CIDDEA CT, 2015

Especializacin en Tpicos de Finanzas Avanzadas

Training course
Orientado a Finanzas y Riesgos
Lima 32 - Distrito de San Miguel - Lima, Per
Introduccin
El Programa de Especializacin en Tpicos de Finanzas Avanzadas ofrece al participante una desafiante exigencia acadmica,
en busca de incrementar las competencias en pro de prepararlos para enfrentar el dinamismo del mundo financiero con nuevas
e innovadoras herramientas, generando en cada participante un cambio a nivel conceptual y practico apoyando a conseguir la
excelencia profesional.
Objetivo:
El objetivo del Programa es formar expertos en tpicos avanzados que se desarrollan en diversos cursos de extensin y maestras, con una slida base, terico-prctica que les permitir desarrollar las competencias necesarias para una adecuada gestin y anlisis de sus inversiones.
Al finalizar el programa, los participantes estarn en la capacidad de:

Comprender los principales tpicos de finanzas avanzadas.

Conocer la metodologa de estudio en los cursos de extensin.
Desarrollar temas propuestos por los cursos de extensin.
Llevar una maestra con mayor visin y facilidad.

Todos los participantes contarn con las herramientas necesarias para destacar en los cursos de extensin ofrecidos por prest igiosas entidades nacionales (BCRP, COFIDE, SBS).
Metodologa:
El Programa combinar fundamentos tericos y su aplicacin en sesiones prcticas en laboratorio con el cual se complementar el proceso de aprendizaje del participante.
La enseanza se realizar a travs de clases interactivas de tpicos como: finanzas corporativas, inversiones en renta fija y
variable, derivados financieros, administracin de portafolios y gestin de riesgos financieros.
Durante el curso se desarrollaran laboratorios con aplicaciones economtricas y financieras usando Excel, E-Views, Matlab,
@Risk y Crystal Ball, que permitirn afianzar conocimientos y fortalecer su capacidad de anlisis y toma de decisiones.
Material de Apoyo:
El participante contar con una carpeta que contendr las presentaciones de cada tema y separatas para los controles.
Asimismo, tendr acceso al aula virtual en la cual podr descargar los archivos de cada clase. Referente al laboratorio, contar
con una maquina para poder desarrollar la especializacin ptimamente.
Evaluacin:
La evaluacin consistir en evaluaciones terminado finalizar cada curso en cada mdulo y el puntaje se realizar de la siguiente
manera :
Promedio de evaluaciones 70%

Participacin 15%
Asistencia 15%

Certificacin:
El participante que cumpla con las exigencias acadmicas, de asistencia y que obtenga un promedio mnimo de 14, recibir el Certificado de Aprobacin de la Especializacin en Tpicos de Finanzas Avanzadas. Cabe recordar, que en el certificado se indicar el desempeo obtenido por el participante.
Detalle de los cursos:
El curso se desarrollar en un total de 57 horas lectivas. A continuacin, se muestran los temas a desarrollarse:

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Orientado a Finanzas y Riesgos
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MODULO 1: ECONOMETRIA, FINANZAS, INVERSIN Y DERIVADOS
Curso 1: Econometra Financiera
Primera Sesin

Series de tiempo estacionarias: Estacionariedad dbil y fuerte, Ruido blanco y paseo aleatorio, Modelos autorre
gresivos (AR(p)), Modelos de media mvil (MA(q)), Modelos ARMA(p,q), prediccin

Series de tiempo no estacionarias en media: Test de Races Unitarias, Modelos ARIMA, prediccin
Series de tiempo no estacionarias en varianza: ARCH, GARCH, ARCH-M, GARCH-M

Curso 2: Finanzas Corporativas

Primera Sesin

Mercados financieros.
Activos financieros.
Riesgo y rendimiento, aversin al riesgo.
Presupuesto, administracin del crdito, poltica de crditos.
Control de cuentas por cobrar, gestin de inventarios.

Segunda Sesin

Financiamiento de largo plazo (Bonos), deuda, capital, acciones, Leasing, subasta Holandesa.
Costo de capital y determinacin del CMPC o WACC.
Aplicacin en Excel: Clculo del costo de oportunidad de capital en sectores regulados.

Tercera Sesin

Gestin de riesgo corporativo.

Regulacin del gobierno corporativo.
Poltica de dividendos.
Fusiones y adquisiciones.
Valorizacin de empresas (Herramienta de gestin, mtodos de valoracin, casos).
Aplicaciones en Excel: Casos de valorizacin a empresas.

Curso 3: Inversin en Renta Fija y Variable

Primera Sesin

Mercados primarios y secundarios de renta variable.

Clasificacin e ndices.
Anlisis de industria y compaas.
Valuacin de instrumentos financieros.
Valuacin de inversiones alternativas.
Tcnicas de valuacin relativas.

Segunda Sesin

Introduccin a la colocacin de activos.

Mercados financieros globales.

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Orientado a Finanzas y Riesgos
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Tercera Sesin

Caractersticas de los instrumentos de deuda.

Riesgos y curva de rendimiento.
Valuacin de instrumentos de renta fija.
Convexidad, duracin, YIELD.
Tasas al contado y futuras.
Riesgo de tasas de inters.
Aplicacin en Excel: Construccin de la curva cupn cero.

Curso 4: Derivados Financieros

Primera Sesin

Introduccin.
Conceptos de derivados financieros.
Cobertura del riesgo.
Mercado de derivados.
Forwards.
Swaps.
Futuros.
Opciones.

Segunda Sesin

Estrategias con derivados financieros.

Aplicaciones en Excel: Valorizacin de swaps y opciones.

MODULO 2: ADMINISTRACIN DE PORTAFOLIOS Y RIESGOS FINANCIEROS

Curso 5: Administracin de Portafolios
Primera Sesin

Taller de anlisis de indicadores econmicos.

Credit Crunch in Financial Markets.

Segunda Sesin

Anlisis tcnico.
Introduccin al manejo de portafolio (El proceso de manejo de portafolio, Behavorial Finance).

Tercera Sesin

Introduccin al manejo de portafolio (Administracin de portafolios, medidas de desempeo de portafolios, con

ceptos de eficiencia de mercado y duracin).

Cuarta Sesin

Forex y tasas de inters.

Anlisis de media varianza (Riesgo y aversin al riesgo, asignacin de capital entre activos riesgosos y libres de
riesgo, portafolio ptimo con activos riesgosos, frontera eficiente).

Valoracin de activos (CAPM, Single Index Model, APT y modelo de factores).

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Orientado a Finanzas y Riesgos
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Quinta Sesin

Taller de riesgos (Error de rplica, interpretacin del error de replica).

Teora de manejo de activo de portafolio (Marco terico, administracin de manejo de portafolio de renta fija).
Teora de manejo de activo de portafolio (Conceptos claves - fuego de negociacin).

Curso 6: Gestin de Riesgos Financieros

Primera Sesin

Definicin de VaR.
Riesgo de Mercado.
Simulacin Histrica.
VaR Normal (incondicional y condicional).
Modelos de Volatilidad.
VaR de Activos Financieros.
Matrices de Varianzas Covarianzas Condicionadas.
Aplicacin VaR para Gestin Financiera en Crystal Ball.

Segunda Sesin

Simulacin de Montecarlo.
Modelos de Backtesting.
Stress Testing y aplicaciones en Excel.

Tercera Sesin

Riesgo de Crdito.
Probabilidad de Incumplimiento.
Estimacin de Prdidas Esperadas.
Modelos de riesgo de crdito.
Sistemas de Calificacin Crediticia (Rating).
Definicin y Obtencin del Rating.
Metodologa de las Agencias Calificadoras de Crdito.
Modelos Credit-Scoring.
Aplicaciones en E-Views y Stata.

Cuarta Sesin

Riesgo Operacional y casos prcticos.

Aplicaciones en Excel.

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Instructores:
WALTER J. PAIVA RAMOS
PhD(c). Quantitative Finance, MSc. Applied Mathematics, BSc. Economic Engineering, candidate FRM Level II
Profesional de Ingeniera Econmica de la UNI, acreditado internacionalmente con las certificaciones Certified Risk Analyst (CRA) y Certified Risk
Manager (CRM). Cuenta con experiencia profesional en el sistema financiero y en docencia. Asimismo tiene en su haber la realizacin de estudios
de investigacin relacionados a modelizacin no gaussiana desarrollados en la teoria del Asset Allocation. Actualmente se desempea como Analista de Gestin de Riesgo de Mercado en la Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE y como docente de GRUPO IDDEA.
OSWALDO COHAILA BRAVO
MBA, System Engineering
Profesional de Ingeniera de Sistemas de la UNI y Mster en Administracin de Empresas (MBA) - Programa Tical-EOI (Espaa), Certificado
Internacional en Gestin de Continuidad de Negocio por el DRI y Diplomado en Gestin Empresarial. Cuenta con 11 aos de experiencia en la
implementacin de proyectos de gestin de riesgo operacional, continuidad de negocios, seguridad de la informacin y aplicacin de buenas prcticas basadas en los principios de Basilea II para el sector financiero. Ha dirigido grupos de trabajo en reas de Sistemas y ha participado como expositor en diversos programas de capacitacin e induccin. Actualmente, se desempea como Ejecutivo de Riesgo Operacional en la Corporacin
Financiera de Desarrollo - COFIDE y ha laborado anteriormente en la banca pblica y privada. Tambin se desempea como docente de GRUPO
IDDEA en temas de Riesgo Operacional.
GERSON E. BRAVO CASTRO
MSc(c). Economics, BSc. Economic Engineering, candidate FRM Level II
Profesional de Ingeniera econmica de la UNI, Con estudios de Econometra Aplicada en la PUCP y en Gestin de Riesgo de Crdito (ALIDE).
Con experiencia en docencia en cursos de capacitacin de Anlisis Estadstico y Software Economtrico Aplicado para prestigiosas entidades como
BCRP, MINTRA, COFIDE, SEUPROS-UNI entre otras. Con experiencia en elaboracin de estudios de investigacin relacionados a econometra
financiera y cuantificacin del riesgo de crdito. Ha laborado anteriormente en el rea de Inteligencia de Negocios del BCP. Actualmente, se
desempea como Analista de Gestin de Riesgo de Crdito en la Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE y como docente de GRUPO
IDDEA
FRANK GONZLEZ ALARCN
MSc(c). Economics, BSc. Economic Engineering, candidate FRM Level II
Profesional de Ingeniera Econmica - UNI. Con estudios de especializacin en Econometra Aplicada y Gestin de Riesgo Operativo. Cuenta con 3
aos de experiencia en el proceso de adecuacin para la Gestin Integral de Riesgos - Basilea II, y en la implementacin y revisin de modelos
internos de riesgo cambiario. Se ha desempeado como Analista de Riesgos en el Banco de la Nacin. Actualmente se desempea como Analista de
Gestin de Riesgo de Mercado en la Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE y como docente de GRUPO IDDEA.
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DIANA L. CABRERA CABRERA
Economist, Certified Risk Analyst (CRA)
Profesional titulada en Economa de la UNMSM, certificada internacionalmente como analista de Riesgos Financieros por The American Academy
of Financial Management, con estudios de especializacin en Gestin de Riesgos, tanto a nivel nacional como internacional. Experta en el manejo
de plataformas informativas (Bloomberg, Reuters y Datatec) y software especializado (Crystal Ball) para la gestin de los riesgos a nivel tcnico y
fundamental. Cuenta con 3 aos de experiencia en el sector financiero en entidades bancarias, habiendo desarrollado su carrera en el campo de las
Finanzas y gestin de los Riesgos Financieros. Tiene en su haber la realizacin de estudios de aplicacin en temas de gestin de riesgos.

* E-mail: administracion@giddea.com

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Especializacin en Tpicos de Finanzas Avanzadas

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Orientado a Finanzas y Riesgos
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JUAN C. ABANTO ORIHUELA

MSc(c). Economics, BSc. Economic Engineering
Profesional de Ingeniera Econmica de la UNI. Con experiencia en docencia en cursos de capacitacin de Anlisis Estadstico, Cuantitativo y Economtrico Aplicado para prestigiosas entidades como MINDES, MINTRA, SEUPROS-UNI entre otras. Ha realizado diversos trabajos de investigacin relacionados a economa, finanzas y comercio exterior haciendo uso de los programas Stata, E-Views, Matlab, Ox Metric, Gauss, SPSS, Crystal Ball y Risk Simulator. Ha desempeado el cargo de Analista Cuantitativo en el MEF, Analista Comercial en ENAPU, Asesor en proyectos de
investigacin en FONDEPES, OSINERGMIN, GOVERNA. Docente del GRUPO IDDEA en cursos relacionados a Microeconometra y Macroeconometra Aplicada.
BRAYAN M. PADILLA TRUJILLO
MSc(c). Economics, BSc. Economic Engineering
Profesional de Ingeniera econmica de UNI. Con estudios de Econometra Aplicada, Banca de Inversin y Mercado de Capitales y Diplomado en
finanzas-UNI. Con experiencia en docencia de Tpicos de Econometra a nivel bsico, intermedio y avanzado, y capacitacin en Anlisis Estadstico y Software Economtrico Aplicado. Con experiencia en elaboracin de estudios de investigacin. Actualmente, se desempea como Analista de
Estudios Econmicos de la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV.
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* E-mail: administracion@giddea.com

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