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Introduccin
En la presente monografa se llevara a cabo un anlisis de los Indicadores del Sistema
Financiero del Banco Continental (BBVA). En el estudio de la Contabilidad consideramos este tema de suma
importancia, ya que nos permite medir de forma objetiva la posicin de la empresa frente a los sucesos
del mercado utilizando la informacin financiera para que luego la empresa pueda tomar las decisiones
pertinentes, respaldar lasacciones y saber cul es la ms fiable. El objetivo de este trabajo es reforzar
nuestros conocimientos y su aplicacin tomando como ejemplo este banco porque nos servir en
el desarrollo de nuestra carrera.
Marco histrico
El BBVA es una de las instituciones financieras ms grandes del mundo con presencia y experiencia a nivel
global que cuenta con un respaldo en administracin de portafolios diferenciada e internacional. Sin embargo,
el BBVA Continental brinda a la administradora el mejor soporte de ventas y promocin de todos
sus productos de inversin a travs de su red de ms de 300 oficinas en todo el Per.
La sede principal del BBVA se encuentra ubicada en Espaa y su historia se remonta al ao 1857 con la
creacin de Banco Bilbao. Es a partir de 1960 que comienza su expansin internacional.
En el Per, el banco Continental se cre en 1951 y fue adquirido por el Estado en 1970. En el ao 1995 se
realiz la privatizacin del Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo espaol Banco Bilbao Vizcaya
y Argentaria, y el grupo Brescia, de origen peruano, a travs del Holding Continental S.A. En julio del ao
1998, el Estado transfiri sus acciones (19.12%), bajo el mecanismo de Oferta Pblica de Valores. En el ao
1999 BBV y Argentaria se fusionan formando el BBVA - Banco Bilbao Vizcaya Argentaria - constituyndose en
uno de los grupos financieros ms importantes a nivel global, logrando un mayor tamao y solvencia,
mejor estructura financiera, amplia diversificacin geogrfica de riesgos y como consecuencia, un mayor
potencial de sinergias y beneficios.
Grupo Econmico
La empresa forma parte del Grupo Continental.
Empresas del Grupo Continental
AFP HORIZONTE S.A.
BANCO CONTINENTAL
COMERCIALIZADORA CORPORATIVA S.A.C.
CONTINENTAL BOLSA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA
CONTINENTAL S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS
CONTINENTAL SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.
HOLDING CONTINENTAL S.A.
INMUEBLES Y RECUPERACIONES CONTINENTAL S.A.
Fuente: CONASEV
Estructura Accionara
La mayora de las acciones las posee Holding Continental.
Banco Continental
Accionista
Holding Continental
92.08%
AFP"s
4.61%
otros
3.30%
Total
100.00%
Fuente: CONASEV
Marco terico
Indicadores del sistema bancario
Son expresiones medibles, que sirven para explicar cuantitativamente objetivos y tareas propuestas en este
caso de una empresa bancaria como es el banco BBVA Continental para explicar
su posicionamiento y poder tomar decisiones en base a los resultados.
Abarcan indicadores que cualquier otra empresa (no necesariamente del sistema bancario) puede tenerlos,
pero principalmente hay dos indicadores que caracterizan al sistema bancario que son: Indicadores
de calidad de la cartera de colocaciones e Indicadores de cobertura.
Indicadores de solidez patrimonial
Indicadores de rentabilidad
a) Utilidad neta a patrimonio: que tan eficiente es la empresa utilizando su patrimonio para generar
utilidad
Rendimiento
Patrimonio
b) Utilidad neta a activos totales: que tan eficiente es la empresa utilizando sus activos para generar
utilidad
Rendimiento
Activo
Indicadores de eficiencia
a) Margen Financiero
Ingreso Finan. Gastos Finan.
Ingreso Finan.
Gastos Administrativos
Ingresos Financieros
Indicadores de liquidez y solvencia
Activos Disponibles
Depsitos
Pasivo
Patrimonio
Grado de concentracin
a. Ranking por depsitos: Relacin de los depsitos de un banco en particular y el total de depsitos
del sistema.
b. Ranking de colocaciones: Relacin entre las colocaciones de un banco especfico y el total de
colocaciones del sistema.
Indicadores de calidad de la cartera de colocaciones
a. Cartera atrasada o morosa
b. Cartera de alto riesgo
c. Cartera Pesada
ndice de morosidad
Indicadores de cobertura
Provisiones por colocaciones
Cartera atrasada
Todos estos indicadores sern desarrollados a continuacin.
El indicador de Solidez Patrimonial es aquel que mide la fortaleza de una entidad. En este sentido mediremos
la solidez de esta entidad tomando en cuenta el Activo ponderado por riesgo sobre el patrimonio efectivo.
Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por el banco que son
ponderados para el riesgo de crdito de acuerdo a una frmula determinada por el regulador.
Con el objetivo de promover la estabilidad y la solvencia del sistema financiero para el beneficio de los
intereses del pblico ahorrista, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) public el reglamento que
exige a las entidades financieras acumular capital adicional, que permitir a los bancos, financieras y
entidades micro financieras enfrentar con mayor holgura los diversos riesgos asociados a la actividad del
sector de acuerdo con los nuevos estndares internacionales del COMIT DE BASILEA.
El Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional de la SBS, establece los mecanismos
que las entidades financieras deben seguir para formar los denominados "colchones de capital", los cuales
tienen que acumularse durante las pocas de crecimiento sostenido de la economa y ser utilizarlos en los
perodos de desaceleracin.
Solidez Patrimonial.- El crecimiento del negocio bancario se present asociado al fortalecimiento patrimonial
del sistema, producto de la asociacin que debe existir entre el crecimiento de los activos y el patrimonio para
no vulnerar la situacin de solvencia de los intermediarios, y cumplir, as, con los estndares internacionales
sealados en el Acuerdo de Basilea. En este sentido, a junio del 2013, el patrimonio efectivo alcanz la suma
de S/. 5,554 millones, mayor en S/. 709 millones (14.6%) al de diciembre del 2012, debido principalmente al
incremento de S/. 699 millones en patrimonio asignado a riesgo crediticio, y S/. 14 millones en patrimonio
asignado a riesgo operacional adems de la disminucin de S/. 4 millones en patrimonio asignado a riesgo de
mercado.
Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron S/.41,995 millones, monto superior en S/.3,034 millones
(7.8%) al registrado en diciembre del 2012. As, el ratio de capital global a
junio del 2013 fue 13.23%, encontrndose dentro del lmite establecido por la autoridad reguladora local y
dentro de los estndares internacionales requeridos para empresas con grado de inversin
Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y cuenta con un total de activos de 30 000, aplicando
la frmula del ROA:
ROA = (4 000 / 30 000) x 100
Nos da un ROA de 13.3%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 13.3% con respecto a los activos
que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 13.3% del total de sus activos en la generacin de
utilidades.
ROE
El ndice de retorno sobre patrimonio (ROE por sus siglas en ingls) mide rentabilidad de una empresa con
respecto al patrimonio que posee. El ROE nos da una idea de la capacidad de una empresa para generar
utilidades con el uso del capital invertido en ella y el dinero que ha generado.
La frmula del ROE es:
Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y cuenta con un patrimonio de 60 000, aplicando la
frmula del ROE:
ROE = (4 000 / 60 000) x 100
Nos da un ROE de 6.6%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 6.6% con respecto al patrimonio que
posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 6.6% de su patrimonio en la generacin de utilidades
BBVA Continental
PERIODO JUNIO 2013En cuanto a los activos, el Banco cerr junio 2013 con S/. 52,386 millones, lo que
signific un incremento anual de 5.4%. Su principal componente, la cartera de crditos neta, represent el
66.2% del total de activos (concentrada en crditos vigentes) y registr un crecimiento anual de 9.2%. Por su
parte, los fondos disponibles e interbancarios representaron el 19.3% del total de activos y se redujeron en
19.6% frente a diciembre de 2012, variacin que atiende principalmente a los cambios asociados a menores
depsitos Vista en el BCRP.
En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/. 48,183 millones y representaron 92.0% en la estructura de
activos totales. La principal fuente de financiamiento fueron las obligaciones con el pblico, con un peso de
69.0% en el total de pasivos, mostrando un incremento anual de 3.72% impulsado principalmente por el
incremento en depsitos de personas naturales.
Al cierre del segundo trimestre del 2013, producto del incremento en la actividad de intermediacin orientada
hacia clientes rentables, junto con el eficiente control de los gastos y una distintiva gestin de riesgos, BBVA
Continental alcanz una utilidad neta acumulada de S/. 604 millones. Estos resultados se logran a pesar de
cambios en el entorno regulatorio asociados a mayor requerimiento de encaje y Ley de Transparencia con
impacto en margen financiero y servicios financieros, respectivamente.
INDICADORES DE RENTABILIDAD DEL BBVA JUNIO 2013
INDICADOR DE EFICIENCIA
Es de destacar que el nivel de gasto operativo del banco se encuentra entre los niveles ms bajo del tema
bancario peruano (medido en relacin a los ingresos por intereses) impactando positivamente en los ratios
de eficiencia esto a pesar que el agresivo plan de remodelacin y expansin a mermado dichos indicadores.
Elaboracin propia
1- Ingresos financieros anualizados sobre activo productivos promedio (%):Este indicador mide
el rendimiento implcito que recibe la empresa por el total de activo rentable promedio de los ltimos 12 meses
que es de 8.49% en comparacin con el mes de junio y diciembre del 2012 ha disminuido en 0.07% y 0.16%
respectivamente y si lo comparamos con el rendimiento del BCP de junio del 2013 observamos que hay una
gran diferencia de 5.1%(este porcentaje nos indica que estamos por debajo del Banco lder y quizs para
poder aumentar se necesite cambiar algunas polticas del nuestro banco). Tambin lo debemos entender que
este resultado refleja la capacidad de los activos rentables para generar ingresos financieros.
2- Ingresos Financieros sobre Ingresos Totales (%): Este indicador mide la contribucin de los
ingresos financieros en los ingresos totales de la institucin acumulados en el ao que se evidencia en 84,91
si lo comparamos con el mes de junio y diciembre del ao 2012 vemos reflejado un crecimiento en 1.88% y
1.62% respectivamente y si lo comparamos con el porcentaje obtenido por el BCP tenemos una diferencia del
5.91%. Esto refleja la importancia relativa de la intermediacin financiera en la generacin de ingresos.
3- Gastos de Operacin sobre Margen Financiero Total (%). Porcentaje de los ingresos netos que
se destina a gastos en personal, directorio, servicios recibidos de terceros, impuestos y
contribuciones, depreciacin y amortizacin observamos que es de 37,29% y observamos un incremento del
porcentaje de esos gastos con respecto a junio y diciembre del 2012 de 1. 5% y de 1.85% respectivamente
esto se debe quizs a que tuvo ms ingresos y por poltica de la empresa de expansin contrato a mas
personal, directorio, etc. Debemos entender por margen financiero total como el equivale al margen financiero
bruto, ms los ingresos por servicios financieros, menos los gastos por servicios financieros y ms otros
ingresos y gastos
4- Gastos de Administracin Anualizados sobre Activo Rentable Promedio (%). Este indicador
mide el gasto medio generado en los ltimos 12 meses en personal, directorio, servicios recibidos de terceros,
impuestos y contribuciones por cada nuevo sol de activo rentable promedio de los ltimos doce meses
podemos ver que el porcentaje es de 2.55% al comparar con los porcentajes de junio y diciembre del 2012 no
observamos significancia en las variaciones.
5- Crditos Directos entre personal (Miles S/.): El indicador mide el monto promedio de crditos
colocados por cada empleado podemos observar que este monto en es de 6.069 soles, podemos ver que hay
una gran diferencia con respecto al promedio del BCP que es de 1.493 soles (quizs esto se deba por una
poltica que aplica nuestro banco con respecto a los crditos directos que brinda por cada empleado).
6- Depsitos sobre Nmero de Oficinas (Miles S/.): El indicador mide el monto promedio de
depsitos captado en cada oficina observamos que es de 114.194 soles monto superior con respecto a lo que
capta el BCP con 67.897 soles. Para la construccin del indicador, se considera el total de depsitos,
incluyendo los recibidos en las sucursales del exterior. En cuanto a las oficinas, se considera la oficina
principal, sucursales, agencias, oficinas especiales y locales compartidos, en el pas y en el extranjero.
DATOS ADICIONALES:
a- Margen Financiero Bruto: El margen financiero est compuesto por los ingresos financieros
menos los gastos financieros.
b- Margen Financiero Total: Equivale al margen financiero bruto, ms los ingresos por servicios
financieros, menos los gastos por servicios financieros y ms otros ingresos y gastos.
c- Activos Productivos: Son aquellos que dan lugar a ingresos financieros. stos estn
compuestos por una gama muy amplia de operaciones activas con una estructura interna muy variable, de
donde se distinguen, fundamentalmente: las colocaciones en crditos e inversiones en valores, en el caso de
las mutualistas se consideran como productiva las inversiones en proyectos inmobiliarios excepto las
registradas en 170120 (viviendas y obras terminadas).
1103 Bancos y otras Instituciones Financieras
Ms 12 Operaciones Interbancarias
Ms 13 Inversiones
Ms 1401 Cartera de Crditos Comercial por Vencer
Ms 1402 Cartera de Crditos de Consumo por Vencer
Ms 1403 Cartera de Crditos para Microempresa por Vencer
Ms 1404 Cartera de Crditos para la Microempresa por Vencer
Ms 1405 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada por Vencer
Ms 1406 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada por Vencer
Ms 1407 Cartera de Crditos para Microempresa Reestructurada por Vencer
Ms 1408 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada por Vencer
Ms 15 Deudores por Aceptaciones
Ms 170105 Terrenos
Ms 170110 Obras de Urbanizacin
Ms 170115 Obras de Edificacin
Ms 1901 Inversiones en Acciones y Participaciones
Ms 190205 Inversiones
Ms 190210 Cartera de Crditos por Vencer
Ms 190225 Cartera de Crditos Reestructurada por Vencer
Ms 190240 Deudores por Aceptacin
Ms 190250 Bienes Realizables
Ms 190280 Inversiones en Acciones y Participaciones
Ms 190286 Fondo de Liquidez
Ms 1903 Otras Inversiones en Participaciones
d- Gastos Operacionales: Son todos los desembolsos que se realizan para la operacin regular de
la empresa. Incluyen: gastos de personal, honorarios, servicios varios (alquileres, arrendamientos, sueldos,
servicios bsicos), impuestos, contribuciones, multas, depreciaciones, amortizaciones y consumo de
suministros y materiales.
e- Activo Total Promedio: Se refiere al promedio de los valores del Activo registrados al finalizar el
ejercicio anterior y los registrados siguientes, hasta el mes de clculo.
El total de activos del BBVA Continental esta principalmente compuesto por el 65.63 % de la cartera de
crditos netos, as mismo los fondos disponibles representan un 19.05 % del activo.
1/Incluye los activos no corrientes mantenidos para la venta.
2/Incluye pagos anticipados y cargas diferidas, pagos de imptos. Corrientes y diferidos, gastos en activo
intangible, operaciones entre oficinas del pas y el exterior, bienes diversos y operaciones en tramite.
Nota: Para mayor detalle y corroboracin de los porcentajes, lo podemos apreciar en los cuadros posteriores.
(Balance General)
INDICADOR DE LIQUIDEZ (ME):
En la moneda extranjera se observa una mejora en el indicador, el cual asciende a 51.30 % y se encuentra
posicionada superior al sistema cumpliendo de esta manera lo establecido por la SBS, el de superar el 20%.
Ahora en el caso del ratiode solvencia que es el "Pasivo total / Capital Social y Reservas " podemos observar
que esta en 13.49 % que en relacion a la Banca Mltiple es mayor por 1.64 %, es decir que cuenta con un
total de 11.85 %
A continuacin se muestra la relacin y comparacin con aos anterior
GRADO DE CONCENTRACIN
COLOCACIONES Y DEPOSITOS
Indicadores Financieros por Empresa Bancaria
Al 30 de junio de 2013
( En porcentaje )
2010
2011
2012
j2013
Colocaciones brutas
24.55%
24.19%
23.49%
23.40%
Depsitos Totales
22.24%
23.97%
23.10%
21.58%
Patrimonio
19.71%
19.04%
18.94%
18.48%
Por el tipo de crdito, el Banco mantiene el primer lugar en colocaciones a medianas empresas con el 32.62%
de la banca mltiple, adems de posicionarse en segundo lugar en colocaciones de crditos corporativos,
grandes empresas, crditos hipotecarios y prestamos de consumo no revolvente.
Entre diciembre del 2009 al junio del presente, se increment desde 20 hasta 35 miles de millones de
colocaciones, lo que representa una variacin de 75% con respecto al ao 2009.Tanbien se evidencia un
notable incremento de los depsitos desde 2009 hasta junio del 2013con una variacin de 61.9% con
respecto a diciembre 2009.
Colocaciones
Al 30 de junio de 2013, la cartera bruta del banco ascendi a S/.36,050.4 millones, registrando un crecimiento
de 7.49% respecto del cierre del 2012, variacin similar a la registrada por parte del sector. Por tipo de crdito,
un porcentaje importante de las colocaciones del Banco se encuentran orientadas a empresas corporativas,
medianas y grandes, las cuales en conjunto representan el 62.77% de la cartera bruta. Otro componente
importante son los crditos hipotecarios para vivienda, los mismos que alcanzaron el 22.45% de la cartera y
que se incrementaron en 11.87% respecto al 2012.
Los mayores montos que conforman las colocaciones son por tipo de crdito hipotecario y corporativo siendo
superados por crdito a medianas empresas.
Del total de activos el mayor porcentaje se forma de colocaciones vigentes con la suma de 34, 996,450 miles
de soles al junio del 2013 con un exceso aproximado 2, 000,000 miles de soles con respecto a diciembre del
2012 y una variacin de 7.03% entre ambos periodos. A junio del 2013 los prestamos concentran un 29.69%
del total de activos el mayor porcentaje logrado dentro del total de colocaciones.
(Expresado en miles de soles)
Fondeo-depsitos
Las fuentes de fondeo del banco se encuentran diversificadas, donde los depsitos del pblico se mantienen
como la principal fuente de financiamiento de los activos con 64.90%. Es de resaltar la tendencia del
patrimonio de disminuir su participacin dentro del fondeo (de 8.50% a 8.02% entre semestres), as como de
adeudados (de 16.24% a 13.33%), a cuenta de una mayor participacin a travs de emisiones (de 6.04% a
10.20%).
Respecto a los adeudados, al 30 de junio de 2013, las instituciones financieras del exterior se mantuvieron
como el mayor proveedor de fondeo del Banco, entre los cuales se encuentran prestamos con Goldman
Sachs Bank, Deutsche Bank, Wells Fargo Bank y Estndar Chartered entre otros. Por el lado de los
organismos financieros internacionales, se mantienen posiciones con el BID, el IFC y el CII, habiendo
cancelado prstamos con la CAF y el Banco Interamericano de Exportacin
Del total de depsitos que asciende a la suma de 30,828,354 en miles de soles, los cuales se conforman de
depsitos a la vista, de ahorro y a plazo tenemos la siguiente divisin segn sean los depsitos en moneda
nacional o moneda extranjera.
Los depsitos se encuentran dentro de los pasivos del estado de inventarios y balances conocido
comnmente como balance, representan el 58.55% del total de pasivos, adems de todos los depsitos los
depsitos a plazo conforman un total de 12, 157,149 miles de soles formando el 23.21% de los pasivos
teniendo la mayor concentracin de todos los depsitos como vemos a continuacin:
(Expresado en miles de soles)
A la misma fecha, la cartera de crditos vigentes fue de S/.32,698 millones, incrementndose en 9.5% y
alcanzando una cuota de mercado del 23.32%.
Calidad de crditos
BBVA Continental acompa el crecimiento obtenido en el 2012 con un estricto proceso crediticio y monitoreo
eficiente y estandarizado guiado por los lineamientos corporativos implementados por el Grupo BBVA. Esto le
ha permitido mantener niveles de calidad de cartera por encima del promedio del sistema bancario peruano.
Es as que, a diciembre del 2012, el ratio de cartera atrasada (crditos vencidos y en cobranza judicial sobre
crditos totales) fue del 1.19% (1.75% para el promedio del sistema bancario), mientras que el ratio de cartera
de alto riesgo (crditos refinanciados, reestructurados, vencidos y en cobranza judicial, sobre crditos totales)
fue del 2.51% (2.75% para el promedio del sistema).
Indicador de Cobertura
Este ratio informa sobre la proteccin que tienen las entidades financieras ante los prstamos impagados de
sus clientes. Se calcula al relacionar el porcentaje de crditos morosos que tiene un banco en su cartera con
respecto a las provisiones que realiza esa entidad.
En este grfico nos indica que durante los aos 2011, 2012 y 2013 ha aumentado nuestro ratio de mora de
0.92%, 1.19%, 1.62% y nuestro ratio de cobertura ha disminuido de 446.87%, 366.81%, 282.23%.
Conclusiones
BBVA Continental se ha mantenido en los ltimos aos en 2do lugar respecto al ranking de
colocaciones y depsitos:
En colocaciones su participacin de mercado a junio de 2013 ,ha sido 23.4% con una suma de 36
050 395 miles de nuevos soles; junto con Banco de Crdito del Per, y Scotiabank forman el 72.11% en
participacin de la banca mltiple, es decir los tres en su totalidad al junio del 2013 sus colocaciones
ascienden a ms de las 3/4 partes de la banca total.
BBVA es un banco que posee una gran proteccin contra los prstamos impagados de sus clientes.
Bibliografa
http://www.equilibrium.com.pe/BcoContinental.pdf
http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/2T2013_Informe_de_Gestion_tcm288-36663
http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/2T2013_Informe_para_Inversionistas_tcm288-366633.pdf
http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/2T2013_Estados_Financieros_Individuales_tcm288366631.pdf
0.pdf
http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/2T2013_Informe_de_Gestion_tcm288-366630.pdf
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaSistemaFinancieroResultados.asp?c=B-2401
http://www.crecenegocios.com/la-rentabilidad-de-una-empresa/