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CENTRO SCIO-ECONMICO
DEPARTAMENTO DE CINCIAS CONTBEIS
FLORIANPOLIS
2011
Florianpolis, 2011
_________________________________________________
Professora Valdirene Gaspareto, Dra.
Coordenadora de Monografias do Departamento de Cincias Contbeis
_________________________________________________
Profa. Dra. Bernadete Limongi
Orientador(a)
_________________________________________________
Prof. Msc. Erves Ducati
Membro
_________________________________________________
Prof. Msc. Vladimir Fey
Membro
AGRADECIMENTOS
RESUMO
LISTA DE FIGURAS
LISTA DE TABELAS
SUMRIO
1 INTRODUO ......................................................................................................11
1.1 Tema e Problema ............................................................................................12
1.2 Objetivos..........................................................................................................12
1.2.1 Objetivo Geral ...........................................................................................13
1.2.2 Objetivos Especficos ................................................................................13
1.3 Justificativa ......................................................................................................14
1.4 Metodologia de Pesquisa.................................................................................15
1.5 Estrutura da Pesquisa......................................................................................17
2 A TOMADA DE DECISO.....................................................................................18
2.1 Administrao Financeira ................................................................................18
2.2 Administrador Financeiro .................................................................................22
2.3 O Processo da Tomada de Deciso ................................................................24
2.4 Elementos da Tomada de Deciso ..................................................................26
2.4.1 Experincia ...............................................................................................28
2.4.2 Julgamento................................................................................................28
2.4.3 Ambiente ...................................................................................................29
2.5 Etapas do Processo Decisrio.........................................................................30
2.5.1 Objetivos ...................................................................................................30
2.5.2 Alternativas ...............................................................................................31
3 A TOMADA DE DECISO EM RELAO CONCESSO DE CRDITO ..........32
3.1 Conceito de Risco............................................................................................33
3.2 Fatores Internos a Serem Considerados na Concesso de Crdito................36
3.2.1 Carter ......................................................................................................37
3.2.2 Pontualidade .............................................................................................39
3.2.3 Restries Financeiras..............................................................................40
3.2.4 Capacidade ...............................................................................................42
3.2.5 Estrutura organizacional da empresa........................................................43
3.2.6 Idade das empresas..................................................................................44
3.2.7 Capital .......................................................................................................46
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1 INTRODUO
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1.2 Objetivos
13
Para Silva (2003, p. 57), os [...] objetivos so fins tericos e prticos que
se prope alcanar com a pesquisa. Sendo assim, o objetivo do estudo deve ser
definido da forma mais evidente possvel, para indicar, com clareza, o seu propsito.
O pesquisador deve evitar que seu problema torne-se geral e abrangente a ponto de
no poder ser investigado, e a delimitao do campo de estudo deve ser bem
definida nos objetivos pretendidos.
Desta forma, o objetivo geral do trabalho realizar um estudo sobre o
risco na anlise de crdito e verificar a importncia da anlise do risco na concesso
de crdito.
O objetivo geral procura dar uma viso geral do assunto da pesquisa,
quando o pesquisador estabelece o que espera conseguir com sua investigao e
definir aonde pretende chegar. No deve preocupar-se com a delimitao do tema,
que ser mais bem detalhado nos objetivos especficos. (SILVA, 2003, p. 57)
14
1.3 Justificativa
15
(2003))
pensam
que
tipologia (metodologia)
da
pesquisa
tem
agrupamentos.
Observa-se que Beuren (2009) se enquadra mais na viso de Santos
(2003), Andrade (2010) e Vergara (2005), ou seja, prefere a tipologia por meio de
delineamentos de pesquisas com agrupamentos.
Segundo Beuren (2009, p.79), existem vrios tipos de pesquisas
aplicveis contabilidade, j que esta pertence s cincias sociais. A autora
recomenda trs categorias, mais adequadas contabilidade, quanto aos seguintes
aspectos:
Natureza da pesquisa: geral ou aplicada;
Atendimento dos objetivos: pesquisas exploratria, descritiva, e
explicativa;
Procedimentos:
estudo
de
caso,
levantamento,
bibliogrfica,
16
Ressalta o referido autor tambm que tais estudos podem contribuir para
o processo de mudana de determinado grupo e possibilitar o entendimento mais
profundo das particularidades do comportamento dos indivduos.
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2 A TOMADA DE DECISO
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(http://www.sebrae.com.br/uf/distrito-
federal/menu_EMPREENDEDOR_INDIVIDUAL/planejar/copy_of_financas)
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TIPOS DE DECISO
Modernas
1. Hbito
2. Rotina administrativa:
procedimentos padronizados.
Decises repetitivas e de
rotina.
A
organizao 3. Estrutura da organizao:
expectativas comuns
desenvolve
processos
especficos para trat-las 4. Canais de informao bem
definidos
1. Pesquisas operacionais:
Anlise matemtica
Modelos
Simulao com computador
1. Julgamento, intuio e
criatividade
Decises polticas mal- 2. Normas prticas
estruturadas;
tratadas 3. Seleo e treinamento de
executivos
como processos gerais de
resolver problemas
PROGRAMADAS
NO-PROGRAMADAS
2. Processamento eletrnico de
dados
28
2.4.1 Experincia
2.4.2 Julgamento
29
Securato (2007, p. 20) coloca o seguinte sobre este assunto: a fina arte
da tomada de deciso do executivo consiste em no se tomar decises que no
possam ser efetivadas, o que complementa a funo do julgamento no processo
decisrio.
2.4.3 Ambiente
30
2.5.1 Objetivos
31
2.5.2 Alternativas
32
33
Securato (2002, p. 216) define risco como sendo uma forma de medir
quanto podemos perder em uma operao, em relao a um ganho mdio
estabelecido.
Gitman (2010, p. 202) refere-se ao risco como sendo a possibilidade de
prejuzo financeiro, ou mais formalmente, a variabilidade de retornos associados a
um determinado ativo. J Securato (2005, p. 379) afirma que o risco est
associado probabilidade de fracasso de um dado evento..
Securato (2007, p. 42) se refere no s aos riscos da atividade bancria,
mas tambm ao risco de qualquer ativo financeiro. Ensina que os tipos de risco so
sistemtico ou conjuntural e no sistemtico ou prprio. Destaca que o primeiro
consiste no risco que os sistemas econmico, poltico ou social impem ao ativo,
34
longo
prazo,
fluxo
deficiente
de
informaes
internas
externas,
35
36
37
3.2.1 Carter
38
39
3.2.2 Pontualidade
novos
que
pagam
com
pontualidade seus
emprstimos
e que,
40
meio
de
convnios
com
organizaes
que
se
dedicam
41
42
3.2.4 Capacidade
43
44
45
46
3.2.7 Capital
47
48
Tambm
chamados
de
condies,
os
fatores
externos
exemplo,
podem-se
citar
as
decises
de
poltica
econmica,
fatores
externos
so
representados
atravs
das
condies
49
50
3.3.3 Moda
51
3.3.4 Essencialidade
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CONCORDATA
Quant.
FALNCIA
Quant.
TOTAL
Quant.
PEQUENAS
95
61%
137
85%
232
73%
MDIAS
33
21%
18
11%
51
16%
GRANDES
28
18%
4%
35
11%
TOTAL
156
100%
162
100%
318
100%
53
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Figura 8 - Taxas de sobrevivncia e mortalidade por regies administrativas e Brasil (em %).
Fonte: SEBRAE (acesso em 4 de julho de 2011)
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3.4.1 Pessoais
3.4.1.1 Aval
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3.4.1.2 Fiana
60
necessariamente assinada por pessoas que tenham poderes para tal, conforme
informao constante no estatuto social da empresa:
3.4.2 Reais
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Gomes (2004, p. 491) define as garantias reais como sendo "o que
confere a seu titular a prerrogativa de obter o pagamento de uma dvida com o valor
de um bem aplicado exclusivamente sua satisfao".
No dizer de Pereira (2004, p. 217), "a noo bsica dos direitos reais de
garantia ainda mais simples do que as de gozo ou fruio, pois to-somente revela
a vinculao de certo bem do devedor ao pagamento da dvida, sem conferir ao
credor a fruio da coisa em si".
Os direitos reais de garantia so o penhor, a hipoteca, anticrese e a
alienao fiduciria.
3.4.2.1 Penhor
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3.4.2.2 Hipoteca
3.4.2.3 Anticrese
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Diniz (2004, p. 516), por sua vez, diz que a anticrese o direito real
sobre imvel alheio, em virtude do qual o credor obtm a posse da coisa, a fim de
perceber-lhe os frutos (rendimentos) e imput-los no pagamento da dvida, juros e
capital, sendo, porm, permitido estipular que os frutos sejam, na sua totalidade,
percebidos conta de juros..
A anticrese um instituto civil, espcie de direito real de garantia, ao lado
do penhor e da hipoteca, no qual o devedor, ou representante deste, entrega um
bem imvel ao credor, para que os frutos deste bem compensem a dvida.
sempre oriundo de um contrato, no existe anticrese originada pela lei,
como ocorre nos outros dois institutos citados anteriormente. Como exemplo deste
direito temos o imvel locado, pois quem passa a receber o valor do aluguel o
credor at que cesse a dvida.
Propriedade resolvel a que, no prprio ttulo constitutivo j vem prevista a causa de sua extino,
ou a que se extingue por fato superveniente. (MATHIAS, 2007, p. 90)
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CONSIDERAES FINAIS
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REFERNCIAS
DINIZ, Maria Helena. Curso de Direito Civil Brasileiro. So Paulo: Saraiva, 2004
68
LIMA NETTO, Roberto Procpio de. Curso bsico de finanas. So Paulo: Saraiva,
1978.
MATHIAS, Maria Ligia Coelho. Direito Civil: Direitos Reais. So Paulo: Atlas, 2007
MESQUITA, Jos Marcos Carvalho de. Retail Industry: Seasonality in Sales, and
Financial Results. Academy of International Business Annual Conference. Milan,
Italy, jul./2008.
PEREIRA, Caio Mrio da Silva. Instituies de Direito Civil. 20.ed. Rio de Janeiro:
Forense, 2004.
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RODRIGUES, Silvio. Direito Civil: Direito das Coisas. vol 5. 28.ed. So Paulo:
Saraiva, 2003.
SANTOS, Jos Odlio dos. Anlise de Crdito: Empresas e pessoas fsicas. 2.ed.
So Paulo: Atlas, 2003.
SILVA, Jos Pereira da. Anlise e deciso de crdito. So Paulo: Atlas, 1993.
70
SILVA, Jos Pereira da. Gesto e anlise de risco de crdito. 4.ed. So Paulo:
Atlas, 2003.