ADMINISTRACIN DE INVENTARIOS

Los inventarios representan bienes corporales destinados a la venta en el

curso normal de los negocios, as como aquellos que se hallen en proceso
de produccin o que se utilizarn o consumirn en la produccin de otros
que van a ser vendidos. Segn la NIIF NIC-2 y la seccin 13 de las NIIF para
PYMES:
Inventarios son activos:
(a) posedos para ser vendidos en el curso normal de la operacin;
(Productos terminados o Existencias de Mercancas)
(b) en proceso de produccin con vistas a esa venta (Productos en
Proceso); o
(c) en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso
de produccin, o en la prestacin de servicios (Materiales).
1. Tipos de Inventario
Segn la naturaleza de las empresas (manufactureras o comerciales) hay
diferentes tipos de inventario:
1.1 Las empresas manufactureras
Las empresas manufactureras son aquellas que a travs de un proceso
de produccin transforman unas materias primas en un producto terminado
con valor agregado. Desde el punto de vista contable, en una empresa
manufacturera, los elementos del costo de produccin lo constituyen: el
costo de materia prima, el costo de mano de obra y los costos indirectos de
fabricacin. En una empresa manufacturera hay tres clases de inventarios:

Inventario de materias primas y suministros: Son aquellos

materiales que son directamente o indirectamente (suministros)
utilizados en la fabricacin del producto.
Inventario de productos en proceso: Son productos parcialmente
elaborados a los que les faltan algunas etapas o procesos para
convertirse en producto terminado. Tambin se denominan
produccin en proceso.
Inventario de productos terminados: Son productos totalmente
acabados disponibles para la venta.

1.2 Las empresas comerciales

Las empresas comerciales son aquellas que adquieren un bien de un
tercero, ya sea un productor u otro comerciante, para vendrselo al
consumidor final. La empresa comercial entrega un producto tangible al
consumidor, por tal razn, se genera el concepto de costo de ventas, el cual

bsicamente es el costo de comprar la mercanca que se est vendiendo.

Las empresas del sector comercial compran productos tangibles y despus
los venden sin cambiar su forma bsica o sin adelantar ningn proceso de
transformacin, por tal razn, solo mantienen un solo tipo de inventario,
denominado Inventario de Mercancas disponibles para la venta.
2. Sistemas de Control de Inventarios.
Existen dos sistemas para controlar los Inventarios independientemente
las empresas sean manufactureras o comerciales: Sistema Peridico y
Sistema Permanente o perpetuo.
2.1 El sistema de inventarios Peridico, como su nombre lo indica,
realiza un control cada determinado tiempo o periodo, y para eso es
necesario hacer un conteo fsico para poder determinar con exactitud la
cantidad de existencias disponibles en una fecha determinada. Con la
utilizacin de este sistema, la empresa no puede saber en determinado
momento cuanto son sus mercancas, ni cuanto es el costo de los productos
vendidos.
La empresa solo puede saber tanto el inventario exacto como el costo de
venta, en el momento de hacer un conteo fsico, lo cual por lo general se
hace al final de un periodo, que puede ser mensual, semestral o anual. Para
determinar el costo de las ventas realizadas en un periodo, es preciso
realizar lo que llamamos Juego de Inventarios que consiste en tomar el
inventario inicial, y sumarles las compras, restarle las devoluciones en
compras y el inventario final. El resultado es el costo de las ventas del
periodo. El sistema de inventarios peridico, al no ejercer un control
constante, es un sistema que facilita la prdida de los inventarios. Solo se
pueden hacer seguimientos y verificaciones al final de un periodo cuando se
hacen los conteos fsicos, lo cual permite o facilita posibles fraudes.
Contabilizacin en el inventario peridico.
En el inventario peridico, las compras de mercanca o de materia prima, no
se contabilizan en el activo Inventarios, sino que se contabilizan en la
cuenta Compras. Al finalizar el periodo, con el valor all acumulado, se
realiza el Juego de Inventarios para determinar el Costo de Venta. En este
sentido se abren las Cuentas Nominales Inventario Inicial (II) e Inventario
Final (IF) mediante asientos contra la cuenta de activos corrientes
Inventario para calcular con estas el Costo de Ventas (CV) que
posteriormente se saldan contra la cuenta Ganancia y Prdida.

Cuando se compra mercanca para la venta:

-k-

Compras
xxx
IVA
xxx

en

Compras

Caja (Banco) o

(Crdito

Fiscal)

Proveedores (Cuentas/Efectos Por Pagar)

xxx

Suponiendo que la empresa cierra sus operaciones el 31/12/20xx

-vInventario Inicial

xxx

Inventario

xxx

Para crear la cuenta nominal de CV II

-wInventario

xxx

Inventario Final

xxx

Para crear la cuenta nominal de CV IF

Con estos asientos se crea las cuentas II e IF para determinar el CV. Luego Al
finalizar el cierre se cancelan (saldan) contra la cuenta Ganancia y Prdida.
As:

-yGanancia y Prdida

xxx

Inventario Inicial

xxx

Para saldar la cuenta nominal II

-z-

Inventario Final

xxx

Ganancia y Prdida

xxx

Para saldar la cuenta nominal IF

Con esto se cierra las cuentas II e IF y se mantiene la cuenta Inventario que

se presentar en el Estado de Situacin Financiera.
Las devoluciones de mercancas compradas se deducen de la cuenta de
compras. Las ventas se contabilizan en la respectiva cuenta de ingresos, lo
mismo que la devolucin en ventas. Cuando se realiza el juego de
inventarios, se hace el conteo fsico y se determina el inventario final, ste
Inventario Final se contabiliza en la cuenta de activos (Inventarios).
2.2 El Sistema de Inventarios Permanente, o tambin llamado
perpetuo, permite un control constante de los inventaros, al llevar el registro
de cada unidad que ingresa y sale del inventario. Este control se lleva
mediante tarjetas llamada Kardex, en donde se lleva el registro de cada
unidad, su valor de compra, la fecha de adquisicin, el valor de la salida de
cada unidad y la fecha en que se retira del inventario. De esta forma, en
todo momento se puede conocer el saldo exacto de los inventarios y el valor
del costo de venta. Adems del control permanente de los inventarios, este
sistema permite la determinacin del costo al momento de hacer la venta,
debido a que en cada salida de un producto, se registra su cantidad y costo.

Contabilizacin en el inventario permanente.

En comparacin con el sistema peridico la nica diferencia est en la
adquisicin de mercancas que no se usa la cuenta Compras sino que se
cargan directamente a la cuenta Inventario. As:
-hInventario
xxx
IVA
xxx

en

Compras

(Crdito

Fiscal)

Caja (Banco) o Proveedores (Ctas. / Efectos x Pagar)

xxx
Cuando se realiza una Venta se realiza el asiento de la Venta como tal; pero
tambin se debe registrar el asiento que deduce al Inventario, esto contra
CV. As:
-f-

Caja
xxx

(Banco)

Clientes

(Cuentas/Efectos

por

Cobrar)
Ventas

xxx
IVA en ventas (Dbito Fiscal)
xxx
Para registrar la Venta tal y cual
-gCosto
xxx

de

Ventas
Inventario

xxx
Para registrar la salida de mercanca del Inventario por la Venta tal
y cual.
Al cierre se procede igual que con el sistema peridico.
Valuacin de los inventarios en el sistema permanente.
La valuacin de los inventarios y la determinacin del costo de
venta por el sistema permanente, tiene el inconveniente con los valores de
las mercancas, puesto que stas se adquieren en fechas diferentes con
precios diferentes, por lo que es imposible tener una homogeneidad en los
valores de las mercancas compradas.
Para sortear este problema, la valuacin de los inventarios se realiza
mediante diferentes mtodos que buscan determinar el costo de la forma
ms real, dependiendo del tipo de empresa y que veremos ms adelante.
2.3 Comparativo sistema de inventarios
A continuacin se describirn
peridico y sistema permanente

algunas

Sistema Peridico

diferencias entre el sistema

Sistema Permanente

Se utiliza en empresas que venden al

detal grandes cantidades de mercanca
a un precio relativamente bajo como por
ejemplo supermercados.

Para empresas que venden pocas

cantidades de mercancas por valores
relativamente altos como almacenes de
electrodomsticos, joyeras,
concesionarios de autos.

Al realizar la venta solo maneja

informacin sobre el precio de venta.

Al realizar las ventas maneja informacin

del precio de venta y del valor del costo

Utiliza menos informacin.

de la venta. Requiere mayor informacin.

Al finalizar el periodo requiere efectuar el Requiere elaborar conteos fsicos de las

conteo fsico de las unidades en
existencias al final del periodo solo con
existencia.
el propsito de control.
Su operacin puede ser menos costosa
para la empresa.

En este sistema puede ser ms

dispendiosa y ms costosa la operacin.

Para la compra de mercanca no se

utiliza la cuenta de los activos sino las
cuentas nominales en este caso
Compras la cual se cancela al cierre
del ejercicio contra Ganancia y Perdida,
luego incorpora el inventario final
despus del conteo y se pasa este al
activo corriente.

Acta en concordancia con las normas

contables de compra y venta de activos.

No permite tener un control permanente Permite tener actualizado el saldo y un

de los inventarios.
mecanismo eficiente de control sobre las
existencias reales.
En este caso es ms prctico esperar
hasta la culminacin del periodo para
conocer el saldo de la cuenta compras e
inventario final.

No es necesario esperar hasta la

terminacin del periodo para determinar
el saldo de la cuenta Inventario Final

Para conocer el costo de la mercanca

vendida se debe esperar hasta el final
del periodo.

Se conoce el costo de la venta en el

momento de realizar dicha operacin
utilizando el Kardex con cualquiera de
sus mtodos de valuacin.

El Costo de Venta e Inventario Final se

determina por el Juego de Inventarios

El Costo de Venta e Inventario Final se

determina constantemente por la
respectiva valuacin en la tarjeta
KARDEX.

3. Mtodos de Valuacin de Inventarios (Flujos de Inventario)

Entre los mtodos de valuacin tenemos:
Mtodo del Promedio Ponderado.

Mtodo PEPS, Mtodo UEPS,

3.1 Mtodo de Primeras en Entrar Primeras en Salir (PEPS).

Este mtodo consiste bsicamente en darle salida del inventario a
aquellos productos que se adquirieron primero, por lo que en los inventarios
quedarn aquellos productos comprados ms recientemente. En cualquiera
de los mtodos las compras no tienen gran importancia, puesto que estas
ingresan al inventario por el valor de compra y no requiere procedimiento
especial alguno. En el caso de existir devoluciones de compras, esta se hace
por el valor que se compr al momento de la operacin, es decir se le da
salida del inventario por el valor pagado en la compra.
Si lo que se devuelve es un producto vendido a un cliente, este se
ingresa al inventario nuevamente por el valor en que se vendi, pues se
supone que cuando se hizo la venta, esos productos se les asigno un costo

de salida segn el mtodo de valuacin de inventarios manejado por la

empresa.
Ejemplo:
Con los siguientes datos, tomados de los libros de contabilidad, calcule el
valor de los inventarios:

El 2 de enero de 2001 haba en existencia 1.000 unidades, cuyo costo

unitario era de Bs.10.oo.

El 3 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de Bs.12.oo.

El 4 de enero vende 1.100 unidades a un precio unitario de Bs.20.oo

El 15 de enero compra 600 unidades a un costo unitario de Bs.15.oo.

El 28 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de Bs.18.oo.

El 31 de enero vende1.200 unidades a un precio unitario de Bs.22.oo.

Las abreviaturas en las tarjetas Kardex significan:

Q: Cantidades
CU: Costo Unitario
CT: Compras Totales (No confundir con la cuenta Compras del
Sistema Peridico.)
CV: Costo de Ventas
IT: Inventario Total, de este el primer saldo ser el Inventario Inicial (II)
y el ltimo saldo el Inventario Final (IF)
Solucin.
La informacin anterior se registra en la tarjeta de control (Kardex) de la
siguiente manera:
FEC
HA

CONCEPT
O

ENTRADAS
Q

01/0
1
03/0
1
04/0
1

SALDO
INICIAL
COMPRAS

VENTAS

500

C
U

1
2

CT

SALIDAS
Q

C
U

CV

6.00
0
1.00
0
100

1
0
1
2

10.0
00
1.20
0

EXISTEN
CIAS
Q
C
U
1.00 10
0
1.50
0
400

12

SAL
DO
IT
10.0
00
16.0
00
4.80
0

15/0
1
28/0
1

COMPRAS

600

COMPRAS

500

1
5
1
8

9.00
0
9.00
0

1.00
0
1.50
0
400

31/0
1

600

VENTAS

200
COMPRAS
TOTALES
VENTAS
TOTALES

1.6
00

1
2
1
5
1
8

4.80
0
9.00
0
3.60
0

300

13.8
00
22.8
00

18

5.40
0

24.0
00
2.3
00

28.6
00

El procedimiento es el siguiente: se coloca el saldo inicial, que es de

1.000 unidades a Bs.10.oo cada una. El 3 de enero se efecta una compra
de 500 unidades a Bs.12.oo cada una. Esta informacin se coloca en la
columna de entradas y se pasa a la columna de saldo. El 4 de enero se
realiza una venta de 1.100 unidades. Entonces las primeras que entraron
son las del inventario, que fueron 1.000 unidades a Bs. 10.oo cada una.
Como estas unidades no alcanzan, se toman 100 unidades de las
compradas el 3 de enero, a un costo de Bs. 12.oo cada una, completndose
el total de unidades vendidas y quedando 400 unidades valorizadas al
ltimo costo, que es de Bs. 12.oo. Esta accin se repite cada vez que hay
una venta.
Al realizar todas las transacciones, en el inventario quedan 300 unidades
a un costo de Bs.18.oo para un total de Bs. 5.400.oo. El costo de ventas es
la sumatoria de las salidas del perodo, las cuales ascendieron a
Bs.28.600.oo. Ntese, que cada vez que se realiza una venta, en el saldo
antes de la venta se coloca una raya simple para separar la situacin
anterior de la nueva.
Al utilizar este mtodo de valuacin de inventarios, se da un efecto sobre
los resultados financieros de la empresa, tanto por el monto del costo de las
ventas como por el valor del inventario final. Bien sabemos que al sacar las
unidades que se compraron primero, significa que en el inventario final
quedan las ltimas unidades compradas, y estas unidades por lo general se
adquirieron a un mayor costo. Ahora el costo de venta al ser determinado
sacando las primeras unidades compradas, que por lo general fueron ms
econmicas, se tiene un costo de venta relativamente ms bajo, lo que
significa que tendr menor efecto sobre la utilidad, resultando como
consecuencia que esta sea ms elevada que si se utilizaran otros mtodos
de valuacin de inventarios.

Como se puede ver en forma general, este mtodo hace que la utilidad
sea menor y que el Estado de Situacin se sobrevalore un poco al contener
un inventario final de mercancas un tanto ms costoso. Igualmente se
afecta el Estado de Resultados, en la medida en que se incorpora un menor
costo de venta, producto de costear con las primeras unidades de materias
primas compradas.
3.2 Mtodo de ltimas en entrar Primeras en Salir (UEPS).
En este mtodo lo que se hace es darle salida a los productos que se
compraron recientemente, con el objetivo de que en el inventario final
queden aquellos productos que se compraron de primero. Este es un
mtodo muy til cuando los precios de los productos aumentan
constantemente, cosa que es muy comn en los pases con tendencias
inflacionarias.
El tratamiento que se la da a las devoluciones en compras es el mismo que
se le da en el mtodo PEPS, es decir que se le da salida del inventario por el
valor de adquisicin, esto debido a que como es apenas lgico, el producto
se devuelve por el valor que se pag a la hora de adquirirlo. Debemos
recordar adems que los diferentes mtodos de valuacin tienen validez
para costear las ventas o salidas, ya que las compras ya tienen un costo
identificado que es el valor pagado por ellas. En el caso de la devolucin en
ventas, estas ingresan nuevamente al inventario por el valor o costo con
que salieron al momento de hacer la venta.
Cabe destacar que este mtodo no se debe usar segn las NIIF tanto para
Grandes Empresas como PYMES. Se explica slo con un sentido comparativo
y que se conozca a fin de identificar una mala praxis contra la Noma
Tcnica.
Ejemplo:
Con los siguientes datos (del ejemplo anterior), tomados de los libros de
contabilidad, calcule el valor de los inventarios:

El 2 de enero de 2001 haba en existencia 1.000 unidades, cuyo costo

unitario era de Bs.10.oo.

El 3 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de Bs. 12.oo.

El 4 de enero vende 1.100 unidades a un precio unitario de Bs. 20.oo

El 15 de enero compra 600 unidades a un costo unitario de Bs. 15.oo.

El 28 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de Bs. 18.oo.

El 31 de enero vende1.200 unidades a un precio unitario de Bs.22.oo.

Solucin.
La informacin anterior se registra en la tarjeta de control (Kardex) de la
siguiente manera:
FEC
HA

CONCEPT
O

ENTRADAS
Q

01/0
1
03/0
1
04/0
1
15/0
1
28/0
1

SALDO
INICIAL
COMPRAS

500

C
U

1
2

CT

SALIDAS
Q

VENTAS

600
600

COMPRAS

500

1
5
1
8

100
1.6
00

6.00
0
6.00
0

400

10

1.00
0
1.50
0

600

VENTAS

COMPRAS
TOTALES
VENTAS
TOTALES

1
2
1
0

9.00
0
9.00
0
500

31/0
1

CV

6.00
0
500

COMPRAS

C
U

EXISTEN
CIAS
Q
C
U
1.00 10
0
1.50
0

1
8
1
5
1
0

9.00
0
9.00
0
1.00
0

300

SAL
DO
IT
10.0
00
16.0
00
4.00
0
13.0
00
22.0
00

10

3.00
0

24.0
00
2.3
00

31.0
00

El procedimiento es el siguiente: se coloca el saldo inicial, que es de 1.000

unidades a Bs. 10.oo cada una. El 3 de enero se efecta una compra de 500
unidades a Bs. 12.oo cada una. Esta informacin se coloca en la columna de
entradas y se pasa a la columna de saldo. El 4 de enero se realiza una venta
de 1.100 unidades. Entonces las ltimas que entraron son las de la primera
compra el 3 de enero, que fueron 500 unidades a Bs. 12.oo cada una. Como
estas unidades no alcanzan, se toman 600 unidades que estn en el
inventario inicial, a un costo de Bs. 10.oo cada una, completndose el total
de unidades vendidas, quedando 400 unidades valorizadas al primer costo,
que es de Bs. 10.oo. Esta accin se repite cada vez que hay una venta.

Al realizar todas las transacciones, en el inventario quedan 300 unidades a

un costo de Bs. 10.oo para un total de Bs. 3.000.oo. El costo de ventas es la
sumatoria de las salidas del periodo, las cueles ascendieron a Bs. 31.000,oo.
Ntese, que cada vez que se realiza una venta, en el saldo antes de la venta
se coloca una raya simple para separar la situacin anterior de la nueva.
Financieramente la utilizacin de este mtodo, implica un mayor valor
del costo de venta debido a que es determinado con base a las ltimas
unidades adquiridas que por lo general son ms costosas; igualmente al
costearse con base a las ultimas unidades compradas, significa que en el
inventario final quedan las primeras unidades que en la mayora de los
casos son ms econmicas, lo que conlleva a que sea de un menor valor.
En conclusin se puede decir que este mtodo es utilizado por empresas
en pases donde la inflacin es alta, con el objetivo de reconocer tales
incrementos en el Estado de Resultados, ya que con el UEPS la utilidad
resulta menor al tener unos costos de ventas ms elevados, y otro efecto se
ve en el Estado de Situacin al estar un tanto subvalorado por tener el
inventario final con precios antiguos. Se debe recordar que el inventario es
en la prctica contable el nico activo corriente No Monetario por lo cual
esta protegido de los efectos de la inflacin al ser susceptible de
actualizacin de sus valores en el ajuste por inflacin lo que al final ( al ser
ajustados arrojara valores similares que si se valuara por el mtodo PEPS).
3.3 Promedio Ponderado
Con este mtodo lo que se hace es determinar un promedio, sumando
los valores existentes en el inventario con los valores de las nuevas
compras, para luego dividirlo entre el nmero de unidades existentes en el
inventario incluyendo tanto los inicialmente existentes, como los de la
nueva compra. El tratamiento de las devoluciones en ventas por este
mtodo, es similar o igual que los otros, la devolucin se hace por el valor
en que se vendieron o se le dieron salida, recordemos que este valor
corresponde al costo del producto ms el margen de utilidad (Precio de
venta es igual a costo + utilidad). De modo tal que las devoluciones en
ventas se les vuelve a dar entrada por el valor del costo con que se sacaron
en el momento de la venta y entran nuevamente a ser parte de la
ponderacin. En el caso de las devoluciones en compras, estas salen del
inventario por el costo en que se incurri al momento de la compra y se
procede nuevamente a realizar la ponderacin.
Ejemplo:
Con los siguientes datos (del ejemplo anterior), tomados de los libros de
contabilidad, calcule el valor de los inventarios:

El 2 de enero de 2013 haba en existencia 1.000 unidades, cuyo costo

unitario era de Bs. 10.oo.

El 3 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de Bs. 12.oo.

El 4 de enero vende 1.100 unidades a un precio unitario de Bs. 20.oo

El 15 de enero compra 600 unidades a un costo unitario de Bs. 15.oo.

El 28 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de Bs. 18.oo.

El 31 de enero vende 1.200 unidades a un precio unitario de Bs. 22.oo

Solucin:
La informacin anterior se registra en la tarjeta de control (Kardex) de la
siguiente manera:
FEC
HA

CONCE
PTO

ENTRADAS
Q

C
U

CT

SALIDAS
Q

CU

CV

EXISTEN
CIAS
Q
CU

SAL
DO
IT

01/0
SALDO
1.0
10
10.0
1
INICIAL
00
00
03/0 COMPRA 500
1
6.00
1.5 10,6
16.0
1
S
2
0
00
7
00
04/0
1.10
10,
11.7
10,6
4.26
VENTAS
400
1
0
67
37
7
3
15/0 COMPRA 600
1
9.00
1.0 13,2
13.2
1
S
5
0
00
6
63
28/0 COMPRA 500
1
9.00
1.5 14,8
22.2
1
S
8
0
00
4
63
31/0
1.20
14,
17.8
14, 4.45
VENTAS
300
1
0
84
08
84
5
COMPRAS
1.6
24.0
TOTALES
00
00
VENTAS
2.3
29.5
TOTALES
00
45
El procedimiento es el siguiente: se coloca el saldo inicial, que es de
1.000 unidades a Bs. 10.oo cada una. El 3 de enero se efecta una compra
de 500 unidades a Bs. 12.oo cada una. Esta informacin se coloca en la
columna de entradas sumando las unidades del inventario con las unidades
de la compra, y los valores del saldo con los valores de la nueva compra.
Para hallar el nuevo costo unitario promedio se divide el nuevo valor del
saldo por el nmero total de unidades. Cada vez que se realice una compra
habr que hacer el mismo procedimiento. El 4 de enero se realiza una venta
de 1.100 unidades. Entonces, en la columna de salidas se coloca el nmero
de unidades vendidas, en la columna de valor unitario se coloca el costo
promedio calculado. El producto es el costo total de las unidades vendidas.
Para hallar el saldo se efectan diferencias entre las unidades y valores
totales del inventario con las unidades y valores totales de la venta, dando
como resultado el valor de las unidades que quedaron despus de la venta.

El costo es el mismo al cual se vendieron las unidades. Cada vez que se

realice una venta, habr que hacer este procedimiento.
Al efectuar todas las transacciones, en el inventario quedan 300 unidades
valorizadas a un costo de Bs. 14.84 para un total de Bs. 4.455.oo. El costo
de ventas es la sumatoria de las salidas del perodo, las cuales ascendieron
a
Bs.
29.545.oo.
Ntese, que cada vez que hay una transaccin, cualquiera que sea, en el
saldo se va colocado un subrayado simple.
El promedio ponderado es quizs el mtodo ms objetivo, ya que por el
hecho de promediar todos los valores estos resultan ser muy centrados, y
no tienen mayor efecto financiero sobre la empresa. Cabe destacar que la
legislacin tributaria en materia de Impuesto sobre la Renta exige la
aplicacin de este mtodo para los efectos de ajuste por inflacin fiscal al
igual que es un mtodo permitido por las NIIF, por lo cual se recomienda su
uso cotidiano en la prctica contable. Adems, al promediar valores el costo
de venta resulta ser equilibrado, por lo que la utilidad no se aleja mucho de
la realidad, y el inventario final no queda ni subvalorado ni sobrevalorado.
En cambio, l utilizar el mtodo PEPS el costo de venta queda subvalorado
porque se calcula con base a precios antiguos que son por lo general ms
econmicos, lo que significa que las ltimas compras que entran, entran a
un mayor valor, son las que van a quedar en el inventario final, por lo que
este queda sobrevalorado afectando directamente el Estado de Situacin
Financiera. Adems por tener un costo de venta menor, las utilidades se
inflaran y estas ingresaran al Estado de Situacin Financiera como utilidades
del ejercicio por lo que el efecto sobre el balance es doble, al igual que
sucede con el mtodo UEPS; pero con los efectos descrito al contrario.
Veamos:
Este ltimo mtodo, sucede todo lo contrario al mtodo PEPS, ya que al
costear con base a las ltimas compras que por regla general son ms
costosas, el costo de venta se elevara afectando la utilidad del ejercicio
(reducindola). Ahora bien, como se sacan las unidades de mayor costos,
quiere decir que en el inventario final solo quedan unidades anteriores con
un menor costo, por lo que el inventario final estar subvalorado, teniendo
efecto sobre el Balance general y sobre el Estado de resultados, que
tributariamente puede ser beneficioso en vista a que la base para el
impuesto al patrimonio se ver disminuida tanto por un menor valor de los
inventarios como por un patrimonio afectado en menor grado por unos
resultados del ejercicio tambin menores por el efecto de los costos de
venta determinados por este mtodo. Cabe destacar que este mtodo no es
considerado por las NIIF, por lo cual no se admite como un Principio
Contable de Aceptacin General a diferencia del PEPS y el del Promedio que
si son los que establecen las NIIF y se convierten en norma tcnica de
obligatorio cumplimiento el uso de uno de ellos, por lo que insisto en utilizar
el del promedio por los beneficios que reporta y por ser tambin una
exigencia legal en algunas normativas especiales.

4. Diferencia entre Sistema de Control de Inventarios y Mtodos

de Valuacin
Un sistema de inventarios es muy diferente a un mtodo de valuacin;
cada uno tiene sus objetivos que difieren mucho del uno al otro. El sistema
de inventarios tiene como objetivo el control de los mismos, mientras que el
mtodo de valuacin de inventarios tiene como objetivo el determinar el
costo de venta y el de valorar o valuar el inventario final. Una cosa es
controlar las existencias de los inventarios, y otra, muy diferente, es la
determinacin del costo de cada unidad vendida del inventario o valorar el
inventario final de un periodo.
Solo existen dos sistemas de inventario conocidos: inventario peridico e
inventario permanente. En cambio existen mltiples mtodos de valuacin
de inventarios. PEPS, UEPS Promedio Ponderado, entre otros.
Los mtodos de valuacin de inventarios determinan el costo de venta y
el valor del inventario final en el sistema de inventarios permanente, lo que
quiere decir que si hablamos de mtodos de valuacin de inventarios, nos
estamos refiriendo necesariamente al sistema de inventarios permanente.
La determinacin del costo de venta en el sistema de inventarios
peridico no se hace con los mtodos de valuacin de inventarios, sino
mediante el llamado juego de inventarios, que no es otra cosa que tomar el
inventario inicial, sumarle las compras y restarle el inventario final.

5. Juego de inventarios
El juego de inventarios es el procedimiento utilizado en el Sistema de
Inventarios Peridico para determinar el Costo de Venta. Toda venta tiene un
costo, el cual debe ser determinado, o bien al momento de cada venta o al
final de un determinado periodo, y en el caso de utilizar el sistema de
inventario peridico, ste costo de venta se determina haciendo uso del
juego de inventarios.
Para realizar el juego de inventarios, es necesario conocer el inventario
inicial y el final, para lo cual se requiere hacer un conteo fsico de cada uno
de los productos que la empresa maneja. Para determinar el costo de venta
en el sistema de inventarios peridico, se requiere adems conocer el valor
de las compras netas (Compras Brutas ms Gasto de Compras menos
Deducciones en Compra).
Una vez determinados los valores anteriores se procede a realizar el
juego de inventarios, el cual tiene la siguiente estructura:
Inventario inicial (II)
(+) Compras brutas

+Gastos en Compras (Fletes, Impuestos y aranceles, etc.)

() Deducciones en compras (devoluciones, rebajas, descuentos,
bonificaciones)
=Mercancas disponibles para la venta
() Inventario final (IF)
= Costo de venta (CV)
De ah que se deriva una ecuacin simplificada para determinar el Costo
de Venta (CV) teniendo el valor de los inventarios y determinando que las
Compras Netas (C) son iguales Compras Brutas ms los gastos en
compras (fletes, impuestos), menos deducciones en compras
(Devoluciones, rebajas, bonificaciones y descuentos en Compras) es
decir:
CV= II+C-IF
Inventario inicial. Es el inventario con que se inicia un periodo
determinado. Por lo general corresponde al inventario final del periodo
anterior. Cuando la empresa inicia operaciones por primera vez, el
inventario inicial es cero (0), a no ser que al crear la empresa, algn socio
haya aportado mercancas (Aportes en especie). Para determinar el
inventario inicial se debe hacer un conteo fsico.
Compras. Corresponde a las compras realizadas en un periodo
determinado; ejemplo del 01 de enero de 2013 a 31 de diciembre de 2013.
Gastos en Compras: Todas las erogaciones necesarias para llevar las
compras al Almacn (Impuestos, Fletes, etc.)
Devoluciones en compra. Son las compras que se han devuelto a los
proveedores en el mismo periodo.
Descuentos en Compras: Son las deducciones del monto de las facturas
de compras que hace el Proveedor en virtud de acuerdos de pronto pago.
Rebajas en Compras: Son descuentos en efectivo que se hacen en virtud
de alguna promocin efectiva al momento de la compra.
Mercancas disponibles para la venta. Corresponde a las mercancas
con que efectivamente cuenta la empresa en sus almacenes una vez
descontadas las que se han devuelto. Ejemplo: se inicia con 100 unidades,
se compran 60 y se devuelven 20, el resultado final ser de 140 unidades.
Inventario final. Es el inventario que queda al finalizar un periodo. Si se
utiliza inventario peridico se debe hacer conteo fsico.
Costo de venta. Es lo que cuesta la mercanca vendida. Ejemplo: una
empresa compra un PC en Bs. 3.000 y lo vende en Bs 3.500. La venta
obviamente es de 3.500 y el costo de venta los 3.000 que cost el PC.

Un ejemplo prctico del juego de inventarios:

Inventario inicial
Compras

1.000.000
10.000.000

Gastos en compras

3.000.000

Devoluciones en compra

<2.000.00
0>

Mercancas disponibles para la

venta
Inventario final
Costo de venta

12.000.000
<2.000.00
0>
10.000.000

Los 10.000.000 son las mercancas que se vendieron en el periodo. Es decir

que las mercancas que se vendieron en el periodo costaron 10.000.000.

6. Rotacin de inventarios
La rotacin de Inventarios es el indicador que permite saber el nmero
de veces en que el inventario es realizado (vendido) en un periodo
determinado. Permite identificar cuantas veces el inventario se convierte en
dinero o en cuentas por cobrar (se ha vendido).
Frmula para determinar la rotacin de inventarios
La rotacin de inventarios se determina dividiendo el Costo de las
Mercancas Vendidas en el periodo (CV) entre el promedio de inventarios (IP)
durante el periodo. CV/IP= N veces.
Ejemplo:
Supongamos un costo de mercancas en el ao 2012 de Bs. 60.000 y un
Inventario Promedio (IP) en el 2012 de Bs. 10.000 entonces
60.000/10.000 = 6.
Esto quiere decir, que la Rotacin del Inventario (RI) durante el 2012, fue de
6 veces, o dicho de otra forma: los inventarios se vendieron o rotaron cada
dos meses (12/6) o cada 60 das en promedio (360/6)= 60, este es el
Perodo de Rotacin (PR). Las mercancas permanecieron 2 meses o 60 das
en el almacn antes de ser vendidas. El costo de las mercancas es el
mismo Costo de Venta (CV), que corresponde al costo de las mercancas que
se vendieron en el periodo en anlisis.
Para determinar el Inventario Promedio (IP), se suman los saldos de cada
mes y se divide por el nmero de meses, que si estamos hablando de un
ao ser 12. Otra forma, no tan exacta, de determinar el inventario

promedio, es sumar el saldo inicial (correspondiente al Inventario Inicial II-)

con el saldo final (que corresponde al Inventario Final-IF-) y dividirlo por 2
(IP= (II+IF)/2) es menos exacta, pero ms usada por lo prctica.

6.1 Importancia del nivel de rotacin

La rotacin de inventarios determina el tiempo que tarda en realizarse el
inventario, es decir, en venderse. Entre ms alta sea la rotacin significa
que las mercancas permanecen menos tiempo en el almacn, lo que es
consecuencia de una buena administracin y gestin de los inventarios.
Entre menor sea el tiempo de estancia de las mercancas en almacn,
menor ser el Capital de Trabajo invertido en los Inventarios. Una empresa
que venda sus inventarios en un mes, requerir ms recursos que una
empresa que venda sus inventarios en una semana.
Recordemos que cualquier recurso inmovilizado que tenga la empresa
sin necesidad, es un costo adicional para la empresa (Capacidad ociosa). Y
tener inventarios que no rotan, que casi no se venden, es un factor negativo
para las finanzas de la empresa. No es rentable mantener un producto en
almacn
durante un mes o ms ya que incide en sus costos de
mantenimiento.
La rotacin de inventarios ser ms adecuada entre ms se aleje de 1.
Una rotacin de 360 significa que los inventarios se venden diariamente, lo
cual debe ser un objetivo de toda empresa. Lo ideal sera lograr lo que se
conoce como inventarios cero, donde en almacn slo se tenga lo necesario
para cubrir los pedidos de los clientes y de esa forma no tener recursos
ociosos representados en inventarios que no rotan o que lo hacen muy
lentamente
( Produccin justo a tiempo).
Las polticas de inventarios de la empresa deben conducir a conseguir una
alta rotacin de inventarios, para as lograr maximizar la utilizacin de los
recursos disponibles.
6.2 Cul sera la rotacin ideal de inventarios?
Una rotacin de inventarios eficiente, permite a la empresa mejorar la
gestin de su capital de trabajo en la medida en que no lo tiene
inmovilizado en un inventario con las consecuentes prdidas. Por ejemplo,
un inventario que rota cada 30 das, implica tener unos recursos
almacenados durante 30 das, periodo en el cual se les podra dar un uso
que genere una mayor rentabilidad. Pero decir cul sera la rotacin de
inventarios ideal, sera aventurero por cuanto cada tipo de producto es
diferente, cada empresa y sector se comportan de forma diferente; pero s
se puede afirmar que la rotacin ideal debera acercare al tiempo mnimo
necesario para reemplazar los inventarios vendidos.

Lo importante es que un producto no permanezca en el inventario ms

tiempo de lo necesario. Por ejemplo, no tiene sentido tener en el inventario
gaseosa para 30 das, cuando se puede adquirir nuevo producto en un solo
da, luego el perodo de la rotacin de inventarios no debera ser superior a
1 o 2 das. Pero en el caso de un concesionario, surtir nuevamente el
inventario suele tomar ms tiempo, en algunos casos mucho ms de una
semana, luego, no se puede trabajar con una rotacin de un da, puesto que
en cualquier momento se puede quedar sin vehculos para vender. Si un
producto se puede surtir en una semana, esa debera ser la rotacin; si
reabastecerse toma un mes, esa debera ser la rotacin, en teora.
La rotacin ideal de inventarios, deber entonces depender del tiempo
que le tome a la empresa adquirir nuevo surtido. La rotacin no debe ser tan
alta que comprometa la disponibilidad de productos, ni tan baja que
implique tener productos sin vender por mucho tiempo. Claro que el asunto
no siempre es as de fcil, puesto que hay otros factores que pueden influir
como la financiacin, los descuentos por comprar grandes cantidades, etc.,
lo que implica hacer una correcta evaluacin que permita gestionar de la
forma ms eficiente el capital de trabajo de que se dispone.

Ejercicio Prctico de Rotacin de Inventario:

Con la informacin de los estados Financieros de la empresa GANIROPA, C.A.
determinar la Rotacin de Inventario.

ACTIVOS
2011
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes
Cuentas por cobrar
Inventario
Total Activo Corriente

2012
200.00
600.00
600.00
1,400.00

300.00
700.00
600.00
1,600.00

Activo no Corriente
Propiedad, Planta y Equipo
900.00
Menos: Depreciacin acumulada
-200.00
COMPAA GANIROPA,
C.A.
Total Activo No Corriente:
700.00
Otros Activos:
Inversiones a Largo Plazo
300.00
Activo Total
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Total Pasivo Circulante

Bs.

2,400.00

Bs.

1400.00
-320.00
1080.00
420.00
3,100.00

800.00
50.00
850.00

300.00
100.00
400.00

150.00

500.00

1.000,00

900

800.00
600.00
1,400.00

800.00
1400.00
2,200.00

Bs. 2,400.00

Bs. 3,100.00

Pasivo a No Corriente
Bonos por pagar a largo plazo
Total Pasivos:
Patrimonio:
Capital social
Utilidades retenidas
Total Patrimonio
Total de Pasivo y Patrimonio

ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DIC 2011- 2012

Cifras expresadas en miles de Bs.

COMPAA GANIROPA
ESTADO DE RESULTADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
Cifras expresadas en miles de Bs.

Ventas
Costo de la mercanca vendida
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Gastos de Venta
Gastos de Administracin
Gastos de depreciacin
Utilidad Operativa
ISLR
Utilidad neta

8000.00
6000.00
2000.00
670.00
300.00
250.00
120.00
1330,00
530,00
Bs.

800.00

Solucin:
Se determina el Inventario Promedio. Esta informacin se extrae de los
Estados de Situacin Financiera del rengln Inventario en los Activos
Corrientes. Al ser dos estados consecutivos el Inventario Inicial del 2012
ser el Inventario Final al 31 de diciembre del 2011. Entonces tenemos:
IP= (II+IF)/2, de ah: IP= (600+600)/2 = 1200/2= 600
IP=600. La Rotacin de Inventario (RI) es CV/IP de ah RI=6000/600= 10
RI=10
El Perodo de Rotacin (PR)=360/10= 36 das. Es decir, el Inventario se
realiza cada 36 das.

MODELO DE TAMAO DEL LOTE ECONMICO BSICO (EOQ)

Es aquel pedido que optimiza los costos de pedido y almacenaje.
El Lote Econmico es aquella cantidad de unidades que deben solicitarse al
proveedor en cada pedido, de manera que se logre minimizar el costo
asociado a la compra y al mantenimiento de las unidades en inventario. El
objetivo bsico que se persigue al determinar el Lote Econmico es la
reduccin de costos, a la vez que se responden dos preguntas claves:
Cunto pedir?
Cundo pedir?
Para determinar el lote econmico debemos identificar cules son los costos
asociados a los inventarios:
1. COSTOS DE PREPARACIN DE LA ORDEN (COSTO POR PEDIDO S): Este
valor se considera fijo cualquiera sea la cuanta del lote, pues no estn
afectados por el tipo de polticas de inventarios. Est representado por el
costo del formato de compra, tiempo de computador Y analista que prepara,
el costo de enviar la orden de compra al proveedor, etc.
2. COSTOS DE MANEJO O MANTENIMIENTO/UNID DE TIEMPO (POR LO
GENERAL UN AO H): Se define como el costo de mantener una unidad o
artculo durante un tiempo determinado. Los artculos que se almacenan en
inventario, adems estn sujetos a prdidas por robo, obsolescencia y
deterioro.
3. COSTOS DE QUEDARSE CORTO: Cuando una empresa por cualquier
circunstancia no puede cumplir un pedido, por lo general ocurren dos
comportamientos, que dan lugar a dos tipos de costos:
3.1 Costos de Ruptura: Est representado por la falta de un artculo durante
un tiempo determinado. La caracterstica principal es que a pesar del
incumplimiento, el cliente prefiere esperar.
3.2 Costos de Faltantes: Est representado por la falta de un artculo
durante un tiempo determinado. En este caso la demanda no es cautiva, se
pierde la venta y se pierde el cliente.
4. COSTOS DE SOBRANTES: Este costo es causado por deterioro,
obsolescencia, inversin inoficiosa e inutilidad de un artculo o material
cuando no es utilizado antes de determinado tiempo.
El clculo del Lote Econmico pude obtenerse a travs de la aplicacin de
modelos matemticos, cada uno de los cuales utiliza ciertos supuestos. Los
ms importantes son:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

La demanda es conocida y constante

El tiempo de entrega, esto es, el tiempo entre la colocacin de la
orden y la recepcin del pedido, se conoce y es constante.
La recepcin del inventario es instantnea. En otras palabras, el
inventario de una orden llega en un lote el mismo momento.
Los descuentos por cantidad no son posibles.
Los nicos costos variables son los costos del manejo o
almacenamiento del inventario a travs del tiempo (costo de manejo).
Las faltas de inventario (faltantes) se pueden evitar en forma
completa, si las rdenes se colocan en el momento adecuado.

Variables del modelo:

Q
= nmero de piezas por orden.
Q* = nmero ptimo de piezas por orden (EOQ).

D
= demanda anual en unidades para el producto del inventario.
S
= costo de preparacin para cada orden.
H
= costo de mantenimiento o manejo del inventario por unidad por ao.
N
= nmero esperado de rdenes.
T
= tiempo esperado de rdenes.
CT = costo total.

EJEMPLO
ganiropa, C.A., una empresa que comercializa libros de Administracin,
desea reducir sus costos de inventario mediante la determinacin del
nmero de libros que debe obtener en cada orden. La demanda anual es de
1000 unidades; el costo de preparacin o de ordenar es de Bs. 10 por orden;
y el costo de manejo por unidad al ao es de Bs. 0,50. Utilizando estos
datos, calcule el nmero ptimo de unidades por orden (Q*), el nmero de
rdenes para el ao (N), el tiempo transcurrido (T), y el coso total anual del
inventario. Utilizar un ao laboral de 250 das.

1. Q*
Q*

2DS
H
2(1000)(10 )
0.50

Q* 40000
Q* 200 unidades

El punto de reorden es una de las mtricas de optimizacin de

inventario ms importantes: representa el nivel de inventario que lleva a
una orden de reabastecimiento. El inventario es una compensacin entre
una cantidad demasiado alta de existencias y situaciones de falta de
existencias demasiado frecuentes. El punto de reorden integra tanto el
pronstico de la demanda de tiempo de entrega como el nivel de servicio, la
probabilidad deseada de no llegar a una situacin de falta de existencias. Es
el nivel de inventario de un artculo que seala la necesidad de realizar una
orden de reabastecimiento. El punto de reorden es la suma de la demanda
de tiempo de entrega y las existencias de seguridad. El clculo de un punto
de reorden optimizado generalmente incluye al tiempo de entrega, el
pronstico de la demanda y el nivel de servicio. Es lograr el equilibrio de las
existencias en el almacn, entre los requerimientos del rea de produccin,
el rea de ventas y el rea financiera. Por un lado, el rea de ventas
deseara tener siempre la suficiente cantidad de productos para atender
eficazmente a los clientes, an en periodos crticos de sobredemanda. De
igual forma el rea de produccin deseara no parar las lneas productivas
debido a faltantes de materia prima. Por el otro lado, el rea financiera
deseara no tener que pagar en exceso renta, electricidad, personal de
almacn, equipo de apoyo, materiales obsoletos y otros. Porque exista una
mayor cantidad de mercancas en el almacn. Dado que es un sobre costo
D
N
financiero tener un stock en demasa. 2.Cmo
lograr el equilibrio de
Q
*
satisfacer las necesidades de todas las reas mencionadas? La
1000 Es decir determinar el
respuesta es manejar la gestin de inventarios.
N
mximo, mnimo y punto de reorden adecuado200
tanto a las necesidades del
mercado y de produccin como a la inversin
dinero
N 5de
rdenes
poren
aoinventarios que
pueda hacer una empresa. Partiremos que el comportamiento de un
Nmero de das laborales/ ao
almacn es el siguiente:
3.T

N
250 das laborales/ ao
T
5 rdenes
T 50 das entre rdenes

La altura de cada tringulo representa el tamao ptimo de pedido que minimiza la funcin
de costos totales. La base del tringulo es el tiempo que pasa desde que se recibe la orden
hasta que se termina el lote (este tiempo se conoce como el tiempo de ciclo). Adicionalmente
se puede identificar el punto de reorden (PRO = d * T) que es un nivel crtico de inventario
de modo que cada vez que el inventario llegue a ese nivel se hace un pedido de Q* unidades.
Dado que existe un tiempo de espera (conocido) desde que se emite la orden hasta que se
dispone del lote, una vez que se termina el inventario se dispone inmediatamente del nuevo
lote y de esta forma no existe quiebre de stock.

Clasificacin de Inventario segn Anlisis ABC:

El anlisis ABC es un mtodo de clasificacin frecuentemente
utilizado en gestin de inventario. Resulta del principio de Pareto.
El principio de Pareto establece que el 80 % del valor de consumo
total se basa solo sobre el 20 % de los artculos totales. En otras
palabras, la demanda no est distribuida uniformemente entre los artculos:
los que ms se venden superan ampliamente a los dems.
El anlisis ABC permite identificar los artculos que tienen un impacto
importante en un valor global (de inventario, de venta, de costes...). Permite
tambin crear categoras de productos que necesitaran niveles y modos de
control distintos.
Ejemplo aplicable a la gestin de stock:
1. "Clase A" el stock incluir generalmente artculos que representan
80% del valor total de stock y 20% del total de los artculos. En eso la
clasificacin ABC resulta directamente del principio de Pareto. Se

refieren a los ms importantes (los ms usados, ms vendidos o ms

urgentes). Suelen ser los que ms ingresos dan.
2. "Clase B" los artculos representaran 15% del valor total de stock,
30% del total de los artculos. Son aquellos de menor importancia o
de una importancia secundaria.
3. "Clase C " los artculos representaran 5% del valor total de stock, 50%
del total de los artculos. Estos son aquellos que carecen de
importancia. Muchas veces tenerlos en el almacn cuesta ms dinero
que el beneficio que aportan.

Adems de los datos cuantitativos se deben tener en cuenta aspectos como:

Escasez de suministros, Plazos de reposicin, Caducidad, Costo por roturas o
daos a las existencias.
El mtodo ABC permite aumentar la eficiencia de los almacenes al ahorrar
tiempo a los encargados a la hora de coger y dejar los artculos, puesto que
pueden tener mejor controlados los items ms solicitados y requerir menos
movimientos para gestionarlos. Por ltimo, se puede mejorar an ms esta
sistemtica con una buena Gestin de Inventarios que contemple ms
unidades almacenadas de los productos que tengan ms demanda.