO
Al final del curso los participantes estarn en condiciones
de :
1.
Reconocer la importancia de formalizar una

empresa.
2.
Diferenciar los tipos de empresa.
3.
Reconocer y aplicar la documentacin legal de la

empresa.
4.
Reconocer la importancia del marketing para el xito

de una empresa.
5.
Identificar los elementos de los costos de produccin.
6.
Identificar los medios financieros y el manejo de caja.
7.
Identificar los elementos de la contabilidad en la

pequea y microempresa.
17
-1Formalizacin
19
Objetivos del Tema

En esta parte:
1. Se reconocer la importancia de
formalizar una empresa.
2. Se diferenciar los tipos de empresas.
3. Se
conocer
utilizar
la
documentacin legal para constituir

una empresa.
21
1.
TEMA N 1
1 / 22
INTRODUCCIN
La mayora de pequeas y microempresas - PYMES- utilizaron la informalidad
para iniciarse en el negocio frente al as carencias que el sistema les ofreca.
Muchos de los empresarios hallaron en esta forma de trabajo, opciones
aparentemente ventajosas que hicieron que ellos se mantuvieran en la
informalidad.
Sin embargo el mantener la empresa en situacin de informalidad significa obtener
una rentabilidad engaosa debido a menores exigencias tanto para disminuir
costos como para aumentar la productividad.
Pero a la medida que la empresa va progresando y desarrollando necesitar de
conocimientos adicionales que no los tena al inicio de su gestin.
Por ejemplo: tendrn la necesidad de ampliar la capacidad productiva de acuerdo
a sus recursos financieros que dispongan o financien.
Este crecimiento del negocio se orienta a competir en mercados exigentes donde
la marca y el prestigio son indispensables.
Todo este conjunto de posibilidades y otras ms no sern posibles a menos que
las empresas informales se conviertan en formales, reforzando este aspecto debido
a que en la actualidad existen disposiciones de control y fiscalizacin que en
materia tributaria el gobierno ha implantado.
En las actuales circunstancias que vive el pas un factor que resulta determinante
en el fortalecimiento y desarrollo de las PYMES es la FORMALIZACIN de sus
actividades productivas.
POR LO TANTO FORMALIZARSE NO SOLO SIGNIFICA

HACERLO LEGALMENTE SINO QUE TAMBIEN DEBE
ENTENDERSE COMO EL ESFUERZO DE ORGANIZARSE Y
MANTENER UN ORDEN AL INTERIOR DE LA EMPRESA
23
2.
TEMA N 1
2 / 22
LA EMPRESA
Empresa es el conjunto de personas, recursos materiales y financieros que se
dedican para la produccin de bienes y servicios.
En el sistema de empresa privada la iniciativa individual juega un papel
fundamental. Son muchas las razones que motivan a una persona a emprender
una actividad independiente.
Entre ellas puede mencionarse por ejemplo ; el deseo de mejorar el nivel de
ingresos, el deseo de ejercer liderazgo e influencia sobre otras personas, etc.
Asimismo el beneficio y la ventajas que obtiene la persona que se convierte en
empresario se hace extensivo a la sociedad al ser la empresa fuente generadora
de empleo y productora de bienes y servicios que van a satisfacer las necesidades
de la sociedad.
El articulo 130 de nuestra Constitucin se establece que las empresas, cualquiera
sea su modalidad, son unidades de produccin cuya eficiencia y contribucin al
bien comn son exigibles por el Estado de acuerdo con la ley.
En el artculo 112. Se seala la coexistencia democrtica de diversas formas de
propiedad y de empresas.
El estado ejerce su actividad empresarial (Art. 113) con el fin de promover la
economa del pas, prestar servicios pblicos y alcanzar los objetivos de desarrollo
nacional.
La empresa es la unidad que utilizando factores de produccin crea determinados
bienes y servicios destinados a la satisfaccin de las necesidades humanas.
La empresa puede lograr beneficios cuando es eficiente; pero:
Cundo una empresa es eficiente?

LA EMPRESA ES EFICIENTE CUANDO TIENE UNA
EXCELENTE ORGANIZACIN
DE TODOS SUS RECURSOS, CON LA FINALIDAD
DE OBTENER RESULTADOS QUE SE CONVIERTAN
24
TEMA N 1
3 / 22
Administrar el negocio significa establecer un proceso a travs del cual se

distribuyen los recursos y las tareas de la empresa con la finalidad de alcanzar
una mayor eficacia para lograr las metas propuestas.
Administrar es un proceso continuo que obedece al cumplimiento de las siguientes
etapas :
LA PLANIFICACION
Consiste en fijar las metas de la empresa en cuanto a produccin, ventas,
utilidades, etc. Es el proceso que se encarga de prever las necesidades de la
empresa para un perodo de tiempo determinado que generalmente es un
ao.
LA ORGANIZACIN
Es el ordenamiento de los recursos y definicin de las tareas que deber
desempear del trabajo, con la finalidad de cumplir con los planes establecidos
y haciendo un ptimo uso de los medios con que se cuenta.
EL CONTROL
Mediante el control se puede evaluar el conjunto de las actividades
desarrolladas por la empresa en un perodo de tiempo determinado, para
verificar si stas se han llevado a cabo en concordancia con lo programado.
Ahora veremos con ms detalle cada etapa del proceso administrativo de una
empresa.
a.
La Planificacin
Se considera que la planificacin es el fundamento de la administracin, a
travs de ella la empresa proyecta su futuro fijando metas (objetivos) y los
medios (acciones) para alcanzarlas. En otras palabras, se trata de actuar
anticipadamente (tratando de visualizar y resolver con antelacin) sobre los
problemas que podran presentarse ms adelante.
Es precisamente lo contrario a la improvisacin y del dejar la solucin de los
posibles conflictos en manos de la "suerte" o el azar.
Para el empresario de la PYME, la planificacin debe tener una importancia
muy grande ; a travs de ella disminuye las posibles sorpresas y emergencias.
25
TEMA N 1
4 / 22
De este modo se evita, adems el peligro de desperdiciar recursos en

actividades que no sern favorables a la empresa.
b.
La Direccin
La direccin realiza actividades de supervisin y control, con el fin de ejecutar
las tareas que conduzcan a la obtencin de los objetivos sealados por la
empresa.
Quien o quienes asuman el rol de direccin deben considerar las aptitudes
y motivaciones del personal, para que mediante diversos estmulos se junten
sus esfuerzos para alcanzar los objetivos del conjunto de la organizacin.
Veamos algunos elementos que la tarea de direccin debe tener en cuenta
para su efectividad :
La Comunicacin, Que constituye el intercambio de ida y vuelta de

informacin entre el empresario y los que trabajan en su empresa. La
comunicacin debe ser clara y concreta y los canales para que sta fluya
deben ser expeditivos.
La Motivacin, que consiste en que el personal de una empresa se

sienta identificado con los objetivos de sta.
Para esto deben existir condiciones materiales que faciliten dicha
identificacin (sueldos, condiciones de trabajo, estmulos,
reconocimientos, bienestar, etc.).
La Supervisin, es la relacin directa entre el jefe y el subordinado en

relacin a la actividad que se esta desempeando con la finalidad de
llevar a la prctica los objetivos de la empresa.
Adems es importante adoptar algunos criterios para dirigir una empresa:
-
El conjunto de los integrantes de una empresa debe conocer los

objetivos de sta y la funcin que desempea cada uno de ellos en
la organizacin.
El empresario de la PYME debe hacer un uso adecuado de su

autoridad, haciendo cumplir los principios de manera precisa, pero
tambin con flexibilidad.
26
c.
TEMA N 1
5 / 22
Quien dirige una PYME debe tender a favorecer la buena

comunicacin entre quienes trabajan en ella, creando los canales
necesarios para que esto ocurra realmente.
Impulsar el desarrollo de todos los miembros de la empresa,

comprometindolos en el progreso de sta.
Incentivar la participacin delegando las responsabilidades en la

ejecucin de funciones y tareas.
El Control
Es el conjunto de acciones que se realizan para verificar el cumplimento de
las actividades planificadas y sus productos, tal cual se haban previsto. Para
ejercer esta tarea es necesario contar con:
Metas y objetivos claros.
El tiempo que se considera necesario para cumplir el punto anterior.
Instrumentos que permitan rectificar la actividad (cuando sea necesario)

para alcanzar efectivamente los objetivos.
Para realizar ms eficientemente el control, es recomendable hacerlo por

cada rea de trabajo de la empresa; por lo tanto se debe considerar:
Control de la Comercializacin, que implica un anlisis del volumen

de ventas, incluyendo los pedidos que se recibieron, los que se entregaron
y los que estn pendientes ; el cumplimiento del programa y la
proyecciones que se han establecido ; los costos de distribucin,
promocin y publicidad. Lo que se puede realizar, por ejemplo, mediante
la revisin de las facturas y/o boletas emitidas y recibidas.
Control del Personal, que considera aspectos tales como costos fijos y
variables en el pago del personal, ndices de ausentismo, atrasos, horas
extraordinarias, sugerencias, rotacin de personal, etc. En este caso se
puede usar el libro de asistencias o las tarjetas de reloj marcador.
Control de la Produccin, que abarca el volumen de produccin, la

calidad, el cumplimiento de los plazos, el stock de materias primas y de
productos terminados, costos industriales, etc.
27
TEMA N 1
6 / 22
Control de Finanzas, que est referido al mal uso de los recursos

(propios y externos), los posibles cambios producidos en los gastos
principales, la administracin de las cuentas de caja, bancos, etc. El control
de esta rea se hace a travs de los registros contables.
Las formas de control ms habituales son :
Observacin directa, comprobacin del cumplimiento de las tareas

y actividades programadas.
Informe oral, consulta individual o colectiva para analizar el

desempeo de una determinada rea o actividad especfica.
Informe escrito, relacin de la ejecucin de las actividades, por parte

de los encargados de ellas, durante un lapso de tiempo especfico.
El empresario de la PYME debe administrar correctamente su negocio,

procurando ser abierto a la formalizacin tanto legal como empresarial y
solo de esta forma podr alcanzar el xito.
28
3.
TEMA N 1
7 / 22
LA ORGANIZACIN
Una de las etapas del proceso administrativo es la organizacin de la empresa ;
es ms, consideramos que es la ms importante y es por eso que la tratamos en
forma aparte.
LA ORGANIZACIN CONSISTE EN ORDENAR LOS

DIVERSOS ELEMENTOS QUE PARTICIPAN EN LA
ESTRUCTURA DE LA EMPRESA PERMITIENDO
ALCANZAR LAS METAS PROPUESTAS EN LA
ETAPA DE PLANIFICACIN
Es importante saber que en una empresa se realizan variadas actividades; es

necesario que Ud. sepa identificarlas y clasificarlas para organizar con eficiencia
el trabajo.
Este sistema de organizacin se puede dividir en AREAS, aun cuando estas mismas
funciones las pueden desarrollar una misma persona o un grupo reducido de
personas siendo esta la realidad de un PYME. La tarea del empresario sera
establecer una labor de coordinacin entre las distintas reas de su empresa.
ADMINISTRACIN
ADMINISTRACIN
ADMINISTRACIN
PRODUCCIN
ESQUEMA DE COORDINACIN DE LA ORGANIZACIN FUNCIONAL
29
a.
TEMA N 1
8 / 22
El rea de Administracin
Las actividades que realiza el empresario para organizar el trabajo diario,
para disponer los recursos y para tomar decisiones en su empresa, son
acciones que le corresponden al rea administrativa. Adems en ella se
definen objetivos y las acciones para alcanzarlos. Todas las actividades de
esta rea estn generalmente a cargo del empresario y es fundamental que
se pongan en ejecucin por que una empresa sin una buena direccin puede
caer fcilmente en crisis y desaparecer del mercado.
Una tarea importante es el apoyo que esta rea debe prestar el resto de
reas como son la de produccin y comercializacin. El apoyo debe ser
oportuno para no retrasar la produccin y las ventas, es dcir abastecer de
materia prima y materiales, realizar la publicidad y la promocin, etc.
Otra labor importante de esta rea es la del control del personal. El personal
es el recurso decisivo de la empresa, debido a que sus objetivos solamente
se pueden alcanzar en tanto cuente con recursos humanos. La tarea es el
obtener, desarrollar y hacer uso del modo ms eficiente de los recursos
humanos de la empresa, consiguiendo el personal adecuado, preocupndose
de capacitarlos para hacerlos mas eficientes y productivos para beneficio
suyo y de la empresa.
Las acciones de capacitacin son necesarias

para todo aquel empresario que desee alcanzar el xito
30
TEMA N 1
9 / 22
Generalmente en empresa de pequea escala, muchas veces las relaciones

familiares o de amistad. En este sentido es conveniente que estas relaciones
se traduzcan en beneficio constante, mediante la colaboracin y el desarrollo
colectivo de la responsabilidad.
La unin hace la fuerza
31
b.
TEMA N 1
10 / 22
El rea de Finanzas
Qu empresa no tiene problemas por falta de dinero!. El dinero es un
recurso indispensable y escaso, por eso debe ser manejado adecuadamente.
La tarea de manejar convenientemente el dinero en la empresa le corresponde
a esta rea. Para ello debe realizar varias acciones.
Contar con sistemas de control y registros de los ingresos y egresos del

dinero.
Administrarlos segn a las necesidades de cada rea.
Buscar fuentes de financiamiento y negociar favorablemente.
Medir el avance econmico de la empresa.
Mantener buenas relaciones con instituciones financieras, entre dos.
El dinero obtenido servir para que el empresario pueda adquirir materias

primas, pagar remuneraciones, comprar maquinaria y equipos construir
instalaciones, controlar la elaboracin de un software contable, etc.
El control del dinero nos permitir alcanzar

nuestro objetivo empresarial: mximizar beneficios
32
TEMA N 1
11 / 22
El objetivo principal de la tarea de finanzas en una pequea o micro empresa

es mantener la cantidad de fondos adecuados para cubrir todos los gastos e
inversiones necesarias durante un perodo de tiempo determinado,
generalmente un ao.
c.
El rea de Produccin
Las acciones a travs de las cuales se transforman los insumos y materias
primas en productos terminados, son actividades propias de esta rea.
Una empresa eficiente es aquella

que alcanza niveles ptimos de produccin
Adems estn aquellas que tienen que ver con la compra o abastecimiento
de materias primas, insumos y otros requerimientos.
Incluye tambin el almacenaje de los materiales los productos en proceso y
los productos terminados.
Se realiza el control de calidad y se encarga de realizar con frecuencia el
mantenimiento de mquinas y equipos.
Es indudable que aquel que pretende ser un empresario debe conocer muy
bien el proceso de produccin del producto que va a lanzar al mercado.
Sin embargo debe tener muy en cuenta que a medida que incremente sus
actividades, las tendr que ir encargado a otras personas de su confianza,
de modo que Ud. le dedique mayor tiempo a la gestin de la empresa y
menos a la produccin.
33
TEMA N 1
12 / 22
Especficamente, en esta rea, el empresario de la pequea y micro empresa

deber definir el producto, el proceso de produccin, los mtodos de trabajo,
calcular los costos de produccin de su producto o productos y realizar el
control de calidad del proceso productivo.
d.
El rea de Mercadeo
Existe la creencia que las micro y pequeas empresas no tienen la necesidad
de disear planes de mercadeo o de poseer conocimientos sobre tcnicas
de mercado, ya que operan con investigaciones realizadas indican que un
alto porcentaje de Pymes fracasa durante su primer ao de funcionamiento
por no utilizar herramientas en el rea de mercadeo.
Las actividades que permiten a la empresa conocer a sus clientes y saber
que tipo de productos les gusta, son acciones que le corresponden a esta
rea.
Adems incluye la eleccin de la forma en que el producto o servicio debe
llegar al cliente o sea directamente al consumidor final o a travs de un
intermediario ; la determinacin del costo final y precio del producto, as
como la promocin, publicidad y venta del mismo, entre otras.
La labor de esta rea es de vital importancia en la empresa por que generar,
a travs de las ventas, los ingresos del negocio.
RECUERDE !
SI EL PRODUCTO NO GUSTA AL
CLIENTE , IMPLEMENTE NO LO
COMPRARN.
; ; ;
LA EMPRESA NO EXISTIR SINO
VENDE SU PRODUCTO
34
4.
TEMA N 1
13 / 22
MARCO LEGAL DE LA PEQUEA Y MICROEMPRESA

El Decreto Legislativo N705 que establece el marco legal que define a la pequea
y micro empresa, fue promulgado el 15 de noviembre de 1991.
Dentro de las facultades extraordinarias delegadas al poder ejecutivo, para legislar
en materia de crecimiento de la inversin privada y el fomento del empleo.
En trminos generales, el Decreto Legislativo N705 define a la pequea y micro
empresa, como aquellas unidades econmicas que operadas por una persona
natural o jurdica, bajo cualquier tipo de actividad ya sea de produccin,
comercializacin o de servicios.
Adicionalmente, a la definicin general, se establece particularmente lo siguiente:
a.
b.
5.
La micro empresa rene las siguientes caractersticas:
El propietario o propietarios laboran en la empresa.
El nmero total de trabajadores no excede de 10 personal incluyendo el

o los propietarios.
El valor total anual de las ventas no excede de 12 Unidades Impositivas

Tributarias (UIT).
La pequea empresa rene las siguientes caractersticas:
El nmero total de trabajadores no excede de 20 personas incluyendo el

o los propietarios.
El valor total anual de las ventas no excede de 25 Unidades Impositivas

Tributarias (UIT).
TIPO DE EMPRESAS SEGN SU FORMA LEGAL

Todo empresa puede constituirse bajo dos formas jurdicas;
a.
Como Persona Natural; es decir sin crear una diferente a su propia

identidad como persona individual.
Este es el caso de las Empresas Unipersonales en las que el dueo y la
empresa son la misma persona, tanto as que la empresa utiliza el nmero
de RUC de su dueo.
35
TEMA N 1
14 / 22
Por esta razn la responsabilidad del dueo es limitada. Adems por tratarse
de una misma persona no se crea por escritura pblica.
b.
Como Persona Jurdica; es decir creando una nueva persona diferente a

la suya como persona individual (natural).
Este es el caso de la Empresas Individuales, muy parecidas a las unipersonales,
slo que en este caso el dueo es una persona distinta e independiente con
respecto a su empresa y por ello su responsabilidad se limita al aporte que
ha dado como parte de la empresa. Ella es un ente econmico tan diferente
a su propietario que hasta tienen su propio RUC.
Tambin es el caso de las empresa conformadas por ms de una persona
como son la Sociedad de Responsabilidad Limitada y la Sociedad Annima.
Para formalizar legalmente una empresa y obtener su reconocimiento existen
en la sociedad una serie de normas o requisitos legales. Las ms importantes
las encontramos en el cdigo de Comercio y en el Cdigo Civil.
Estas normas sealan dos requisitos bsicos para que una persona pueda
obtener el reconocimiento legal de su empresa :
Que tenga capacidad legal.
Que se constituya legalmente, como persona natural o jurdica.
A este efecto, la legislacin de nuestro pas otorga una serie de alternativas

al prospecto de empresario. Estas son las caractersticas de algunas de las
ms importantes :
a. Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (E.I.R.L.)
El titular o dueo de la empresa es una sola personal.
Razn social.
Objeto (actividad econmica del negocio)
Domicilio
Duracin
Inicio de actividades (tiene que ser la fecha de inscripcin en la oficina

de Registros Pblicos)
36
Monto del capital suscrito y pagado
Aporte del titular o dueo.
Organos de la empresa : Titular y Gerente
Facultades de cada uno de ellos
Nombramiento del Gerente.
TEMA N 1
15 / 22
b. Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L.)
De 2 a 20 socios.
Razn social
Domicilio
Duracin
Inicio de actividades
Monto de capital y proporcin pagada
Nmero de participaciones en que se divide el capital de trabajo de

cada uno de los socios.
Aporte de cada socio y nmero de participaciones que le corresponden

a cada uno.
Junta de socios ordinaria y extraordinaria, convocatoria, qurum,

adopcin de acuerdos.
c. Sociedad Annima (S.A.)
Mnimo 3 socios
Razn social
Domicilio
Duracin
Inicio de actividades
37
TEMA N 1
16 / 22
Nmero de acciones en que se divide el capital y valor nominal de

cada una.
Aporte de cada accionista y acciones que le corresponden.
Junta de socios ordinaria y extraordinaria, convocatoria, qurum,

adopcin de acuerdos
Es necesario sealar que una empresa puede adoptar cualquiera de estas

formas jurdicas u otras no indicadas como : sociedades en comandita,
sociedades colectivas, etc. ; siempre y cuando estn contempladas en nuestra
legislacin.
Sin embargo tenemos que decir que para las formas jurdicas ms adoptadas
por las pequeas y micro empresas son las que hemos detallado.
6.
REQUISITOS LEGALES PARA CONSTITUIR UNA EMPRESA

Las modalidades jurdicas para constituir un PYME son:
a.
b.
Empresas Individuales
Empresa Unipersonal (Persona Natural)
Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (Personera Jurdica)
Empresas Societarias (Personera Jurdica)
Sociedad Annima
Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada.
Sociedad Colectiva
Sociedad en Comandita
Sociedades Civiles
As mismo existen ciertos requisitos que es necesario cumplir para acceder a las
siguientes formas jurdicas:
E.I.R.L. S.A. o S.R.Ltda. , que consideramos son las ms adecuadas para constituir
una micro o pequea empresa.
38
TEMA N 1
17 / 22
En seguida, en el cuadro siguiente, se exponen los requisitos que hemos

mencionado lneas arriba.
REQUISITOS LEGALES PARA CONSTITUIR UNA PEQUEA Y MICROEMPRESA
E.I.R.L.
S.A.
S.R.LTda.
Fotocopia simple de L.E. o

D.N.I. del titular y cnyuge.
Tambin de Gerente si es
distinto al titular.

D.N.I. del socio y cnyuge.
Tambin de los Gerentes.

D.N.I. del socio y cnyuge.
Tambin de los Gerentes.
Datos generales de Ley:
Nombre y apellidos
Nombre y apellidos
Nombre y apellidos
Nacionalidad
Nacionalidad
Nacionalidad
Estado civil
Estado civil
Estado civil
Nombre de la esposa(a)
Ocupacin
Ocupacin
Ocupacin
Domicilio
Domicilio
Domicilio
Certificado de bsqueda
mercantil de Registro
Pblicos.
Pblicos.
Pblicos.
Definicin de Objeto y de la
Actividad a desarrollar.
Indicacin del capital de la

empresa que aporta el titular
en:

empresa. El aporte de los
socios:

empresa que aporta el Titular
en:
Bienes dinerarios (efectivo)

Bienes
no
dinerarios
(mquinas,
muebles,
enseres).

Bienes
no
dinerarios
(mquinas,
muebles,
enseres).

Bienes
no
dinerarios
(mquinas,
muebles,
enseres).
Elevar ante notario la

escritura
pblica
de
constitucin de la empresa.

escritura
pblica
de

escritura
pblica
de
Inscripcin de la empresa en
los Registro Pblicos.
39
7.
TEMA N 1
18 / 22
REQUISITOS EMPRESARIALES PARA INICIAR UN NEGOCIO

El prospecto de empresario cuando ya posee la capacidad legal para formar su
empresa, contar tambin con el amparo legal para registrarla.
El procedimiento de registro de las pequeas y micro empresas es el establecido
en el Reglamento sobre Unificacin y Simplificacin de Registros para acceder a
la empresa formal, aprobado por Decreto Supremo N118-90-PCM, del 14 de
setiembre de 1990. Los principales registros empresariales son :
Registro Unico de Contribuyentes (RUC)

Es el documento de identificacin de la persona natural o jurdica ante la
SUNAT. Deben tramitarlo las personas que realizan actividades econmicas
de servicios, comercio o industria. Su trmite es gratuito y se realiza en los
bancos autorizados y en la misma SUNAT.
Licencia Municipal de Funcionamiento (LMF)

Es la autorizacin que emite el municipio que permite la apertura un nuevo
negocio. Deben tramitarlo las personas naturales o jurdicas que realizan
actividades econmicas de servicios, comercio e industria y que utilizan un
loca, establecimiento o taller. El costo de este registro vara segn el Concejo
Distrital donde se trmite y se realiza en la Oficina de Trmite Documentario
y en la Oficina de Licencias del mismo Consejo Distrital.
No son exigibles a las PYMEs por parte de la autoridad alguna del Gobierno
Central, Instituciones Pblicas, Gobiernos Regionales o Locales, otras licencias,
registros o permisos de operacin diferentes a los mencionados.
8.
PROCESO DE CONSTITUCIN
La formalizacin de una empresa, sin importar su tamao, tiene necesariamente
que seguir los siguientes pasos :
a.
Tomar la decisin de formar y constituir una empresa.
b.
Elegir la figura empresarial que se adapte mejor a sus necesidades y

posibilidades.
c.
En el caso de que se quiera adoptar una forma societaria se debe elaborar

primero la Minuta de Constitucin de la empresa, de cuerdo con la forma
40
TEMA N 1
19 / 22
jurdica adoptada a sus necesidades. La minuta debe estar autorizada por

un abogado colegiado y suscrita ante un notario pblico, requisito
indispensable para poder ser inscrita en Registros Pblicos.
d.
Previamente se debe verificar en la oficina de Registros Pblicos que la razn

social, con la cual vamos a denominar a nuestra empresa, no existe ;
tenindose que recabar el Certificado de Bsqueda Mercantil y con el acudir
al notario para el trmite correspondientemente. En caso de que la razn
social ya existiera, se debe proceder al cambio de denominacin para
nuevamente seguir el mismo trmite ante Registros Pblicos y nos puedan
otorgar la certificacin de conformidad.
e.
Acreditar el pago de las aportaciones, los que generalmente se suelen

depositar en una entidad del sistema financiero. Este tambin constituye un
requisito previo al de la elaboracin de la minuta, debindose llevar al notario
la boleta de deposito.
f.
Una vez firmada la minuta, el notario la eleva a escritura pblica y expide

los partes notariales, que son los documentos que permiten la inscripcin en
Registros Pblicos.
g.
Lo comn es que la inscripcin se realice en el Registro Mercantil, sin embargo,

en el caso de determinadas actividades, la inscripcin se realiza en otros
registros especiales, como es el caso de las empresas mineras.
h.
Paralelamente, se puede ir avanzando con los trmites para obtener el

Registro Unico de Contribuyente (R.U.C.) ante la SUNAT, para lo cual es
suficiente presentar una copia de la minuta de constitucin. Una vez obtenido
el nmero del R.U.C. pude solicitar la autorizacin de impresin de los
comprobantes de pago y cualquier otro trmite que deba realizar ante la
SUNAT.
I.
Una vez obtenido el RUC o las autorizaciones especiales de ser el caso, se

debe tramitar la Licencia Municipal de Funcionamiento.
j.
Adicionalmente el prospecto de empresario puede ir ganando tiempo

avanzando con la legalizacin de los libros sociales, laborales y contables
que esta obligado a llevar.
Debe tenerse en cuenta que estos pasos son genricos y en algunos caso existirn
exigencias concretas.
41
9.
TEMA N 1
20 / 22
ASPECTOS TRIBUTARIOS
Las empresas en su calidad de Personas Naturales o Jurdicas y en funcin al
monto de los ingresos percibidos por sus actividades empresariales, se encuentran
en cualquiera de los siguientes Regmenes Tributarios :
a.
Rgimen General
En ste rgimen se encuentran incluidas las personas naturales como jurdicas
y a ella pertenecen todas las que no se ubiquen o encuentren ni en el Rgimen
Especial ni en el RUS.
b.
Rgimen Especial
Puede acogerse a este rgimen los contribuyentes cuyos ingresos por el
ejercicio de su actividad empresarial no excede de S/. 18,000 mensuales.
Pueden ser personas naturales o jurdicas que se desenvuelvan en el sector
de produccin y comercio. Adems abonarn cada mes por concepto del
impuesto a la Renta el 2% de sus ingresos brutos mensuales.
c.
Rgimen Unico Simplificado (RUS)

A este rgimen pueden incorporarse las personas naturales con negocio o
sucesiones indivisas, es decir, entidades originadas a la muerte de una
persona cuya herencia no ha sido dividida. Adems deben tener ingresos
hasta S/. 18,000 mensuales y 4 actividades las realizarn en un solo
establecimiento.
Sus transacciones las deben realizar consumidores finales, es decir con
aquellos que adquieren un bien para su uso propio y que no hacen con l
ninguna transaccin.
Dentro de este rgimen existe una Categora Especial que comprende
aquellas personas que estn exoneradas del pago del IGV, que se dedican
nicamente a la venta de frutas, hortalizas, legumbres, semillas ; en mercados
de abastos y cuyos ingresos no supere de S/.2.200 mensuales.
Saldrn automticamente de esta categora cuando sus ingresos superen a
S/.2.200 o amplan su actividad a la venta de otros productos.
42
TEMA N 1
21 / 22
Todas las actividades desarrolladas por personas o empresas que generan ingresos
o utilidades estn afectas por el Impuesto a la Renta. As una persona natural o
empresa puede obtener renta o ingresos por diferentes conceptos ; veamos los
tipos de rentas que existen.
a.
Rentas de 1ra. Categora.

Son los ingresos en efectivo obtenidos por el arrendamiento de predios, es
decir casas, locales u otros bienes inmuebles.
b.
Rentas de 2da. Categora

Son los ingresos de rentas producto de otros capitales como por ejemplo los
obtenidos por regalas (patentes, marcas, frmula, derechos de autor, etc.),
participacin de utilidades, acciones de trabajo, intereses originados por la
colocacin de capitales (ttulos, bonos, garantas, etc.) y rentas vitalicias.
c.
Rentas de 3ra Categora

Son los ingresos originados por actividades empresariales del comercio, la
industria, la minera, explotacin agropecuaria, el ejercicio de una profesin,
arte ciencia u oficio en asociacin o sociedad civil, el ejercicio de la funcin
notarial, la actividad de los agentes mediadores de comercio, rematadores,
martilleros y similares, y la prestacin de servicios.
d.
Rentas de 4ta. Categora

Son aquellas que se obtiene por el ejercicio individual, de cualquier profesin,
arte ciencia, oficio o actividades no incluidas expresamente en la 3ra.
Categora. Tambin el desempeo de funciones de director de empresas,
mandatario, gestor de negocios, albacea, incluyendo las dietas que perciben
los regidores de los municipios.
e.
Rentas de 5ta. Categora

Son las que obtienen por el trabajo personal dependiente, incluidos cargos
pblicos, efectivos o no, como sueldos, salarios, asignaciones, dietas,
gratificaciones, bonificaciones, aguinaldos, comisiones, gastos de
representacin y en general toda retribucin por servicios personales.
43
TEMA N 1
22 / 22
Tambin se consideran las retribuciones por servicios prestados en relacin

de dependencia, percibidas por los socios de cualquier tipo de sociedad, as
como las que se asignen los dueos de Empresas Unipersonales de
Responsabilidad Limitada (EIRL) y encuentren consignadas en el libro de
planillas que de conformidad con las normas laborales estn obligados a
llevar.
De igual manera se consideran ingresos de esta categora a aquellos que se
obtienen por el trabajo prestado en forma independiente con contratos de
prestacin de servicios normados por la legislacin civil, cuando el servicio
sea prestado en el lugar y horario designado por el que lo requiere y cuando
el contratista proporcione los elementos de trabajo y asuma los gastos que
demande dicha labor.
44
-2Marketing
45
Objetivos del Tema

En esta parte:
1. Se reconocer la importancia del
marketing para el xito de la empresa.
2 Se reconocer la importancia de la
promocin de los productos.
3. Se reconocer y utilizar la publicidad
como
uno
de
los
mtodos
promocionales ms importantes del

marketing.
47
1.
TEMA N 2
1 / 16
EL MERCADO
Todas las actividades que desarrolla una empresa, tienen como fin ltimo colocar
en el mercado un producto que satisfaga las necesidades de los consumidores de
tal manera que los lleve a comprar nuevamente convirtindose en consumidores
regulares lo cual proporcionar a la empresa el mximo de beneficios.
Por eso usted primero debe reconocer qu es y qu necesita el mercado.
Confecconar
ropa, o mejor zapatos, o
ambas cosas?
Con frecuencia las personas relacionan la palabra mercado como el lugar donde
se venden productos.
Esta definicin se puede ampliar ms ; el mercado somos todos, es decir, el conjunto
de personas y empresas que se relacionan entre si, para realizar intercambios
comerciales y satisfacer as sus necesidades.
Entonces para satisfacer esas necesidades, todo empresario debe partir por conocer
a las personas que consumen.
Estamos hablando de aquellas personas que compran sus productos y los usan
para beneficio propio. Los consumidores finales, es decir, individuos agrupados
en hogares que adquieren bienes y servicios para su consumo personal o familiar,
conforman:
El mercado de los
consumidores
49
TEMA N 2
2 / 16
Actualmente en la mayora de los casos, los consumidores no slo buscan precios

accesibles, sino que estn predispuestos a exigir beneficios, adicionales como:
garanta, calidad, presentacin, envase adecuado, soporte tcnico, etc.
Cambiar
el envase?
Bajar
el precio?
Y es que los productos contienen algunos elementos adicionales que usted debe
identificar para hacer mas afectivo el producto. Sin embargo, es posible que no
se considere dos situaciones importantes al momento de ofrecer un producto.
1.
Al producir, se debe realmente saber qu espera el consumidor de su

producto?.
De repente no se produce lo que la gente quiere o no se ofrece el producto
al grupo adecuado y por eso no se podr vender.
2.
En otros casos, por querer reducir costos, se entrega el producto sin un

empaque adecuado, sin marca o con marca comprada, mientras que la
competencia que si se preocupa por diferenciarse, presenta su producto con
una marca registrada y un empaque atractivo.
50
TEMA N 2
3 / 16
Pero no slo se debe conocer a los consumidores, tambin es necesario conocer

a aquellas personas que al igual que nosotros, ofertan sus productos, es decir la
competencia. Ante esta situacin la empresa debe tener muchisimo cuidado.
La COMPETENCIA son empresas que:

Venden productos iguales al mo
Vender productos que reemplazan al mo
Impiden que mis clientes compren.
La clave para competir es conocer a nuestros competidores, inclusive mejor de lo
que ellos mismos se conocen. En otras palabras, debemos conocer todo sobre
ellos. Conocer a la competencia no debe ser una labor cuando vamos a iniciar un
negocio en el que hay otros antes que nosotros.
Debe ser una labor permanente, porque la competencia va cambiando tratando
de lograr mejores resultados y debemos procurar estar siempre un paso delante
de ellos.
Competir equivale a librar una batalla permanente. Y para poder hacerlo, es
fundamental conocer a nuestros oponentes. Si no sabemos como estn armados,
cmo sabremos con qu armas pelear. Uno no puede entrar a una batalla y
recin enterarse sobre las posibilidades del adversario. Uno tiene que buscar
informarse antes.
Siempre antes, pues a veces uno se encuentra con que los adversarios tienen
condiciones que nosotros no vamos a poder vencer y en esos casos es mejor no
entrar en ese negocio y evitarse prdidas innecesarias e intiles.
En definitiva, uno entra a un negocio cuando est convencido de que pueda
derrotar a los competidores, es decir, desplazar a la competencia de una parte de
mercado.
As como los clientes nos dan pistas sobre cmo satisfacerlos mejor, la competencia
nos proporciona pistas acerca de cmo enfrentarla. Es necesario establecer quienes
son nuestros competidores y dnde se localizan. En decir, quienes estn ofreciendo
nuestros productos iguales o parecidos al nuestro y con los cuales nos vamos a
disputar el mercado.
51
TEMA N 2
4 / 16
Hay que tener en cuenta que muchas veces los competidores no slo son aquellos
que ofrecen ms o menos lo mismo que nosotros, sino tambin aquellos que
estn satisfaciendo la misma necesidad que nosotros.
Por ejemplo para alguien que vende refrescos en una carretilla en la calle, su
competencia sern aquellos que venden el mismo producto en tiendas, mercados
y restaurantes ; a esos hay que agregarles aquellos que venden helados, gaseosas,
raspadillas, etc. Nos preguntamos por qu ?, si el precio y la calidad de los
productos son diferentes ; la respuesta es ; debido a que todos ellos buscan
satisfacerse la demanda de productos.
Que buscan calmar la sed y es cuestin del consumidor si paga ms o menos. A
esto se le conoce como los gustos y preferencias del consumidor. Identificar a la
competencia, como en el caso anterior es bastante sencillo. Sin embargo, otras
veces es ms complicado obligndonos a recorrer la zona y hacer averiguaciones
ms extensas.
2.
CONCEPTO DEL MARKETING

El Marketing es la disciplina que ensea que los consumidores son el principio y
fin de toda actividad empresarial, que todo proceso de produccin queda trunco
si no se considera el mercado al cual va dirigido, que los consumidores no vienen
en talla standard sino propias necesidades y deseos, y es en base a ellos que la
empresa realizar mejores negocios.
Philip Kotler, precursor de la mercadotecnia, define al marketing como la actividad
humana dirigida a satisfacer necesidades y deseos mediante procesos de
intercambio ; pero para que se produzca el intercambio deben existir ciertas
condiciones :
Que haya dos partes.
Que cada parte tenga algo que pueda ser de valor para la otra.
Que cada parte sea capaz de comunicacin entrega.
Que ambas partes estn en libertad de aceptar o rechazar la oferta.
52
TEMA N 2
5 / 16
Siendo as podemos definir al marketing como :

El conjunto de tcnicas que permiten mejorar
las ventas de la empresa propiciando su
crecimiento y satisfaciendo a la vez las
necesidades del consumidor.
El pblico consumidor y muchos empresarios confunden con frecuencia el concepto

de ventas y el concepto de marketing; sin embargo podemos diferenciarlos de la
siguiente manera:
La venta se enfoca hacia las necesidades de la empresa ; el marketing, hacia

las del consumidor.
La venta se preocupa por la necesidad de la empresa de convertir su producto

en dinero; el marketing, por la idea de satisfacer las necesidades del
consumidor mediante el producto.
Para que el marketing pueda cumplir con su objetivo, debe desarrollar una
estrategia que se apoya en el desarrollo de cuatro variables que son clave para
garantizar que el producto se mantenga y consolide en el mercado.
Estas variables son:
a.
El producto
b.
El precio
c.
La plaza
d.
La promocin
Estas cuatro variables deben estar en concordancia y ser equilibradas entre s,

porque si una de ellas falla, no tendremos xito en la venta del producto. Al
combinacin de estas variables se le conoce como:
MEZCLA DE MERCADEO
53
3.
TEMA N 2
6 / 16
EL ESTUDIO DE MERCADO
Debe quedar claro que cuando nos disponemos a iniciar algn negocio, debemos
siempre realizar un proceso de verificacin previa de la idea que hemos
identificado, para asegurarnos lo ms posible de su xito.
Muchas veces, a primera vista una idea puede parecer buena, pero conforme se
examina el mercado, nos vamos dando cuenta que no era tan buena como
pensbamos.
Otras veces, este proceso no permite verificar el potencial de nuestra idea y nos
proporciona las pistas para disear y desarrollar nuestro negocio y de esta manera
ingresar al mercado y alcanzar el xito.
Otras veces, la exploracin del mercado nos permite identificar un idea nueva,
mejor de la que tenamos anteriormente.
Es despus de que uno ha estudiado el mercado de su idea, que debe tomar una
nueva decisin : Vale la pena esa idea de negocio que tengo ?.
Si la respuesta es negativa, tendr que pensar en otra cosa.
En el caso que la respuesta sea positiva, podr continuar con los siguientes pasos
del diseo de su negocio.
Por lo tanto el esfuerzo que se realiza antes de la ejecucin de la idea del negocio
se denomina estudio de mercado.
El estudio de mercado tiene por finalidad, definir y cuantificar los bienes y servicios
que se podrn ofrecer en el mercado a un precio dado y dentro de un determinado
perodo de tiempo.
Por lo tanto, propende a determinar los factores que inciden en el comportamiento
de la oferta y demanda.
El estudio de mercado se logra mediante la organizacin, toma y acumulacin,
ordenacin y anlisis de los datos, tanto cuantitativos como cualitativos
descriptivos, que obtienen de fuentes internas o externas relacionadas con el
proyecto de empresa.
Dependiendo de la magnitud de la inversin, las fuentes de datos pueden ser
primarias o secundarias.
54
TEMA N 2
7 / 16
La informacin primaria trata de datos tomados directamente mediante encuestas;

la informacin secundaria se toma de publicaciones.
4.
IMPORTANCIA DEL ESTUDIO DE MERCADO

El estudio de mercado cumple un papel importante en la toma de decisiones.
Es til cuando se evala un proyecto de inversin y se analiza la conveniencia de
establecer una empresa en un mercado determinado o para fines de ampliacin
de la capacidad instalada.
Por otro lado, el estudio de mercado es tambin til para el diseo de una estrategia
competitiva, debido a que permite el conocimiento del entorno en el que se
desenvuelve la empresa.
5.
CONTENIDO DEL ESTUDIO DE MERCADO

1.
Objetivos del estudio
2.
Recopilacin de informacin
2.1. Estadsticas
Referidas a variables como produccin, consumo, importaciones,
exportaciones, precios, ndices de precios, poblacin.
2.2. Fuentes de Informacin
Se trata de estadsticas oficiales, censos investigacin de campo,
estadsticas no oficiales.
2.3. Otras variables
Referidas a gustos y preferencias de consumo, proveedores, canales
de comercializacin.
3.
Proceso de recopilacin
3.1. Seleccin de la informacin.
55
TEMA N 2
8 / 16
3.2. Planeamiento de la investigacin.

En esta etapa se determina el universo y la muestra, se disea el
formulario de la encuesta, se organiza el grupo de trabajo y se formula
el presupuesto.
3.3. Recoleccin de datos.
4.
Descripcin del producto

El estudio se inicia con la identificacin del bien o servicio que se desea
producir. Se especifica las caractersticas del producto como son la forma,
medidas, color, peso, modelo, composicin, etc.
Cuando se trata de productos nuevos bastar con una descripcin general
que nos permita identificar la demanda del producto.
5.
Area del mercado

Este aspecto es muy importante debido a que se define el rea geogrfica
para el estudio. La produccin ser comercializada a nivel nacional o
solamente departamental ?. Esta pregunta debe ser contestada antes de
efectuar el anlisis del mercado.
6.
Idiosincrasia del consumidor.

Es necesario realizar un anlisis adecuado de los gustos y preferencias del
consumidor. El mercado de consumo tiende a satisfacer necesidades
personales como el vestido, el calzado, la alimentacin, la salud, el
esparcimiento, etc. Conociendo el comportamiento del consumidor servir
como un complemento en el anlisis de los datos estadsticos debido a que
estos no indican las condiciones del consumo.
7.
Anlisis de la demanda.
La demanda viene a ser el conjunto de personas, empresa que requieren
por el uso de un producto y por el cual estn dispuestos a pagar su precio. A
la interrogante Qu cantidad de productos de nuestra empresa ser
absorbida por el grupo de consumidores identificados y a que precio ? ; es
necesario analizar la demanda para dar una adecuada respuesta.
56
8.
TEMA N 2
9 / 16
Anlisis de la oferta
La oferta constituye la cantidad de bienes que los productores estn dispuestos
a colocar en el mercado a diferentes precios. Es necesario estudiar la oferta
para identificar cual ser la demanda insatisfecha debido a la diferencia
entre la oferta y la demanda, es decir entre la produccin y el consumo.
9.
Involucra aspectos relacionados con la poltica de ventas y marketing.

En relacin a las ventas se debe estudiar precios de venta, polticas de crdito,
condiciones de pago y descuentos. En relacin al marketing se debe evaluar
estructuras de canales de distribucin para mejorar el contacto con el
consumidor.
Tambin tiene que ver con la promocin del producto para llegar fcilmente
al consumidor y hacerle ver las bondades del producto a fin de motivarlo e
inducirlo a la compra.
10. Precios
Los precios del producto tienen una importancia capital el futuro de la
empresa. Del nivel de precios fijado depende la rentabilidad y vida productiva
de la empresa.
Se entiende por precio al valor que se produce a partir de los costos del
producto ms el margen de utilidad. Sin embargo es necesario tener en
cuenta que el valor del producto est dado por las decisiones en le margen
que ejecutan los consumidores y que esta en funcin de su utilidad marginal.
Muchos precios son fijados sin tener en cuenta el valor que le da el mercado
y consecuentemente son precios irreales originando precios por debajo de
sus costos y que deben ser desechados de plano. Para determinar el precio
es necesario ciertos elementos que intervienen en el mercado, tales como
los precios de la competencia, diferencias del producto en relacin a sus
similares, ciclo de vida, etc.
57
6.
TEMA N 2
10 / 16
PROMOCIN DEL PRODUCTO

Promocionar la empresa y sus productos es algo importantsimo para asegurar
las ventas. Los posibles clientes tienen que estar informados de su existencia
como empresa.
Sin embargo es mucho ms fcil hacer una promocin exitosa con un producto
deseado desde un concepto de mercadeo, es decir un producto que satisface las
necesidades de la gente.
Por ello debemos que la promocin tiene como finalidad :
Hacer conocer el producto: La informacin es necesaria, ya que si el

mercado no conoce la existencia del producto, ste fracasar
La persuasin: Es importante convencer al consumidor, puesto que en el

mercado existen diferentes marcas de productos, donde los consumidores
tienen todas las posibilidades de escoger el de su preferencia.
A travs de la promocin se convencer a los consumidores de que el producto
es ms beneficios que el de la competencia.
Hacer recordar: Logra que los consumidores recuerden las caractersticas

y las satisfacciones que les ofrece el producto, as como tambin la
disponibilidad que de l se tiene.
Se debe buscar obtener un lugar en la mente del consumidor, es decir
posicionarse.
El hacer promocin implica un costo, pero lo importante es que contribuye a

aumentar la demanda, y si el empresario tiene claro sus objetivos que busca a
travs de ella, logra estimular la demanda de su producto, incrementando as sus
ventas.
la promocin no es costo
58
TEMA N 2
11 / 16
Los empresarios deben hacer mucho ms que buenos productos, tienen que
informar a los consumidores sobre los beneficios de los mismos y posicionarlos
en su mente.
Para ello deben utilizar mtodos promocionales los cuales al combinarse reciben
el nombre de Mezcla Promocional. La aplicacin de estos mtodos depende de :
Recursos financieros
El producto
Ciclo de vida del producto
La promocin existe por s misma, si no como instrumento de apoyo a las ventas,

por lo tanto el empresario puede adoptar por utilizar diferentes medios
promocionales que existen, as tenemos:
7.
La promocin de ventas
La publicidad
La venta personal
PROMOCION DE VENTAS
Son todas las acciones que se realizan para elevar las ventas en forma inmediata
y que generalmente son temporales. Con ello se busca:
Hacer conocer un producto nuevo o relanzar uno que ha declinado en el

mercado.
Estimular la demanda del consumidor final.
Captar ms consumidores potenciales.
Se utiliza para llegar tanto a los consumidores finales y a los canales de distribucin.
No se aplica de modo permanente, es ms bien, un plan de circunstancias, de
coyuntura, pero que si debe estar considerado y establecido como parte de la
poltica de la empresa.
Es un recurso que se ha de tener a la mano para, en cualquier momento superar
una situacin difcil o cualquier otra que se juzgue necesario aumentar las ventas
de manera decisiva.
59
TEMA N 2
12 / 16
Adems, mediante la promocin al consumidor y a los puntos de venta (ejemplo

servilleteros, vasos que hay en los restaurantes con la marca de algn producto).
Algunos empresarios del sector de metal-mecnica ofrecen a sus clientes (ferretera)
instalaciones elctricas gratuitas por cierto volumen de ventas de su productos.
Existen diferentes tipos de promocin de ventas :
a.
Ofertas: Generalmente son descuentos sobre el precio normal de la

mercadera por lapsos determinados.
Actualmente es la promocin de ventas ms utilizadas.
b.
Ampliacin de la unidad de venta: Cuando se ofrece el producto principal

acompaado de una producto complementario. Por ejemplo, un pantaln
ms una correa, casi por el mismo precio. Esta modalidad algunas veces se
utiliza para promover un producto que no tiene demanda apoyndolo en
otro ya conocido en el mercado.
c.
Canjes: Consiste en regalar un producto por una cantidad de producto

consumido ms un monto de dinero. Ejemplo, por la compra de 1 kilo de
queso ms la compra de una sticker valorizado en S/.2.00, se regalar un
delantal de cocina.
d.
Sorteos: Aplicados por empresas con puntos de venta fijos, como panaderas,
bodegas, farmacias, restaurantes, etc.. En este caso por la compra de un
bien o servicio, se recibe un cupn para entrar a un sorteo. Generalmente
los premios son vales de consumo.
e.
Muestra: Es dirigido directamente al consumidor final. Es una tcnica eficaz

y cara que se utiliza para introducir un nuevo producto al mercado.
f.
Degustacin: Consiste en regalar a los consumidores muestras o unidades

pequeas de los productos ofertados a fin de que el consumidor pueda
apreciar directamente la calidad y ventajas del producto. Por ejemplo, la
degustacin de yogurth, licores, etc.
g.
Exhibiciones: Son una forma de presentar y demostrar los atributos de un

producto, las exposiciones y ferias son eventos donde siempre se dan
oportunidades para este tipo de promocin.
60
TEMA N 2
13 / 16
h.
Paquetes promocionales: Tambin conocidos como descuentos

promocionales, ofertan ahorros sobre el precio normal del producto. En este
caso se marca directamente el descuento en la marca o en el empaque.
Pueden ser paquetes individuales cuyo precio de rebaja por ejemplo, dos
por el precio de uno, o dos productos relacionados empacados juntos : un
panetn ms uno pequeo, etc.
i.
Liquidaciones: Generalmente se hacen en los cambios de temporada ; por

ejemplo en el mes de noviembre y diciembre, se liquidan los sacos
confeccionados de pao, lanilla por el cambio de la primavera al verano.
En definitiva, los ejemplos propuestos son parte de la teora normal del marketing,
pero las opciones que un empresario pueda tomar tienen como una limitante su
imaginacin.
La mejor promocin es aquella cuyo impacto visual es colectivo y no individual.
Para la correcta eleccin del tipo de promocin de ventas que desee emplear,
debe considerar en primera instancia el segmento objetivo al cual se dirige (no
vamos a regalar stickers si somos fabricantes de ternos) y debe tratar en lo posible
que sea original para no correr el riesgo de perder la inversin.
8.
LA PUBLICIDAD
Es otra herramienta de la promocin donde se utilizan medios pagados no
personales (porque no se dirige a nadie en particular) para informar, convencer,
recordar a los consumidores sobre un producto. Para utilizar la publicidad, es
necesario conocer en que etapa del ciclo de vida est el producto; porque
dependiendo de ello, se aplicar los distintos tipos de publicidad.
La Publicidad Informativa, la cual es til cuando el producto se encuentra en la
etapa de introduccin. El mercado debe saber que el producto existe y conocer
sus caractersticas y las satisfacciones que ste le puede brindar. Por ejemplo : los
productos naturales como la ua de gato, que informa sobre las ventajas de su
consumo (purifica la sangre, previene el cncer , etc.).
La Publicidad Persuasiva, es la ms til, puesto que se debe convencer al
consumidor de que elija una determinada marca. Esta persuasin es necesaria
debido a la creciente competencia con la que se enfrenta el producto y se debe
realizar en la etapa de crecimiento del producto. Como ejemplo tenemos la Pepsi
Cola (apoyndose en futbolistas nacionales como Nolberto solano y Roberto
Palacios que son smbolos actuales del ftbol peruano).
61
TEMA N 2
14 / 16
La Publicidad de Recordatorio, es la ms importante y se presenta en la etapa

de madurez del producto. Buscar que los consumidores tengan siempre
presente en su mente la existencia de beneficios que el producto ofrece. Ejemplos
de esta los vemos en la campaas publicitarias de las compaas cerveceras.
Es de vital importancia planificar la campaa publicitaria, antes de decidir que
medio utilizar.
a.
Consideraciones
Definir el segmento objetivo: Se debe conocer al consumidor del

producto, a fin de concentrar el esfuerzo de ventas y publicidad sobre el
grupo potencial de consumidores. Lo que se busca es ser ms efectivo,
no slo tratar de llegar a la mayor cantidad de gente, sino atraer la
mayor cantidad posible de consumidores potenciales.
Fijar objetivos: Establecer objetivos especficos que se esperan alcanzar.

As por ejemplo, un panadero, puede trazarse un objetivo concreto para
la campaa de navidad; calculando que durante los 30 das de diciembre
debe aumentar sus consumidores en un 50% e incrementar el volumen
de ventas en un 40% en base a invertir cierta cantidad de dinero en
publicidad.
Establecer un presupuesto: Lo ideal es determinar cuanto dinero se

necesita para lograr los objetivos publicitarios, pero en muchos casos
dicho monto se establece antes de fijar los objetivos, debido a lo limitado
de los recursos financieros.
Lo que interesa finalmente es vender, y para ello no es suficiente la cantidad

de gente que ve o lee el anuncio (amplitud), sino tambin la profundidad de
la campaa (recordacin - accin de compra).
Sea eficiente en su inversin publicitaria
62
b.
TEMA N 2
15 / 16
Medios
Los medios para publicitar pueden ser la TV, la radio, los peridicos, las
revistas, el correo, los letreros, los volantes, los afiches, internet, etc.. Para
decidir que medio utilizar es necesario tomar en cuenta:
c.
El presupuesto, el medio que seleccione debe estar acorde con los fondos
disponibles.
Primero se debe definir con claridad las caractersticas demogrficas y/o

psicogrficas de los consumidores; luego seleccione los medios que
puedan ser vistos y/o escuchados por el segmento seleccionado.
Examine y evalu las campaas publicitarias de la competencia con la

finalidad de determinar los aciertos y errores de sus anteriores campaas.
Mensajes
Es el contenido sobre lo que quiere comunicar acerca del producto y debe
estar relacionado con los beneficios que este ofrece. El mensaje, vara de
acuerdo al medio que se elija, sea ste la radio o la difusin de anuncios en
medios escritos. El objetivo del texto es motivar al cliente a comprar, de
modo que es muy importante tener en cuenta las siguientes pautas:
Debe ser claro, breve, sencillo y concreto con una redaccin apropiada y
vendedora.
Debe demostrar que el producto es distinto a otros similares.
Debe describir las cualidades del producto.
Debe hacer que el producto sea interesante para el consumidor.
Debe resaltar la imagen utilizando trminos como nuevo,

Presentando, ahora.
Debe despertar emociones incentivando al cliente.
Si se trata de una mensaje grfico tome en cuenta los siguientes criterios:
La promesa debe figurar en el encabezado y/o ilustracin. En ella se

ofrece al consumidor un beneficio directo o indirecto. No diga excelente
crema para la cara, diga sea bella para siempre ; no diga carne
molida, diga saboree un jugoso churrasco.
63
9.
TEMA N 2
16 / 16
Seguidamente ampliamos la promesa, bien sea en la ilustracin o en las

primeras lneas del texto, reiterando los beneficios. No diga esta crema
viene en un atractivo envase, diga su piel quedar tersa gracias al
genuino aceite de jojoba que contiene esta crema.
La comprobacin de la promesa puede plantearse en varias formas, la

ms comn es mostrar resultados, testimonios de usuarios satisfechos y
datos estadsticos. No diga le aseguramos que nuestras zapatillas son
buenas, diga Solano es campen jugando con estas zapatillas.
El siguiente paso es requerir el consumo, incentivar la compra e impulsar

al lector a actuar en seguida. No diga usted puede adquirir nuestro
producto en cualquiera de nuestras tiendas, diga llmenos al telfono
202472 y aproveche esta oportunidad que no se repetir.
LA VENTA PERSONAL
Se trata de un mtodo promocional directo, debido a que el vendedor trata directa
e individualmente con el cliente informndole sobre las bondades del producto
as como las condiciones de la venta. Es un mecanismo muy utilizado en la lnea
de cosmticos, pero debe analizarse el tipo de producto, el volumen y la forma de
venta para decidir si le conviene a la empresa.
Debido a la gran importancia que tiene esta herramienta, es necesario que la
empresa prepare bien a su fuerza de ventas, ya que se trata de un contacto
directo con el consumidor. El vendedor es el medio por el cual se le vender al
cliente no slo el producto, sino tambin la imagen de la empresa. Para ello el
vendedor deber estar capacitado para cumplir las siguientes tareas:
Explicar los beneficios que ofrece el producto.
Demostrar la forma como se debe utilizar el producto.
Contestar las preguntas y vencer las objeciones.
Acordar las condiciones de la venta.
Hacer un seguimiento de la venta para que el cliente quede satisfecho.
Recopilar informacin del mercado para mejorar las estrategias de marketing.
Los objetivos de la venta personal son encontrar y captar nuevos clientes, comunicar
informacin sobre el producto y servicios post-venta que se ofrecen, y lograr
finalmente la venta. La limitacin es que su costo es elevado debido a que hay
que pagar sueldos, comisiones, presentaciones y capacitacin de la fuerza de
ventas.
64
-3Costos
65
Objetivos del Tema

En esta parte:
1. Se identificar los elementos del costo.
2. Se conocer como se clasifican los
costos.
3. Se realizar el clculo del costo total
del producto.
4. Se determinar el punto donde las
ventas cubren los costos.
5. Se conocer como se debe racionalizar
los costos sin incidir en la calidad del
producto.
67
1.
TEMA N 3
1 / 21
CONCEPTO DE COSTO
Toda empresa para producir uno o varios bienes o servicios usa un conjunto de
recursos materiales y humanos.
Por ejemplo, en una carpintera se emplea para la produccin de muebles: mano
de obra, madera, clavos, pegamento, maquinaria y herramientas.
Adems se utiliza otros recursos como energa elctrica, agua, transporte, asume
gastos de alquiler de local, emplea material de oficina, entre otros.
PODEMOS DECIR QUE:
COSTO
CONSTITUYE VALOR DE LOS RECURSOS QUE SE UTILIZAN
PARA PRODUCIR BIENES O SERVICIOS MEDIDOS EN
UNIDADES MONETARIAS, POR EJEMPLO: EN SOLES O DLARES
Todos estos recursos tienen un valor en dinero que el empresario debe asumir;
por eso, los costos involucran todos los elementos que intervienen en la elaboracin
de un producto, desde su concepcin hasta llegar a manos del cliente.
2.
IMPORTANCIA DE COSTEAR CORRECTAMENTE

En la empresa que Ud. conducir realizar actividades que van desde acciones
diarias para obtener dinero, comprar materiales e insumos, llevar a cabo el proceso
de produccin de los bienes, venderlos, hasta que el ciclo vuelva a repetirse.
Todas estas actividades se desarrollan en toda empresa, pero Ud. tambin debe
saber que su ejecucin con la intencin de producir un bien o servicio le cuesta un
valor en dinero, que sin duda deber recuperar al vender a sus clientes y obtener,
adems de obtener una utilidad.
Slo si lleva el control del costo de cada uno de los elementos o recursos utilizados
para producir sus productos, podr saber si al precio al que los vende est ganando
o perdiendo.
69
TEMA N 3
2 / 21
Sin embargo es probable que se encuentre con dos situaciones particulares:

a.
Al calcular el costo de sus productos slo considera los principales elementos

que intervienen en el proceso productivo, dejando de lado aquellos que
tienen menor significado; generalmente por desconocimiento de todos los
rubros que deben considerar en el costo.
b.
En otros casos, usted podr conocer todos los elementos que debe considerar
en el costo, pero no sabr si la forma como los ha incluido en el costo de la
correcta.
A continuacin en la pgina siguiente, presentamos un cuadro de los principales

rubros que deben considerarse al momento de calcular el costo:
a.
Prdidas o desperdicios de material.
b.
El tiempo perdido por fallas en la maquinaria o por

ineficiencia de personal.
c.
Los gastos de agua, luz o telfono consumidos durante el

proceso productivo.
d.
El alquiler de local.
e.
La depreciacin de la maquinaria.
f.
Los gastos de impresin de comprobantes de pago.
g.
En algunos casos, la entrega de muestras de productos a los

clientes.
h.
Los gastos de publicidad como calendarios o afiches, etc.
i.
Los gastos de movilidad de las personas que llevan o traen

mercadera, o cuando hacen visita a los proveedores.
j.
El sueldo del empresario.
70
TEMA N 3
3 / 21
Si usted slo considera los costos que intervienen en el proceso productivo y no

los dems; o si los conoce pero no sabe calcularlos correctamente, con seguridad
obtendr un costo distorsionado en relacin a lo que a usted le ha costado fabricar
y vender sus productos esta situacin, indudablemente, no le permitir manejar
diferentes alternativas de precios.
Tenga mucho cuidado!

Si usted no hace un clculo correcto de
sus costos, seguramente que obtendr
informacin falsa
Pero si usted hace un clculo correcto de sus costos podr entre otras acciones :
a.
Determinar, sobre datos reales, su margen de utilidad.
b.
Identificar en que rubros sus costos son elevados, los que pueden tratarse
por:
Insumos caros o con muchos defectos; es decir, problemas con

proveedores.
Defectos en el proceso productivo, por fallas en la maquinaria, por

ineficiencia de los operarios o porque el proceso en s es muy costoso.
c.
Decidir si deja o no realizar algunas etapas del proceso productivo,

dependiendo si stas son muy costosas, para encargarlas a terceros que
pueden hacerlas a menor costo.
d.
Podr tambin decidir, en cuales de sus productos debe centrar sus esfuerzos
empresariales, dependiendo del beneficio de cada uno.
e.
Analizar la situacin de su empresa en diferentes perodos y en relacin a

sus competidores.
f.
Determinar si es necesario hacer cambios en las estrategias de mercadeo,

sea para ampliar su grupo de clientes a cambiarlo por otro.
71
g.
3.
TEMA N 3
4 / 21
Las actuales exigencias del mercado en el que se ofrecen gran cantidad de

productos importados a bajos preciso, obligan a las empresas a ser
igualmente competitivas, ofreciendo productos de buena calidad y a bajos
costos.
CONSECUENCIAS DE COSTEAR INCORRECTAMENTE

El clculo incorrecto de los costos, le ocasionar:
4.
a.
Que no sepa cul es la rentabilidad real de su empresa, es decir, si est

ganando o perdiendo, o quizs slo est trabajando para subsistir.
b.
Que no sepa cul es su situacin en el mercado, si le es posible competir

con otras empresas de su lugar o de otros lugares, o si le es posible y le
conviene, aumentar su capacidad de produccin, entre otras acciones.
c.
Dificultades para negociar con los clientes, precios, descuentos o pagos o

plazos. Tambin, con las instituciones financieras, para obtener prstamos
de corto o largo plazo; o con los proveedores, para mejorar el abastecimiento
de insumos o lograr mejores precios.
ELEMENTOS DEL COSTO

Un aspecto fundamental en el tema de costos, es el de identificar los elementos
que intervienen en el proceso de costeo y que son necesarios para la produccin
de bienes o servicios.
Los elementos del costo o sus componentes integrales son tres :
a.
Materia prima e insumos
b.
Mano de obra
c.
Gastos generales
Al conjunto de materia prima e insumos empleados en la produccin se les

denominan COSTOS DE MATERIA PRIMA.
Son los materiales que se pueden identificar fcilmente en un artculo terminado
y representan el principal costo de materiales en la elaboracin de un producto.
72
TEMA N 3
5 / 21
Por ejemplo, en la fabricacin de una cama el material directo o materia prima es

la madera ; en la elaboracin de una camisa es la tela ; para el calzado sern el
cuero y la suela.
La mano de obra empleada en la produccin y ventas constituir el COSTO DE
MANO DE OBRA.
Es el trabajo de todas las personas que intervienen directamente en la produccin
de un bien o servicio.
Por ejemplo, el trabajo de una costurera en una empresa de confecciones, el
trabajo de un operario que maneja la maquinaria en una fabrica de conservas,
el trabajo de un ebanista en la fabricacin de muebles o el tcnico en la reparacin
de electrodomsticos.
Constituye un costo directo y representa el principal costo de mano de obra de la
empresa.
Tambin es considerada como mano de obra la labor que realiza la fuerza de
ventas de la empresa si es que existiera.
Se denomina GASTOS GENERALES a la valorizacin de aquellos otros elementos
requeridos para la produccin y ventas, como son los servicios de luz, agua,
telfono, transporte, y otros elementos como la depreciacin de las mquinas y
los gastos de administracin y ventas.
5.
CLCULO DEL COSTO

Para garantizar un clculo correcto de los costos es necesario primero organizarlos
o clasificarlos de la siguiente manera :
a.
Costos directos e indirectos, cuando se organizan segn su participacin en

la produccin. Por ejemplo : la materia prima es parte del costo directo,
mientras que el gasto de ventas ser un costo indirecto.
b.
Costos fijos y variables, cuando no varan o si lo hacen se debe a que el

volumen de la produccin aumenta o disminuye. Es decir que los costos se
clasifican por su comportamiento ante los cambios en los volmenes de
produccin.
73
TEMA N 3
6 / 21
Por ejemplo: el alquiler del local es un costo fijo porque todos los meses se
pagan la misma cantidad de dinero, a diferencia de la materia prima que es
un costo variable debido a que se usa segn la cantidad de produccin.
A continuacin, en el cuadro de la pgina siguiente identifiquemos:
Cules son costos fijos y

cules son costos variables?
ELEMENTOS DEL COSTO

GENERALES
Materia
prima e
insumos
Mano de obra
Gastos
generales
ESPECIFICOS
COSTOS
FIJOS
COSTOS
VARIABLES
Materia prima e insumos
Materilaes
Sueldos y salarios
Jornales
Destajo
Comisin de ventas
Intereses de prstamos de cap. trabajo
Depreciacin de maquinaria
Servicio de mantenimiento
Luz
Agua
Telfono
Alquiler de local
Utiles de oficina
Gastos de ventas
Intereses de prstamos inversin fija
Amortizacin de intangibles
74
6.
TEMA N 3
7 / 21
COSTOS FIJOS
a.
Remuneracin por Jornales o Sueldos y Salarios

Son aquellos que se hacen al personal que no participa directamente en la
produccin. Por ejemplo: El sueldo del empresario, el sueldo del supervisor
de planta, etc.. Tambin se consideran los aportes a ESSALUD y otros.
b.
Depreciacin
Es el valor de desgaste que sufre la maquinaria, equipos, muebles, local
propio y vehculos que tiene la empresa y que pueden usarse o no
directamente en la elaboracin de los productos.
La depreciacin es un gasto en que incurre la empresa pero que no significa
una salida de efectivo.
Sin embargo se debe hacer una reserva con el fin de reponer la maquinaria
y/o equipo en el momento que se necesario.
El valor de la depreciacin se puede calcular en la forma anual, mensual y
diaria; aplicando las siguientes frmulas:
(1)
Depreciacin Anual
Valor de la mquina / Aos de Vida Util
El valor de la mquina se divide entre los aos de vida til.
(2)
Depreciacin Mensual
Depreciacin Anual / 12 meses
La depreciacin calculada en la primera formula se divide entre el
nmero de meses.
(3)
Depreciacin Diaria
Depreciacin Anual / 365 das
75
TEMA N 3
8 / 21
La depreciacin calculada en la primera formula se divide entre el

nmero de das al ao
Ejemplo : Supongamos que tenemos una maquinaria cuyo valor es de S/
5,000.00 y que fue adquirida en 1991. Debemos calcular la depreciacin
anual, mensual y diaria.
(1)
Depreciacin Anual
= S/5.000.00 / 10 aos
= S/. 500.00 ao
(2)
Depreciacin Mensual
= S/.500.00 / 12 meses
= S/.41.67 mes
(3)
Depreciacin Diaria
= S/.500.00 / 365 das
= S/.1.37 da
c.
Amortizacin de Intangibles
Es el costo que comprende la recuperacin de inversiones tales como el
pago para adquirir la licencia municipal, capacitacin, estudios de preinversin, patentes, marcas, etc.
Para la amortizacin de intangibles se debe observar los siguientes criterios:
Vida til de la inversin, al igual que la depreciacin.
Margen la utilidad que se pueda manejar ; a mayor margen de utilidad

menor tiempo de amortizacin ; a menor margen de utilidad mayor
tiempo de amortizacin.
A diferencia de la depreciacin, se realiza considerando el tiempo de vida

til, segn el criterio que se elija. Veamos los siguientes ejemplo : En el caso
de la licencia municipal, la vigencia la da el tiempo de autorizacin de la
76
TEMA N 3
9 / 21
misma ; mientras que el empresario podr asumir el pago de un curso de

capacitacin en un ao o 6 meses, depende de su margen de utilidad que
pueda manejar.
d.
Servicios Diversos
Es lo que nos cuesta adquirir o comprar al estado y/o empresas o personas,
servicios tales como: luz, agua, telfono, reparaciones, vigilancia, servicios
contables, etc.
e.
Alquiler de local
Aqu consideramos el monto de dinero pagado por el uso de un local para
la empresa cuando no se cuenta con uno propio.
f.
Utiles de Oficina
Se considera aquel material como comprobantes de pago, papelera,
lapiceros, folders, etc.
g.
Gastos de ventas
Consideramos en este rubro lo que cuesta el transporte de mercadera al
lugar de venta y otros gastos en los que podamos incurrir para vender
(pasajes, propaganda, etc.)
h.
Intereses de Prstamos para Inversin Fija

Es el pago que se efecta por los intereses generados por los prstamos que
se hacen para adquirir mquinas y equipos, muebles y vehculos.
7.
COSTOS VARIABLES
a.
Materia Prima e Insumos

Comprende todos aquellos materiales que forman parte del producto final y
que pueden ser identificados fcilmente en ste.
Una forma sencilla de reconocer este elemento del costo es observando el
producto final y detallando cada uno de los materiales que se puedan
identificar.
77
b.
TEMA N 3
10 / 21
Materiales
Son aquellos otros materiales que gastamos pero que no se incorporan al
producto. Ejemplo : lija, cuchillos, tinner, escoba, combustible, aceite, etc.
c.
Remuneraciones al Destajo
Es el pago de la mano de obra que participa directamente en la produccin.
Este pago vara segn el volumen o cantidad producida.
d.
Comisin por Ventas

Consiste en el pago que se hace a las personas encargadas de las ventas. Se
estima como un porcentaje sobre el precio de venta de los productos. Esta
forma de pago es variable en tanto depende de la cantidad de ventas
realizadas.
e.
Intereses de Prstamos para Capital de Trabajo.

Corresponde al pago que se efecta por los intereses generados cuando se
tienen prstamos para capital de trabajo, generalmente para comprar materia
prima e insumos y que deben ser cubiertos en un corto plazo que
generalmente no pasa de un ejercicio econmico.
8.
COSTOS TOTAL Y UNITARIO

La suma de todos los costos, que se van acumulando durante el proceso de
produccin de un bien o servicio, se denomina costo total.
Tambin podemos decir que la suma de los costos fijos ms los costos
variables, constituyen el costo total.
Para calcular el costo unitario se divide el costo total entre las unidades que
se han producido.
(1) Formula del costo total :
Costo Total = Costo Fijo + Costo Variable
(2) Formula del costo unitario :
Costo Unitario = Costo Total / Produccin
78
9.
TEMA N 3
11 / 21
CONCEPTO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

Se entiende por punto de equilibrio al volumen de artculos que es necesario
producir para no incurrir ni en prdidas y ganancias.
Tambin podemos decir que el punto de equilibrio es el nivel de produccin en
el que son exactamente iguales los beneficios por ventas a la suma de los costos
fijos y variables.
10. CARACTERSTICAS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

El anlisis del punto de equilibrio es una tcnica til para estudiar las relaciones
entre los costos fijos, los costos variables y las utilidades.
Si los costos de una empresa slo fueran variables, no existira problema para
calcular el punto de equilibrio.
Hay que indicar que sta no es una tcnica para evaluar la rentabilidad de una
inversin, sino que slo constituye una referencia importante que debe tenerse
en cuenta, adems de que tiene las siguientes desventajas:
a.
Para su clculo no se considera la inversin inicial que da origen a las

utilidades, por lo que no es una herramienta de evaluacin econmica.
b.
Es difcil delimitar con exactitud si ciertos costos se clasifican como fijos o

variables, y esto es muy importante, pues mientras los costos fijos sean
menores, ms rpido se alcanzar el punto de equilibrio.
Por lo general se entiende que los costos fijos son aquellos que son
independientes del volumen de los que varan de acuerdo al como vara el
volumen de la produccin, aunque algunos costos, como salarios y gastos
de oficina, pueden asignarse a ambas categoras.
c.
Es inflexible en el tiempo, esto es, el equilibrio se calcula con unos costos

dados, pero si stos cambian, tambin lo hace el punto de equilibrio.
Con la situacin tan inestable que existe en nuestra economa, esta
herramienta se vuelve poco prctica para fines de evaluacin.
Sin embargo, la utilidad general que se le da es que puede calcular con mucha
facilidad el punto mnimo de produccin al que debe operarse para no incurrir en
prdidas, sin que esto signifique que aunque haya ganancias stas sean suficientes
para hacer rentable el negocio.
79
TEMA N 3
12 / 21
Tambin puede servir en el caso de una empresa que elabora una gran cantidad
de productos y que puede fabricar otros sin una inversin adicional, como es el
caso de las compaas editoriales, las panaderias y las fbricas de piezas elctricas,
las cuales pueden evaluar fcilmente cul es la produccin mnima que debe
lograrse en la elaboracin de un nuevo articulo para lograr el punto de equilibrio.
Si se vende una cantidad superior a, punto de equilibrio, el nuevo producto habr
hecho una contribucin marginal al beneficio total de la empresa.
11. CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio se puede calcular en forma matemtica, como se describe
a continuacin:
a.
Tenemos las siguientes ecuaciones :

(1)
U = 1 x CT
(2)
(3)
C = CF + CV
= pxC
Simbologa:
P.E. = Punto de Equilibrio
U
= Utilidad
= Ingresos
CT = Costo Total
p
= Precio
= Volumen de produccin
CF = Costo Fijo
CV = Costo Variable
cvu = Costo Variable Unitario
80
b.
13 / 21
El punto de equilibrio se define como :

I = C
c.
TEMA N 3
Ingresos = Costos
Luego tenemos:
p x Q = CF + CV
Ingresos = Costos
pero:
CV = cvu x Q
d.
Reemplazemos y despejemos
(1)
p x Q = CF + (cvu x Q)
(2)
p x Q = cvu x Q = CF
(3)
Q (p - cuv) = CF
(4)
Q (p - cuv) = CF
(5)
Finalmente tenemos :
Q = CF / p - cvu
Donde Q es el Punto de Equilibrio, constituyendo el valor de las ventas que cubre

los Costos Totales. As mismo a la diferencia (p - cvu) se le conoce como la
contribucin unitaria para hacer frente a los costos fijos o generar excedentes.
Es importante para tomar decisiones especialmente cuando se presenta el
problema de fijar precios.
81
TEMA N 3
14 / 21
12. FACTORES QUE INCIDEN EN EL AUMENTO DE LOS COSTOS

Muchas veces el empresario se habr dado con la sorpresa de que el costo de sus
productos es elevado, motivo por el cual se encuentra en desventaja para competir
con xito en el mercado.
Este puede ser su caso ; es importante que se sepa identificar los factores que
estn originando este problema y tomar decisiones para corregirlos. Tenga en
cuenta que tener altos costos limita el poder competitivo y las posibilidades de
obtener utilidades.
a.
Principales causas
Cuando se enfrenta al problema de costos elevados, es importante analizar
el comportamiento de cada uno de los elementos del costo, determinandose
que las causas que originan incrementos en los costos estn en:
Falta de planificacin y control del trabajo

Si no se planifica las actividades de la empresa, se esta cayendo en la
improvisacin. Esto origina desorden en el negocio, lo cual trae como
consecuencia atrasos en la produccin, adems se malgasta recursos,
tanto materiales como humanos.
Desperdicio de la materia prima

Cuando la materia prima no es aprovechada al mximo, el costo de los
productos se incrementa.
Por ejemplo, si de dos metros de tela que podran obtenerse cortes para
dos faldas, se obtienen solamente un corte para una falda, entonces,
esa falda estar absorbiendo el costo de esos dos metros de tela,
incrementando su costo notablemente.
MAYOR CANTIDAD
DE MATERIA PRIMA
UTILIZADA POR UNIDAD
MAYOR COSTOS
UNITARIO
82
TEMA N 3
15 / 21
Malas compras
Cuando los materiales no tienen las especificaciones tcnicas o no
cumplen con las condiciones de calidad exigidas por su empresa y,
adems, son costos, no podr fabricar su producto a un costo competitivo
ni con la calidad exigida.
Mala distribucin del taller

Una mala distribucin de la maquinaria, de los muebles y equipos de su
empresa va a exigir que los insumos y productos se trasladen y manipulen
demasiado durante el proceso de produccin. Una mala distribucin
cuesta dinero, porque hace perder tiempo.
Si el taller no tiene una adecuada distribucin, entonces se volver
ineficiente y podra perder pedidos de los clientes, quienes trasladaran
esos pedidos a empresas que hagan mejor las cosas.
Por ejemplo, si en un taller de confecciones el rea de corte esta alejada
del almacn de materia prima, en vez de estar una a continuacin de
otra; se originar desplazamientos innecesarios de los trabajadores y de
los insumos.
Presencia de productos defectuosos

Si en la empresa se producen artculos defectuosos, entonces, esta
originando perdidas, porque dichos artculos tendrn que desecharlos o
venderlos a un precio mas bajo.
Al desechar algunos productos, se pierde no solo lo invertido en mquinas,
mano de obra, materiales y dems elementos, tambin se pierde la
utilidad que se hubiera recibido si el producto hubiera sido vendido
normalmente.
Desperdicio de horas - hombres

Cuando no se asigna adecuadamente las responsabilidades a cada uno
de los trabajadores, con seguridad habr un desperdicio de tiempo de
mano de obra.
Muchas veces los operarios terminan una tarea y no tienen nada que
hacer de inmediato, porque no se ha planificado bien sus labores.
83
TEMA N 3
16 / 21
De otro lado, habr desperdicios de horas - hombre cuando no se

aprovecha adecuadamente las habilidades de cada uno de los
trabajadores, al ubicarlos en puestos en donde no se pueden desenvolver
con eficiencia.
Tambin se desperdicia el tiempo de los trabajadores, cuando se les
asigna lugares de trabajo inadecuados incmodos, exigindoles mayor
esfuerzo en el trabajo.
Asimismo, se desperdicia horas - hombre cuando a los trabajadores no
se les proporciona las herramientas adecuadas para su labor o se les da
herramientas gastadas o rotas.
Personal ineficiente
Si se cuenta en la empresa con personal que no hace bien su trabajo o
que se tarda demasiado sin duda, ocasionara sobrecostos. Tener personal
ineficiente hace que se incrementen los costos de mano de obra, los
costos de materia, pues estos recursos sern mal utilizados ; e incluso,
los costos indirectos, porque si un trabajador demora mucho en producir
un articulo, adems de producirlo mal, ocasionar un mayor desgaste
de maquinaria, mayor consumo de energa elctrica, de materiales
indirectos, entre otros.
Desperdicio de horas - mquina

Si no se utiliza, ni se mantiene las mquinas en forma optima, se
ocasionar incrementos en los costos de los productos. Si se posee una
mquina que solo se utiliza espordicamente, se esta dejando de obtener
un ingreso que podra derivarse de la produccin de es mquina.
Adems, el costo por depreciacin de esa mquina que esta ociosa ser
absorbido por la produccin de la empresa, por lo que el costo unitario
de sus productos se incrementar.
De otro lado, si no se le da un adecuado mantenimiento a la maquinaria
y, en consecuencia, falla constantemente, se tendr atrasos en la
produccin e incremento en los costos.
84
Mquina
Ociosa
Menor
produccin
TEMA N 3
17 / 21
Mayor costo
unitario
Costo por
depreciacin
13. ACCIONES PRCTICAS PARA REDUCIR COSTOS

Si la empresa esta produciendo con costos elevados, debido a cualquiera de la
causas mencionadas u otras, se debe determinarlas y tomar medidas para resolver
este grave problema. Entre las acciones que se puede tomar estn :
a.
Planificar y controlar el trabajo

Es sumamente importante que se elabore planes de trabajo para la empresa.
Cada actividad que se desarrolle en ella debe ser cuidadosamente planificada;
se debe dejar de lado la improvisacin. Planificar no es necesariamente
difcil, ni le exigir mucho tiempo. Por cada minuto que emplee planificando,
ahorrar valioso tiempo.
Se debe trazar objetivos par el negocio y describir las acciones que se deben
desarrollar para alcanzarlos. Con una buena planificacin, se lograr reducir
el tiempo de materia primas e insumos, entre otras actividades. El empresario,
debe planificar y controlar el trabajo, de modo que cuando un trabajador
haya terminado una tarea siempre haya otra lista para empezar. El tiempo
en un negocio debe ser aprovechado al mximo.
b.
Eliminar los desperdicios y el trabajo defectuoso

En las ramas de carpintera, metalmecnica, zapatera y confecciones,
principalmente, un corte practico y hbil se puede traducir en grandes ahorros
de dinero, pues aprovechar mejor el material. Esto es posible lograrlo si el
empresario, se preocupa en brindarle un buen entrenamiento a sus
trabajadores, buenas herramientas, adecuadas condiciones de trabajo,
buenos salarios, acompaado de una eficiente supervisin ; con ello
conseguir reducir tanto los desperdicios como los productos defectuosos.
85
TEMA N 3
18 / 21
Otra forma de reducir los costos por desperdicios es usarlos en la elaboracin

de otros productos, as tendr una fuente adicional de ingresos y estar
aprovechando al mximo la materia prima.
c.
Realizar buenas compras

Es de gran importancia que al realizar las compras, considere tanto el precio
como la calidad de los materiales. Podra suceder que se consiga materiales
ms baratos, pero que no se puede usarlos por estar en mal estado. En
consecuencia, el material que se compr se vuelve caro.
Cuando se elija a los proveedores se debe considerar las ventajas que brindan
en precios, crditos, descuentos, calidad de material, etc. Hay que buscar
informacin de varios proveedores de materiales e insumos, analizndola
detenidamente eligiendo la opcin que mas favorezca al negocio.
d.
Mejorar y controlar la calidad de los productos

Otro punto que se debe tener en cuenta para reducir costos, es el control de
la calidad de todos los productos que se ofrece a los clientes. La mejora
continua de la calidad de los artculos debe ser una regla a seguir en la
empresa; as se podr competir con mayor xito en el mercado.
Una manera eficiente de realizar el control de calidad es comprometer a
todos y cada uno de los trabajadores en esta labor. Esto garantizar el control
de la calidad como una actividad permanente, desde la materia prima hasta
el producto final.
e.
Buena disposicin del taller.

La disposicin implica la manera como se encuentra ubicados y relacionados
entre si los puestos de trabajo, la maquinaria, el mobiliario y la zonas donde
se almacena el material.
Una buena disposicin fsica posibilita menores desplazamientos de personas
y productos, reduciendo los tiempos de fabricacin y la fatiga de los
trabajadores. Todo ello favorece el mayor rendimiento del personal y una
baja en los costos.
Por ejemplo, si Ud. se dedicar a la confeccin de prendas de vestir debe
ordenar su taller de tal forma que la zona de almacenamiento este cerca al
rea de corte, as evitara desplazamientos intiles. Este ordenamiento se
86
TEMA N 3
19 / 21
debe efectuar aunque el taller sea pequeo.

Se ordenar el taller de tal manera que los puestos de trabajo sigan la
secuencia lgica dada por el proceso productivo. Este criterio debe tenerse
en cuenta para todas las actividades. Tambin se debe tener presente que
no deben hacerse objetos ajenos a la actividad productiva para no entorpecer
las tareas propias de su negocio.
f.
Dar al trabajador buenas condiciones de trabajo

Si se ofrece a las personas que laboran en la empresa buenas condiciones
de trabajo, se conseguir aumentar el rendimiento de ellas. Los ambientes
de la empresa debe ser bien iluminados limpios y ventilados. Asimismo, se
debe ofrecer a los trabajadores las herramientas adecuadas y en buenas
condiciones operativas, adems de buenos salarios. Se debe preocupar por
brindar a todo el personal las comodidades y facilidades necesarias que
hagan posible el desarrollo normal de sus actividades ; esto redundar en
un mayor rendimiento de ellos y propiciar un clima de mayor colaboracin.
Es muy importante que el empresario, logre la identificacin de los
trabajadores con su empresa, para que sientan como suya. Esto lo conseguir
a travs de una adecuada comunicacin, motivacin y evaluacin del
personal. Solicitar opiniones, sugerencias a los trabajadores, hacindolos
sentir lo importante que son para la buena marcha del negocio.
g.
Capacitar a los trabajadores

La mano de obra es la base de toda empresa, pues en esencia, el elemento
que hace posible su funcionamiento. Se debe estar seguro de contar con
trabajadores que estn en capacidad de desarrollar eficientemente el trabajo
de la empresa. Se debe brindarles capacitacin constante para mejora sus
niveles de eficiencia. Un personal capacitado elevara la productividad de la
empresa y reducir sus costos.
Por otro lado, se debe ser muy cuidadoso al contratar nuevo personal, estando
seguro que su incorporacin ser beneficiosa para la empresa.
h.
Utilizar la maquinaria de manera ptima.

La maquinaria debe ser utilizada al mximo de su capacidad. Si se ha pensado
en invertir en la compra de una mquina, hay que asegurarse de que se
encuentre en buenas condiciones operativas y, adems, de que su nivel de
87
TEMA N 3
20 / 21
ventas y, en consecuencia, su nivel de produccin permita. Mantener esa

mquina en constante operatividad. Hay que asegurarse de que el
trabajador que la opere est capacitado para hacerlo.
i.
Dar mantenimiento a las mquinas

Se debe mantener sus mquinas y equipos en buen estado, esto ahorrar
paralizaciones que ocasionaran mayores costos y atrasos en la produccin.
Se debe verificar las condiciones operativas de la maquinaria, reemplazar a
tiempo las piezas gastadas y verificar el buen estado de las partes elctricas
y los cables; estas tareas las debe hacer un tcnico especialista. Es
recomendable que se prepare un programa de mantenimiento, estableciendo
fechas para tareas de engrase y revisin de partes y piezas.
Es importante tener en cuenta lo siguiente :

Cuando ms bajos sean los costos, mas baratos sern los productos que se ofrezca
a los clientes, de modo que:
Habr un mayor numero de clientes.
Habr una mejor posicin frente a la competencia.
Reducir costos no significa disminuir la

calidad de los productos. La clave de
competir con xito radica en ofrecer
productos de buena calidad a bajos costos.
Recuerde:
100
Ventas
80
Costos
88
20
Utlidad
TEMA N 3
21 / 21
Reducir costos significa obtener mayores utilidades.

100
Ventas
80
Costos
Menores
35
Utlidad
Mayor
El empresario debe planificar con mucho cuidado todas y cada una de las
actividades de su empresa; solo as podr hacer que su negocio se establezca en
el mercado y logre buena rentabilidad.
89
-4Finanzas
91
Objetivos del Tema

En esta parte:
1. Se conocer como se debe prever las
necesidades financieras en la empresa.
2. Se aprender a identificar las variables
que intervienen en las finanzas de la
empresa.
3. Se conocer como se formula un
presupuesto de efectivo de la empresa
tomando como base un pronostico de
ventas.
4. Se identificar las fuentes y modalidades
de financiamiento de las inversiones de
la empresa.
5. Se conocer como se tiene que pagar
un prstamo segn el plan de
amortizaciones de la entidad financiera.
93
1.
TEMA N 4
1 / 18
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Un presupuesto es un plan financiero. El presupuesto de una familia detalla las
fuentes de ingreso y describe como se gastar dicho ingreso: Tanto para alimentos,
vivienda, transporte, diversin, educacin, ahorro, salud, etc. Anlogamente, el
presupuesto de la repblica indica las fuentes del ingreso y asigna recursos a la
defensa, la agricultura, la educacin, etc.
De la misma manera, el presupuesto de una empresa es un plan que detalla
como se gastarn los fondos en mano de obra, materias primas, bienes de capital,
etc.
El presupuesto es, por tanto, un instrumento de direccin que se utiliza para
prever y controlar los recursos de la empresa.
Segn la naturaleza del negocio, pueden formularse presupuestos en meses,
aos, quinquenios, dcadas.
Es decir para un plazo inmediato o para un corto, mediano o largo plazo.
Una empresa constructora que constantemente tiene ofertas de trabajo, no necesita
planear para un tiempo largo como lo hace una empresa pblica que produce
energa elctrica que basa sus planes de acuerdo al crecimiento poblacional, que
solamente es predecible para periodos de cinco a diez aos; debe prever sus
adquisiciones de activos ao tras ao a causa del tiempo considerable que se
requiere para construir presas, plantas de energa, etc.
El proceso de presupuestar es un mtodo utilizado para mejorar las operaciones
de la empresa ; es un esfuerzo continuo para hacer que el trabajo se realice de la
mejor manera posible. Histricamente, se ha considerado como un instrumento
para limitar los gastos. Contemporneamente, se le considera como un
instrumento para obtener un uso productivo y lucrativo de los recursos de la
empresa. El presupuesto requiere un conjunto de normas de cumplimiento, o
metas. El presupuesto se evala para comparar sus predicciones con los resultados,
y a este proceso se le ha llamado controlar para planear. Es un procedimiento
de continua supervisin, revisin, y evaluacin del rendimiento con referencia a
normas establecidas con anterioridad.
El presupuesto es un importante vinculo de comunicacin entre la alta direccin y
el personal de la distintas reas de la empresa, debido a que es un instrumento
de orientacin para los ejecutivos. Un presupuesto bien formulado y efectivamente
95
TEMA N 4
2 / 18
ejecutado hace que los subordinados adquieran conciencia del hecho de que la
alta direccin tiene una comprensin realista de la ndole de las operaciones de
la empresa.
a.
Concepto
El presupuesto de efectivo es tambin conocido como presupuesto de caja.
Constituye un instrumento significativo para el proceso de planeacin
financiera de la empresa. Es una proyeccin de las entradas y salidas futuras
de efectivo a lo largo de un perodo de tiempo. Es decir que el presupuesto
de caja nos indicar la cantidad de fondos que se necesitar mes por mes,
semana por semana o an da por da.
b.
Importancia
Toda empresa necesita de activos para poder realizar sus ventas y para que
estas aumenten, deben tambin aumentar sus activos. Las empresas que se
encuentran en un proceso de expansin necesitan de nuevas inversiones :
inversin inmediata en activo corriente y, al alcanzar la capacidad total,
inversin en activo fijo tambin ; por lo tanto, se deben financiar estas nuevas
inversiones.
La nueva financiacin supone compromisos y obligaciones para pagar la
deuda, es decir el pago de intereses y el principal de la deuda. Una empresa
prospera y rentable es probable que requiera ms efectivo para inversiones
en activos fijos y capital de trabajo. Por tanto, una empresa en expansin
puede encontrarse con un problema de falta de efectivo.
Esta situacin obliga a la empresa a cerciorarse de que los fondos que se
tienen son suficientes o si ser necesario recurrir a un endeudamiento interno
o externo. Es aqu donde radica la importancia de contar con un presupuesto
de caja en la medida que nos permitir prever las necesidades de efectivo
de la empresa, de los montos a financiar y si se recurre a un prstamo, nos
permitir demostrar a la entidad financiera como vamos a pagar la deuda.
96
2.
TEMA N 4
3 / 18
FORMULACIN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

El presupuesto de efectivo mira hacia el futuro. Trata de estimar las entradas y
salidas futuras de efectivo. Para formular el presupuesto es necesario desarrollar
un sistema complementario que esta basado en un presupuesto de produccin
que debidamente monetizado determina un pronostico de ventas.
Presentamos un ejemplo de cmo se utiliza el pronostico de ventas para formular
el presupuesto de efectivo.
Tenemos una empresa X que planea una campaa de ventas. El gerente financiero
cuenta con un pronostico de ventas para enero a junio del ao siguiente, es decir
para seis meses.
El cuadro N1 se detalla las ventas y cobranzas efectivo. Se supone que el nivel
de ventas de los meses anteriores, de julio a diciembre, son de S/600,000. La
empresa vende con una poltica de crditos de 30 y 60 das. Su experiencia
establece que, en promedio, el 80% de las ventas se cobran en el mes siguiente a
las ventas, y el 20% durante el segundo mes de producidas las ventas; es decir en
un perodo de 30 y 60 das. A continuacin se muestra el cuadro correspondiente.
PRESUPUESTO DE INGRESOS
(En nuevos soles)
58%526
(QHUR
)HEUHUR
0DU]R
$EULO
0D\R
-XQLR

97
TEMA N 4
4 / 18
La primera fila del cuadro presenta las ventas proyectadas del perodo. La segunda
fila presenta las cobranzas realizadas a 30 das ; se supone que las ventas del
mes anterior, diciembre del ao pasado, estuvieron en el nivel de los S/.600,000
por ello el asiento de la segunda fila del mes de enero, ser el 80% de S/.60,000,
es decir S/.480,000.
La tercera fila presenta las cobranzas a 60 das despus de las ventas ; para
enero se toman ventas por S/.600,000 que se han realizado el ao pasado, por
ello el asiento en la tercer fila de dicho mes ser de S/.120,000. En febrero recin
se reflejan las entradas por el 80% de las ventas de enero y el 20% de las ventas
de diciembre del ao pasado. En marzo se reflejan las entradas por las ventas al
80% de febrero y del 20% de enero. Las entradas de efectivo para los meses
restantes se calcularan siguiendo la misma lgica.
En el cuadro de la pgina siguiente, consideramos el programa de gastos de
efectivo tomando como base los pronsticos de ventas.
PRESUPUESTO DE GASTOS
(En nuevos soles)
58%526
'LF
(QHUR )HEUHUR 0DU]R
$EULO
0D\R
-XQLR
-XOLR
La primera fila comienza con el pronostico de ventas, sin embargo se tienen que
hacer compras con anticipacin a las ventas. La experiencia de la empresa indica
que las compras representan en promedio un 50% de las ventas que se espera
que se hagan en el mes siguiente.
De este modo, las compras representaran el 50% del pronostico de ventas para
el mes siguiente. Se supone adems que las compras se pagan en promedio, en
el mes despus del cual se realizaron.
98
TEMA N 4
5 / 18
As al tomar las cifras de la segunda fila y la desplazarlas hacia adelante un mes,

se obtiene el flujo de salida de efectivo para el pago de la compras que se muestran
en la tercera fila. Se supone que los sueldos y dems gastos en un mes dado
representan el procesamiento de los bienes que fueron comprados en el mes
anterior. Se supone tambin que los sueldos y dems gastos se pagan durante el
mes en el cual se incurre en ellos.
Por lo tanto, la cuarta fila, que representa los desembolsos de efectivo para sueldos,
es del 60% de las compras realizadas en el mes anterior. Se supone que se incurrir
en otros gastos que se pagan en el mes precedente al mes en el cual se hacen las
compras. Por lo tanto. La quinta fila ser del 30% de las compras hechas en el
mes siguiente. Los gastos totales de efectivo de la sexta fila representan la sumatoria
de las filas tres a cinco.
Si estos fueran los nicos ingresos y gastos de la empresa, estamos en condiciones
de formular el pronostico de efectivo el mismo que muestra a continuacin.
PRESUPUESTO EFECTIVO
(En nuevos soles)
58%526
(QHUR
)HEUHUR
0DU]R
$EULO
0D\R
-XQLR

En el cuadro, la primera fila muestra las ventas proyectadas. En la segunda y

tercera fila, se resumen los resultados de los cuadros N 1 y 2, es decir de ingresos
y gastos.
En la cuarta fila se detalla la diferencia de la segunda y tercera fila, es decir entre
las entradas de efectivo y las salidas de efectivo a la cual denominamos flujo de
efectivo neto.
99
TEMA N 4
6 / 18
En la quinta fila se acumulan los flujos de efectivo propiciando un flujo de efectivo

acumulado. Con los datos supuestos, la empresa tiene una posicin de flujo de
efectivo de cero al final de enero. Adems, la posicin acumulativa es negativa
entre febrero y mayo, desplazndose hacia una posicin positiva para el mes de
junio.
El patrn de los flujos de efectivo acumulativos proporciona informacin al gerente
financiero sobre las necesidades de financiamiento necesarios durante los meses
en que tienen una posicin negativa.
Para los datos que se presentan en el presupuesto de efectivo, se tendr que
financiar se tendr que buscar un crdito de corto plazo para solucionar el
desequilibrio financiero que se prev para los meses de febrero a mayo, pero que
la empresa ser capaz de reembolzar en el mes de junio.
Hemos descrito la metodologa bsica para elaborar un presupuesto de efectivo.
En seguida debemos sealar algunas variaciones.
Como es claro, para la planeacin a plazo ms prolongado la empresa necesita
un presupuesto de efectivo que abarque, ms de un perodo de seis mese.
Tpicamente, se prepararn presupuestos de efectivo sobre la base de un ao
para aquellos presupuestos a ejecutar durante este perodo.
Posteriormente se har para perodos hasta de cinco a diez aos.
El objetivo final es el mismo : obtener un panorama de la posicin de saldo de
efectivo de la empresa respecto de la disponibilidad de fondos, o el financiamiento
que se requerir.
Adems de requerir planes a plazo ms prolongado, la empresa necesita tomar
en cuenta la variabilidad que se experimentara en los flujos de efectivo realizados.
Hemos visto que cada segmento del presupuesto de efectivo se basa en un
pronostico de ventas. Las ventas estn obviamente sujetas a variacin.
Se debe hacer una previsin para poder alterar el presupuesto de efectivo tomando
como base diferentes niveles posibles de ventas.
Al igual que existe variabilidad en las ventas, tambin otras entradas y salidas
estn sujetas a error. Las cobranzas pueden no seguir en realidad el patrn exacto
que se haya supuesto.
100
TEMA N 4
7 / 18
Los gastos y otros desembolsos pueden diferir debido al desempeo en el control

del material, de la mano de obra, y de otros costos.
3.
FINANCIAMIENTO
En el tema anterior hemos visto que una de las alternativas que tiene una empresa
para poder desarrollar sus operaciones planeadas para un perodo de tiempo
determinado, es la de acudir a un prstamo de una entidad bancaria o financiera,
para financiar la adquisicin de activos o capital de trabajo.
Por lo tanto la bsqueda de financiamiento es una actividad sumamente importante
que requiere especial atencin para obtener las mejores ventajas de su aplicacin.
Una adecuada financiacin, permitir incrementar los beneficios de la empresa y
mejorar su rentabilidad econmica.
Por el contrario, una desacertada financiacin, conllevar a mayores costos
financieros y probables problemas de liquidez que tambin se reflejar en su
rentabilidad, pero con un efecto negativo.
Aparentemente, el problema financiero de encontrar fondos disponibles para los
montos y costos financieros, es sencillo.
Sin embargo, en la prctica implica anlisis detallados que toman en cuenta tanto
los intereses a pagar por el prstamo como los plazos, garantas y modalidades
de financiamiento a adoptar.
Comprende el anlisis de las principales fuentes de financiamiento y la estructura
de capital de la inversin total.
4.
OBJETIVOS DEL FINANCIAMIENTO

a.
Objetivo Principal
El financiamiento tiene como objetivo principal la obtencin de recursos de
capital en las mejores condiciones, de manera que contribuya a incrementar
la rentabilidad de la inversin.
b.
Objetivos Bsicos
Los intereses financieros representan el costo que hay que pagar por el uso
del capital ajeno.
101
TEMA N 4
8 / 18
Para efectos de obtener una ptima aplicacin de recursos financieros

indicamos tres objetivos bsicos que es necesario seguir:
Buscar financiamiento al ms largo plazo, debido a que generalmente la

empresa presenta una mayor sensibilidad por el movimiento de caja
que por las tasas de inters.
En consecuencia, el pago de intereses mayores como compensacin de
un mayor perodo de amortizaciones a largo plazo puede incrementar la
tasa de retorno financiero.
5.
Incrementar al mximo el financiamiento con tasa de inters fija, en

virtud de que en las condiciones actuales : inflacin, recesin, devaluacin,
etc.; deben reducirse los riesgos del negocio.
Reducir los riesgos de refinanciacin, debido a que se nota una tendencia

involuntaria a que se presenten incumplimientos en el calendario de
amortizaciones y recargos de costos.
TIPOS DE INVERSIN A FINANCIAR

a.
Activos fijos
Maquinaria y equipo de origen nacional e importado, que en algunos casos
puede ir hasta el 100% del financiamiento y parte de las obras civiles.
b.
Capital de Trabajo
Puede ser de tipo estructural o coyuntural, Estructural, sean insumos y servicios
para iniciar una nueva empresa. Coyuntural, vale decir, insumos y servicios
para incrementar la capacidad instalada no utilizada.
6.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Se pueden clasificar en dos grupos: recursos propios y financiamiento externo.
Los recursos propios estn constituidos por los aportes de los inversionistas, va
acciones.
El financiamiento externo lo constituyen los prstamos a travs de las lneas de
crdito otorgados por el sistema financiero nacional e internacional, tanto pblico
como privado y el crdito de proveedores.
102
TEMA N 4
9 / 18
Los plazos para el pago de la deuda, estn condicionados segn el destino del
prstamo, fuente de financiamiento y la capacidad de pago de la empresa.
El cobro de intereses est sujeto al monto del prstamo y la prioridad asignada a
la actividad econmica (industrial, comercio, servicios, agricultura, etc.)
La seleccin de la fuente de financiamiento debe tener en cuenta los siguientes
criterios:
7.
Tipo de actividad econmica.
Monto de inversin a financiar.
Tasa de inters.
Perodo de amortizacin.
Tipo de inversin: activos o capital de trabajo.
Perodo de gracia.
Tipo de moneda.
OTRAS MODALIDADES DE FINANCIAMIENTO

Existen diferentes formas que son alternativas a los prstamos en efectivo, para
financiar activos y/o capital de trabajo. Veremos algunas de ellas.
a.
Crdito de Proveedores
Esta alternativa es valida para financiar la adquisicin de bienes de capital
(maquinaria y equipo). El costo financiero de proveedores es generalmente
mayor al que indica el contrato, debido al mayor costo encubierto en el
precio de los bienes adquiridos, el cual es favorecido por la exclusividad de
la fabricacin.
Desde el punto de vista pragmtico, la utilizacin de esta modalidad, que en
muchas ocasiones atiende simplemente por la facilidad de otorgar el
financiamiento y no al mrito real de la inversin, ha contribuido a viabilizar
alternativas de inversin de escasa importancia para la economa nacional
en su conjunto.
103
b.
TEMA N 4
10 / 18
Arrendamiento Financiero
El arrendamiento financiero o Leasing, constituye una formula que da lugar
a un nuevo enfoque de la economa moderna al afirmar que la riqueza es
generada principalmente por el uso de los bienes antes que por la propiedad
de los mismos. El Leasing, naci en los estados unidos de Norteamrica,
cuando en 1920 la compaa Bell telephone System, ante la cada vez mayor
dificultad que encontraba para colocar sus productos, decidi alquilar sus
telfonos en vez de venderlos. El xito que tuvo la operacin hizo que esta
empresa fuera imitada por otras, entre ellas la International Bussines Machine
(IBM) y la Unidad Shoes Machinery Corporation, lo cual fue el nacimiento de
lo que hoy se conoce como Leasing Operativo.
Este sistema ha ido difundindose paulatinamente a muchos otros pases,
habiendo dependido el ritmo de su difusin de la mayor o menor rapidez
con que las legislaciones nacionales han sabido solucionar los mltiples
problemas derivados de la naturaleza compleja de esta nueva modalidad
de financiacin, que rene en si las caractersticas esenciales de varios
contratos heterogneos:
La prctica de Leasing, a pesar de haberse introducido rpidamente en el
curso de los ltimos aos, constituye una novedosa y moderna tcnica de
financiacin poco desarrollada en el marco financiero local. El Leasing ha
sido normado mediante el decreto Legislativo N212, publicado en junio de
1981 y no es del todo conocido en nuestro medio, principalmente por el
sector empresarial, que aun no ha sabido apreciar las ventajas intrnsecas
de esta formula financiera debido a la ausencia de informacin sobre el
particular.
Leasing es una palabra inglesa derivada del verbo to Lease, que significa
arrendar, alquilar,. El Leasing en Latinoamrica es conocido como
arrendamiento financiero. La operacin financiera del Leasing es hecha entre
personas jurdicas. El arrendamiento financiero o Leasing es bsicamente
un sistema de financiamiento mediante el cual una empresa arrendadora o
cualquier empresa autorizada como tal compra para un cliente y a su pedido
una maquinaria o activo predeterrminado, a cambio de un compromiso de
pago en cuotas peridicas por parte del cliente o empresa arrendataria.
Estos pagos se fijan en un plazo, durante el cual la empresa arrendadora
recupera su inversin con una utilidad. Al concluir el periodo del Leasing, la
arrendataria tiene tres opciones :
104
TEMA N 4
11 / 18
Adquirir el equipo arrendado por su valor residual, convenido al inicio

del contrato.
Devolver el equipo arrendado.
Renovar el contrato de arrendamiento por un perodo adicional
Diferencias entre Leasing y alquiler:
El alquiler puede ser sobre cualquier tipo de bienes, el Leasing es solo

sobre activos fijos que estn vinculados directamente o indirectamente a
la produccin o el comercio.
El pago del alquiler puede o no estar de acuerdo con el valor del bien,
en el caso del Leasing forzosamente guarda una relacin que influye en
el precio de venta al usuario.
En el alquiler de no haber prorroga, se recupera el bien al termino del

contrato. En el Leasing generalmente se transfiere el bien al usuario aun
precio simblico, menor que el original.
El alquiler puede pactarse a plazo determinado o indeterminado. El

Leasing financiero es siempre a un plazo dado.
Elementos que intervienen en una operacin de Leasing:
Arrendador o propietario.- Es la entidad financiera que adquiere el bien

indicado por el cliente.
Arrendatario o usuario.- Es el cliente que utiliza el bien mediante el pago

de cuotas peridicas a la sociedad de Leasing.
Proveedor.- Tiene una participacin marginal, es quien abastece el bien

y hace el primer contacto con el cliente.
Contrato.- Es el documento firmado entre arrendador y arrendatario,

mediante el cual se concreta la operacin. Se especifica las caractersticas
del bien objeto del Leasing as como un plazo y normas que regulan su
uso.
Valor residual.- Es un porcentaje del valor del bien que puede ser pagado
al final del contrato, de acuerdo con una opcin que ser fijada en el
contrato.
105
TEMA N 4
12 / 18
Tipos de Leasing:
El Leasing puede tomar diversas formas siendo las mas importantes ; el
Leasing operativo y el Leasing financiero.
Leasing operativo.- Esta modalidad de Leasing se da como un contrato

de servicios en bienes que tienen una alta demanda y por este motivo
pueden volverse a arrendar con facilidad. Los vehculos, las computadoras
as como las maquinas copiadoras son los bienes preferidos en este tipo
de contratos. Lo fundamental radica en la potestad del arrendatario de
poder terminar el contrato en cualquier momento, ya sea por falta de
recursos, obsolecencia del bien, etc. De esta manera el pago del Leasing
incluye el uso del bien y la entrega de estos servicios. La mayora de las
veces el contrato es suscrito por menos tiempo que la vida til del bien y
no se alcanza a recuperar el costo total.
Leasing financiero.- El Leasing financiero es aquella operacin mediante

la cual el usuario que requiere de un determinado bien o equipo solicita
a una entidad financiera o empresa en Leasing que lo adquiera y se lo
arriende. Adicionalmente los contratos de Leasing reservan al usuario
una opcin de compra al finalizar el arriendo, contra pago de un valor
residual. Es una forma mas de financiamiento, a la cual se recurre en
reemplazo de otro mtodos de financiacin para obtener el uso del bien.
El Leasing financiero se distingue del Leasing operativo, en que el
arrendatario no puede cancelar el contrato mediante aviso previo,
situacin que si contempla el Leasing operativo.
Conclusiones
Dadas las caractersticas imperantes de un contexto inflacionaro, donde

los recursos del mercado de capitales son restringidos y de alto costo
financiero, el Leasing se ofrece como una opcin interesante en materia
de equipamiento y modernizacin de bienes.
El Leasing financiero otorga ventaja y desventajas en uso, siendo mas

importantes las primeras :
*
Al financiar la totalidad del valor del activo, incluyendo el 16% del

impuesto general de las ventas, no se requiere de inversin inicial,
contribuyendo de esta manera a la liquidez de la empresa que puede
ser dedicada a actividades mas productivas.
106
TEMA N 4
13 / 18
Los pagos son una adecuada proteccin contra la inflacin si son

fijados en moneda en moneda local, al no estar sujetos a reajustes
como la deuda en moneda extranjera, que es el financiamiento usual
para la maquinaria y equipo importado.
Por el echo de cargar los pagos de Leasing a cuenta de gastos

deducibles para efectos impositivos se traslada al arrendatario el
beneficio tributario de una depreciacin acelerada sobre los bienes
arrendados (escudo fiscal). Es una fuente de financiamiento que no
afecta las lneas de crdito tradicional y preserva la capacidad
endeudamiento de la empresa. El Leasing no es una deuda, pero si
un gasto operacional, lo cual genera una mayor solidez del balance
al permanecer inalterados los ndices financieros de endeudamiento
y liquidez.
Se evita el pago de los impuestos a la revaluacin de activos fijos,

capitalizacin del excedente de revaluacin y, posteriormente, al
patrimonio, ya que el bien, mientras dure el Leasing, no es propiedad
de la empresa. Es un financiamiento a mediano y largo plazo, que
generalmente contiene condiciones menos restrictivas que otros
convenios de crdito.
No se pierden los regmenes especiales de tributacin que pudiera

favorecer a los arrendatarios, en el caso de bienes importados.
Simplificar los procesos administrativos contables, al evitar a la

empresa el calculo de la depreciacin y la revaluacin de activos
fijos.
Entre las desventajas podemos citar :

*
El inters que se cobra en las operaciones de Leasing es un poco

mayor que el de las operaciones convencionales.
El contar con una obligacin que es una cuota fija de pago puede
afectar a la empresa en el caso de condiciones variables de la
economa.
En el caso de equipos sujetos a rpido cambio tecnolgico, el usuario

corre el riesgo de que el bien se torne obsoleto antes del plazo previsto,
perdiendo as la oportunidad de renovar sus activos oportunamente,
lo cual en nuestro pas, dado el escaso desarrollo industrial, es factor
poco relevante.
107
c.
TEMA N 4
14 / 18
Al evaluar cualquier modalidad de Leasing se deben considerar

independientemente las decisiones de inversin y financiamiento, la
confusin se crea muchas veces al considerar simultneamente ambas
decisiones.
Merece especial comentario el aspecto fiscal. La entidad financiera no

puede recobrar inmediatamente el importe del impuesto general de las
ventas, pagado al momento de comprar el equipo y solo puede deducir
el impuesto a medida que se van facturando las cuotas del Leasing.
Esta situacin obliga a las entidades a financiar el impuesto durante el

periodo en que se da el Leasing, lo cual aumenta el costo de la operacin
en detrimento de los arrendatarios. Por otro lado, es necesario crear un
mecanismo que incluya a los activos, objeto del Leasing, dentro de los
planes de reinversion de las empresas, permitiendo as el acceso del
Leasing a este mercado.
En nuestro medio es necesario difundir los conocimientos del Leasing;

muchas veces por falta de conocimiento se deja de lado esta importante
fuente de financiamiento.
Accionariado Difundido
Otra forma de financiamiento es la que se refiere a la oferta pblica de
valores. Lo que busca esta modalidad de financiamiento es obtener fondos
a travs de la colocacin en el mercado de valores (acciones o bonos), que
la empresa puede realizar en el mercado financiero y adquiridos por un
nmero importante de pequeos accionistas.
El Accionariado Difundido consiste en que la empresa concurre al mercado
de valores para colocar sus acciones y obligaciones, de manera que el grueso
de su capital se difunde entre cientos o miles de accionistas.
Para poder concurrir a este mercado, la empresa tendr que ajustarse a los
requerimientos legales vigentes. En nuestro pas, es la Comisin Nacional
Supervisora de Empresas y Valores - CONASEV , la que regula la oferta y la
demanda de valores a travs de la Bolsa de Valores.
Para el accionista o dueo de la empresa, son tres las principales ventajas
que obtiene de acceder al mecanismo de oferta pblica de valores :
108
8.
TEMA N 4
15 / 18
En primer lugar, obtiene fondos frescos a un costo sumamente bajo,

dinero que puede emplearse en el financiamiento de la empresa.
En un segundo trmino, en virtud de que toda inversin implica un riesgo

en la medida en que miles de pequeos accionistas estn respaldado
con su dinero una parte del capital que, de otra manera, tendra que se
asumida por los principales accionistas.
La tercera ventaja es que los accionistas principales con un pequeo

porcentaje del total del accionariado, siguen teniendo el control de la
empresa, en la medida en que el grueso del capital se encuentra difundido
entre un grupo numeroso de accionistas minoritarios que en forma
individual no pueden hacer mucho por la gestin de la empresa y que
prcticamente sera muy difcil que se pudieran agrupar para formar un
ncleo empresarial.
SERVICIO DE LA DEUDA
Constituye el programa de desembolsos que debe efectuar al prestatario como
contraparte del prstamo recibido. El servicio de la deuda consta de dos partes :
Intereses y amortizaciones. Los intereses representan el costo financiero del
proyecto por el uso del capital ajeno. Las amortizaciones son los pagos
correspondientes al principal.
Es un prstamos se cancela decimos que est amortizado. La palabra amortizacin
proviene del francs Amor, que significa en el momento de la muerte. Es as
que para acabar con un prstamo se necesita cancelarlo.
La amortizacin es la devolucin gradual de un prstamo, la mayora de las veces
mediante pagos peridicos. Estos pagos incluyen adems los intereses por el uso
del financiamiento, comisiones, costos de operar al crdito, etc. La descomposicin
de los pagos en porciones de inters y capital se llama programa de amortizacin.
A continuacin veremos las formas de pago ms usuales en el medio.
a.
Plan de Cuotas Decrecientes

Segn esta modalidad, quien recibe un prstamo lo tiene que amortizar en
partes iguales pagada a intervalos regulares sobre plazo de prstamo. En
cada amortizacin se pagan Intereses al rebatir o sobre el saldo pendiente.
109
TEMA N 4
16 / 18
Las cuotas del prstamo, es decir la amortizacin con los intereses son ms
elevados al principio y van declinado a travs del tiempo, lo cual se debe a
que el saldo pendiente se va reduciendo con cada amortizacin y los intereses
que hay que pagar son cada vez menores. A continuacin en el cuadro
siguiente se muestra un ejemplo de esta modalidad de pago.
Monto del prstamo :
S/.10,000
Plazo de pago
2 aos
Nmero de cuotas
8 trimestrales
Inters anual
60% + 3% comisin = 63%
Inters del perodo :

N
Trim.
Principal
15.75%
Amortizacin
Intereses
Saldo
Cuota de
Pago
10,000
1,250
1,575
8,750
2,825
8,750
1,250
1,378
7,500
2,628
7,500
1,250
1,181
6,250
2,431
6,250
1,250
984
5,000
2,234
5,000
1,250
788
3,750
2,033
3,750
1,250
591
2,500
1,841
2,500
1,250
394
2,500
1,644
1,250
1,250
197
1,250
1,447
10,000
7,088
TOTAL
b.
17,088
Plan de Cuotas Constantes

Mediante este sistema varan las amortizaciones como los intereses, siendo
loas amortizaciones crecientes y los intereses a su vez decrecientes, de tal
forma que en cada perodo se paga una cuota igual.
Como los pagos o armadas son constantes, forman lo que se llama una
anualidad o renta.
Para lo cual es necesario aplicar la formula del Factor de Recuperacin de
Capital (FRC) o acudir a la Tabla Financiera donde conocidas las variables
con inters y perodo de pago, se puede conocer la anualidad o cuota de
pago correspondiente.
110
TEMA N 4
17 / 18
A continuacin en el cuadro siguiente se muestra un ejemplo de esta

modalidad de pago.
N
Trim.
Monto del prstamo :
S/.10,00
Plazo de pago
2 aos
Nmero de cuotas
8 trimestrales
Inters anual
60% + 3% comisin = 63%
Inters del perodo
15.75%
Principal
Amortizacin
Intereses
Saldo
Cuota de
Pago
100,000
708
1,575
9,292
2,283
9,292
820
1,463
8,472
2,283
8,472
949
1,334
7,253
2,283
7,523
1,099
1,184
6,424
2,283
6,424
1,272
1,011
5,172
2,283
5,172
1,472
811
3,680
2,283
3,680
1,704
579
1,976
2,283
1,976
1,976
310
2,283
10,000
8,267
TOTAL
c.
18,264
Plan de Cuotas Crecientes

Su nombre mismo lo indica las cuotas deben aumentar en forma sucesiva a
travs del tiempo, esto se consigue al diferir la entrega del capital en los
perodos iniciales.
A fin de lograr que las primeras cuotas sean menores que las ltimas se
debe hacer crecer la amortizacin, pero cuidando que el decremento de los
intereses no anule la mayor amortizacin.
Para disear este modelo generalmente se asume una amortizacin basada
en la suma de los perodos dgitos ; el mtodo consiste en dividir el total del
prstamo entre la suma de todos los perodos y se procede a amortizar en
cada perodo, un monto igual a dicha cifra por el nmero del perodo
respectivo.
Es importante notar que a medida que se amplia el plazo del prstamo el
aumento en las cuotas es menos brusco, o sea ms suave que a perodos
reducidos.
111
TEMA N 4
18 / 18
El sistema de cuotas crecientes es utilizado principalmente en el sector

vivienda, al permitir un pago menor en el monto de las cuotas iniciales, y as
un mayor acceso a las familias de menores recursos.
En general los porcentajes de capital diferido estn en funcin principalmente
de:
La liquidez de la empresa para poder diferir la recuperacin de capital
El plazo de amortizacin de prstamo.
Los aumentos de ingresos de los beneficiarios.
La rentabilidad y demanda de los prstamos.
A continuacin en el cuadro siguiente se muestra un ejemplo de esta

modalidad de pago.
N
Trim.
Monto del prstamo
S/.10,000
Plazo de pago
2aos
Nmero de cuotas
8 trimestrales
Inters anual
60% + 3% comisin = 63%
Inters del perodo
15.75%
Principal
Proporc.
de Amort.
10,000
1/36
278
1,575
9,722
1,853
9,722
2/36
556
1,531
9,166
2,087
9,166
3/36
833
1,444
8,333
2,277
8,333
4/36
1,111
1,312
7,222
2,423
7,222
5/36
1,389
1,137
5,835
2,526
5,833
6/36
1,667
919
4,166
2,586
4,166
7/36
1,944
656
2,222
2,600
2,222
8/36
2,222
350
2,572
10,000
8,924
TOTAL
Amortizacin
112
Intereses
Saldo
Cuota de
Pago
18,924
-5Contabilidad
113
Objetivos del Tema

En esta parte:
1. Se
conocern
los
principales
comprobantes de pago.
2. Se conocer como se debe controlar la
finanzas de la empresa mediante el uso
de los registros contables.
3. Se conocer la rentabilidad de la
empresa mediante el anlisis del Estado
de Prdidas y Ganancias.
4. Se conocer la situacin econmica y
financiera de la empresa mediante el
anlisis del Balance.
115
1.
TEMA N 5
1 / 38
COMPROBANTES DE PAGO
En todo tipo de empresas es necesario organizar y clasificar la documentacin
que sustente los movimientos contables que nos ayuden a conocer la verdadera
situacin econmico - financiera de la empresa.
Esta documentacin contable la constituye los comprobantes de pago de all la
importancia del uso y manejo correcto de estos documentos. Todo esto se confirma
por el control de organismos que ejercen control sobre la empresa.
LOS COMPROBANTES DE PAGO

SON LOS DOCUMENTOS QUE AVALAN A LA
VENTA O COMPRA DE UN BIEN SERVICIO.
Pero sabe Ud. cules son esos documentos?

Entre los principales documentos normalmente usados como comprobantes de
pago establecidos por las normas vigentes tenemos:
La Factura
La Boleta de Venta
Recibo de Honorarios Profesionales
Toda persona que efecta una venta o compra de algn bien o servicio esta en la
obligacin de extender o solicitar un comprobante de pago, con ello estar
probando que ha vendido el bien o servicio y que lo ha entregado al cliente; as
mimo, al comprar estar demostrando que ha pagado el precio y que es suyo.
Las personas no obligadas a emitir comprobantes de pago son las que venden
diarios, revistas y publicaciones peridicas: los lustrabotas y los lavadores
ambulatorios de vehculos.
117
2.
TEMA N 5
2 / 38
LA FACTURA
Este comprobante debe ser entregado cuando se realizan operaciones de venta.
Estn obligadas a emitir facturas las personas naturales que estn en los Regmenes
Especial o General y todas las personas jurdicas.
Es importante seala que en el caso de las ventas cuyo monto total no sea mayor
a cinco nuevos soles (S/.5.00) se emitir la factura slo si el consumidor final lo
exige.
No emitirn facturas las personas y empresas sujetas a Rgimen Unico
Simplificado (RUS), es decir aquellas cuyos clientes son consumidores finales y
que por lo tanto entregarn otro tipo de comprobante.
En las ventas realizadas con este comprobante, el valor del Impuesto General a
las Ventas (IGV) que equivale al 18% debe aparecer claramente identificado, as
como el valor de la venta sin considerar el impuesto, slo as ser valido para
hacer uso del Crdito Fiscal.
Adems es necesario asegurarse que contenga los detalles y descripciones de los
productos o servicios por lo que el cliente esta pagando, de manera que no tenga
argumentos para retrasar el pago.
A continuacin en la pgina siguiente, se observa el formulario correspondiente
a este comprobante de pago.
118
TEMA N 5
3 / 38
LA FACTURA
=$3$7(5,$
=$3$7$65/

FACTURA
N 001 - 1356
R.U.C. 18542635
Av. La Libertad 2245 - Chiclayo
Chiclayo ...... de ....................del 20 ....

Seor(es):
R.U.C.:
Direccin:
&DQWLGDG
&yGLJR
'(6&5,3&,21
GUA DE REMISIN:
38QLWDULR
9DORU9HQWD
68%727$/
,*9
727$/
,035(6,21(6&$5/2)665/WGD
CANCELADO
ADQUIRIENTE
O USUARIO
EMISOR
SUNAT
CONTENIDO IMPRESO DEL COMPROBANTE :
CONTENIDO NO IMPRESO DEL COMPROBANTE :
1. Nombre o razn social del vendedor
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
2. Direccin del establecimiento

3. Nombre del comprobante de pago
4. Nmero de serie
5. Numeracin correlativa
6. Nmero del RUC
16.
17.
18.
7. Datos de la Imprenta
8. Destino del original y copias
19.
20.
119
Fecha de emisin
Nombre o razn social del comprador
Nmero del RUC del comprador
Direccin del comprador
Nmero de la gua de remisin
Cantidad del bien a adquirir
Descripcin indicando cdigo, unidad de medida
y tipo de bien .
Precio por unidad de medida del bien
Valor de venta = (14) x (16)
Suma de valor de venta de todos los bienes
adquiridos
Clculo del impuesto (IGV), agregando o
desagregando el 18%
Importe total de la venta
3.
TEMA N 5
4 / 38
BOLETA DE VENTA
Son documentos que se emiten por toda empresa que tenga como clientes a
consumidores finales, es decir a aquellas personas que no tienen RUC.
En estos comprobantes Ud. colocar slo el valor de la venta, que ya tiene incluido
el IGV, sin detallar dicho impuesto en el comprobante,
La razn de ello es que estos documentos no pueden usarse para sustentar gastos
para efectos de tributacin.
Las boletas de venta son emitidas por todas las empresas comprendidas en
cualquiera de los regmenes, sea RUS, RER o el Rgimen General, siempre que
brindan sus productos o servicios a consumidores finales.
Es importante anotar que una empresa puede emitir tanto boletas de ventas como
facturas dependiendo de los clientes con quienes haya previsto tratar, es decir
que, con consumidores finales emitir boleta y con empresas emitir factura.
Tambin se entregarn boletas por la venta de combustible mediante surtidores,
cuando se trate de consumidores finales.
120
TEMA N 5
5 / 38
BOLETA DE VENTA

=$3$7(5,$
=$3$7$65/
Av. Salaverry 789 Chiclayo
Chiclayo ...... de ....................del 20 ....

Seor(es) .....................................................
'(6&5,3&,21
,03257(
727$/
,035(6,21(6&$5/2)665/WGD
CANCELADO
EMISOR
USUARIO
1. Nombre o razn social del obligado (emisor)
8. Fecha de emisin
2. Domicilio del establecimiento (casa matriz,

sucursal, agencia o local de venta)
9. Nombre o razn social del comprador

10.Descripcin indicando unidad de medida y tipo de
bien vendido o cedido en uso. Tipo de servicio
prestado, segn sea el caso.
3. Nombre del comprobante

4. Numeracin correlativa
11.Importe de la venta, de la cesin en uso o del

servicio prestado
5. Nmero del RUC

6. Datos de la Imprenta
12.Importe total de la venta.
7. Destino del Original y copias

Nota:
se anotarn los datos completos del cliente en caso que el importe supere la mitad de 1 (una)
UIT vigente.
121
4.
TEMA N 5
6 / 38
RECIBO POR HONORARIOS

Este comprobante lo extienden aquellas personas que trabajan en forma individual
ejerciendo una profesin, arte, ciencia u oficio ofreciendo sus servicios a terceros
debiendo entregar obligatoriamente este tipo de comprobante por cada servicio.
Como ejemplo de ello tenemos a abogados, mdicos, arquitectos, economistas,
contadores, etc., o los que dan servicios de reparacin de artefactos, tipeo de
documentos, mantenimiento de equipos de oficina entre otros.
No estn autorizados otorgar aquellas personas que producen algn bien.
Por la naturaleza de este tipo de actividades, en la que se brinda un servicio
recibiendo por ello un pago, ser afectado tanto por el 10% del impuesto a la
Renta como por el 5% del Impuesto Extraordinario de Solidaridad, IES, que
reemplaz al FONAVI.
En estos casos se deber consignar la retencin del 10% del valor del servicio
prestado siempre que el total de sus ingresos sea por el ejercicio de su profesin
sola o que sumada a otros ingresos por los que tambin paga el Impuesto a la
Renta, sean mayores a S/223,440 al ao (a 1999). Se retendr el 5% por el
Impuesto Extraordinario de Solidaridad si tiene ingresos brutos mensuales desde
S/.2,060.
Quiere decir que si usted por sus ingresos por renta de cuarta categora no supera
el monto mencionado, ni an sumando otros rubros por los que pague el impuesto
a la renta, no tendr por que consignar en su recibo por honorario profesionales
la retencin del 10% (IR) y de 5% (IES) respectivamente.
A continuacin se observar un cuadro en el que se establece los casos en que se
podr suspender la retencin del Impuesto a la Renta.
PROFESIONALES Y TECNICOS
DE MANDO MEDIO
1er. CASO
IR
IES
Ingresos hasta S/. 24,827 al ao o
(Formato 509)
solo con
Ingresos mensuales promedio de S/. 1,632

2do. CASO
IR
Suspensin de retencin
comunicacin
Suspensin de retencin
del 10% (Formato 502)
122
TEMA N 5
7 / 38
En el primer caso con la sola presentacin a la SUNAT de la comunicacin que

indique que Ud. esta dentro de los limites del dispositivo y llenando el Formulario
509, quedar exonerado de la retencin del impuesto.
En el segundo caso, deber presentar una solicitud llenado el Formulario 502, a
travs de la cual la SUNAT iniciar la evaluacin correspondiente a su caso hasta
dar su dictamen final.
-26(6(*85$'
6HUYLFLR*HQHUDOHV
Calle Las diamelas 254. Chiclayo
Chiclayo ...... de ....................del 20 ....

Recib de:
R.U.C:
La Cantidad de:
nuevos soles.
Por Concepto de:
Total Honorarios Profesionales

Retencin Impuesto a la Renta (10%)
Retencin E.S. (5%)
Total Neto Recibido
,035(6,21(6&$5/2)665/WGD
CANCELADO
123
TEMA N 5
8 / 38

1.
Nombre o razn social
2.
Domicilio de quien presta el servicio
3.
Nombre del comprobante
4.
Numeracin correlativa
5.
Nmero del RUC
6.
Datos de Imprenta
7.
Destino del original y copias

8.
Fecha de emisin
9.
Nombre o razn social del usuario
10. RUC del usuario slo en el caso que requiere sustentar gastos y costos para efectos tributarios.
11. Monto total en letras de los honorarios profesionales neto recibidos
12. Descripcin o tipo de servicio prestado
13. Importe de los honorarios profesionales antes de impuestos
14. Importe total neto por el servicio prestado.
5.
DISTRIBUCIN DE LOS COMPROBANTES DE PAGO

Para que sepamos como es que se distribuyen los originales y copias por cada
tipo de comprobantes, a continuacin le presentamos el siguiente cuadro.
DISTRIBUCIN DEL ORIGINAL Y COPIAS
DE LOS COMPROBANTES DE PAGO
Factura
Boleta de
venta
Recibo por
honarios
Orginal
(blanco)
Comprador
Vendedor
Usuario
1ra. Copia
(Color)
Vendedor
Comprador
Emisor
(profesional)
2da. Copia
(Color)
SUNAT
--------
SUNAT
124
6.
TEMA N 5
9 / 38
ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA ENTREGA DE COMPROBANTES

DE PAGO
Se entregar comprobantes de pago :
En la transferencia de bienes, en los cuales el comprador hace pagos antes de

la entrega del bien.
A la entrega del bien o puesto a disposicin del mismo en la fecha y por el

monto especificado al comprador.
Por ventas hechas a consignacin, en las que se entregar la factura respectiva,

despus de nueve (9) das hbiles de haber entregado el bien.
Con estas informacin Ud. estar preparado para llevar adecuadamente en orden
todos los comprobantes adecuadamente y en orden todos los comprobantes que
emita o reciba segn sea el caso.
Slo as los documentos probatorios sern una verdadera herramienta de apoyo
para el registro de sus actividades cotidianas que lo conducirn a una correcta
toma de decisiones.
No olvide la importancia de emitir estos comprobantes y de exigirlos por las
compras o ventas que realice, de lo contrario puede verse afectado por sanciones
o ser engaados por personas que aprovechan su situacin.
7.
LOS REGISTROS CONTABLES

Cuando el negocio entra en operacin se hace necesario adoptar ciertos principios
elementales par llevarlo adelante. Estos principios tratan acerca de las herramientas
que debe adoptar el empresario para gestionar con eficiencia el negocio.
Como ya hemos visto en los temas anteriores, el proceso del control se realiza en
todos las rea funcionales del negocio.
En esta oportunidad vamos a tratar acerca del control que se debe realizar para
gestionar correctamente uno de los recursos que acta como el elemento que
posibilita el desarrollo de las actividades de la empresa, nos estamos refiriendo al
dinero.
125
TEMA N 5
10 / 38
As como la gasolina es un elemento primordial para el automvil, as es el dinero

para la empresa donde una de las funciones del empresario debe ser el de llevar
un control al detalle de la manera como la gasta.
8.
PROBLEMTICA
Los problemas de muchos empresarios de la PYME radican precisamente en el
desconocimiento de controlar ordenadamente la informacin contable.
A continuacin sealaremos algunos de los ms importantes:
a.
No saben con certeza cunto dinero ingresa o sale de la empresa y por lo

tanto se les hace difcil calcular y disponer de una cantidad de dinero para
atender las diferentes actividades cotidianas.
b.
Les ser difcil acceder al crdito de entidades bancarias, por no tener en

orden la informacin financiera y econmica de su negocio, y sobre todo
por que demuestran que desconocen el movimiento exacto de sus ingresos
lo cual es de vital importancia para solicitar un prstamo.
c.
Por no llevar un control de sus compromisos de pago o de su s ingresos por

cobros, carecer de una de las fuentes de datos necesarias para la toma de
decisiones. Si el empresario desconoce su capacidad de endeudamiento
perder oportunidades de inversin.
d.
Tampoco podr tomar decisiones de compra de materiales porque al no

tener registrado el movimiento de entradas y salidas de los mismos,
desconocer cul es el consumo promedio de cada uno, y por lo tanto puede
que este comprando materiales en exceso o en poca cantidad, que le podra
causar retrasos en su produccin.
e.
De otro lado, al no registrar los datos de las operaciones realizadas, les ser
imposible hacer un balance mensual que indique como va la marcha de su
negocio, o si llega a hacerlo ser sobra la base de datos supuestos o con
informacin incompleta que no llega a reflejar la real situacin econmica.
f.
Al no registrar sus operaciones, puede conducir al empresario a tomar

decisiones errneas como por ejemplo : el solicitar prstamos para
resolver situaciones imprevistas o para cubrir gastos en otras actividades
que no son las de su negocio.
126
g.
TEMA N 5
11 / 38
Finalmente, puede que ante tanto descontrol del negocio, sus gastos lleguen
a ser superiores a sus ingresos ocasionando una rpida descapitalizacin ;
adems, tendr dificultadesen el cumplimiento de sus compromisos con el
Estado al no llevar el control de sus impuestos y efectuar el pago en el
momento exigido.
Estos constituyen algunos de los problemas ms relevantes por no llevar el control

de las actividades del negocio.
ES A TRAVES DE REGISTROS QUE SE PUEDE

CONOCER COMO ESTAN LAS CUENTAS,
AYUDANDOLE A TOMAR DECISIONES
CORRECTAS.
Un requisito primordial para que pueda tener el control de su empresa es aprender
a registrar las operaciones econmicas realizadas as como su interpretacin.
Esto le permitir tomar las decisiones oportunas en beneficio de su empresa pues
usted es la persona ms interesada en manejar toda la informacin generada en
ellas para poder realizar as una eficiente gestin.
Es oportuno recordar que gracias a ese ordenamiento, su imagen como empresario
mejorar su relacin con instituciones financieras en el caso de solicitar un
prstamo, o de algn inversionista que desee conocer la solvencia de su negocio.
9.
IMPORTANCIA DE LOS REGISTROS CONTABLES

En las pequeas y micro empresas se realizan mltiples operaciones ya sea en la
reas de produccin o comercializacin deben ser anotadas diariamente para su
control.
Sin embargo es frecuente que estas operaciones involucren ingresos o salidas de
dinero, materiales, o productos que son llevados en la cabeza del empresario en
un simple cuaderno.
Ante esta situacin, que esperamos no ser la suya, hay que trazarse la siguiente
interrogante:
127
TEMA N 5
12 / 38
POR QU OCURRE ESTO?
PORQUE EN MUCHOS DE LOS CASOS, AL TENER UNA

EMPRESA PEQUEA, EL PROPIETARIO NO LE DA LA
DEBIDA IMPORTANCIA A TENER UNA INFORMACIN
ORDENADA SIN CONCEBIR QUE EXISTEN UNA SERIE
DE INGRESOS Y GASTOS QUE PUEDEN SER AL
CONTADO O AL CREDITO, ORIGINANDO DIVERSOS
COMPROMISOS QUE POSTERIORMENTE NO SE
CUMPLEN POR FALTA DE PREVISION AL NO
CONTARSE CON UNA INFORMACION DEBIDAMENTE
REGISTRADA.
Toda actividad que implique movimiento de dinero o bienes debe ser llevado en
los denominados registros contables. Estos libros vienen a ser los cuadernos, hojas,
tarjetas o fichas en los que se registran las operaciones ya sean de entrada o
salida.
POR QU ES IMPORTANTE REGISTRAR LAS
OPERACIONES DE LA EMPRESA?
EN EL ASPECTO LEGAL, LE PERMITE AJUSTARSE A LAS
DISPOSICIONES LEGALES Y TRABAJAR SIN TEMOR A
SANCIONES, PUDIENDO ACOGERSE INCLUSO A LOS
BENEFICIOS DE ALGUNAS INSTITUCIONES.
EN LO ECONMICO LE PERMITE TENER ORDENADO LOS
RESULTADOS DE SU GESTION PARA ANALIZARLOS
FACILMENTE, HACER PROYECCIONES Y TOMAR
DECISIONES DE INVERSION U OTROS CORRECTIVOS
PERTINENTES.
LE BRINDA UNA FUENTE ORDENADA DE DATOS PARA LA
MEJOR ADMINISTRACION DE SU NEGOCIO
128
TEMA N 5
13 / 38
Todo tipo de empresas ya sean jurdicas o naturales deben llevar obligatoriamente

sus libros contables.
Sin embargo como su empresa estar dentro de los regmenes establecidos para
efectos tributarios, en funcin a ellos se determinar la contabilidad a llevar.
LIBROS CONTABLES
POR TIPO DE LA EMPRESA Y REGIMEN TRIBUTARIO
PERSONAS
NATURALES
REGIMEN
UNICO
SIMPLIFICADO
PERSONAS
JURIDICAS
No estn obligadas a llevar

libros contables.
No estn consideradas en este rgimen.
Llevan plantillas en caso de contar con

trabajadores.
REGIMEN
Registro de Compras
Registro de Compras
ESPECIAL
Registro de Ventas
Registro de Ventas
Libro de Planillas
Libro de Planillas
a. Libro de Ingreso y Gastos (1)
Contabilidad completa (2)
REGIMEN
GENERAL
Libro de Inventario y Balance (1)

Registro de Compras
Regisro de Ventas
b. Contabilidad completa (2)
En caso de Sociedad Annimas y en

Comandita por Acciones, se debe llevar
un Libro de Registro y Transferencia de
Acciones.
Libro de Planillas
Libro de planillas
Libro de Actas
(1) Siempre que sus ingresos brutos durante el ejercicio no exceda el valor de una UIT.
(2) Comprende los siguientes libros: Inventario y Balances, Diario, caja, Mayor, y adems el
Registro de Compras y ventas y el Libro de Retenciones.
En el caso de que Ud. desarrolle sus actividades empresariales como persona

natural y se acoja al sistema tributario del RUS y por este motivo no este en la
obligacin de llevar contabilidad, pero si estas en la obligacin de llevar los
registros de sus operaciones ! .
Para esto no ser necesario que Ud. se convierta en el contador por que no se ha
preparado para eso por que en el caso de que adopte alguna personera diferente
a la enunciada en el prrafo anterior entonces estar en la obligacin de contratar
un profesional contable para que le lleve los libros.
129
TEMA N 5
14 / 38
Sin embargo, esto no significa que Ud. no pueda controlar las operaciones de su
negocio en sus propios registros que no sern los libros sino en formatos
preestablecidos y flexibles.
Pero cules son los registros en los cuales el empresario debe anotar las
operaciones de su negocio?
Los registros ms importantes son:
Ingresos y Egresos
Ventas
Compras
Cuentas por Pagar
Cuentas por Cobrar
10. REGISTRO DE CAJA

En este registro se anotar las operaciones que le significan a su empresa un
movimiento de dinero, sea por efecto de las ventas como efecto de los gastos,
tanto en efectivo como en cheques.
Si Ud. llega a manejar el registro de sus ingresos y egresos teniendo cuidado de
anotar los datos propios de cada una de estas operaciones, podr conocer en
cualquier momento cunto de liquidez o dinero disponible tiene su negocio.
Gracias al conocimiento sobre su disponibilidad de dinero de manera inmediata,
Usted podr asumir muchos compromisos, eventualidades y negociaciones sin
mayores dificultades.
Las operaciones se debern registrar en un formato que lo puede disear en un
cuaderno cuadriculado que son similares a los libros contables y donde comprobar
lo sencillo de esta tarea.
El registro deber hacerse en orden de fechas y sin ocasionar borraduras para
una mejor lectura y presentacin.
130
TEMA N 5
15 / 38
11. INFORMACIN A REGISTRAR

El modelo que le proponemos utilizar para este registro debe contener lo siguiente:
a.
Fecha en que se efectu el ingreso o egreso de dinero
b.
Concepto o descripcin por el que hubo un ingreso o egreso de dinero
c.
Columna para registrar la cantidad en soles del ingresos o egreso
d.
Columna para anotar el toral de ingresos y egresos
12. FORMATO DEL REGISTRO DE CAJA

FECHA
(a)
CONCEPTO
(b)
TOTAL POR CUENTAS

SALDO DEL PROXIMO MES
131
INGRESOS (c)
EGRESOS (d)
S/.
S/.
TOT. S/.
TOT. S/.
TEMA N 5
16 / 38
13. REGISTRO DE VENTAS

Como su nombre lo indica en este registro se anotan las ventas de los bienes
o servicios que constituyen la actividad principal de su empresa, as como las
provenientes de operaciones conexas como por ejemplo la venta de una mquina
o algn equipo que su empresa no utilice.
Este registro es importante e indispensable porque a travs del l podr evaluar
cmo van evolucionando sus ventas mes ames, si aumentan o disminuyen para
tomar decisiones correctivas si fuera necesario.
Gracias al registro de sus ventas le ser fcil tambin determinar la utilidad obtenida
en un perodo determinado; sin ellos no podra conocer el resultado de un ejercicio.
Adems a travs de este registro podr llevar el control de los impuestos que
afectan estas ventas y que se sustentan en los comprobantes emitidos y los
documentos hechos por las devoluciones, descuentos, etc.
RECUERDE !
MANEJAR ADECUADAMENTE ESTE REGISTRO
LE PERMITIRA CONOCER EL RITMO DE
INGRESOS MENSUALES DE SU NEGOCIO
El modelo que proponemos utilizar para este registro debe contener lo siguiente:
a.
Fecha en que se efecto el ingreso o egreso de dinero
b.
La serie y nmero del comprobante de pago en forma correlativa.
c.
Descripcin de la venta realizada
d.
Valor de la venta sin considerar impuestos ; a esto tambin se le conoce

como "BASE IMPONIBLE" para en efecto del clculo de impuestos.
e.
Monto de los impuestos resultantes
f.
Importe total del comprobante de pago
132
TEMA N 5
17 / 38
15. FORMATO DEL REGISTRO DE VENTAS

Fecha N Comprobante
(a)
Concepto
(b)
(d)
(e)
(f)
TOTAL VENTAS DEL MES
16. REGISTRO DE COMPRAS

En este registro Ud. deber anotar las compras de bienes y servicios que requiera
su negocio mensualmente tales como los de agua, luz, telfono, etc. siempre
que los recibos estn a nombre de la empresa o del titular de ella.
Siempre debe tener en cuenta que al igual que en las ventas todas las compras
deben sustentase en los comprobantes de pago de los proveedores, notas de
devolucin, anulaciones.
Por lo tanto es importante que siempre reclame su comprobante como sustento
de la compra realizada. A travs de este registro Ud. podr evaluar cunto
dinero sale de su empresa por concepto de la compra de bienes e insumos
necesarios para su funcionamiento.
Con el podr determinar si sus compras aumenta o disminuyen y en que perodos
sucede, entre otros datos de importancia. Este registro es una verdadera fuente
de informacin que se deber analizar permanentemente.
De otro lado permite determinar con exactitud el monto total de impuestos pagados
por las compras realizadas que servir a fin de mes para el pago del IGV . La
diferencia entre el IGV por ventas menos el IGV por compras, determinar el
valor final del IGV.
133
TEMA N 5
18 / 38

La informacin bsica a registrarse en el formato que se destine para este fin, es
la siguiente:
a.
Fecha del comprobante de pago extendido por el proveedor.
b.
Nmero y serie del comprobante de pago
c.
Nombre o razn social del proveedor
d.
La cantidad comprada.
e.
Valor de compra de la operacin, es decir sin impuestos
f.
Monto del impuesto pagado por la compra
g.
Total de la Operacin, es decir la cantidad que ha pagado por la compra
18. FORMATO DEL REGISTRO DE COMPRAS
)HFKD
1&RPSUREDQWH
3URYHHGRU
&DQWLGDG
9DORUGH
,PSXHVWR
FRPSUD
D
134
7RWDO
2SHUDFLyQ
TEMA N 5
19 / 38
19. FINALIDAD DE ESTOS REGISTROS CONTABLES

Los registros de ventas y compras nos ayudarn a determinar el valor del impuesto
a pagar a la SUNAT por concepto del Impuesto General a las Ventas, IGV, que
constituye el 18% . Para calcular el impuesto que la empresa debe pagar a la
SUNAT se aplica la siguiente formula:
IMP. A PAGAR = TOTAL IMP. POR VENTAS - TOTAL IMP. POR COMPRAS
En el caso que el total de impuestos por compras sea mayor que el de ventas, la
empresa tendr derecho al denominado CREDITO FISCAL debido a que habra
pagado ms impuestos por las compras realizadas que las que retuvo de sus
compradores cuando vendi sus productos. Si eso hubiera sucedido la empresa
tendr un saldo a favor que disminuira el monto a pagar en el mes siguiente.
Por ejemplo, si el impuesto por compras de una empresa cualquiera, ha sido de
S/.3,564 y por ventas de S/. 2,348, durante el mes de enero ; tendramos el caso
que el valor del impuesto por compras es mayor al de ventas, entonces el valor a
descontar ser:
IMP. A PAGAR = TOTAL IMP. POR VENTAS - TOTAL IMP. POR COMPRAS
IMPUESTO A PAGAR Enero = S/.2,348 - S/.3,564
IMPUESTO A PAGAR Enero = - S/. 1,216
Supongamos que para el mes de Febrero tuviera que pagar por IGV la cantidad
de S/.2,000 entonces se puede hacer uso del Crdito Fiscal que para este caso
es de S. 1,216 pagando slo:
IMPUESTO A PAGAR
Mes a pagar
= IMP DEL MES - CREDITO FISCAL
IMPUESTO A PAGAR Febrero = S/. 2,000 - S/. 1,216

IMPUESTO A PAGAR
Febrero
= S/.784
135
TEMA N 5
20 / 38
20. REGISTRO DE CUENTAS POR PAGAR

Este registro tiene por finalidad registrar en forma ordenada todos los compromisos
contraidos por la empresa y que representan una salida de dinero.
Este registro es importante pues con l tendr el control minucioso y ordenado
de todas las personas o instituciones que le brindan crdito por la compra de
materia prima, insumos o servicios para atender las necesidades de la empresa.
De esta manera Ud. sabr la cantidad y el momento en que debe cumplir con sus
acuerdos de pago, evitando as que tener que pagar intereses e incluso ser visto
con recelo por sus proveedores.
DONDE EFECTUAR LAS

ANOTACIONES DE ESTE
REGISTRO?
Como en el caso de los registros anteriores, podemos utilizar un formato que se

puede trazar en un cuaderno cuadriculado, uno por cada registro.
De esta manera Ud. podr tener su informacin debidamente registrada en forma
ordenada.

la siguiente:
a.
La fecha es decir el da, mes y ao en que se acepta el documento
b.
El detalle en donde se indica el nombre del proveedor, compaa o banco a

quien debe cancelar la deuda.
c.
La cantidad o monto total del compromiso a pagar
d.
El vencimiento : en esta columna se debe anotar la fecha y la cantidad de

los pagos acordados.
136
TEMA N 5
21 / 38
e.
Los abonos: en esta columna debe anotar la fecha y cantidad de los pagos
que hasta el momento ha efectuado.
f.
El saldo pendiente: viene a ser la deuda que an queda por cancelar.
22. FORMATO DEL REGISTRO DE CUENTAS POR PAGAR

A continuacin en la pgina siguiente, se muestra el formato correspondiente a
este registro.
)(&+$
'(7$//(
9(1&,0,(172 G
)(&+$
$%2126 H
)(&+$
6$/'2
3(1',(17(
I
137
TEMA N 5
22 / 38
23. REGISTRO DE CUENTAS POR COBRAR

Este registro tiene por finalidad anotar en forma clara y ordenada los compromisos
de crdito otorgados por su empresa y que representarn un futuro ingreso de
dinero para ella.
Como se puede apreciar, sus cuentas pendientes de pago o de cobro se desprenden
simplemente de sus operaciones de compra o venta que decide realizar al crdito.
Usted podr elegir la conveniencia de los crditos a 30 60 das en funcin a sus
posibilidades de ingreso para afrontarlos en ese tiempo.
De igual modo. Ud. es el nico que puede saber hasta donde puede otorgar
crdito, de manera que sus ingresos no se vean afectados, puesto que sus cuentas
por cobrar es dinero que debera estar en un plazo determinado utilizndose en
la empresa.
El modelo de formato de este registro es similar al de Cuentas por Pagar y se
muestra en la pgina siguiente.

La informacin bsica a registrarse en el formato que se destine par este fin, es la
siguiente:
a.
La fecha es decir el da, mes y ao en que se acepta el documento.
b.
El detalle en donde se indica el nombre del proveedor, a quien debe cobrar

la deuda.
c.
La cantidad o monto total del compromiso a cobrar.
d.
El vencimiento: en esta columna se debe anotar la fecha y cantidad de la

deuda.
e.
Los abonos: en esta columna debe anotar la fecha y cantidad que hasta el
momento ha cobrado.
f.
El saldo pendiente: viene a ser la deuda que an queda por cobrar.
138
TEMA N 5
23 / 38
25. FORMATO DEL REGISTRO DE CUENTAS POR COBRAR

A continuacin en la pgina siguiente, se muestra el formato correspondiente a
este registro.
)(&+$
'(7$//(
9(1&,0,(172 G
)(&+$
$%2126 H
6$/'2
)(&+$
I
139
TEMA N 5
24 / 38
26. REGISTRO DE EXISTENCIAS

Para la elaboracin de un producto se requiere de diversos artculos que hacen
posible su fabricacin. El Registro de Existencia, conocido tambin como Kardex,
le servir para anotar todas las entradas y salidas as como el saldo resultante de
cada uno de los artculos que participan en el proceso de fabricacin de un
producto.
Este registro le permitir adems, conocer en cualquier momento y en forma
exacta la cantidad de materiales de cada tipo almacenados en su empresa como
tambin el nivel de consumo de cada uno de ellos, as como los precios a los
cuales fueron comprados. Todo momento hacer nuevas compras evitando as,
cualquier paralizacin de sus actividades.
Para este registro es recomendable utilizar un cuaderno cuadriculado tipo espiral
o un flder con hojas sueltas cuadriculadas, debido a que cada producto o artculo
debe tener su propia hoja de identificacin en donde se anote su movimiento
diario. Elija la manera ms conveniente de hacerlo y copie el formato que
proponemos.

la siguiente:
a.
En la parte superior del formato se indicar el nombre del artculo y la unidad

de medida.
b.
La fecha es decir el da y mes que corresponde a la entrada o salida del

material.
c.
La entrada, en la que se detalla la cantidad del material adquirido que ingresa

al almacn, tanto en unidades como en nuevos soles.
d.
La salida, columna en la que se anotan las cantidades que salen del almacn
para entregarlas al trabajo en el taller, tanto en unidades como en nuevos
soles.
e.
El saldo, columna en la que se anotan tanto en unidades fsicas como

monetarias que quedan.
f.
Precio unitario, Aqu se anotar el valor por unidad de cada artculo.
g.
Orden (nmero). Columna en la que se anota el nmero o pedido por el

que se realizar la salida del artculo
140
TEMA N 5
25 / 38
28. FORMATO DEL REGISTRO DE EXISTENCIAS

En los registros, en la columna de nuevos soles, se registran los importes de las
compras sin el IGV ya que este no constituye costo alguno.
$57,&8/2
81,'$'(6
)(&+$
E
(175$'$
81,'$'
25'(1
6$/,'$
G
6$/'2
1
J
62/(6
35(&,2 (175$'$ 6$/,'$ 6$/'2
I
G
H
29. INTRODUCIN
Los negocios se planean vaticinando la futura demanda de los consumidores y en
el clculo presunto del costo y de la forma de atender esa demanda.
Los empresarios tratarn de ofrecer sus productos de la mejor calidad y a un
precio razonable que les permita conquistar el mercado ya que el consumidor es
el juez implacable y exigente que valora la calidad y el precio que nos obliga a
competir con otros oferentes.
Si los artculos producidos o los servicios prestados por otras empresas resultan
ms atractivos en calidad, precio, condiciones de pago y atencin, quelos nuestros,
corremos el riego de que la competencia nos elimine del mercado.
Esto se deber en parte aun mal clculo de la demanda futura o en los costos de
operacin, errores en las compras de materiales y de la maquinas o en una mano
de obra no calificada.
141
TEMA N 5
26 / 38
De lo anterior se debe deducir que las prdidas sufridas son el castigo que se
paga por la falta de habilidad para planear y administrar el negocio y en cambio
las ganancias sern nuestra recompensa por el xito en la planeacin,
administracin y en la forma eficaz para satisfacer la demanda de los clientes.
La preocupacin principal de los empresarios, es la capacidad de gestin para
obtener utilidades.
De aqu que vigilen el que no se despilfarren los recursos de la empresa y que se
trate de alcanzar el mayor grado de productividad.
La gestin financiera requiere de una tcnica para tomar acuerdos sobre la
manipulacin y asignacin de recursos que puedan medirse en unidades de dinero.
El empresario debe tratar de evitar prdidas, de alcanzar la ms alta productividad
y de obtener ganancias.
El empresario debe procurar la conservacin y el incremento de los recursos de
la empresa y asegurar el xito de crecimiento de su negocio.
Por ello debe tener la mirada fija en los estados financieros para tener a la mano
informacin oportuna y confiable de sus operaciones comerciales.
30. EL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

El estado de prdidas y ganancias constituye el segundo de los estados financieros
principales de la empresa que muestra el total de los ingresos y egresos y su
diferencia que es el resultado obtenido en un determinado perodo de tiempo,
resultado que puede ser positivo cuando represente una utilidad, o negativo cuando
se haya sufrido una prdida.
A diferencia del balance, el estado de prdidas y ganancias, es un estado dinmico
porque muestra hechos realizados en todo un perodo .
Compara los costos de la empresa contra los ingresos habidos y muestra si hay
utilidades para pagar dividendos.
Al este estado financiero tambin se le denomina como :
Estado de Resultado
Estado de Rendimientos y Prdidas
142
Estado de Operacin
Estado de resultados Generales.
TEMA N 5
27 / 38
31. IMPORTANCIA
Su objetivo fundamental es el de mostrar, el resultado obtenido por las operaciones
realizadas por la empresa en un perodo determinado de tiempo que generalmente
es una ao, indicando cuando se vendi y el costo de esas ventas, lo que se gasto
o perdi en le perodo y la clase o conceptos de esos gastos.
De los estados financieros bsicos, el balance es el estado que tiene mayores
posibilidades analticas para valorizar la solidez de la empresa y determinar su
posicin financiera.
Sin embargo una aproximacin completa acerca de la situacin no se puede
obtener exclusivamente de los datos del balance ya que necesita relacionarlo con
el estado de prdidas y ganancias en virtud de que ambos se complementan
debido a que es un documento dinmico que muestra toda la trayectoria de la
empresa en un perodo determinado y que adems permitir a la empresa
planificar sus operaciones futuras.
El estado de prdidas y ganancias tambin se puede elaborar al finalizar el mes,
en forma trimestral o cada semestre, dependiendo de su propio requerimiento de
informacin econmica.
32. INFORMAR A REGISTRAR

Para elaborar este estado es importante tener al da los registros contables de
ventas, compras y existencias as como planillas de sueldos y salarios, etc. porque
en base a ellos obtendremos los datos necesarios para su formulacin.
la siguiente :
a.
Total de ventas
b.
Costo de ventas
c.
Gastos de administracin
d.
Gastos de ventas.
143
e.
Gastos de financiamiento
f.
Impuesto a la renta.
TEMA N 5
28 / 38
33. FORMATO DEL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

RUBROS
SUB-TOTAL S/.
TOTAL DE VENTAS
(-)
COSTO DE VENTAS
(+)
Inventarios iniciales
(+)
Compras
(+)
Mano de Obra Directa
(+)
Gastos de Fabricacin
(-)
Inventarios Finales
UTILIDAD BRUTA
(-)
(-)
GASTOS DE ADMINISTRACIN
(+)
Utiles de Oficina
(+)
Servicios bsicos
GASTOS DE VENTA
(+)
Sueldos
(+)
Comisiones de ventas
(+)
Empaques
(+)
Fletes
(+)
Promocin
(+)
Gastos de cobranzas
(+)
Viticos
UTILIDAD OPERATIVA
(-)
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
(-)
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA
144
TOTAL S/.
TEMA N 5
29 / 38
34. PROCEDIMIENTOS PARA FORMULAR EL ESTADO DE PRDIDAS Y

GANANCIAS
a.
Se calcula el total de ventas; se extrae la informacin del Registro de

Ventas, luego se coloca en el formato del EE.PP.GG., en la columna del total,
el valor de ventas que constituyen los ingresos reales ya que no se considera
el I.G.V. Se deben considerar las ventas realizadas en el perodo tanto al
contado como al crdito, as estas ltimas no hallan sido cobradas. Si
existieran devoluciones de productos o rebajas en los precios se tiene que
restarlas del total con el fin de calcular la cantidad exacta y real de ventas.
b.
Se calcula el costo de venta; no hay que olvidar que este constituye la

inversin realizada para lograr las ventas del perodo ; para lo cual se
consideran los siguientes rubros :
Se suman los inventarios iniciales tanto de las materias primas, productos

en proceso y productos terminados. Esta informacin se extrae de los
kardex correspondientes.
Se calcula el valor de las compras, del perodo de produccin, sin

considerar el I.G.V. Esta informacin la conseguimos del Registro de
Compras. Solo se deben considerar la compras de los artculos que
intervienen directamente en el proceso de produccin.
Se calcula el costo de la mano de obra directa ; este dato lo extraemos

de la planilla de sueldos y salarios.
Se suman los gastos de fabricacin que son distintos a los de materia

prima, materiales y mano de obra pero que se asocian a la produccin
en forma indirecta. Estn constituidos por servicios bsico como : telfono,
luz y agua, etc. Tambin hay que tomar en uenta la depreciacin de
maquinaria, equipos y herramientas.
Se suman los saldos finales de los artculos comprados que intervienen

directamente en el proceso de produccin, dato que obtenemos de los
kardex correspondientes obteniendo el rubro de inventarios finales.
Con toda esta informacin podemos determinar el Costo de Ventas

consignado en el formato, en la columna de subtotales, los datos calculados
en sus diferentes rubros de la siguiente forma:
145
TEMA N 5
30 / 38
(+) Inventario Inicial

(+) Compras
(+) Mano de Obra Directa.
(-)
Inventario Final
El resultado se coloca en la columna del total de EE.PP.GG.
c.
Se calcula la utilidad bruta; que constituye la ganancia obtenida luego

de descontar al total de ventas el valor que ha costado producir los bienes o
servicios vendidos. El monto hallado se consigna en la columna de totales.
Total de Ventas - Costo de Ventas
d.
Se calcula la utilidad operativa; que constituye de restar a la utilidad

bruta otros gastos diferentes de los relacionados con la produccin misma
de los bienes, es decir gastos de tipo administrativos y de ventas. As tenemos
cada uno de ellos :
Gastos Administrativos, Consideramos los gastos efectuados para las

tareas propias de la empresa como pagos de luz, agua, telfono, el sueldo
de los empleados y del propietario y cualquier otro gasto para
implementar la oficina.
Estos datos se extraen del Registro de Caja. Los montos por cada gasto
se consignan en la columna de subtotales.
Gastos de Ventas, se consideran en este rubro los gastos por concepto

de la venta de los productos como son el pago o vendedores, gastos de
empaque, fletes, promocin, gastos de cobranza, viticos, etc. Los montos
por cada gasto se consignan en la columna de subtotales.
Ahora estamos en condiciones de calcular la utilidad operativa. Para ello

restamos de la utilidad bruta los montos que corresponden a los gastos
administrativos y de ventas. La cantidad determinada se consigna en la
columna de totales.
Utilidad Bruta - (Gtos. Administracin + Gtos. Ventas)
146
e.
TEMA N 5
31 / 38
Se calcula la utilidad antes de impuesto; para lo cual se deben

considerar los gastos financieros que constituyen el pago por intereses por
concepto de algn crdito de la empresa ante una entidad financiera;
procediendo a restar a la utilidad operativa obtenida los respectivos gastos
financieros.
Utilidad Operativa - Gastos Financieros
f.
Se calcula la utilidad neta; constituye la ganancia efectiva de la empresa

luego de haber cumplido con el pago de sus obligaciones tributarias. En
este caso toda ganancia o utilidad generada en el ejercicio de una actividad
econmica esta afecta al impuesto a la renta.
Por lo tanto, para obtener la utilidad neta de la empresa, haremos los
siguiente:
Calculamos primero el valor del impuesto a la renta.
Impuesto = 30% de la utilidad antes de impuesto.
Entonces el valor de la UTILIDAD NETA ser:
Utilidad Neta antes de Impuesto - Impuesto
Las empresas efectuarn pagos por el impuesto a la renta segn el rgimen

tributario en que se encuentren:
Rgimen General: Harn pagos a cuenta del 2% mensual aplicado sobre

el total de sus ingresos brutos mensuales y a fin de ao debern
regularizar hasta el 30% sobre la utilidad obtenida, deduciendo los pagos
a cuentas efectuados.
Rgimen Especial: Slo harn pagos equivalentes al 2% de sus ingresos

brutos mensuales. No tienen exigencia de presentar el EE.PP.GG., si lo
elaboran es para efecto de su propio anlisis.
147
TEMA N 5
32 / 38
35. CONCEPTO DE BALANCE

Constituye el principal de los estados financieros. Es como una fotografa que
muestra cmo est la empresa en un momento determinado. Si hacemos una
comparacin de los balances en diferentes perodos, podremos reconocer si
nuestra empresa ha crecido o no.
Tiene por objeto rendir un claro y preciso informe a las partes interesadas en la
empresa sobre la situacin de la misma al final de un perodo que generalmente
es al ao.
Por ello como propsito fundamental indicar la situacin financiera de una
negociacin, mostrando en determinada fecha el inventario del activo y del pasivo
y la diferencia que existe entre ambos que representa la participacin del
empresario.
Indica cuanto dinero le deben y cuanto deben, que propiedades tiene para su uso
o para su venta y el monto del capital y del superavit.
EL BALANCE
ES UN ESTADO CONCISO O SINTTICO,
FORMULADO CON DATOS PROVENIENTES DE LOS
LIBROS CONTABLES, EN EL CUAL SE CONSIGNAN DE
UN LADO TODOS LOS RECURSOS Y DEL OTRO LADO
LAS OBLIGACIONES, A UNA FECHA DETERMINADA,
POR ESO SE DICE QUE ES UN ESTADO FINANCIERO
ESTTICO.
36. IMPORTANCIA
El balance es un resumen de lo que posee la empresa, lo que debe y lo que es
propio de ella. Constituye una expresin de equilibrio entre dbito y crdito.
El dbito es la aplicacin hecha de los valores dnde se hallan las sumas invertidas
en la empresa. El crdito representa el origen o la fuente de donde salieron esos
valores.
148
TEMA N 5
33 / 38
Al balance se le conoce tambin con los siguientes nombres :
Balance de situacin
Estado de situacin
Estado de activo y pasivo
Estado de situacin financiera
Estado de posicin financiera
A los administradores de la empresa, el balance les indica la habilidad o torpeza

con que han manejado el negocio; a los acreedores los coloca en posicin de
poder conceder o negar algn crdito al solicitante por el conocimiento de la
situacin econmica del mismo; a los socios les permite saber el estado de la
participacin y el grado de productividad de sus inversiones y a las entidades del
estado, les facilita la recaudacin de impuestos y la fiscalizacin de las operaciones
comerciales.
El balance tambin es importante porque permite al empresario contar con una
herramienta til para:
Conocer si el capital de la empresa creci y cunto creci un perodo de

gestin.
Conocer cmo han sido adquiridos y en que se han invertido los recursos
financieros de la empresa, es decir, cmo y en que fueron invertidos los
prstamos, el crdito de proveedores, el capital propio, etc.
Conocer los resultados de los movimientos econmicos durante el perodo y

si estos han sido positivos.
Reconocer la liquidez o monto de dinero con que cuenta la empresa.
Obtener informacin y determinar la capacidad de endeudamiento de la

empresa
Obtener el nivel de rentabilidad de la empresa.
149
TEMA N 5
34 / 38
37. TERMINOLOGA
Es necesario conocer el lenguaje contable con el que se identifican los componentes
del balance.
a.
Activos.- Es lo que tiene la empresa. Estn constituidos por todos los objetos
de valor que posee la empresa. Estos incluyen los bienes y derechos con que
cuenta la empresa para operar.
b.
Activo Corriente.- Conocido tambin como Activo Circulante, esta

conformado por el dinero en efectivo y los valores que pueden convertirse
fcilmente en dinero mientras la empresa est operando, como son : caja y
bancos, cuentas por cobrar, existencias, etc.
c.
Activo No Corriente.- Conocido tambin como Activo Fijo, esta constituido

por los bienes que la empresa adquiere y que son necesarios para transformar,
vender o distribuir los productos. Esos son: maquinaria, equipos, terreno,
inmueble, vehculos, etc.
d.
Pasivo.- Esta integrado por el monto total de las obligaciones para con
terceros. El pasivo puede ser a favor de terceros o personas ajenas a la
empresa, y a favor del propietario del negocio.
e.
Pasivo Corriente.- Conocido tambin como Pasivo Circulante, constituye

las obligaciones contraidas con terceros a corto terceros a corto plazo por la
compra de materias primas, servicios recibidos, etc. Son para la adquisicin
de medios de trabajo de rpida utilizacin.
f.
Pasivo No Corriente.- Conocido tambin como Pasivo Fijo, esta

constituido por prstamos recibidos a largo plazo, por lo que son deudas
financieras que se recibe en dinero.
g.
Patrimonio.- Constituye el valor de capital que le pertenece al empresario

a la fecha de realizacin del balance. Es la suma de fondos invertidos en una
empresa por sus dueos o propietarios. Se considera a la propiedad total
del activo con el fin de producir una utilidad. Esta compuesto por el capital
social, las utilidades retenidas o acumuladas y por las utilidades del ejercicio.
150
TEMA N 5
35 / 38
38. FORMATO DEL BALANCE

A continuacin se muestra el modelo del formato de este estado financiero.
BALANCE
AL___ DE ___________ DE________
$&7,926
3$6,926
$&7,92&255,(17(
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Existencias
Otros Activos
3$6,92&255,(17(
Proveedores
Deudas de Corto Plazo
Otros Pasivos
727$/$&,792&255,(17(
727$/3$6,92&255,(17(
$&7,9212&255,(17(
Terrenos
Construcciones
Maquinara y Equipos
Otros Acivos Fijos
3$6,9212&255,(17(
Deudas de Largo Plazo
Provisiones
Otros Pasivos
727$/$&,79212&255,(17(
727$/3$6,9212&255,(17(
3$75,021,2
Capital
Resultados Acumulados
Utilidad (Prdida de Ejercicio)
727$/3$75,021,2
39. ANLISIS DEL BALANCE

Analizar el balance es encontrar una relacin entre las distintas cuentas a fin de
obtener informacin que nos permita tomar decisiones sobre la situacin
econmica y financiera de la empresa.
Con el anlisis del balance podemos determinar:
El crecimiento del capital; comparando el total de activos del perodo del

balance con el perodo anterior sabremos cunto creci el capital.
La liquidez de la empresa; constituida por el dinero en efectivo, adems

de lo que puede convertirse fcilmente en dinero, como las cuentas por
cobrar, existencias, etc. Conocer la liquidez permite al empresario medir la
capacidad de su negocio para enfrentar sus obligaciones ms prximas.
151
TEMA N 5
36 / 38
La capacidad de endeudamiento; consiste en medir la capacidad de la

empresa para asumir deudas de corto y largo plazo con los recursos que
posee. Con esta informacin el empresario podr tomar decisiones sobre la
inversiones financieras a travs de prstamos o crditos, garantizando su
capacidad de pago, vale decir mostrando su capacidad de endeudamiento.
El nivel de rentabilidad de la empres; consiste en determinar el monto o

porcentaje de las utilidades alcanzadas en relacin al capital invertido. Dado
que las utilidades son las que garantizan el crecimiento de una empresa,
puede afirmarse que medir la rentabilidad nos permite reconocer el xito o
fracaso del manejo de los recursos de la empresa.
40. MTODO DEL ANLISIS DEL BALANCE

Para determinar si efectivamente la empresa creci, es necesario comparar y
relacionar los resultados de los activos del perodo con los del ao anterior. Mientras
que para determinar la liquidez, capacidad de endeudamiento y rentabilidad, es
necesario que se analice la informacin, relacionado y comparando cuentas del
balance.
A esas operaciones se le conoce como RAZONES o RATIOS. La razn es una
unidad de medida o indicador que expresa el nivel o capacidad de la empresa
con respecto a la liquidez, endeudamiento o rentabilidad.
Para calcular y determinar la RAZON, se utilizan las siguientes formulas:
a.
Liquidez
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Esta razn indica si el pasivo corriente esta cubierto por el activo corriente.
Se calcula dividiendo el importe del activo corriente incluyendo las
disponibilidades en caja y bancos entre el monto del pasivo corriente. Se
considera como una relacin satisfactoria cuando es de 2 a 1, lo cual quiere
decir que por cada nuevo sol que se deba a corto plazo, se tengan en
existencias, fcilmente recuperables o por cobrar en un corto plazo, dos
nuevos soles ; de lo que se deduce que el activo corriente debe tener un
monto equivalente al doble de lo que importe el pasivo corriente. Esto
152
TEMA N 5
37 / 38
significa que el grado de liquidez es bueno y se puede afrontar sin problemas

sus deudas de corto plazo porque se tiene ms del doble del dinero que se
necesita. Pagadas las deudas queda dinero para invertir.
b.
Endeudamiento
TOTAL DE ACTIVOS
TOTAL DE PASIVOS
X 100
Esta razn indica si el pasivo total esta cubierto por el activo total. Se calcula
dividiendo el importe del activo total entre el monto del pasivo total. Eta
razn mide la capacidad de endeudamiento que tiene la empresa a corto o
largo plazo poniendo como respaldo la totalidad de sus activos, es decir
sus activos lquidos ms los realizables as como sus activos fijos. Esto significa
que del 100% de propiedades de la empresa ya sea en activos lquidos
como activos fijos, que cantidad porentual se debe comprometer en un
endeudamiento. Tambin podemos interpretar de la siguiente manera : por
cada S/. 100.00 que tiene la empresa de activos, cuantos nuevos soles debe
comprometer en un endeudamiento. Es importante que los compromisos
no afecten en gran proporcin los activos de la empresa. Mientras ms
baja sea la relacin mejor ser la capacidad de endeudamiento de la
empresa.
c.
Rentabiliad
UTILIDAD NETA
CAPITAL PROPIO
X 100
Para determinar la rentabilidad del capital, se divide la utilidad neta obtenida

entre el monto de capital propio y el resultado se multiplica por 100 . Esa
operacin nos debe dar un porcentaje al que se le conoce como
RENTABILIDAD y que debe ser un porcentaje superior a lo que el empresario
ganara por concepto de inters bancario si tuviera ese dinero depositado
en calidad de ahorros.
153
TEMA N 5
TALLER DE PRCTICAS N 1
REGISTROS CONTABLES
EN LA CARPETA DE PRACTICAS SE DETALLA EL ENUNCIADO
CORRESPONDIENTE A ESTE TALLER DE TRABAJO QUE
CORRESPONDE A LA ELABORACION DE LOS REGISTROS
CONTABLES ESTUDIADOS CON LA FINALIDAD DE CONTAR
CON UNA INFORMACION SISTEMATIZADA.
TALLER DE PRCTICAS N 2
ESTADOS FINANCIEROS
EN LA CARPETA DE PRACTICAS SE CONTINUA CON EL
TALLER DE TRABAJO N1,
ELABORACION
QUE CORRESPONDE A LA
DE LOS ESTADOS FINANCIEOS
ESTUDIADOS CON LA FINALIDAD DE CONTAR CON LA

INFORMACION
QUE POSIBILITARA EL ANALISIS
ECONOMICO Y FINANCIERA DE LA EMPRESA
154
38 / 38

124 Formacion y Creacion de Empresas-Editado

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

124 Formacion y Creacion de Empresas-Editado

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

89000124

FORMACIN Y CREACIN DE EMPRESAS

MATERIAL DIDCTICO ESCRITO

FORMACIN Y CREACIN DE EMPRESAS

Con la finalidad de facilitar el aprendizaje en el desarrollo de la formacin y capacitacin a nivel

DOCUMENTO APROBADO POR EL

Registro de derecho de autor:

Los 10 principios del

ESTRUCTURA DEL CURSO ........................................................................

OBJETIVO GENERAL DEL CURSO .............................................................

OBJETIVOS ESPECIFICOS DEL CURSO ......................................................

TEMA N 1: FORMALIZACIN ...............................................................

5. TIPO DE EMPRESAS SEGN SU FORMA LEGAL .................

7. REQUISITOS EMPRESARIALES PARA INICIAR

8. PROCESO DE CONSTITUCIN .........................................

9. ASPECTOS TRIBUTARIOS ..................................................

4. IMPORTANCIA DEL ESTUDIO DE MERCADO .....................

5. CONTENIDO DEL ESTUDIO DE MERCADO .......................

6. PROMOCIN DEL PRODUCTO ........................................

1. CONCEPTOS DE COSTO ..................................................

2. IMPORTANCIA DE COSTEAR CORRECTAMENTE ................

3. CONSECUENCIAS DE COSTEAR INCORRECTAMENTE ......

4. ELEMENTOS DEL COSTO ..................................................

6. COSTOS FIJOS .................................................................

7. COSTOS VARIABLES .........................................................

8. COSTO TOTAL Y UNITARIO ..............................................

10. CARACTERSTICAS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ................

11. CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO .............................

13. ACCIONES PRCTICAS PARA REDUCIR COSTOS ...............

1. PRESUPUESTO DE EFECTIVO ............................................

2. FORMULACIN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO ............

4. OBJETIVOS DEL FINANCIAMIENTO ..................................

5. TIPOS DE INVERSIN A FINANCIAR .................................

6. FUENTES DE FINANCIAMIENTO .......................................

7. OTRAS MODALIDADES DE FINANCIAMIENTO ..................

8. SERVICIO DE LA DEUDA ...................................................

1. COMPROBANTES DE PAGO .............................................

3. LA BOLETA DE VENTA .......................................................

4. RECIBO POR HONORARIOS PROFESIONALES ..................

5. DISTRIBUCIN DE LOS COMPROBANTES DE PAGO .........

6. ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA ENTREGA

9. IMPORTANCIA DE LOS REGISTROS CONTABLES ...............

11 INFORMACIN A REGISTRAR ...........................................

12. FORMATO DEL REGISTRO DE CAJA ...................................

13. REGISTRO DE VENTAS ......................................................

14. INFORMACIN A REGISTRAR ...........................................

15. FORMATO DEL REGISTRO DE VENTAS ...............................

16. REGISTRO DE COMPRAS ..................................................

17. INFORMACIN A REGISTRAR ...........................................

18. FORMATO DEL REGISTRO CONTABLES .............................

19. FINALIDAD DE ESTOS REGISTROS CONTABLES.................

20. REGISTRO DE CUENTAS POR PAGAR ................................

21. INFORMACIN A REGISTRAR ...........................................

22. FORMATO DEL REGISTRO DE CUENTAS POR PAGAR .........

23. REGISTRO DE CUENTAS POR COBRAR ..............................

24. INFORMACIN A REGISTRAR ...........................................

25. FORMATO DEL REGISTRO DE CUENTAS POR PAGAR .........

26. REGISTRO DE EXISTENCIAS ..............................................

27. INFORMACIN A REGISTRAR ...........................................

28. FORMATO DEL REGISTRO DE EXISTENCIAS .......................

29. INTRODUCCIN ..............................................................

30. EL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS .........................

31. IMPORTANCIA ..................................................................