Contenidos

Unidad de trabajo 7

Garantas

Introduccin
Regulacin internacional y tipologa
Fianza
CDC Standby
Otras garantas
Caso concreto: Garantas a primer
requerimiento

Introduccin

Regulacin internacional

En la prctica, se utilizan indistintamente los trminos

Aval y Garanta, si bien Garanta es de concepto
genrico, siendo el Aval una figura ms concreta y
que generalmente se relaciona con la formalizacin
sobre documentos jurdicos (letras de cambio,
pagars, etc.).

Convencin de Naciones Unidas sobre garantas

independientes y cartas de crdito contingente, de
1995, ratificada por muy pocos pases
Regulacin privada propuesta por la Cmara de
Comercio Internacional.

Reglas y usos uniformes relativas a los crditos

documentarios (UCP 600) (crditos documentarios y standby)
Reglas uniformes relativas a las garantas de primer
requerimiento (URDG 758)
Reglas uniformes relativas a las fianzas contractuales (URCB
524
Usos internacionales relativos a los crditos contingentes (ISP
98),

Regulacin internacional

Convencin de Naciones Unidas sobre garantas

independientes y cartas de crdito contingente, de
1995, ratificada por muy pocos pases
Regulacin privada propuesta por la Cmara de
Comercio Internacional.

Tipologa/Nomenclatura

Reglas y usos uniformes relativas a los crditos

documentarios (UCP 600) (crditos documentarios y standby)
Reglas uniformes relativas a las garantas de primer
requerimiento (URDG 758)
Reglas uniformes relativas a las fianzas contractuales (URCB
524
Usos internacionales relativos a los crditos contingentes (ISP
98),

Garantas independientes,
CDC Standby

Fianza

Es una garanta de carcter accesorio: slo se podr reclamar

por lo efectivamente incumplido, por lo que ser necesaria
evidencia del incumplimiento del deudor principal.
El garante (o fiador) conserva los derechos del contrato
subyacente y puede obligarse a menos, pero no a ms que el
deudor principal (fianza parcial)
Adems, para hacer efectiva la fianza primero se habr de
obtener todo lo posible de los bienes del afianzado y luego podr
exigrsele al fiador lo que falte.
La CCI dispone de unas Reglas uniformes relativas a las fianzas
contractuales (URCB 524), que forman parte de la coleccin del
mbito de los seguros, frente al resto de reglas relativas a
promesa de pago que se ubican en el mbito de la banca.

Fianza (suretyship). Garanta de carcter accesorio.

Carta de crdito standby. Es la carta de crdito
contingente.
Garanta bancaria (bank guarantee). Es una garanta
independiente, tambin denominada garanta a primer
requerimiento.
Aval. Se trata de una garanta prestada sobre un
documento mercantil.
Bond. Se usa a menudo como sinnimo de garanta,
aunque al tratarse de un trmino ms amplio se presta
especialmente a confusin.

Durante la dcada de 1970, el considerable aumento del precio

del petrleo llev a los pases beneficiarios a convocar grandes
contratos internacionales de suministro de bienes. Los
compradores deseaban garantas respecto a las obligaciones del
vendedor o del licitador, pero requeran que dichas garantas
fueran ejecutables a su primer requerimiento, es decir, sin tener
que aportar evidencias del incumplimiento.

Esta garanta a primer requerimiento, independiente y de carcter

abstracto, fue construida por la banca europea a partir de la
fianza. Se reconvirti la fianza en instrumento independiente, al
desvincularla completamente del contrato subyacente y acabar
con su carcter accesorio.

Garantas independientes,
CDC Standby

Garantas independientes,
CDC Standby

La banca americana no poda en ese momento afianzar

obligaciones de terceros, por lo que la garanta independiente
surgi del crdito documentario. Se reconvirti el crdito
documentario al desproveerlo de su carcter de medio de pago
comercial, con lo que surgi la carta de crdito contingente o
standby.

La funcin del standby y la de la garanta bancaria son, pues, la

misma. Se trata de sinnimos legales que buscan indemnizar al
beneficiario por incumplimientos del ordenante en una relacin
contractual subyacente, y ambos tienen un carcter sustitutivo del
pago o depsito en efectivo.

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Garantas independientes,
CDC Standby

Garantas independientes,
CDC Standby

El beneficiario del Standby podr disponer del crdito en forma

inmediata slo en caso de incumplimiento por parte del ordenante
de sus obligaciones contractuales (pe, impago de las mercancas
embarcadas o de los servicios prestados, o falta de entrega de la
mercanca requerida o de prestacin de los servicios solicitados).
Se rigen por la Norma 600
El uso real de este tipo de instrumentos para el empresario tiene
dos vertientes importantes:

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Es una garanta de pago irrevocable del Banco emisor por el

incumplimiento de las obligaciones financieras, comerciales o
contractuales (por lo que difiere del Crdito Documentaria que es
un instrumento de pago).
La carta de crdito Standby es un instrumento flexible que puede
ser utilizado en relacin a diferentes clases de contratos. El
crdito contingente como lo es una carta de crdito standby es
una promesa irrevocable, independiente, y documentaria desde
su emisin y no es necesario que as lo indique.

De cobertura o seguro: al emitir una Carta de Crdito, estar

garantizando el pago de sus ventas realizadas.
Requisito de compra: Cuando el empresario realiza compras en el
extranjero, el proveedor solicitar como documentacin bsica, que
la operacin quede apoyada mediante la emisin de una Carta de
Crdito.

REQUISITOS GENERALES.

Tener lnea de crdito o efectuar la provisin de los fondos
requeridos.

Presentar y firmar la solicitud y el contrato respectivos.

Autorizar a debitar (hacer el cargo en la cuenta), en caso de que
la carta de Crdito deba ejercerse.

Pagar la comisin de apertura correspondiente

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Garantas independientes,
CDC Standby

Garantas independientes,
CDC Standby

Garantas de cumplimiento
de contrato
1.

2.

3.

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Se presenta el hecho
desencadenante para la
utilizacin del crdito: el
incumplimiento del contrato
por el ordenante.
El beneficiario presenta
documentacin justificativa
de dicho incumplimiento.
El banco confirmador paga al
beneficiario contra la
presentacin de
documentos.

Garantas de cumplimiento
de contrato
4.

5.
6.
7.

14

Garantas independientes,
CDC Standby

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Garantas de exportaciones en
rgimen de cuenta abierta
1.
El exportador remite las
mercancas al importador pero
ste no paga en la forma
convenida.
2.
El exportador presenta en el
banco la documentacin
acreditativa del impago, que
sern los propios documentos
de transporte, la factura
impagada, etc.
3.
El banco paga el importe contra
la presentacin de dichos
documentos.

El banco confirmador remite

la documentacin al banco
emisor.
El banco emisor reembolsa
al banco confirmador.
El banco emisor remite
documentacin al ordenante.
El ordenante reembolsa al
banco emisor.

Garantas independientes,
CDC Standby
Garantas de exportaciones en
rgimen de cuenta abierta
4.
El banco presenta los
documentos al ordenante y le
exige el pago.
5.
El ordenante reembolsa al
banco.

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Garantas independientes,
CDC Standby

Garantas independientes,
CDC Standby

Garantas de exportaciones en rgimen de cuenta abierta

La exportacin en cuenta abierta se realiza a travs de una simple
relacin comercial bilateral de compraventa entre importadorexportador, sin que medie entre ellos ningn banco


El exportador remite las mercancas y el importador al recibir las
facturas y documentos de embarque, paga directamente al vendedor,
con lo que se evitan los elevados costes bancarios de la emisin de
crdito documentario. Dado el riesgo que supone para el exportador,
que slo acceder a esta relacin comercial cuando tenga extrema
confianza en el compra-dor, se puede arbitrar un sistema de garanta de
la operacin mediante un crdito documentario standby, que
econmicamente es menos oneroso que un crdito documentario de
pago.

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Garantas de exportaciones en rgimen de cuenta abierta

El funcionamiento de la carta de crdito en garanta de exportaciones en
cuenta abierta supone que el banco del importador abrir carta de
crdito a favor del exportador, de tal modo que si ste una vez remitida
la mercanca no percibe el pago del precio en el plazo marcado podr
presentar la documentacin necesaria ante el banco para instar el
resarcimiento.


Como crdito de contingencia slo ser utilizado en el supuesto de
impago del importador, y no como medio de pago de la operacin: aun
cuando se utilice en garanta del pago de la exportacin sigue
manteniendo su carcter de crdito documentario de garanta, y no de
pago.

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Garantas independientes,
CDC Standby

Garantas independientes,
CDC Standby

Garantas de exportaciones en rgimen de cuenta abierta

Ejemplo: un importador compra materia prima de un proveedor en el
exterior a un plazo de 60 das fecha documento de embarque B/L (Bill of
Lading), en embarques de USD100,000.00 mensuales para un monto
anual de USD1,200,000.


El importador y el proveedor y en el exterior acuerdan abrir una carta de
crdito Standby cubriendo los pagos de la transaccin con un ao de
vigencia por un monto de USD 300,000.00, lo que cubrira el monto

mximo que el proveedor puede tener en cartera en un momento

dado sobre lo cual no reciba el pago.

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La CDC,
garanta bancaria

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Es una promesa de carcter abstracto e independiente (conocida

en la prctica internacional como garanta independiente, carta de
crdito contingente o standby) por la que un banco
(garante/emisor) se obliga a pagar a un tercero (beneficiario) una
suma determinada (o determinable) a su simple reclamacin,
acompaada o no de documentos. Estos documentos pueden ir
desde una simple declaracin de incumplimiento hasta un laudo
arbitral, pasando por las ms habituales copias de documentos
comerciales.
El pago podr ser debido a la omisin en el cumplimiento de una
obligacin (garanta de buena ejecucin), por dinero prestado o
adelantado (garanta de devolucin de pago anticipado o de
facilidades crediticias) o a raz de una deuda vencida contrada
(garanta de pago).

Caractersticas de la
CDC

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Caractersticas de la
CDC

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Naturaleza legal de la garanta

Carcter abstracto. El garante queda obligado por el mero
hecho de su emisin, y su promesa es unilateral e
independiente de la causa que la origina.
Independiente. Carece de vnculos respecto de la transaccin
que la ha causado, crea sus propios derechos y obligaciones.
Tambin es independiente respecto de la relacin entre
garante y afianzado (ordenante), pues el garante no puede
rechazar el pago al beneficiario alegando incumplimiento del
afianzado en la relacin contractual entre ambos.
Documentaria. El garante paga por los documentos
establecidos en la garanta, y no le corresponde investigar
hechos externos a la propia garanta. Su importe, validez,
condiciones y finalizacin dependen slo de la garanta.

Garantas vs. Crditos

documentarios

Naturaleza legal de la garanta

Demanda conforme. el beneficiario slo tiene derecho a la
reclamacin si cumple con los trminos y condiciones
establecidos en la garanta.
Conformidad aparente. La obligacin de examen de la
reclamacin por parte del garante se limita a la aparente
conformidad de los documentos, y no es responsable de su
exactitud o autenticidad.

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La diferencia est en el carcter secundario de la garanta. La

garanta tiene una funcin contingente: el beneficiario no puede
recurrir a ellas legtimamente ms que en el caso de
incumplimiento del ordenante en la obligacin contractual causal.
Por el contrario, el crdito documentario es un instrumento de
garanta, pero es adems un medio de pago. El vendedor espera
recibir el pago por la mercanca entregada a travs del crdito
documentario, es decir, contra presentacin de los documentos
requeridos, mientras que la garanta bancaria tradicional no
incorpora esa condicin de medio de pago.

Garantas vs. Crditos

documentarios

La garanta es, por tanto, una obligacin contingente (no es un

medio de pago sino un instrumento de pago secundario).

El medio de pago esperado ser, por ejemplo, una transferencia,

y la garanta ser nicamente un medio de asegurar el cobro. A la
espera de que todo transcurra segn lo previsto, la garanta
quedar en standby (en suspenso). De ah el concepto de carta
de crdito standby.

Tipos de garantas

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Tipos de garantas

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Carta de garanta (letter of indemnity). No tiene un sentido

especfico, pero suele aparecer relacionado con documentos de
compraventa y transporte de mercancas, cuando stos faltan o
son defectuosos.
Facilidades crediticias (credit facilities). Se trata de garantas
prestadas a favor de una entidad financiera, a partir de las cuales
se constituir un prstamo o una facilidad de crdito a favor del
propio afianzado o de una de sus filiales.
Contragaranta (counterguarantee). Es la garanta que se emite a
favor de una entidad financiera contra la que se emitir la garanta
final a favor del afianzado final. Normalmente se utiliza cuando el
beneficiario requiere, por razones legales o comerciales, que la
garanta a su favor venga establecida por un banco de su pas.

Garanta de licitacin (tender guarantee o bid bond). Pretende

asegurar que quien concurre a una licitacin no retire o altere su
oferta hasta el momento de su definitiva adjudicacin y que, en
caso de obtener la licitacin, acepte y firme el contrato de
conformidad con los trminos ofertados.
Garanta de buena ejecucin (performance guarantee). Asegura
un pago al comprador en caso de que el vendedor no cumpla de
forma adecuada, o de forma completa, o en el tiempo estipulado,
con sus obligaciones contractuales.
Garanta de mantenimiento (o fiel cumplimiento) (maintenance
guarantee o warranty guarantee). Cubre el perodo de
mantenimiento establecido contractualmente, durante el cual el
suministrador contina siendo responsable del buen
funcionamiento de la mquina.

Tipos de garantas

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Garanta de pago anticipado (advance payment guarantee o

repayment guarantee). Garantiza la devolucin de la totalidad del
importe anticipado y, si es el caso, de los intereses.
Garanta de pago (payment guarantee). Las garantas pueden
ser utilizadas como mecanismo para asegurar las obligaciones de
pago derivadas de una compraventa o de una prestacin de
servicios. Las garantas de pago constituyen una alternativa al
crdito documentario.
Garantas ante autoridades aduaneras u organismos
comunitarios. Se trata de garantas ante los servicios de
aduanas, de Cuadernos ATA para exportacin temporal de
muestras con valor comercial, de avales de trnsito comunitario,
etc.

Garantas a primer
requerimiento (URDG 758)

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Las URDG 758 buscan equilibrar los intereses del beneficiario y

los del ordenante. Mientras preservan el carcter documentario y
la independencia de la garanta (en inters del beneficiario),
obligan a que, en el momento de la ejecucin, el requerimiento de
pago contenga una declaracin de incumplimiento en la que se
indique en qu aspecto el ordenante ha incumplido sus
obligaciones (lo cual es en inters del ordenante).
La garanta es irrevocable desde su emisin incluso aunque no se
indique. El requerimiento puede presentarse desde la emisin o
desde un momento posterior si as se prev.
Una garanta (o una contragaranta), es independiente de la
solicitud y de la relacin contractual subyacente, aunque se
incluya una referencia a dicha relacin contractual.

Garantas a primer
requerimiento (URDG 758)

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El compromiso del garante no est sujeto a reclamaciones o

excepciones derivadas de otra relacin que la existente entre el
garante y el beneficiario.

Los garantes tratan con documentos y no con mercancas,

servicios o prestaciones con los que los documentos pueden
estar relacionados.

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Garantas a primer
requerimiento (URDG 758)
CARACTERSTICAS DEL REQUERIMIENTO

Un requerimiento puede ser parcial (por menos importe del total)

Pueden efectuarse requerimientos multiples (ms de un
requerimiento)

Los documentos presentados pueden superar el importe del
requerimiento. Por el contrario no pueden evidenciar un importe
inferior al requerido.

Efectuar un requerimiento que no cumpla con las condiciones de
la garanta no inhabilita efectuar otro requerimiento dentro de
plazo.

El garante deber determinar el cumplimiento de un requerimiento
dentro de los cinco das hbiles posteriores a la presentacin
completa.

Garantas a primer
requerimiento (URDG 758)

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EXONERACIONES DEL GARANTE.

Fuerza Mayor: Catstrofes naturales, motines, insurrecciones,
guerras, actos terroristas o cualquier otra causa que estn fuera
del control de garante o contragarante.

Respecto a los documentos: El garante no asume ninguna
responsabilidad, respecto a la autenticidad, valor legal de la
firma,.

Transmisin o traduccin: No es responsable de las demoras o
prdidas en la transmisin de los documentos.

Por Actos de terceros: Acta por cuenta y riesgo del ordenante
(parte instructora).

Lo dicho anteriormente no exonerar al garante de ninguna
obligacin ni responsabilidad, si no acta de buena fe.

Garantas a primer
requerimiento (URDG 758)

Garantas a primer
requerimiento (URDG 758)

CONTENIDOS DE LA CARTA DE GARANTA

Las URDG758 (Art. 8) recomiendan que todas las garantas
especifiquen:

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Las partes principales: ordenante, beneficiario y garante.

Un nmero de referencia u otra informacin que identifique la obligacin
garantizada.
Un nmero de referencia u otra informacin que identifique la garanta
emitida.
El importe y la moneda en la que sea pagadero.
El vencimiento de la garanta, que puede ser una fecha de vencimiento o un
hecho de vencimiento.
Las condiciones para requerir el pago, que ser una declaracin del
beneficiario indicando en qu aspecto el ordenante ha incumplido sus
obligaciones, y cualquier otro documento que se estime conveniente (una
copia de una factura impagada, un certificado de un ingeniero, etc.).

CONTENIDOS DE LA CARTA DE GARANTA

Las URDG758 (Art. 8) recomiendan que todas las garantas
especifiquen:

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Garantas a primer
requerimiento (URDG 758)

Garantas a primer
requerimiento (URDG 758)

VENTAJAS PARA EL BENEFICARIO

Su naturaleza independiente es indiscutible. La mayor parte de
los litigios y sentencias provienen de la falta de claridad en este
aspecto.

Es irrevocable y est en vigor desde la misma emisin.

Slo puede reducirse de acuerdo con lo estipulado en la garanta.
(independiente del origen de la misma)

El garante dispone de cinco dias para determinar la conformidad,
en cuyo caso se realizar el pago.

No puede requerirse al beneficiario prueba del incumplimiento.

Un requerimiento pay or extend no afecta a sus derechos.

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Si se autorizan presentaciones en formato electrnico.

El idioma de cualquier documento especificado en la garanta. Salvo que se
indique otra cosa, slo los documentos del ordenante o del beneficiario deben
estar en el idioma de la garanta.
La parte responsable del pago de los gastos.

VENTAJAS PARA EL ORDENANTE

El beneficiario debe indicar en la demanda en qu aspecto el
ordenante ha incumplido sus obligaciones.

El garante debe facilitarle toda la informacin.

El marco regulatorio es conocido, probado y seguro.

Las condiciones de extincin son claras.

La ley y la jurisdiccin aplicable son, por defecto, las del pas del
ordenante.

Los textos son ms ligeros y, por tanto, menos conflictivos.

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