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ANALISIS FINANCIERO

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO


2001-2002

Ing. Wilson Velastegui. O. Msc.

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL


RO"
BALANCE GENERAL
ACTIV
O

CUENT

SUBGRU
PO

CORRIENTE
DISPONIBLE
Caja

$
25,253.65
$

Bancos

$
26,637.20

10.73%

Clientes
(-) provisin Cuentas incobrables

$
$

2.95%
0.00%

IMPUESTOS
Crdito Tributario

0.00%

Retenciones en la Fuente

0.00%

$
6,955.82
$

REALIZABLE
FIJO
NO DEPRECIABLE
Terrenos
DEPRECIABLE
OPERACIONAL

$
98,400.00
$
12,664.18

0.38%

$
12,137.92

-5.16%

$
54,599.76
$

23.19%

-0.04%

-0.07%

-1.16%

Cmputo
(-) Dep. Acum. Vehculos
(-) Dep. Acum. Edificios
TOTAL ACTIVO

45,750.01

$ 11,113.84 4.72%

Iess por pagar

Retenc. Fuente por Pagar

$
5.38% 103,455.3

43.72%

Proveedores

43.94%

0.00%

0.00%
0.00%

$
11,113.84

4.72%

0.00%

173.04 0.07%

Impuesto a la Renta por Pagar $

235.68 0.10%

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
SUPERAVIT
Utilidad del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

$
11,522.5

GRUP
O
4.89

$ 189,558.75
80.51%

0.17%

$
11,522.5
$
223,925.7

95.11%

$ 34,367.03
14.60%

0.72%
19.43%

-3.89%
100.00%

100.0%

Sr.Patricio Tierra

$
235,448.3

100.00%

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

C.P.A Ines Fernandez

Representante Legal

-2-

SUBGRU
PO

BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIN
$
Trabajadores
Dcimo Tercer Sueldo por Pagar $
Dcimo Cuarto Sueldo por
$
Pagar
IMPUESTOS POR PAGAR

41.79%

$
102,929.06

Vehculos

CUENTA

CORRIENTE
EXIGIBLE CORTO PLAZO

0.00%

5.38%

Equipo de Cmputo

PASIV
O

56.06%

2.95%

$
12,664.18

NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y
Enseres
(-) Dep. Acum. Equipo de

$
98,400.00

41.79%

Muebles y Enseres

Edificios

$
11.31% 131,993.0

0.59%

EXIGIBLE

Inventario de Mercaderas

GRUPO

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

Contador

ANLISIS FINANCIERO

100.00%

$
235,448.3

100.00%

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL


RO"
BALANCE GENERAL
ACTIV
CORRIENTE O

CUENT

DISPONIBLE
Caja

$
$

Retenciones en la Fuente

$
10.34%
28,439.59
$
-0.31%
$

2.50%

0.16%

REALIZABLE
Inventario de Mercaderas
FIJO
NO DEPRECIABLE
Terrenos
DEPRECIABLE
OPERACIONAL

$
74.28%
204,273.46
$
12,551.68

$
7,306.74

2.66%

$
204,273.46

74.28%

$
26,577.35

9.66%

$
3,776.81

-1.37%

0.29%

0.41%

$
10,400.00
$
14,250.00

3.78%

-0.03%

PASIV
CORRIENTEO

CUENT

EXIGIBLE CORTO PLAZO


Cuuentas por Pagar
BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIN
Trabajadores
Dcimo Tercer Sueldo por
Pagar Cuarto Sueldo por
Dcimo
Pagar
IMPUESTOS POR PAGAR

12.86%

$
80.85%
222,327.25
$
0.13%
$

1.05%

$
$

0.14%
0.15%

0.03%

Impuesto a la Renta por Pagar $

0.07%

Retenc. Fuente por Pagar


$
35,352.2

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
SUPERAVIT
Utilidad del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

$
10.55%
29,013.01
$
19,322.43

SUBGRU
PO
$
222,687.39

80.98%

3,702.47

1.35%

276.26

0.10%

GRUPO
$
226,666.1

$
226,666.1
$
48,335.4

82.42%

17.58%

7.03%

5.18%

-0.12%

Cmputo
(-) Dep. Acum. Vehculos

-0.95%

(-) Dep. Acum. Edificios

TOTAL ACTIVO

87.14%

10.03%

4.56%

NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y
Enseres
(-) Dep. Acum. Equipo de

$
27,584.20

4.56%

Equipo de Cmputo
Edificios

$
239,649.3

Proveedores

$
12,551.68

Muebles y Enseres
Vehculos

0.18%

GRUPO

0.18%

EXIGIBLE
Clientes
(-) provisin Cuentas
incobrables
IMPUESTOS
Crdito Tributario

SUBGRUPO

-0.27%
100.00
%

100.0%

S.r Patricio Tierra

Representante Legal

$
275,001.5

100.00%

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

C.P.A Ines Fernandez

Contador

100.00%

$
275,001.5

100.00%

ANLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.002


BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
En el ao 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%, los
activos fijos es 12,86%

Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a los


Inventarios

con

el

DISTRIBUIDORA

74,28%

DEL

debido

RIO

posees

que
un

BALMAR

inventario

de

mercaderas muy alto. En lo que respecta a los clientes el crdito se


aumento en un 10,34% con relacin al ao 2001. Pero en Caja no se
cont desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir con
obligaciones ms inmediatas.

Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta de


Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto. En cuanto al
PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%, segmentado en un 10.55%
de Propiedad de la empresa y apenas un 7.03% de Utilidad, dando
una imagen de una baja rentabilidad de la actividad comercial.

-6-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

-7-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

-8-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.002


BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
Este anlisis de ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se
observa que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es
demasiado bajo apenas un 14,43%, si comparamos el rubro de
Utilidad Neta tambin representa un 7,41% de las ventas debido a
que los Gastos que representa 7,01%, es as que la Utilidad Liquida
es baja para la inversin que hace la empresa.

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"


ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL
AOS 2002 - 2001

ANALISIS HORIZONTAL

CORRIENTE
DISPONIBLE

ACTIV
O

2001

Caja
Bancos
TOTAL
DISPONIBLE
EXIGIBLE
Clientes
(-) provisin Cuentas incobrables
TOTAL
EXIGIBLE
IMPUESTOS
Crdito Tributario
Retenciones en la Fuente
TOTAL
IMPUESTOS

200
2

$
$

$
$

$
$

$
$
855.39
$

DIFERENCIA
CONTABLE
(20022001)

PORCENTAJE
(2002/2001)
*100

-$ 24,768.71
-$ 1,383.55

-98.08%
-100.00%

-$ 26,152.26

-198.08%

$ 21,483.77
-$ 855.39

308.86%
0.00%

$ 20,628.38

296.56%

$
$

$ 6,868.79
$ 437.95

0.00%
0.00%

$ 7,306.74

0.00%

$
105,873.4
$ 105,873.46

107.59
%
107.59%

$ 107,656.32

81.56%

-$
112.50
-$ 112.50

-0.89%

REALIZABLE
Inventario de Mercaderas
TOTAL
REALIZABLE
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
FIJO
NO DEPRECIABLE
Terrenos

TOTAL NO
DEPRECIABLE DEPRECIABLE
OPERACIONAL

Muebles y Enseres

-$ 89.05

Equipo de Cmputo

-$ 562.89

Vehculos
Edificios

$
$

$
$

-$ 44,199.76
-$ 31,500.01

-33.33%
-80.95%
-68.85%
-74.18%

-$ 76,351.71

-257.31%

$ 0.00

TOTAL
DEPRECIABLE
NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres
(-) Dep. Acum. Equipo de Cmputo
(-) Dep. Acum. Vehculos
(-) Dep. Acum. Edificios
TOTAL NO
OPERACINALES

$
89.05
$

168.88
$
2,729.99
$
9,150.00
$
12,137.92

-$ 168.88

$ 129.99
$ 8,400.00

0.00%
100.00%
-4.76%
-91.80%

$ 8,361.11

3.44%

-$ 68,103.10

-65.83%

$ 39,553.22

16.80%

$
$

$ 211,213.41
$ 360.14

1900.45%
0.00%

$ 211,573.55

1900.45%

337.76
$
2,600.00
$
750.00
$
3,776.81

TOTAL ACTIVO $
FIJO

TOTAL
ACTIVO

$
89.05
$

-0.89%

PASIVO
CORTO PLAZO
Proveedores
Cuentas por Pagar

$
$

TOTAL CORTO
PLAZO

BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIN Trabajadores

$ 2,898.37

Dcimo Tercer Sueldo por Pagar


Dcimo Cuarto Sueldo por Pagar

$
$

$
$

$ 388.74
$ 415.36

0.00%
0.00%
0.00%

TOTAL BENEFICIOS
SOCIALES

$ 3,702.47

0.00%

$
$

$
$

-$ 81.24
-$ 51.22

-46.95%
-21.73%

TOTAL BENEFICIOS
SOCIALES

-$ 132.46

-68.68%

TOTAL PASIVO
CORRIENTE

$ 215,143.56

1867.15%

TOTAL
PASIVO
PATRIMONIO

$ 215,143.56

1867.15%

CAPITAL

-$ 160,545.74

-84.69%

-$ 15,044.60

-43.78%

-$ 175,590.34

-128.47%

$ 39,553.22

16.80%

IMPUESTOS POR PAGAR


Retenc. Fuente por Pagar
Impuesto a la Renta por Pagar

SUPERAVIT
Utilidad del Ejercicio
TOTAL
PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

10

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001 2.002


BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:

Las variaciones entre el ao 2001 y 2002 en cuanto al Activo


Corriente, el mayor cambio que se da es en los Inventarios, se
incrementa en un (107,59%) y en clientes se incrementan en un
(308,86%) por cuanto BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO inicia
una etapa de crecimiento.

En lo que respecta a los Activos Fijos, el cambio es significativo en


los activos vehculos con un decrecimiento de ( 68,85%), en
edificios ( 74,18%) y equipo de computo ( 80,95%)

En cuanto al Pasivo la variacin fue del (1.900,45%) ya que las


Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo que representa $
221.213,41

Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento ( 84,69%), y


la utilidad del ejercicio en un ( 43,78%) que representa - $
15.044,60

1
1

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"


ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS
AOS 2002 - 2001

ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS
(-) COSTO DE VENTAS

2001

$
$
331,989.34
$
$
275,875.5

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS BRUTAS
(+) TRANSPORTE EN COMPRAS
(-) DEVOLUCION EN COMPRAS

$
$
297,157.20
$
$
(=)
COMPRAS NETAS $
297,207.2
(-) INVENTARIO FINAL
$
-98,400.00

$
$
$
$
$
$ 204,273.46

$
71,394.96
$
52,874.82
$
$ 141,998.82
$
$
$ 141,908.42
$ 105,873.46

PORCENTAJ
E
(2002/2001)*

-21.51%
-19.17%
252.90%
-47.79%
180.80%
-47.75%
107.59%

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

$
18,520.14

-33.00%

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS


GASTO SALARIO UNIFICADO
GASTO COMPONENTE SALARIAL
GASTO DCIMO TERCER SUELDO
GASTO DCIMO CUARTO SUELDO
GASTO REPUESTOS Y ACCESORIOS
GASTO UTILES DE ASESO
GASTO SERVICIOS BASICOS
GASTO DEP. MUEBLES Y ENSERES
GASTO DEP. VEHCULOS
GASTO DEP. EQUIPO DE COMPUTO
GASTO DEP. EDIFICIOS
GASTO SUMINISTROS Y MATERIALES
GASTO SERVICIOS SERVICIOS
GASTO MULTAS SRI PROFESIONALES
Gasto provision cuentas incobrables
GASTO IESS
GASTOS IVA
GASTO COMBUSTIBLES Y
LUBRICANTES
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
2,842.23
$
5.00
$
18.11
$
$
6,550.00
$
$
1,979.99
$
322.33
$
$
165.22
$
$
$
$
$
2,325.53

293.21%
353.33%
882.95%
48788.72%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
-71.58%
233.31%
-72.53%
-100.00%
4.35%
-100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
17.11%
-11.29%

TOTAL GASTOS DE VENTA $

GASTOS DE VENTAS
GASTO PUBLICIDAD Y PROPAGANDA

(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO

1
2

DIFERENCIA
CONTABLE
20022001

200
2

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

$
$
34,367.0

$
1,150.00
$
-

1,150.00
$
15,044.61

100.00
-100.00%
-43.78%

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS


2.001 2.002
BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
A partir del ao 2002 la cuenta ventas tiene un decrecimiento de (21.51%) lo que representa -$ 71.394,96, dicha situacin repercute
en el valor obtenido en las Utilidades.

Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues


en el ao 2001 los gastos ascendieron a $ 21.746,75 y en el ao
2002 a $ 18.271,22 dndose una reduccin de $ 3.475,53

En cuanto a la Utilidad Lquida esta refleja una disminucin del


43,78% lo que representa $ - 15.044,61

1
3

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA


BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO
AO 2001

LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

$ 11,46

$ 131.993,02
$ 11.522,56

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda a corto plazo, dispone
de $ 11,46 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS = $ 131.993,02- $ 98.400,00 =$ 2,91
PASIVO CORRIENTE
$ 11.522,56

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda, disponemos de $


2,91 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este
indicador; por considerar activos menos lquidos y los ms sujetos a
prdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA
ACTIVO
DISPONIBLE
PASIVO CORRIENTE
1
4

$ 26.637,20
$ 11.522,56

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

$ 2,31

ANLISIS FINANCIERO

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda, disponemos de $


2,31 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los
fondos ms lquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las
desudad corrientes, este ndice es un tanto ms rgido que los anteriores.

1
5

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE


CT

AC

$ 120.470,46

$ 131.993,02

PC
$ 11.522,56

Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los acreedores de


corto plazo es de $ 120.470,46

SOLVENCIA
PASIVO

ACTIVO TOTAL

$ 11.522,56

4,89%

$ 235.448,34

Significa, que el 4,89% de la empresa corresponde a los acreedores

ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO
ACTIVO
TOTAL

$ 223.925,78
$ 235.448,34

$ 0,951

Significa, que el 95,11 % de la empresa corresponde a los propietarios

NDICE DE RENTABILIDAD

1
5

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

UTILIDAD NETA
x 100
CAPITAL (O PATRIMONIO)

34.367,04 x 100 =
$ 223.925,78

15,35%

Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital es de


15,35% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los
socios,

1
6

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

COSTO DE VENTAS
VENTAS NETAS

X 100

$ 275.875,55 x 100 = 83,10%


$ 331.989,34

Significa el porcentaje del costo de ventas, es

de 83,10%

con relacin a

las ventas netas

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS


VENTAS NETAS

X 100

= $ 56.113,79 x 100 = 16,90%


$ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es

de 16,90% con

relacin a las ventas netas

UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS

X 100

= $ 34.367,04 x 100 =
$ 331.989,34

10,35%

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con relacin a las


ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO TOTAL

= PASIVO
TOTAL
PATRIMONIO

= $ 11.522,56
$ 223.925,78
= 0,0515

1
6

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

5,15%

ANLISIS FINANCIERO

Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 0,051; es decir que
las deudas son del 5,15% con respecto al patrimonio

1
7

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA


BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO
AO 2002

LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE =
PASIVO CORRIENTE

$ 239.649,34
$ 222.687,39

$ 1,08

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda a corto plazo, dispone
de $ 1,08 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS = $ 239.649,34 - $ 204.273,46 =$ 0,16

PASIVO CORRIENTE

$ 222.687,39

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda, disponemos de $


0,16 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este
indicador; por considerar activos menos lquidos y los ms sujetos a
prdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA
ACTIVO DISPONIBLE
PASIVO CORRIENTE

1
7

$
484,94
$ 222.687,39

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

$ 0,0021

ANLISIS FINANCIERO

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda, disponemos de $


0,0021 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los
fondos ms lquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las
desudad corrientes, este ndice es un tanto ms rgido que los anteriores.

1
8

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE


CT
$ 16.961,95

AC
$ 239.649,34

PC
$ 222.687,39

Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los acreedores de


corto plazo es de $ 16.961,95

SOLVENCIA
PASIVO
ACTIVO TOTAL

= $ 226.666,12 =
$ 275.001,56

82,42%

Significa, que el 82,42% de la empresa corresponde a los acreedores

ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL

= $ 48.335,44
$ 275.001,56

$ 0,175

Significa, que el 17,50 % de la empresa corresponde a los propietarios

NDICE DE RENTABILIDAD

1
8

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

UTILIDAD NETA
CAPITAL (O PATRIMONIO)

1
9

x 100

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

= $ 19.322,43
$ 48.335,44

x 100 =

39,96%

ANLISIS FINANCIERO

Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital es de


39.96% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los
socios,

COSTO DE VENTAS
VENTAS NETAS

X 100

$ 223.000,73 x 100 = 85,57%


$ 260.594,38

Significa el porcentaje del costo de ventas, es


las ventas netas

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS


VENTAS NETAS

X 100

de 83,10%

con relacin a

= $ 37.593,65 x 100 = 14,43%


$ 260.594,38

de 14,43% con

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es


relacin a las ventas netas

UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS

X 100

= $ 19.322,43 x 100 =
$ 260.594,38

7,41%

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 7,41% con relacin a las


ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO TOTAL

= PASIVO
TOTAL
PATRIMONIO

= $ 226.666,12
$ 48335,44
= 4,689

1
9

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

468,94%

ANLISIS FINANCIERO

Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 4,689; es decir que
las deudas son del 468,94% con respecto al patrimonio

2
0

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO