DELITO DE LAVAGEM DE CAPITAIS: UM ESTUDO INTRODUTRIO

LUIZ REGIS PRADO*

SUMRIO: 1. Consideraes gerais 2. Delito de lavagem de capitais (Lei 9.613/98):
2.1 Bem jurdico e sujeitos do delito; 2.2 Tipicidade objetiva e subjetiva; 2.3 Formas
equiparadas 3. Punibilidade da tentativa 4. Causas de aumento da pena 5. Causas
de diminuio da pena e perdo judicial 6. Pena e ao penal Bibliografia.

1. CONSIDERAES GERAIS
Ainda que seja um fenmeno socioeconmico antigo, o delito de lavagem (reciclagem,
branqueamento)1 de capitais, de dinheiro ou de bens emergiu de modo relativamente recente no
cenrio jurdico, como decorrncia do trfico internacional de drogas, vindo a ser, a posteriori,
objeto de criminalizao pela lei penal de diversos pases. 2
Na seara mundial, 3 os instrumentos jurdico-internacionais mais importantes relativos lavagem
de dinheiro so a Conveno das Naes Unidas contra o Trfico Ilcito de Entorpecentes e de
Substncias Psicotrpicas (Conveno de Viena), de 19.12.1988, cujo escopo primordial
promover a cooperao internacional nas hipteses de trfico ilcito de entorpecentes e delitos
correlatos, sendo a primeira a prever um tipo legal de lavagem de dinheiro (art. 3);4 a Conveno do
*

Professor Titular de Direito Penal e Coordenador do Programa de Ps-Graduao em Direito na

Universidade Estadual de Maring.
1
Para designar esse fenmeno, vrias so as terminologias empregadas. Assim, por exemplo, na Frana
utiliza-se a expresso blanchiment dargent; em Portugal, branqueamento de capitais; na Itlia, riciclaggio
del denaro; nos Estados Unidos, money laundering; na Alemanha, Geldwsche; na Espanha, blanqueo de
dinero ou de capitales; na Amrica hispnica, lavado de dinero; no Japo, Shikin no sentaku; na Rssia,
otmyvanige.
2
Por exemplo, Cdigo Penal suo (arts. 305 e 305bis); Cdigo Penal alemo ( 261); Cdigo Penal austraco
( 165); Cdigo Penal italiano (art. 648bis); Cdigo Penal belga (art. 505.2); Cdigo Penal francs (arts. 3241 a 324-9); Cdigo Penal espanhol (art. 301); Cdigo Penal tcheco [art. 251 a)].
3
LEBAILLY, B. La rpression du blanchiment des profits illicites dans lordre juridique internacional. In:
CUTAJAR, Chantal (Org.). Le blanchiment des profits illicites. Strasbourg: Presses Universitaires de
Strasbourg, 2000. p. 177 e ss.; ABEL SOUTO, M. El blanqueo de dinero en la normativa internacional.
Santiago de Compostela: Universidad de Santiago de Compostela, 2002. p. 77 e ss.
4
Promulgada no Brasil pelo Dec. 154, de 26.06.1991. Estabelece a citada Conveno no art. 3, 1, que cada
uma das Partes adotar as medidas necessrias para caracterizar como delitos penais em seu direito interno,
quando cometidos internacionalmente: (...); b) i) a converso ou a transferncia de bens, com conhecimento
de que tais bens so procedentes de algum ou alguns dos delitos estabelecidos no inciso a) deste pargrafo, ou
da prtica do delito ou delitos em questo, com o objetivo de ocultar ou encobrir a origem ilcita dos bens, ou
de ajudar a qualquer pessoa que participe na prtica do delito ou delitos em questo, para fugir das
conseqncias jurdicas de seus atos; ii) a ocultao ou o encobrimento, da natureza, origem, localizao,

Conselho da Europa (Conveno de Strasbourg), de 08.11. 1990, que tambm estabelece um

mandato de incriminao (art. 6), e a Diretiva n. 91/308 do Conselho da Comunidade Europia, de
10.06.1991, que versa sobre a preveno da utilizao do sistema financeiro, recomendando a
proibio de tal conduta (art. 2), entre outros.
bem verdade que essas convenes deram corpo s preocupaes internacionais face ao
branqueamento e criminalidade organizada e constituram marcos essenciais no combate a esses
fenmenos. Nelas se prescrevia a necessidade de adopo de uma reaco de natureza penal ao
problema da reciclagem de dinheiro. 5
Impulsionada a partir das citadas diretivas internacionais, a tendncia represso da lavagem de
dinheiro, no contexto da criminalidade organizada, 6 ocupa na atualidade o centro das preocupaes
de Estados e de organismos internacionais.
A principal causa do espetacular desenvolvimento dessa espcie criminosa vem a ser o processo
de globalizao7 ou internacionalizao da economia (dinheiro, mercadorias e capitais), ao lado do
progresso vertiginoso da informtica e da comunicao.
Nesse sentido, assevera-se que a internacionalizao do setor financeiro no s trouxe as
vantagens de celeridade e de segurana nas transaes internacionais, mas tambm infelizmente

destino, movimentao ou propriedade verdadeira dos bens, sabendo que procedem de algum ou alguns dos
delitos mencionados no inciso a) deste pargrafo ou de participao no delito ou delitos em questo; (...).
5
BRANDO, N. Branqueamento de capitais: o sistema comunitrio de preveno. Coimbra: Coimbra Ed.,
2002. p. 61.
6
Define-se a criminalidade organizada como sendo de um grupo estruturado de trs ou mais pessoas que
exista durante um certo perodo de tempo e que atue ajustadamente com o propsito de praticar um ou mais
delitos graves tipificados (...) com fim de obter, direta ou indiretamente, um benefcio econmico ou outro de
ordem material (Projeto de Conveno contra a delinqncia organizada transnacional da ONU, de 2000,
art. 2bis a). Vide, sobre o tema, com detalhes, DE LA CUESTA ARZAMENDI, J. L. El derecho penal ante la
criminalidad organizada: nuevos retos y limites. In: GUTIRREZ-ALVIZ CONRADI, Faustino; VLCARCE
LPEZ, Marta (Dir.). La cooperacin internacional frente a la criminalidad organizada. Sevilla: Universidad
de Sevilla, 2001, p. 85 e ss.; FIANDACA, G. Lotta alla criminalit organizata di stampo mafioso nella
legislazione penale italiana. In: FORNASARI, Gabriele (Dir.). Le strategie di contrasto alla
criminalitorganizzata nella prospettiva di diritto comparato. Padova: Cedam, 2002. p. 1 e ss.,
especialmente, p. 38-29; QUELOZ, Nicolas. Les actions internationales de lutte contre la criminalit organise.
Revue de Science Criminelle et de Droit Pnal Compar n. 4, Paris, Dalloz-Sirey, p. 766 e ss., 1997.
7
Vide, a respeito do tema, TERRADILLOS BASOCO, Juan Maria. El derecho penal dela globalizacin: luces y
sombras. Estudios de Derecho Judicial v. 16, Madrid, CGPJ, p. 186 e ss., 1999; MARTNEZ-BUJN PREZ,
Carlos. Instrumentos jurdicos frente a la globalizacin de los mercados. In: ZUIGA RODRIGUEZ, L.; MNDEZ
RODRGUEZ, C.; DIEGO DAZ-SANTOS, M. R. (Cood.). El derecho penal ante la globalizacin. Madrid: Colex,
2002. p. 85 e ss.; QUINTERO OLIVARES, Gonzalo. El derecho penal ante la globalizacin. In: ZUIGA
RODRIGUEZ, L.; MNDEZ RODRGUEZ, C.; DIEGO DAZ-SANTOS, M. R. (Coord.). El derecho... cit., p. 11 e ss.
Trs so as principais causas da globalizao: a acelerao dos ritmos de abertura econmica e dos
intercmbios de mercadorias e de servios; a liberalizao dos mercados de capitais e a revoluo das
comunicaes e da informtica, que proporciona o suporte tecnolgico para que uma massa crescente de
capitais navegue pelo ciberespao velocidade da luz, sem que seja preciso a interveno de outros fatores de
produo (ABEL SOUTO, M. op. cit., p. 53).

aperfeioou as modalidades e a expanso da lavagem de dinheiro. 8 Aparece como fenmeno

emergente e tpico da sociedade ps-industrial,9 em que se evidencia uma espcie peculiar de
criminalidade organizada, de cunho transnacional e multiforme delinqncia transnacional,
econmica e organizada 10 , na qual se insere o delito de lavagem de capitais.
Com efeito, no outro o asserto da doutrina especializada: a internacionalizao favoreceu o
desenvolvimento de um mercado global do crime, que permeia toda a sociedade. Em resposta ao
desenvolvimento das trocas, a oferta e a demanda de produtos e de atos ilcitos so organizadas hoje
em forma de mercado. Outrora controlado por oligoplios confidenciais, esse mercado do
crime, que tem na internet um de seus vetores essenciais, abre-se, na atualidade, a uma ampla
concorrncia em todos os domnios. 11
Assim, tcnicas de lavagem de dinheiro ou de capitais tm evoludo, adaptando-se de modo
contnuo liberalizao e desregulamentao dos mercados, bem como globalizao
financeira.12 Em se abrindo e se internacionalizando, o sistema financeiro oferece ao dinheiro de
origem ilcita lugares mais secretos, circuitos mais rpidos, rendimentos mais atrativos. A ausncia
de intermediao financeira, a facilidade crescente oferecida s empresas para criar filiais
offshore,13 a expanso dos parasos fiscais, as sociedades-fantasmas ou de fachada,14 as dificuldades
operacionais redirecionadas aos proprietrios reais de algumas empresas que utilizam todas as
possibilidades jurdicas para proteger suas identidades e ativos, a concorrncia entre
estabelecimentos financeiros, os avanos tecnolgicos no campo das telecomunicaes e as
transferncias eletrnicas de fundos so igualmente alguns fatores que concorrem para a expanso
da lavagem de dinheiro.15
Sem dvida, a hodierna realidade comercial e econmica internacional tem dado lugar a
inmeros efeitos nocivos ou perversos, entre os quais se encontra o delito de lavagem de dinheiro,
ao lado, por exemplo, do terrorismo, do trfico de entorpecentes e de pessoas e da corrupo, que,
potencializados e sem controle, desestabilizam pases e continentes, atentam contra o Estado

ABEL SOUTO, M., op. cit., p. 55.

Vide SILVA SNCHEZ, Jess-Mara. La expansin del derecho penal. Madrid: Civitas, 1999. p. 63 e ss.
10
TERRADILLOS BASOCO, Juan Maria, op. cit., p. 187.
11
DUPUIS-DANON, M.-C. Finance criminelle. 2. ed. Paris: Puf, 1998. p. 8.
12
O desenvolvimento extraordinrio das comunicaes, o progressivo desmantelamento dos regimes de
controle de cmbios e a desregulamentao imposta pelo mercado nico so algumas referncias feitas
matria (FABIN CAPARRS, E. A. El delito de blanqueo de capitales. Madrid: Colex, 1998. p. 83 e ss.).
13
Essas so sociedades no-residentes, caracterizadas pelo fato de no exercerem nenhuma atividade
comercial ou industrial no pas sede.
14
Vide, sobre essas sociedades e parasos fiscais, GOES PINHEIRO, Lus. O branqueamento de capitais e
globalizao. Revista Portuguesa de Cincia Criminal n. 4, Coimbra, Coimbra Ed., p. 618 e ss., 2002.
15
DUPUIS-DANON, Marie-Christine, op. cit., p. 1, 5 e ss.
9

Democrtico de Direito, desprezam as fronteiras,16 enfim provocam grave deteriorao das ordens
econmica, financeira e social em todo o mundo.
Da a certeira afirmao de que esse dado novo facilitou a emergncia de uma criminalidade,
oportunista e reativa, transnacional e sempre mais bem-organizada, que prospera em se
beneficiando das diferenas entre as legislaes e as prticas repressivas nacionais.17
Essa espcie delitiva integra, em termos conceituais, a criminalidade econmica (econmicofinanceira) ou criminalidade do dinheiro, entendida esta ltima como economia das atividades
ilcitas em suas dimenses produtiva e financeira, ou o conjunto de infraes penais cuja
particularidade relacionar-se com dinheiro e empresa. Resultante de uma economia criminosa ou
subterrnea, mas em geral dotada de carter organizado e permanente criminalidade organizada ,
apresenta-se como a face oculta da prpria sociedade mercantil. 18
Como destacado, vrios so os fatores estruturais, econmicos e sociais, em mbito nacional e
internacional, que propiciam e, em certos casos, estimulam os mtodos ou processos de lavagem ou
ocultao de bens, direitos e valores.19 Nesse contexto, destaca-se ainda a existncia de uma rede
virtual de intercmbios e apoios recprocos que funciona entre os diversos grupos e subgrupos
delitivos organizados. (...) e com o respaldo de networks20 profissionais que lhes asseguram um
standard aceitvel de flexibilidade, mimetizao e confiabilidade ilcita a um custo e risco
admissveis. 21
Em razo disso, de inegvel relevncia para o funcionamento escorreito da ordem
socioeconmica de um determinado pas resguardar a licitude dos bens e capitais que circulam no

16

Idem, p. 5.
Idem, p. 6-8. A natureza internacional da lavagem de dinheiro exige uma resposta jurdico-penal igualmente
internacional (ABEL SOUTO, M., op. cit., p. 55-58.).
18
HANNOUN, C. Introduction. La criminalit dargent, ltat et le corps social. In: DUCOULOX-FAVARD,
Claude; LOPEZ, Christian. La criminalit dargent: quelle rpression? Paris: Montchrestien, 2004. p. 5 e ss.
19
possvel afirmar que o pano de fundo desta nova realidade a integrao, globalizao e abertura do
sistema econmico e financeiro global moderno, que torna extremamente fcil a movimentao internacional
de fundos e como tal a dissimulao da sua verdadeira origem (GODINHO, Jorge Alexandre Fernandes. Do
crime de branqueamento de capitais: introduo e tipicidade. Coimbra: Almedina, 2004. p. 252).
20
So canais privilegiados de comunicao e intercmbio, com objetivos declarados de natureza tambm
diversa e aparentemente legal (v.g., beneficncia, lobbying, promoo de valores culturais), capazes de
garantir certo standard de confiabilidade ilcita para todos os membros do circuito clandestino. O uso desses
networks ilcitos confere atividade dos operadores ilegais uma dose suplementar de mimetizao, devido
tendncia de os primeiros submergirem-se dentro de sistemas muito mais amplos de relaes de tipo reticular
(CERVINI, Ral. Precisiones liminares al tema del blanqueo. In: CERVINI, Ral; OLIVEIRA, William Terra de;
GOMES, Luiz Flvio. Lei de lavagem de capitais. So Paulo: RT, 1998. p. 53-54).
21
Idem, p. 79.
17

trfego econmico e combater a lavagem de dinheiro ou bens procedentes de operaes delitivas. 22

Na atualidade, a movimentao de capitais facilitada, em especial, na Unio Europia, onde h
inclusive a obrigao de suprimir restries aos movimentos de capitais (art. 73 do Tratado de
Roma). A livre circulao uma de suas bases, o que pode acarretar riscos, tais como as transaes
com capitais ilcitos e as evases fiscais. 23
Na conceituao da lavagem de capitais, costuma ser valorada de modo primordial uma das
fases desenvolvidas em sua prtica. O prprio legislador brasileiro assim o faz ao mencionar a
ocultao de bens, direitos e valores.
Em razo do grande nmero de variantes existentes na matria, so sistematizadas trs fases ou
etapas principais: na primeira colocao ou insero , introduz-se o dinheiro lquido no mercado
financeiro (ex.: banco, corretora); na segunda ocultao, encobrimento ou cobertura ,
escamoteia-se sua origem ilcita (ex.: paraso fiscal, superfaturamento) e na terceira integrao ou
reciclagem , objetiva-se a reintroduo do dinheiro reciclado ou lavado na economia legal (ex.:
aquisio de bem, emprstimo).24
Esse processo, denominado clssico, no pode ser tido como nico, pois, alm das inmeras
possibilidades existentes para a concretizao do delito, deve-se ter em conta a evoluo e o
aperfeioamento contnuos das tcnicas empregadas em sua prtica.
No que diz respeito ao tema, prope-se um novo modelo classificatrio baseado na finalidade
do delito, visto que seu objetivo modificar o status do dinheiro de origem criminal, isto , dar-lhe
aparncia de legitimidade para que possa circular livremente na economia legal. De acordo com
essa nova tipologia, por assim dizer moderna, apresentam-se a lavagem de dinheiro elementar
(necessidade de liquidez e pouco volume financeiro, ex.: troca de divisas numa casa de cmbio), a
elaborada (re-investimento do dinheiro ilcito em atividades legais, ex.: especulao imobiliria
22

DAZ-MAROTO Y VILLAREJO, J. El blanqueo de capitales en el derecho espaol. Madrid: Dykinson, 1999.

p. 1. Vide, tambm, GMEZ INIESTA, Diego J. El delito de blanqueo de capitales en derecho espaol.
Barcelona: Cedecs, 1996. p. 17.
23
CADENAS CORTINA, Cristina. Problemas de la penalidad en los delitos de receptacin y blanqueo de dinero.
Cuadernos de poltica criminal n. 56, Madrid, Edersa, p. 393, 1995.
24
CUTAJAR, Ch. La description du processus de blanchiment. In: CUTAJAR, CHANTAL (Org.). Le
blanchiment cit., p. 18. Vide, tambm, GODINHO, Jorge Alexandre Fernandes, op. cit., p. 39-42; MAIA,
Rodolfo Tigre. Lavagem de dinheiro (lavagem de ativos provenientes de crime): anotaes s disposies
criminais da Lei n. 9.613/98. So Paulo: Malheiros, 1999. p. 37-44; ARNGUEZ SNCHEZ, Carlos. El delito de
blanqueo de capitales. Madrid: Marcial Pons, 2000. p. 43-75; BARROS, Marco Antonio de. Lavagem de
capitais e obrigaes civis correlatas: com comentrios artigo por artigo, Lei 9.613/98. So Paulo: RT,
2004. p. 42-85; PINILLA RODRGUEZ, lvaro. Las tipologas de blanqueo en Espaa (I): estudio de las
tipologas ms frecuentes en nuestro pas. In: SARAGOZA AGUADO, Javier. (Dir.). Prevencin y represin del
blanqueo de capitales. Madrid: Consejo General del Poder Judicial, 2000. p. 73-84 (Estudios de Derecho
Judicial 28); OLIVEIRA, William Terra de. A criminalizao da lavagem de dinheiro (aspectos penais da
Lei 9.613 de 1. de maro de 1998). RBCCrim n. 23, So Paulo, RT, p. 116-117, 1998.

simulada) e a sofisticada (volume financeiro elevado e em pouco tempo, problema da credibilidade,

ex.: especulao financeira cruzada).25
Por recomendao do Grupo de Ao Financeira (GAFI), nico organismo internacional
especializado e concentrado to-somente na luta contra a lavagem de dinheiro, 26 ao contrrio da
Conveno de Viena, amplia-se o conceito de lavagem, sendo admitido qualquer delito prvio de
natureza grave. Assim, constituem atos de lavagem de dinheiro dolosa a converso ou a
transferncia de bens de origem ilcita efetuadas com conhecimento no sentido de dissimular sua
origem ou de auxiliar toda pessoa envolvida na prtica da infrao principal a se elidir das
conseqncias jurdicas de seus atos (introduo, colocao); a dissimulao da natureza, da
origem, da colocao, da disposio, do movimento ou da propriedade real de bens e de direitos
relacionados, cujo autor sabe que provm da prtica de crime (transformao, ocultao); e a
aquisio, a deteno ou a utilizao de bens, cujo adquirente sabe, no momento em que os recebe,
que provm da prtica de crime (integrao, investimento).
Ainda que o conceito de lavagem de capitais apresente inmeras vertentes, costuma ser
entendido como o processo ou conjunto de operaes mediante o qual os bens ou dinheiro
resultantes de atividades delitivas, ocultando tal procedncia, so integrados no sistema econmico
e financeiro.27
O Corpus Juris28 proposta de harmonizao da legislao penal e processual penal da Europa
apresenta a seguinte definio de lavagem de dinheiro: Define-se como infrao penal a lavagem
dos produtos ou dos ganhos provenientes das infraes penais constantes dos arts. 1 a 6. Por
lavagem se entender: (a) a converso ou a transferncia de bens procedentes de algumas das
atividades contempladas no item precedente, ou a participao em uma dessas atividades, com a
finalidade de dissimular ou de ocultar a sua origem ilcita ou de auxiliar qualquer pessoa implicada
na citada atividade a elidir as conseqncias jurdicas de seus atos; (b) a dissimulao ou a
ocultao da natureza, origem, situao, disposio, movimento ou propriedade reais dos bens ou
dos direitos a eles relativos procedentes de uma das atividades criminais contempladas no item

25

Idem, p. 19-22.
ABEL SOUTO, M., op. cit., p. 117.
27
DAZ-MAROTO Y VILLAREJO, J. El blanqueo... cit., p. 5. De outro modo: o conjunto de atos de
favorecimento, por ocultao, converso ou transferncia, e de aproveitamento, para si ou para outrem, de
bens de significao econmica e que procedem de delitos graves (GUZMN DALBORA, Jos Luis. Del bien
jurdico a la necesidad de la pena en los delitos de asociaciones ilcitas y lavado de dinero. RBCCrim n. 30.
So Paulo, RT, p. 14, 2000). Vide, tambm, GMEZ INIESTA, Diego J., op. cit, p. 21; ALIAGA MNDEZ, Juan
Antonio. Aspectos institucionales del blanqueo en Espaa: fuentes de informacin. In: SARAGOZA AGUADO,
Javier (Dir.), op. cit., p. 37.
28
A propsito desse instrumento legislativo europeu, vide TERRADILLOS BASOCO, Juan Maria, op. cit., p. 193
e ss.; MARTNEZ-BUJN PREZ, Carlos. Instrumentos jurdicos... cit., p. 104 e ss.
26

precedente ou a participao em uma delas (art. 7.1).

Com efeito, tendo como ponto de partida que o delito em apreo atenta contra a ordem
econmico-financeira (nacional e internacional), de bom alvitre conceitu-lo como sendo a
incorporao de dinheiro, bens ou capitais obtidos de modo ilcito ao crculo econmico-financeiro
legal ou lcito. 29 Em outras palavras, como os diversos procedimentos pelos quais se procura
introduzir no trfico econmico-financeiro legal os significativos benefcios obtidos a partir da
realizao de determinadas atividades delitivas especialmente lucrativas, possibilitando assim seu
desfrute seja inquestionvel do ponto de vista jurdico. 30
De seu turno, o direito francs (art. 324-1 do CP francs) maneja dois conceitos de lavagem de
capitais: um conceito amplo, pelo qual a lavagem de capitais vem a ser o fato de facilitar por
qualquer modo a justificao mentirosa sobre a origem dos bens e receitas do autor de um delito
(lavagem de capitais indireta); e um conceito estrito, significando o processo de purificao do
dinheiro ilcito, tendo em vista que o legislador procura atingir o fato de se contribuir para uma
operao de colocao, de dissimulao ou de converso do produto, direto ou indireto, de um
crime ou delito (lavagem de capitais direta).31
De qualquer modo, os comportamentos referidos produzem profundas alteraes em todo o
sistema econmico-financeiro, entre as quais podem ser citadas: a integrao no mercado financeiro
de recursos obtidos a um custo consideravelmente inferior ao das atividades lcitas; a incidncia
massiva sobre determinados setores econmicos especialmente favorveis canalizao de tais
recursos; o controle de determinados mbitos da economia e a conivncia progressiva e interessada
de agentes econmicos, profissionais e at funcionrios.32
No Brasil, o primeiro diploma legal a versar especificamente sobre o delito de lavagem ou
ocultao de bens, direitos e valores foi a Lei 9.613, de 03.03.1998, que criou, tambm no mbito
do Ministrio da Fazenda, o COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras), com a
finalidade de disciplinar, aplicar sanes administrativas, receber, examinar e identificar as
ocorrncias suspeitas de atividades ilcitas previstas nessa lei, sem prejuzo da competncia de
outros rgos e entidades (art. 14).
29

Assim, ARNGUEZ SNCHEZ, Carlos, op. cit., p. 35.

DEZ RIPOLLZ, Jos Luis. El blanqueo de capitales procedentes del trafico de drogas: la recepcin de la
legislacin internacional en el ordenamiento penal espaol. Actualidad Penal n. 32, Madrid, Actualidad, p.
609, 1994. Grosso modo, a lavagem de dinheiro a transformao de capitais ilegais em bens legais (LAMPE,
Ernst-Joachim. El nuevo tipo penal del blanqueo de dinero ( 261 StGB). Estudios Penales y Criminolgicos.
Santiago de Compostela: Servicio de Publicacin e Intercambio Cientfico, 1997. v. 20, p. 109).
31
JEANDIDIER, W. Droit pnal des affaires. Paris: Dalloz, 2000. p. 83-84; DELMAS-MARTY, M.; GIUDICELLIDELAGE, G. Droit pnal des affaires. 4. ed. Paris: Puf, 1990. p. 309 e ss.;VRON, M. Droit pnal spcial.
Paris: Armand Colin, 2001. p. 268-270.
32
DEZ RIPOLLZ, Jos Luis, op. cit., 609.
30

Trata-se de rgo multidisciplinar, composto por servidores pblicos de reputao ilibada e

reconhecida competncia, designados por ato de Ministro de Estado da Fazenda, entre os
integrantes do quadro de pessoal efetivo do Banco Central do Brasil, da Comisso de Valores
Mobilirios, da Superintendncia de Seguros Privados, da Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional,
da Secretaria da Receita Federal, de rgo de inteligncia do Poder Executivo, do Departamento da
Polcia Federal, do Ministrio das Relaes Exteriores e da Controladoria-Geral da Unio,
atendendo, nesses quatro ltimos casos, indicao dos respectivos Ministros de Estado (art. 16).
Na construo tcnica legislativa do delito de lavagem de dinheiro, tm-se dois modelos
principais:33 no primeiro, o delito de lavagem de dinheiro emerge dentro do contexto jurdico-penal
da receptao (modelo de receptao ou de incriminao indireta ou dependente), 34 como uma de
suas modalidades, no sendo, por assim dizer, um delito autnomo; no segundo, mais moderno e
com melhor tcnica, a lavagem de dinheiro tipificada como delito autnomo, independente e
distinto da receptao (modelo autnomo ou de incriminao direta ou independente).35
Ainda nesse campo, outro aspecto digno de relevo diz respeito abrangncia da infrao penal.
Isso porque na lavagem de dinheiro delito referente (necessidade de um ilcito penal anterior ou
prvio) , pode a lei penal exigir para a sua configurao: (a) um nico delito anterior por
exemplo: trfico de drogas (concepo original ou restritiva); (b) toda e qualquer espcie de
infrao penal antecedente36 em geral de natureza grave37 , excluda a contraveno (concepo
extensiva ou ampla). Esta ltima concepo segue a trilha da Conveno do Conselho da Europa,
que instituiu um conceito abarcante de lavagem de dinheiro como decorrente de toda infrao
penal a partir da qual os produtos so gerados (art. 1 e); e (c) alguns delitos previamente
especificados catlogo de infraes (concepo mista ou intermediria).38
nessa hiptese mista que se enquadra a lei penal brasileira, ainda que seja a concepo
ampla ou extensiva a prefervel, em termos poltico-criminais, tendo em vista a gravidade do delito
e a finalidade repressiva penal.
Adverte-se, nesse plano, que a interveno penal no afasta a precedncia da imposio de

33

A respeito desse ponto, vide BACIGALUPO, E. Estudio comparativo del derecho penal de los estados
miembros de la UE sobre la represin del reciclaje o blanqueo de dinero ilicitamente obtenido. In:
BACIGALUPO, Enrique (Dir.) Curso de derecho penal econmico. Madrid: Marcial Pons, 1998. p. 195 e ss.
34
Nessa linha, vide Cdigo Penal belga (art. 505); Cdigo Penal francs (art. 324-1).
35
Assim, Cdigo Penal espanhol (art. 301); Cdigo Penal alemo ( 261).
36
Agasalhando essa posio, de maior amplitude, em que bastante a existncia da origem delitiva dos bens,
Cdigo Penal francs (arts. 324-1 a 324-9); Cdigo Penal italiano (art.648bis, 4); Cdigo Penal suo (arts.
305, 305bis); Cdigo Penal russo (art. 174).
37
Por exemplo, Cdigo Penal espanhol (art. 301) para o qual necessrio que os bens, capitais ou valores
sejam decorrentes de delito de natureza grave.
38
LEBAILLY, B., op. cit., p. 179-180.

sanes administrativas, bancrias ou profissionais e deve estar sempre subordinada aos ditames
penais constitucionais.39
2. DELITO DE LAVAGEM DE CAPITAIS (LEI 9.613/98)
2.1 Bem jurdico e sujeitos do delito
Sem dvida alguma, uma das questes mais tortuosas da matria veiculada exatamente a do
bem jurdico protegido. Inmeras so as posturas doutrinrias a respeito, sendo prevalentes as que o
consideram como sendo a Administrao da Justia 40 e a ordem socioeconmica.41
Acolhe-se esta ltima posio, vale dizer, o bem jurdico protegido de carter transindividual
vem a ser a ordem econmico-financeira, o sistema econmico e suas instituies ou a ordem
socioeconmica em seu conjunto (bem jurdico categorial), em especial a licitude do ciclo ou
trfego econmico-financeiro (estabilidade, regularidade e credibilidade do mercado econmico),
que propicia a circulao e a concorrncia de forma livre e legal de bens, valores ou capitais (bem
jurdico em sentido tcnico).
Alis, essa a linha adotada pela Diretiva 91/308/CEE (Prembulo), nos seguintes termos: A
utilizao das entidades de crdito e das instituies financeiras, na lavagem dos produtos de
atividades delitivas, pode pr seriamente em perigo tanto sua solidez e estabilidade quanto a
credibilidade do sistema financeiro em seu conjunto, ocasionando com isso a perda de confiana do
pblico.
Isso no significa que outro bem jurdico ou a Administrao da Justia no possam vir a ser
incidentalmente lesados. Todavia, optar pela Administrao da Justia supe, na verdade, renunciar

39

Nesse setor da criminalidade organizada, a interveno penal absolutamente necessria e no implica

transgresso ao princpio da interveno mnima. Tampouco se considera que tal legislao, salvo exceo,
tenha carter emergencial ou esteja subordinada a interesse de um nico pas, rgo ou entidade. De outra
opinio, PEREIRA, Flvio Cardoso, Princpio da interveno mnima e lavagem de capitais. Cincias Penais 4,
So Paulo, RT, p. 251.
40
Assim, entendem que se tutela a administrao da justia, por exemplo, LAMPE, Ernst-Joachim, op. cit., p.
119-120; GMEZ PAVN, Pilar. El bien jurdico protegido en la receptacin, blanqueo de dinero y
encubrimiento. Cuadernos de Poltica Criminal n. 53, Madrid, Edersa, p. 481-482, 1994; ANTOLISEI,
Francisco. Manuale di diritto penale. Parte Speciale. Milano: Giuffr, 2000. v. 2, p. 192; BACIGALUPO, E., op.
cit., p. 199; PODVAL, Roberto. O bem jurdico do delito de lavagem de dinheiro. RBCCrim n. 24, So Paulo,
RT, p. 219, 1998; GODINHO, Jorge Alexandre Fernandes, op. cit., p. 253; MAIA, Rodolfo Tigre, op. cit., p. 8182.
41
Nessa perspectiva, com matizes variados, DEZ RIPOLLS, Jos Luis, op. cit., p. 596; GMEZ INIESTA, Diego
J., op. cit., p. 36; DIAZ-MAROTO Y VILLAREJO, J. El delito... cit., p. 14; ARNGUEZ SNCHEZ, Carlos, op. cit.,
p. 97-97; MARTNEZ-BUJN PEREZ, Carlos. Derecho penal econmico. PE. Valencia: Tirant lo Blanch, 1999.
p. 296; OLIVEIRA, William Terra de, op. cit., p. 117-118; PITOMBO, Antnio Srgio A. de Moraes. Lavagem
de dinheiro: a tipicidade do crime antecedente. So Paulo: RT, 2003. p. 93-94; CALLEGARI, Andr Lus,
Problemas pontuais da Lei de Lavagem de Dinheiro. Revista Brasileira de Cincias Crimiais, So Paulo: RT,
n. 31, 2000, p. 93; PEREIRA, Flvio Cardoso, op. cit., p. 250.

 existncia de uma nova necessidade poltico-criminal que leva incriminao da lavagem de

capitais como delito autnomo. O mais importante a ser destacado nessa linha de pensar a
incorporao de bens e valores ilcitos na economia legal, e no sua ocultao, favorecimento ou
conhecimento do delito anterior.42
Nas figuras tpicas em anlise, sujeito ativo pode ser qualquer pessoa, inclusive os autores ou
partcipes do delito antecedente (delito comum). Sujeito passivo a coletividade.
2.2 Tipicidade objetiva e subjetiva
As condutas tpicas descritas no art. 1., caput, consistem em ocultar ou dissimular a natureza,
origem, localizao, disposio, movimentao ou propriedade de bens, direitos ou valores
provenientes, direta ou indiretamente, de algum dos crimes taxativamente catalogados pelo
legislador nos incisos do dispositivo em comento. Ocultar expressa o ato de esconder, encobrir, no
revelar, impossibilitar o conhecimento de sua situao jurdica e espacial. 43 Dissimular equivale a
encobrir com astcia, disfarar, esconder. de notar que a distino entre ocultar e dissimular est
no fato de que no primeiro h o mero encobrimento, enquanto no ltimo h emprego de astcia, de
engano, para encobrir, para tornar imperceptvel, ou no-visvel.
A ocultao ou dissimulao devem se referir natureza (essncia, condies peculiares,
especificidade), origem (procedncia ou forma de obteno), localizao (local onde se encontra ou
se situa), disposio (emprego, uso, utilizao, seja gratuito ou oneroso), movimentao
(deslocamento, mobilizao, mudana, circulao) ou propriedade (titularidade, domnio, direito de
usar, gozar e dispor da coisa, bem como de reav-la do poder de quem quer que injustamente a
possua ou detenha) de bens, direitos ou valores.
Objetos materiais do delito de lavagem so bens, vantagens, direitos ou valores. Bem vem a ser
toda espcie de ativos, seja material, seja imaterial, ou, ainda, qualquer benefcio que tenha valor
econmico ou patrimonial. 44 Em termos genricos, tudo o que tem utilidade, podendo satisfazer
uma necessidade ou suprir uma carncia. 45 Direito tudo que se atribui ou que pertence a
determinado sujeito. 46 Valor, em sentido econmico, exprime o grau de utilidade das coisas, ou
bens, ou a importncia que lhes concedemos para a satisfao de nossas necessidades. 47 Na

42

Assim, ARNGUEZ SNCHEZ, Carlos, op. cit., p. 94 e ss.

OLIVEIRA, William Terra de, op. cit., p. 122.
44
MUOZ CONDE, Francisco. Derecho penal. Parte Especial. 12. ed. rev. Valencia: Tirant lo Blanch, 1999. p.
476.
45
SANDRONI, Paulo. Novssimo dicionrio de economia. 11. ed. So Paulo: Best Seller, 2002. p. 51.
46
DE PLCIDO E SILVA, O. Vocabulrio jurdico. Rio de Janeiro: Forense, 1982. v. 2, p. 76.
47
Idem, v. 4, p. 453. O valor indicado pela soma pecuniria, que determina o preo das coisas, ou pela
qual se estima a sua valia, para efeito de troca, ou venda.
43

verdade, a palavra bem, aqui consignada, abrange direitos, crditos ou valores.

Demais disso, indispensvel que esses bens, direitos ou valores sejam oriundos, direta ou
indiretamente, da prtica anterior de um dos crimes consignados no rol previsto pela Lei 9.613/98,
sob pena de a conduta ser atpica.
Os produtos do crime (producta sceleris) so considerados objeto material ou da ao do delito
de lavagem de capitais sempre e quando sejam suscetveis de trfego comercial. 48 Tambm podem
ser objeto material do delito em exame os ganhos, benefcios ou vantagens obtidos pela prtica
delitiva (scelere quasita), bem como o preo do crime (promessa, recompensa), tido como bem que
dele exsurge. 49
Crime elemento normativo jurdico-penal do tipo de injusto (ao ou omisso tpica,
antijurdica e culpvel). bastante, todavia, a configurao de um injusto penal, independentemente
da condio pessoal do agente (inculpvel, isento de pena). No se admitem as contravenes.
Desse modo, se, de um lado, h a observncia do princpio da legalidade, no aspecto da
taxatividade, que proporciona maior garantia e segurana jurdica, de outro, ao se optar pela
enumerao taxativa, no se alcana a conduta daquele que pratica outro delito que tenha
idoneidade para dar lugar a bens ou valores que podem ser objeto do delito de lavagem de
capitais.50
Os delitos expressamente enumerados pelo legislador so: trfico ilcito de substncias
entorpecentes ou drogas afins (arts. 33 a 39 da Lei 11.343/200651); terrorismo e seu
48

ARNGUEZ SNCHEZ, Carlos, op. cit., p. 204. Produtos do crime so coisas adquiridas diretamente com o
delito (coisa roubada), ou mediante sucessiva especificao (jia feita com o ouro roubado), ou conseguidas
mediante alienao (dinheiro da venda do objeto roubado) ou criadas com o crime (moeda falsa) (LYRA, R.
Comentrios ao Cdigo Penal, II. Rio de Janeiro: Forense, 1958. p. 553-554).
49
Idem, p. 204.
50
Assim, SILVA, Cesar Antonio da. Lavagem de dinheiro: uma nova perspectiva penal. Porto Alegre: Livraria
do Advogado, 2001. p. 62; PREZA RESTUCCIA, Dardo; ADRIASOLA, Gabriel; GALAIN PALERMO, Pablo.
Delitos econmicos. Montevidu-Buenos Aires: Julio Csar Faira Editor, 2004. p. 365.
51
Art. 33. Importar, exportar, remeter, preparar, produzir, fabricar, adquirir, vender, expor venda, oferecer,
ter em depsito, transportar, trazer consigo, guardar, prescrever, ministrar, entregar a consumo ou fornecer
drogas, ainda que gratuitamente, sem autorizao ou em desacordo com determinao legal ou regulamentar:
Pena recluso de 5 (cinco) a 15 (quinze) anos e pagamento de 500 (quinhentos) a 1.500 (mil e quinhentos)
dias-multa. 1. Nas mesmas penas incorre quem: I importa, exporta, remete, produz, fabrica, adquire,
vende, expe venda, oferece, fornece, tem em depsito, transporta, traz consigo ou guarda, ainda que
gratuitamente, sem autorizao ou em desacordo com determinao legal ou regulamentar, matria-prima,
insumo ou produto qumico destinado preparao de drogas; II semeia, cultiva ou faz a colheita, sem
autorizao ou em desacordo com determinao legal ou regulamentar, de plantas que se constituam em
matria-prima para a preparao de drogas; III utiliza local ou bem de qualquer natureza de que tem a
propriedade, posse, administrao, guarda ou vigilncia, ou consente que outrem dele se utilize, ainda que
gratuitamente, sem autorizao ou em desacordo com determinao legal ou regulamentar, para o trfico
ilcito de drogas. 2. Induzir, instigar ou auxiliar algum ao uso indevido de droga: Pena deteno, de 1
(um) a 3 (trs) anos, e multa de 100 (cem) a 300 (trezentos) dias-multa. 3. Oferecer droga, eventualmente e
sem objetivo de lucro, a pessoa de seu relacionamento, para juntos a consumirem: Pena deteno, de 6 (seis)

financiamento; 52 contrabando ou trfico de armas, munies ou material destinado sua produo

(art. 18 da Lei 10.826/200353); extorso mediante seqestro (art. 159 do CP 54); contra a

meses a 1 (um) ano, e pagamento de 700 (setecentos) a 1.500 (mil e quinhentos) dias-multa, sem prejuzo das
penas previstas no art. 28. 4. Nos delitos definidos no caput e no 1. deste artigo, as penas podero ser
reduzidas de um sexto a dois teros, vedada a converso em penas restritivas de direitos, desde que o agente
seja primrio, de bons antecedentes, no se dedique s atividades criminosas nem integre organizao
criminosa.
Art. 34. Fabricar, adquirir, utilizar, transportar, oferecer, vender, distribuir, entregar a qualquer ttulo,
possuir, guardar ou fornecer, ainda que gratuitamente, maquinrio, aparelho, instrumento ou qualquer objeto
destinado fabricao, preparao, produo ou transformao de drogas, sem autorizao ou em desacordo
com determinao legal ou regulamentar: Pena recluso, de 3 (trs) a 10 (dez) anos, e pagamento de 1.200
(mil e duzentos) a 2.000 (dois mil) dias-multa.
Art. 35. Associarem-se duas ou mais pessoas para o fim de praticar, reiteradamente ou no, qualquer dos
crimes previstos nos arts. 33, caput e 1., e 34 desta Lei: Pena recluso, de 3 (trs) a 10 (dez) anos, e
pagamento de 700 (setecentos) a 1.200 (mil e duzentos) dias-multa. Pargrafo nico. Nas mesmas penas do
caput deste artigo incorre quem se associa para a prtica reiterada do crime definido no art. 36 desta Lei.
Art. 36. Financiar ou custear a prtica de qualquer dos crimes previstos nos arts. 33, caput e 1., e 34
desta Lei: Pena recluso, de 8 (oito) a 20 (vinte) anos, e pagamento de 1.500 (mil e quinhentos) a 4.000
(quatro mil) dias-multa.
Art. 37. Colaborar, como informante, com grupo, organizao ou associao destinados prtica de
qualquer dos crimes previstos nos arts. 33, caput e 1., e 34 desta Lei: Pena recluso, de 2 (dois) a 6 (seis)
anos, e pagamento de 300 (trezentos) a 700 (setecentos) dias-multa.
Art. 38. Prescrever ou ministrar, culposamente, drogas, sem que delas necessite o paciente, ou faz-lo
em doses excessivas ou em desacordo com determinao legal ou regulamentar: Pena deteno, de 6 (seis)
meses a 2 (dois) anos, e pagamento de 50 (cinqenta) a 200 (duzentos) dias-multa. Pargrafo nico. O juiz
comunicar a condenao ao Conselho Federal da categoria profissional a que pertena o agente.
Art. 39. Conduzir embarcao ou aeronave aps o consumo de drogas, expondo a dano
potencial a incolumidade de outrem: Pena deteno, de 6 (seis) meses a 3 (trs) anos, alm da apreenso do
veculo, cassao da habilitao respectiva ou proibio de obt-la, pelo mesmo prazo da pena privativa de
liberdade aplicada, e pagamento de 200 (duzentos) a 400 (quatrocentos) dias-multa. Pargrafo nico. As
penas de priso e multa, aplicadas cumulativamente com as demais, sero de 4 (quatro) a 6 (seis) anos e de
400 (quatrocentos) a 600 (seiscentos) dias-multa, se o veculo referido no caput deste artigo for de transporte
coletivo de passageiros.
52
A Conveno Europia para a Represso do Terrorismo, de 27.01.1977, ao versar especificamente sobre o
tema, define como sendo terrorismo: (a) as infraes definidas na Conveno de Haia para a represso ao
apoderamento ilcito de aeronave; (b) as infraes definidas na Conveno de Montreal para a represso de
atos ilcitos dirigidos contra a segurana da aviao civil; (c) a tomada de refm ou o seqestro arbitrrio; (d)
o atentado contra pessoa que tem proteo diplomtica; (e) a utilizao de bombas, granadas, foguetes, armas
de fogo automticas e outros instrumentos que acarretem perigo s pessoas; (f) a tentativa de cometer uma das
infraes acima citadas ou a participao como co-autor ou cmplice de uma pessoa que cometa ou tente
cometer uma tal infrao. Cumpre notar, por oportuno, que inexiste o delito de terrorismo na legislao penal
brasileira, quer como crime comum, quer como crime contra a segurana nacional, o que pode inviabilizar a
configurao do delito de lavagem derivado do terrorismo.
53
O delito de trfico internacional de arma de fogo encontra-se inserido no art. 18 da Lei 10.826/2003 nos
seguintes termos: Importar, exportar, favorecer a entrada ou sada do territrio nacional, a qualquer ttulo, de
arma de fogo, acessrio ou munio, sem autorizao da autoridade competente. Pena recluso, de 4
(quatro) a 8 (oito) anos, e multa.
54
Art. 159, CP: Seqestrar pessoa com o fim de obter, para si ou para outrem, qualquer vantagem, como
condio ou preo do resgate: Pena recluso, de oito a quinze anos. 1. Se o seqestro dura mais de 24
(vinte e quatro) horas, se o seqestrado menor de 18 (dezoito) ou maior de 60 (sessenta) anos, ou se o crime
cometido por bando ou quadrilha. Pena recluso, de doze a vinte anos. 2. Se do fato resulta leso
corporal de natureza grave: Pena recluso, de dezesseis a vinte e quatro anos. 3. Se resulta a morte: Pena

Administrao Pblica, inclusive a exigncia, para si ou para outrem, direta ou indiretamente, de

qualquer vantagem, como condio ou preo para a prtica ou omisso de atos administrativos (arts.
312 e ss. do CP); contra o sistema financeiro (Lei 7.492/86); praticado por organizao criminosa
(Lei 9.034/9555); praticado por particular contra administrao pblica estrangeira (arts. 337-B, 337C e 337-D do Dec.-lei 2.848, de 07.12.1940 Cdigo Penal).56
De acordo com o assinalado, essa tcnica de catalogao ou fixao de um rol de tipos legais
prvios (delitos-base, delitos de referncia ou referidos) ao delito de lavagem (numerus clausus) no
a melhor, j que pode dar lugar a graves lacunas de punibilidade.
Deveria ser bastante a origem penalmente ilcita do bem, direito ou valor econmico que se
procura introduzir no mercado econmico legal. 57 Isso vale dizer: seria suficiente que o produto
fosse proveniente de um injusto penal.
Posicionamento similar o agasalhado pelo Cdigo Penal espanhol de 1995, que exige tosomente que o delito anterior seja de natureza grave (art. 301.1).58 Todavia, em crtica a essa
disposio legal, afirma-se, corretamente, que o importante a origem delitiva do bem e no a
gravidade do delito do qual procede. 59
No caso da lei brasileira, como mencionado, a lavagem de capitais, dinheiro ou bens delito

recluso, de vinte e quatro a trinta anos. 4. Se o crime cometido em concurso, o concorrente que o
denunciar autoridade, facilitando a libertao do seqestrado, ter sua pena reduzida de um a dois teros.
55
Cumpre salientar que h uma lacuna legal no que se refere definio tpica de organizao criminosa.
Embora haja o delito do art. 288 do CP (quadrilha ou bando) e as disposies da Lei 9.034/95 (que define e
regula meios de prova e procedimentos investigatrios que versem sobre ilcitos decorrentes de aes
praticadas por quadrilha ou bando ou organizaes ou associaes criminosas de qualquer tipo), no existe
um tipo legal sobre o assunto.
56
Art. 337-B. Prometer, oferecer ou dar, direta ou indiretamente, vantagem indevida a funcionrio pblico
estrangeiro, ou a terceira pessoa, para determin-lo a praticar, omitir ou retardar ato de ofcio relacionado
transao comercial internacional: Pena recluso, de 1 (um) a 8 (oito) anos, e multa. Pargrafo nico. A
pena aumentada de 1/3 (um tero), se, em razo da vantagem ou promessa, o funcionrio pblico
estrangeiro retarda ou omite o ato de ofcio, ou o pratica infringindo dever funcional. Art. 337-C. Solicitar,
exigir, cobrar ou obter, para si ou para outrem, direta ou indiretamente, vantagem ou promessa de vantagem a
pretexto de influir em ato praticado por funcionrio pblico estrangeiro no exerccio de suas funes,
relacionado a transao comercial internacional: Pena recluso, de 2 (dois) a 5 (cinco) anos, e multa.
Pargrafo nico. A pena aumentada da metade, se o agente alega ou insinua que a vantagem tambm
destinada a funcionrio estrangeiro. Art. 337-D. Considera-se funcionrio pblico estrangeiro, para os efeitos
penais, quem, ainda que transitoriamente ou sem remunerao, exerce cargo, emprego ou funo pblica em
entidades estatais ou em representaes diplomticas de pas estrangeiro. Pargrafo nico. Equipara-se a
funcionrio pblico estrangeiro quem exerce cargo, emprego ou funo em empresas controladas, diretamente
ou indiretamente, pelo Poder Pblico de pas estrangeiro ou em organizaes pblicas internacionais.
57
Nesse sentido, DEZ RIPOLLS, Jos Luis, op. cit., p. 610.
58
Nos termos do Cdigo Penal espanhol, delito grave a infrao que a lei pune com pena grave (art. 13.1.),
em geral pena de priso por tempo superior a trs anos (art. 33.1.).
59
ARNGUEZ SNCHEZ, Carlos, op. cit., p. 192.

referente ou de conseqncia,60 visto que exige a prtica de um delito anterior (delito-base, referido
ou de referncia) inserto no catlogo legal, havendo, portanto, um mero vnculo lgico-formal e no
um post-delictum.
No obstante isso, tem o crime de lavagem de dinheiro plena autonomia no contedo e na
forma.
No primeiro aspecto, fica evidente que o delito de reciclagem de bens tem seu prprio contedo
de injusto e de culpabilidade, como fundamento da pena aplicvel. No uma decorrncia do delito
antecedente, visto que no se trata de delito acessrio.
De outro lado, no aspecto formal, a ao penal independente do processo e julgamento dos
crimes antecedentes referidos no artigo anterior, ainda que praticados em outro pas, bastando a
prova da sua existncia (art. 2., II, Lei 9.613/98).61
Para corroborar essa assertiva, estabelece o art. 2., 1., da Lei 9.613/98 que a denncia ser
instruda com indcios suficientes da existncia do crime antecedente, sendo punveis os fatos
previstos nesta Lei, ainda que desconhecido ou isento de pena o autor daquele crime (sem grifo no
original). Desse modo, para efeito de recebimento da denncia que imputa a algum a prtica do
crime de lavagem de dinheiro, o juiz deve firmar convencimento seguro sobre a existncia do crime
antecedente. No se exige, nesta fase postulatria, a demonstrao definitiva que s a sentena
penal condenatria irrecorrvel capaz de satisfazer, mas ao Ministrio Pblico incumbe dar
substncia pea acusatria, mediante a apresentao de srios elementos de prova que conduzam
ao raciocnio positivo da ocorrncia do crime antecedente. 62
Questo interessante a que diz respeito possibilidade de o agente do crime antecedente
responder pelo concurso de delitos.
Entende-se que perfeitamente possvel a configurao do concurso de delitos, respondendo o
agente pelo crime antecedente e pela conduta de lavagem de capitais, visto que a tutela jurdico-

60

O direito penal espanhol faz meno expressa relao de acessoriedade limitada em relao ao delito-base
(art. 300, CP espanhol).
61
indispensvel que o delito antecedente tambm seja considerado crime no pas onde foi cometido, ainda
que no exista uma perfeita identidade com a lei penal brasileira, mas o suficiente que, ao menos, proteja o
mesmo bem jurdico (CALLEGARI, Andr Lus. Direito penal econmico e lavagem de dinheiro: aspectos
criminolgicos. Porto Alegre: Livraria do Advogado, 2003. p. 155; PITOMBO, Antnio Srgio A. de Moraes,
op. cit., p. 124). Vide, nesse sentido, art. 7., 2., b, do CP.
62
BARROS, Marco Antonio de. Lavagem de dinheiro e o princpio da anterioridade. Boletim IBCCrim n. 108,
So Paulo, IBCCrim, p. 10, 2001; CALLEGARI, Andr Lus. Problemas pontuais da Lei de Lavagem de
Dinheiro. RBCCrim n. 31, So Paulo, RT, p. 191-192, 2000; PITOMBO, Antnio Srgio A. de Moraes, op. cit.,
p. 128-132; SILVA, Cesar Antonio da, op. cit., p. 98-99.

penal recai sobre bens jurdicos diversos e independentes. 63

Outro aspecto digno de meno vem a ser a admisso da lavagem de capitais em cadeia, a
extraterritorialidade do delito-base e os bens substitutivos (lavagem de dinheiro substitutiva).
Entende-se negativamente para a hiptese primeira (lavagem em cadeia: o crime de lavagem de
capitais como delito antecedente a outro delito da mesma espcie), visto que o delito em exame no
integra como delito-base o rol taxativo da lei penal brasileira. H, portanto, uma lacuna de
punibilidade.
Por outro lado, nada impede que o delito anterior tenha sido praticado no exterior, respeitados
sempre o postulado da dupla incriminao e a inexistncia de disposio em sentido contrrio.
No que tange aos bens substitutivos (delito de lavagem de capitais substitutivo) aqueles que
no provm diretamente da infrao penal antecedente, mas foram transformados ou substitudos ,
so eles perfeitamente admissveis, visto que praxe regular e comum essa espcie de operao no
contexto da lavagem de dinheiro.
O tipo subjetivo representado pelo dolo (direto ou eventual), ou seja, a conscincia do agente
de que o bem, direito ou valor so provenientes, direta ou indiretamente, de crime (procedncia
delitiva dos bens), e pela vontade de ocultar ou dissimular sua natureza, origem, localizao,
disposio, movimentao ou propriedade. No se admite a forma culposa. 64 No necessrio um
conhecimento exato sobre a procedncia criminosa dos bens, capitais ou valores.
A consumao se d com a realizao das condutas de ocultar ou dissimular a natureza, origem,
localizao, disposio, movimentao ou propriedade de bens, direitos ou valores provenientes,
direta ou indiretamente, de algum dos crimes previstos nesse artigo.
Trata-se de delito de mera atividade, de contedo varivel e de perigo abstrato, 65 que se
consuma com a simples realizao da conduta tpica, sem a necessidade de produo de um
resultado ulterior. bastante a prtica do comportamento descrito no tipo objetivo. Se assim no
for, pulveriza-se qualquer efeito da incriminao, visto que a lavagem de dinheiro constitui um
processo sempre em aperfeioamento, o que torna difcil afirmar de modo absoluto que um bem
tenha sido definitivamente lavado, porque cada conduta de reciclagem supe um maior
distanciamento do bem em relao sua origem ilcita.66
No mbito dessa modalidade de criminalidade organizada, de cunho transindividual e com
63

Assim, SANTOS, Joo Jos Davin Neves dos. O branqueamento de capitais em Portugal. RBCCrim n. 44,
So Paulo, RT, p. 228, 2003; CALLEGARI, Andr Lus, op. cit., p. 199.
64
De sua parte, o Cdigo Penal espanhol prev a modalidade culposa (art. 301.3).
65
Sobre esse tema, PRADO, Luiz Regis. Curso de direito penal brasileiro. Parte Geral. 6. ed. rev., atual. e
ampl. So Paulo: RT, 2006. v. 1, p. 240-241.
66
ARNGUEZ SNCHEZ, Carlos, op. cit., p. 251; GMEZ INIESTA, Diego J., op. cit., p. 65.

projeo internacional, a utilizao da citada tcnica de antecipao da tutela penal se revela um

instrumento hbil proteo do bem jurdico mencionado.
Alm disso, em sede poltico-criminal de merecimento e necessidade de pena, sabe-se que o
crime de lavagem de capitais (...) produz graves distores nos indicadores e estabilidade reais da
economia. Em conseqncia e em boa lgica jurdica, a interveno no pode ver-se reduzida
necessidade de punio dos delitos-base, mas tambm punio das atividades que supem que o
produto de tais delitos se insere no circuito econmico-financeiro legal.67
Em tese, a tentativa possvel quando fracionvel o processo executivo , ainda que de difcil
configurao.
2.3 Formas equiparadas
O 1. estabelece que incorre na mesma pena quem, para ocultar (esconder, encobrir, no
revelar) ou dissimular (encobrir com astcia, disfarar, esconder) a utilizao (emprego, uso) de
bens, direitos ou valores provenientes de qualquer dos crimes antecedentes referidos neste artigo,
pratica alguma das condutas seguintes:
I os converte em ativos lcitos, ou seja, os transforma em patrimnio legtimo, abrangendo
quaisquer bens, valores, direitos, crditos e semelhantes que formam o patrimnio de uma pessoa
fsica ou jurdica. Com essa conduta, busca-se a separao fsica entre o criminoso e o produto de
seu crime e, mediatamente, logra-se a infiltrao do dinheiro sujo no mercado dos negcios lcitos,
para assegurar uma aparncia de legitimidade que possibilite sua fruio sem riscos pelos autores
dos crimes pressupostos; 68
II adquire (obtm a propriedade do bem, direito ou valor de forma onerosa, v.g., compra; ou
gratuita, v.g., doao), recebe (implica a posse da coisa maculada pela prtica de qualquer dos
crimes referidos neste artigo, sem o animus de proprietrio), troca (permuta, consiste na recproca
transmisso de coisas ou objetos), negocia (comercializa, compra, vende, ajusta), d ou recebe em
garantia (aceita ou entrega bem, direito ou valor para assegurar a satisfao de um crdito se
inadimplente o devedor), guarda (tem consigo sem ser, entretanto, o proprietrio da coisa), tem em
depsito (recebe bens, direitos ou valores oriundos de tais crimes, para que os conservem e a
retenham consigo, em nome prprio ou de terceiro, podendo tratar-se de depsito a ttulo oneroso
ou gratuito), movimenta (diz respeito circulao dos bens, seja financeira, bancria etc.) ou
transfere (transmite ou cede a outrem bens, direitos ou valores, observadas as formalidades legais).
O legislador, ao tipificar essas figuras delitivas, tem como escopo obstar a reconstruo da
67
68

GMEZ INIESTA, Diego J, . op. cit., p. 65.

MAIA, Rodolfo Tigre, op. cit., p. 96.

trilha de vestgios materiais que vincula o ativo ao crime que o gerou; 69

III importa (introduz no territrio nacional) ou exporta (faz sair do pas) bens com valores no
correspondentes aos verdadeiros. Incrimina-se aqui a conduta artificiosa daquele que subfatura ou
sobrefatura os bens, isto , h uma discrepncia (a menos ou a mais) entre o valor nominal dos bens
importados ou exportados e seu efetivo valor de mercado. Com essa conduta, visa o agente a
encobrir o patrimnio ilcito para depois utiliz-lo no mercado econmico e financeiro com
aparncia de licitude. 70
O tipo subjetivo composto pelo dolo, acrescido do elemento subjetivo do injusto, representado
pelo especial fim de agir para ocultar ou dissimular a utilizao de bens, direitos ou valores
provenientes de qualquer dos crimes antecedentes referidos nesse artigo.
A consumao ocorre com a prtica de qualquer uma das condutas descritas na norma
incriminada. As modalidades guardar e ter em depsito so delitos permanentes: a consumao se
protrai no tempo, o que possibilita a priso em flagrante do agente enquanto perdurar essa situao.
Em algumas hipteses, admite-se a tentativa.
No 2., I, tipifica-se a conduta de quem utiliza, na atividade econmica ou financeira, bens,
direitos ou valores que sabe serem provenientes de qualquer dos crimes antecedentes referidos neste
artigo. Utilizar significa empregar, usar ou aplicar de qualquer modo ou maneira
(independentemente das condies). A atividade econmica aquela que diz respeito produo,
distribuio, circulao e consumo de bens e servios, enquanto a atividade financeira refere-se
obteno, gesto e aplicao de recursos financeiros.
Nesse caso, conforme esclarece o item 41 da Exposio de Motivos da lei em comento,
caracteriza a prtica do ilcito a mera utilizao, sem ter por objetivo a ocultao ou a dissimulao
da origem dos bens, direitos ou valores, uma vez que o agente saiba de tal origem. 71 Desse modo, a
conduta aqui tipificada independente das infraes precedentes, isto , o sujeito ativo no precisa
haver participado dos delitos antecedentes para a configurao dessa modalidade delitiva. 72
No inciso II, incrimina-se a conduta de participar de grupo, associao ou escritrio tendo
conhecimento de que sua atividade principal ou secundria dirigida prtica de crimes previstos
nesta lei. Trata-se de uma forma especial de concorrncia que permitir a imputao tpica mesmo
69

Idem, p. 97.
CALLEGARI, Andr Lus, op. cit., p. 124.
71
H entendimento no sentido de que o verbo utilizar deve ser compreendido como fazer uso do objeto da
lavagem, depois que este assumiu a aparncia de legalidade. Caso contrrio, se estar punindo no o
processo de lavagem de dinheiro, mas o uso de bem, direito ou valor, obtido do crime antecedente (VILARDI,
Celso Sanchez. O crime de lavagem de dinheiro e o incio de sua execuo. RBCCrim n. 47, So Paulo, RT, p.
20-21, 2004).
72
OLIVEIRA, William Terra de, op. cit., p. 126.
70

que o sujeito ativo no esteja praticando os atos caractersticos da lavagem ou de ocultao

descritos pelo caput do art. 1. e do respectivo 1. (Exposio de Motivos, item 44). Nesse caso, a
responsabilidade penal conseqncia natural do concurso de pessoas (art. 29 do CP) e do princpio
da culpabilidade imputao subjetiva , que veda a responsabilidade objetiva (arts. 18 e 19 do
CP).
No que se refere aos elementos normativos grupo, associao e escritrio, so conceitos
extremamente indeterminados e revelam falta de tcnica legislativa, o que dificulta a identificao
clara e sem dubiedade da figura delitiva descrita no tipo legal, visto que no concedem ao
aplicador da lei qualquer parmetro objetivo para fixar o quantitativo mnimo de agentes
necessrios prtica do delito associativa. 73 Em razo dessa m redao, o legislador acaba por
violar um dos princpios norteadores do direito penal, que o princpio da legalidade, na sua
vertente de determinao, que exige que as leis sejam claras, determinadas e objetivas. 74
A associao deve apresentar estabilidade ou permanncia, no sendo suficiente um simples
ajuste de vontades. Tem como objetivo a prtica de vrios crimes, da mesma espcie ou no,
excludos as contravenes e os atos imorais. Ademais, a associao delitiva no precisa estar
formalizada: suficiente a associao ftica ou rudimentar.75 De fato, (...) basta uma organizao
social rudimentar, a caracterizar-se apenas pela continuada vontade de um esforo comum. 76
Tampouco necessria hierarquia entre seus membros, visto que todos respondero pelo delito. Os
seus membros no precisam se conhecer ou viver em um mesmo local. Mas devem saber sobre a
existncia dos demais. Com efeito, no preciso, no entanto, que essa associao se forme pelo
ajuste pessoal e direto dos associados. Basta que o sujeito esteja consciente em formar parte de uma
associao cuja existncia e finalidades lhe sejam conhecidas. No preciso, em conseqncia, o
ajuste pessoal, nem o conhecimento, nem a reunio em comum, nem a unidade de lugar. Os acordos
podem ser alcanados por meio de emissrios ou de correspondncias. 77
de se salientar que, como a lei prev a punibilidade daquele que participa de grupo,
associao ou escritrio tendo conhecimento de que sua atividade principal ou secundria dirigida
prtica de crimes previstos nessa lei (participao especfica e dolosa), ficam excludas, em razo
de uma interpretao literal do dispositivo, as condutas dos agentes financeiros que no participem
73

MAIA, Rodolfo Tigre, op. cit., p. 102.

Vide, sobre princpio da legalidade, por todos, PRADO, Luiz Regis, op. cit., p. 129-133.
75
H quem sustente, no entanto, que basta um mnimo de organizao para caracteriz-la se no for assim,
pode-se estar diante de eventual concurso de pessoas (MAGGIORE, Giuseppe. Derecho penal. Parte Especial.
Bogot: Temis, 1955. v. 3, p. 450).
76
HUNGRIA, Nlson. Comentrios ao Cdigo Penal. Rio de Janeiro: Forense, 1958. v. 9, p. 178.
77
SOLER, Sebastian. Derecho penal argentino. Atualizador Manuel A. Bayala Basombrio. Buenos Aires: Tea,
1992. v. 5, p. 712. Vide ainda OLIVEIRA, William Terra de, op. cit., p. 127.
74

de grupo, associao ou escritrio destinado lavagem, no obstante estarem cientes da

provenincia ilcita dos bens, direitos ou valores a serem integrados no mercado financeiro. Esses
agentes financeiros somente responderiam caso fossem considerados garantidores do bem jurdico
tutelado pela lei. Como no tm essa funo, no se lhes pode imputar o delito, ainda que realizem a
transferncia de fundos de origem suspeita. Isso porque no faz parte de suas atribuies o controle
ou a verificao da origem ilcita desses valores, mas executar as tarefas que lhe incumbem dentro
da empresa,78 ressalvada eventual conduta culposa, se prevista em lei.
O tipo subjetivo composto pelo dolo direto, consubstanciado nas expresses que sabe serem
provenientes (inciso I) e tendo conhecimento (inciso II).
O delito em apreo consuma-se com a mera participao na associao, grupo ou escritrio
(delito de mera atividade). Como se visualiza, trata-se de delito de perigo abstrato. A simples
associao o suficiente. Ou seja, pune-se o simples fato de se figurar como integrante da
associao. Saliente-se que o delito permanente. A tentativa inadmissvel, pois o que se est
punindo so atos preparatrios.
3. PUNIBILIDADE DA TENTATIVA
O art. 1., 3., da Lei 9.613/98 estabelece que a tentativa punida nos termos do art. 14,
pargrafo nico, do CP. Trata-se de um dispositivo que consiste em mera repetio da regra geral
nsita no Cdigo Penal (art. 1279), mostrando-se perfeitamente dispensvel. Afloram novamente a
imperfeio tcnica e a desnecessidade da previso legal especfica.
4. CAUSAS DE AUMENTO DA PENA
As penas previstas no art. 1., caput, incisos I a VI, so aumentadas de 1/3 a 2/3 nas hipteses
em que o crime for cometido de forma habitual ou por intermdio de organizao criminosa
(art. 1., 4., da Lei 9.613/98).
A primeira hiptese de majorante diz respeito reiterao criminosa, ou seja, a habitualidade,
nesse caso, uma qualidade do autor, que se dedica a praticar delitos de lavagem ou ocultao de
bens, direitos ou valores e cada um dos crimes anteriores possui plena autonomia, e seu conjunto
que permite o aumento de pena. 80 H aqui pluralidade de delitos. Da, no se deve confundir essa
situao com o delito habitual, entendido como aquele que contm comportamentos idnticos e
78

CALLEGARI, Andr Lus. Participao (punvel?) de agentes financeiros no delito de lavagem de dinheiro.
RBCCrim n. 44, So Paulo, RT, p. 199-200 e 205, 2003.
79
Art. 12, CP: As regras gerais deste Cdigo aplicam-se aos fatos incriminados por lei especial, se esta no
dispuser de modo diverso.
80
OLIVEIRA, William Terra de, op. cit., p. 128; BARROS, Marco Antonio de. Lavagem de capitais... cit., p.
198.

repetidos, que s se perfazem em decorrncia de uma ao reiterada.81

Aumenta-se ainda a pena se o delito for cometido por intermdio de organizao criminosa, que
apresenta caractersticas de instituio, similar quelas, de molde empresarial, dedicando-se a
atividades proibidas, que encontram demanda em determinados setores da sociedade e trazem
lucro. 82
5. CAUSAS DE DIMINUIO DA PENA E PERDO JUDICIAL
O art. 1., 5., da lei em comento prescreve que a pena ser reduzida de 1/3 (um tero) a 2/3
(dois teros) e comear a ser cumprida em regime aberto, podendo o juiz deixar de aplic-la ou
substitu-la por pena restritiva de direitos, se o autor, co-autor ou partcipe colaborar
espontaneamente com as autoridades, prestando esclarecimentos que conduzam apurao das
infraes penais e de sua autoria ou localizao dos bens, direitos ou valores objeto do crime.
Essa disposio constitui uma causa de reduo de pena, que consiste em direito subjetivo do
ru, desde que presentes os pressupostos legais de incidncia da norma. Trata-se de uma causa de
diminuio de pena incidente sobre a magnitude culpvel do agente. Demais disso, a previso de
cumprimento em regime aberto busca evitar a convivncia na priso entre o colaborador e aqueles a
quem tenha denunciado.
O problema que se coloca quanto ao alcance da chamada revelao da trama criminosa e que
ir ensejar a incidncia dessa causa de reduo. Assim, as revelaes feitas espontaneamente
devero fornecer elementos para identificao de outros membros da quadrilha, de co-autores ou
partcipes, de forma a propiciar o esclarecimento do evento criminoso ou mesmo de outros ainda em
apurao ou sub judice,83 bem como para a localizao de bens oriundos de sua prtica.
Nesse contexto, a chamada de co-ru ou a indicao do local onde esteja o produto da lavagem
ou da ocultao, independentemente de configurarem atitudes de arrependimento do autor, co-autor
ou partcipe, constituem brechas na organizao criminosa que devem ser enfrentadas no somente
pelos rgos estatais como tambm por foras sociais externas. A infidelidade criminal constitui a
violao de um dos deveres elementares da organizao criminosa. A quebra da afecctio societatis
o rompimento da omert um dos fatos positivos para o combate mais vigoroso contra certos
tipos de infratores. Um sistema legal moderno no pode ignorar esse fenmeno, mas, ao reverso,
deve extrair dele os dividendos favorveis comunidade de pessoas honestas (Exposio de
81

PRADO, Luiz Regis, op.cit., p. 241.

PITOMBO, Antnio Srgio A. de Moraes, op. cit., p. 78. H entendimento no sentido de que a majorao
prevista na parte final do 4. (delito cometido por intermdio de organizao criminosa) incua, visto que,
como no h definio legal de organizao criminosa, no h como se aplicar essa causa de aumento
(BARROS, Marco Antonio de, op. cit., p. 201).
83
FERREIRA, Roberto dos Santos. Crimes contra a ordem tributria. So Paulo: Malheiros,1996. p. 140-141.
82

Motivos, item 54).

Como a lei no fixa nenhuma limitao temporal, essa colaborao pode ocorrer em qualquer
fase da persecuo penal (inquisitiva, contraditria ou executiva). Assim, mesmo transitada em
julgado a sentena condenatria, admite-se a aplicao do dispositivo em epgrafe. Nessa hiptese,
deve ser criado um incidente na Vara de Execues para a aplicao do benefcio legal. 84
No que se refere possibilidade do perdo judicial, cumpre salientar que o delito vem a ser a
ao ou omisso tpica, ilcita e culpvel. A punibilidade no integra esse conceito. Com a
realizao do injusto penal culpvel, o direito de punir estatal abstrato torna-se concreto, surgindo
assim a categoria da punibilidade. Dessa forma, a punibilidade mera condicionante ou pressuposto
da conseqncia jurdica do delito. Pode a punibilidade ser extinta quando sobrevierem
determinadas causas que eliminam a possibilidade jurdica de imposio ou execuo da sano
penal correspondente. 85
6. PENA E AO PENAL
Cominam-se penas de recluso, de trs a dez anos e multa.
A ao penal pblica incondicionada. A competncia para processo e julgamento de tais
crimes da Justia Comum. Entretanto, ser da Justia Federal: (a) quando praticados contra o
sistema financeiro e a ordem econmico-financeira, ou em detrimento de bens, servios ou
interesses da Unio, ou de suas entidades autrquicas ou empresas pblicas; (b) quando o crime
antecedente for de competncia da Justia Federal (art. 2., III, da Lei 9.613/98).86
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85
Sobre a punibilidade e causas de extino, vide PRADO, Luiz Regis, op. cit., p. 705 e ss.
86
Vide, com mais detalhes, SILVA, ngelo Roberto Ilha da. Competncia nos delitos de lavagem de dinheiro.
RBCCrim n. 36, So Paulo, RT, p. 305-308, 2001; GOMES, Luiz Flvio, op. cit., p. 354-355.

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