Tratamiento Contable de Leasing

Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Arrendamientos
Por favor,
apague el
celular
dentro del
saln.
Leasing - Teora
Ejemplificaciones
RT 18
Exposicin:
C.P. Martn Kerner
Caractersticas de los
arrendamientos
Un arrendamiento es un acuerdo por el cual
una persona (el arrendador) cede a otra (el
arrendatario) el derecho de uso de un activo
durante un tiempo determinado, a cambio de
una o ms sumas de dinero ((cuotas))
Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner
martin.kerner@simonetti-net.com.ar
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Componentes del acuerdo de

arrendamiento
Activo identificable
Cesin del derecho de uso
Contraprestacin
p
Cmo contabilizara la
siguiente operacin?
Una
U
ae
empresa
p esa (a
(arrendataria)
e data a) firma
au
un acue
acuerdo
do
de alquiler por las instalaciones donde
estarn sus oficinas administrativas
El acuerdo establece que:
z Se realizar p
por un p
plazo de
3 aos, desde enero de 2011

z Deber pagar cuotas de alquiler
de $ 1.000 por mes adelantado

Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
siguiente operacin?
El acuerdo establece que (Cont.):
z La arrendataria deber efectuar un depsito
(como garanta) equivalente a 2 meses de

alquiler, que le ser devuelto al finalizar el
contrato (en caso que no existan incumplimientos
que le sean imputables a ella)
siguiente operacin?
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Qu informara sobre esta

operacin operacin en notas?
siguiente operacin?
Una
U
ae
empresa
p esa (a
(arrendataria)
e data a) firma
au
un co
contrato
t ato
de leasing de la fotocopiadora que utilizar
durante los prximos 3 aos en sus oficinas
administrativas
En la siguiente diapositiva veremos
las condiciones del contrato:
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
siguiente operacin?
Condiciones del contrato:
z Plazo: 3 aos
z Fecha de inicio del contrato:
01 de enero de 2011
z Cantidad e importe de cuotas:
36 - $ 1.000 c/u.
z Pago de la primera cuota:
febrero de 2011 (se otorga 1 mes de gracia)

siguiente operacin?
Otra
Ot
a informacin
o ac relevante:
e e a te
z Opcin de compra: Al final del contrato,
pagando una cuota adicional, puede quedarse

con la propiedad legal de la fotocopiadora
z Tasa de inters del contrato: 2% mensual
z El valor de contado de la fotocopiadora
(si la quisiera adquirir al inicio del contrato)

es de $ 25.000
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
siguiente operacin?
Por qu reconocer un activo

que no es de mi propiedad?
La definicin de activo no implica la
propiedad legal del mismo,
mismo, sino el
control de los beneficios econmicos
que se derivan de aqul.
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
RT 16: Activos
Un ente tiene un activo cuando, debido a
un hecho yya ocurrido, controla los
beneficios econmicos que produce un
bien (material o inmaterial con valor de
cambio o de uso para el ente)
ente).
z Un bien tiene valor cuando representa
efectivo
efecti o o tiene aptitud
aptit d para generar un
n
flujo positivo de efectivo
Valor de cambio
Valor de uso
Martn Kerner
RT 16: Pasivos
Un ente tiene un pasivo cuando
cuando::
z debido a un hecho ya ocurrido est obligado a
entregar activos o a prestar servicios a otra

persona o es altamente probable que ello ocurra;
ocurra;
z la cancelacin de la obligacin
es ineludible o altamente probable;

deber efectuarse en una fecha determinada o
determinable o debido a la ocurrencia de un
hecho o a requerimiento del acreedor.
acreedor.
Martn Kerner
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
RT 16: Patrimonio Neto

El patrimonio neto de un ente resulta del
p
p
aporte
de sus p
propietarios
o asociados y de
la acumulacin de resultados.
resultados.
En los Estados Contables Individuales
Individuales::
z Patrimonio Neto = Activo - Pasivo
En los Estados Contables Consolidados

Consolidados::
z Patrimonio Neto = Activo - Pasivo - Participaciones
Accionistas no Controlantes
z Ver concepto de Aportes
Aportes
para la RT 16
Martn Kerner
RT 16: Evolucin Patrimonial

La cuanta del patrimonio vara por:
por:
z Transacciones con los propietarios
propietarios;;
z Resultado de un perodo:
perodo:
Flujos de ingresos, gastos,
ganancias y prdidas.
Impuestos que gravan
las ganancias finales.
Participacin en los resultados
de accionistas no controlantes.
Martn Kerner
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Tipos de arrendamientos
Clasificacin de arrendamientos
Un tema fundamental en la contabilizacin de
los arrendamientos es la clasificacin de
estos en las categoras de arrendamiento
financiero o arrendamiento operativo
Un arrendamiento financiero transfiere
sustancialmente todos los riesgos y las
ventajas de la propiedad de un activo.
Uno operativo no realiza esta transferencia
Martn Kerner
Tipos de arrendamientos
Financiero (debe tratarse
como la adquisicin de un activo)
Operativo (es el mero alquiler)
La caracterizacin de un arrendamiento como
financiero u operativo debe basarse ms en
la sustancia de la transaccin (esencialidad)
que en la forma jurdica del contrato
Martn Kerner
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 1
z Una entidad posee una propiedad que no la
utiliza y la destina a la generacin de rentas

z Celebra un acuerdo por el cual cede a un tercero
independiente el derecho a utilizar el edificio

durante diez aos a cambio de pagos anuales de
12.000
z El acuerdo incluye un arrendamiento?
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 2
z Una entidad (como arrendatario) arrienda, de un
tercero independiente (el dueo de la propiedad),

un edificio mediante un arrendamiento operativo.
Adems, la entidad (como arrendador)
subarrienda el edificio a varios terceros
independientes, que ocupan dicha propiedad,
mediante arrendamientos operativos.
z La entidad obtiene ganancias cobrando a sus
arrendatarios un monto ms alto que el que tiene

que pagar
Martn Kerner
10
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 2 (cont.)
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 3
z Una entidad realiz una pelcula cinematogrfica.
A cambio de una serie de pagos de regalas, la

entidad le otorga la licencia a varios operadores
de cines de todo el mundo para que exhiban la
pelcula en cines a cargo de los licenciatarios
durante un periodo de 12 meses
Martn Kerner
11
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 4
z Una entidad arrienda una fotocopiadora a un
tercero independiente bajo un arrendamiento

operativo. Como parte del acuerdo, el arrendador
acuerda prestar servicios de mantenimiento al
arrendatario con respecto a la fotocopiadora
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 5
z Una empresa de produccin (el comprador)
realiza un acuerdo con una tercera parte (el

proveedor) para el suministro de una cantidad
mnima de gas necesaria en su proceso
productivo durante un periodo de tiempo
especificado. El proveedor disea y construye
una instalacin adyacente a la planta del
comprador para producir el gas necesario y
mantiene la propiedad y control sobre todos los
aspectos de explotacin de la instalacin
Martn Kerner
12
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 5 (cont.)
z El acuerdo estipula lo siguiente:
La instalacin se identifica de forma explcita en el

acuerdo, y el proveedor tiene el derecho contractual
para suministrar el gas a partir de otras fuentes. Sin
embargo, tal suministro no resulta factible o viable.
El proveedor tiene derecho a suministrar gas a otros
li t y a sacar y sustituir
tit i ell equipo
i d
t l i
clientes
de lla iinstalacin,
as como a modificar o ampliar la instalacin con este
fin. Sin embargo, al inicio, el proveedor no tiene planes
de modificar o ampliar la instalacin
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 5 (cont.)
z El acuerdo estipula lo siguiente:
La instalacin est diseada para satisfacer

nicamente las necesidades del comprador
El proveedor es responsable de las reparaciones,
mantenimiento y desembolsos de capital
El p
proveedor debe estar p
preparado
p
p
para suministrar
una cantidad mnima de gas cada mes.
Cada mes, el comprador pagar un cargo fijo por
capacidad y un cargo variable por la produccin real
Martn Kerner
13
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Arrendamientos
Caractersticas generales
Martn Kerner
Arrendamiento operativo
Arrendamientos operativos
z El arrendatario y el arrendador reconocen los
pagos de arrendamientos bajo arrendamientos

operativos en resultados de forma lineal durante
el transcurso del plazo del arrendamiento salvo
excepciones especficas (por ejemplo, cuando
otra base sistemtica sea representativa del
patrn temporal del beneficio del usuario)
Martn Kerner
14
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Contabilizacin de los
arrendamientos operativos
Arrendatario
A
d t i (Arrendador)
(A
d d )
z Las cuotas que deban pagarse (cobrarse) por el
uso de un bien bajo un acuerdo de

arrendamiento operativo deben imputarse a
resultados en los perodos en que se generen
l correspondientes
las
di t obligaciones
bli
i
(d
(derechos).
h )
Hernn Casinelli - Martn Kerner
Arrendamiento financiero
Arrendatario
z Un arrendatario contabiliza un arrendamiento
financiero como una compra de un activo a

crdito (es decir, al comienzo del arrendamiento,
el arrendatario reconoce los derechos y las
obligaciones que surgen del contrato por
importes equivalentes al valor razonable del
activo arrendado o bien al valor presente de los
pagos mnimos por el arrendamiento, si ste
fuera menor)
Martn Kerner
15
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Arrendatario (cont.)
z Luego del reconocimiento inicial de un
arrendamiento financiero, el arrendatario

contabiliza el activo arrendado segn lo
establecido en otras normas (p.ej. Bienes de uso)
z El arrendatario reparte los pagos mnimos por el
arrendamiento entre la carga financiera (gastos

por intereses) y el reembolso del pasivo del
arrendamiento financiero empleando el mtodo
del inters efectivo
Martn Kerner
Arrendador
z Un arrendador contabiliza un arrendamiento
financiero mediante el reconocimiento de una

cuenta por cobrar. El arrendador, que a la vez
sea fabricante o distribuidor, contabiliza un
arrendamiento financiero como la venta de un
activo a crdito
z El arrendador reconoce el ingreso financiero en
su cuenta por cobrar y reparte los pagos por

arrendamientos recibidos para reducir el importe
en libros de la cuenta por cobrar
Martn Kerner
16
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Venta con arrendamiento

Venta con arrendamiento posterior
z Una venta con arrendamiento posterior es una
transaccin que involucra la venta de un activo y

su posterior arrendamiento al vendedor
Los pagos por arrendamiento y el precio de venta son
usualmente interdependientes, puesto que se
negocian en conjunto
z El tratamiento contable de una venta con
arrendamiento posterior depende del tipo de

arrendamiento (es decir, arrendamiento
financiero o arrendamiento operativo)
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 6
z Un acuerdo de arrendamiento tripartito en el que
el arrendador (la entidad A) transfiere los riesgos

y ventajas de la propiedad a dos partes no
vinculadas; el arrendatario (la entidad B) obtiene
el derecho a usar el activo arrendado durante un
periodo determinado y la otra parte (la entidad C)
celebra un acuerdo para comprarle el activo
arrendado al arrendador (la entidad A) al finalizar
el plazo del arrendamiento por un precio fijo
z Qu tipo de arrendamiento es?
Martn Kerner
17
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 7
z El 11-1-X1, una entidad celebr, como
arrendatario, un acuerdo de arrendamiento no

cancelable por 5 aos de una mquina que
posee una vida econmica de 5 aos y un valor
residual de cero
z El 11-1-X1 (el inicio del arrendamiento), el valor
razonable de la mquina asciende a 100.000

z El 31
31--12 de cada uno de los primeros 4 aos, el
arrendatario debe pagar al arrendador 23.000

Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 7 (cont.)
z Al final del plazo del arrendamiento, la propiedad
de la mquina pasa al arrendatario tras la

realizacin del ltimo pago de 23.539
z La tasa de inters implcita en el
arrendamiento es del 5 por ciento anual

Martn Kerner
18
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 8

cancelable por 5 aos de un terreno de labranza
con un valor razonable de 100.000
z El arrendatario debe pagar
al arrendador 5.000 por ao

Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 9
z El 11-1-X1, una entidad celebr un acuerdo de
arrendamiento no cancelable por 5 das de un

auto que posee una vida econmica de 8 aos
z El 1
1--1-X1 (el inicio del arrendamiento), el
valor razonable del auto asciende a 100.000

z El arrendador le cobra al arrendatario 120 por
da por el uso del auto. Al final del plazo, el

arrendatario devuelve el auto al arrendador
Martn Kerner
19
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
arrendamientos financieros
Arrendador (Caso general)
z Reconoce una cuenta por cobrar
por el VA FFF de las cuotas mnimas
Arrendador (productor o revendedor)

z Reconocer los resultados derivados de una
venta por el menor entre el VAFF y el valor de

contador de la venta, y el costo de la venta
arrendamientos financieros
Arrendatario
En caso de
existir, incluye
a la opcin de
compra
z Reconoce el activo arrendado
como suyo, por el menos entre:

El VAFF de las cuotas
mnimas del contrato; y
El VR del activo arrendado
z Reconoce un pasivo de igual cuanta
20
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Cuotas mnimas
Pagos mnimos por el arrendamiento
z Son los pagos que se requieren o pueden
requerrsele al arrendatario durante el plazo del

arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de
carcter contingente como los costos de los
servicios y los impuestos que pagar el
arrendador y que le sern reembolsados (IVA)
z Tambin se incluye cualquier importe
garantizado por el arrendatario o por un tercero
Martn Kerner
Cuotas mnimas
Pagos mnimos por el arrendamiento (cont.)
z Incluye la opcin de compra:
si el arrendatario posee la opcin de comprar el activo

a un precio que se espera sea suficientemente ms
reducido que el VR del activo en el momento en que la
opcin sea ejercitable, de forma que, al inicio del
arrendamiento, se puede prever con razonable certeza
que la opcin ser ejercida,
ejercida los pagos mnimos por el
arrendamiento comprendern tanto los pagos mnimos
a satisfacer en el plazo del mismo hasta la fecha
esperada de ejercicio de la citada opcin de compra,
como el pago necesario para ejercitar dicha opcin
Martn Kerner
21
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 10

posee una vida econmica de 13 aos, al final
de la cual se calcula que no tendr ningn valor
z Al inicio del arrendamiento, el valor

z El 31

Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 10 (cont.)

z La tasa de inters implcita en el arrendamiento
es del 5 por ciento anual, valor prximo a la tasa

de inters de los prstamos del arrendatario
z Cmo tratar este acuerdo?
Martn Kerner
22
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 10 (cont.)
Tabla de valores presentes de los

pagos mnimos por el arrendamiento:
Ao
Factor
Pago
VA del pago
X1
1,05^1
(23.000)
21.905
X2
1,05^2
(23.000)
20.862
X3
1,05^3
(23.000)
19.868
X4
1,05^4
(23.000)
18.922
X5
1,05^5
(23.539)
18.443
Total
100.000
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 11
z Los hechos son los del ejemplo 10, pero en este
caso se trata de 5 cuotas anuales de 23.000

z Sin embargo, en este ejemplo, la propiedad
de la mquina no pasa automticamente al

arrendatario al final del arrendamiento
z En cambio,
cambio al finalizar el plazo el arrendamiento
brinda al arrendatario la opcin de comprar la

mquina al arrendador por 539 adicionales
Martn Kerner
23
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 12
z Los hechos son iguales a los del ejemplo 10
z Sin embargo, en este ejemplo, la vida econmica
de la mquina es de 5 aos y la propiedad de la

mquina no pasa al arrendatario al final
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 13
z Los hechos son iguales a los del ejemplo 10
z Sin embargo, en este ejemplo, el activo
arrendado es una mquina hecha a medida

(personalizada) que no podra usar un tercero
sin realizar modificaciones importantes
Martn Kerner
24
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 14
z El 11-1-X1, una entidad celebra un arrendamiento
durante un periodo indefinido para usar una

mquina que posee una vida econmica de 5
aos y un valor residual de cero. El arrendatario
debe pagar al arrendador 23.000 por ao
z Al inicio, el VR de la mquina asciende a
100.000. La tasa de inters es del 5% anual

z El arrendatario puede rescindir el contrato pero
obligndolo a pagar al arrendador una multa por

rescisin
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 14 (cont.)
z El importe de la multa depende de la
fecha de rescisin de esta manera:

Fecha de rescisin
Multa
1-1-X2
82.000
1-1-X3
63.100
1-1-X4
43.255
1-1-X5
22.418
Luego del 1
1--1-X5
cero

Martn Kerner
25
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 14 (cont.)
Tabla de amortizacin de obligaciones del contrato:

Ao
SI
Int
Pago
Saldo
X1
100.000 x 5%
5.000
(23.000)
82.000
X2
82.000 x 5%
4.100
(23.000)
63.100
X3
63.100 x 5%
3.155
(23.000)
43.255
X4
43.255 x 5%
2.163
(23.000)
22.418
X5
22.418 x 5%
1.121
(23.539)
cero
Martn Kerner
Indicios que es financiero

Indicios de un arrendamiento financiero:
z el contrato transfiere la propiedad del activo al
arrendatario al final del trmino del

arrendamiento
z el arrendatario tiene la opcin de comprar el
activo a un precio que se espera sea ms bajo

que su valor razonable (VR) esperado
a la fecha de ejercicio de la opcin, de
de manera
que, al inicio del arrendamiento, sea
razonablemente seguro que la opcin se ejercer
Martn Kerner
26
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner

Indicios de un arrendamiento financiero (cont.):
z el plazo del arrendamiento cubre una parte
principal de la vida econmica del activo

z al inicio del arrendamiento el valor descontado de
las cuotas mnimas equivale sustancialmente al

valor razonable (VR) del activo arrendado
z la naturaleza de los activos arrendados hace que
slo el arrendatario pueda utilizarlos sin

incorporarles mayores modificaciones
Martn Kerner

z el arrendatario tiene la posibilidad de resolver el
contrato, pero hacindose cargo de las prdidas

que tal cancelacin motive
z las ganancias y prdidas
prdidas,, motivadas por las
fluctuaciones del valor razonable del activo,

recaen sobre el arrendatario
z el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el
arrendamiento durante un segundo perodo con

cuotas sustancialmente menores que las de
mercado
Martn Kerner
27
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner

z Caso especial: terrenos
z el arrendatario arrendamiento de terrenos
se presume operativo,
operativo, sin admitir prueba en
contrario, cuando el contrato no prev que la
titularidad del activo pase al arrendatario durante
su vigencia o a su vencimiento
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 17

cancelable por 5 aos de una barcaza que posee
una vida econmica de 11 aos
z Al inicio del arrendamiento, el valor razonable de
la barcaza asciende a 100.000

z Cada 3131-12 durante el arrendamiento, el

Contina
Martn Kerner
28
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 17 (cont.)
z El arrendatario tiene la opcin de comprarle la
barcaza al arrendador el 3131-12

12--X5 por 44.744
(al inicio del arrendamiento, es el valor de
mercado esperado para la mquina el 3131-12
12--X5)
z La tasa de inters incremental de los prstamos
del arrendatario es del 5 por ciento anual

z En X2, el valor de mercado esperado de la
barcaza al 3131-12
12--X5 alcanz 120.000
Martn Kerner
RT 18: Arrendamientos
Modificaciones en el mercado
z Como regla general, la clasificacin de un
arrendamiento se hace al inicio del

arrendamiento y no se cambia durante su plazo
Salvo que el arrendatario y el arrendador acuerden
cambiar las clusulas del arrendamiento (distintas de
la simple renovacin del mismo), en cuyo caso la
clasificacin del arrendamiento deber ser evaluada
nuevamente
Martn Kerner
29
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 18
z Los hechos son los mismos que los del caso 17
z Pero en X2, el valor de mercado esperado
de la barcaza al 3131-12
12--X5 alcanz 120.000
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 19
z Sin embargo, en este ejemplo, el 11-1-X1, el
valor de mercado de la barcaza al final del

arrendamiento se estim en 100.000
z En X2, el valor de mercado esperado de la
barcaza al 31
31--12
12--X5 descendi a 20
20.000
000
Martn Kerner
30
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 20
z Sin embargo, en este ejemplo, el 3131-12
12--X3, la
vida econmica restante calculada para la

barcaza se revis y estableci en 2 aos
Martn Kerner
RT 18: Arrendamientos
Modificaciones contractuales
z Cuando se efecten modificaciones al contrato
original que alteren las bases que permitieron

clasificar a un arrendamiento como financiero o
como operativo, se considerar que existe un
nuevo contrato
Martn Kerner
31
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 21
z Sin embargo, en este ejemplo, el 3131-12X4, el
arrendamiento se modific con el objeto de

reemplazar la opcin de compra por la
transferencia obligatoria de la propiedad de la
barcaza arrendada al arrendatario, a cambio de
un pago de 20.000 por parte de este ltimo
Martn Kerner
Normas Contables Argentinas
RT 18
Arrendamientos
Leasing
Martn Kerner
32
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Arrendamientos
Definciones
Arrendamiento financiero: es un tipo de arrendamiento
que transfiere sustancialmente todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado,
cuya titularidad puede ser transferida o no.
Arrendamiento operativo: es cualquier arrendamiento

que no sea financiero.
Martn Kerner
Arrendamientos
z Contabilidad del arrendatario:
arrendatario:
z Deben ser tratados del mismo modo que una
compra financiada
financiada,, tomando como precio de la
transferencia al importe que sea menor entre:
el establecido por la compra del bien al contado; y
la suma de los valores descontados de las cuotas
mnimas
i
d
dell arrendamiento.
d i t
z Para el clculo de los valores descontados se
utilizar la tasa de inters implcita (TIR) del

arrendamiento.
Martn Kerner
33
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Tratamiento de los activos

Tratamiento de activos
incorporados por arrendamientos
z Se los trata de acuerdo a las normas particulares
del caso (bienes de cambio, de uso, intangibles)
Caso especial: Depreciaciones

z Arrendamientos financieros (leasing)
Cuando un activo haya sido incorporado mediante un
arrendamiento financiero y la obtencin de su propiedad por parte
del arrendatario no sea razonablemente segura, se lo depreciar
totalmente a lo largo del plazo del contrato o de su capacidad de
servicio, el perodo que fuere menor
RT 17, 5.11. Bienes de Uso
Martn Kerner
Arrendamientos
Contabilidad del arrendador:
Deben reconocerse como una cuenta por cobrar, por
un importe igual al valor descontado de la suma de:
a) las cuotas mnimas por el arrendamiento
(desde el punto de vista del arrendador); y
b) cualquier valor residual no garantizado.
Martn Kerner
34
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 23

posee una vida econmica de 13 aos, al final
de la cual se calcula que no tendr ningn valor
z Al inicio del arrendamiento, el valor

z El 31

Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)

z La tasa de inters implcita en el arrendamiento
es del 5 por ciento anual, valor prximo a la tasa

de inters de los prstamos del arrendatario
z Cmo contabilizar este acuerdo?
Martn Kerner
35
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
Tabla de amortizacin de obligaciones del contrato:

Ao
SI
Int
Pago
X0
Saldo
100.000
X1
100.000 x 5%
5.000
(23.000)
82.000
X2
82.000 x 5%
4.100
(23.000)
63.100
X3
63.100 x 5%
3.155
(23.000)
43.255
X4
43.255 x 5%
2.163
(23.000)
22.418
X5
22.418 x 5%
1.121
(23.539)
cero
Totales
15.539 (115.539)
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
Asiento 11-1-X1
Martn Kerner
36
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
Asiento 3131-12
12--X1
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
Asiento 3131-12
12--X2
Martn Kerner
37
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
Asiento 3131-12
12--X3
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
Asiento 3131-12
12--X4
Martn Kerner
38
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
Asiento 3131-12
12--X5
Martn Kerner
Arrendamientos
Arrendamiento operativo:
Las cuotas que deben pagarse por el uso de un bien
bajo un acuerdo de arrendamiento operativo deben
p
a los p
perodos en q
que se g
generan las
imputarse
correspondientes obligaciones.
Martn Kerner
39
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 37

cancelable por 5 aos de una edificacin
z No se debe pagar importe por arrendamiento
alguno durante los primeros 4 aos del contrato

z El nico pago por arrendamiento
de 5.000 vence el 3131-12

12--X5
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 37 (cont.)
Independientemente de la forma de pago, este

acuerdo es un arrendamiento operativo y deber
devengarse a medida que se generan las
obligaciones correspondientes
5.000 pago total / 5 aos = 1.000 en forma anual
Asientos:
Martn Kerner
40
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 37 (cont.)
Ao X1 a X4
Ao X5
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 35
arrendatario, un acuerdo no cancelable por 2

aos para el uso continuo de una fotocopiadora
z Como parte del acuerdo, el arrendador acuerda
prestar servicios de mantenimiento al

arrendatario con respecto a la fotocopiadora
z El acuerdo obliga al arrendatario a pagar 100 al
arrendador el ltimo da de cada mes del plazo

del arrendamiento
Martn Kerner
41
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 35 (cont.)
z En relacin a las transacciones realizadas entre
el arrendador y terceros, se ha determinado que

el 20% de los pagos mensuales se efecta en
concepto de servicios de mantenimiento (es
decir, el 80 por ciento de los pagos se efecta
en concepto del arrendamiento)
Martn Kerner
Ejemplificacin
Contrato leasing:
z Mquina (valor de contado $ 100.000)
z Leasing (36 cuotas de 4.800
y opcin de compra al finalizar por 4.800)

z Vida til de la mquina 12 aos
z Valor descontado a la
TIR del contrato: $ 112.000
Martn Kerner
42
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Asiento al tomar el contrato de leasing:
Martn Kerner
Ejemplificacin
Asientos mensuales durante el contrato:
Por cada p
pago
g de cuota, se devengarn
g
los intereses
correspondientes y se bajar el pasivo (la cuota 1 de
4.800 incluye $ 500 de gastos (seguros y otros), $ 800
de capital y $ 3.000 de intereses):
Martn Kerner
43
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Asiento de la opcin de compra
g
p
y se
Se devengarn
los intereses correspondientes
bajar el pasivo (la cuota 37 de 4.800 incluye $ 500 de
gastos (seguros y otros), $ 4.000 de capital y $ 300 de
intereses):
Martn Kerner
Venta seguida de
arrendamiento
(Sale and lease back)
Martn Kerner
44
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Venta seguida de arrendamiento

Particularidades
z Una venta con arrendamiento posterior es una
transaccin que involucra la venta de un activo y

su posterior arrendamiento al vendedor
z Los pagos por arrendamiento y el precio de venta
son usualmente interdependientes, puesto que

se negocian en conjunto
z El tratamiento contable de una venta con
arrendamiento posterior depende del tipo de

arrendamiento (financiero u operativo)
Martn Kerner

Arrendamiento financiero:
z Se presume, sin admitir prueba en contrario, que
la operacin es un prstamo que el arrendador

le realiza al arrendatario, con el activo como
garanta
z Se mantendr el activo en la contabilidad del
arrendatario y no se reconocer ningn resultado

por la operacin de venta
La diferencia entre el precio de venta y el importe total
de las cuotas se tratar como un costo financiero,
imputndolo a los perodos correspondientes
Martn Kerner
45
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Cmo contabilizar esta operacin?
p
g p
p
Un p
propietario
agropecuario
posee un inmueble
(campo) con un importe contable de 1.500.000
El agropecuario vende su campo a un Banco mediante
escritura pblica de transferencia de inmueble por
1.000.000 en efectivo, abonado en ese acto
El mismo da, acuerda por contrato un arrendamiento
del campo vendido
vendido, por un plazo de 2 aos
aos, al cabo
del cual tiene la opcin de recomprarlo al Banco a
cambio de un pago
El arrendatario pagar 24 cuotas mensuales de 45.000
y una opcin de compra de 90.000
Martn Kerner
Ejemplificacin
Cmo contabilizar esta operacin?
Martn Kerner
46
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 58
z El 11-1-X1, una entidad vende una mquina con
un importe en libros de 90.000 a un tercero

independiente por 120.000 (el VR de la mquina)
Como parte del trato, el vendedor celebra un acuerdo
de arrendamiento financiero por 3 aos para
arrendarle la misma mquina al comprador
Conforme al acuerdo de arrendamiento, se deben
pagar 44.066 cada 3131-12 de cada ao del plazo del
arrendamiento (TIR 5% anual)
z Cmo debe contabilizarse esta operacin?
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Cmo debe contabilizarse esta operacin?
Tabla de obligaciones por el arrendamiento financiero:

Ao
Factor
Pago
VA del pago
X1
1,05^1
(44.066)
41.967
X2
1,05^2
(44.066)
39.968
X3
1,05^3
(44.066)
38.065
(132.198)
120.000
Total
El vendedor
vendedor--arrendatario realiza los siguientes
asientos contables en relacin con la transaccin de
venta con arrendamiento financiero posterior:
Martn Kerner
47
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Asientos
1-1-X1
saldo
0
1
2
3
120.000
81.933
41.966
inters
6.000
4.100
2.100
TIR
p
pago
g
120.000
44.066
44.066
44.066
5%
saldo
120.000
81.933
41.966
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Asientos
31-12
3112--X1: Para reconocer el costo financiero
para el perodo (clculo: 120.000 x 5%)
31-12
3112--X1: Para reconocer el pago
de la obligacin del arrendamiento
Martn Kerner
48
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Asientos
31-12
31-12
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Asientos
31-12
31-12
Martn Kerner
49
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner

z Si una venta con arrendamiento operativo
posterior y est claro que la transaccin se ha

establecido a su valor corriente, el arrendatario
vendedor reconocer un resultado
(diferencia entre el importe contable del bien y su VC)
E imputacin
i
t i d
d d
z Esa
depender
de:
Si el precio de venta es superior al VC, el arrendatario
vendedor diferir el exceso y lo amortizar a lo largo
del periodo durante el cual se espere utilizar el activo
Martn Kerner

z Esa imputacin depender de:
Si el precio de venta es inferior al VC, el arrendatario

vendedor reconocer cualquier resultado a menos que
la prdida se compense por pagos futuros de
arrendamiento a precios inferiores de los de mercado
En ese caso el arrendatario vendedor diferir y
amortizar
ti estas
t prdidas
did en proporcin
i a llos pagos
por arrendamiento a lo largo del periodo en el que se
espera utilizar el activo
Martn Kerner
50
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 59
z El 11-1-X1, una entidad vende un edificio con un
importe en libros de 85.000 a un tercero por

100.000 (el VC del edificio)
z Como parte del trato, el vendedor celebra un
acuerdo de arrendamiento operativo por 3 aos

para arrendarle el mismo edificio al comprador
z Conforme al acuerdo de arrendamiento, se
deben pagar 9.500 cada 3131-12 por los 3 aos

Al 1
1--1-X1 la vida econmica restante del edificio
era de 25 aos, con un valor residual de cero
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 59 (Cont.)
z Asientos
1-1-X1: Para reconocer la venta
31--12
31
12--X1: Para reconocer el pago del arrendamiento
Martn Kerner
51
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner

RT 18:
z Cuando el arrendamiento sea operativo, primero
se determinar si la medicin contable del bien a

la fecha de la transaccin es superior a su valor
corriente en cuyo caso se reconocer la
corriente,
desvalorizacin correspondiente.
z Luego se proceder como sigue:
Martn Kerner

RT 18:
a) Si el precio del bien es igual o menor a su valor
corriente y el resultado de la venta fue positivo:
resultado
Martn Kerner
52
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 60
z Los hechos son los mismos que el ejemplo 59
z Sin embargo, en este ejemplo, el edificio se
vendi en una venta urgente por 95.000

z El vendedorvendedor-arrendatario no recibi
compensacin por la rebaja en el precio de

compra en el pago de alquileres posterior
(es decir, se deben pagar 9.500 al final de
cada ao por el plazo del arrendamiento)
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 60 (Cont.)
z Asientos
31--12
31
Martn Kerner
53
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 61
vendi por 95.000, y para compensar al

vendedor--arrendatario por la rebaja en el precio
vendedor
de compra, se deben realizar pagos por
arrendamiento de 7.664 (es decir, inferiores a los
alquileres del mercado, que ascienden a 9.500)
al final de cada periodo por el plazo del contrato
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 61 (Cont.)
z Asientos
31--12
31
Martn Kerner
54
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner

RT 18:
b) Si el precio del bien es menor a su valor corriente, el
resultado de la venta es negativo y los precios de las
cuotas son iguales o superiores a los de mercado: se
reconocer
una prdida
did
Martn Kerner

RT 18:
c) Si el precio del bien es menor a su valor corriente, el
resultado de la venta es negativo y los precios de las
cuotas son inferiores a los de mercado:
1) Se determinar la medida en que el menor precio de venta del bien se
compensa con los menores pagos futuros de cuotas de arrendamientos
2) Se reconocer una prdida en la medida que no est compensada por
los ahorros de los futuros pagos de cuotas de arrendamiento
3) La diferencia no reconocida como resultados por aplicacin de 2) se
reconocern como resultados durante el plazo del arrendamiento
Martn Kerner
55
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 62
vendi por 80.000, y, para compensar al

vendedor--arrendatario por la rebaja en el precio
vendedor
de compra, se deben realizar pagos por
arrendamiento de 2.156 (es decir, inferiores a los
alquileres del mercado, que ascienden a 9.500)
al final de cada ao por el plazo del contrato
Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 62 (Cont.)
z Asientos
Martn Kerner
56
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 62 (Cont.)
z Asientos
31--12
31
31-12
3112--X1: Para reconocer la amortizacin
de la prdida diferida (5.000 / 3 = 1.667)
Martn Kerner

RT 18:
d) Si el precio de venta del bien
es mayor a su valor corriente:
1) se reconocer una ganancia por cualquier
diferencia entre el valor corriente y su medicin
contable a la fecha de la transaccin
2) el exceso del precio de venta sobre el valor
corriente del bien ser reconocido como resultado a
lo largo del plazo durante el cual se espera utilizar el
activo arrendado
Martn Kerner
57
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 63
vendi por 130.000, es decir, superior a su VC

que es 100.000
Datos
Importe contable 85.000
Valor corriente
100.000 (la diferencia 15.000 R+)
Precio de venta
130.000 (la diferencia 30.000 se difiere)

Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 63 (Cont.)
z Asientos
1-1-X1: Para reconocer la venta de la mquina
Martn Kerner
58
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo 63 (Cont.)
z Asientos
31--12
31
31-12
3112--X1: Para reconocer la amortizacin del ingreso
g
diferido linealmente por el plazo (30.000 / 3 aos)
Martn Kerner
Informacin a revelar
RT 18 Seccin 4.7.
Martn Kerner
59
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Informacin a presentar:
z Las partes obligadas por acuerdos de
arrendamientos presentarn, en la informacin

complementaria, la siguiente informacin:
Para todos los contratos de arrendamiento
Para los arrendamientos operativos
Para los arrendamientos financieros
Martn Kerner
En relacin con todos los
contratos de arrendamientos:
z Los arrendadores y arrendatarios presentarn:
a) Una descripcin general de las

condiciones de los contratos que sean importantes
Los arrendatarios debern cubrir como mnimo:
1) las bases de determinacin de las cuotas contingentes;
2) las clusulas establecidas en materia de renovacin del
contrato, opciones de compra y aumentos de precios;
3) las restricciones impuestas por los contratos (como
distribucin de dividendos, endeudamiento, nuevos contratos
de arrendamiento, etctera)
Martn Kerner
60
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
contratos de arrendamientos (cont.):
b) La desagregacin por plazo de vencimiento del total

de las cuotas mnimas y de su valor actual
El arrendador financiero informar, adems,
el total de activos p
por arrendamientos:
1) hasta 1 ao desde la fecha de los estados contables;
2) a ms de 1 ao y hasta 5;
3) a ms de 5 aos
Este punto est dispensado para los EPEQ!

Martn Kerner
contratos de arrendamientos (cont.):
c) El total imputado a resultados en el

perodo en concepto de cuotas contingentes
z Los arrendatarios
arrendatarios, adems
adems, presentarn el
importe de las cuotas mnimas a cobrar por

contratos de subarrendamientos no susceptibles
de cancelacin por los subarrendatarios
Martn Kerner
61
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
En relacin con los contratos
de arrendamientos financieros:
financieros:
z Los arrendatarios presentarn una conciliacin
entre el total de las cuotas mnimas

comprometidas a la fecha de los estados
contables y su valor actual
Este
punto
dispensado
para
ste pu
to est d
spe sado pa
a los
os EPEQ!
Q
Martn Kerner
de arrendamientos financieros (cont.):
z Los arrendadores presentarn:
a) Una conciliacin entre el total de activos por

arrendamientos y el valor actual de las cuotas mnimas
(desde el punto de vista del arrendador) a la fecha de
los estados contables (dispensado para EPEQ!)
b) Los ingresos financieros no devengados
c) Los valores residuales no garantizados
d) La previsin para desvalorizacin sobre las cuotas
mnimas a cobrar
Martn Kerner
62
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
de arrendamientos operativos:
z Los arrendatarios presentarn los totales
imputados al resultado del perodo en concepto

de cuotas mnimas y cuotas por
subarrendamientos
Martn Kerner
Ejemplificacin
Leasing
Ejemplo de recapitulacin
Martn Kerner
63
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Ejemplo Leasing:
z Adquisicin de una pickpick-up
z Precio total financiado sin IVA $ 367.000
z Precio de contado sin IVA $ 222.000
z Canon inicial sin IVA $ 44.500
z Canon mensual: 60 cuotas de $ 5.000
z Precio de la opcin de compra $ 22.500
Martn Kerner
Ejemplificacin
Solucin propuesta:
z 1) Establecer el esquema del prstamo
z 2) Calcular la TIR
z 3) Sobre el saldo de deuda, calcular los
intereses mensuales a la TIR determinada

z 4) Realizar los asientos
El asiento de reconocimiento inicial

El de las cuotas 1 a 60
El de la opcin de compra
Martn Kerner
64
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Solucin propuesta:
Momento
0
1
2
3
4
5
57
58
59
60
opcion
TIR
Cuotas
177.500
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
Intereses
3.668
3.641
3.612
3.584
3.555
Amortizac
1.332
1.359
1.388
1.416
1.445
Saldo
177.500
176.168
174.809
173.421
172.005
170.559
5.000
5.000
5.000
5.000
22.500
2%
813
726
638
548
456
145.000
4.187
4.274
4.362
4.452
22.044
177.500
35.133
30.859
26.497
22.044
0
Martn Kerner
Ejemplificacin
Solucin propuesta:
z Asiento al momento inicial
Martn Kerner
65
Arrendamientos
C.P. Martn Kerner
Ejemplificacin
Solucin propuesta:
z Asiento de cada cuota (de la 1 a la 60)
Martn Kerner
Ejemplificacin
Solucin propuesta:
z Asiento de la opcin de compra
Martn Kerner
66

Tratamiento Contable de Leasing

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C.P. Martn Kerner

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

C.P. Martn Kerner

Componentes del acuerdo de

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

3 aos, desde enero de 2011

de $ 1.000 por mes adelantado

C.P. Martn Kerner

(como garanta) equivalente a 2 meses de

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

C.P. Martn Kerner

Qu informara sobre esta

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

C.P. Martn Kerner

febrero de 2011 (se otorga 1 mes de gracia)

pagando una cuota adicional, puede quedarse

(si la quisiera adquirir al inicio del contrato)

C.P. Martn Kerner

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

Por qu reconocer un activo

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

C.P. Martn Kerner

entregar activos o a prestar servicios a otra

es ineludible o altamente probable;

C.P. Martn Kerner

RT 16: Patrimonio Neto

En los Estados Contables Consolidados

RT 16: Evolucin Patrimonial

C.P. Martn Kerner

C.P. Martn Kerner

utiliza y la destina a la generacin de rentas

independiente el derecho a utilizar el edificio

tercero independiente (el dueo de la propiedad),

arrendatarios un monto ms alto que el que tiene

C.P. Martn Kerner

A cambio de una serie de pagos de regalas, la

C.P. Martn Kerner

tercero independiente bajo un arrendamiento

realiza un acuerdo con una tercera parte (el

C.P. Martn Kerner

La instalacin se identifica de forma explcita en el

La instalacin est diseada para satisfacer

C.P. Martn Kerner

pagos de arrendamientos bajo arrendamientos

C.P. Martn Kerner

uso de un bien bajo un acuerdo de

Hernn Casinelli - Martn Kerner

financiero como una compra de un activo a

C.P. Martn Kerner

arrendamiento financiero, el arrendatario

arrendamiento entre la carga financiera (gastos

financiero mediante el reconocimiento de una

su cuenta por cobrar y reparte los pagos por

C.P. Martn Kerner

Venta con arrendamiento

transaccin que involucra la venta de un activo y

arrendamiento posterior depende del tipo de

el arrendador (la entidad A) transfiere los riesgos

C.P. Martn Kerner

arrendatario, un acuerdo de arrendamiento no