TRATAMIENTO FISCAL DE LOS DIVIDENDOS

Dentro de nuestro sistema Fiscal Mexicano, la Ley del impuesto Sobre la Renta, regula
desde luego la figura de los dividendos y establece la obligacin del pago de dicho
impuesto a las Personas fsicas que los reciben y a las Personas Morales que los
distribuyen. Durante la presente aportacin analizaremos el tratamiento fiscal que se le
debe dar a la distribucin de dividendos por parte de Personas Morales, as como el
tratamiento fiscal de las personas fsicas que reciben dividendos en virtud de ser
accionistas de una persona moral, haciendo la aclaracin que en el presente artculo
nos enfocaremos a los residentes en Mxico.
Para comenzar, es importante mencionar que es un dividendo, entendiendo por este la
cuota que corresponde a cada accin en la distribucin de ganancias o utilidades
dentro de una sociedad mercantil, las cuales se entregan a los accionistas de la
sociedad, quienes son los titulares de las acciones que representan el capital de la
misma.
Ahora bien, debemos destacar que la legislacin mercantil, dentro de la que se
encuentra la Ley General de Sociedades Mercantiles, regula la figura de distribucin de
utilidades por parte de las sociedades mercantiles, y es justo al darse este supuesto,
cuando la Ley del Impuesto Sobre la Renta obliga a las personas a pagar dicho
impuesto por los dividendos distribuidos y recibidos dependiendo el caso.

I.

PERSONAS MORALES

El ttulo II de la Ley del impuesto Sobre la Renta regula a las personas morales, y con
relacin a la distribucin de dividendos la propia ley establece que el Impuesto Sobre la
Renta por dividendos lo deber pagar la persona moral que distribuye los dividendos,
no quien los recibe, ya que los dividendos que perciben las personas morales de otras
personas morales residentes en Mxico no se consideran ingresos acumulables para
efectos de la Ley del impuesto Sobre la Renta en trminos del ltimo prrafo del
artculo 17 de la LISR:

TTULO II
CAPTULO
Artculo 17

DE

LAS PERSONAS MORALES

I
DE

DISPOSICIONES
LOS

GENERALES
INGRESOS

NO SERAN ACUMULABLES PARA LOS CONTRIBUYENTES DE ESTE TITULO, LOS

INGRESOS POR DIVIDENDOS O UTILIDADES QUE PERCIBAN DE OTRAS PERSONAS
MORALES RESIDENTES EN MEXICO. SIN EMBARGO, ESTOS INGRESOS INCREMENTARAN
LA RENTA GRAVABLE A QUE SE REFIERE EL ARTICULO 16 DE ESTA LEY.
En este tenor, es importante tomar en cuenta en que supuestos se debe pagar el
Impuesto Sobre la Renta por los dividendos distribuidos por persona moral, para lo cual
debemos atender a lo establecido en el artculo 11 de la Ley del Impuesto Sobre la
Renta, precepto legal que establece la obligacin de pagar el impuesto en el caso de
distribucin de dividendos.
El primer supuesto que establece la obligacin de las Personas Morales de pagar el ISR
por la distribucin de dividendos se presenta cuando la Persona Moral distribuyen

dividendos o utilidades Que no provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta

(CUFIN) en trminos del artculo 88 de la LISR.
El segundo supuesto de conformidad con los artculos 11 y 89 de la LISR se da cuando
se realizan reembolsos por reduccin de capital que se consideren dividendos
gravados en trminos de los artculos sealados que no provengan de la CUFIN.
Otro supuesto en el que se realizar el pago del impuesto por distribucin de
dividendos o utilidades, se da cuando se distribuyen dividendos o utilidades que
provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Reinvertida ( CUFINRE), en trminos del
artculo Segundo transitorio Fraccin XLV de la LISR 2002, el cual establece que cuando
una Persona Moral distribuye Dividendos, primero se distribuyen los provenientes de la
CUFINRE.
Estos son los supuestos en los que se causa un ISR por distribucin de dividendos, lo
que conlleva a que todos aquellos dividendos o utilidades distribuidas que provengan
de la CUFIN No causan Impuesto Sobre la Renta.
El objetivo del presente artculo es analizar el tratamiento fiscal en la distribucin de
dividendos o utilidades, por lo que en prximas aportaciones analizaremos las Cuentas
de Utilidad Fiscal Neta y su forma de determinarla.
Seala el artculo 11 de la LISR que las Personas Morales que distribuyan dividendos o
utilidades debern calcular y enterar el impuesto que corresponda a los mismos,
aplicando la tasa establecida en el artculo 10 de esta ley ( tomando en cuenta las
tasas vigentes para el ejercicio 2011) para estos efectos, los dividendos o utilidades
distribuidos se adicionarn con el Impuesto Sobre la Renta que se deba pagar en
trminos de este artculo.
As mismo seala que para determinar el impuesto que se debe adicionar a los
dividendos o utilidades, estos se debern multiplicar por el factor de 1.4286
( correspondiente a las tasa del 30%) y al resultado se le aplicar la tasa establecida en
el artculo 10 de esta Ley.
El impuesto correspondiente a las utilidades distribuidas a que se refiere el artculo 89
de la LISR se calcular en trminos de dicho precepto, es decir cuando se realicen
reembolsos por reducciones de capital, situacin que ser analizada en prximos
artculos.
Ahora bien, vamos a ejemplificar un clculo de ISR por la distribucin del dividendo en
trminos del artculo 11 de la LISR:

DIVIDENDO DISTRIBUIDO AO 2010

70 000

MAS

ISR QUE SE DEBA PAGAR (adicion)

DIVIDENDO EN TERMINOS DEL ART. 11 100,000

TASA ART. 10 LISR

IMPUESTO POR DIVIDENDO

DETERMINACION DEL IMPUESTO QUE SE DEBE ADICIONAR

30 000

X 30%
30,000

DIVIDENDO

70 000

POR FACTOR

1.4286

RESULTADO

X 30 % (TASA)

100,000
30,000

Ahora bien, cuando las personas morales distribuyan dividendos o utilidades gravados
por las que se deba pagar el impuesto, tendrn derecho a acreditar dicho impuesto
contra el ISR del ejercicio que resulte a cargo de la persona moral en el ejercicio en
que se pague el impuesto o en los dos ejercicios inmediatos siguientes, incluso en este
ltimo caso contra los pagos provisionales.
De esta disposicin igualmente se desprende que para efectos del artculo 88 de las
LISR en el ejercicio en que se acrediten el impuesto, los contribuyentes debern
disminuir de la Utilidad Fiscal Neta ( UFIN) la cantidad que resulte de dividir el impuesto
acreditado entre el factor 0.4286, a esto se le conoce en la prctica como el
desdoblamiento del impuesto.
En virtud de esto, la disposicin nos establece por un lado el derecho de acreditar el
impuesto pagado por la distribucin de dividendos y por otro lado la obligacin de
disminuir el desdoblamiento del impuesto de la UFIN.

II.

PERSONAS FISICAS
Ahora bien, es oportuno comentar que tratamiento fiscal se debe dar a los dividendos
que perciben las personas fsicas en este caso en su calidad de socios accionistas de
las personas morales que los distribuyen.
Para estos efectos debemos acudir al artculo 165 de la LISR, precepto que regula los
ingresos de las personas fsicas percibidos por dividendos y en general por las
ganancias distribuidas por personas morales. En este caso procederemos a analizar un
ejemplo de cmo se debe calcular el impuesto anual de una persona fsica que percibe
nicamente ingresos por dividendos:

Ingreso acumulable por dividendos percibidos

100,000

Mas:
*ISR pagado por la sociedad que distribuy el dividendo
( 100,000 x 1.4286 x 30% )
Total acumulable

42,858
142,858

Menos:
Deducciones personales (Art. 176LISR)
Base del ISR
127,858
Se le aplica la tarifa del 177 LISR

(15000)

ISR

14,001

Menos:
Acreditamiento de ISR pagado por la
sociedad
( 42,858)
Saldo a
favor

(28,857)

Seala el precepto en mencin que las personas fsicas podrn acreditar contra el
impuesto anual, el ISR que pag la Sociedad que le distribuy los dividendos, siempre y
cuando adems de acumular a sus ingresos el dividendo percibido, acumule de igual
manera el impuesto pagado por la sociedad.

De esta manera en trminos muy sencillos analizamos el tratamiento fiscal de la

distribucin de dividendos por las personas morales, as como el tratamiento por la
obtencin de dividendos por las personas fsicas, sealando que en prximas
aportaciones analizaremos el tratamiento fiscal en reembolsos por reducciones de
capital, as como la distribucin de dividendos que provienen de la CUFINRE.