Professional Documents
Culture Documents
DE PROYECTOS I
PARTE III
PROYECTO DE INDUSTRIALIZACIN
DE EDULCORANTES A
BASE DE STEVIA
9. ORGANIZACIN DE LA EMPRESA
9.1 TIPO DE ORGANIZACIN
La
empresa dulStevia
organizacin de tipo privada, con el aporte de capital por parte de los socios, y el apoyo del gobierno
en lo referido a condiciones de mercado.
Es un tipo de sociedad mercantil en la que el capital, que est dividido en participaciones sociales, se
integra por las aportaciones de todos los socios, quienes no responden de modo personal de las deudas
sociales.
9.2 ESTRUCTURA DE ORGANIZACIN
Para la empresa dulStevia s.r.l. se diseo el organigrama que es mostrado en la Figura 3
Figura 3
-1-
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Seguros y
beneficios
sociales
Costos
salario
mensual
Costo
anual
[$]
Gerente general
Secretaria de gerente
Contador
Mensajero
Gerente de produccin
Jefe de planta
Operarios
Encargado de almacenes
1200
156
1044
1200
14400
120
15,6
104,4
120
1440
200
80
26
10,4
1
1
174
69,6
200
80
2400
960
600
78
522
600
7200
200
100
26
13
1
5
174
87
200
500
2400
6000
120
15,6
104,4
120
1440
200
26
174
200
2400
Encargado de mantenimiento
150
19,5
130,5
150
1800
Gerente de marketing
Secretaria
Gerente comercial
Encargado de ventas
Vendedores
Chofer
Encargado de acopio
Chofer
Portero
600
78
522
600
7200
100
500
120
90
80
90
150
75
13
65
15,6
11,7
10,4
11,7
19,5
9,75
1
1
1
1
1
1
1
1
87
435
104,4
78,3
69,6
78,3
130,5
65,25
100
500
120
90
80
90
150
75
1200
6000
1440
1080
960
1080
1800
900
CARGO
N de
Salario
trabaj. recibido
62100
-2-
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
personal que requiera la compaa para su normal funcionamiento; Dictar y reformar los reglamentos
que requiera la corporacin para su normal funcionamiento, siempre que no sobrepasen sus estatutos
GERENTE GENERAL:
Dentro de algunas de sus principales funciones a cumplir tenemos: Ejercer la representacin
administrativa y legal de la empresa, con las facultades que le confiere la junta de accionistas dentro
del marco legal vigente; Ejecutar los programas de conformidad con los planes y presupuestos
aprobados por la junta de socios; Expedir resoluciones generales y especficas. Todo lo anterior son
enunciativos que constituyen una lista mnima sin perjuicios de ejecutar otras tareas asignadas por su
superior.
SECRETARIA DE GERENTE:
Dentro de algunas de sus principales funciones a cumplir tenemos: Atender personal y
telefnicamente al publico que solicite la gestin de un determinado asunto por parte de la direccin
ejecutiva; Colaborar con la redaccin de la correspondencia siguiendo las estrategias fijadas por la
entidad; Llevar la agenda de compromisos y colaborar en la organizacin de las reuniones que se
deban efectuar; Recibir y enviar la correspondencia tanto interna como externa de la entidad. Todo lo
anterior son enunciativos que constituyen las tareas mnimas sin perjuicios de ejecutar otras tareas
asignadas por su superior.
CONTADOR:
Estar a cargo del rea contable de toda la empresa, debiendo elaborar estados financieros otros
informes de manera peridica que se pidan. Todo lo anterior son enunciativos que constituyen las
tareas mnimas sin perjuicios de ejecutar otras tareas asignadas por su superior.
MENSAJERO:
Deber Recibir y distribuir la correspondencia interna y externa de la entidad; Efectuar diligencias
ante otras entidades, relacionadas con actividades propias de la caja; cumplir con las dems funciones
inherentes al cargo. Todo lo anterior son enunciativos que constituyen las tareas mnimas sin
perjuicios de ejecutar otras tareas asignadas por su superior.
-3-
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
GERENTE DE PRODUCCIN:
Dentro de algunas de sus principales funciones a cumplir tenemos: Planear, organizar, dirigir y
controlar todas las actividades que realiza dentro del proceso productivo requeridos para el normal
funcionamiento de la empresa. Todo lo anterior son enunciativos que constituyen las tareas mnimas
sin perjuicios de ejecutar otras tareas asignadas por su superior.
JEFE DE PLANTA:
Dentro de algunas de sus principales funciones a cumplir tenemos: Supervisar constantemente el buen
funcionamiento de las maquinas; supervisara y coordinara el uso de cada una de las maquinas que
intervienen en el proceso con el personal de cada seccin. Ser nexo entre los operarios y el gerente de
produccin y/o alta gerencia. Todo lo anterior son enunciativos que constituyen las tareas mnimas sin
perjuicios de ejecutar otras tareas asignadas por su superior.
OPERARIOS:
Debern cumplir a pie de cabalidad todas las funciones que se le asignen en el proceso de produccin
as como otras actividades, lo anterior es enunciativo que constituye la tarea mnima sin perjuicios de
ejecutar otras tareas asignadas por su superior.
la eleccin de los puestos para las diferentes actividades ser asignadas segn cualidades de cada uno.
ENCARGADO DE ALMACENES:
Dentro de algunas de sus principales funciones a cumplir tenemos: controlar, registrar y documentar
el ingreso y salida tanto de materia prima como de producto terminado; Asegurar las mejores
condiciones para el producto terminado y la materia prima en los almacenes. Todo lo anterior son
enunciativos que constituyen las tareas mnimas sin perjuicios de ejecutar otras tareas asignadas por
su superior.
ENCARGADO DE CONTROL DE CALIDAD:
Dentro de algunas de sus principales funciones a cumplir tenemos: Realizar el control de calidad del
proceso y del producto terminado; Realizar el control qumico de aguas de alimentacin, controlar las
composiciones de extracto en cada fase del proceso como en el producto terminado. Todo lo anterior
son enunciativos que constituyen las tareas mnimas sin perjuicios de ejecutar otras tareas asignadas
por su superior.
-4-
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
ENCARGADO DE MANTENIMIENTO:
Dentro de algunas de sus principales funciones a cumplir tenemos: Supervisara constantemente el
buen funcionamiento de las maquina; solucionara cualquier problema tcnico de la maquinaria;
supervisara y coordinara el mantenimiento de cada una de las maquinas que intervienen en el proceso
con el personal de cada seccin; suministrara la informacin adecuada a cada seccin para que
realicen el mantenimiento diario. Todo lo anterior son enunciativos que constituyen las tareas
mnimas sin perjuicios de ejecutar otras tareas asignadas por su superior.
Los siguientes puestos tiene el mismo formato de labores definidas por lo cual solo los
nombraremos:
1. GERENTE DE MARKETING:
2. SECRETARIA
3. GERENTE COMERCIAL
4. ENCARGADO DE VENTAS
5. VENDEDORES
6. CHOFER
7. ENCARGADO DE ACOPIO
8. CHOFER
9. PORTERO
10. INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
El objetivo de este captulo es el clculo de la inversin total desde un punto de vista financiero,
tomando en cuenta el aporte propio de cada socio y el financiamiento externo; para de sta forma
tomar la decisin de llevar o no a cabo el proyecto.
10.1 RESUMEN DE LAS INVERSIONES
La empresa necesitara para su puesta en marcha diversas inversiones de magnitud, estas inversiones
son en activos fijos, activos diferidos y capital de trabajo, la diferenciacin y anlisis de estas
inversiones se convierte en un punto vital del proyecto, para lo cual se realiza un anlisis
independiente mostrado en los siguientes puntos.
-5-
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Costo
($/m2)
Inversin
total [$]
4000
0.2
200
4200
DESCRIPCIN
Loza de Hormign Armado
Muro de Ladrillo
Revoque de muros interiores
Cubierta exteriores
Pintura interiores cielo
Puertas de madera
Mampostera piedra
-6-
VALOR [$]
3036,0
4050,0
1476,0
2235,0
869,9
860,0
840,0
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
13
15
17
18
19
20
21
22
23
24
32
34
35
160,0
7560,0
6894,0
1755,4
1019,0
1794,9
574,0
1545,8
454,3
5050,0
705,0
970,0
115,0
41965
DESCRIPCIN
VALOR [$]
2000
460
350
600
3950
Tabla - 24
DESCRIPCIN
-7-
VALOR
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Balanza electrnica
Trituradora de hojas
160
640
1200
1200
40
Marmitas cilndricas fijas
80
Carcasa plstica
10
Cartucho de 20 micras
10
Cartucho de 10 micras
18
Cartucho de 5 micras
28
Cartucho de 1 micras
450
Microfiltracin
1200
Ultrafiltracn
3500
Nanofiltracin
357
Bomba de 40 psi
400
Bomba de 70 psi
460
Bomba de 140 psi
5000
Cristalizador
4000
Secador
16000
Caldera
8600
Molino pulverizador
2540
Mezcladora
3500
Tableteadora
3000
Maquina para sachet's
1160
Dosificador
500
Compresor
10500
Equipo para control de calidad
INVERSIN TOTAL
120
4
4
4
4
4
1
1
320
40
40
72
112
450
1200
0
1428
800
920
5000
4000
16000
8600
2540
3500
3000
1160
500
10500
62142
4
2
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Tabla - 25
Descripcin
Cantidad
Valor[$]
8000
-8-
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Camioneta, Marca Toyota, cerrada
con capacidad de 2000 [kg]
6000
INVERSIN TOTAL
14000
PRECIO
[$]
CANTIDAD
VALOR [$]
263
1315
75
225
38
76
10
80
700
1400
275
275
100
500
150
450
80
160
375
375
75
150
500
1500
350
700
45
180
-9-
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Lnea telefnica, Cotel
400
INVERSIN TOTAL
800
7886
PRECIO [$]
Estudio de mercado
3000
400
5000
INVERSIN TOTAL
8400
PRECIO [$]
Testimonio de Constitucin
150
100
- 10 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
NIT
100
Padrn Municipal
100
Matrcula RECSA
250
150
Publicaciones en Prensa
50
INVERSIN TOTAL
900
PRECIO [$]
20088
INVERSIN TOTAL
20088
PRECIO [$]
5500
1000
- 11 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
maquinaria
Gasto varios incurridos para ajustes y puesta a punto.
INVERSIN TOTAL
500
7000
PRECIO [$]
300
150
120
INVERSIN TOTAL
570
- 12 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Tabla 32
CANTIDAD
PRECIO
VALOR
[$]
1658 [Kg]
1 [$/Kg.]
1658
Lactosa
1430 [Kg]
1.12 [$/Kg]
1602
Sorbato
1 [Kg]
8 [$/Kg]
Celulosa
29 [Kg]
3.5 [$/Kg]
102
580620 [u]
0.006 [$/u]
3484
8129 [u]
0.04 [$/u]
325
1742 [u]
0.05 [$/u]
87
4645 [u]
0.06 [$/u]
279
1267 [u]
0.07[$/u]
89
4746 [u]
0.062[$/u]
295
Etiquetas
10658 [u]
0.012 [$/u]
128
399[u]
0.06 [$/u]
23.94
2 [viajes/mes]
25 [$/viaje]
140
Salarios
3 [meses]
5175 [$/mes]
15525
3 [meses]
300 [$/mes]
900
3 [meses]
1000 [$/mes]
3000
Reparacin y mantenimiento
3 [meses]
85 [$/mes]
255
100 [m3/mes]
1.1 [$/m3]
110
Energa elctrica
1300[Kw-hr/mes.]
0.97 [Bs/Kw-Hr.]
472
Combustible
128.5 [mpc/mes]
1.7[$/mpc]
218
DESCRIPCIN
Sobres
Agua
28700
Se debe destacar que se tomaron tres meses como tiempo de rotacin de capital de trabajo, ya que se
espera que en el mismo se genere los ingresos por lo producido.
10.5 CRONOGRAMA DE INVERSIONES Y ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
- 13 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Se debe programar el desembolso tanto de los recursos de los promotores del proyecto, como de los
recursos provenientes del crdito o de las instituciones cofinanciadoras del proyecto.
El cronograma de las inversiones est de acuerdo al cronograma de ejecucin del proyecto mostrado
en el segundo informe. Las inversiones debern ser desembolsadas al inicio de cada actividad
programada. En cuanto a la estructura de financiamiento, es detallada a continuacin.
CONCEPTO
Tabla - 33
MONTO
TOTAL
AO 0
A. PROPIO
A. PRSTAMO
Terreno
4200
4200
41965
8000
Obras complementarias
3950
3950
Maquinaria
62142
62142
Vehculos
14000
14000
Muebles y enseres
7886
7886
134143
20086
8400
8400
900
900
7000
570
570
20088
20088
36958
29958
CAPITAL DE TRABAJO
28700
INVERSIN TOTAL
199801
33965
114057
7000
7000
28700
50044
149757
- 14 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
PORCENTAJE
INVERSIN
Capital propio
25 %
50044
Prstamo bancario
75 %
149757
100 %
199801
INVERSIN TOTAL
Fuente: Elaboracin propia.
Un ao de gracia
5 aos de plazo
Amortizacin constante.
10.6.3 TABLAS USUALES DE AMORTIZACIN DE CRDITO
accesible y la que otorga mayores ventajas es el BANCO BISA, en el cual se tiene el siguiente
desglose del cuadro de amortizacin a la deuda.
Cuadro 1
Servicio a la deuda de
Crdito de Activos (Expresado en dlares)
PERIODO
MONTO
INTERS
AMORTIZACIN
CUOTA DEL
PERIODO
SALDO
121057,0
18158,6
18158,6
121057,0
121057,0
18158,6
24211,4
42370,0
96845,6
- 15 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
2
96845,6
14526,8
24211,4
38738,2
72634,2
72634,2
10895,1
24211,4
35106,5
48422,8
48422,8
7263,4
24211,4
31474,8
24211,4
24211,4
3631,7
24211,4
27843,1
0,0
En el caso del servicio a la deuda de capital de trabajo, se debe destacar que el crdito ser solicitado
en el primer periodo de operacin (es decir ao 1).
Por razones de facilidad, para la elaboracin de los cuadro de amortizacin se tomara como ao 1 al
periodo cero del crdito.
Cuadro 2
Servicio a la deuda de
Crdito de Capital de trabajo (Expresado en dlares)
PERIODO
MONTO
INTERS
AMORTIZACIN
CUOTA DEL
PERIODO
SALDO
28700,0
4305,0
4305,0
28700,0
28700,0
4305,0
5740,0
10045,0
22960,0
22960,0
3444,0
5740,0
9184,0
17220,0
17220,0
2583,0
5740,0
8323,0
11480,0
11480,0
1722,0
5740,0
7462,0
5740,0
5740,0
861,0
5740,0
6601,0
0,0
- 16 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Concepto
Tabla 35
(Expresado en dlares)
N de aos a Depreciacin % anual de
Monto [$]
Depreciar
anual
depreciacin
- 17 -
Valor
residual
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Terreno
4200,0
4200,0
45915,0
40,0
1147,9
2,5
34436,3
Maquinaria
62142,0
8,0
7767,8
12,5
46606,5
Vehculos
14000,0
5,0
2800,0
20,0
0,0
Muebles y enseres
7886,0
5,0
1577,2
20,0
0,0
13292,8
Concepto
Monto [$]
N de aos
Depreciacin % anual de
a
anual
depreciacin
Depreciar
5
1680
20
Valor
residual
Estudios en general.
8400,0
Constitucin de la sociedad
900,0
180
20
Gastos de instalacin
7000,0
1400
20
570
114
20
20088,0
4017,6
20
Fortalecimiento institucional
Intereses de instalacin
7391,6
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
115234
122538
131222
141319
153065
167583
183521
202106
223793
249115
Tabla 38
(Expresado en dlares)
Salario
($/mes)
CARGO
Gerente general
Secretaria de gerente
1200
120
- 19 -
Costo
anual
[$]
14400
1440
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Contador
Mensajero
Gerente de produccin
200
80
Gerente de marketing
Secretaria
Gerente comercial
Encargado de acopio
Chofer
Portero
600
2400
960
7200
600
100
500
90
150
75
7200
1200
6000
1080
1800
900
300 [$/mes]
3600
48180
VALOR
[$/MES]
COSTO
ANUAL[$/AO]
Encargado de ventas
Vendedores
120
90
1440
1080
Chofer
80
960
3000
36000
CONCEPTO
Fletes, propaganda,
publicidad y transporte
39480
- 20 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Tabla 40
(Expresado en dlares)
Depreciacin
TOTAL
Activo
Depreciacin
Diferido
PERIODO
Depreciacin
Activo fijo
13292,8
7391,6
20684
13292,8
7391,6
20684
13292,8
7391,6
20684
13292,8
7391,6
20684
13292,8
7391,6
20684
13292,8
7391,6
20684
13292,8
7391,6
20684
13292,8
7391,6
20684
13292,8
7391,6
20684
10
13292,8
7391,6
20684
INTERS
TOTAL
18158,6
4142,6
22301,2
14526,8
3314,0
17840,8
10895,1
2485,5
13380,6
7263,4
1657,0
8920,4
3631,7
828,5
4460,2
PERIODO
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Luego de los clculos de todos los costos e ingresos percibidos por dulStevia s.r.l. en el Cuadro- 3
se muestra el Estado de Resultados para los diez aos contemplados por el proyecto. En dichos
estados de resultado se toman en cuenta los costos financieros.
11.5 CUADRO DE INGRESOS Y COSTOS DEL PROYECTO PURO
En el Estado de Resultados mostrado en el Cuadro-4 se muestra el clculo de las utilidades para el
proyecto puro, es decir, sin considerar el costo financiero (suponiendo que no existe un
financiamiento)
- 22 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Tabla 42
INGRESOS ANUALES DEL PROYECTO
(Expresado en Dlares)
AO
PRODUCCTO
2008
2321
2009
2670
2010
3684
2011
4237
2012
4872
2013
5603
2014
6444
2015
7410
2016
8522
2017
9800
Sobres de 50u
32494
37380
51576
59318
68208
78442
90216
103740
119308
137200
Precio [Bs/u]
28
28
28
28
29
29
29
29
29
29
Sobres de 100
6963
8010
11052
12711
14616
16809
19332
22230
25566
29400
Precio [Bs/u]
50
50
50
51
51
51
51
52
52
52
5492900
3714
4271
5895
6779
7796
8965
10310
11856
13635
15680
Granel 120[g]
18570
21355
29475
33895
38980
44825
51550
59280
68175
78400
Precio [Bs/u]
45
45
45
46
46
46
50
50
50
50
Granel 220[g]
6753
7765
10718
12325
14175
16300
18745
21556
24791
28509
81
81
81
82
82
82
82
82
82
82
546971
629002
2337745
542
623
860
989
1137
1307
1503
1729
1988
2287
19007
21856
30161
34688
39895
45860
52737
60667
69754
80246
30
30
30
31
31
31
31
31
31
31
570211
655684
2407368
396
1585
456
1823
629
2516
723
2893
832
3327
957
3826
1100
4400
1265
5060
1455
5820
1673
6692
65
65
65
66
66
66
66
66
66
66
Ingresos tabletas
103038
118508
163540
189505
217932
250629
290400
333960
384120
441672
307744
353956
488437
567978
657418
755966
1334961
Precio [Bs/u]
Ingresos polvo a
granel(Bs)
Stevia Gotas
Gotas de 30 [ml]
Precio [Bs/u]
Ingresos gotas (Bs)
Stevia en Tabletas
Tabletas 250 u
Precio [Bs/u]
Cuadro 3
- 23 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
10
Ingresos
Ingresos por ventas
307744
353956
488437
567978
657418
755966
870840
1009361
1160773
1334961
INGRESOS BRUTOS
Impuesto IVA (13%)
307744
40007
353956
46014
488437
63497
567978
73837
657418
85464
755966
98276
870840
113209
1009361
131217
1160773
150901
1334961
173545
9232
10619
14653
17039
19723
22679
26125
30281
34823
40049
INGRESO NETO
258505
297323
410287
477102
552231
635011
731506
847863
975050
1121367
EGRESOS
Costos de produccin
115234
122538
131222
141319
153065
167583
183521
202106
223793
249115
Costos Administracin
48180
48180
48180
48180
48180
48180
48180
48180
48180
48180
39480
202894
41454
212172
43527
222929
45703
235202
47988
249234
50388
266151
52907
284608
55552
305838
58330
330302
61246
358542
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
Impuesto IT (3%)
Amortizacin activos
diferidos
Costo Financiero
7392
7392
7392
7392
7392
22301
17841
13381
8920
4460
TOTAL COSTOS
245879
250697
256994
264806
274378
279444
297901
319131
343595
371835
UTILIDAD BRUTA
12626
46625
153293
212295
277853
355568
433605
528732
631454
749532
IMPUESTOS (25%)
3157
11656
38323
53074
69463
88892
108401
132183
157864
187383
UTILIDAD NETA
9470
34969
114970
159221
208390
266676
325204
396549
473591
562149
Cuadro 4
ESTADO DE RESULTADOS (PROYECTO PURO)
(Expresado en Dlares)
- 24 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
1
10
Ingresos
Ingresos por ventas
Ao
307744
353956
488437
567978
657418
755966
870840
1009361
1160773
1334961
INGRESOS BRUTOS
Impuesto IVA (13%)
307744
40007
353956
46014
488437
63497
567978
73837
657418
85464
755966
98276
870840
113209
1009361
131217
1160773
150901
1334961
173545
9232
10619
14653
17039
19723
22679
26125
30281
34823
40049
INGRESO NETO
258505
297323
410287
477102
552231
635011
731506
847863
975050
1121367
EGRESOS
Costos de produccin
115234
122538
131222
141319
153065
167583
183521
202106
223793
249115
Costos Administracin
48180
48180
48180
48180
48180
48180
48180
48180
48180
48180
39480
202894
41454
212172
43527
222929
45703
235202
47988
249234
50388
266151
52907
284608
55552
305838
58330
330302
61246
358542
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
Amortizacin activos
diferidos
7392
7392
7392
7392
7392
TOTAL COSTOS
223578
232857
243614
255886
269918
279444
297901
319131
343595
371835
UTILIDAD BRUTA
34927
64466
166673
221216
282313
355568
433605
528732
631454
749532
IMPUESTOS (25%)
8732
16117
41668
55304
70578
88892
108401
132183
157864
187383
26195
48350
125005
165912
211735
266676
325204
396549
473591
562149
Impuesto IT (3%)
UTILIDAD NETA
- 25 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Inversin
(199801)
10
Utilidad Neta
9470
Dep. activos
Fijos
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
29951
29951
29951
29951
29951
29951
29951
29951
29951
29951
Dep. activos
Diferidos
Amort.
Activos
diferidos
Crdito
Amortizacin
a la deuda
Valor de
salvamento
FLUJO DE
CAJA
149757
151721
(50044)
(7189) 18311
98311
Inversin
(199801)
Utilidad
Neta
Dep. activos
Fijos
Dep. activos
Diferidos
Amort.
Activos
diferidos
Valor de
salvamento
FLUJO DE
(199801)
CAJA
10
26195
48350
125005
165912
211735
266676
325204
396549
473591
562149
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
13293
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
7392
151721
39488
61642
138298
179205
225028
- 26 -
287360
345888
417233
494275
734555
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
La evaluacin financiera del proyecto, trata de identificar el aporte del proyecto desde diferentes
puntos de vista.
Desde el punto de vista del proyecto como tal, es decir la rentabilidad del proyecto puro; y desde el
punto de vista del inversionista o la rentabilidad de proyecto financiado.
A continuacin se determinara la rentabilidad del proyecto, desde los puntos de vista mencionados
anteriormente; proyecto puro y financiado.
13.1 CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO
El Valor Actual Neto (VAN) es la diferencia entre todos los ingresos y egresos percibidos por el
proyecto expresados en moneda actual. Este criterio plantea que el proyecto debe aceptarse, es decir
que es factible, si su VAN es igual o superior a cero. Con ste criterio se determina la rentabilidad del
proyecto propuesto desde un punto de vista econmico.
13.1.1 PROYECTO CON FINANCIAMIENTO
Considerando la tasa activa que ofrece el sistema bancario (15%) (Tasa de oportunidad para el
inversionista) y, el flujo de fondos mostrado anteriormente (Flujo de caja Proyecto Financiado),
tenemos:
VAN 15%
Ft
1 i n = 861844 $us.
Ft
1 i n = 899154 $us.
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
La tasa interna de retorno (TIR) evala el proyecto en funcin de una nica tasa de rendimiento por
perodo, con la cual la totalidad de los beneficios obtenidos y actualizados son exactamente iguales a
los desembolsos expresados en moneda actual.
13.2.1 PROYECTO CON FINANCIAMIENTO
Permite conocer la tasa que puede brindar el proyecto al inversionista considerando un financiamiento
bancario, para el clculo de esta tasa se ha considerado el flujo de fondos mostrado anteriormente
(Flujo de caja Proyecto Financiado)
0
Ft
1 TIR n
TIR = 88.5 %
Ft
1 TIR n
TIR = 57.2
- 28 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
14.1 CONCLUSIONES
Luego de realizada la preparacin y evaluacin del proyecto de industrializacin de edulcorantes a
base de Stevia, mediante la creacin de la empresa dulStevia s.r.l. se lleg a las siguientes
conclusiones:
El clima y terreno necesarios para el cultivo de Stevia, permiten el aprovechamiento de la
biodiversidad de nuestro pas, adems su cultivo no requiere una mano de obra especializada,
lo cual permite una amplia aceptacin por parte de los cultivadores.
De acuerdo al estudio de mercado realizado en la primera parte del presente proyecto, se pudo
comprobar la demanda creciente, de edulcorantes no calricos, existente en la actualidad en
nuestro pas. Encontrando tambin, que brindando informacin de los beneficios del producto,
se puede llegar a arrebatar parte del mercado consumidor del principal edulcorante (azcar).
Actualmente existe un gran desconocimiento sobre la Stevia, y las empresa industriales
dedicadas a comercializarla son an pocas, lo cual genera un ambiente propicio para
popularizarla y posicionar tanto a la marca como al producto.
Teniendo en cuenta la costumbre del mercado, el producto se comercializar, bajo las
presentaciones de dulStevia en gotas, tabletas, sobre y polvo a granel.
Para llevar a cabo el proyecto, se requiere un inversin de 199801 $us (dlares americanos)
que en un 75% ser financiado por un crdito otorgado por el banco Bisa, obteniendo el resto
de la inversin por parte del grupo de socios.
Los indicadores econmicos calculados para un periodo de 10 aos (vida til del proyecto)
demuestran que el proyecto es viable (RENTABLE) debido a que se tiene un TIR del 88.5%,
comparada con una tasa de descuento del 15%, un VAN de 861844 $us. (dlares americanos).
Cabe notar que ninguno de los aos de estudio se tiene utilidades netas negativas.
- 29 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
Con este trabajo, se evidencia una oportunidad de negocio para cualquier persona interesada
en nuevas alternativas de inversin, con propsitos comerciales unidos al sector agroindustrial.
Nuestro producto dulStevia hace parte de las tendencias actuales, por consumir alimentos
bajos en caloras, naturales y que no tengan efectos nocivos sobre la salud.
14.2 RECOMENDACIONES
El siguiente proyecto brinda las siguientes recomendaciones, las cuales debern tomarse en cuenta al
momento del anlisis y puesta en marcha del proyecto:
Para alcanzar los objetivos planteados por el presente proyecto, forzosamente se deber
realizar una campaa de informacin masiva, sobre las ventajas y beneficios que otorga la
planta, as como la puesta en marcha de una campaa publicitaria y de promocin del producto
especfico (dulStevia) en sus diferentes presentaciones.
El proyecto puede llegar a ser a un ms rentable, si es que, una vez estabilizado el
abastecimiento a nivel nacional y alcanzado un nivel ptimo de calidad, se procede a la
exportacin hacia pases como Brasil, Paraguay, Japn (actualmente el mayor consumidor de
stevia en el mundo), y otros. Pases en los que se registra una gran demanda insatisfecha.
Para un mejor alcance de este presente proyecto, se sugiere el intercambio de conocimientos y
estrategias con empresas internacionales de este tipo, con el fin de establecer alianzas de
investigacin y desarrollo de productos que contengan Stevia.
- 30 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
15. BIBLIOGRAFA
http://www.steviaparaguay.com
http://www.scielo.br
http://www.stevian.co.kr/index_technology_e.html
http://www.geocities.com/colosseum/bench/3901/05Edulcorantes.html
- 31 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
NDICE
9. ORGANIZACIN DE LA EMPRESA-----------------------------------------------------------------------1
9.1 TIPO DE ORGANIZACIN-------------------------------------------------------------------------------------- 1
9.2 ESTRUCTURA DE ORGANIZACIN------------------------------------------------------------------------- 1
9.3 REQUERIMIENTO DEL PERSONAL PARA EL PROYECTO-------------------------------------------2
9.3.1 PLANILLA DE REQUERIMIENTO DE PERSONAL-------------------------------------------------------------------2
9.3.2 MANUAL DE FUNCIONES-------------------------------------------------------------------------------------------------2
- 32 -
PREPARACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS I
10.6.4 ESTRUCTURA FINANCIERA ANTES DE LA PUESTA EN MARCHA-----------------------------------------16
15. BIBLIOGRAFA---------------------------------------------------------------------------------------------31
- 33 -