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de diciembre
de merica)
2014
$ 1,800,000.00
$
40,000.00
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$
$
$
$
40,000.00
40,000.00
80,000.00
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$
680,000.00
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$
70,000.00
$
279,000.00
$ 651,000.00
aquetes escolares
de 60 das y una
e la industria en la
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$ 1,055,500.00
$
12,888.00
$
16,000.00
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$
15,500.00
$
1,000.00
$
279,000.00
$ 295,500.00
$
129,406.30
$
594,500.00
$ 723,906.30
$ 2,319,445.90
$
77,075.00
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$
125,355.70
$
234,500.00
$
651,000.00
$ 2,180,850.00
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$
60,979.10
$
70,000.00
$
$
651,000.00
$ 781,979.10
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$ 1,055,500.00
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15,500.00
Proveedores de mercadera
Impuestos por pagar
Total de pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamos bancarios a largo plazo
Hipoteca por pagar
Total de pasivo no corriente
CAPITAL CONTABLE
Capital social
Reserva legal
Utilidades por aplicar
Utilidad del ejercicio
Total de capital contable
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$
$
12,888.00 $
1,000.00
16,000.00 $
279,000.00
### $ 295,500.00
$
129,406.30
$
594,500.00
$ 723,906.30
$ 2,319,445.90
$
77,075.00
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$
125,355.70
$
234,500.00
$
651,000.00
$ 2,180,850.00
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$
60,979.10
$
70,000.00
$
$
651,000.00
$ 781,979.10
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ANLISIS HORIZONTAL
VARIACIN
RELATIVA
$ 1,700,000.00
94.44% Las ventas en el 2015 con respecto al 2014 aumentaron a 3,500,00
$
10,000.00
25.00% El costo de ventas en el 2015 comparado con el 2014 aument $10
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96.02% La utilidad en 2015 tomando como base el 2014 tuvo una variacin
$
$
$
-$
$
$
10,000.00
10,000.00
20,000.00
###
680,000.00
###
164,500.00
655,650.00
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ANLISIS HORIZONTAL
VARIACIN
RELATIVA
$
2,500.00
$
252,000.00
$ 1,261,000.00
$
10,500.00
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$
$
###
$ 1,040,000.00
$
11,888.00
-$
263,000.00
$ 788,888.00
-$ 2,190,039.60
$
517,425.00
###
$
64,376.60
$
164,500.00
$
651,000.00
$ 1,529,850.00
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###
LECTURAS
LECTURAS
eneral con la parte del activo y reiteramos que hay un crecimiento del 43.93% a nivel general de la empresa
l ao anterior
es de 45 das
en un 94.42%
en 2015
n positiva
RATIOS DE LIQUIDEZ
2015
Activo Corriente
$ 1,660,000.00 $
Pasivo Corriente
$ 1,084,388.00 $
Efectivo y Equivalentes
$
52,500.00 $
Inventarios
$
322,000.00 $
Indice Circulante
$
1.53 $
Prueba cida
$
1.23 $
Ratio de Tesorera
$
0.05 $
2014
134,000.00
295,500.00
50,000.00
70,000.00
0.45
0.22
0.17
INTERPRETACIN
Despus de evaluar las razones de liquidez podemos afirmar que la empresa cuenta con la solve
RATIOS DE ACTIVIDAD
2015
Ventas
$ 3,500,000.00
Cuentas por cobrar clientes
$ 1,265,000.00
Costo de ventas
$
50,000.00
Proveedores de mercadera
$
12,888.00
Activos totales
$ 5,000,000.00
Das Promedio de Cobro
132
Das Promedio de Pago
94
Das Promedio de Inventario
2351
Rotacin de Activos Totales
0.70
$
$
$
$
$
2014
1,800,000.00
4,000.00
40,000.00
1,000.00
3,474,000.00
1
9
639
0.52
INTERPRETACIN
Para el ao 2015, la empresa ha desmejorado mucho en la administracin de cuentas por cobrar
los pagos que debe realizar a sus proveedores, afectando esto la velocidad de conversin de sus
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
2015
2014
Pasivo a largo plazo
$
723,906.30 $ 2,396,520.90
Pasivo a corto plazo
$ 1,084,388.00 $
295,500.00
Total patrimonio
$ 3,191,705.70 $
781,979.10
Total activos
$ 5,000,000.00 $ 3,474,000.00
Ratio de endeudamiento total
$
0.36 $
0.77
Calidad de la deuda
$
0.40 $
0.89
Peso de recursos permanentes $
0.78 $
0.91
INTERPRETACIN
Despus de aplicar las razones de endeudamiento a la empresa, se puede observar que la situac
los que se cuentan, ya que por un lado ya slo se tienen $0.40 para pagar a largo plazo las obliga
Despus de aplicar las razones de endeudamiento a la empresa, se puede observar que la situac
los que se cuentan, ya que por un lado ya slo se tienen $0.40 para pagar a largo plazo las obliga
RATIOS DE RENTABILIDAD
2015
Rentabilidad bruta
98.57%
Rentabilidad operativa
95.71%
Rentabilidad neta
62.31%
Rendimiento sobre patrimonio
68.33%
Redimiento sobre activo
43.62%
2014
97.78%
55.56%
36.17%
83.25%
18.74%
INTERPRETACIN
Despus de aplicar las razones de rentabilidad podemos aseverar que la empresa tiene niveles d
poder determinar si la situacin es integral, es decir, si todas las condiciones le ayudan a bien al
Lectura
Por cada dlar que se debe en 2014 se tena $0.45 para afrontarlo y en 2015 se mejor pues se tiene
deudas a corto plazo.
Es importante destacar que la empresa se dedica a la elaboracin de paquetes escolares a nivel nacio
una poltica de crdito de 60 das y una poltica de pago a sus proveedores de 45 das, el anlisis tran
de inventarios es de 1 vez en el ao.
Lectura
La empresa recupera su crdito en un promedio de 132 das, y realiza sus pagos a proveedores en un
inventarios en un promedio de 2,351 das todo esto para el ao de 2015.
ministracin de cuentas por cobrar y cuentas por pagar, pues se est tardando mucho ms tiempo tanto en recu
la velocidad de conversin de sus inventarios y manteniendo un inventario ocioso dentro de la empresa.
Lecturas
Por cada dlar que la empresa posee en recursos para el 2015, se tiene comprometido con terceros $0
Por cada dlar que se debe, la empresa tiene para pagar a largo plazo $0.40 en 2015, una desmejora
Por cada dla de inversin para el 2015 la empresa cuenta con recursos permanentes por $0.78, esta
a, se puede observar que la situacin es crtica, pues el nivel y la calidad de endeudamiento es totalmente des
para pagar a largo plazo las obligaciones que se tienen, mientas que el 2014 contaba con $0.89 para esas obli
Lectura
Por cada dlar que la empresa vende tiene una utilidad despus de restar sus costos, de $0.98 para e
erar que la empresa tiene niveles de rentabilidad aceptables para la gerencia, sin embargo hay que realizar un a
as condiciones le ayudan a bien al desarrollo de la empresa.