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DOCUMENTO

DE INVESTIGAO

DI-A-1288
A-01-15-0104-0
Maio de 2015

Cpia autorizada para uso exclusivo no 15 Executive MBA (2015-10-09)

Os Pontos-Chave da Contabilidade Financeira

Rafael Franco
Doutorado em Gesto pela Universidade de Manchester (UK),
Professor de Contabilidade e Controlo de Gesto na AESE Business School.
Email: rfranco@aese.pt, Telefone: +351-938307830,
Morada: Calada da Palma de Baixo, Nr. 12, 1600-177 Lisboa, Portugal.
Rafael Dolores
Licenciado em Economia pela Universidade Catlica Portuguesa,
Revisor Oficial de Contas e Certified Internal Auditor pelo IIA (USA).
Email: rdolores@dsd-sroc.pt, Telefone: +351-916564158,
Morada: Rua de So Jos, Nr. 35, 3 B/C, 1150-321 Lisboa, Portugal.

Abstract
O conhecimento das principais tcnicas utilizadas na elaborao das demonstraes financeiras
possibilita aos gestores das empresas uma leitura consciente da informao contabilstica; um
aspecto crucial no processo de anlise da situao do negcio e na tomada de decises de
gesto corrente e estratgica. Sabendo quais so as principais e frequentes falhas no sistema
de informao contabilstica pode-se mitigar esses erros e omisses, contribuindo assim para o
sucesso e a continuidade da organizao. Em resumo, conhecer melhor para melhor decidir.

Keywords
Contabilidade Financeira;
Auditoria;
Controlo de Gesto.

Documento de Investigao da AESE Business School.


Preparado em maio de 2015.
Proibida a reproduo, total ou parcial, sem autorizao escrita.
Copyright 2015 by AESE Business School.

ver. 01/06.15

AESE - Business School

Os Pontos-Chave da Contabilidade Financeira

Contedo

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1 Introduo ....................................................................................................................................................................................... 2
2 Rubricas Chave nas Demonstraes Financeiras .......................................................................................................................... 3
2.1 Imobilizaes corpreas ou activos tangveis ........................................................................................................................ 3
2.2 Imobilizaes incorpreas ou ativos intangveis .................................................................................................................... 5
2.3 Imparidade das Imobilizaes Corpreas e Incorpreas ...................................................................................................... 6
2.4 Investimentos em subsidiria e associadas ........................................................................................................................... 7
2.5 Inventrios ............................................................................................................................................................................. 7
2.6 Clientes e outras contas a receber ...................................................................................................................................... 10
2.7 Disponibilidades ................................................................................................................................................................... 11
2.8 Provises, passivos e ativos contingentes .......................................................................................................................... 12
2.9 Impostos Diferidos ............................................................................................................................................................... 12
2.10 Fornecedores, financiamentos obtidos e outras contas a pagar ......................................................................................... 15
2.11 Rditos ................................................................................................................................................................................. 16
3 Concluso ..................................................................................................................................................................................... 17

1 Introduo
As principais demonstraes financeiras
balano, demonstrao de resultados,
desmonstrao de fluxos de caixa e anexo s
contas possibilitam ao seus utilizadores
(scios ou accionistas, Estado, colaboradores,
clientes, fornecedores e instituies financeiras)
obter informao sobre a situao patrimonial
(dada pelo balano), performance econmica
(dada pela demonstrao de resultados) e
performance financeira (dada pela
demonstrao dos fluxos de caixa) da
empresa.
Na situao patrimonial (activo) poderemos
observar onde a empresa aplicou os seus
recursos prprios (capitais prprios) e os
recursos alheios (e.g., crdito de fornecedores,
emprstimos de accionistas e emprstimos de
instituies financeiras). uma fotografia do
patrimnio (activos) e das obrigaes da
empresa (passivo). O bloco dos capitais
prprios traduz o valor da empresa (situao
lquida) aps solver todas as suas obrigaes
junto de terceiros.
A elaborao das demonstraes financeiras
da responsabilidade da Administrao da
empresa1, no pressuposto de que todos os
1

Os deveres da administrao em Portugal pela preparao da prestao


de contas e relatrio de gesto vem previsto no art. 65 do Cdigo das
Sociedades Comerciais.

ver. 01/06.15

seus utilizadores so conhecedores das


tcnicas e das normas usadas na sua
preparao. Em Portugal, como em vrios
outros pases, a sua elaborao delegada
pelos dirigentes das organizaes a
especialistas certificados. Adicionalmente h
os auditores externos que revm os
procedimentos feitos e analisam os relatrios
e contas produzidas, procurando assegurar que
a informao prestada atravs das
demonstraes financeiras verdadeira e
respeita as normativas contabilsticas.
Em muitos casos pressupe-se que os
destinatrios de tal informao so
conhecedores das tcnicas usadas e das
normas contabilsticas subjacentes. E se no
o forem? E se esta informao que
apresentada aos gestores no est correta? E
se esta informao, utilizada na tomada
decises, no totalmente compreendida?
com este objetivo que se apresenta este
breve texto. Procuramos, do ponto de vista
terico, enumerar as principais tcnicas na
apresentao das rbricas mais relevantes das
demonstraes financeira. Do ponto de vista
prtico procuramos identificar as falhas mais
comuns
observadas
nos
sistemas
contabilsticos. Pretendemos com isso
contribuir para que os gestores possam mitigar,
ou mesmo eliminar, esses erros ou omisses,
atravs da tomada de conscincia da sua
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existncia e da consequente actuao sobre


o sistema de controlo interno da organizao.
Neste estudo foram observadas as contas de
35 empresas portuguesas ao longo de 3
exerccios, no perodo 2012-2014, sendo
detectados alguns erros frequentes; de seguida
so enumerados esses erros.

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2 Rubricas Chave nas


Demonstraes Financeiras
Na grande maioria das pequenas e mdias
empresas analisadas as rubricas mais
relevantes das demonstraes financeiras
(e.g., balano e demonstrao de resultados)
so as seguintes:

Imobilizaes Corpreas ou Ativos fixos


tangveis

Imobilizaes Incorpreas ou Ativos


intangveis

Imparidade imobilizaes incorpreas


(Ativos fixos tangveis) e imobilizaes
corpreos (Ativos intangveis)

Investimentos em subsidirias e associadas

Existncias (Inventrios)

Contas a receber

Disponibilidades

Provises, passivos e ativos contingentes

Impostos Diferidos

Contas a pagar

Rditos, e principais contas de gastos

2.1 Imobilizaes corpreas ou


activos tangveis

sua utilizao por um perodo superior a 12


meses. So exemplos destes activos os
valores usados (ou os compromissos
assumidos) na aquisio do edifcio que
constitui a sede da empresa, equipamentos
informticos, mquinas e equipamentos para
o processo de fabrico, e veculos de transporte.
Os ativos nesta rubrica so mensurados
segundo o mtodo do custo, de acordo com
a gria contabilstica. E o que se entende por
custo do ativo? De acordo com as normas
internacionais de contabilidade, o custo do ativo
compreende o preo de compra (valor da
fatura), incluindo os direitos de importao, os
impostos no recuperveis 1, deduzido de
quaisquer descontos comerciais.
Ainda, para determinao do valor a registar
na contabilidade devero ser considerados os
custos necessrios para colocar o activo apto
a ser utilizado nas operaes da empresa,
interessando apenas o momento possvel de
ser usado e no quando usado. Por exemplo,
a empresa compra um servidor de emails para
a gesto dos correios electrnicos pelo valor
de 5.000 euros, acrescido de 1.000 euros de
gastos com a sua instalao e transporte para
o colocar nas instalaes da empresa. O custo
inicial a reconhecer nas contas da empresa
ser de 6.000 euros, e no apenas de 5.000
euros.
No caso do ativo no ser adquirido mas sim
produzido pela empresa, o custo a considerar
ser semelhante ao custo de produzir para
vender. A contabilidade dever incluir o custo
de produo, i.e., a mo-de-obra direta afeta
sua produo, os gastos industriais e o
consumo de materiais, que so registados
(capitalizados) em imobilizaes em curso.
Sendo apenas sujeitos a depreciao aquando
estiverem aptos para utilizao nas operaes
da empresa.
1

Os denominados activos tangveis ou


imobilizaes corpreas (de acordo com o
plano geral de contabilidade de Angola)
compreendem todos os investimentos em
ativos usados na produo ou comercializao
de bens e servios, em que seja expectvel a
ver. 01/06.15

So exemplos de impostos no recuperveis o imposto sobre valor


acrescentado (que em Portugal de 23%) nos casos em que no
passvel de ser deduzido no clculo de apuramento de imposto a
pagar Autoridade Tributria, i.e., imposto facturado (liquidado) a clientes
deduzido do imposto dedutvel facturado (liquidado) pelos fornecedores.
Tomemos como ilustrao a aquisio de um veculo automvel ligeiro
de passageiros por uma empresa cuja atividade a venda de materiais
de construo, com preo de compra de 25.000 euros (incluindo IVA).
O custo a registar na contabilidade ser de 25.000 euros, que inclui o
imposto suportado e que neste caso no dedutvel.

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Aps o reconhecimento inicial, os ativos esto


sujeitos a depreciao pelo uso, que
determinado em funo de uma estimativa
mais ou menos precisa do perodo em que o
bem estar disponvel para utilizao na
atividade da empresa. Este perodo definido
nas normas internacionais como vida til. Em
Portugal, como em Angola, existem
regulamentos que definem por tipo de bens a
sua vida til considerada aceite para efeitos
tributrios, embora em alguns casos possa
diferir da tica econmica. o caso dos
veculos automveis que em regra so
depreciados em 4 anos, de acordo com
Autoridade Tributria, mas que na tica da
empresa a utilizao das viaturas poder ser
de apenas 2 anos. Neste caso as contas
devero refletir a tica econmica (da
empresa), devendo para isso identificar no
anexo s contas da empresa a reconciliao
entre a tica fiscal e tica econmica.
Existem diversos mtodos de depreciao das
imobilizaes corpreas, no entanto o mais
utilizado o mtodo das quotas constantes
ou mtodo da linha reta. Este mtodo consiste
em reconhecer como gasto (custo) em cada
exerccio uma parte do valor do ativo. No
exemplo do pargrafo anterior, se o veculo
de transporte tiver uma vida til de 2 anos,
considerando um valor de aquisio de 25.000
euros, dever ser reconhecido 12.500 euros
de depreciao em cada ano.
Cada imobilizao corprea possui um valor
residual que no dever ser objeto de
depreciao ao longo da sua vida til. Este
conceito refere-se quantia recupervel hoje
pela venda do ativo, caso este estivesse no
final da sua vida esperada de utilizao.
Tanto a vida til como o valor residual devero
ser revistos anualmente, de modo a avaliar a
necessidade de identificar alteraes que
possam ser significativas na apresentao das
demonstraes financeiras.
O valor indicado na linha do balano
imobilizaes corpreas compreende uma
srie de afirmaes e juzos de valor. A
responsabilidade destas afirmaes da
ver. 01/06.15

Gesto. No entanto, existe o risco desta


informao conter erros e omisses. Nos casos
analisados, as falhas mais comuns na
produo e apresentao das demonstraes
financeiras referem-se:
1. A titularidade dos ativos dever ser
assegurada no caso dos imveis e veculos
automveis, pelo registo de propriedade de
ambos, e no caso dos restantes ativos pela
fatura de aquisio, em nome da empresa,
respeitando os requisitos legais nacionais.
2. No mapa de depreciaes do exerccio
dever atestar-se que as depreciaes
acumuladas dos ativos no excedem o seu
valor de aquisio. Embora parea ser uma
questo bvia, e mesmo que o valor total
das depreciaes acumuladas seja inferior
ao total do valor bruto das imobilizaes
corpreas, por vezes no fecho do exerccio,
quando o nmero de ativos extenso,
individualmente podero ocorrer inexatides
no clculo das depreciaes.
3. Os valores registados como ativo podero
encontrar-se sub-valorizados (e as
depreciaes sobre-valorizadas) caso no
se tenha entrado em linha de conta com o
valor residual dos ativos. Por exemplo, o
valor de compra de um edifcio (1.000.000
euros) compreende uma parte para o
edifcio (500.000 euros) e outra para o
terreno (500.000 euros). Pressupondo uma
vida til de 50 anos, a depreciao do valor
residual ir causar um erro (desfavorvel)
nos resultados do exerccio de 10.000 euros
em cada ano.
4. Para cada ativo que compe o inventrio
de imobilizado dever existir um registo
individualizado, denominado de ficha do
imobilizado sequencialmente pr-numerada,
com a seguinte informao mnima:
descrio do bem, indicao da vida til
esperada, valor de aquisio suportado pela
respetiva fatura, ou escritura de compra
venda no caso de imveis. Este
procedimento garante que todos os imveis
foram registados na contabilidade, e que
no existem omisses nos registos
contabilsticos.

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5. Verificar que as grandes reparaes so


registadas no activo (capitalizadas),
designadamente as que aumentam a vida
til do bem. De outra forma, o
reconhecimento destas como gasto do
exerccio diminui os resultados do exerccio,
prejudicando os acionistas na atribuio de
dividendos (neste caso os valores
contabilsticos so inferiores aos reais).

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2.2 Imobilizaes incorpreas ou


ativos intangveis
Os ativos intangveis, ou imobilizaes
incorpreas, so ativos identificveis, no
monetrios, sem substncia fsica.
Compreendem trespasses (conhecido na
literatura internacional como goodwill),
despesas de investigao e desenvolvimento
(rubrica muito comum na indstria
farmacutica), propriedade industrial (patentes
e marcas, alvars, licenas), e, em alguns
pases, as despesas de constituio da
sociedade1.
No reconhecimento de uma imobilizao
incorprea ou ativo intangvel dever distinguir-se entre os ativos adquiridos separadamente
e os ativos gerados internamente. Nos
primeiros fcil identificar o custo do ativo
(atravs de contrato ou fatura de compra). No
segundo difcil identificar quando existe o
ativo e determinar o seu custo com segurana;
razo pela qual no so muitas vezes
reconhecidos como imobilizaes incorpreas.
So exemplos de ativos gerados internamente
a criao de marcas internas normalmente
estes no so reconhecidos como activo
imobilizado ou activo no-corrente mas sim
como gasto do perodo.
Para determinar se o ativo gerado internamente
se qualifica como imobilizao incorprea
necessrio separar a fase de pesquisa da
fase de desenvolvimento. A primeira
corresponde fase de investigao e
planeamento para obteno de novos
conhecimentos cientficos e tecnolgicos. A
1

segunda aplicao de descobertas obtidas


pela pesquisa para produo dos novos
produtos, antes do incio da produo comercial
ou uso. Tomemos o exemplo de uma empresa
de prestao de consultoria na rea das
tecnologias de informao e comunicao, em
que apresenta candidatura a incentivos
governamentais para desenvolvimento de
algoritmos de tratamento inovador da
informao contida em bases de dados (BIG
DATA). Na fase inicial do projeto, todas as
despesas so consideradas como de pesquisa
(custos com pessoal tcnico envolvido), e
portanto reconhecida como custo do exerccio.
Com a obteno do algoritmo e seu
aperfeioamento, e com a garantia de
existncia de mercado ativo para futura
comercializao, os dispndios so registados
no activo da empresa (capitalizados) e no
como custo do perodo; sero um custo nos
anos seguintes na proporo de cada
amortizao anual.
Os ativos comprados separadamente so em
tudo semelhantes s imobilizaes corpreas,
sendo registados na contabilidade pelo preo
de compra, acrescido dos custos diretamente
atribuveis sua preparao para uso,
deduzido de quaisquer descontos comerciais.
Ao nvel dos ativos gerados internamente, o
custo compreende os custos usados ou
consumidos para gerao do ativo: materiais
e servios, custos com pessoal, taxas de
registo de um direito legal, amortizao de
patentes e licenas, etc. Estes custos so
apenas considerados no valor do activo
(capitalizados) quando se est na fase de
desenvolvimento, i.e., a partir da data em que
a empresa consiga demonstrar a viabilidade
do projeto para venda em mercado ativo
(poder ser concretizado atravs de plano de
negcio, com compromissos firmes de
clientes). Como regra de bolsa, os custos na
gerao de ativos internamente so sempre
gastos do exerccio em que ocorrem (fase de
investigao) at ao momento em que
demonstrada a sua viabilidade econmica para
comercializao (fase de desenvolvimento).

Em Portugal este ltimo no reconhecido como ativo mas sim como


um gasto.

ver. 01/06.15

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semelhana do que ocorre com as


imobilizaes corpreas os ativos incorpreos
so amortizados em funo da sua vida til.
Na maioria dos casos aplicado o mtodo da
linha reta ou quotas constantes. Em regra o
perodo de amortizao no deve exceder os
5 anos tanto no valor dos trespasses como
nas despesas de desenvolvimento de produtos
ou servios.
O valor indicado na linha do balano
imobilizaes incorpreas compreendem uma
srie de afirmaes e juzos de valor que so
feitas responsabilidade da Gesto. Estas
podero conter erros e omisses. As falhas
mais comuns encontradas na apresentao
das demonstraes financeiras referem-se:
1. O total das amortizaes acumuladas de
cada ativo dever ser, no limite, igual ao
custo.
2. Dever existir uma ficha individualizada por
cada ativo incorpreo, com numerao prnumerada. Deve indicar o valor do custo do
ativo, a vida til estimada, o mtodo de
amortizao, e o ano do incio em que esteja
disponvel para atividade da empresa. A
ficha de imobilizado dever ser suportada
por documento de despesa que comprove
o custo.
3. A titularidade do ativo dever estar em nome
da empresa, devendo ser atestado no caso
de marcas e patentes atravs do registo
industrial, dentro da validade.
4. As marcas desenvolvidas internamente no
so reconhecidas como imobilizaes
incorpreas. De acordo com as normas
internacionais de contabilidade, a
incapacidade de distinguir entre despesas
correntes e despesas de criao da marca
conduz-nos a que o valor do ativo (marca
comercial) no seja fiavelmente mensurvel.
5. As despesas com o desenvolvimento de
projetos para gerar ativos internamente s
so capitalizados e reconhecidos como
imobilizao
incorprea
com
a
demonstrao da viabilidade econmica do
produto, que dever ser suportada com
plano de negcio envidenciando a existncia
ver. 01/06.15

de mercado ativo para a comercializao


do produto.

2.3 Imparidade das Imobilizaes


Corpreas e Incorpreas
O conceito de imparidade de ativo est
relacionado com o facto da quantia
recupervel do bem seja pelo uso ou pela
venda, entre eles o maior1 ser inferior ao
valor contabilstico pelo qual ele est
registado na contabilidade (balano). Este
conceito apenas aplicvel s imobilizaes
corpreas e incorpreas.
As empresas devero proceder avaliao
dos seus ativos, quanto possibilidade de
efetuar ajustamentos, sempre que existam
indcios de que a quantia recupervel inferior
ao valor contabilstico. Estes indcios podero
consistir em diminuies significativas no valor
de mercado do ativo, bem como alteraes
tecnolgicas que tornam os equipamentos
descontinuados, entre outros.
Para alm dos ativos mencionados
anteriormente, existem imobilizaes para as
quais obrigatrio realizar testes de
imparidade anuais. o caso das imobilizaes
incorpreas com vida til indefinida (e.g.,
marcas comerciais) ou ainda no disponveis
para uso (e.g., projetos de desenvolvimento
cujos custos cumprem os requisitos de
capitalizao e reconhecimento mas que ainda
no esto concludos para uso ou
comercializao).
Os valores indicados nas linhas do balano
imobilizaes corpreas e imobilizaes
incorpreas compreendem uma srie de
afirmaes feitas responsabilidade da
Gesto. Estas podem conter erros ou
omisses. Nos casos analisados falha
comum, na apresentao das demonstraes
financeiras, a no realizao de testes de
imparidade aos ativos (corpreos e
1

A lgica do gestor de que quando o valor de venda superior ao


valor de uso do ativo, a melhor deciso econmica a sua alienao.
No entanto, quando o valor de uso superior, a deciso racional ser
usar o ativo. por esta razo que a quantia recupervel do ativo o
maior valor entre o valor de venda (justo valor deduzido das despesas
de venda) e valor de uso (valor atual dos fluxos de caixa futuros).

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incorpreos). Este facto poder conduzir a


situaes em que os ativos ficam
sobrevalorizados no balano, transmitindo aos
leitores das demonstraes financeiras uma
informao
incorreta.
Isso
afeta
significativamente as anlises da situao do
negcio e as decises da gesto correntes
e estratgicas.

o saldo da conta do activo. De acordo com


as normas, a participao apenas pode ser
reduzida at sua concorrncia, ou seja,
se a participao estiver valorizada no saldo
inicial por 1 000, e os prejuzos anuais da
participada forem de 1500, o valor da
participao financeira deve ser anulado,
ficando com o valor 0.

2.4 Investimentos em subsidiria e


associadas

No entanto, se a empresa participada for


detida por 90% ou mais, existe relao de
domnio, pelo que na hiptese da participada
encontrar-se em situao de falncia sem
conseguir honrar suas dvidas perante
credores, dever a empresa me
reconhecer uma proviso nas suas contas
para prever a eventualidade de ter de pagar
as dvidas da subsidiria.

Os investimentos financeiros em participadas


referem-se normalmente compra de
participaes sociais em empresas bem como
os financiamentos concedidos a estas. Estes
ativos so mensurados nas contas individuais
atravs do mtodo de equivalncia patrimonial,
sempre que a percentagem da participao
seja superior a 20%. No entanto, caso a
participao seja inferior, ou seja impossvel
obter as contas da participada, utiliza-se o
mtodo do custo.
Pelo mtodo de equivalncia patrimonial a
participao inicialmente mensurada no
activo da empresa me pelo preo de aquisio
da participao (diminui caixa e aumenta o
activo financeiro). No final do exerccio (e
seguintes) registado nos resultados da
empresa me a quota parte nos resultados da
participada (aumentam activos financeiros e
resultados). Todas as outras variaes
patrimoniais na participada so registadas por
contrapartida de capitais prprios na empresa
me (variaes em activos financeiros e
capitais prprios).
O valor indicado na linha do balano
investimentos em subsidirias e associadas
compreendem uma srie de afirmaes feitas
s responsabilidade da Gesto. Estas podem
conter erros e omisses. Constituem falhas
comuns na apresentao das demonstraes
financeiras as seguintes situaes:
1. Em
algumas
contabilidades
o
reconhecimento da quota parte dos
prejuzos obtidos pela participada feito de
forma automtica, desvalorizando a
participao abaixo de zero, tornando credor
ver. 01/06.15

2. No caso de suprimentos feitos pela empresa


me no capital prprio da subsidiria, dever
existir o cuidado de retir-los dos capitais
prprios da subsidiria aquando da
aplicao do mtodo de equivalncia
patrimonial. Caso contrrio, uma vez que
estes suprimentos esto registados no ativo
da me, o ativo (e os capitais prprios) da
me ficar excessivo (em duplicado) na
quota parte dos suprimentos.
3. A percentagem detida em empresas
participadas dever ser sempre confirmado
com base no registo de composio do
capital da subsidiria, nomeadamente
atravs do registo dos ttulos de capital,
caso estes sejam ao portador.

2.5 Inventrios
Os inventrios das empresas compreendem
as mercadorias adquiridas para venda e os
produtos que a empresa produziu e detm para
venda no decurso normal da sua atividade.
Podero ainda incluir ativos em processo de
produo para futura venda (denominados na
contabilidade por produtos e trabalhos em
curso), bem como materiais e bens de
consumo a serem introduzidos na produo
ou prestao de servios (denominados
matrias-primas e subsidirias). Resumindo,
os inventrios incluem as matrias-primas, os
produtos em curso, os produtos acabados e
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as mercadorias. Tomemos o exemplo de um


restaurante: (1) os ingredientes que o
restaurante conserva para serem utilizados na
confeco dos alimentos so considerados
matrias-primas e subsidirias; (2) as refeies
em processo de confeco ou a serem
servidas aos clientes so os produtos e
trabalho em curso; (3) as entradas ou as
sobremesas j confeccionadas e guardados
para serem servidas so os produtos
acabados; e (4) as bebidas ou aperitivos que
o restaurante adquiriu em estado acabado e
detm para serem consumidos pelos seus
clientes so as mercadorias.
A valorizao (mensurao) dos inventrios
feita ao menor dos seguintes valores: custo
ou valor realizvel lquido. O valor realizvel
lquido o preo de venda esperado deduzido
dos gastos para efectuar a venda. O custo
dos inventrios determinado externamente
ou internamente, em funo dos inventrios
serem comprados (matrias-primas e
mercadorias) ou serem produzidos pela
empresa, respectivamente. No primeiro caso
o custo determinado pelo preo de compra
(evidenciado na factura do fornecedor)
acrescido dos direitos de importao ou outros
impostos (no recuperveis subsequentemente) e dos custos de transporte, deduzido
dos descontos comerciais. No segundo, o custo
apurado atravs do sistema de custeio
adoptado pela empresa; por exemplo, no limite
inferior pode incluir apenas o valor das
matrias-primas gastas e os custos directos
de converso (mo-de-obra direta) e no limite
superior o custo anterior acrescido dos custos
indirectos (e.g., depreciaes, energia,
manuteno e mo-de-obra indirecta). Em
alguns casos, o valor dos inventrios poder
ser incrementado pelos custos com
financiamentos obtidos.
Por vezes as mercadorias, as matrias-primas,
os produtos em curso ou os produtos-acabados
no se conseguem vender no decurso normal
da atividade da empresa ou como foi
oramentado inicialmente. Em alguns destes
casos a quantia recupervel pela venda destes
inventrios inferior sua valorizao (custo)
na contabilidade. So diversas as causas para
ver. 01/06.15

esta situao: artigos danificados, produtos


obsoletos, reduo dos preos de venda no
mercado, ou aumentos dos custos estimados
de acabamento. Nestes casos as empresas
devero reconhecer nas sua contas as
imparidades dos respetivos ativos (inventrios
ou existncias).
A estimativa do valor realizvel lquido tem
como base as alteraes de preos aps a
data do ltimo balano e a data em que as
demonstraes financeiras so produzidas.
Se o valor dos inventrios subir aps o
registo das imparidades dever ser registada
a reverso (anulao) dessas imparidades, at
ao limite do valor original (o menor entre custo
ou o valor realizvel lquido) do inventrio.
O custo da venda dos inventrios mensurada
atravs de trs mtodos principais: custo
especfico (e.g., obras de arte, carros, imveis),
custo mdio ponderado1, FIFO (first in, first
out)2 e LIFO (last in, first out)3.
Em determinados casos, devido elevada
rotao de existncias (inventrios), pode ser
impraticvel apurar o custo preciso de cada
item do inventrio vendido aquando da venda.
Nessas situaes podero ser utilizadas as
seguintes tcnicas:

Mtodo do custo padro: existe um valor


de custo pr-fixado para cada artigo do
inventrio. Consideram-se os nveis normais
(histricos)
das
matrias-primas
consumidas, da mo-de-obra utilizada, e da
eficincia ou nveis de ocupao da
capacidade produtiva no caso de se
inclurem os custos indirectos (overheads)
O mtodo do custo mdio ponderado dos inventrios determina o custo
dos inventrios conforme a frmula abaixo. O custo apurado por este
mtodo localiza-se sempre entre o custo apurado segundo LIFO e
FIFO.
Valor das compras + valor do Inventrio Inicial
Quantidades compras + Quantidade do Inventrio inicial

Pelo mtodo FIFO as mercadorias a sair so mensuradas pelo valor


unitrio das primeiras mercadorias entradas em armazm, significando
que o inventrio final mensurado pelos preos mais recentes.

Em Portugal, pelo SNC, no permitido a mensurao do inventrio


pelo mtodo do LIFO (last in, first Out). Pelo mtodo LIFO as mercadorias
a sair so mensuradas pelo valor unitrio das ltimas mercadorias
entradas em armazm, significando que o inventrio final mensurado
pelos preos mais antigos.

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na valorizao dos inventrios. No caso de


mercadorias compradas, o valor pr-fixado
com base no valor de compra normal,
acrescido dos direitos de importao
descontado de quaisquer descontos
comerciais. O custo padro revisto
regularmente face aos custos reais
incorridos.

especficos. Quando no se reconhecem as


imparidades sobrevaloriza-se o ativo da
empresa. Consequentemente ao no
reconhecer esse gasto relacionado com as
imparidades melhoram-se os resultados
do perodo. Este facto pode levar
distribuio de lucros que, de facto, no
so reais.

Mtodo do retalho: o custo do inventrio


vendido determinado reduzindo ao preo
de venda a margem bruta do produto.

3. A ausncia de contagens fsicas, peridicas,


dos produtos em inventrio pode dificultar
a deteo de items obsoletos cujo valor
realizvel lquido zero ou mesmo
negativo se considerarmos os custos de
abate dos mesmos. Tambm pode contribuir
para que se perpetue no sistema
contabilstico os registos de inventrios
superiores s reais em valor ou
quantidade. Estes erros arrastam consigo
uma sobrevalorizao do ativo da empresa
e consequentemente uma sobrevalorizao
dos resultados do exerccio e dos capitais
prprios (e.g., por omisso de quebras,
perdas ou desperdcios, ou falhas no registo
do consumo real de materiais no processo
de transformao).

O valor indicado na linha do balano


inventrios compreende uma srie de
afirmaes feitas responsabilidade da
Gesto. Estas podero conter erros e
omisses. Nos casos analisados, encontraram-se falhas nas demonstraes financeiras
relacionadas com os seguintes aspectos:
1. Ao valor de custo dos inventrios
comprados (como sejam as mercadorias)
no correcto deduzir os descontos
financeiros; s devem ser deduzidos os
descontos comercias (e.g., descontos de
rappel). Os descontos financeiros feitos
pelos fornecedores tm como objetivo o
recebimento antecipado do dinheiro. A
natureza do desconto financeira (gesto
de tesouraria), no comercial. Se
considerssemos (erradamente) a incluso
dos descontos financeiros no preo de
compra dos inventrios, isso levaria a uma
diminuio do valor das existncias,
implicando posteriormente um aumento da
rendibilidade das mercadorias vendidas
(distoro da realidade); por outro lado, esse
benefcio financeiro (desconto obtido por
antecipao do pagamento a fornecedores)
no seria evidenciado nos resultados
financeiros (que de facto a natureza desse
rendimento).
2. Mesmo que a soma dos valores realizveis
lquidos dos inventrios seja superior ao seu
valor contabilstico (na totalidade), o teste
de imparidade dever ser feito
individualmente para cada rbrica do
inventrio. De outra forma, poderia omitir-se o reconhecimento de perdas de
imparidade para alguns produtos
ver. 01/06.15

4. A organizao do inventrio em armazm


de fundamental importncia, devendo este
estar devidamente identificado e agregado
por tipologia. A no organizao dos artigos
em inventrios constitui uma falha de
controlo, nomeadamente ao nvel da
salvaguarda dos ativos. Pode ainda implicar
que numa contagem fsica esses bens no
sejam devidamente contados. O erro que
pode advir de tais circunstncias a
declarao de um inventrio inferior ao real.
Nestes casos subvaloriza-se o ativo e
sobrevaloriza-se o respetivo custo das
mercadorias vendidas e materiais
consumidos (que por no estarem
registados em inventrios se consideram
gastos do perodo). O resultado do exerccio
ser inferior ao real e consequentemente o
valor de tributos pagos ao Estado e
dividendos pagos a acionistas ser menor.
5. A utilizao dos mtodos de custeio custo
padro ou retalho acarreta o risco de
desvios face aos custos reais incorridos pela
empresa. Nomeadamente, quando as
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estimativas de custos padro no so


revistas sempre que ocorram alteraes dos
pressupostos que lhes deram origem. Por
exemplo, quando h subidas nos custos
associados aos direitos de importao ou
nos custos de transporte. Como estes
custos esto includos no custo do produto
em inventrios mensurados de acordo
com custo padro a no reviso do custo
padro, pela subida destes custos, leva a
uma subvalorizao dos inventrios ao custo
padro. Posteriormente, ao apurar as
margens de vendas o custo das
mercadorias vendidas registado com
valores inferiores aos reais, distorcendo a
margem bruta apurada.

2.6 Clientes e outras contas a


receber
As contas de clientes e outras contas a receber
so ativos financeiros que compreendem
direitos contratuais de receber dinheiro ou outro
ativo financeiro de outra entidade.
Os ativos financeiros so reconhecidos
inicialmente pelo justo valor do preo do bem
vendido (valor facturado) ou pelo valor presente
dos montantes a receber no futuro calculado
segundo o desconto dos cash-flows futuros
usando a taxa de juro de mercado. Existindo
um diferimento na liquidao da dvida pelos
clientes, que implique diferena entre a quantia
reconhecida inicialmente e a quantia na
maturidade necessrio utilizar o custo
amortizado para imputao dessa diferena
de acordo com o mtodo da taxa de juro
efectiva1
1

A taxa de juro efetiva a taxa que desconta exatamente os cash-flows futuros estimados, ou seja, consiste em apenas separar a parcela
de juros da parcela do valor atual da venda. Existem vrios sistemas
de clculo, o de prestaes constantes e o sistema francs. Por exemplo,
numa venda de mercadoria de 15.000 euros, pelo prazo de 3 anos,
com uma taxa de juro anual de 10%,

Por exemplo, se a empresa vende mercadoria


a crdito e emite a respetiva fatura de 15.000
euros, com vencimento a 30 dias, o saldo de
clientes ao justo valor de 15.000 euros
igual ao valor nominal a receber do cliente. A
empresa no reconhece um rdito (rendimento)
de juros uma vez que o efeito do crdito
concedido a um ms (diferena entre cashflow actualizado e valor pago pelo cliente) no
suficientemente significativo (no
considerado material). Mas, no caso em que
a empresa vende a mesma mercadoria, pelo
valor de 18.000 euros, com um prazo de
pagamento a 3 anos, sem vencimento de juros,
alguns ajustamentos devem ser feitos de forma
a comunicar correctamente a performance e o
patrimnio da empresa. Considerando um valor
presente (descontado taxa a que a sociedade
se financia no mercado, por exemplo 10%) de
15.000 euros, a empresa ir reconhecer 3.000
euros como rdito de juros de acordo com o
mtodo do custo amortizado e o restante
valor, 15.000 euros, como rdito de vendas.
As contas a receber compreendem a
concesso de crdito a terceiros, bem como
os adiantamentos realizados a fornecedores e
crditos fiscais (e.g., pagamentos por conta a
fornecedores e imposto sobre o valor
acrescentado a receber do Estado). No caso
dos clientes, e considerando a situao mais
simples, o saldo em aberto na contabilidade
(activo) corresponde aos valores faturados e
ainda no pagos pelos clientes.
A empresa deve avaliar, regularmente, se
existem evidncias objetivas de que as contas
a receber esto em imparidade. Os alertas
derivam de dificuldades financeiras
significativas do devedor, e.g., atrasos
Sistema Francs (prestaes constantes):

Sistema de amortizaes constantes (SAC): Amortizao = 15.000 euros/


3 anos = 5.000 euros
n
0

Prestao

Juros

, onde ani =

ani

i (1+i)n

Prestao

Juros

15.000,00

15.000,00

6.031,72

1.500,00

4.531,72

10.468,28

Amortizao Saldo Devedor

(1+i)n - 1

Valor Nominal da Venda


Prestao =

Amortizao Saldo Devedor

6.500,00

1.500,00

5.000,00

10.000,00

6.000,00

1.000,00

5.000,00

5.000,00

6.031,72

1.046,83

4.984,89

5.483,38

5.500,00

500,00

5.000,00

0,00

6.031,72

548,34

5.483,38

0,00

18.000,00

3.000,00

15.000,00

18.095,17

3.095,17

15.000,00

ver. 01/06.15

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crescentes nos pagamentos das faturas em


dvida, pedidos de crdito extraordinrios sem
justificao aparente, subida significativa dos
valores em dvida em proporo das vendas.
Existem
ainda
situaes
graves,
nomeadamente quando o devedor entra em
processo de insolvncia ou de recuperao
econmica da empresa. Nestes casos, a
imparidade corresponde diferena entre a
quantia escriturada na contabilidade e a melhor
estimativa do justo valor a receber do cliente.
O valor indicado na linha do balano contas a
receber compreende uma srie de afirmaes
feitas s responsabilidade da Gesto. Estas
podem conter erros e omisses. Nos casos
observados, constituem falhas comuns na
apresentao das demonstraes financeiras
os seguintes aspectos:
1. A no avaliao anual dos saldos de clientes
e outras contas a receber quanto sua
recuperabilidade para empresa, poder
significar que no foram verificados os
clientes com dvidas incobrveis, e
consequentemente foi omitido o
reconhecimento de perdas por imparidades
de clientes. Como resultado, o total do ativo
poder estar sobrevalorizado assim como
os resultados do exerccio.
2. No sentido de mitigar o risco de faturas
registadas em contas de clientes erradas,
ou recebimentos de clientes no
contabilizados nas contas corretas, sugere-se que sejam implementados sistemas de
validao de contas correntes atravs da
sua reconciliao com a informao dos
clientes.

2.7 Disponibilidades
As contas de disponibilidades so ativos
financeiros monetrias que compreendem
valores em caixa, depsitos ordem e a prazo,
e outros instrumentos financeiros mensurados.
Os valores de dinheiro em moeda nacional
em caixa ou depsitos bancrios so
mensurados ao custo. Os instrumentos
financeiras classificados em disponibilidades

ver. 01/06.15

so mensurados pelo justo valor1, sendo as


suas variaes com referncia data de
balano reconhecidas diretamente em
resultados.
O valor indicado na linha do balano
disponibilidades compreende uma srie de
afirmaes feitas responsabilidade da
Gesto. Estas podero conter erros ou
omisses. Nos casos observados, constituem
falhas comuns na apresentao das
demonstraes financeiras os seguintes
aspectos:
1. As empresas realizam reconciliaes
bancrias, com periodicidades diversas
(dirias, semanais, mensais, anuais), na
qual so justificadas as diferenas entre
saldo registado na contabilidade da empresa
e os registados na contabilidade da
instituio bancria. Algumas destas
diferenas correspondem a movimentos
registados na contabilidade da instituio
bancria e no na empresa, o que constitui
uma omisso na informao contabilstica.
Estas devero ser devidamente justificadas,
pois podero implicar sobrevalorizaes do
ativo e sobrevalorizaes de resultados.
2. Por vezes existem cheques em trnsito por
tempo prolongado, os quais devero ser
objeto de inventrio e investigao junto do
pessoal responsvel, nomeadamente
relativamente s razes de no terem sido
depositados. Muitas vezes os desfalques e
as fraudes so encobertos mediante a
manipulao de cheques no descontados.
Isto poder ser conseguido atravs da
omisso de cheques na reconciliao
bancria, ou simplesmente pela viciao do
total por meio de soma incorreta.
3. Devero ser analisadas todas as
movimentaes em contas inativas, pois
podero constituir fontes convenientes para
furto ou para emprstimos sem autorizao,
do pessoal que tem acesso a estas contas.
1

O justo valor a quantia pela qual um ativo pode ser trocado, entre
partes conhecedoras e dispostas a isso, numa transao em que no
existe relacionamento entre elas, cfr. Norma Internacional de
Contabilidade n. 18 Rdito, adotada pelo texto original do
Regulamento (CE) n 1126/2008 da Comisso, de 3 de Novembro.

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4. Dever ser evitado acumular valores


elevados em caixa, devendo todos os
pagamentos e recebimentos passar
obrigatoriamente pelos depsitos bancrios,
com o sentido de mitigar o risco de fraude.

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5. As disponibilidades guarda de terceiros,


como sejam os depsitos bancrios e outras
aplicaes financeiras, devero ser sempre
confirmadas junto do banco, atravs da
consulta do extrato bancrio, que dever
apresentar valores idnticos aos da
contabilidade. No caso de divergncias,
estas devero ser investigadas.
6. Os instrumentos financeiros cotados em
mercado ativo e mensurado pelo justo valor
devero ser sempre ajustados por
contrapartida de resultados. A sua omisso
poder implicar subvalorizao dos
resultados e ativo (no caso de haver um
aumento do valor de mercado) ou
sobrevalorizao (no caso de haver uma
diminuio do valor de mercado).

2.8 Provises, passivos e ativos


contingentes
As provises correspondem a passivos da
empresa (situaes que absorvero caixa no
futuro) com tempestividade ou quantia incerta.
Devem ser reconhecidas nas contas sempre
que a empresa tenha conscincia dessa
obrigao (legal ou construtiva) em resultado
de acontecimentos passados. So situaes
em que existe uma forte probabilidade da
empresa ter de pagar dinheiro por essa
obrigao, e em que possvel estimar com
fiabilidade a quantia dessa obrigao.
Existe uma obrigao legal quando esta resulta
de um contrato, da legislao ou de outras
operaes da lei. Existe uma obrigao
construtiva quando esta deriva das aes da
empresa por prticas do passado (e.g., quando
prtica comum da empresa dar prmios aos
empregados todos os anos), ou a empresa
criou expectativa vlida em terceiros de que
cumprir essa obrigao (e.g., o anncio do
pagamento de prmios aos empregados).

ver. 01/06.15

So ainda exemplos de provises as


estimativas relacionadas com garantias a
clientes (fundamentado no histrico da
empresa relativamente a reparaes ao abrigo
de garantias), processos judiciais contra a
empresa (em que provvel um desfecho
desfavorvel), e matrias ambientais (e.g.,
recuperaes paisagsticas de pedreiras).
As provises so reconhecidas na
contabilidade como passivo no corrente, e o
seu valor corresponde melhor estimativa que
a administrao poder realizar (com base na
informao disponvel data de balano) do
montante a pagar para liquidar a obrigao
presente. Tomemos como exemplo o caso de
um processo judicial com probabilidade de
obrigao de pagar superior obrigao de
no pagar. O clculo do valor da proviso
feito considerando a importncia mais provvel,
informao esta fornecida pelos advogados da
empresa.
No caso da probabilidade de pagar a obrigao
ser inferior a 50% ou seja, ser mais certo
no pagar do que pagar no reconhecido
qualquer passivo (proviso) nas contas da
empresa; nesse caso deve ser divulgado no
anexo s contas a existncia do respectivo
passivo contingente.
Na eventualidade da obrigao prevista a
pagar (proviso) estar coberta por aplice de
seguro e sendo quase certo o seu reembolso
dever-se- reconhecer um ativo, em outras
contas a receber, revertendo-se parte da
proviso -(reconhecida anteriormente em
gastos do exerccio). A reverso dever ser
sempre igual ou inferior respectiva proviso.
A norma das provises estabelece que no
permitido o reconhecimento de proviso para
perdas futuras, uma vez que ter sempre
origem em acontecimentos passados.

2.9 Impostos Diferidos


Se as normas fiscais fossem semelhantes s
normas contabilsticas, os rditos (proveitos) e
os gastos (custos) reconhecidos na

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contabilidade seriam iguais aos apresentados


no clculo do resultado fiscal seja lucro
tributvel ou prejuzo fiscal. Nesses casos no
haveria necessidade de reconhecimento de
impostos diferidos no sistema contabilstico.
Na realidade, os objetivos contabilsticos
(apresentao das demonstraes financeiras
de forma verdadeira e apropriada, no interesse
de todos os stakeholders) so diversos dos
objetivos fiscais (e.g., cobrana de receitas pela
tributao do rendimento). Havendo objetivos
diferentes surgem divergncias entre as
normas contabilsticas e as regras fiscais.
Nomeadamente, no reconhecimento das taxas
de depreciaes e amortizaes, nas
imparidades de contas a receber (dvidas de
clientes), e nas revalorizaes de ativos.
Surge a necessidade de considerar impostos
diferidos quando existem diferenas entre o
resultado contabilstico e resultado fiscal; e
estas diferenas so temporrias, ou seja, so
passveis de reverso no futuro. Considera-se
que a empresa (entidade) tem ativos por
impostos diferidos quando existem valores que
podem ser deduzidos nos impostos a pagar
no futuro, i.e., quando correspondem a
menores sadas de caixa no futuro para
pagamentos de impostos. So passivos por
impostos diferidos quando a situao oposta,
ou seja, existem valores de imposto que sero
adicionados aos impostos a pagar no futuro,
i.e., quando correspondem a sadas de caixa
no futuro para pagamentos de impostos.
Pensemos, por exemplo, na hiptese de uma
dvida se tornar incobrvel no entender da
gesto, mas que pela mora (inferior a 6 meses)
no aceite fiscalmente. Se a dvida do cliente
corresponde 100.000 euros, na contabilidade
iremos ver reconhecido uma imparidade na
conta de clientes que diminui o ativo (registo a
crdito) por contrapartida do reconhecimento
do gasto de imparidade que diminui o resultado
contabilstico (registo a dbito) e,
consequentemente, uma reduo dos capitais
prprios. Com esta imparidade o resultado
contabilstico reduz-se em 100.000 euros. No
entanto, na tica fiscal, no sendo este gasto

ver. 01/06.15

imediatamente e totalmente aceite para efeitos


de apuramento do imposto, o resultado fiscal
no se altera. Contudo, medida que o tempo
vai passando, este mesmo gasto vai sendo
gradualmente aceite fiscalmente. Estamos
perante uma diferena temporria entre a base
contabilstica e a base fiscal. No espao
temporal de 2 anos, sabemos que o gasto
ser integralmente aceite fiscalmente e que a
empresa no ir pagar o imposto (na proporo
desse gasto) no futuro, ou seja, temos um
ativo por impostos diferidos.
J no caso de uma revalorizao de um
terreno, em resultado da valorizao imobiliria
da regio (digamos de 100%), cujo valor de
aquisio era de 100.000 euros e que aps a
valorizao passou a valer 200.000 euros, na
contabilidade iremos ter um aumento do ativo
(movimento a dbito nas imobilizaes
corpreas) por contrapartida da constituio
de reservas de reavaliao (excedentes de
revalorizao) em capitais prprios (movimento
a crdito). Como estas revalorizaes no so
aceites fiscalmente, iremos ter uma diferena
entre a base fiscal e a base contabilstica.
Como os aumentos em excedentes de
revalorizao nos capitais prprios no so
entendidos como aumentos de resultados
numa base fiscal, no teremos alteraes no
resultado fiscal. Significa que hoje no pago
imposto mas no futuro (com a possvel venda)
irei pagar, ou seja, estamos perante um
passsivo por impostos diferidos que anular
parte do ganho (bruto) reconhecido pela
operao de revalorizao.
O valor indicado na linha do balano impostos
diferidos, seja como ativo ou passivo,
compreende uma srie de afirmaes feitas
s responsabilidade da Gesto. Estas podero
conter erros ou omisses. Constituem falhas
comuns na apresentao das demonstraes
financeiras analisadas os seguintes aspectos:
1. A no relevncia nas contas das diferenas
entre a base fiscal e base contabilstica
poder ter impactos nos resultados do
exerccio. No caso das imparidades que no
so hoje aceites fiscalmente mas que so
relevantes no futuro para a determinao

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do resultado fiscal (ativos por impostos


diferidos) podero ocasionar que o resultado
lquido do exerccio reportado seja inferior
ao que realmente . O no reconhecimento
deste facto nas contas poder dar origem,
quando material (i.e., superior a 5% ativo
ou superior a 2% do volume de negcios),
a uma opinio dos auditores externos
indicando que as demonstraes financeiras
apresentam incorreo.
2. As alteraes legislativas de taxas de
imposto sobre os lucros das empresas
devero implicar os respetivos ajustamentos
nos ativos ou passivos por impostos
diferidos reconhecidos (registados). A
omisso de tais ajustamentos, quanto
materiais, ter impacto nos resultados do
exerccio, sobrevalorizando-os (no caso em
que necessrio um desreconhecimento
de ativos por impostos diferidos e isso no
feito) ou subvalorizando-os (nos casos
em que necessrio um desreconhecimento de passivos por impostos diferidos e
isso no feito).
3. No caso de crditos fiscais, como incentivos
ao investimento ou prejuzos fiscais
acumulados, estes tm um prazo para que
a empresa possa beneficiar na reduo do
imposto a pagar, e por conseguinte houve
o reconhecimento de ativo por impostos
diferidos. No caso desse prazo ser
ultrapassado sem que os crditos fiscais
tenham sido usados, o desreconhecimento
dos ativos por impostos diferidos, tem um
impacto negativo nos resultados do
exerccio em que ocorre, diminuindo-o. Por
vezes a gesto no entra em linha de conta
com tais ajustamentos, o que poder ter
um impacto negativo na apresentao das
demonstraes financeiras.

2.10 Fornecedores, financiamentos


obtidos e outras contas a pagar
As contas de fornecedores, financiamentos
obtidos e outras contas a pagar so passivos
financeiros que compreendem obrigaes
contratuais de pagar dinheiro ou outro ativo
financeiro a outra entidade.

ver. 01/06.15

Os passivos financeiros so reconhecidos


incialmente pelo justo valor do seu preo ou
pelo valor presente do montante a pagar no
futuro calculado segundo o desconto dos cash-flows futuros, usando a taxa de juro de
mercado. Existindo diferimento na liquidao
da dvida a fornecedores, que implique
diferena entre a quantia reconhecida
inicialmente e a quantia na maturidade,
necessrio utilizar o custo amortizado para
imputao dessa diferena de acordo com o
mtodo da taxa de juro efectiva.
As contas a pagar compreendem a concesso
de crdito de terceiros, bem como os
adiantamentos de clientes e as dvidas fiscais
(e.g., imposto estimado sobre o rendimento
do exerccio corrente mas a pagar no futuro).
No caso dos fornecedores, considerando a
situao mais simples, o saldo (credor) na
contabilidade corresponde aos valores
faturados e ainda no pagos pela empresa.
O valor indicado na linha do balano contas a
pagar compreende uma srie de afirmaes
feitas sob a responsabilidade da Gesto. Estas
podem conter erros ou omisses. As falhas
mais comuns, observadas nas empresas
estudadas, referem-se:
1. A no segregao entre os saldos
devedores e credores das contas a pagar
(contas do passivo) um erro comum que
contraria o princpio da no compensao
de saldos. O resultado a apresentao
de um passivo global (totalidade de saldos
credores deduzido da totalidade dos saldos
devedores existentes em contas do passivo)
inferior ao montante real, reduzindo assim
o total do balano (no caso de inventrios
no registados) ou sobrevalorizando o valor
dos capitais prprios (no caso de gastos
no registados). Sugerimos que se
investigue, com muita ateno, os saldos
devedores das contas do passivo, pois
podero indiciar compras que no foram
contabilizadas em gastos.
2. As contas a pagar principalmente os
emprstimos bancrios obtidos devero
ser segregados segundo o prazo para a

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sua liquidao; conveniente separar as


contas a pagar no prazo inferior a 12 meses
das contas a pagar em prazos superiores a
12 meses com referncia data de balano.
Por exemplo, ao apresentarmos os valores
usados (saldos) das contas correntes
caucionadas como um crdito de mdio e
longo prazo (passivos no correntes)
podemos vir a colocar-nos em situaes de
falta de liquidez. Esta situao pode ocorrer
caso a instituio bancria no renove a
linha de crdito obrigado sua liquidao
na maturidade uma vez que normalmente
estas contas so renovveis de 6 em 6
meses. A incorreta segregao, ou mesmo
no segregao, entre dvidas de curto,
mdio e longo-prazo, tem tambm impacto
no clculo dos rcios financeiros (e.g., rcios
de solvabilidade e liquidez), nos diagnsticos
da situao financeira e nas decises de
financiamento deles decorrentes.
3. Os saldos de contas a pagar sem
movimentos mais de 12 meses devero
ser investigados pela empresa, no sentido
de averiguar a sua razoabilidade, bem como
todos os saldos invulgares (pelo seu valor
ou pelo credor em causa). Estas situaes
podero indicar credores no classificados
adequadamente ou litgios a decorrer que
possam vir a originar passivos adicionais.
4. Sugere-se tambm que se verifique a
existncia de passivos omissos, ou
responsabilidades atribuveis ao exerccio
que no foram registadas nas contas,
atravs da anlise da documentao
posterior data de balano. Por exemplo,
verificando as faturas de fornecedores
confrontando-as com as guias de entrada1
(de mercadorias, matrias-primas ou
subsidirias e os pagamentos de caixa e
bancos. Os efeitos dos ajustamentos
originados por tais falhas, erros ou omisses
poder alterar significativamente as
demonstraes financeiras; nomeadamente
a situao patrimonial e os resultados do
1

No caso de prestao de servios contratadas com fornecedores ser


de grande utilidade solicitar os relatrios que comprovam a execuo
do servios, o que permite empresa registar os gastos com base na
data de concluso dos trabalhos. A sua omisso poder acarretar uma
sobrevalorizao dos resultados, que tem efeitos nefaustos na tomada
de deciso nas pequenas e mdias empresas.

ver. 01/06.15

exerccio. Tais situaes podem distorcer a


leitura das demonstraes financeiras,
dificultar o correcto diagnstico da situao
econmica e financeira da organizao e
influenciar negativamente as decises da
Gesto relativamente a assuntos correntes
ou estratgicos.

2.11 Rditos
Os rditos podero ter origem em trs
situaes diferentes:

vendas de mercadorias;

prestao de servios;

uso de outros ativos da empresa (e.g., juros,


royalties e dividendos).

Na venda de mercadorias o rdito


reconhecido aquando da transferncia para o
comprador do direito de propriedade dos bens.
O comprador passa a ter os riscos e as
recompensas inerentes ao controlo e
propriedade do bem. Normalmente esta
transferncia dos riscos e recompensas
coincide com a transferncia da propriedade,
mas existem situaes em que tal no
acontece, e.g., vendas consignao (em que
o rdito reconhecido quando o consignatrio
vender a terceiro), em vendas cuja a parte
mais significativa a montagem (o rdito
reconhecido aquando da concluso da
montagem), e vendas cobrana com
possibilidade de devoluo (o rdito
reconhecido apenas com o pagamento).
O reconhecimento do rdito das prestaes
de servios segue o mtodo da percentagem
de acabamento1. No entanto, dever ser
utilizado o mtodo do lucro nulo2 nos casos
em que no possvel determinar com
1

O mtodo da percentagem de acabamento reconhece os rditos na


medida dos custos incorridos na prestao de servio. Para utilizao
deste mtodo ser necessrio existir uma estimativa fivel do total de
custos a incorrer, bem como o valor do rdito acordado pela prestao
de servio.

O mtodo do lucro nulo implica o reconhecimento do rdito no mesmo


montante dos custos incorridos. Ou seja, se foram registados gastos de
1.000.000 euros com a prestao de servios, sero reconhecidos
1.000.000 euros de rdito, obtendo um resultado nulo. Este mtodo
difere o reconhecimento da margem de lucro obtida com a prestao
de servios para o momento da concluso dos trabalhos.

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15

Os Pontos-Chave da Contabilidade Financeira

fiabilidade o total de custos a incorrer na


realizao da prestao de servios.

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Os juros so reconhecidos atravs do mtodo


da taxa de juro efetivo, ou seja, numa base
temporal.
Os royaties so reconhecidos atravs da sua
especializao em cada exerccio, obedecendo
ao regime do acrscimo, em que os rditos
so reconhecidos no perodo a que respeitam.
Normalmente, os royalties esto indexados s
vendas de outras empresas devendo ser
especializados com base nas vendas obtidas
por essas empresas.
A mensurao dos rditos ao justo valor da
retribuio recebida ou a receber na maioria
dos casos corresponde ao seu valor nominal.
No caso de existir diferimento no recebimento
do dinheiro e o impacto econmico nos
resultados seja significativo (material) o justo
valor da retribuio pode ser inferior quantia
nominal de dinheiro a receber (ver seco 2.6).

ver. 01/06.15

2 Concluso
Neste documento (1) resumimos a teoria sobre
determinados aspectos chave da contabilidade
financeira, (2) identificmos as falhas
frequentemente observadas no processo de
produo da informao contabilstica, e (3)
enumermos as medidas que na prtica
contribuiram para reduzir os erros e as
omisses das demonstraes financeiras nas
empresas observadas.
A correcta leitura e anlise das demonstraes
financeiras exige um conhecimento slido das
principais tcnicas contabilsticas para o
reconhecimento e mensurao dos
acontecimentos da vida empresarial o dia-a-dia dos vrios constituintes da empresa. Como
errar humano, os dirigentes devem estar
conscientes das falhas mais comuns nos
sistemas contabilsticos. O pleno conhecimento
dos riscos e dos erros cometidos no passado
contribui para minimizar a sua ocorrncia no
futuro e para a sua deteo no presente.

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