Unidad N 7: Unidad de Medida

y el Ajuste por las Variaciones en el Poder

Adquisitivo de la Moneda
7.1. La Unidad de Medida. Inflacin y Deflacin. Concepto y formas de
cuantificarlo.
El sistema monetario est compuesto por un conjunto de instituciones con
capacidad y autoridad normativa para emitir y retirar dinero, destruirlo, ampliar la oferta
del mismo a utilizar por la poblacin o reducirla (retirar el circulante).
En un sistema monetario cualquiera, la unidad de medida es el comn
denominador de los valores de los bienes y servicios; y es tambin un medio de
cambio y el elemento para atesorar valor (o poder adquisitivo a utilizar en el futuro).
La unidad de medida resulta necesaria e imprescindible para expresar las
mediciones y valuaciones contables, al ser el elemento en el cual se expresa el valor
de los recursos y de las deudas del ente, y de la sociedad en su conjunto.
La moneda de cuenta es el comn denominador de los valores y se usa la
moneda de curso legal. Siempre tiene un poder adquisitivo en trmino de bienes a un
momento determinado. Si la moneda de cuenta tuviera un valor estable en forma
constante, funcionara como unidad de medida perfecta.
La contabilidad en general se ocupa de:
Valuacin: implica elegir un criterio para la asignacin del valor de las
partidas, el cual puede ser:
Costo incurrido (nominal reexpresado).
Valores corrientes (de entrada de salida).
Medicin: abarca dos aspectos:
Eleccin de la unidad de medida: nominal o constante.
Eleccin de un criterio de valuacin.
En una situacin de estabilidad la moneda de cuenta es la unidad de medida
homognea, pero en una situacin de inflacin o deflacin es una unidad de medida
heterognea. La moneda posee en un momento determinado un cierto poder
adquisitivo expresado en trminos de bienes, pero ste poder adquisitivo puede ser
cambiante, expresndose como:
Decreciente en economas inflacionarias (disminuye el poder adquisitivo de la
moneda).
Crecientes cuando existe deflacin (aumenta el poder adquisitivo de la moneda).
Este poder adquisitivo cambiante determina que el poder de la compra de la
moneda vare y por ello las distintas valuaciones contables de las partidas se
encuentren expresadas en moneda de cuenta de poder adquisitivo de las fechas a las
cuales corresponden las valuaciones practicadas. Se puede agregar que, los precios
de los bienes y servicios varan de un mercado a otro y varan a lo largo de perodos
de tiempo prolongados. Asimismo, se puede decir que no hay moneda que tenga un
poder adquisitivo constante a lo largo del tiempo.
Inflacin: La existencia de inflacin implica prdida del poder adquisitivo de la
unidad monetaria, o envilecimiento monetario o desvalorizacin de la moneda. Ello
significa que se requiere mayor cantidad de unidades monetarias para la adquisicin
de un mismo bien o servicio, lo que se traduce como aumento en el precio de los
bienes y servicios. En la economa actual se entiende como inflacin el movimiento
progresivo, continuo y ascendente del nivel general de precios.

 Deflacin: La deflacin es el descenso del nivel de precios debido, generalmente,

a una fase de depresin econmica o a otras causas. Es el aumento persistente del
poder adquisitivo de la moneda.

7.2. Efectos de la variacin del poder adquisitivo de la moneda sobre los

informes contables.
La inflacin (tambin la deflacin) influye en la calidad de la informacin
contable, ya que al afectar el poder adquisitivo de la unidad monetaria en la cual la
misma se expresa la contabilidad se enfrenta al hecho que la informacin tiene las
partidas expresadas en moneda de curso legal pero de distinto poder adquisitivo.
Efectos microeconmicos de la inflacin
Desanima la oferta de dinero.
El mantenimiento de dinero en efectivo o de cuentas por cobrar provoca prdidas
financieras, ya que los mismos pierden su valor o poder adquisitivo.
Los crditos en moneda nacional se desvalorizan, provocando prdidas
financieras que afectan la rentabilidad de la empresa (su estado de resultados) y
con ello a lo largo de varios perodos tambin su situacin financiera.
Las deudas en moneda nacional tambin se desvalorizan provocando ganancias
financieras. Tanto en el tem anterior como en el presente, deben ser
correlacionados con las tasas de inters que devengan para determinar su efecto
neto.
Provoca una redistribucin de los ingresos entre los diferentes grupos
econmicos, perjudicando a los sectores con ingresos fijos.
Los precios de ventas y compras contienen sobreprecios de inflacin.
Las tasas de inters (positivas o negativas), contienen sobreprecios o cobertura
inflacionaria, debiendo compararse la tasa con la inflacin del perodo para
determinar el inters real.
Facilita la especulacin, que es una actividad improductiva en trminos
econmicos. Existe un incremento de las colocaciones temporarias.
Los tipos de cambio no representan la paridad efectiva.
Provoca un intervencionismo estatal, al verse el estado obligado a establecer un
control de precios y de tasas de inters como modo de proteger a los sectores
con ingresos fijos.
Efectos macroeconmicos de la inflacin
Desvalorizacin del dinero.
Destruccin del ahorro.
Desaliento de la inversin.
Distorsin del papel orientador del mercado.
Efectos de la inflacin en la informacin contable
Distorsin de la informacin al encontrase registrada a valores nominales.
No revela la verdadera situacin econmica en cuanto a resultados y rentabilidad
La inflacin trae aparejado resultados por el mantenimiento de activos y pasivos
monetarios (REI) y estos resultados no son reconocidos en la contabilidad
histrica (modelo histrico).
No permite conocer la verdadera estructura financiera de la empresa, por cuanto
el activo, pasivo y el patrimonio neto no estn expresados en moneda
homognea.
Se comparan ingresos de un momento con los costos incurridos con anterioridad,
y el resultado as determinado es inexacto.
Se computan como intereses sobreprecios de la inflacin.
Se computan como ventas sobreprecios de la inflacin, los que en realidad estn
destinados a proteger de la inflacin a quienes vendan a crdito.
Aparecen el REI y los resultados por tenencia en sus distintas manifestaciones.

 Se deteriora la posibilidad de efectuar comparaciones entre las cifras de los

EECC de distintos perodos.
No resultan de aplicacin las cualidades de la informacin.
La tradicional valuacin al cierre de cada perodo de los activos por la regla
costo o mercado el menor, provoca serias distorsiones por cuanto la
comparacin se realiza entre valores expresados en moneda de distinto poder
adquisitivo.
El capital y los resultados acumulados aparecen distorsionados, ya que se
acumulan a lo largo del tiempo y en consecuencia sus importes resultan de una
suma de valores no homogneos.
An cuando se trabaje con cifras ajustadas, como las mismas se efectan por
ndices que surgen de contemplar las variaciones de un grupo de elementos, son
promedios, y hay casos que con frecuencia los valores reexpresados no son
representativos de los valores presente de los bienes.
La contabilidad tradicional no reconoca los resultados por exposicin a la
inflacin y los resultados por tenencia, pero los mismos incidan en el ejercicio que se
produca la venta del bien, como resultados provenientes de la operacin de venta e
imputables al mismo. Ello no resultaba real, porque el hecho sustancial en el caso de
los resultados por inflacin no es la venta, sino la existencia de inflacin en el pas. Y
en el caso de los resultados por tenencia (positivos o negativos), el hechos sustancial
es el mantener en existencia bienes cuyo precio vari en manera distinta (en ms o en
menos) que el ndice general de precios.
En una situacin de inestabilidad, la moneda pierde su cualidad de
homogeneidad, convirtindose en una unidad de medida heterognea, lo cual se
soluciona mediante el proceso de ajuste, por el cual se logra la homogeneizacin o
estabilizacin de la moneda.
Con la aplicacin del ajuste integral se obtiene la informacin contable
ajustada, que es aquella expresada en moneda de poder adquisitivo homogneo, y
que es informacin verdadera y til para la toma de decisiones.
Vale aclarar que los efectos indeseados indicados impactan de distinta manera
en los informes contables que emite el sistema contable, debiendo distinguir:
Informes de gestin: al ser bsicamente de uso interno, es el ente quien decide
la moneda y los indicadores a tener en cuenta en su confeccin. Indudablemente
toma los datos del sistema contable, pero podra llegar a efectuar un ajuste
extracontable.
Informes para terceros: si nos referimos exclusivamente a los EECC, en relacin
a ellos se deben cumplir las normas legales y de los rganos de control. Si fuera
otro tipo de informes, se tendr en cuenta los requerimientos de los solicitantes.
El impacto de la falta del ajuste por variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda en la informacin contable, ser diferente segn la situacin de cada ente.
Los aspectos que pueden incidir en el mayor o menor impacto de las variaciones del
poder adquisitivo de la moneda en la informacin contable, podran ser:
La estructura patrimonial del ente. La misma est dada por su capital monetario
(activos monetarios menos pasivos monetarios). Indudablemente, si tiene un
elevado capital monetario su exposicin a las variaciones en el poder adquisitivo
de la moneda es elevado. Por el contrario si su capital monetario es negativo, su
exposicin le reportar resultados positivos.
La tasa de inflacin del perodo bajo anlisis. La significatividad de la misma.

 Incluso puede ser la variacin acumulada desde el ltimo ajuste si se viene de un

perodo de discontinuacin del ajuste.

7.3. La moneda homognea como unidad de medida. Su vinculacin con

el criterio de valuacin y el concepto de capital a mantener. Su
tratamiento en los distintos modelos contables.
7.4. Procedimiento para el ajuste integral a moneda homognea.
Concepto y objetivos.
El ajuste integral a moneda constante consiste en expresar los valores
patrimoniales de los elementos activos y pasivos y los resultados obtenidos en el
perodo a moneda de poder adquisitivo de cierre, y determinar as:
Los resultados por exposicin a la inflacin
Los resultados por tenencia.
Ello implica que ajustar que ajustar la informacin a moneda constante,
permitir:
Determinar correctamente los resultados de las operaciones.
Garantizar el mantenimiento del capital financiero.
Su independencia de los criterios de valuacin e incluso poder aplicarlo
a modelos de valores corrientes.
Antes de que se estableciera el mecanismo de la RT 6 existan las siguientes
soluciones parciales:
Las leyes de revalo contable de bienes de uso e inversiones en bienes
muebles e inmuebles.
El revalo tcnico de bienes de uso e inversiones en bienes muebles e
inmuebles.
Ajuste de activos en moneda extranjera y activacin de las diferencias
de cambio.
Empleo de UEPS para valuar las existencias de los bienes de cambio.
Utilizacin de costos de reposicin como criterio de valuacin de
algunos bienes del activo.
Conversin de los EECC a moneda extranjera, por ser homognea.
El ajuste integral y la RT 6
La RT 6 es la respuesta que dio la profesin al problema de la inflacin y es
una solucin que pretende una medicin realista del patrimonio y una correcta
determinacin de los resultados. Esta RT fue adoptada por los CPCE de todas las
provincias y as adquirieron el carcter de normas contables profesionales
generalizadas, de cumplimiento obligatorio para todos los profesionales matriculados
en los consejos profesionales de cada provincia.
Esta RT se dict en concordancia con lo establecido en el art. 62 de la ley
19.550 (modificada por la ley 22.903), estableciendo una metodologa para el ajuste
integral por inflacin para los EECC, sin distincin del ente emisor en cuanto a la
organizacin jurdica del mismo, ni a su importancia econmica. El organismo
profesional (FACPCE) entenda que la inflacin afecta a los EECC de todo tipo de
entes.
Objetivos del ajuste integral
El ajuste integral introduce la correccin de los valores por la evolucin del nivel
general de precios y convierte los pesos histricos (suma de pesos heterogneos

desprovistos de toda significacin) en pesos actualizados de igual poder adquisitivo, el

de la fecha de cierre.
El ajuste integral a moneda homognea tiene como objetivo principal expresar
y exponer los valores de los activos, pasivos y patrimonio neto y los resultados del
perodo a moneda de cierre, determinando los resultados por exposicin a la inflacin
y tambin los resultados por tenencia. Tambin tiene como objetivo preservar el
mantenimiento del capital financiero, al imponer su exposicin a moneda constante.
Como objetivos especficos desmembrados de ste objetivo genrico
encontramos:
Obtencin del resultado del perodo en sus distintos segmentos.
Determinacin separada de los resultados de la gestin financiera,
teniendo en cuenta que el REI es tipificado como resultado de ndole
financiera.
Determinar cual es el capital financiero a mantener y mantenerlo.
El ajuste a moneda constante es independiente del criterio de valuacin
que se adopte. Incluso es compatible con el criterio de valores corrientes
Los aspectos ms sobresalientes que contiene la RT 6 son:
Es un mtodo de ajuste integral: activos, pasivos, patrimonio neto y
resultados.
Reconoce resultados por tenencia positivos y negativos.
Reconoce el resultado por exposicin a la inflacin a travs de la
reexpresin de las partidas no monetarias, es decir que establece un
mtodo indirecto de determinacin del REI.
El modelo contable que sustenta es el modelo con ajuste por inflacin
pero con algunos agregados de valores corrientes.
Los parmetros en que se sustenta son:
Unidad de medida: es la moneda constante o moneda de poder
adquisitivo de la fecha de cierre para la expresin del valor de activos,
pasivos y resultados.
Capital a mantener: es el capital financiero, representado por el valor
constante de los pesos aportados y reinvertidos por los socios, dueos
o accionistas. La fecha de origen es la de efectiva integracin, como
norma general. No obstante hay casos en que corresponde la fecha del
compromiso. Conforme la LSC la cuenta Capital Social se expone por
su valor nominal y el ajuste por la reexpresin del mismo en una cuenta
separada (ajustes al capital). Por extensin corresponde el ajuste a
moneda de cierre de las otras partidas del patrimonio neto.
Criterios de valuacin: el criterio general de la RT 6 es el valor
reexpresado al cierre de todas las partidas.

7.5. Clasificacin de las partidas segn la moneda en que se encuentran

expresadas al cierre.
El capital monetario es el capital expuesto a la inflacin. Surge por diferencia
entre activos monetarios y pasivos monetarios a un momento determinado.
El mantenimiento de activos monetarios genera prdidas por inflacin al ente, y
el mantenimiento de pasivos monetarios genera ganancias, el REI final ser positivo o
negativo segn los primeros sean numricamente inferiores o superiores a los
segundos.
La clasificacin de las partidas en monetarias y no monetarias resulta
necesaria a efectos de determinar que tratamiento de ajuste se les va a asignar, dado

que las partidas al cierre, an despus de practicados todos los ajustes propios del
cierre, se encuentran en moneda de distinto poder adquisitivo. Por lo tanto es
imprescindible homogeneizarlas.
Las partidas en los EECC pueden ser clasificadas o agrupadas desde distintos
ngulos:
1. Segn sus caractersticas de producir REI:
a. Rubros monetarios o expuestos a la inflacin: son todas aquellas partidas
representativas de bienes, derechos u obligaciones que se encuentran expresadas en
moneda de curso legal. Figuran siempre indicadas a moneda de cierre (a su valor
nominal) por ende se consideran partidas autovaluadas.
Las partidas monetarias son aquellas que al cierre del ejercicio son moneda o
representan una cantidad cierta de moneda, y que mantienen en forma inalterable esa
exteriorizacin a travs del tiempo. Representan una suma fija en moneda de curso
legal. Estas partidas se desvalorizan (o valorizan) en funcin de la inflacin (o
deflacin) del periodo. Generan RECPAM.
Se las llama tambin partidas expuestas y son aquellas que representan:
Efectivo en caja y bancos.
Depsitos a plazos fijos o en inversiones en moneda de curso legal.
Cuentas por pagar o cobrar en moneda de curso legal.
Se hace abstraccin de que algunas de estas partidas devenguen un inters,
en cuyo caso el impacto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda de
ver atemperados por el inters que generen las mismas
b. Rubros no monetarios o no expuestos a la inflacin: son los bienes,
derechos u obligaciones no determinados en moneda de curso legal. Figuran a
moneda de poder adquisitivo diferente a la fecha de cierre, por ello deben ser
reexpresadas para llevarlas as a moneda de cierre.
Las partidas no monetarias son aquellas que no renen las condiciones de
representar una suma cierta de moneda a la fecha de cierre. Estas partidas no
generan RECPAM, pero si pueden generar resultados por tenencias.
Son partidas no monetarias, por ejemplo:
Moneda extranjera.
Cuentas por cobrar o pagar en moneda extranjera o con clusulas
de actualizacin.
Inversiones en bienes.
Bienes de cambio, de uso e inmateriales.
Cargos diferidos.
Previsiones indexables.
El capital, las reservas y los resultados.
2. Segn la necesidad de su reexpresin:
a. Partidas actualizadas: son las que estn expresadas en moneda de poder
adquisitivo de la fecha de cierre del ejercicio. Por lo tanto no requieren ajuste por
reexpresin. Dentro de este grupo encontramos:
Partidas que por sus caractersticas intrnsecas se encuentran
autovaluadas, es decir son partidas monetarias.
Partidas no monetarias, pero que representan un valor que ya fue
ajustado al cierre del ejercicio por aplicacin de las clusulas
especficas de la operacin. Es el caso de activos y pasivos en moneda

extranjera, cuentas por cobrar o pagar con clusula de ajuste, bienes de

cambio con venta asegurada, etc.
Partidas cuya fecha de origen coincidi con el mes de cierre.
b. Partidas no actualizadas: son las que al cierre del ejercicio se encuentran
valuadas a moneda de poder adquisitivo diferente del de la fecha de cierre. En este
grupo encontramos:
Partidas expresadas en moneda del pasado. Deben ser reexpresadas.
Encontramos: gastos anticipados; anticipos recibidos o entregados que
congelen el precio de los bienes a recibir o entregar; bienes de uso en
general; bienes de cambio; bienes intangibles; inversiones que coticen o
no en bolsa si se conoce su VPP; capital integrado; reservas;
resultados.
Partidas expresadas en moneda del futuro, es decir en moneda de
poder adquisitivo posterior al de la fecha de cierre. Deben ser
depuradas. Es el caso de las partidas que contienen interesen implcitos
y coberturas inflacionarias no devengados a la fecha de cierre.

7.6. Mecanismo general de reexpresin a moneda homognea. Proceso

secuencial del ajuste.
Proceso secuencial
Generalmente, el proceso de reexpresin de estados contables en moneda
constante consiste en:
a) Determinacin del activo y el pasivo al inicio del perodo objeto de ajuste, en
moneda constante de dicha fecha, reexpresando las partidas que los componen segn
los pasos para la reexpresin de las partidas.
b) Determinacin del patrimonio neto al inicio del perodo objeto del ajuste, en moneda
constante de dicha fecha, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por
aplicacin de la norma inmediatamente precedente.
c) Determinacin en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del perodo objeto
del ajuste, reexpresando las partidas que los componen segn los pasos para la
reexpresin de las partidas.
d) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo objeto
del ajuste, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicacin de la
norma inmediatamente precedente.
e) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo objeto
del ajuste, excluido el resultado de dicho perodo. Para ello se reexpresar el importe
obtenido por aplicacin de la norma b) en moneda de cierre del perodo, agregando o
deduciendo las variaciones experimentadas por el patrimonio neto durante el
transcurso de ste -excepto el resultado del perodo- reexpresadas en moneda de
cierre.
f) Determinacin en moneda de cierre del resultado final del perodo por diferencia
entre los importe obtenidos por aplicacin de las normas d) y e).
g) Determinacin del resultado final del perodo, excluido el resultado por exposicin a
la inflacin (o el resultado financiero y por tenencia -incluido el resultado por
exposicin a la inflacin- segn el caso), mediante la reexpresin de las partidas que
componen el estado de resultados del perodo segn los pasos para la reexpresin de
las partidas.
h) Determinacin del resultado por exposicin a la inflacin (o del resultado financiero
y por tenencia -incluyendo el resultado por exposicin a la inflacin- segn el caso) del

perodo por diferencia entre los importes obtenidos por aplicacin de las normas f)
y g).

Pasos para la reexpresin de las partidas

A los efectos de reexpresar en moneda constante las distintas partidas o rubros
integrantes de los estados contables deben aplicarse los siguientes pasos:
a) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de las
cuentas patrimoniales o de resultados.
b) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben reexpresarse.
c) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, debern
reexpresarse en moneda de cierre del siguiente modo:
Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la
inflacin, a fin de evitar su duplicacin.
Determinacin del momento o perodo de origen de las partidas (anticuacin).
Clculo de los coeficientes de reexpresin aplicables.
Aplicacin de los coeficientes de reexpresin a los importes de las partidas
anticuadas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre.
d) En ningn caso los valores determinados para los diversos activos -por aplicacin
de las normas precedentes- podr exceder a su valor recuperable, individualmente o
en conjunto, segn lo indiquen las normas contables.
Segregacin de componentes financieros implcitos
a) Deben segregarse los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos
de activos o pasivos, siempre que los mismos sean significativos y que su estimacin
pueda hacerse razonablemente.
b) La segregacin de los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos
de cuentas de resultado podr efectuarse cumpliendo los requisitos enunciados en la
norma inmediatamente precedente. La misma es recomendable porque mejora la
exposicin de las causas que determinan el resultado del perodo.
Anticuacin de las partidas
La anticuacin del saldo de una cuenta consiste en su descomposicin en
partidas o grupos de partidas, segn los distintos momentos o perodos de origen de
estas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre.
Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a
su reexpresin. En tanto no se generen distorsiones significativas, es aceptable
descomponer el saldo de la cuenta en perodos mayores de un mes.
ndice a aplicar
El ndice a emplear ser el ndice de Precios al por Mayor -Nivel General-,
publicado mensualmente por el Instituto Nacional de Estadsticas y Censos.
Coeficiente de reexpresin
Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de dividir el valor del
ndice correspondiente a la fecha de cierre por el valor del ndice correspondiente a la
fecha o perodo de origen de la partida.
En el caso que las partidas se agrupen en perodos de origen mayores de un
mes, el coeficiente de reexpresin a aplicar a las partidas de un perodo se
determinar tomando como denominador el promedio de los valores del ndice
correspondiente a los meses comprendidos en dicho perodo.

Se considera representativo el ndice de la fecha de cierre al valor del ndice

correspondiente al ltimo mes del perodo o ejercicio. Por ello, las partidas del mes de
cierre no se reexpresarn, ya que el coeficiente aplicable ser la unidad.

7.7.

Determinacin de los resultados por variaciones en el poder

adquisitivo de la moneda (RECPAM). Caractersticas. Su tratamiento
contable: mtodo de registracin directo e indirecto. Tcnica de
comprobacin del mismo. Limitaciones a la aplicacin del mtodo en
contexto de estabilidad monetaria.

El REI es una variacin cuyo origen es nicamente el cambio en el poder

adquisitivo de la moneda. Puede estar originado en un proceso inflacionario o
deflacionario. Es un resultado ya reconocido a partir de la corriente ortodoxa
revolucionada. Representa el efecto inflacionario sobre las partidas monetarias o
expuestas a la inflacin.
El RECPAM es una partida independiente en el Estado de Resultados, de
caractersticas financieras y muestra el resultado obtenido en el perodo y derivado del
mantenimiento de activos y pasivos financieros.
El resultado proveniente de variaciones en el poder adquisitivo de la moneda
representa prdidas o ganancias derivadas de la desvalorizacin (o valorizacin) de
activos y pasivos monetarios que no tienen cobertura inflacionaria implcitas o
explcitas.
Es un resultado de ndole financiera y (segn la Marn) de carcter ordinario
por su periodicidad y habitualidad.
El REI positivo se considera ganancia realizada cuando:
Se verifica el hecho sustancial que lo gener (mantenimiento o permanencia
durante el ejercicio).
Su concrecin tiene un alto grado de seguridad (la inflacin no se va a
retrotraer).
Existe medicin objetiva, representada por la utilizacin de ndices oficiales.
Limitacin de la aplicacin del mtodo en contexto de estabilidad monetaria:
no se admite el ajuste en este contexto por razones de simplicidad.
Reexpresin de los resultados financieros
Uno de los aspectos a considerar es tener bien en claro cuales son las partidas
que consideramos resultados financieros. La resolucin tcnica n 17 considera como
costos financieros (y por ende resultados financieros) a:
Los intereses reales (netos de REI), abarcativo de intereses implcitos y
explcitos.
Actualizaciones monetarias.
Diferencias de cambios.
Premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilizacin del
capital ajeno, netos en su caso, de los correspondientes resultados por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
En consecuencia, todas estas partidas de resultados deberan ser
reexpresadas, y por el procedimiento general, que contemple la fecha de origen de las
mismas, que evidentemente ser la de su devengamiento.
El ajuste individual requerir:
Determinar la cifra nominal contabilizada como resultado (contendr inters
real y cobertura inflacionaria).
Reexpresar a moneda homognea.

 Determinar las diferencias entre valores reexpresados.

Resultados por tenencia
Los bienes cuyo precio especfico crece (vara) en forma ms acelerada que
los restantes bienes de la economa (el precio especfico aumenta por sobre el nivel
general de precios) se estar valorizando y generan una ganancia por tenencia para
su poseedor durante el lapso de tiempo que se mantenga esa situacin.

7.8.

Tratamiento del RECPAM en la teora contable normativa: legal y

profesional en el pas. Normativa contable internacional relacionada.

Ley de Sociedades Comerciales (art. 62), que determina la obligatoriedad de la

presentacin de los EECC a moneda constante.
La Resolucin Tcnica N 6, emitida por la FACPCE y adoptada por todos los
CPCE, que determina un procedimiento para efectuar el ajuste, el cual es de
aplicacin en un contexto de inflacin, y no se aplica cuando el contexto es de
estabilidad, pero por razones de significatividad.
Normativa contable internacional relacionada
NIC 15: la norma es aplicable a aquellas empresas que demuestran un nivel de
resultados, activos o utilizacin de personal (nivel de empleo) que resulta significativo
en el contexto y segmento econmico en el que desarrollan su actividad. Se debe
resaltar que en el mbito internacional, los estados consolidados representan la
informacin principal destinada a terceros, mientras en nuestro pas es informacin
complementaria.
La NIC 15 no requiere el ajuste integral, sino que establece algunas pautas
puntuales sobre la presentacin de la informacin, y ni siquiera un EECC ajustado a
moneda constante. Solo establece que las empresas bajo su orbita normativa
presentaran la informacin, utilizando algunos mtodos contables que muestre los
efectos de la inflacin. Dicha informacin es:
El ajuste a la depreciacin de los bienes de uso, o directamente su
importe ajustado.
El costo de ventas ajustado o el ajuste por separado.
Los ajustes del financiamiento.
El costo corriente de los bienes de cambio y de uso, en la medida que
se utilice un costeo a valores corrientes.
La junta del IASC, consider que las empresas no necesitan presentar la
informacin requerida por la NIC 15 para que sus EECC se encuentren dentro de la
normativa internacional, no obstante sera deseable presentar tal informacin.
NIC 29: su alcance se limita a las empresas que emiten EECC en contextos
hiperinflacionarios y solo a partir del ejercicio en que la hiperinflacin se comienza a
manifestar. Estas empresas deben presentar EECC moneda de cierre, con una
metodologa determinada. Cuando cesa la hiperinflacin la empresa deja de efectuar
los ajustes, pero mantiene las reexpresiones efectuadas hasta el cierre del ejercicio
precedente. Esta norma no define o caracteriza cuando es que hay hiperinflacin, pero
si da algunas pautas orientativas, a efectos de considerar que debe proceder a realizar
el ajuste:
Cuando la poblacin en general prefiere deshacerse de la moneda local, o
invertirla en activos monetarios o en moneda extranjera estable.
Los precios pueden fijarse en moneda extranjera.

Los precios de compras y ventas incluyen cobertura inflacionaria an cuando

el plazo de la financiacin sea breve.
Las tasas de inters, salarios y precios se encuentran vinculados a ndices de
precios.
La tasa de inflacin acumulada en tres aos excede al 100%.